С 2017 года не облагают страховыми взносами суточные в размере, который установлен Налоговым кодексом. Суточные сверх такого лимита, даже если их размер прописан в локальных нормативных актах компании, облагают как взносами, так и НДФЛ.
Как платить страховые взносы с суточных
С 2017 года ФНС России администрирует порядок расчета и уплаты страховых взносов в ПФР, ФФОМС и ФСС России (за исключением взносов на травматизм). В связи с этим Налоговый кодекс пополнился новой главой 34. В ней изложены правила начисления и уплаты взносов.Так, установлено, что не подлежат обложению страховыми взносами суточные в размере:
- не более 700 рублей за каждый день нахождения в командировке на территории России;
- не более 2500 рублей за каждый день нахождения в заграничной командировке (п. 3 ст. 217, п. 2 ст. 422 НК РФ).
Таким образом, с 2017 года суточные сверх данных норм следует облагать взносами вне зависимости от того, прописаны сверхлимитные суммы в локальных нормативных актах или нет.
По общему правилу дата осуществления выплат определяется как день их начисления (п. 1 ст. 424 НК РФ). Датой получения работником дохода в виде сверхнормативных суточных является день утверждения авансового отчета.
А значит, суточные, которые превышают нормы, включают в базу для исчисления страховых взносов в том календарном месяце, в котором утвержден авансовый отчет работника.
Напомним, что по возвращении из командировки работник обязан в течение трех рабочих дней представить авансовый отчет об израсходованных в связи с командировкой суммах, в том числе суточных, и произвести окончательный расчет по выданному ему перед отъездом в командировку денежному авансу на командировочные расходы (п. 26 Положения о командировках, утв. пост. Правительства РФ от 13.10.2008 № 749).
Отметим, что суточные не облагают страховыми взносами на травматизм (п. 2 ст. 20.2 Федерального закона от 24.07.1998 № 125-ФЗ). При этом размер суточных не имеет значения.
Как платить НДФЛ с суточных
Сверхнормативные суточные также облагают НДФЛ (п. 3 ст. 217 НК РФ).Исчисление НДФЛ со сверхнормативных суточных производится в последний день месяца, в котором утвержден авансовый отчет. А удержание исчисленного налога производится, например, из суммы зарплаты. Удержанный НДФЛ должен быть перечислен в бюджет не позднее дня, следующего за днем выплаты дохода (подп. 6 п. 1 ст. 223, пп. 3, 6 ст. 226 НК РФ).
Доходы в виде суточных, превышающих установленные законом нормативы, при заполнении раздела 3 справки по форме 2-НДФЛ отражают по коду дохода 4800 "Иные доходы" в месяце утверждения авансового отчета (письма Минфина России от 21.06.2016 № 03-04-06/36099, ). А вот суточные в пределах норм не облагают НДФЛ и не отражают в справке 2-НДФЛ.
Сверхлимитные суточные также подлежат отражению в разделе 2 расчета по форме 6-НДФЛ (утв. ).
ПРИМЕР
Суточные на командировку по России были выплачены 13.03.2017. Их размер установлен в локальном нормативном акте в сумме 1000 руб. в сутки. Авансовый отчет по итогам командировки был утвержден 25.03.2017, зарплата за март выплачена 05.04.2017. Перечисление НДФЛ произведено 06.04.2017.
Раздел 2 расчета по форме 6-НДФЛ за полугодие 2017 г. следует заполнить следующим образом:
- строка 100 "Дата фактического получения дохода" - последний день месяца, в котором утвержден авансовый отчет, - 31.03.2017;
- строка 110 "Дата удержания налога" - дата выплаты очередной зарплаты - 05.04.2017;
- строка 120 "Срок перечисления налога" - 06.04.2017;
- строка 130 "Сумма фактически полученного дохода" - сумма сверхлимитных суточных;
- строка 140 "Сумма удержанного налога" - удержанный НДФЛ (письмо ФНС России от 27.04.2016 № БС-4-11/7663).
Как отразить суточные в 6-НДФЛ
Суточные и налог на прибыль
В 2017 году при расчете налога на прибыль суточные нормировать не нужно. Списывать их компания вправе в размере, предусмотренном внутренними документами: коллективным договором, положением о командировках и иными нормативно-правовыми актами компании.Командировочные расходы, в том числе суточные, учитывают в качестве прочих расходов, связанных с производством и реализацией. Признают их на дату утверждения авансового отчета. Это правило действует как при методе начисления, так и при кассовом методе (подп. 12 п. 1 ст. 264, подп. 5 п. 7 ст. 272 НК РФ).
