Почему в нынешнем году увеличивается курс евро и остальных иностранных валют по отношению к рублю? Какие причины называются и чего ожидать нашим соотечественникам в ближайшем будущем? Именно эти темы будут затронуты в нашей статье, подробности далее.
Почему рубль падает, а евро растет?
Если вы обсуждали с кем-либо вопросы, озвученные выше, или пытались найти ответы в сети, то вы наверняка были удивлены тем количеством причин, которые называют люди.
- Одни обвиняет во всем агрессивную политику Евросоюза и их санкции,
- кто-то ругает внутренние проблемы страны,
- кто-то видит причину в том, что россияне сами активно повышают спрос на иностранную валюту и т.д.
Нельзя сказать, что какая-то из этих причин является более главной, а какая-то имеет меньшее значение. Наоборот, все эти события имеют глубокую взаимосвязь, что и порождает в конечном итоге изменение в стоимости той или иной валюты. Здесь оказывает влияние и политическое влияние, и престиж валюты, и ее востребованность у покупателей.
И действительно, если мы посмотрим на тенденцию проведения международных сделок по купле-продаже той или иной продукции, то мы увидим, что большинство из них производятся или в евро или в долларах США. Именно эти валюты являются самыми распространенными, а значит – востребованными.
Многие страны, в том числе и Россия, держат свои накопления в европейской валюте, потому как она считается гарантом надежности. Да и сами жители этих стран предпочитают хранить свои сбережения не в отечественной, а в иностранной валюте.
Ситуация на данный момент
В 2018-ом году многие россияне воспряли духом, когда рубль наконец-то начал укреплять свои позиции. Доллар и евро начали понемногу снижаться в стоимости, банки снижали доходность по валютным вкладам до смешных 0,5-1% в год, что делало покупку валюты абсолютно невыгодной.
К сожалению, продлился этот период недолго, и уже к осени 2018г. рубль снова вернулся на прежние позиции, а доллар и евро снова взлетели в цене. Многие называют это ожидаемым событием после проведения международных спортивных мероприятий на территории РФ, в частности — ЧМ по футболу, после которого Правительству срочно понадобилось закрывать «бреши» в бюджете.
При этом стоит помнить, что давление со стороны Западных стран продолжается, многие санкции не только не были отменены, но и наоборот, даже ужесточились. Привозные товары становятся все более дорогими, а наши основные товары для импорта (природные богатства), становятся более дешевыми, что также неблагоприятно складывается для соотношения курса валют.
Конечно, нельзя отрицать того факта, что в Европе последние годы неспокойно, новости пестрят сообщениями о том, что тот или иной член Евросоюза подвергается угрозе экономического кризиса. Называются десятки внутренних проблем, огромные суммы внешнего долга и т.д.
Но не смотря на все это, Евросоюз и его валюта по-прежнему остаются весомыми игроками на мировом рынке, которые могут предложить зарубежным инвесторам выгодные предложения . Уже сейчас евро значительно укрепился, и вырос в своей цене более, чем на 6%.
Прогнозы экспертов
Если раньше все эксперты единогласно говорили нам о том, что следует ждать активного роста от доллара США, то сейчас они корректируют свои прогнозы. После того, как в Америке прошли выборы, курс $ просел по отношению к большинству мировых валют, особенно к йене.
Большинство инвесторов теперь «поворачивают голову» в сторону европейской валюты, т.к. её рост в текущем году действительно заслуживает внимания. Ослабление происходит против весьма небольшого количества конкурентов, наибольшее — по отношению к австралийскому доллару (свыше 4%).
Учитывая тот факт, что экономическая ситуация в Европе улучшилось, ЕЦБ может принять решение о прекращении программы количественного смягчения, как это уже произошло с ФРС. Политические волнения пошли на спад, финансовый сектор оздоравливается — все это может привести к многолетнему укреплению курса ЕС.
08 01 2018 Нина Кузнецова
С ноября нынешнего года доллар и европейская валюта неуклонно преодолевают пределы исторических максимумов. В начале декабря доллар миновал порог в 54 рубля, а евро в 70 рублей.
Обесценивание национальной валюты говорит о впадении российской экономики в кризис. Девальвация рубля обусловлена несколькими факторами в совокупности.
