Коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности формула. Анализ эффективности использования имущественного комплекса

Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.

Общие сведения

Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.

Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.

Коэффициент задолженности используется в деятельности кредиторов для оценки степени рисков, менеджерами компании – с целью выявления результативности принятых управленческий решений, а инвесторами – для получения сведений о вероятной рентабельности бизнеса и возможной прибыли.

Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.

В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.

Расчет показателя

Формула расчета показателя выглядит так:

КЗ = СЗ / СА,

где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.

Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:

• 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
• 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.

Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.

В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:

КЗ = (590 + 690) / 699.

Интерпретация расчетов

Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.

Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.

Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.

Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.

Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ .

Отдельные случаи

Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.

Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)

Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.

Показатель долга (К6)

Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).

Показатель задолженности казенной системы

Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).

Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.

Коэффициент задолженности – один из ключевых финансовых мультипликаторов, применяемых для анализа состояния субъекта хозяйствования, отслеживания негативных тенденций и своевременного их устранения.

Функции и применение

Рассчитывается на основании сведений баланса и отчетности о финансовых результатах. Используется:

• менеджментом компании для выявления эффективности управленческих решений;
• кредиторами – для оценки степени рисков;
• инвесторами – для формирования гипотез о потенциальной прибыльности и возможных дивидендах.

Коэффициент задолженности позволяет сравнивать:

• компании;
• отрасли хозяйствования;
• разные периоды работы одного предприятия;
• результаты деятельности субъекта предпринимательства со среднестатистическими по отрасли.

Расчет

Коэффициент задолженности исчисляется по следующей формуле:

Задолженность перед кредиторами (делимое) – это сумма показателей, отображенных в следующих строках баланса:

• 590 – совокупный объем долгосрочных обязательств со сроком погашения от года;
• 690 – совокупный объем краткосрочных заимствований предприятия, срок расчета по которым составляет менее года;

Соотношение заемных и собственных средств показывает, что на каждый рубль собственных средств приходится от 121,17 (в 2006 г.) до 256,26 (в 2006 г) рубля. Показывает степень финансовой самостоятельности.

Информационный портал об инвестициях и инвестиционных инструментах

При проведении финансового анализа коэффициент задолженности (англ. Debt Ratio) рассчитывается с целью определения доли активов, которые были сформированы в результате привлечения долгового финансирования. Для его расчета необходимо воспользоваться следующей формулой:

Величину активов и обязательств компании необходимо взять из бухгалтерского баланса. Следует отметить, что в обязательства необходимо включать как текущие обязательства (англ.

Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности показывает, в какой пропорции компания использует заемные и собственные средства для финансирования своих активов. Отношение считается делением суммарного долга на общий акционерный капитал:

Различные типы компаний обладают различными коэффициентами. Например, коэффициент 2 считается хорошим для капиталоемких индустрий вроде автомобильной, тогда как производители программного обеспечения обычно имеют цифры около 0,5.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Здравствуйте уважаемые читатели «Школы финансового и инвестиционного анализа», с вами Иван Жданов, в данной статье мы рассмотрим коэффициент краткосрочной задолженности как один из показателей финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости (Dept ratio) в оценке финансового состояния предприятия.

Коэффициент критической ликвидности: значение и формула расчета

Для того чтобы разобраться, что собой представляет коэффициент критической ликвидности (сокращенно ККЛ), потребуется начать с малого, а именного определения экономического термина «ликвидность», который обозначает способность текущих активов быстро продаваться без снижения цены. Для получения информации о состоянии финансовых ресурсов предприятия одним из анализов является расчет уровня ликвидности.

Коэффициент текущей задолженности показывает

Показывает, какая доля текущих долговых обязательств (кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты и другие обязательства) может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов.

Бесплатная юридическая консультация:

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам.

Показывает превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами.

Коэффициенты деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Оборачиваемость активов характеризует скорость их превращения в денежную форму и оказывает существенное влияние на платежеспособность фирмы.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся у него ресурсов, независимо от источников их привлечения, и определяется как отношение выручки от реализации к итогу актива баланса.

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый показатель. используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами (cash assets), активами эквивалента денежных средств (cash equivalent assets) и всеми текущими обязательствами (current liabilities).

Бесплатная юридическая консультация:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства (и в какой доле) за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов.

Курсовед: экономика и право

В ходе внешнего анализа используется та информация, которая является достоянием всего общества. Внутренний использует информацию, доступную лишь для ограниченного круга людей.