Страховые взносы, исчисленные с суммы сверхнормативных суточных, включают в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, на дату начисления (подп. 1 п. 1 ст. 264, подп. 1 п. 7 ст. 272 НК РФ).
Как вести учет суточных
Суточные, как часть командировочных, относят к расходам по обычным видам деятельности (пп. 5, 7 ПБУ 10/99, утв. приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н).Командировочные затраты принимают к учету на дату утверждения авансового отчета руководителем компании.
ПРИМЕР
В коллективном договоре компания установила размер суточных - 1000 руб. за каждый день нахождения в командировке на территории Российской Федерации. Работник пробыл в командировке 6 дней. Было выплачено 6000 руб. суточных.
Не подлежит обложению страховыми взносами и НДФЛ сумма в размере 4200 руб. (6 дн. x 700 руб.). А вот сумма, превышающая норму, - 1800 руб., подлежит обложению.
В бухгалтерском учете будут сделаны проводки:
ДЕБЕТ 71 КРЕДИТ 50
6000 руб. - подотчетному лицу выданы суточные;
ДЕБЕТ 26 КРЕДИТ 71
6000 руб. - признаны расходы в виде суточных;
ДЕБЕТ 70 КРЕДИТ 68
234 руб. (1800 руб. x 13%) - удержан НДФЛ со сверхлимитных суточных;
ДЕБЕТ 26 КРЕДИТ 69
540 руб. (1800 руб. x (22% + 2,9% + 5,1%)) - начислены страховые взносы с суммы сверхнормативных суточных.
Налоговым кодексом для целей обложения НДФЛ установлен особый порядок определения даты фактического получения дохода в виде сверхнормативных суточных. Таковой является последний день месяца, в котором был утвержден авансовый отчет по командировке. Ситуацию, когда сотрудник увольняется раньше этого дня, Кодекс не регламентирует. Однако это тот самый случай, когда контролирующие органы предлагают пойти, что называется, иным путем. Правда, тогда "как-то иначе" придется отражать доход в виде сверхнормативных суточных и в отчетности по НДФЛ.
Командировка - это поездка работника по распоряжению работодателя на определенный срок для выполнения служебного поручения вне места постоянной работы (ст. 166 ТК). Срок такой поездки определяет руководитель организации исходя из объема, сложности и других особенностей служебного поручения, которое должен выполнить командированный работник (п. 4 Положения об особенностях направления работников в служебные командировки, утв. Постановлением Правительства от 13 октября 2008 г. N 749, далее - Положение о командировках).
Статьей 168 Трудового кодекса определено, что в случае направления работника в служебную командировку работодатель обязан возмещать ему:
Расходы на проезд;
Расходы по найму жилого помещения;
Дополнительные расходы, связанные с проживанием вне места постоянного жительства, то есть суточные;
Иные расходы, произведенные работником с разрешения или ведома работодателя.
Порядок и размеры возмещения расходов, связанных со служебными командировками, определяются коллективным договором или локальным нормативным актом организации.
"Прибыльные" нормы для суточных
Для целей налогообложения прибыли командировочные расходы, к коим относятся и суточные, признаются на дату утверждения авансового отчета по командировке (подп. 5 п. 7, п. 10 ст. 272 НК). Причем что касается суточных, то для признания их в составе расходов не требуются какие-либо документы, подтверждающие, на что и как сотрудник их потратил (см., напр., письмо Минфина от 11 декабря 2015 г. N 03-03-06/2/72711).
Однако тут есть существенный момент - командировочные, включая суточные, относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (абз. 4 подп. 12 п. 1 ст. 264 НК). Почему этот момент так важен, мы поясним несколько позже.
В любом случае для целей налогообложения прибыли каких-либо норм для признания суточных в составе расходов нет - учитывается вся сумма суточных, выплаченная сотруднику в размерах, предусмотренных коллективным договором или локальным нормативным актом организации.
НДФЛ и взносы
В то же время для целей обложения НДФЛ такие нормы существуют. Согласно пункту 3 статьи 217 Налогового кодекса (далее - Кодекс) не облагаются НДФЛ суточные, выплачиваемые работнику за каждый день нахождения в командировке, включая выходные и праздники, а также за дни нахождения в пути, в следующих пределах:
В размере 700 руб. в день - при командировках внутри РФ;
2 500 руб. - за каждый день нахождения в загранкомандировке.
