Т-Т - 1266.03.01;Т-Т.02;1
1. Активные операции коммерческого банка - это
предоставление кредитов
приобретение ценных бумаг
2. Активы коммерческого банка - это
ссуды банка
3. Банк России
является юридически лицом
4. Банк России осуществляет свои расходы за счет
собственных доходов
5. Банк, выполняющий поручения другого банка на основе корреспондентского договора - это _____________
банк-корреспондент
6. Банк, принадлежащий одному собственнику, является
унитарным
7. Банкноты Центрального банка обеспечены
активами Центрального банка в форме золотовалютного резерва государственных ценных бумаг, кредитов коммерческим банкам под залог государственных денег
8. Банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства - это ______
инкассо
9. Банковские кризисы в современной России происходили в
1998 г.
1995 г.
10. Банковский кредит , предоставляемый автоматически клиентам в пределах установленного лимита кредитования и срока погашения вплоть до аннулирования - это __________ кредит
револьверный
11. Безналичные расчеты в нефинансовом секторе экономики без участия банка
возможны
12. Безналичные расчеты в финансовом секторе экономики без участия банка
невозможны по определению участников расчетов
13. Бумажный расчетный документ, оформляемый при совершении операции с платежными картами с помощью импринтера, это __________
слип
14. В 1998 г. в России была проведена
деноминация
15. В 70-е годы в России можно было сдать старый телевизор (или несколько) в счет частичной оплаты нового телевизора. Старый телевизор в данном случае выполнял функцию
средства платежа
16. В России преобладают (по размеру капитала) ______ банки
мелкие
17. В России преобладают __________________
универсальные
18. В России преобладают банки
акционерные
19. В балансе Банка России крупнейшей статьей пассивов является
наличные деньги в обращении
20. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 10%. В результате действия банковского мультипликатора масса денег в обороте станет
10000. ден. ед.
21. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 10%. Этот депозит способен увеличить массу денег в обороте на
90000 ден. ед.
22. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 25%. Эти средства способны увеличить размер предоставляемых ссуд по меньшей мере на
7500 ден. ед.
23. В количественной теории не учитываются функции денег, как
мировых денег
средства накопления
24. В международной практике __________ широко применяется и выгоден для экспортера
аккредитив
25. В монетном производстве - цветные металлы, используемые для легирования золота и серебра - это ____________
Лигатура
26. В номиналистической теории денег игнорируются функции
меры стоимости
средства накопления
27. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы (с 1944г.) статус резервной валюты был закреплен за
долларом США и фунтом стерлингов
28. В современных денежных системах золото
рассматривается как товар с уникальными природными свойствами
рассматривается различными слоями частных владельцев как предмет материализации богатства
29. В соответствии с Гражданским кодексом РФ соблюдение физическим лицом срока договора это его
право
30. В уравнении обмена И.Фишера игнорируются функции денег как
мировых денег
средства накопления
31. В финансовом секторе экономики проводятся расчеты между
кредитными организациями
32. В широком смысле активы, которыми производят платежи и погашают обязательства - это ____________
авуары
33. Важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы - это _________
денежные средства
34. Валовый национальный продукт, измеряемый в текущих ценах, при росте цен и неизменном выпуске продукции
увеличится
35. Валюта - это
денежные знаки иностранных государств
денежная единица страны, используемая в международных операциях
36. Валюта кредита - это валюта, в которой
на условиях договора между партнерами сделки предоставляется кредит
37. Валюта платежа - это валюта,
в которой на условиях договора между партнерами, сделки предоставляется и обязательно в ней же погашается кредит
38. Валютный опцион используется
в спекулятивных целях
для проведения валютного арбитража
для хеджирования валютных курсов
39. Вексельный кредит иначе может называться __________ кредитом.
дисконтным
40. Величина банковского мультипликатора при норме обязательных резервов 100% равна
единице
41. Величина банковского мультипликатора при норме обязательных резервов 25% равна
4
42. Взаимосвязь между номинальной и реальной процентной ставкой впервые была представлена
Уишером
43. Вид акцептного кредита – это _________ кредит
рамбурсный
44. Вид кредита, при котором банк гарантирует платеж по векселю за кого-либо обязанных по векселю лиц на случай его несостоятельности перед законным держателем векселя - это _________ кредит
авальный
45. Виды и порядок обеспечения денежных знаков в условиях современных денежных систем устанавливается
государственным законодательством
46. Вклад в банк - это ____________
депозит
47. Вмененные издержки хранения денег возникают при ______________
частной тезаврации
48. Вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке с целью регулирования курса национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты - это валютная ____________
инвервенция
49. Выведение денег из сокровищ, накопленных физическими лицами, в денежный оборот – это _____________
детезаврация
50. Выпуск денежных знаков без учета потребностей товарного оборота может привести к
инфляции
обесценению денег
51. Гарантией платежей по векселям является их ____________ банком
авалирование
52. Гарантирование платежа по чеку осуществляется посредством _________
аваля
53. Годовой отчет Банка России утверждает
Государственная Дума
54. Государственный банк в дореволюционной России был учрежден в
1860 г.
55. Действие, обратное тезаврации - это __________
детезаврация
56. Денежная масса в обращении увеличивается, если Банк России
покупает государственные облигации у банков и населения
уменьшает обязательные резервы
57. Денежная масса при увеличении ставки рефинансирования
уменьшается
58. Денежная реформа Е.Ф.Канкрина проведена в
1839-1843гг.
59. Денежная реформа Елены Глинской проведена в
1535-1538гг.
60. Денежная реформа С.Ю.Витте проведена в
1895-1898гг.
61. Денежная реформа царя Алексея Михайловича проведена в
1654-1663гг.