2.3.Оценка имущественного положения предприятия. Включает построение аналитического баланса, проведение вертикального и горизонтального анализа баланса. Вертикальный баланс показывает структуру средств предприятия и их источников.

Что такое коэффициент текущей задолженности?

Стратегические задачи управляющего компании – вовремя отслеживать и снижать экономические риски. По указанной причине при оценке качества работы предприятия руководитель детально анализирует показатели финансовых обязательств дебиторов и собственной фирмы.

Бесплатная юридическая консультация:

Эти цифры говорят, насколько эффективно функционирует финансовая политика. Кроме того, результаты исследования указывают на необходимые меры исправления ситуации. Выясним, что показывает коэффициент задолженности, для чего используется эта величина и как правильно провести вычисления.

Определение термина

Для выявления продуктивности управления оборотными средствами, проводится анализ «кредиторки» организации.

Причем величиной, которая указывает на позитивные и негативные изменения в эффективности экономического положения, становится коэффициент текущей задолженности.

Разберемся, для чего применяется такой норматив и что означает указанное значение подробнее.

Коэффициент текущей задолженности показывает удельный вес краткосрочного заемного актива в суммарном количестве ликвидной собственности предприятия.

Бесплатная юридическая консультация:

Иными словами, подобная константа определяет риски организации при взаимодействии с контрагентами и фиксирует, насколько фирма зависима от деятельности партнеров.

Руководители вычисляют такое значение для оценки эффективности управления, а инвесторы – чтобы увидеть шансы успешности вложений.

Обратите внимание! При проведении подобных исследований за основу берутся значения, указанные в бухгалтерском учете компании. По этой причине корректное отражение операций в балансе – важная составляющая точной оценки результатов работы.

Рассматриваемая величина рассчитывается по нескольким отчетным периодам.

Подобные действия способствуют сравнению итогов функционирования предприятия на протяжении последних лет.

Бесплатная юридическая консультация:

Кроме того, полученные значения удастся сопоставить со средними результатами, характерными для выбранной области деятельности.

Таким образом, оценка указанного параметра используется для анализа управляющими степени эффективности внедряемой политики компании при взаимодействии с партнерами.

Кроме того, константа указывает кредиторам, насколько предприятие платежеспособно. Инвесторы же определяют искомый коэффициент для уточнения вероятных дивидендов, которые фирма потенциально способна выплатить.

Особенности вычисления

Перейдем к математической составляющей анализа и выясним, какова формула коэффициента задолженности. В этой ситуации экономисты применяют такое уравнение: «Кз = ИЗ / ИА».

Расшифровка указанной записи предполагает, что значение Кз – искомая константа. Причем аббревиатура «ИЗ» означает итоговую недоимку, а «ИА» – суммарные активы фирмы. Отметим, под суммарными задолженностями бухгалтеры подразумевают краткосрочные и долгосрочные обязательства компании.

Бесплатная юридическая консультация:

Чтобы облегчить задачу читателям, приведем рассматриваемый коэффициент текущей задолженности, формула по балансу которого приобретает следующий вид:

В этой ситуации позиция 590 отражает итоги четвертого раздела баланса, включая статьи по долгосрочным обязательствам организации. Строка 690 показывает суммарное значение по пятому разделу. Здесь учитываются текущие долги фирмы.

Учитывайте, ряд 699 – выведенный пассив баланса. Эта позиция при корректно отраженных значениях равна показателю по строке 300, отвечающей за активы учета.

Как видите, вычисление коэффициента задолженности по балансу, формула которого приведена выше, удастся лишь при правильно сделанной бухгалтерии фирмы. Помните, ошибки и неточности тут требуют исправлений, чтобы полученный норматив отражал реальную картину дел предприятия.

Нюансы

Учитывайте, что при анализе ликвидности организации экономисты практикуют комплексную оценку финансовой деятельности.

Бесплатная юридическая консультация:

По указанной причине, помимо рассматриваемой константы, тут применяются и другие формулы расчетов.

Среди таких величин показатели оборачиваемости долгов дебиторов и предприятия перед кредиторами, нормативы задолженности по банковским ссудам и коэффициент долга, формулу по балансу которого приведем ниже.

В этом случае уравнение принимает такую форму:

«Итоговые показатели кредиторской задолженности / сумму среднемесячного дохода».