Если учесть, что с 1 января 2017 года суточные, превышающие названные нормы, включаются и в базу по страховым взносам, то компаниям стало вдвойне невыгодно выплачивать сотрудникам сверхнормативные суточные. Однако очевидно, что установленные лимиты несколько устарели и прожить на них вне места постоянного проживания достаточно сложно. Плюс ко всему при загранкомандировках суточные, как правило, выплачиваются в инвалюте. А с учетом колебания курсов валют заранее сложно предугадать, уложатся ли суточные в рублевом эквиваленте в установленные нормы. В любом случае вопрос обложения сверхнормативных суточных НДФЛ и взносами является актуальным.
По общим и "особым" правилам
Итак, если компания выплачивает сотрудникам суточные в пределах 700 руб. при командировках по РФ и 2 500 руб. при загранпоездках, то НДФЛ с них не удерживается и не уплачивается (см. письмо Минфина от 5 июля 2016 г. N 03-04-06/39129). То же самое касается и страховых взносов. Иными словами, в базу по взносам и по НДФЛ включаются только сверхнормативные суточные.
В то же время порядок обложения "излишков" суточных взносами и НДФЛ разнится.
Так, согласно подпункту 6 пункта 1 статьи 223 Налогового кодекса датой фактического получения дохода в виде суточных является последний день месяца, в котором утвержден авансовый отчет после возвращения работника из командировки. Соответственно, на этот день определяется, есть ли у сотрудника доход в виде сверхнормативных суточных, и при необходимости исчисляется соответствующая сумма НДФЛ. Удерживается же налог непосредственно из доходов сотрудника при их фактической выплате, напр. при последующей выплате зарплаты (п. 4 ст. 226 НК).
Пример 1. Петров П.П. был в командировке в г. Твери с 3 по 5 апреля 2017 г. В соответствии с Положением о командировках организации за каждый день нахождения в служебной поездке ему выплачивались суточные в размере 1 000 руб.
20 апреля 2017 г. Петрову П.П. перечислен аванс за апрель. Нужно ли с аванса удерживать НДФЛ, исчисленный со сверхнормативных суточных?
Решение
.
Датой фактического получения дохода в виде сверхнормативных суточных является последнее число месяца, в котором утвержден авансовый отчет. В рассматриваемой ситуации, поскольку отчет утвержден 7 апреля 2017 года, такой датой является 30 апреля 2017 г. А поскольку до этой даты дохода в виде сверхнормативных суточных у сотрудника еще не возникло, то с выплачиваемого ему аванса 20 апреля 2017 г. удерживать НДФЛ не нужно.
На 30 апреля 2017 г. определяется доход в виде сверхнормативных суточных. В рассматриваемом примере он равен 900 руб. ((1 000 руб. - 700 руб.) x 3 дн.). На эту же дату исчисляется и соответствующая сумма НДФЛ - 117 руб. (900 руб. x 13%).
Исчисленную сумму НДФЛ организация должна удержать при ближайшей выплате сотруднику зарплаты (иного дохода).
В свою очередь, согласно пункту 1 статьи 424 Кодекса дата осуществления выплат и иных вознаграждений для плательщиков страховых взносов - организаций определяется как день начисления выплат и иных вознаграждений в пользу работника. Никаких специальных положений касательно того, когда должны быть начислены страховые взносы на сверхнормативные суточные, глава 34 Кодекса не содержит. Соответственно, сверхнормативные суточные в базу по взносам включаются на дату их начисления.
Увольнение... во внеурочный час
При применении названных правил встает вопрос, как же тогда быть с НДФЛ со сверхнормативных суточных в случае, если сотрудник увольняется до окончания месяца, в котором был утвержден авансовый отчет по командировке?
В идеале, конечно, чтобы сотрудник, если уж решил расторгнуть трудовые отношения, уволился в последний день месяца. Тогда вопрос с НДФЛ со сверхнормативных суточных был бы решен - исчисляете НДФЛ со сверхнормативных суточных в этот последний день месяца и удерживаете при выплате сотруднику "увольнительных" (зарплаты, компенсации за неиспользованный отпуск и т.д.).