Это падение цен на нефть, санкции и рост доллара. Если учесть, что внешний долг России около 52,7 млрд. долларов, и львиная доля в нем – это долларовые кредиты, то становится очевидным, что дальнейший рост курса доллара может привести к плачевным последствиям.
Внешние причины роста доллара и евро
Курс доллара растет как в международном, так и в общенациональном ракурсе. К международным процессам, повлекшим рост этой валюты можно отнести такие процессы, как:
- покупка америкнацами долгосрочных долговых обязательств (400 млрд. долларов) и продажа краткосрочных согласно принятому на заседании ФРС США решению о поддержке Америки. Это привело к росту спроса на американские ценные бумаги и к росту вложений в долларовые активы;
- По причине некоторого кризиса в странах Евросоюза, наблюдается снижение инвестиционной активности. Инвесторы охотнее вкладывают средства в долларовые активы;
- Финансовый регулятор Америки пока еще не озвучил планы по дополнительному укреплению ликвидностью доллара финансовой системы.
Внутренние причины роста валют
Внутренними факторами, влияющими на рост доллара к рублю, можно считать:
- Паника на валютном рынке внутри страны. Падение цен на нефть, санкции и другие процессы привели к колебаниям курсов валют и люди поспешили массово скупать доллары и переводить вклады из национальной валюты в условные единицы;
- Санкции стали причиной того, что российские банки лишились дешевых кредитных ресурсов, которые необходимы для финансирования проектов, а иностранные инвесторы не могут принимать участие в совместных программах;
- Возможно намеренное завышение курса регулятором для перекрытия дыр в бюджете. Продажа сырья осуществляется в долларах, а это половина бюджета страны, таким образом, завышенный курс – это больший объем выручки в рублях.
Рост курса евро обусловлен именно внутренними факторами и падением рубля в принципе, это подтверждает то, что на международном валютном рынке наблюдается падение евро к доллару США.
Последствия курсовых колебаний для российской экономики
Рост валют по отношению к российскому рублю или, другими словами, его обесценивание может привести к негативным последствиям для российской экономики. Чем это грозит, показывает опыт 1994 года.
Если абстрагироваться от глобальных, международных аспектов, то можно утверждать, что граждане России от такой ситуации не выиграют.
Инфляция, потеря доверия к рублю, снижение покупательской способности, снижение уровня жизни – вот неполный перечень проблем, сопутствующих валютным колебаниям.
Чего ожидать?
Аналитики и эксперты не спешат дать однозначный прогноз по развитию ситуации на валютном рынке. ЦБР подчеркивает, что падение рубля – это закономерный процесс, национальная единица имеет все шансы выдержать натиск, а политика Банка, направленная на стабилизацию ситуации, вернет рублю утраченную стабильность.
Не секрет, что курс американского доллара и национальной российской валюты – рубля – зависит непосредственно от стоимости на черное золото – нефть, цена на которую постоянно корректируется и меняется в зависимости от событий, происходящих в мире.
Соединенные Штаты Америки входят в первую пятерку стран, экономика которых напрямую зависит от энергетических природных ресурсов. США для поддержания экономики на достаточно хорошем уровне необходима огромная численность нефтяного продукта, а значит, на доллар влияет любое колебание цены на нефть в сторону уменьшения или, наоборот, в направлении увеличения.
Вместе с тем, что Америка добывает большой объем нефти, она также является самым крупным ее потребителем. Статистика показывает, что собственная добыча сырья даже не покрывает личных запросов страны, но при этом она еще умудряется пускать нефть на экспорт. Чтобы восполнить недостачу, США вынуждены ежегодно закупать недостающий объем продукта у других стран, а это около 9 миллиардов баррелей за год. Вслед за вынужденной покупкой государство повышает стоимость отдельных товаров как внутри Америки, так и за ее пределами. Назвать увеличение цен на отдельные категории товаров хорошим знаком у ведущих мировых экономистов язык не поворачивается.
В России существует такая картина: нефть, казалось бы, растет, но доллар не только не падает, а даже увеличивается в своей оценке, рубль претерпевает понижения курса. Такие изменения обусловлены, прежде всего, нестабильной ситуаций в экономической и политической жизни государства. Рубль никогда не был валютой международной, поэтому часть средств теряется при обмене валют.