Делимое в таких обстоятельствах образуется строками баланса 621–633, 627 и 628. Размер же среднемесячного дохода получают посредством деления совокупной выручки рассматриваемого отчетного срока на число месяцев, входящих в этот временной промежуток.

Отметим, норматив задолженности по банковским ссудам вычисляется по схеме:

Бесплатная юридическая консультация:

«(позиция 590 + ряд 690) / среднемесячная выручка».

Учитывайте, при полном исследовании не обойтись и без константы размера недоимки перед бюджетом и внебюджетными организациями.

В подобных обстоятельствах суммируют строки баланса 625 и 626, а затем делят полученный результат на сумму усредненной месячной выручки.

Как видите, лишь совокупность выведенных значений показывает реальную картину происходящего.

Напомним, для получения корректных цифр потребуется основываться на точных сведениях, отраженных в бухгалтерской отчетности организации.

Бесплатная юридическая консультация:

Поскольку неправильное отражение операций гарантирует искажение информации, руководителю потребуется проверять достоверность нормативов, которые бухгалтер вносит в баланс фирмы. Для проведения таких действий используют первичную документацию.

Сфера применения

Вернемся к обсуждению главной темы публикации и кратко изучим область, где используется указанная константа.

Подобный норматив применяется для сравнения результативности функционирования предприятий.

Такой подход чаще используется инвесторами либо кредиторами.

Хотя грамотные руководители исследуют показатели фирмы с аналогичными значениями других конкурирующих организаций.

Кроме того, управляющему уместно исследование эффективности работы и в среднем по отрасли.

Бесплатная юридическая консультация:

Этот момент способствует уточнению соответствия конкретных результатов работы в разрезе области функционирования фирмы. Наконец, ключевым критерием, который используется менеджером, становится динамика константы на протяжении выбранного периода.

Значение показателя

Теперь поговорим о результатах интерпретации полученных величин.

Нормативное значение коэффициента текущей задолженности определяется областью деятельности организации и колеблется для фирм разного профиля.

Однако экономисты уверены, что говорить о положительной динамике предприятия удастся при результатах вычислений в рамках до 0,5. Причем рекомендуемый норматив колеблется с нуля до единицы.

Значения, приближенные к нулю – результат эффективной политики управления недоимкой организации.

Бесплатная юридическая консультация:

Этот момент указывает, что ликвидная собственность фирмы значительно превышает финансовые обязательства перед кредиторами. В подобных обстоятельствах уместно проводить уже испытанную стратегию действий – ведь стратегический курс здесь выбран руководителем верно.

Величины, близкие к 0,5 говорят о необходимости вероятных изменений в экономической политике компании.

Учитывайте, это значение считается граничным показателем.

Таким образом, в ситуациях, когда полученный результат близок к этому нормативу, руководству уместно уменьшить зависимость организации от сторонних активов.

Помните, в таком случае динамичное развитие и функционировании компании под угрозой, хотя шансы на стабилизацию положения остаются, присутствуют и риски.

Цифры, близкие к единице говорят о чрезмерной зависимости работы предприятия от политики, внедряемой кредиторами. Здесь ¾ доли актива фирмы представляет капитал, привлеченный извне.

Бесплатная юридическая консультация:

По таким причинам уместно пересмотреть стратегию управления компанией и увеличить часть собственных средств. А вот результат, равный единице, указывает на полную неплатежеспособность фирмы. Соответственно, речь идет уже о банкротстве.

Как видите, рассматриваемая величина считается ключевой составляющей финансового оборота, поскольку указывает на пропорциональное отношение собственного капитала к заемным активам.

Причем расчеты этого показателя способствуют внедрению предупреждающих мер для стабилизации материального положения предприятия. Учитывайте, такое утверждение подходит лишь для регулярного исследования указанного норматива.

Целью подобного анализа становится поддержание оптимального для конкретной отрасли баланса между средствами кредиторов и капитала организации. Кроме того, успешный менеджмент фирмы способствует снижению константы до рекомендуемых финансистами параметров. Отметим, среди мер противодействия становится ревизия методов расчетной политики и внедрение эффективного руководства заемным активом.

Узнать об особенностях определения удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах организации читателям удастся в этой публикации. Учитывайте, об эффективности работы говорят лишь после комплексного анализа задолженностей.

Бесплатная юридическая консультация:

Экономисты рекомендуют управляющим предприятиями регулярно сверять показатели финансовой деятельности. Помните, такие действия способствуют улучшению результатов функционирования компании и стабилизации этой организации на рынке.