Ситуация значительно осложняется, если сотрудник увольняется в середине месяца. По-хорошему, поскольку Кодексом данная ситуация специально не регламентирована, действовать нужно по общим правилам. А это означает следующее. Поскольку на дату расчетов с сотрудником, которые должны быть "закрыты" в его последний рабочий день, доход в виде сверхнормативных суточных считается еще фактически не полученным. Соответственно, удерживать НДФЛ со сверхнормативных суточных с "увольнительных" выплат не нужно. Ну а поскольку в дальнейшем до конца года никаких выплат в его пользу более производиться не будет, то возможность удержать НДФЛ со сверхнормативных суточных налоговому агенту более не представится. Поэтому в силу требований пункта 5 статьи 226 Кодекса в отношении этого дохода компании придется по окончании налогового периода представить в налоговый орган справку по форме 2-НДФЛ с признаком "2" (утв. Приказом ФНС от 30 октября 2015 г. N ММВ-7-11/485@), отразив в ней сведения о сумме дохода, с которого не удержан налог, и сумме неудержанного налога. Тогда и НДФЛ со сверхнормативных суточных должен будет заплатить сам уволенный сотрудник.
Альтернатива от Минфина
В то же время Минфин в письме от 14 декабря 2016 г. N 03-04-06/74732 предлагает иное решение данной проблемы. Финансисты указывают, что согласно пункту 2 статьи 223 Кодекса в случае прекращения трудовых отношений до истечения календарного месяца датой фактического получения налогоплательщиком дохода в виде оплаты труда считается последний день работы, за который ему был начислен доход. Поэтому, а также принимая во внимание положения статьи 80 Трудового кодекса, устанавливающей обязанность работодателя произвести окончательный расчет с работником в последний день работы, в случае увольнения сотрудника организации до истечения календарного месяца дата фактического получения дохода в виде сверхнормативных суточных определяется как последний день работы сотрудника.
В принципе такой подход более чем логичен, но... Кодексом установлен особый порядок определения даты фактического получения доходов в виде оплаты труда при увольнении сотрудника посреди месяца. А суточные к расходам на оплату труда не относятся. Это тот самый момент, на который мы обратили внимание при рассмотрении порядка учета суточных при расчете налога на прибыль.
Суточные относятся к прочим расходам, связанным с производством и реализацией. Соответственно, положения пункта 2 статьи 223 Кодекса к таким доходам не имеют никакого отношения. Минус еще в том, что тогда и в расчете по форме 6-НДФЛ (утв. Приказом ФНС от 14 октября 2015 г. N ММВ-7-11/450@) доход в виде сверхнормативных суточных придется отражать по-особенному. Его можно указать не отдельно, а вместе со всеми "увольнительными" выплатами. Ведь при таких обстоятельствах дата получения дохода в виде оплаты труда и дохода в виде сверхнормативных суточных, равно как и день удержания налога и дата его перечисления в бюджет, совпадут.
Плюс такого подхода также очевиден - в бюджет НДФЛ со сверхнормативных суточных поступит раньше, чем если бы его по окончании года уплачивал сам работник. Да и налоговому агенту не придется представлять в налоговый орган лишние справки по форме 2-НДФЛ.
НДФЛ со сверхнормативных суточных надо удерживать после того, как руководитель утвердит авансовый отчет по командировке. Если компания не смогла сделать это при выплате доходов, то удержать налог надо с ближайших денежных доходов.
В каком случае надо удержать НДФЛ с суточных сверх нормы
Суточные не облагаются НДФЛ:
- в пределах 700 рублей, если сотрудника командировали по России;
- в пределах 2500 рублей - при командировке за границу.
Нередко руководитель устанавливает во внутренних документах повышенный размер суточных для работников. Тогда с суммы превышения лимитов нужно удерживать НДФЛ (п. 3 ст. 217 НК РФ).
Допустим, коллективным договором установлен размер суточных 1500 рублей для поездок по России, а также прописано условие о возмещении сумм НДФЛ работникам, получившим суточные сверх норматива.
Сотрудника направили в командировку на пять дней, выдав ему 7500 руб. суточных (1500 руб. × 5 дн.). После утверждения авансового отчета бухгалтер исчислил НДФЛ в размере 520 руб. ((7500 руб. – (700 руб. × 5 дн.)) × 13%). А затем возместил работнику эту сумму, уменьшив ее на НДФЛ. Налог он исчислил так: 520 руб. × 13% = 68 руб. Эта сумма удерживается из ближайшей зарплаты работника.