Почему нефть растет?
Причина роста цен на нефть в первую очередь в напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также в картельном сговоре ОПЕК. Как только добыча нефти в Ливии и Ираке восстанавливается, и нефтепроводы работают, нефть падает. Кроме того, если цена нефти превышает 55 долларов за баррель (но сортам Brend и WTI), сразу усиливается добыча сланцевой нефти и возникает сильный избыток. Затем идет падение цены на нефть до 45, после чего количество буровых в США значительно уменьшается. Таким образом, ценовой баланс нефти находится в пределах 45-50 долларов за Brend. Однако планка опускается все ниже. И сланцевая нефть становится дешевле и в мире идет революция зеленой энергетики и электротранспорта. Через 5-6 лет стоимость нефти не превысит 25 долларов, считают эксперты.
Если сейчас нефть высокая, то почему рубль опускается?
Сам по себе IV квартал 2017 года традиционно является не самым простым для рубля. На декабрь приходятся крупные выплаты по внешним долгам. Под это заемщики активно скупают валюту. Также, напомним, валюту продолжает скупать и Минфин. С начала года действует бюджетное правило, в соответствии с которым все доходы от продажи нефти выше 40$ направляются на валютный рынок. Получается, что чем дороже нефть, тем больше этих покупок и тем больше давление на рубль, – поясняют эксперты.
Курс доллара растет параллельно с ценами на черное золото. Корреляция между российской валютой и нефтью сейчас работает так, что когда нефть растет, рубль это игнорирует, но когда нефть останавливается и тем более начинает корректироваться, то российская валюта начинает падать.
Что касается сырьевого рынка, то ему оказывают поддержку заявления о том, что сделка ОПЕК+ настолько хороша, что ее просто необходимо продлить до конца 2018 года. Однако настроения членов крупнейшей нефтяной организации переменчивы. Неизвестно, захотят ли они и дальше терять контроль над рынком. США за последний год нарастили экспорт свой нефти в пять раз. И эта тенденция будет продолжаться дальше, отметил он.
Помимо этого, локально на рынке есть предпосылки к технической коррекции нефтяных котировок в район 57–58 долларов за баррель. Первой ласточкой к этому событию может стать рост курса доллара на Форекс в том случае, если и дальше из Штатов будут поступать благоприятные макроэкономические данные.
Также все ждут роста ставок в декабре. Под это событие интерес к американской валюте будет только возрастать.
Восемь причин слабости российской валюты
Экономисты, опрошенные Би-би-си, объяснили, почему так происходит и что сейчас «давит» на рубль:
Причина первая: инвесторы продают валюты развивающихся стран и покупают доллары
Инвесторы сейчас «благосклонны» к доллару. Причина в благоприятных ожиданиях в отношении налоговой реформы в США и уровня инфляции в этой стране, считает экономист «Дойче банка» Элина Рыбакова.
Доллар укрепляется и по отношению к другим валютам. В том числе развивающихся стран и государств, чья экономика зависит от цен на нефть. К примеру, к норвежской кроне и канадскому доллару, признает старший аналитик «Атон» Яков Яковлев.
Рубль в данной ситуации показывает лучшую динамику, чем другие валюты, говорит экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков. По его словам, в октябре российская валюта ослабла всего на 0,5%, а валюты других развивающих стран (без Азии) – на 3,5-4%. «На более длинном горизонте позиции рубля выглядят еще более убедительно: с начала августа он опередил основных конкурентов примерно на 8%», – заметил он.
Причина вторая: инвесторы боятся санкций
Наталия Орлова из «Альфа-банка» связывает падение рубля со страхом введения новых санкций со стороны США. Инвесторы посчитали, что на фоне высоких цен на нефть лучше зафиксировать прибыль от вложения в российские активы и продать их, объясняет она.
В законе, принятом в США летом этого года, предусмотрена возможность еще более серьезных ограничений на покупку российских долговых бумаг. Это может привести к оттоку иностранных средств с российского рынка рублевых облигаций, объясняет главный экономист БКС Владимир Тихомиров. И эти ожидания «давят» на рубль.
Александр Исаков из «ВТБ Капитала» отмечает, что приток иностранных инвестиций на рынок облигации федерального займа уже снизился.