62. Денежная система
состоит из подсистемы безналичных расчетов и подсистемы наличных расчетов
63. Денежная система, основанная на использовании двух металлов в качестве денег - это
биметаллизм
64. Денежно-кредитная политика, направленная на уменьшение объема кредитов и денежной массы называется
рестрикцией
65. Денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денег начали функционировать в
30-х годах 20 века
66. Денежный агрегат М1 включает
наличность, чековые вклады
67. Денежный агрегат М1 особое внимание уделяет функции денег как
средству обращения
68. Денежный агрегат М2 включает
М1 и срочные депозиты
69. Денежный агрегат М2 основан на способности денег выполнять функцию
средства накопления
70. Денежный агрегат М3 включает
М2 и депозитные и сберегательные сертификаты, крупные срочные вклады, долгосрочные вклады, ценные бумаги по госзаймам
71. Денежный оборот в условиях рынка обслуживает
преимущественно рыночные отношения, но в незначительной части и распределительные
72. Денежный оборот выступает стоимостным оборотом
в условиях металлических денег
73. Денежный оборот делится на
денежно-кредитный оборот
денежно-расчетный оборот
денежно-финансовый оборот
74. Деньги - это всеобщий __________ стоимости товара
эквивалент
75. Деньги как средство обращения используются
в розничном товарообороте
в товарно-денежном обмене
76. Деньги как средство платежа используются
при выплате заработной платы
при выплате процента
при погашении кредита
при погашении обязательств
77. Деньги рассматриваются как юридическая категория в ______________ теории
номиналистической
78. Деньги, находящиеся в обороте выполняют
все функции денег
79. Деньги, находящиеся в оборотных кассах РКЦ ЦБ РФ
считаются деньгами, находящимися в обращении
увеличивают массу денег в обращении
80. Деньги, находящиеся в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ
не считаются деньгами, находящимися в обращении
81. Деньги, эмитируемые РКЦ ЦБ РФ, в обращение поступают
в операционные кассы коммерческих банков
82. Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускать
только банки
83. Дефляция _______________
84. Дефляция приводит к возрастанию
покупательной способности денег
85. Деятельность банка носит
производительный характер
86. Для коммерческих банков денежные вклады - это
определенные обязательства банка
87. Для проведения безналичных расчетов банк открывает клиенту ______ счета
контокоррентные
текущие
88. Для сдерживания инфляции Центральный банк проводит
рестрикционную денежно-кредитную политику
89. Должник по переводному векселю - это ___________
трассат
90. Если Р - это первоначальная сумма кредита, Т - срок кредита, С - ставка наращения кредита, то I - сумма простых процентов, выплачиваемых клиентом за время пользования кредитом, рассчитывается по формуле
h = Ртр
91. Если объем номинального ВНП сократится, то
сократится для сделок и общий спрос на деньги
92. Законные платежные средства - это
денежные знаки, эмитируемые центральным банком
денежные знаки, которые по закону обязательны к приему в погашении долга на территории данного государства
93. Заменители денег - это денежные ___________
суррогаты
94. Золотодевизный стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на
иностранную валюту, разменную на золото
95. Золотой монометаллизм существует в виде: золотослиткового, золотомонетного, _____
золотодевизного
96. Золотослитковый стандарт характерен тем, что
банкноты обмениваются на золотые слитки только при предъявлении определенной их суммы
97. Издержки хранения наличных денег вычисляются, если известны
уровень инфляции
уровень ставки по депозитам
98. Имущество, переданное в управление на доверительных началах - это _____________
траст
99. Инвестиционный банк является ___________
андеррайтером
100. Иностранная валюта
является объектом купли-продажи на валютном рынке
входит в состав валютных ценностей
используется для международных расчетов
101. Инфляционный налог иначе называется - __________
сеньораж
102. Инфляция ___________
влияет на использование денег в качестве средства накопления
влияет на использование денег в качестве средства платежа
не влияет на функции денег как отражение их сущности
103. Инфляция предложения наблюдается при
росте общего уровня цен и безработицы
104. Инфляция способствует выигрышу
заемщиков
105. Инфляция спроса наблюдается при
снижении уровня безработицы и росте общего уровня цен
106. Использование бартера
возможно только в том случае, если есть имущественное обособление товаропроизводителей
невозможно, если нет одновременного совпадения потребностей обменивающихся сторон
неудобно из-за необходимости одновременного совпадения потребностей обменивающихся сторон если участвует значительное количество товаропроизводителя
107. К "дополнительным" операциям коммерческого банка относятся
гарантийные услуги банка
108. К "новым" операциям коммерческого банка относятся
гарантийные услуги банка
109. К активам коммерческого банка не относятся
средства на расчетных счетах клиентов
ценные бумаги, эмитированные банком
110. К безрисковым активным операциям банка можно отнести
операции с наличностью
111. К валютным ценностям относится
драгоценные камни
драгоценные металлы
иностранная валюта
ценные бумаги в иностранной валюте
112. К законам кредита не относятся законы
возрастания ссужаемой стоимости
движения ссужаемой стоимости
не равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами
113. К ликвидным активным операциям банка можно отнести
операции по корреспондентскому счету
операции с наличностью
отчисления в резервный фонд ЦБ РФ
114. К операциям Центрального банка, увеличивающим количество денег в обращении относятся
покупка государственных облигаций у коммерческих банков
снижение ставки рефинансирования
уменьшение нормы обязательных резервов
115. К пассивным операциям коммерческих банков относятся
получение кредитов межбанковского рынка
прием сберегательных вкладов
открытие расчетных счетов клиентам
116. К разновидности биметаллизма относятся
"хромающий биметаллизм"
система "двойной валюты"
система параллельной валюты
117. Категория политической экономии, определяющая меру значимости товара и количественно выраженная в деньгах - это ____________
стоимость
118. Коммерческие банки не имеют право
заниматься страховой деятельностью
эмиссией наличных денег
119. Коммерческие банки создают деньги
при выдаче ссуд
120. Коммерческий банк в России должен выполнять в совокупности следующие операции (в отличие от любой другой кредитной организации)
размещение привлеченных денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности от своего имени и за свой счет
121. Коммерческий банк в России должен выполнять в такие виды операций (в отличие от любой другой кредитной организации), как
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц
122. Коммерческим банком руководит
правление
123. Контроль за правильностью совершения расчетов осуществляют
все участники расчетов
124. Кредит - это
предоставление средств, использование средств, возврат ссужаемой стоимости
125. Кредит под залог недвижимости - это ______________ кредит.
ипотечный
126. Кредит, предоставляемый "с вечера на утро" называется кредитом _________
овернайт
127. Кредит, предоставляемый без обеспечения - это ________ кредит
бланковый
128. Кредитная рестрикция приводит к
уменьшению кредитного мультипликатора
129. Кредитная система включает
банки
пара банки
130. Кредитор по переводному векселю - это ___________
трассант
131. Кризис банковской системы в современной России 1998 г. привел к
резкой де капитализации банков
132. Кризис банковской системы в современной России охватил прежде всего крупные многофилиальные банки в
1998 г.
133. Лицо, в пользу которого выписан аккредитив - это ____________
бенефициар
134. Ломбардный кредит Банка России - это кредит под залог
ценных бумаг
135. М 1(для стран с развитой рыночной экономикой) включает
металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады
136. Меновая торговля, способ торговли товарами и услугами в виде натурального обмена - это ___________.
бартер
137. Меры, принимаемые руководящими кредитно-финансовыми органами с целью роста либо сокращения объема кредитования банками, называется кредитной
рестрикцией
138. Метод установления валютного паритета и определение средневзвешанного курса одной валюты по отношению к определенному набору иностранных валют - это
"валютная корзина"
139. Механическая печать идентификационной информации на платежной карте путем тиснения рельефных символов - это _____________
эмбоссирование
140. Монета, нарицательная стоимость которой соответствует стоимости содержащегося в ней металла и стоимости ее чеканки, называется
полноценной
141. Монета, объединяющая несколько монетных единиц называется
сборной
142. Монета, одноименная с денежной единицей называется
основной
143. Монета, составляющая часть монетной единицы называется
дробной
144. Надпись в реестре или книге учтенных векселей или иных платежных документов, удостоверяющая срок платежа - это ____________
ависта
145. Назначение плательщиком по векселю называется ______________
домициляцией
146. Наиболее полно отражает содержание понятие "инфляция"
обесценение денег, сопровождающееся нарушением законов денежного обращения и утратой ими всех или части основных функций
147. Накопление денег в наличной форме - это ______________
частная тезаврация
148. Недостаток денежных знаков в денежном обращении приводит к
"денежному голоду"
появлению денежных суррогатов
149. Необходимость денег определяется
действием закона стоимости
развитием товарного обмена
150. Необходимым элементом банковской системы является банковская _____________
инфраструктура
151. Нетоварные платежи совершаются
исключительно платежными поручениями
152. Номинальный объем ВНП составляет 4000 ден. ед., а объем спроса на деньги для сделок составляет 800 ден. ед., то:
153. Номинальный объем ВНП составляет 4000 ден.ед., а объем спроса на деньги для сделок составляет 800 ден.ед., то
каждая денежная единица обращается в среднем раз за год
154. Обожествление денег - это денежный... .