Как удержать НДФЛ с суточных сверх нормы в 2017 году
Обратите внимание, Минфин неоднократно разъяснял, что исчислить НДФЛ с суточных надо только после того, как директор утвердит авансовый отчет (письмо от 14.01.2013 № 03-04-06/4-5).
Пример
Работник поехал в командировку на 3 дня и получил 4500 руб. (1500 руб. × 3 дн.). От НДФЛ освобождены суточные 700 рублей в день. Директор утвердил авансовый отчет 21 апреля. Датой получения дохода считается последний день месяца, в котором утвержден отчет, - 30 апреля. Доход - 2400 руб. (4500 руб. – 700 руб. × 3 дн.). НДФЛ равен 312 руб. (2400 руб. × 13%). Ближайшая выплата, зарплата за апрель, 4 мая. При выплате надо удержать налог, исчисленный с заработной платы и суточных.
Иногда руководство возмещает работникам удержанный НДФЛ. То есть выдает суточные, не вычитая ничего дополнительно. Однако на этот счет в Минфине предупредили: с подобной компенсации нужно также удержать НДФЛ. Ведь возмещение - это, по сути, тот же доход сотрудника.
Перед командировкой нужно выдавать суточные без учета НДФЛ, а налог удержать из ближайшей зарплаты после того, как руководитель утвердит авансовый отчет.
С прошлого года изменились правила удержания НДФЛ, который компания не смогла вычесть сразу. Возникла путаница, когда удерживать налог и из каких выплат. Раньше удержание НДФЛ проводилось с ближайших денежных выплат. Теперь налоговый агент обязан удержать НДФЛ с доходов физлица при фактической выплате. Сделать это возможно не всегда.
По мнению налоговиков, новая формулировка статьи 226 НК РФ ничего не меняет. В абзаце 1 пункта 4 сказано, что налоговые агенты обязаны удержать НДФЛ. Поэтому, если компания не смогла сделать это при выплате доходов, то удержать НДФЛ надо с ближайших денежных доходов.
Понятие. Депозитарная деятельность - это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.
Например, часто документарные ценные бумаги хранятся в личных (индивидуальных) банковских сейфах, т. е. такого рода услуга является межрыночной, поскольку всегда существует потребность в хранении (сохранении) самых разнообразных материальных ценностей. Хранить ценности можно и на складе, и в коммерческом банке, и в юридической конторе, и в музее и т.п.
В современных условиях, когда большинство эмиссионных ценных бумаг выпускается в бездокументарной форме, депозитарная деятельность представляет собой в основном оказание услуг по учету и переходу прав (собственности) на ценные бумаги.
Депозитарий - это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по преимуществу является участником первичного рынка. Дело в том, что реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что входит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг. Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке. Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.
Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет - счетом депо.
Изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги в депозитарии. Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществляется:
1) когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов (возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги - предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом);
2) когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).
Аналогично депозитарий может быть депонентом другого депозитария или иметь в качестве своих депонентов других депозитариев.
Депозитарный договор. Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами. В соответствии с этим договором:
Депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
Депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.
В депозитарном договоре, или договоре о счете депо, указываются:
Предмет договора (хранение и/или учет прав на ценные бумаги);
Стандартные условия осуществления депозитарной деятельности;
Срок действия договора;
Порядок передачи информации, касающейся распоряжения ценными бумагами, депозитарию со стороны депонента;
Порядок оплаты услуг депозитария;
Порядок передачи информации и доходов от эмитента ценной бумаги к депоненту;
Порядок осуществления прав депонента на участие в управлении акционерным обществом (в случае акций) или их делегирование.
Виды депозитариев. В зависимости от целей депозитарных услуг депозитарии подразделяются на:
Расчетные;
Клиентские («кастодиальные»).
Расчетный - это депозитарий, который обслуживает профессиональных участников организованного фондового рынка. Он осуществляет свою деятельность в неразрывном единстве с системами торговли (заключения сделок), клиринга и расчетов по обращающимся ценным бумагам.
Деятельность расчетного депозитария может совмещаться только со следующими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: с клиринговой деятельностью и деятельностью по организации торговли.