Причина третья: Минфин наращивает покупки валюты
Министерство финансов с февраля этого года с помощью центробанка покупает на рынке валюту в случае, если цена на нефть превышает 40 долларов за баррель. Объем покупок минфина резко вырос в ноябре: министерство обещает купить валюту на 122,8 млрд рублей против 76 млрд рублей в октябре.
В ноябре объем покупки валюты вырос, в декабре и январе также ожидаются большие объемы покупки, поясняет Денис Порывай из «Райффайзенбанка». И это фактор давления на рубль, добавляет он.
В принципе дневные объемы покупки валюты минфином небольшие в сравнении с общим масштабом валютного рынка. Но в период «слабого» рубля инвесторы задумываются о том, что накопленный объем покупки с начала года составил уже 12 млрд долларов, полагает Яковлев из «Атона».
Причина четвертая: компании готовятся платить по внешним долгам
Владимир Тихомиров из БКС напоминает, что на декабрь приходятся самые большие выплаты по внешнему долгу в течение года.
«Сейчас некоторые компании либо покупают валюту, либо они просто сокращают продажу экспортной выручки, чтобы накопить (необходимую сумму – Би-би-си). Поэтому у нас сокращается объем предложения валюты и повышается спрос на нее», – объясняет Денис Порывай. Он оценивает предстоящие выплаты в 9 млрд долларов.
Причина пятая: ВТБ может дать кредит на покупку акций «Роснефти»
На курс рубля, по словам Порывая, влияет и новая сделка с пакетом акций «Роснефти».
В прошлом месяце глава ВТБ Андрей Костин подтвердил, что банк готов предоставить кредит китайской компании CEFC на покупку 14,16 процентов акций «Роснефти». Сумма кредита может составить около 5 млрд. евро. Первый зампред ВТБ Юрий Соловьев уточнял, что сумма кредита будет зависеть от рыночной стоимости пакета акций «Роснефти» и валютного курса.
Причина шестая: у банков закончилась валютная ликвидность
Порывай назвал еще один фактор давления на курс рубля – у банков нет валютной ликвидности. Речь идет о ликвидных активах – это остатки на корсчетах в иностранных банках и на депозитах в иностранных банках. В конце сентября, к примеру, банки заняли у ЦБ по сделкам валютного свопа максимальный за три года объем средств – 1,5 млрд. долларов.
«Раньше эта ликвидность позволяла нам пережить большой отток средств, в том числе и по внешнему долгу», – объясняет Порывай. В сентябре этот запас ликвидности был истощен, добавил он.
Причина седьмая: люди едут в отпуск и покупают валюту
Возможно, что на курс рубля влияют и сами россияне. Впереди сезон отпусков, для которого они закупают валюту, напоминает Тихомиров из БКС.
Исаков из «ВТБ Капитала» напоминает и о росте объема импорта товаров, который ускорился до 21% в третьем квартале.
Причина восьмая: расходы бюджета вырастут в четвертом квартале
Тихомиров также объясняет, что в конце года традиционно увеличиваются бюджетные расходы. Это особенно заметно в ноябре-декабре.
Все взаимосвязано
Низкая цена на нефть способствует росту курса доллара к рублю с помощью следующих рычагов:
- Экспортеры нефти начинают получать меньше дохода в долларах, поэтому количество долларов, которые обмениваются на рубли, снижается. Это снижение предложения долларов и снижение спроса на рубли на валютном рынке, что ведет к росту доллара.
- Все знают, что экономика России привязана к ценам на нефть, поэтому иностранные инвесторы при снижающейся нефти выводят свои активы из России. У них были российские активы в рублях, они их продают и переводят деньги в доллары. Спрос на доллары растет, курс доллара растет.
- Бюджет сильно завязан на нефть, поэтому слишком низкая нефть не дает ЦБ держать низкий курс доллара. Наоборот, когда нефть сильно падает, они вероятнее всего постараются монетарными способами сгладить этот удар по бюджету страны с помощью девальвации (хотя конечно сейчас мы уже почти достигли потолка, уйти курсу доллара к 90 рублям не дадут, так как это критично для экономики).
