Здравствуйте, дорогие читатели!
В этой статье мы с Вами поговорим об одном очень важном статистическом показателе, по которому можно легко и просто оценить эффективность работы как частного трейдера, так и управляющего активами, например, ПАММ-счетом. Речь пойдет о просадке торгового счета. Также я расскажу о ее видах, и о том, как не попасть в эту самую просадку, и о том, что делать, если это все же случилось с депозитом.
Что такое просадка?
Просадка (англ. Drawdown дродаун) — это изменение баланса на торговом счете в отрицательную сторону. Говоря простым языком, просадка — убыток. К примеру, мы открыли торговый счет на 10.000 руб., совершили несколько сделок и депозит уменьшился до 9.000 руб. Это изменение депозита (в худшую сторону) и есть та самая просадка по торговому счету. Она измеряется как в процентах, так и в валюте депозита.
Но, помимо изменения цены относительно начальной суммы депозита, существует еще несколько других видов просадок, о которых мы сейчас и будем говорить.
Виды просадок
Просадку на торговом счете можно разделить на два вида:
- Текущая (плавающая).
- Зафиксированная.
Текущей или плавающей просадкой называют совокупный убыток по всем открытым сделкам . Важно понимать, что речь идет именно о тех убыточных сделках, которые еще находятся в рынке.
Приведу пример. Я открыл какую-то сделку. Спустя время, ситуация на рынке начала развиваться не по моему сценарию, и сделка ушла в минус. Этот самый минус будет составлять плавающую просадку. Плавающей ее называют потому, что со временем ситуация может измениться как в лучшую сторону, уменьшив убыток, так и в худшую, еще более усугубив ситуацию. Но как только я закрою эту сделку с убытком, то просадка из плавающей автоматически станет зафиксированной .
В свою очередь зафиксированную просадку можно разделить на несколько подвидов:
- абсолютная;
- максимальная;
- относительная.
Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) — это самый большой убыток, относительно начальной суммы на торговом счете. Для того, чтобы рассчитать Absolute Drawdown, необходимо из начальной суммы депозита вычесть самое минимальное значение, до которого опускалась кривая доходности. Кстати, если депозит никогда не опускался ниже своего первоначального значения, то этот показатель может быть равен нулю.
Пример: допустим начальный депозит равен 10.000 $. За все время существования сумма на счете не опускалась ниже 8.000 $. Таким образом из начальной суммы в 10.000 $ вычтем 8.000 $. В результате получим сумму в 2.000 $. Это значение будет считаться текущей абсолютной просадкой. Почему текущей? Потому что, если спустя какое-нибудь время, сумма на счете «перерисует свой минимум» и опуститься ниже 8.000 $, то и значение показателя измениться.
В целом данный показатель не несет в себе очень важной информации как для трейдера, так и для инвестора, анализирующего статистику торговли управляющего.
Максимальная просадка (Maximal Drawdown) — данный показатель рассчитывается как разница между текущим максимальным значением депозита и его текущим минимумом. В отличие от абсолютной просадки, для расчета берется не минимальное значение депозита за всю его историю существования, а самое низкое значение депозита, которое было после самого максимального. Рассчитывается в валюте депозита.
Пример: начальный депозит был 10.000 $, затем упал до 8.000 $, после серии прибыльных сделок вырос до 15.000 $. Потом снизился до 11.000 $. Получается, что самым высоким значением депозита, в этом примере, была сумма в 15.000 $, а самым низким, после максимального, сумма 11.000 $. Соответственно, разница в 4.000 $, между 15.000 и 11.000, будет составлять максимальную просадку депозита.
Относительная просадка (Relative Drawdown) — в целом, это тот же показатель, что и предыдущий, только рассчитывается не в валюте депозита, а в процентах.
Для наглядности покажу отличие абсолютной просадки от максимальной на графическом примере:
Причины возникновения просадки счета
Если торговый депозит оказался в просадке, то прежде всего, надо смириться с этим фактом. Абсолютной любой трейдер бывал в просадке — это аксиома. Если наличие просадки на торговом счете — это норма, то вот глубина просадки — вопрос совершенно иной. Профессиональный трейдер никогда не позволит своему счету свалиться в глубокую яму. Новичок же с легкостью может потерять и 50, и 80, и более процентов счета. Если не согласиться с утверждением, что просадка — это нормально, и начать доказывать рынку обратное, то это только усугубит проблему, и в конечном итоге приведет к полной потере депозита. Это всего лишь вопрос времени.
Далее необходимо определиться с тем какое снижение суммы на торговом является допустимым (приемлемым), а какое — нет. В этом вопросе нет каких-то однозначных цифр. Для кого-то 10% потери депозита — это норма, а для кого-то уже настоящая трагедия.
Для себя я выделил следующие цифры:
- 0 — 10% - норма.
- 10 — 30% - еще не повод для истерии и самобичевания, но уже пора снижать риски и интенсивность торговли. А также стоит озадачиться анализом своей торговли и выяснить причины допущенных потерь.