фетишизм
155. Обслуживание банком торговых и сервисных предприятий, в которых в качестве платежного средства применяются пластиковые карты представляет собой - ________
эквайринг
156. Объектом денежно-кредитного регулирования является
спрос на деньги и их предложение
157. Объявление государством обесценившихся денег недействительными - это
нуллификация
158. Одним из принципов безналичных расчетов является поддержание _______ на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей
ликвидности
159. Операции Центрального банка, сокращающие количество денег в обращении
продажа государственных облигаций коммерческим банкам
увеличение нормы обязательных резервов
160. Операции по обмену активами между сторонами сделки в целях снижения процентного или валютного риска - это
своп
161. Операции по факторингу - это
покупка требований по торговым поставкам
финансирование дебиторской задолженности
162. Определение сущности денег: "деньги - всеобщий эквивалент стоимости товара" сформулировал __________
Маркс
163. Основные принципы кредита - это
платность, срочность и возвратность
164. Основополагающим принципом успешного функционирования любого коммерческого банка является его деятельность
в пределах имеющихся у него ресурсов
165. Основополагающими функциями банка являются
аккумуляция средств
посредническая функция
регулирования денежного оборота
166. Основу устойчивой деятельности коммерческого банка составляет равенство
сумма обязательств и собственного капитала равна активам
167. Особое значение имеет накопление богатства в форме золотого запаса в ____________теории
металлистической
168. Открытая инфляция характеризуется
постоянным повышением цен
169. Официальное извещение, посылаемое одним контрагентом другому, о состоянии и изменении взаимных расчетов или о переводе денег – это ____________
авизо
170. Пассивные операции коммерческого банка - это
образование собственного капитала
прием депозитов
171. Пассивы коммерческого банка - это
вклады до востребования
ссуды коммерческим банкам
172. Первые русские бумажные деньги, выпускавшиеся с 1769 по 1843гг. назывались _____
ассигнации
173. Первый Закон "О Центральном банке" в современной России был принят в
1990 г.
174. Первый Закон "О банках и банковской деятельности" в современной России был принят в
1990 г.
175. Первый уровень банковской системы - это
Центральный банк
176. Переводной вексель - это ____________
тратта
177. Передаточная надпись на оборотной стороне векселя – это ___________
индоссамент
178. Перераспределительная функция кредита проявляется
не только при аккумуляции средств, но и при их размещении
179. Пластиковая карта со встроенным микропроцессором - это ____________
смарт-карта
180. Плата, взимаемая монетным двором за чеканку металлической монеты - это
сеньораж
181. Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это
ревальвация
182. Показателем темпа инфляции в стране считается
индекс потребительских цен
183. Показатели объема и структуры денежной массы - это ее ____________
агрегаты
184. Полезность денег ___________
в том, что они обмениваются на все другие товары
185. Политика "дешевых денег" - это кредитная ____________
экспансия
186. Политика "дорогих денег" - это кредитная ____________
рестрикция
187. Получение коммерческим банком ломбардного кредита у Центрального банка
увеличивает ресурсы коммерческого банка
188. Понятие "спрос на деньги" означает
совокупность спроса на деньги для сделок и спроса на деньги как на активы
189. Понятие денежного оборота не включает движение денег между
членами семьи
190. Посреднические операции банка - это
трастовые операции
финансовые услуги
191. Потребность денег в обращении снижает
уменьшение количества выпущенных товаров
192. Потребность наличных денег в обращении снижает
увеличение безналичных расчетов
уменьшение численности населения
уменьшение количества выпущенных товаров8
193. Предположим, что уровень инфляции в стране составляет 120 % в год. В последующий год он возрос до 200 %. Это приведет к тому, что
деньги не будут использоваться в качестве средства накопления
деньги не будут использоваться в качестве средства платежа
194. Представители действительных денег, находящиеся в обращении и сбережениях - это ______________
денежные знаки
195. При внесении денег во вклады коммерческих банков физические лица становятся
кредиторами этих банков
196. При возврате кредита деньги используются в функции средства _______________
платежа
197. При коммерческой форме кредита кредиторами выступают
хозяйственные организации
198. При начислении заработной платы деньги используются в функции
меры стоимости
199. При неизменном спросе на ссудный капитал и росте его предложения величина равновесного ссудного процента
падает
200. При неизменном спросе на ссудный капитал и снижении его предложения величина равновесного ссудного процента
растет
201. При превышении суммы поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ над суммой выдач денег из нее
деньги изымаются из обращения путем перевода их из оборотной кассы в резервный фонд
202. При расчетах с помощью платежного поручения банк плательщика обязан
не только списать сумму платежного поручения со счета плательщика, но и обеспечить ее перевод по назначению
по поручения клиента и за его счет перевести определенную денежную сумму на счет указанного клиентом лица
203. При росте номинальной ставке процента и повышении уровня цен
реальная ставка будет падать
204. При росте спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении величина равновесного ссудного процента
растет
205. При росте спроса на ссудный капитал и росте его предложения величина равновесного ссудного процента
может остаться неизменной
206. При снижении спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении величина равновесного ссудного процента
падает
207. При снижении спроса на ссудный капитал и снижении его предложения величина равновесного ссудного процента
может остаться неизменной
208. Прибыль Банка России
перечисляется в бюджет в размере 50%
209. Признак банка по функциональному назначению лежит в основе выделения ______________банков
депозитных
ипотечных
210. Признак классификации банков по организационно-правовой форме лежит в основе выделения ___________________банков
акционерных
кооперативных
паевых
211. Признак классификации банков по функциональному назначению лежит в основе выделения ____________ банков
инвестиционных
эмиссионных
212. Прикрепленный к векселю дополнительный лист, на котором совершаются передаточные надписи, это __________
аллонж
213. Принцип необязательного обеспечения денежной единицы означает, что
официального соотношения между денежной единицей и золотом не устанавливается
214. Принцип построения денежной массы определяется
по убыванию ликвидности активов, входящих в состав денежной массы
215. Принципами организации налично - денежного оборота являются
установление банками лимита касс предприятий по согласованию с руководителем предприятия
обязанность предприятий хранить наличные деньги в коммерческих банках за исключением части установленной лимитом
216. Принципами организации налично- денежного оборота являются
прогнозирование обращения наличных денег
осуществление управления наличным денежным обращением в централизованном порядке
217. Принципом безналичных расчетов является ________ платежа
срочность
218. Приобретение более качественных, но более дорогих товаров приводит к тому, что
меняется покупательная способность потребителя
не меняется покупательная способность денег
219. Причиной сохранения бартера в современных условиях являются
высокий уровень инфляции
наличие дефицита товаров
220. Продажа коммерческим банкам государственных облигаций
уменьшает предложение денег
221. Процентная ставка в условиях инфляции
растет, так как падает "цена" денег
222. Процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного коммерческого банка к другому называется процессом ________
мультипликации
223. Прямое влияние на увеличение количества денег в обращении оказывает
рост цен выпускаемых товаров
224. Прямую зависимость между количеством денег в обращении и уровнем цен описывает ______________ теория
количественная
225. Различают
золотой монометаллизм
серебряный монометаллизм
226. Различие между денежными и кредитными отношениями заключается в
отсрочке платежа
различие в движении кредита и денег
различие состава участников
227. Различные модели экономики меняют
структуру денежного оборота
характер денежного оборота
228. Разница между двумя значениями стоимости одного и того же финансового инструмента, используемого для извлечения дохода - это ____________
маржа
229. Разрешение, предоставляемое эмитентом для проведения операции с использованием пластиковой карты - это ____________