- При низких ценах на нефть новые инвесторы тоже не приходят в Россию. Зачем инвестировать в экономику, где стагнация, когда можно проинвестировать в экономики, которые хорошо развиваются?
Каждый из этих факторов бьет по курсу рубля, разгоняет курс доллара при низких ценах на нефть.
Что имеем сейчас?
Не секрет, что для российских властей ситуация с умеренно слабым рублем является предпочтительной, поэтому значительное удешевление доллара тоже вряд ли произойдет. В ноябре Минфин активизировал закупки валюты в рамках исполнения нового бюджетного правила, чтобы не дать рублю укрепиться вслед за дорожающей нефтью. По сравнению с октябрем масштаб изъятий валютной ликвидности с рынка в ноябре увеличится более чем в 1,5 раза – до 120 млрд. рублей, а в декабре может приблизиться к 150–200 млрд. Бюджет получает от интервенций хорошие дивиденды: рублевая цена барреля сейчас превышает 3,6 тысячи рублей, а это больше, чем в тучные годы, когда Brent торговалась по $140.
В последние месяцы доллар стабильно держался в коридоре 56–61 руб., так что с задачей снижения волатильности валютного курса Минфин и ЦБ в целом пока справляются. Если больших потрясений на мировых рынках не произойдет, то граница этого диапазона будет плавно сдвигаться в сторону чуть более дешевого рубля.
Швейцарию не так легко найти на карте, но валюта этой страны – самая сильная в мире. В начале февраля 2006 года 1 швейцарский франк стоил 21,9 руб., а десять лет спустя подорожал до 73,74 руб., укрепившись на 236,7%. Эта валюта пользуется большим спросом среди обеспеченных людей. Недаром все швейцарские банки считаются самыми надёжными в мире.
Впрочем, аналитики рынка склонны полагать, что швейцарский франк сильно переоценён. В январе 2015 года местный ЦБ отменил привязку к евро – и за 10 минут валюта подорожала на 20-30%. Сильный франк вредит местной экономике, поскольку производимые на территории страны товары стали дороги для иностранных потребителей. Власти хотят ослабить свою валюту, но пока это у них не очень получается.
На втором месте оказался китайский юань. До июля 2005 года эта валюта была привязана к курсу американского доллара, но последние годы местное правительство взяло курс на управляемую девальвацию юаня, чтобы добиться увеличения экономического роста. Несмотря на все ослабления, юань за десять лет подорожал к рублю на 228,1%. С 1 октября 2016 года юань станет мировой резервной валютой. Российские банки уже предлагают вклады в юанях, на которых можно заработать до 4,25% годовых.
Израильский шекель стал третьим по надёжности. Эта валюта укрепилась к рублю на 215,9% за десять лет. Курс шекеля плавающий, но стабильный – за десять лет он незначительно подешевел к доллару.
Американская валюта оказалась только на седьмом месте. Курс доллара к рублю с 2006 года укрепился на 169,6%. Впереди оказались тайский бат (+195,7%), брунейский доллар (205,9%), сингапурский доллар (+206,1%,) и боливийский боливиано (+211,17%), о существовании которого многие из россиян даже не знали.
Топ-10 самых сильных валют в мире
| № | Валюта | Стоимость на 1 февраля 2006, руб. | Стоимость на 1 февраля 2016, руб. | Рост по отношению к рублю за 10 лет |
| 1 | Швейцарский франк |
21,9 | 73,74 | 236,71% |
| 2 | Китайский юань |
3,48 | 11,42 | 228,16% |
| 3 | Израильский шекель |
6,02 | 19,02 | 215,95% |
| 4 | Боливийский боливиано |
3,49 | 10,86 | 211,17% |
| 5 | Сингапурский доллар |
17,3 | 52,97 | 206,18% |
| 6 | Брунейский доллар |
17,3 | 52,92 | 205,90% |
| 7 | Тайский бат |
0,71 | 2,1 | 195,77% |
| 8 | Доллар США |
28,13 | 75,84 | 169,61% |
| 9 | Японская иена |
0,23 | 0,62 | 169,57% |
| 10 | Дирхам ОАЭ |
7,65 | 20,55 | 168,63% |
Самой дорогой валютой оказался кувейтский динар, который 1 февраля 2016 года продавался на бирже по 247 руб. 89 копеек за единицу. Однако его рост к российской валюте составил 157,5% (18 место). Евро прибавил в весе за десять лет 140,6% (25 место), а британский фунт – 115,72% (32 место).