Клиентский - это депозитарий, который оказывает всевозможные услуги непосредственным владельцам ценных бумаг. В мировой практике деятельность клиентских (кастодиальных) депозитариев, по сути, сливается с деятельностью регистраторов, но в России эти виды услуг пока не совмещаются.
Деятельность клиентского депозитария может совмещаться только со следующими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: с брокерской, дилерской и деятельностью по управлению ценными бумагами.
Клиентские депозитарии могут быть специализированными на учете отдельных видов ценных бумаг. Например, учет инвестиционных паев, выпускаемых паевыми инвестиционными фондами, осуществляется специализированными депозитариями.
Основные функции клиентского депозитария. Функции клиентского депозитария могут быть самыми разнообразными, а главное, они постоянно развиваются вместе с изменением и ростом разнообразия потребностей участников рынка ценных бумаг. Современные функции депозитария могут включать:
Участие в расчетах по сделке с точки зрения поставки или принятия ценных бумаг клиентов с зачислением этих бумаг на клиентские счета депо;
Учет и хранение ценных бумаг клиентов в двух формах:
1) открытое хранение, т. е. учет ценных бумаг без их разбивки по конкретным клиентам сточки зрения характеристик ценных бумаг (порядковых номеров и других индивидуальных атрибутов ценных бумаг);
2) закрытое хранение, при котором учет ценных бумаг осуществляется непосредственно на именных счетах депо клиентов;
Выплата доходов по ценным бумагам клиентов (дивидендов, процентов);
Сопровождение корпоративных действий эмитента в случаях:
Бонусной эмиссии и выпуска прав;
Дробления (сплита) и консолидации акций;
Конвертации ценных бумаг;
Изменения наименования эмитента;
Ликвидации эмитента;
Поглощений и слияний;
Погашения облигаций или выкупа акций самим эмитентом;
Реинвестирования дивидендов (выплата дивидендов в форме акций) и др.;
Управление налоговыми платежами клиентов, связанными с ценными бумагами:
Разнообразная профессиональная помощь клиентам в уплате налогов;
Отслеживание правильности и своевременности их уплаты клиентами и др.;
Оказание всевозможных информационных услуг клиентам, касающихся ценных бумаг, находящихся на счетах депо, например, предоставление информации:
Об эмитентах и его действиях;
О рынках ценных бумаг, включая мировой рынок;
Об изменениях в порядках учета и отчетности по сделкам с ценными бумагами и т.п.
Основные различия между депозитарной деятельностью и деятельностью по ведению системы реестра. Указанные различия сведены в табл. 5.4.
Показатели | Регистратор | Депозитарий |
Вид договора | Договор на ведение реестра ценных бумаг | Депозитарный договор |
Вид клиента | Эмитент | Инвестор (участник рынка ценных бумаг как их владелец) |
Суть профессиональной деятельности | Учет владельцев ценных бумаг данного эмитента | Учет ценных бумаг, которыми владеет данный инвестор |
Вид учетного счета | Лицевой счет | Счет депо |
Плательщик услуг | В основном - эмитент | В основном - владельцы ценных бумаг |
Хранение сертификатов ценных бумаг | Отсутствует | Оказывает услуги по хранению сертификатов ценных бумаг |
Основы взаимодействия депозитариев и регистраторов. Взаимодействие депозитария с регистратором охватывает три главных момента:
1) депозитарий в соответствии с клиентскими договорами на депозитарное обслуживание становится на учет у регистраторов в качестве номинального держателя ценных бумаг определенных эмитентов, которые до этого были зарегистрированы на имя клиентов депозитария;
2) осуществление перехода прав собственности на ценные бумаги его клиентов без их перерегистрации на лицевых счетах у регистратора (поскольку их там уже нет); перерегистрация теперь осуществляется путем перевода ценных бумаг
по счетам депо в самом депозитарии. В случае массового характера операций с ценными бумагами такая форма перерегистрации прав собственности на них является самой быстрой и дешевой;
3) возобновление взаимодействия с регистратором. Оно происходит в случае изменения лицевого счета депозитария у регистратора, которое будет иметь место только в ситуации, если меняется общее количество депонируемых в депозитарии ценных бумаг данного эмитента.
Преимущества депозитарного учета перед учетом ценных бумаг у регастратора. Использование депозитария в качестве номинального держателя ценных бумаг какого-то эмитента позволяет максимально сблизить время и место смены собственника по ценной бумаге с местом совершения сделок с ней. В результате возникают следующие неоспоримые преимущества депозитарного учета:
Отсутствие необходимости физического перемещения ценных бумаг;
Возможность претворения принципа «поставка против платежа»;
Ликвидация «технических» границ для движения капитала на фондовом рынке.