авторизация
230. Расчеты платежными поручениями
гарантируют соблюдение интересов поставщика при условии предоплаты
231. Реальность произошедшей эмиссии определяется на основе
ежедневного эмиссионного баланса Центрального банка
232. Реальную стоимость банкноты сегодня определяет стоимость
товаров и услуг, которые можно на нее купить
233. Реальный валовый национальный продукт при росте цен и неизменном выпуске продукции
останется неизменным
234. Резервы коммерческого банка в Центральном банке - это
пассивы Центрального банка
235. Результатом проведения кредитной реформы в России в 1930-32гг. стало
формирование банковской системы распределительного типа
236. Результатом проведения кредитной реформы в России в 1987-90гг. стало
формирование банковской системы переходного типа
237. Российские загранбанки следует считать
элементами банковской системы России и принимающих стран
238. Рубль РФ ________________
не выполняет функцию мировых денег
239. Рыночная цена покупателя (спроса) - это _________
бид
240. Самая "жесткая" по форме денежная реформа - это
девальвация
241. Самая "мягкая" по форме денежная реформа - это
деноминация
242. Сбор наличных денег и ценностей в кассах предприятий и организаций и доставка их в кассы банков - это ______________
инкассация
243. Снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это
девальвация
244. Собственный капитал банка выполняет следующие функции
защитную
оперативную
регулирующую
245. Совокупность кредитов, выданных банком - это кредитный ______________
портфель
246. Современные денежные системы
построены на неразменных на золото кредитных деньгах
247. Согласие плательщика на платеж называется ____________
акцептом
248. Соотношение между двумя валютами - это _____________
паритет
249. Соотношение между двумя валютами, рассчитанное на основе курса каждой из них по отношению к третьей валюте- это ___________
кросс-курс
250. Составные элементы структуры кредита - это
субъекты кредитных отношений и ссуженная стоимость
251. Состояние экономики, которое характеризуется высокой инфляцией, сопровождающееся спадом и безработицей - это __________
стагфляция
252. Списание денежных средств со счета плательщика без согласия последнего - это _____
безакцептные платежи
253. Списание со счета клиента сверх остатка средств на счета - это ______________
овердрафт
254. Список запрещенных к приему номеров платежных карт, распространяемый эквайрером - это ____________
стоп-лист
255. Способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары и услуги, ценные бумаги - это ___________-
клиринг
256. Способность заемщика получить кредит, а также своевременно и полно рассчитаться по долгам - это его _____________
кредитоспособность
257. Спрос на деньги (а не предложение денег) особое значение имеет в теории
монетаризма
258. Спрос на деньги для сделок
снижается при уменьшении номинального объема ВНП
259. Спрос на деньги как на активы
возрастает при снижении процентной ставки
260. Средства кредитных организаций, хранящиеся в Центральном банке в соответствии с принятыми нормами - это
обязательные резервы коммерческих банков
261. Срочные вклады учитываются в составе денежного агрегата
М2
М3
262. Ставка "прайм-райт" - это
"базовая ставка"
ставка по краткосрочным кредитам первоклассным заемщикам
263. Стагфляцию вызывает инфляция
предложения
264. Статус резервной валюты обязывает страну-эмитента
не устанавливать валютные и торговые ограничения
стабилизировать платежный баланс
265. Сущность денег
определяется их функциями
характеризуется тем, что они служат средством всеобщей обмениваемости на товары и услуги
266. Сущность кредита характеризуется как
передача кредитором ссужаемой стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей
267. Термин __________- в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства
ликвидность
268. Территориальный признак лежит в основе выделения _____________ банков
региональных
269. Техника страхования от риска из-за неблагоприятного изменения валютных курсов - это ___________
хеджирование
270. Тип денежной системы зависит от
видов денег
271. Товарный кредит - это
кредит, при котором ссужаемая стоимость выступает в товарной форме
272. Укажите порядок изменения форм стоимости в процессе развития товарного обмена
1 <=> Простая или случайная форма стоимости
2 <=> Полная или развернутая форма стоимости
3 <=> Всеобщая форма стоимости
4 <=> Денежная форма стоимости
273. Укажите последовательность общей схемы формирования прибыли банка
1 <=> доходы от пассивных операций
2 <=> доходы от активных операций
3 <=> расходы операционные
4 <=> прочие расходы
5 <=>
6 <=>
7 <=>
8 <=>
9 <=>
10 <=>
11 <=>
12 <=> Передача покупателю товарно транспортных документов оплаченных аккредитивом
274. Укажите последовательность появления различных теорий денег
1 <=> металлистическая теория денег
2 <=> количественная теория денег
3 <=> марксистская теория денег
4 <=> номиналистическая теория денег
5 <=> кейнсианская теория денег
6 <=> монетаризм
7 <=> теория неоклассического синтеза
275. Укажите последовательность процесса мультипликации безналичных денег
1 <=> Коммерческий банк 1 увеличил размер депозитов путем внесения клиентов наличных денег во вклад
2 <=> Банк 1 перечислил часть средств в фонд обязательного резерва
3 <=> Клиент / нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента В
4 <=> Банк выдает ссуду клиенту А за счет появившегося свободного резервы
5 <=> Возникает свободный резерв в банке 2, где обслуживается клиент В
6 <=> Часть свободного резерва банк 2 отчисляет в фонд обязательного резерва
7 <=> Оставшаяся часть свободного резерва банка Y может быть использована на кредитование клиента с
276. Укажите последовательность расчетов с помощью аккредитива
1 <=> Представление покупателем заявления на аккредитив
2 <=> Списание средств с расчетного счета покупателя
3 <=> Помещение аккредитива на счет
4 <=> Извещение продавца об открытии аккредитива
5 <=> Извещение банка продавца об открытии аккредитива
6 <=> Депонирование в банке продавца средств, поступивших по аккредитива
7 <=> Отгрузка продукции продавцом
8 <=> Передача реестра счетов и товарно6сопроводительных документов в банк продавца
9 <=> Зачисление денежных средств на расчетный счет продавца
10 <=> Извещение банка покупателя об оплате, передача реестра счетов и товаросопроводительных документов
11 <=> Списание аккредитива со счета
12 <=> Передача покупателю товаротранспортных документов оплаченных аккредитивом
277. Укажите последовательность расчетов с помощью платежного требования поручения
1 <=> Отгрузка продавцом продукции, оказание работ, выполнение услуг
2 <=> Передача платежного требования8 поручения вместе с отгрузочными документами в банк покупателя
3 <=> Помещение отгрузочных документов в картотеку
4 <=> Передача платежного требования-поручения покупателю для акцепта
5 <=> Оформление покупателем платежного требования-поручения и передача его в банк
6 <=> Списание отгрузочных документов из картотеки
7 <=> Передача покупателю отгрузочных документов
8 <=> Списание банком покупателя суммы оплаты с расчетного счета покупателя
9 <=> Направление банком покупателя в банк продавца платежного требования поручения
10 <=> Зачисление банком продавца суммы оплаты на расчетный счет продавца
11 <=> Выдача банками своим клиентам выписок с расчетных счетов
12 <=>
278. Укажите последовательность стадий движения ссужаемой стоимости в правильном порядке
1 <=> размещение кредита
2 <=> получение кредита заемщиков
3 <=> использование кредита
4 <=> возврат временно позаимствованной стоимости
5 <=> высвобождение ресурсов заемщиком
6 <=> получение кредитором средств, размещенных в форме кредита
279. Укажите последовательность сужения функции денег как средства обращение
1 <=> Деформации в денежной системе
2 <=> Свертывание функции денег как средства обращения
3 <=> Развитие бартерных сделок, взаимозачетов, появление денежных суррогатов "псевдоденег"
4 <=> Развитие "теневого" сектора экономики
5 <=> Недоимки по платежам в бюджет
6 <=> Невыплаты трансфертов
7 <=> Снижение платежеспособности населения
280. Укажите соответствие между сферой оборота денег и замещающих их средств платежа и системой отношения
Налично-денежное обращение <=> Система налично-денежного обращения
Безналичный оборот <=> Система безналичных расчетов
Денежный оборот <=> Система денежных отношений
Денежно-платежный оборот <=> Платежная система (в узком смысле)
Платежный оборот <=> Платежная система (в широком смысле)
Все сферы в целом <=> Расчетно-платежная система
281. Укажите соответствие понятия и определения