Проверка на долларе
Если в качестве исходной валюты будет выступать доллар, то среди десятки лидеров выйдет на первое место китайский юань, который укрепился к доллару на 24,8%. Швейцарский франк с показателем 20,3% оказался вторым. Третьим, как и в основном исследовании, стал израильский шекель, который прибавил 14,8%. Подтверждается и то, что тайская валюта оказалась крепче американской – она выросла на 8,7%.
Почему рубль всегда слабеет?
Национальная валюта – это зеркало состоятельности и развитости экономики, считает Сергей Алин, замдиректора аналитического департамента ИК «Окей Брокер». По его словам, рубль сильно зависит от стоимости нефти. Решением проблемы может быть только диверсификация экономики и улучшение инвестиционного климата.
«Рубль в основном слабеет по отношению к другим валютам из-за высокой инфляции. Она является следствием опережающего роста тарифов естественных монополий, ожиданий населения и падения цен на сырьё, в первую очередь, на энергоносители», – говорит Наталья Левина, заместитель председателя правления .
Вкладывать с умом
Сергей Алин утверждает, что вложения в иностранную валюту с целью защиты сбережений на ближайшие 10 лет, однозначно окупятся. Эксперт напоминает, что после кризиса 1998 года доллар подорожал с 6 до 21 руб., а сегодня уже приблизился к 80 руб.
Если ситуация на рынке накаляется до предела, то логично часть средств держать не в банке, а в «бумажном» виде, – советует эксперт.
«Что будет в мире на горизонте 10 лет никто не знает. Например, резкое понижение стоимости нефти до 27 долларов за баррель не предсказал ни один профильный аналитик. Для защиты своих сбережений необходимо диверсифицировать портфель, вкладываясь в доллары США, рубли, высоколиквидные акции и золото», – предостерегает Наталья Левина.
Руководитель аналитического центра Сравни.ру Вадим Тихонов также рекомендует диверсифицировать риски за счёт вложений в несколько активов. Полагаться только на доллары рискованно, поскольку у американской валюты есть периоды роста и ослабления. Каждый такой цикл длится примерно 15 лет, напоминает эксперт.
Где купить редкие виды валюты?
Многие экзотические валюты можно приобрести в российских банках. Например, это касается швейцарских франков, юаней, японских иен, израильских шекелей и т.д. «Главное покупать валюту в реальном представительстве банка, а не в непонятном обменнике на станции метро или в палатке и т.п. Лучше потратить время и сравнить , выбрав наиболее выгодное предложение. Конечно же, если вы собираетесь покупать валюту на долгосрочную перспективу, то гнаться за разницей в несколько десятков копеек не обязательно», – советует Сергей Алин из ИК «Окей Брокер».
Идеальный вариант – размещать свои сбережения в 2-3 видах иностранных валют.
Тем, кому нужны крупнее суммы, выгоднее отправиться за покупкой в страну, где ходит в обращении необходимая валюта. Например, тайские баты логичнее покупать в Таиланде, а дирхамы в ОАЭ. При этом предварительно придётся купить на рубли американские доллары. Если ехать куда-то с рублями, то потери на курсе окажутся значительными.
Покупать евро, если вы не частый гость еврозоны, эксперты не рекомендуют – страны Европейского союза переживают экономический кризис. Лучше делать ставку на сингапурский доллар, юань и швейцарский франк.
Только сильная валюта может обеспечить сохранность вкладов, потому что меньше подвержена влиянию экономического кризиса. Какая из популярных валют заслуживает доверия?
Миллионы инвесторов ежедневно всматриваются в графики валютных котировок, чтобы определить, какова самая надежная и стабильная валюта в мире. Несмотря на некоторые расхождения в прогнозах экспертов, мировых холдингов и банкиров, несложно заметить общую тенденцию, которая пронеслась по миру, и отразилась в действиях профессиональных вкладчиков.
Вложения в валютный рынок – это не только инвестирование, это прежде всего согласие хранить сбережения в валюте другой страны, или в мировой резервной валюте. Откуда взялось выражение «крепкая валюта»? Перед какими факторами она должна устоять, чтобы называться крепкой?