Если рассматриваемая константа близка к критическому показателю «1», уместно быстрее пересмотреть политику взыскания задолженности и увеличить долю собственного капитала организации.

Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу

Отправить на почту

Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (К З) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

Бесплатная юридическая консультация:

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.

Формула расчета К З, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

К З = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

Нормальным считается следующий диапазон значений К З:

Бесплатная юридическая консультация:

Если К З близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение К З показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет К З позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

К ТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

Бесплатная юридическая консультация:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

К КЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

Бесплатная юридическая консультация:

К ФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

Бесплатная юридическая консультация:

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.

Узнавайте первыми о важных налоговых изменениях

Есть вопросы? Получите быстрые ответы на нашем форуме!

Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – один из ключевых финансовых мультипликаторов, применяемых для анализа состояния субъекта хозяйствования, отслеживания негативных тенденций и своевременного их устранения.

Функции и применение

Рассчитывается на основании сведений баланса и отчетности о финансовых результатах. Используется:

• менеджментом компании для выявления эффективности управленческих решений;
• кредиторами – для оценки степени рисков;
• инвесторами – для формирования гипотез о потенциальной прибыльности и возможных дивидендах.

Коэффициент задолженности позволяет сравнивать:

• компании;
• отрасли хозяйствования;
• разные периоды работы одного предприятия;
• результаты деятельности субъекта предпринимательства со среднестатистическими по отрасли.

Расчет

Коэффициент задолженности исчисляется по следующей формуле:

Задолженность перед кредиторами (делимое) – это сумма показателей, отображенных в следующих строках баланса:

• 590 – совокупный объем долгосрочных обязательств со сроком погашения от года;
• 690 – совокупный объем краткосрочных заимствований предприятия, срок расчета по которым составляет менее года;

За собственный капитал в рассматриваемой формуле (делитель) принимают сумму, фигурирующую в строке 699. Это итог бухгалтерского баланса предприятия – объем пассивов, который согласно стандартам бухгалтерского учета равен объему активов.

Математически делитель является результатом сложения уже упомянутых показателей (590 и 690), а также строки баланса 490, отображающей капитал и резервы.

Формула расчета коэффициента задолженности с привязкой к статьям бухгалтерского баланса:

Интерпретация

Значение коэффициента задолженности должно находиться в диапазоне от 0 до 1.

Наибольшую финансовую устойчивость предприятие демонстрирует, когда КЗ ≈ 0. Такой показатель подтверждает, что объем долговых обязательств субъекта хозяйствования крайне мал по сравнению с капиталом. Вместе с тем неоправданное избежание заимствований может привести к замедлению темпов развития компании.

Приемлемым считается значение в диапазоне КЗ ≤ 0,5. Однако показатели нормы могут существенно отличаться для разных сфер экономики.

Приближение коэффициента задолженности к единице (КЗ ≈ 1) означает крайнюю степень зависимости субъекта хозяйствования от контрагентов. Задержки в расчетах с дебиторами быстро приводят к дефициту оборотных средств и необходимости прибегать к краткосрочным займам.

Показатель КЗ ≥1 является признаком неплатежеспособности. Такая ситуация обязывает администрацию учреждения незамедлительно обратиться в суд с заявлением о банкротстве (ст.9 127-ФЗ)

Специальные коэффициенты задолженности

Следует заметить, что кроме коэффициента задолженности существуют и другие показатели, цифры которых отображают реальное состояние предприятия. Коэффициент текущей задолженности демонстрирует долю краткосрочных заимствований в общей структуре капитала. Рассчитывается по формуле:

Нормальный показатель 0,1 – 0,2.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности наряду с длительностью периода инкассации демонтирует степень мобильности оборотных активов учреждения. Рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает скорость расчетов с кредиторами. Формула исчисления:

Выводы

Коэффициент задолженности – показатель, позволяющий отслеживать, объем заимствований, поддерживать оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала. Существенное расхождение значений коэффициента задолженности с рекомендованным указывает на проблемы в деятельности компании.

Расчет коэффициента задолженности: источники информации и ее применение

Анализ финансовой деятельности предприятия: коэффициент задолженности

Анализ финансовой деятельности предприятия – неотъемлемый элемент работы бухгалтеров и экономистов организации. Именно это направление их работы позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению. При этом одним из наиболее важных разделов бухгалтерского баланса, который следует подвергать такому анализу, является текущая задолжность предприятия.