Денежно-расчетный оборот <=> Обслуживает расчеты за товары и услуги и по нетоварным обязательствам физических и юридических лиц
Денежно-кредитный оборот <=> обслуживает кредитные отношения в хозяйстве
Денежно-финансовый оборот <=> Обслуживает финансовые отношения в хозяйстве
282. Укажите соответствие характеристик операций коммерческого банка
Расчетные операции коммерческого банка <=> операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов
Кассовые операции коммерческого банка <=> операции по приему и выдаче наличных денег
Инвестиционные операции коммерческого банка <=> операции по размещению банком средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой деятельности
Гарантийные операции коммерческого банка <=> операции по выдаче банком гарантий уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий
283. Уменьшение номинальной стоимости денежных знаков - это
деноминация
284. Уравнение обмена И.Фишера - это
l= Pp < v
lv = Pp
285. Условия для возникновения кредитных отношений заключаются в
совпадении интересов кредитора и заемщика
экономической и юридической самостоятельности субъектов и их экономическая состоятельностью
286. Уставный капитал Банка России
равен 3 млрд, руб
287. Уставный капитал коммерческого банка формироваться за счет кредитов Центрального банка
не может
288. Устанавливаемое государством при металлическом денежном обращении допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленной нормы - это
ремедиум
289. Устанавливаемое государством при металлическом денежном обращении допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленной нормы это ____________
номадизм
290. Устойчивое падение цен на товары и услуги - это _________
дефляция
291. Устройство для оформления слипа - это ___________
импринтер
292. Утверждение, что во время финансового кризиса коммерческие банки стремятся увеличивать обязательные резервы на случай возможного банкротства банков
неверно
293. Утверждение, что если Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и иным финансовым учреждениям, то он стремится к предотвращению паники на финансовом рынке
неверно
294. Факторинг - это
покупка платежных требований с правом получения средство по ним
295. Факторы, обусловливающие необходимость кредита - это
обеспечение непрерывности производственного цикла
получение достаточного размера средств для начала или расширения производственной деятельности
296. Форма безналичных расчетов, обеспечивающая гарантию платежа называется
аккредитивом
297. Формально независимый коммерческий банк, контролируемый другим банком - это
дочерний банк
298. Функции Центрального банка
предоставление кредита коммерческим банкам
эмиссия денежных знаков
299. Функцию мировых денег выполняют
валюты, признаваемые в качестве международного платежного и расчетного средства
коллективные валюты
резервные валюты
300. Хеджирование можно осуществлять с помощью _________
опциона
301. Целью деятельности Банка России
не является получение прибыли
302. Целью проведения Центральным банком широкомасштабной продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке является
уменьшение денежного предложения
303. Целью проведения денежной реформы Е.Ф.Канкрина было
создание денежной системы, основанной на серебре, с элементами биметаллизма
304. Целью проведения денежной реформы Елены Глинской было
создание единообразной системы денежных знаков на основе серебряного рубля
305. Целью проведения денежной реформы С.Ю.Витте было
введение золотомонетной формы золотого стандарта
306. Целями деятельности Банка России являются
защита и обеспечение устойчивости рубля
развитие и укрепление банковской системы
307. Цена кредита - это
банковская ставка процента по ссудам, ставка по межбанковским кредитам и ставка по депозитам
308. Центральные банки являются ________ золотовалютных запасов
депозитариями
309. Центральный банк
может влиять на безналичную эмиссию с помощью методов денежно кредитного регулирования
310. Центральный банк имеет систему ______________ управления
коллегиального
311. Центральный банк называют "банком банков", поскольку он
осуществляет кредитование коммерческих банков
312. Чек, выписанный на банковский счет
считается частью М1, независимо от того, действителен он или нет при условии, что лицо на которое он выписан акцептирует его
313. Чем больше скорость оборота денег, тем __________ их требуется для обращения
меньше
314. Чтобы товар можно было обратить в деньги, товар должен обладать свойствами
высокой ценностью
делимостью
полезностью
портативностью
узнаваемостью
315. Экономическая основа возникновения кредита - это
наличие свободных денежных ресурсов
частная собственность
316. Экономический закон, гласящий, что "Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие" сформулирован
Йоперником и Грешемом
317. Элементами банковской системы России являются
отраслевые коммерческие банки
Сбербанк
региональные коммерческие банки
Центральный банк РФ (Банк России)
318. Эмиссию безналичных денег осуществляет
коммерческие банки
319. Эмиссию денег осуществляет
Центральный банк и коммерческие банки
320. Эмиссию наличных денег осуществляет
только Центральный банк
321. Эмиссия безналичных денег
первична по отношению к эмиссии наличных денег
322. Эмиссия денег
носит кредитный характер
323. Эмиссия денег сверх золотого запаса называется _________ эмиссией
фидуциарной
324. Эмиссия наличных денег сегодня
зависит от потребности коммерческих банков в наличных деньгах определяемой потребностью в них хозяйствующих субъектой
325. Юридическое или физическое лицо, внесшее ценности во вклад в банк или иную кредитную организацию - это __________
депозитор
326. Юридическое или физическое лицо, давшее согласие на оплату документа (векселя, чека, платежного требования) – это _____________
акцептант
327. укажите последовательность стадий движения ссужаемой стоимости в правильном порядке
1 <=> Размещение кредита
2 <=> Получение кредита заемщиком
3 <=> Использование кредита
4 <=> Высвобождение ресурсов заемщиком
5 <=> Возврат временно позаимствованной стоимости
6 <=> Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита
7 <=> Передача покупателю отгрузочных документов
8 <=> Списание банком покупателя суммы оплаты с расчетного счета покупателя
9 <=> Направление банком покупателя в банк продавца платежного требования поручения
10 <=> Зачисление банком продавца суммы оплаты на расчетный счет продавца
11 <=> Выдача банками своим клиентам выписок с расчетных счетов
12 <=> Передача покупателю товарно9транспортных документов оплаченных аккредитивом
1. Деньги в гражданском обороте имеют своим назначением служить всеобщим орудием обмена. Каждый хозяйствующий субъект имеет возможность в обмен на деньги получить имущественное благо, которое собственник этого блага согласен ему предоставить. Но эта возможность носит фактический, а не юридический характер: денежный знак не есть ордер на товар, не дает своему обладателю права требовать от государства или частного лица предоставления ему какой-либо имущественной ценности. Функция всеобщего орудия обмена сообщается деньгам в силу доверия к ним участников гражданского оборота, в силу уверенности каждого из них, что данный денежный знак будет охотно принят в обмен на товар другим лицом, что этот знак дает фактическую возможность свободного выбора хозяйственных благ. Если покупательная способность денег основана на доверии к ним со стороны гражданского оборота, то на том же основана и степень этой покупательной способности: ценность денежного знака, как и ценность товара, определяется соотношением спроса и предложения и никогда не является абсолютно устойчивой.
Эта теория отразила современную ей правовую действительность: фискальные меры правительства по уменьшению веса монеты, уголовные репрессии за расплавку монеты, за отказ принимать ее в платежи и т. п. - все это нашло здесь вполне адекватное юридическое выражение. У нас в России, в эпоху зарождения петербургского абсолютизма, аналогичные условия вызвали такую же теорию: Иван Посошков в 1724 г. (в своей книге "О скудости и о богатстве", см. издание М. Погодина, Москва, 1824 г.) пишет: "Мы не иноземцы, не меди цену исчисляем, но имя царя своего величаем; нам не медь дорога, но дорого его царское именование. Того ради мы не вес в них числим, но счисляем начертание на ней... У нас толь сильно его пресветлого величества слово, ащеб повелел на медной золотниковой цате положить рублевое начертание, тобы она за рубль и в торгах ходить стала во веки веков неизменно". Далее следует предложение правительству использовать доверие поданных "ради пополнения казны и ради всенародныя пользы". Посошкову, по-видимому, осталась неизвестною печальная судьба медных рублей, выпущенных при царе Алексее Михайловиче .