Депозитарные системы появились в целях упрощения процесса перерегистрации ценных бумаг. Прежде ценные бумаги выпускались только в документарной форме, и соответственно, после каждой сделки требовалось выписывать новый сертификат, что было совершенно неразумно в случае спекулятивных сделок на фондовой бирже. Институт депозитариев позволял избежать физического перемещения ценных бумаг между участниками рынка и поэтому не требовал систематического выписывания все новых сертификатов.
Депозитарный учет ценных бумаг имеет еще одно преимущество: он позволяет синхронизировать процесс перемещения ценных бумаг (переучет их на новых владельцев) с перемещением денежных средств между участниками рынка. Такой процесс называется поставкой против платежа. Движение денег от покупателя к продавцу ценной бумаги происходит одновременно с переходом прав собственности на ценную бумагу от продавца к покупателю. В ином случае, когда указанные процессы не синхронизированы, всегда сохраняется риск того, что либо деньги будут получены, а ценные бумаги - нет, либо наоборот.
Депозитарная деятельность. Это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Ее объектом служат как эмиссионные, так и неэмиссионные ценные бумаги резидентов Российской Федерации, а также нерезидентов, если это не противоречит требованиям российского законодательства.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий данную деятельность, называется депозитарием.
Функция хранения сертификатов ценных бумаг распространяется на документарные ценные бумаги с обязательным централизованным хранением и без обязательного централизованного хранения. При этом передача сертификатов на хранение в депозитарий влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги. А именно: удостоверение в качестве сертификата заменяется удостоверением в виде записи на счете депо, открытом в депозитарии. Депозитарий несет ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
Если же ценные бумаги имеют бездокументарную форму, депозитарий оказывает услуги по учету и удостоверению прав без их хранения. Передача учета прав на бездокументарные ценные бумаги из системы ведения реестра в депозитарий предполагает такое же изменение способа удостоверения этих прав, как и в случае передачи на хранение сертификата. То есть удостоверение, осуществляемое как запись на лицевом счете в системе ведения реестра, заменяется удостоверением прав при помощи записи на счете депо.
Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. Им может быть юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номинального держателя ценных бумаг своих клиентов. Депонентами также вправе выступать залогодержатели ценных бумаг и доверительные управляющие ценными бумагами.
Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу - попечителю счета, которым разрешено выступать только профессиональному участнику рынка ценных бумаг. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности.
Основным документом, регламентирующим и регулирующим отношения между депозитарием и депонентом, служит депозитарный договор или договор о счете депо. Он заключается в письменной форме и в качестве своей неотъемлемой части включает условия осуществления депозитарной деятельности.
В случае, если депонентом депозитария оказывается другой депозитарий, договор между ними называется договором о междепозитарных отношениях.
Заключение договора не влечет за собой переход к депозитарию прав собственности на ценные бумаги депонента. Поэтому на них не может быть обращено взыскание по обязательствам самого депозитария. Более того, он не может распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять с ними какие-либо действия, кроме как по поручению депонента и в случаях, предусмотренных депозитарным договором.
Отношения между депозитарием и депонентом предполагают определенную организацию. Важнейший ее элемент - счет депо . Это объединенная общим признаком совокупность записей в регистрах депозитария, предназначенная для учета наличия и перемещения ценных бумаг. При этом в депозитарии используется технология учета, аналогичная бухгалтерскому - по методу двойной записи. Значит, счета депо могут быть пассивными и активными. На пассивных (счетах депонента) ценные бумаги учитываются в разрезе владельцев, а на активных - в разрезе мест хранения. И те и другие можно называть лицевыми счетами депо по аналогии с денежным учетом или учетом в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг. Каждая ценная бумага, находящаяся на хранении в депозитарии, учитывается дважды: по активу и по пассиву. Отсюда вытекает понятие баланса депо: количество ценных бумаг одного выпуска на активных счетах должно быть равно количеству ценных бумаг этого выпуска, учитываемых на пассивных счетах.