В современной российской практике принято классифицировать виды задолженности, включая текущую, по различным основаниям: в зависимости от срока исполнения таких обязательств, в зависимости от того, кто является их субъектом, и по различным другим основаниям. Вместе с тем все эти подходы имеют одну общую цель: определить основные параметры текущей финансовой ситуации учреждения на сегодняшний день, а также отследить их динамику. Получение ясной картины по обоим этим аспектам является ключевым условием эффективного управления финансами предприятия.

Такая работа, в свою очередь, предполагает расчет значительного количества показателей, которые призваны продемонстрировать текущую динамику финансового развития предприятия и выявить наличие возможных проблем, которые следует устранить. В современной российской бухгалтерской практике сформировался перечень показателей, которые являются наиболее часто используемыми ввиду своей информативности и эффективности. Одним из них является коэффициент задолженности.

Его расчет базируется на значениях основных показателей текущей финансовой ситуации организации, соответствующих ее основному документу – бухгалтерскому балансу. При этом в зависимости от того, какую именно задачу преследует специалист при расчете данного показателя, подход к его интерпретации будет различным. Соответственно, и строки бухгалтерского баланса, выступающие в качестве источника текущей информации при расчетах, будут различаться.

Общая формула расчета коэффициента задолженности

В самом широком смысле формула расчета коэффициента задолженности представляет собой отношение объема долговых обязательств предприятия к его собственному капиталу.

В свою очередь максимально широкой будет и база финансовых показателей, используемых для его расчета. В частности, общий объем долговых обязательств интерпретируется как сумма значений финансовых показателей, отраженная в строке 590 (общий объем долгосрочных финансовых обязательств учреждения) и строке 690 (общий объем краткосрочных финансовых обязательств организации). При этом к перечню краткосрочных долгов относятся те обязательства, срок исполнения по которым наступает ранее, чем через 12 месяцев после публикации бухгалтерской отчетности, в которой они указаны. Долгосрочные обязательства представляют собой платежи, срок исполнения которых должен наступить позднее указанного срока.

В свою очередь размер собственного капитала организации, используемый в качестве делителя в данной формуле, интерпретируется как итог бухгалтерского баланса учреждения: общий объем его пассивов, который в соответствии с принципами бухгалтерского учета должен быть равен объему активов предприятия. При этом размер собственного капитала организации отражается в строке 699 бухгалтерского баланса, которая в свою очередь содержательно представляет собой сумму трех слагаемых.

Первое из них – капитал и резервы организации, демонстрируемые в разделе IV бухгалтерского баланса с соответствующим названием; итог по этому разделу отражается в строке 490. Двумя другими составляющими цифры, показывающей размер собственного капитала организации, являются вышеупомянутые строки 590 и 690 – долгосрочные и краткосрочные финансовые обязательства.Таким образом, формула общего коэффициента задолженности представляется следующим образом: КЗ=(590+690)/699.

Интерпретация формулы коэффициента задолженности

Значение данного показателя, рассчитанного с использованием этой формулы, должно находиться в интервале от 0 до 1. При этом значение показателя, близкое к нулю, свидетельствует о том, что объем долговых обязательств предприятия в сравнении с его собственным капиталом крайне мал, что свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости.

В свою очередь, значение показателя, приближенное к 1, показывает, что почти весь объем собственного капитала учреждения сформирован за счет заемных средств. В современной российской экономике есть отрасли, в которых такое положение дел считается практически нормой для учреждения, однако, тем не менее, высокие значения индикатора свидетельствуют о ее высокой зависимости от контрагентов, что может негативно отразиться на ее финансовой устойчивости в случае неблагоприятного развития событий. Согласно сложившейся практике, коэффициент задолженности, находящийся в пределах от 0 до 0,5, считается нормальным значением.

Формулы расчета специальных коэффициентов задолженности

Вместе с тем помимо общего коэффициента задолженности в современной российской практике бухгалтерами применяются и другие показатели, которые более наглядно показывают финансовую ситуацию в организации в разрезе отдельных интересующих специалиста вопросов. Так, в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству № 16 от 23 января 2001 года указаны три специальных индикатора, характеризующие состав обязательств организации в отношении отдельно сгруппированных контрагентов.