Во Франции изложенная теория - в особенности ее практические выводы - получила суровую отповедь в речи Дюпона (одного из основателей школы физиократов) в Национальном Собрании 15 апреля 1790 г. "Есть вещи, - сказал Дюпон, - в отношении которых государство бессильно: к таким вещам относится ценность. Ценность денег никогда не зависит от наименования, но везде лишь от конкуренции и товаров. "6 ливров" - это не обозначение ценности".
Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.
До начала XX в. в экономической теории денег центральными были два вопроса:
- о происхождении и сущности денег
- об их стоимости и покупательной способности.
В политической экономии существовали два направления - металлическая и номиналистическая теории, по-разному трактовавшие вопрос о происхождении денег. В XX в. проблематика существенно меняется, и основными вопросами становятся следующие: роль денег в воспроизводстве, механизм влияния денежной массы на экономический рост и государственная политика в денежно-кредитной сфере. Если в XIX в. ученых прежде всего интересовали качественные аспекты денежной теории, то в XX в. - главным образом количественные взаимосвязи.
В эпоху п ер во начального накопления капитала в Западной Европе возникла металлическая теория денег. Сторонники этой теории - меркантилисты (вначале считали, что источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов, в дальнейшем - что источником богатства являются мануфактура и сельское хозяйство). В частности, У. Стаффорд (1554-1612), Т. Мен (1571 -1641) и Д. Норе (1641 - 1691) выступали за устойчивое металлическое обращение, были активными противниками порчи монет государством. Для их взглядов характерно отождествление богатства государства с деньгами, а не с совокупностью материальных благ, а самих денег - с благородными металлами. Они связывали сущность денег с естественными свойствами благородных металлов, рассматривали деньги как вещь, а не как социальное отношение, поэтому они абсолютизировали такие функции денег, для которых необходимы полноценные монеты.
Сторонники этой теории ошибочно оценивали социально- экономическую сущность денег и были склонны к преклонению перед денежными знаками (фетишизму), приписывая золоту и серебру как таковым свойства денег. Однако благородные металлы стали деньгами лишь в условиях товарного производства. Сущность денег состоит не в их вещественной оболочке, а в их общественной роли всеобщего эквивалента. Искажая сущность денег, эта теория односторонне трактует их функции, признавая лишь те из них, для выполнения которых необходимы металлические деньги (функции меры стоимости, сокровища и мировых денег), и игнорируя другие (функции средства обращения и средства платежа), которые могут выполнять и знаки стоимости. Некоторые сторонники теории объявляли бессмысленным понятие «бумажные деньги», хотя подобное утверждение находится в явном противоречии с реальностью. Во второй половине XIX в. немецкий экономист К. Книс модернизировал взгляды ранних металлистов. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль в экономике, что, в свою очередь, послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты, одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, неразменных на металл. После Первой мировой войны сторонники этой теории выступили за сохранение золотого стандарта в урезанной форме, а именно за сохранение золотослиткового и золотодевизного стандартов.
После Второй мировой войны сторонники металлической теории отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, обосновывали необходимость обращения запасов иностранной валюты в золото, что было осуществлено во Франции в 60-е годы XX в.
Несостоятельность этой теории состоит в следующем:
- отождествление денег с благородными металлами, приписывание золоту и серебру как таковым свойства денег;
- одностороннее рассмотрение только некоторых функций денег;
- неспособность объяснить существование бумажных денег.
Номиналистическая теория денег (XVII-XVIII вв.)
Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. То есть деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых не зависит от материального содержания.
Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.
Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.
Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX - начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую придаёт им государство.
Эволюция номинализма проявилась в этот период в том, что Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег.
Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путём акта государственного законодательства.
Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 1920-х гг. положил конец господству номинализма в теории денег.
Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путём субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В результате ведущую позицию в теории денег заняла количественная теория.
Создателями классического номинализма явились римские и средневековые юристы. В дальнейшем развитие номинализма связано с критикой металлической теории денег. Номиналисты исходили из того, что деньги - это только идеальные счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров, что они являются продуктом государственной власти. Номиналистический характер, по существу, носила теория идеальной денежной единицы измерения (XVII-XVIII вв.), сторонники которой Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780) полагали, что названия денежных единиц (фунт стерлингов, таллер, франк) обозначают «идеальные атомы стоимости», важно только наименование денежной единицы, а не металлическое содержание, которое не имеет никакого значения. В XX в. немецкий ученый Г. Кнапп объявил деньги «продуктом правопорядка», творением государственной власти. По его утверждению деньги используются как средство платежа независимо от их металлического содержания, они освобождаются от всякой связи с металлом и являются условными знаками, которые государство наделяет определенной платежной способностью. При анализе денежной массы он учитывал лишь бумажные деньги и разменные монеты. Кредитные деньги он исключал из своего исследования, это обусловило несостоятельность его теории по мерс развития кредитных денег. Ошибочность государственной теории денег Г. Кнаппа заключалась в том, что:
- деньги - категория не юридическая, а экономическая;
- металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают се от государства;
- стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;
- основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.
Согласно теории представителя номинализма Г. Бендиксена, деньги - это условные знаки стоимости и свидетельство об оказанной другим членам общества услуге, дающей право на получение встречной услуги. При оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости. Большую роль номинализм сыграл в Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-е годы показал несостоятельность этой теории.
Главная ошибка номиналистической теории - отрицание товарной природы денег. Эта теория игнорирует стихийное перерождение денег из мира товаров, отрицает единство товара и денег. Безусловно, государство может в законодательном порядке определить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег. Приписывая государству способность создавать деньги и определять их стоимость, номиналистическая теория денег смешивает понятие меры стоимости и масштаба цен, превращая деньги из экономической категории в юридическую. Номиналисты не только считают однородными понятия металлических и бумажных денег, объявляя и те и другие «условными знаками», но и превозносят бумажные деньги, считая их самой совершенной формой денег.
Таким образом, номиналистическая теория не является состоятельной по следующим причинам:
- отрицает товарную природу денег;
- отождествляет меру стоимости с масштабом цен;
- отрицает важнейшие функции денег;
- преувеличивает роль буржуазного государства.
В современных условиях сторонники теории находят определение стоимости денег в сфере рыночных отношений, в субъективной оценке их покупательной способности. В период экономического кризиса 1929-1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие в работе Дж. Кейнса «Трактат о деньгах» (1930 г.). Кейнс теоретически обосновывал отмену золотого стандарта и переход к бумажно-денежному обращению. Он объявил золотые деньги пережитком варварства и провозгласил идеальными деньгами бумажные деньги, потому что они более эластичны, чем золото, и, по его мнению, должны обеспечить процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как победу теории Кнаппа. Ошибочным в его теории было то, что он считал неэластичным металлическое обращение. В дальнейшем П. Самуэльсон в книге «Экономика» называет деньги условными знаками и пишет: «Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу. Деньги - это искусственная социальная условность».
Монетаризм
Монетаризм - экономическая теория, согласно которой количество денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры и существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта. Возникла в США в середине 50-х годов XX в. Сторонники монетаризма утверждают, что государственные мероприятия по стимулированию спроса, рекомендуемые кейнсианцами, не только не улучшают состояние экономики, но порождают новые диспропорции и кризисные спады.
Монетаристская версия количественной теории денег отлична от ее традиционных вариантов. Чистая теория спроса на деньги, выдвинутая М. Фридменом, ведущим теоретиком новой количественной теории, изложена в его очерке «Количественная теория денег: новая формулировка» (1956). Цель пересмотра классической количественной теории состояла в поиске ее связи с законами микроэкономики. Главное внимание акцентируется на исследовании проблемы спроса на кассовые остатки, т.е. закономерностей формирования потребностей в деньгах со стороны субъектов экономики. Следует подчеркнуть, что в монетаристской концепции спрос на деньги рассматривался как относительно стабильная величина, обеспечивающая устойчивость развития экономики. Данная посылка в исследовании не меняла в корне суть количественной теории, поскольку « ...стабильная функция спроса на деньги служит лишь иным способом выражения постоянства скорости обращения денег, которая...всегда была предпосылкой количественной теории. Однако в монетаристском варианте жестко детерминированные формулы скорости заменяются вероятностной связью, допускающей значительные колебания числовых значений этого показателя».