И активные, и пассивные счета имеют одинаковую структуру. Так, минимальной единицей учета служит субсчет депо - запись, характеризующая совокупность ценных бумаг одного выпуска и одного и того же состояния. К этим ценным бумагам применяется одинаковый набор операций. Для некоторых субсчетов характерны общие признаки. Например, ценные бумаги могут находиться в залоге по одному договору, управляться одним управляющим и т.д. Такие субсчета объединяются в раздел счета депо.
Особо следует отметить счета депо, возникающие в связи с междепозитарным договором. Это так называемые корреспондентские счета. Существует два их типа. Счет ЛОРО открывается для ценных бумаг, помещенных на хранение и для учета прав на них другим депозитарием. Это пассивный счет, т.е. счет депонента. Депозитарий, ведущий счет ЛОРО, называется домицилиатом, а депозитарий, которому был открыт этот счет, - домицилиантом. При этом в депозитарном учете домицилианта открывается счет НОСТРО, который является активным, т.е. счетом места хранения. По сути, это зеркальное отражение счета ЛОРО.
Депозитарий обязан вести обособленный учет прав на ценные бумаги каждого депонента, открывая ему отдельный счет депо. При этом ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие его клиентам, не отражаются в основном бухгалтерском балансе депозитария и учитываются вне его.
Выделяют несколько способов учета ценных бумаг в депозитарии:
открытый, предполагающий, что депонент может давать поручения депозитарию только относительно определенного количества ценных бумаг, учитываемых на счете депо, не указывая их индивидуальные признаки и индивидуальные признаки удостоверяющих их сертификатов;
закрытый, при котором депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента относительно любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо или, помимо прочего, еще и удостоверенной конкретным сертификатом;
маркированный, когда депонент, отдавая поручение, кроме количества ценных бумаг указывает признак группы, к которой отнесены данные ценные бумаги или их сертификаты.
Хранение ценных бумаг, открытие и ведение счетов депо, предполагающее учет прав на ценные бумаги, не исчерпывают депозитарных операций. Еще одной их разновидностью выступает перевод ценных бумаг. Эту операцию делят на три класса:
Переводы в процессе эмиссии ценных бумаг,
Переводы в процессе обращения на вторичном рынке,
Переводы в процессе погашения или изъятия из обращения ценных бумаг.
Переводы могут совершаться в пределах либо одного, либо между различными депозитариями. Во всех этих случаях депозитарий осуществляет записи по счету депо. Основанием для этого служит поручение депонента или уполномоченного им лица. Права на ценные бумаги считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо.
В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:
клиентские: инициатор - депонент, уполномоченное им лицо, попечитель счета;
служебные: инициаторами выступают должностные лица депозитария;
официальные: инициатором оказываются уполномоченные государственные органы;
глобальные: инициатором, как правило, бывает эмитент или регистратор, действующий по поручению эмитента.
Различаются три основных класса депозитарных операций.
1. Инвентарные, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии.
2. Административные, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах.
3. Информационные, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов, и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитарных операций.
Операция, включающая в качестве составляющих элементов операции различных типов, называется комплексной депозитарной операцией. Могут осуществляться и глобальные операции, изменяющие состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Как правило, они осуществляются по инициативе эмитента и сопряжены с проведением им корпоративных действий.
Депозитарий обеспечивает конфиденциальность информации о счетах депо, о производимых операциях по этим счетам. Сведения такого рода оглашаются только самим клиентам, их уполномоченным представителям, лицензирующему органу в рамках его полномочий при проведении проверок деятельности депозитария.
Депозитарий может оказывать депоненту сопутствующие услуги:
Ведение денежных, валютных и мультивалютных счетов, надобность которых вызвана проведением операций с ценными бумагами и получением доходов по ним;
Изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг;
Отделение и погашение купонов;
Представление его интересов на общих собраниях акционеров;
Отслеживание корпоративных действий эмитента и информирование о них, предоставление сведений об эмитентах и о состоянии рынка ценных бумаг;
Содействие в оптимизации налогообложения доходов по ценным бумагам;
Организация инвестиционного и налогового консультирования.
Норматив достаточности собственных средств для депозитарной деятельности составляет 20 млн. руб . При совмещении ее с деятельностью специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов он вырастает до 25 млн. руб. соответственно. Если депозитарная деятельность связана с осуществлением операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организаторов, торговли на рынке ценных бумаг (расчетный депозитарий), то норматив достигает 35 млн. руб . Он повышается до 45 млн. руб ., если добавляется еще и клиринговая деятельность.