Первый из них – коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5). Он рассчитывается путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки. Размер долгосрочных пассивов оценивается как итог по разделу 5 формы № 1 бухгалтерского баланса (строка 590), а величина краткосрочных займов представляет собой сумму кредитов банков и прочих займов, которые подлежат погашению в течение ближайших 12 месяцев, – эта цифра показывается в строке 610.

В свою очередь среднемесячная выручка учреждения (К1) рассчитывается как отношение величины общей выручки за период составления бухгалтерского баланса к количеству месяцев в этом периоде. Таким образом, формула задолженности организации по кредитам банков и займам (К5) выглядит следующим образом: К5=(590+610)/К1.

Второй показатель, рекомендованный к расчету Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству, – коэффициент задолженности другим организациям (К6). Он представляет собой отношение суммы кредиторской задолженности организации ее контрагентам к величине среднемесячной выручки. Иначе говоря, знаменателем в этом отношении будет выступать величина денежных средств, которые предприятие должно уплатить по своим обязательствам.

В частности, в состав указанной суммы обязательств входят следующие компоненты: финансовые обязательства организации перед ее поставщиками и подрядчиками за фактически поставленные товары и услуги (строка 621), объем денежных средств, соответствующий сумме векселей, выданных кредиторам в качестве обеспечения (строка 622), долговые обязательства в отношении дочерних и зависимых организаций (строка 623), а также размер авансов, полученных учреждением в счет будущих поставок товаров или услуг (строка 627), и прочие обязательства перед кредиторами, не нашедшие отражения в других строках бухгалтерского баланса (строка 628).

Величина среднемесячной выручки рассчитывается аналогично предыдущему показателю образом. Таким образом, индикатор следует рассчитывать по формуле: К6=(621+622+623+627+628)/К1.

Третий индикатор характера и размера задолженности учреждения, приводимый в приказе Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству, – коэффициент задолженности фискальной системы, отражающий состояние обязательств организации по отношению к государству. Данный показатель, согласно рекомендованной методике, можно получить посредством деления суммы задолженностей перед различными государственными структурами на размер среднемесячной выручки.

Величина обязательств перед государственными органами понимается как сумма неуплаченных налогов в бюджеты всех уровней (строка 626) и задолженностей организации перед различными фондами: Фондом социального страхования, Пенсионным фондом, Фондом обязательного медицинского страхования, Фондом занятости (строка 625). Порядок расчета среднемесячной выручки в данном показателе аналогичен предыдущим расчетам.

Позвоните по номеру:

И наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы.

юриста по телефону:

• - Москва
• - Санкт-Петербург
• - Екатеринбург
• (доб. 968) - общий

10. Коэффициент краткосроч­ной задолженности (Ккратк.зд) ха­рактеризует преимущественно текущие тенденции, склады­вающиеся в финансово-хозяй­ственной деятельности пред­приятия, и отражает долю крат­косрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств. Расчет:

11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обяза­тельств (Ккред.зд) отражает долю со­ответствующих обязательств в об­щей сумме обязательств предпри­ятия.

Расчет:(3.13)

Расчет:

В блоке 5 сосредоточены бо­лее частные коэффициенты, характеризующие структуру за­емных средств предприятия. Их использование целесообразно при финансировании капиталь­ных вложений и формировании запасов и затрат.

Запас собственных средств – это запас финансовой устойчи­вости при условии того, что соб­ственные средства превышают заемные.

12. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) равен отноше­нию величины наиболее ликвид­ных активов к сумме наиболее срочных обязательств предпри­ятия.

Расчет: (3.14)

Кал показывает, что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормаль­ные значения коэффициента - Кал ≥ (0,2-0,7).

13. Коэффициент ликвидности (Кл) отражает платежные возмож­ности предприятия при условии своевременного расчета с долж­никами (дебиторами). Расчет:

Нормальные значения коэффи­циента - Кл >= (0,8-1,0).

14. Коэффициент покрытия (Кп) характеризует прогнозируемые платежные возможности пред­приятия при условии погашения дебиторской задолженности и благоприятном сбыте готовой продукции. Расчет:

(3.16)

Нормальное ограничение по­казателя - Кп ≥ 2.

Коэффициенты блока 6 характеризуют текущую и прогнозируемую платежеспособ­ность предприятия.

Анализ финансовых коэффи­циентов представлен в резуль­тирующей аналитической табли­це (табл. 4).

Таблица 4

Обобщенная оценка финансовых коэффициентов организации