Очевидно, что монетаристская концепция представляет собой дальнейшее развитие кембриджского варианта количественной теории денег. Тщательно разрабатывается вопрос о природе дохода
на активы, служащие альтернативой деньгам, и ресурсного (бюджетного) ограничения. В основе модели спроса на деньги Фридмена лежит поведение двух типов субъектов экономики: домашних хозяйств и фирм. Для первых деньги являются источником хранения богатства, а для вторых - капитальным активом. Деньги при этом рассматриваются как компонент накапливаемых и взаимозаменяемых активов. Главная функция денег как элемента портфеля активов субъектов экономики состоит в обеспечении платежей и создании резерва ликвидности. С учетом данной основной функции денег определяется перечень факторов, под воздействием которых формируется спрос субъектов экономики на денежные активы в целях построения функции спроса на деньги. К таким факторам были отнесены следующие:
В результате уравнение спроса на деньги, по Фридмену, принимает следующий вид:
где реальные денежные остатки у субъектов экономики (планируемый спрос на денежные остатки).
В этом уравнении учтен фактор влияния цен, который определяет обратную зависимость покупательной способности денег от уровня цен. В этих целях в уравнение введены не номинальные, а реальные (дефлированные по уровню цен) кассовые остатки экономических субъектов.
Тот факт, что денежные остатки рассматриваются как актив, сопоставимый с другими вилами активов, свидетельствует о том, что теория Фридмена выражена в значениях запасов, а не потоков. Такой подход позволяет проанализировать предложенное уравнение с точки зрения реального дохода (). Эту переменную можно трактовать как бюджетное ограничение. Сравнение доходности альтернативных активов дает экономическому субъекту возможность принять решение о том, какая часть общего богатства должна храниться в форме денег. Но эта процедура не позволяет определить уровень необходимых денежных остатков. Это становится возможным благодаря введению в уравнение наряду с относительной доходностью общего размера богатства. Реальный доход (), таким образом, представляет ограничение по богатству. При заданных склонностях (выражены переменной ) экономические субъекты максимизируют доход с учетом бюджетного ограничения, определяя их общим богатством и относительными доходами, получаемыми от имеющихся у них активов.
Появление монетаристской концепции спроса наденьги на ряд десятилетий увлекло экономическую мысль на поиск «статистически надежных» уравнений спроса наденьги. В частности, данному вопросу посвящен ряд работ Дж. Джадда и Дж. Скэддинга, А Мельцера, С. Голдфельда. «Уравнения подобного типа стали очень популярными и получили статус «стандартных» уравнений спроса на деньги».
Однако в дальнейшем исследования показали неточность прогноза спроса на деньги, получаемого с использованием подобных уравнений, что свидетельствовало о неустойчивости спроса на кассовые остатки. Главная проблема состояла в неучтенном в моделях монетаристов факторе предложения денег. Как подчеркивал американский экономист Н. Калдор, «упорные попытки Фридмена обосновать количественную теорию с иомощыо стабильной функции спроса наденьги или стабильной скорости... находятся в критической зависимости о того, является ли количество денег экзогенной величиной, устанавливаемой по усмотрению органов денежного контроля безотносительно к спросу наденьги».
Вопрос о возможности и реальности экзогенной денежной эмиссии неразрывно связан с кредитной природой современных денег. Кредитные деньги являются собирательным понятием. «Всеобщий меновый эквивалент, воплощенный в кредитных деньгах, соответствует эквиваленту мира товарного. Его можно рассматривать как эволюционную форму классического всеобщего эквивалента.
Демонетизация золота привела к потере важной составной части всеобщего эквивалента: утратилась абстрактная стоимость золотой субстанции денег, а также потребительная стоимость денежного товара. У всеобщего эквивалента остались лишь меновая стоимость и формальная потребительная стоимость денег». В кредитной форме денег внешним воплощением стоимости выступает долговое обязательство как носитель товарного капитала.
Кредитная природа современных денег проявляется в способах их эмиссии, которые связаны с кредитованием банковской системой экономических субъектов и государства. Объемы предложения кредитных денег, таким образом, тесно связаны с депозитной базой банковской системы. Следует также подчеркнуть, что если изначально основными формами кредитных денег были векселя, банкноты и чеки (как основная форма депозитных денег), то основной тенденцией последнего столетия стало развитие такой формы кредитных денег, как электронные депозитные деньги.
Монетаристы отвергают кредитную природу современных денег, поскольку такая трактовка свидетельствует о наличии пассивной реакции денежной массы на изменение товарооборота, что противоречит экзогенному принципу эмиссии платежных средств в монетаристских схемах.
Для подтверждения регулируемости денежной массы со стороны центрального банка монетаристы используют понятие денежного мультипликатора, основанного на регулировании денежной базы. В состав денежной базы включены: сумма наличных денег, выпущенных в обращение, остатки на резервных счетах коммерческих банков в центральном банке. Модель «база - мультипликатор» играет важную роль в обосновании монетаристского тезиса об автономности денежной массы.
Данная концепция подверглась критике последователей кейн- сианской школы - Дж. Тобина, Н. Калдора. Они подчеркивали, что в экономике, основанной на обращении кредитных денег, денежная масса изменяется в прямой зависимости от спроса экономических субъектов на наличные деньги и банковские депозиты.
Вместе с тем В. М. Усоскин справедливо обращает внимание на поверхностный характер противоречий двух теоретических направлений денежного анализа экономики. «Представители каждой фракции в пылу спора намеренно упрощают картину, выхватывая и абсолютизируя отдельные черты денежного механизма. Современный процесс формирования денежной массы весьма сложен и находится под влиянием многообразных экономических сил, действующих в различных, подчас противоположных направлениях... Кредитные каналы выпуска денег не гарантируют полного соответствия этого выпуска спросу хозяйства и не устраняют самостоятельности и автономности процессов в денежной сфере, их обратного влияния на конъюнктуру... несбалансированность денежного обращения является реальным фактом».
Современные денежные системы сочетают в себе кредитную и бумажно-денежную природу, поскольку высока возможность государства как элемента экономической системы формировать спрос на деньги. Данное положение находит подтверждение в системе кредитования банковской системой государства, которое снижает взаимосвязь и взаимообусловленность между предложением денег и спросом на них. Государство использует кредитно-денежную и финансовую системы как источник финансовых ресурсов и как рычаг воздействия на состояние экономической активности. Нарушение кредитной основы современных денег ведет к нарушению оптимальных границ денежного обращения.
Одна из определяющих особенностей монетаристской теории заключается в придании деньгам основополагающей, первопричинной роли во влиянии на состояние экономической системы (монетарная теория цикла). Современные сторонники этой теории (М. Фридмен, А. Шварц, К. Бруннер) связывают колебания экономической конъюнктуры с изменениями денежной массы. Исходным пунктом монетаристской концепции цикла является, как отмечено выше, стабильная функция спроса на кассовые остатки. Далее устанавливается следующая причинно-следственная связь:
- потребность в деньгах устойчива и не подвержена резким колебаниям под воздействием экономической конъюнктуры;
- основным источником нарушения равновесия экономической системы являются сдвиги в предложении денег;
- предложение денег может эффективно контролировать центральный (эмиссионный) банк.