Лучшая валюта – это валюта сильного государства с развитой экономикой. Не имеет значения площадь, которую занимает страна на карте, но наличие поддержки и грамотного управления нередко поднимают национальную валюту до уровня мировой резервной, и возвышают ее.
Поддержка национальной расчетной единицы обеспечивается золотыми запасами страны и мировым товарооборотом. Поэтому доля золота страны в общем валютном резерве, и показатель ВВП определяют надежность валюты.
Значение имеет то, какое место занимает данная страна в мировом сообществе, ее геополитическое положение и другие факторы, которые влияют на рейтинг страны. Чем больше влияния, тем крепче валюта в мировом масштабе (не в границах отдельного государства).
Чтобы ответить, в какую валюту лучше вкладывать свой денежный эквивалент, нужно проанализировать, какие страны влияют на мировой финансовый сектор и экономику. Оценка страны по приведенным ниже критериям поможет определить ценность ее национальной расчетной единицы:
- Добыча сырья;
- Объем экспорта;
- Контроль над самыми важными секторами промышленности (нефтедобывающая, газовая, горнодобывающая, ІТ-технологии).
Вопреки этим сведениям, положение стран в рейтинге сильнейших экономик мира не соответствует аналогичному списку их валют. Значит, укрепление валюты в качестве объекта инвестиций зависит от всех вышеперечисленных факторов в совокупности.
Самые стабильные валюты
Алексей Улюкаев, глава МЭР, был прав, сделав акцент на различиях между стабильностью, надежностью валюты и ее мировым статусом. Согласно его замечанию, доллар не вынырнул в первую пятерку самых стабильных валют.
Многие считают экономику США нестабильной, с переменными застоями, некоторые говорят, что золотой запас Америки (самый большой в мире) не так велик, а государственный долг США, составляющий 16 трлн. равен более чем 100% американского ВВП.
Однако, не сбываются и худшие прогнозы аналитиков, которые сулят доллару девальвацию. Об Америке можно сказать, что она процветает, но доллар в 2019 году — не самая стабильная валюта в мире. Большая часть биржевых транзакций, а также импортно-экспортных операций происходит в долларовых ценах, потому за ним закреплен статус резервной валюты.
Лучше хранить капиталы, номинированные в долларах, не в них самих, а в долларовых активах.
Самая надежная валюта в тех странах, которые направляют усилия на поддержание курса на одном уровне. Таких государств немного. Это Норвегия, Швейцария и Швеция (напоминаем, что в 2008-2009 гг. норвежская крона была признана самой надежной валютой в мире). Неплохо зарекомендовал себя и евро как молодая валюта, которая признана резервной.
Список сильнейших валют
Для того чтобы узнать, в какую валюту лучше вкладывать свои финансы, в какой из них ваши сбережения будут эффективны, и когда лучше конвертировать заработанные средства, давайте разберемся, какие именно валюты заслуживают доверие вкладчиков во всем мире.
Швейцарский франк (CHF)
Как мы уже говорили, Швейцария ведет мудрую макроэкономику, которая направлена на поддержание курса франка. Золотовалютный фонд на 40% подкрепляет франк, и в этом заслуга Банка Швейцарии. Банковская тайна является главной вехой его политики. Это значит, что любой вкладчик (будь то государство, корпорация или личность), положив деньги в швейцарский банк, может быть спокоен о том, что останется втайне даже процентная ставка, не говоря уже обо всех других данных.
Около 10 лет назад швейцарский банк разгласил процентную ставку вклада одного из американских банков, и биржевые спекулянты, вложившие во франк, потеряли свои сбережения за несколько минут.
Национальный банк Швейцарии не допускает девальвации и резкого роста франка. Когда в 2011 году создались условия для естественного роста швейцарской валюты (огромные долговые обязательства втянули Евросоюз в кризис), Национальный банк продемонстрировал, что такое стабильная валюта.
Его глава объявил, что не позволит роста франка выше отметки, чем 1,2 евро за франк. После этого претензии ЕС стихли, а франк уже около 80 лет держится на вершине списка самых надежных валют.