В монетаристской концепции циклов первоочередное внимание уделяется статистической корреляции изменения количества денег (объема денежной массы) и других характеристик экономической системы (ВВП, потребительские расходы, товарные цены). Наличие такой корреляции рассматривалось монетаристами как свидетельство закономерности влияния денег на уровень экономической активности. В наиболее полном виде вышеприведенные положения представлены в книге Фридмсна М. и Шварца А. «Монетарная история Соединенных Штатов. 1867-1960 гг.» (1963). Главная цель работы - обосновать идею определяющей роли денег в циклических колебаниях экономической конъюнктуры. Практическим подтверждением теории является статистический анализ ряда экономических показателей: денежной массы, дохода, цен и скорости обращения денег. Показатели состояния производственной сферы агрегированы в один показатель номинального денежного дохода.
Важное место в монетаризме занимает вопрос о причинах и факторах изменения денежной массы. В частности, определяется, что изменение денежной массы, накапливаемой субъектами экономики, зависит от изменения следующих показателей:
Проблема состояла в том, чтобы выяснить, в какой степени каждая из указанных переменных влияла на динамику денежной массы в историческом аспекте.
Эти вопросы исследовал также Кейген (1965). Оба исследования дополняют друг друга: если первая работа является историческим исследованием, то работа Кейгена представляет собой преимущественно количественное исследование факторов, воздействующих на денежную массу. Вывод из этих исследований заключается в том, что в краткосрочном периоде (в рамках обычного делового цикла) денежная масса является эндогенной величиной, зависящей от изменений факторов воспроизводственного процесса. Следовательно, в уравнении количественной теории изменения параметров правой части ведут к изменениям денежной массы в краткосрочном плане.
На протяжении длительных временных интервалов и в случае крупных промышленных циклов эти исследователи денежную массу рассматривают как экзогенную величину, изменение которой - основная причина колебаний номинального дох ода субъектов экономики в долговременном плане и в периоды крупных колебаний производства.
Публикация монетаристской версии причин делового цикла вызвала значительный резонанс в экономической литературе. Главным предметом критики стал вопрос об определяющей роли денег в механизме развития циклов и кризисов. С критическим анализом в данном направлении выступали Г. Крус, Дж. Тобин, У. Пул, Б. Хиггинс, М. Фридмен. Последний, в частности, указывает на опасность поспешного принятия на веру выводов о циклических колебаниях денежных факторов. Взаимозависимость денежной массы и реальной экономики должна описываться с помощью более сложных моделей, содержащих многие переменные величины и использующих нелинейные связи.
Длительный генезис теоретических концепций денежного анализа экономических систем выразился, таким образом, в трансформации количественной теории денег в двух разнополярных направлениях - монетаризме и кейнсианстве.
Сравним общие моменты и принципиальные различия в вопросах о роли денег и факторах, формирующих спрос на деньги.
1. Как кейнсианская теория, так и монетаризм основывают свой анализ на специальных уравнениях. Кейнсианская теория делает упор на совокупные расходы и их компоненты, постулируя, что совокупный объем расходов равен общей стоимости проданных товаров: С а + I р +Х n + G =GNP .
Основополагающим уравнением монетаризма является уравнение обмена MV=PQ . Левая часть уравнения () представляет собой общее количество расходов покупателей на приобретение объема произведенных благ. Правая часть () представляет собой общую выручку продавцов этого обмена. Согласно монетаристскому подходу общие расходы есть не что иное, как предложение денег, умноженное на скорость их обращения. Следовательно, () является монетаристским эквивалентом (С а +I р +X n + G ). Обращается внимание на техническое различие между левой частью кейнсианского уравнения и левой частью монетаристского уравнения: первая показывает планируемые или предполагаемые расходы, а вторая отражает действительные расходы субъектов экономики.
2. Кейнсианское уравнение отводит деньгам второстепенную роль: изменение кредитно-денежной политики изменяет предложение денег, в свою очередь, изменение денежного предложения воздействует на процентную ставку, влияя тем самым на уровень инвестиций. Монетаристы видят в денежном предложении единственный важнейший фактор, определяющий уровень производства и цен. Расширение денежного предложения повышает спрос на все виды активов, а также на текущий объем производства.
3. Принципиально расходятся взгляды представителей этих концепций по вопросу стабильности скорости обращения денег. Однако, как указывалось ранее, скорость денежного обращения никогда не рассматривалась как константа (постоянная величина). С позиций монетаристов факторы, воздействующие на скорость обращения денег, меняются постепенно и предсказуемо. Кроме того, скорость обращения денег не меняется в зависимости от их предложения. По мнению кейнсианцев, скорость обращения денег изменчива и непредсказуема: она меняется прямо пропорционально ставке процента и обратно пропорционально предложению денег.
Создателями классического номинализма явились римские и средневековые юристы. В дальнейшем развитие номинализма связано с критикой металлической теории денег. Номиналисты исходили из того, что деньги — это только идеальные счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров, что они являются продуктом государственной власти. Номиналистический характер, по существу, носила теория идеальной денежной единицы измерения (XVII-XVIII вв.), сторонники которой Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780) полагали, что названия денежных единиц (фунт стерлингов, таллер, франк) обозначают «идеальные атомы стоимости», важно только наименование денежной единицы, а не металлическое содержание, которое не имеет никакого значения. В XX в. немецкий ученый Г. Кнапп объявил деньги «продуктом правопорядка», творением государственной власти. По его утверждению деньги используются как средство платежа независимо от их металлического содержания, они освобождаются от всякой связи с металлом и являются условными знаками, которые государство наделяет определенной платежной способностью. При анализе денежной массы он учитывал лишь бумажные деньги и разменные монеты. Кредитные деньги он исключал из своего исследования, это обусловило несостоятельность его теории по мерс развития кредитных денег. Ошибочность государственной теории денег Г. Кнаппа заключалась в том, что:
- деньги — категория не юридическая, а экономическая;
- металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают се от государства;
- стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;
- основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.
Согласно теории представителя номинализма Г. Бендиксена, деньги — это условные знаки стоимости и свидетельство об оказанной другим членам общества услуге, дающей право на получение встречной услуги. При оценке сущности денег он игнорировал теорию стоимости. Большую роль номинализм сыграл в Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-е годы показал несостоятельность этой теории.
Главная ошибка номиналистической теории — отрицание товарной природы денег. Эта теория игнорирует стихийное перерождение денег из мира товаров, отрицает единство товара и денег. Безусловно, государство может в законодательном порядке определить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег. Приписывая государству способность создавать деньги и определять их стоимость, номиналистическая теория денег смешивает понятие меры стоимости и масштаба цен, превращая деньги из экономической категории в юридическую. Номиналисты не только считают однородными понятия металлических и бумажных денег, объявляя и те и другие «условными знаками», но и превозносят бумажные деньги, считая их самой совершенной формой денег.
Таким образом, номиналистическая теория не является состоятельной по следующим причинам:
- отрицает товарную природу денег;
- отождествляет меру стоимости с масштабом цен;
- отрицает важнейшие функции денег;
- преувеличивает роль буржуазного государства.
В современных условиях сторонники теории находят определение стоимости денег в сфере рыночных отношений, в субъективной оценке их покупательной способности. В период экономического кризиса 1929-1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие в работе Дж. Кейнса «Трактат о деньгах» (1930 г.). Кейнс теоретически обосновывал отмену золотого стандарта и переход к бумажно-денежному обращению. Он объявил золотые деньги пережитком варварства и провозгласил идеальными деньгами бумажные деньги, потому что они более эластичны, чем золото, и, по его мнению, должны обеспечить процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как победу теории Кнаппа. Ошибочным в его теории было то, что он считал неэластичным металлическое обращение. В дальнейшем П. Самуэльсон в книге «Экономика» называет деньги условными знаками и пишет: «Эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег. Бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу. Деньги — это искусственная социальная условность».