На заметку инвестору. Уровень инфляции обычно не превышает 0,5-0,6% за год, по размеру внешнего долга Швейцария занимает 14-е место, 1 франк = 1,08 долл. (в 2012 г. было 1,05). Лучше инвестировать во франки, несмотря на скромный швейцарский рынок облигаций в 2019 году.
Евро (EUR)
Экономическая ситуация в Еврозоне – сплошная неопределенность. Но с евро все понятно и предсказуемо – снижение котировок во время мирового кризиса неудивительно, но их упадок до потери статуса резервной мировой валюты не предвидится.
Евросоюз насчитывает 28 стран, и понятно, что уровень развития каждой из них не будет соответствовать высоким стандартам. Тем более что в ЕС вступило много развивающихся стран, поэтому странам экономически более развитым приходится тянуть их экономику своими усилиями. Это говорит о том, что курс евро немного снизится.
Читайте также
Идеи бизнеса, требующие минимальных вложений
Еще один фактор – «мягкая», по мнению экспертов, кредитная политика Европейского центрального банка. Общий долг Союза составляет 90%, и для резервной валюты это нормально. Если бы ни проблемы с реабилитацией экономики.
Валюта и называется резервной благодаря огромному долговому рынку. Он позволяет варьировать резервы, не влияя на ее курс.
Учитывая все факторы, можно предсказать понижение евро до доллара. Этот прогноз частично сбылся, потому что 1 евро = 1,15 долл. (на начало 2019 года).
На заметку инвестору. Это одна из самых стабильных мировых валют, сейчас евро переживает тяжелые времена. В этом и преимущества нейтральных стран – их валюта не реагирует на кризисные явления.
Японская иена (JPY)
Вот к чему привело послевоенное «экономическое чудо» — национальная валюта Японии давно считается одной из самых стабильных и надежных. Такие данные предоставляет технический и фундаментальный анализ. Инфляция не превышает 1,2%, а деноминация не проводилась в Японии ни разу за последние 65 лет – это убедительные аргументы для того, чтобы вкладывать финансы в иену.
В целом Япония – тихая гавань для инвестиций, но без «шторма» не обошлось. Ядерная катастрофа повлекла долгоиграющий застой экономики. Говорят, вскоре японские банки начнут выделять значительные суммы на скупку золота для подкрепления своей национальной валюты и экономики. Сейчас Япония занимает 8-е место в мире по запасам золота. Минуя неблагоприятные обстоятельства, иена в категории самых сильных валют. На сегодняшний день 100 йен = 0,89 долл. США.
На заметку инвестору. В 2012 году 1 иена приравнивалась 1,25 долл. Курс упал, и это связано со стагнацией ведущих мировых экономик. Передовые позиции японской экономики обеспечивались высокотехнологичными разработками в области IТ, спрос на них немного снизился. В прошлом году иена признана худшей валютой.
Норвежская крона (NOK)
В 2008-2009 гг. крона удивила весь мир, будучи признанной аналитиками HSBC самой устойчивой валютой. Как мы помним, 2008-2009 – это годы предыдущего экономического кризиса, который не повлиял на курс кроны. Темпы роста медленные, но восходящая тенденция была заметна. За последние годы норвежская валюта осталась в тройке самых крепких.
Нельзя сказать, что крона всегда присутствовала в списке лучших валют, потому что экономика Норвегии ориентирована на добычу нефти. Следовательно, экономическая чувствительность кроны сохранялась всегда — равно как и стоимость нефти колеблется. Прорыв кроны стал неожиданностью, потому что она была слабой, непостоянной валютой.
Благодаря экспорту газа и нефти внушительных объемов, Норвегия накопила огромный резервный фонд, который держит крону на самом высоком курсе по отношению к доллару – 1 крона = 1,33 долл. Этот показатель выше, чем у евро, франка и иены.
На заметку инвестору. Если экономический кризис и падение цен на нефть зацепили даже российский рубль, то норвежскую крону миновали эти факторы. Можно вкладывать. На сегодня это действительно крепкая валюта.
Шведская крона (SEK)
Если экономика других стран держится на печатании новых денег, то политика Швеции в этом вопросе направлена на фундаментальное сохранение курса кроны. В этом заключается основное преимущество национальной шведской валюты, потому что своевременное регулирование финансовых вопросов не дает шансов инфляции и девальвации.