- 30 — 50% - это начало конца. Я считаю, что при просадке счета более 30%, торговлю необходимо прекращать. Удалять торговый терминал с компьютера и сделать перерыв в торговле. После этого возвращаться на демо-счет и полностью пересматривать свою систему принятия торговых решений.
Еще раз повторюсь, что эти цифры приведены мною для наглядности и носят субъективный характер, могут меняться в соответствии с темпераментом трейдера и его стилем торговли. Но я считаю, что потеря депозита более 50% абсолютно не приемлема.
Итак, мы определись с тем, какая просадка считается нормальной, а какая нет. Далее, необходимо начинать анализировать свою торговлю. В этом нам поможет стейтмент счета , но в идеале необходим дневник трейдера , в котором будет расписана каждая сделка. На этом этапе очень важно понять почему счет ушел в просадку. Возможно, была серия убыточных сделок, вызванная не системными (не по торговой стратегии) входами. Возможно сделки, хотя и были убыточными, но стопы были системными, а вот риски были повышенными и были нарушены правила управления риск-менджмента.
Я могу с уверенностью утверждать, что в 8 случаях из 10 счет пошел в минус либо из-за отсутствия (несоблюдения) правил торговой системы, либо из-за повышенных рисков и несоблюдения правил мани-менеджмента.
Как избежать просадки и выйти из нее?
Исходя из вышеизложенного, просадка счета — ситуация вполне естественная и полностью исключить ее не получится. Но всегда можно повлиять на нее и минимизировать ее негативное воздействие на торговый счет. Сделать это очень просто — соблюдайте мани-менджмент, контролируйте риски и торгуйте системно.
Но как быть, если счет все же угодил в просадку, да еще и очень серьезную? Существует закономерность: чем глубже просадка, тем дольше из нее придется выбираться. Поверьте, чудес не бывает. Если трейдера угораздило «слить» 50% счета за 2−3 сделки, то восстановить первоначальную сумму вряд ли удастся за столь короткий промежуток времени.
Я «походил» по интернету, в поисках советов трейдеру о том, как быстро выйти из просадки. На многих сайтах рекомендуют использовать усреднение и мартингейл. Ни в коем случае не рекомендую этого делать! Добавление к убыточным позициям, т. е. то самое усреднение — очень большая ошибка! Ошибка хоть и большая, но еще не самая глупая. Куда глупее использовать мартингейл. По моему мнению, самый лучший способ вывода счета из просадки — торговать системно и не нарушать правил управления капиталом .
Друзья, на этом у меня все. Надеюсь, информация, изложенная в статье, была полезна для Вас. Будьте дисциплинированы, соблюдайте мани-менджмент, торгуйте системно, и просадка на депозите не будет Вас беспокоить.
Спасибо за внимание и успехов в торговле!
PS Выше я писал, что нельзя усреднять убыточные сделки. Но как и у любого правила, у этого есть исключение. Как вы думаете, в каком случае можно (хотя, конечно, и нежелательно) использовать усреднение в торговле и почему? Ответы пишите в комментариях.
Салют, вебинвесторы! Сегодня хочу с вами обсудить одно важное понятие в инвестициях — просадку , которая показывает величину убытков в процессе инвестирования. Например, если инвестор вложил 1000$ и через некоторое время баланс стал 900$, то потери 100$ — это и есть просадка. Часто она измеряется в процентах и в нашем примере составила бы 10%.
Виды просадок в торговле и инвестициях
Многие неопытные инвесторы начинают паниковать и выводить деньги, когда управляющий начинает терять деньги, попадая в просадку. Ожидаемо, что большим спросом среди них пользуются ПАММы с идеально ровным графиком доходности, можно ведь просто вкинуть денежку и регулярно снимать прибыль.
Впрочем, в 99% случаев на подобных ПАММах используется с известным печальным исходом («кочергой»). — она все равно есть, просто сделки еще не закрыты и она не зафиксирована . Собственно, просадки можно поделить на зафиксированную (по Балансу/Balance) и плавающую (по Срествам/Equity).
Раз уж мы упомянули Мартингейл, с помощью этой стратегии хорошо видно разницу между двумя видами просадок:
Синяя линия — это Баланс (Balance), то есть сумма на торговом счёте после всех закрытых сделок, т.е. прибыль/убыток зафиксирован и изменению не подлежит. Как мы видим, линия плавно и красиво идет вверх с течением времени, просадок фактически нет.
Зеленая линия — это Средства (Equity), т.е. реальная сумма на торговом счёте в данный момент. Если закрыть все открытые сделки, то именно эта сумма станет новым значением баланса.
И что же мы видим? Зеленая линия не такая красивая — мы видим, как она регулярно проваливается под синюю, а потом возвращается обратно. Поскольку цена валютной пары меняется каждую секунду, возможный результат сделок тоже меняется, как бы «плавает», поэтому просадка и называется плавающей .
Стандартом для отчётов в программе Metatrader 4, а значит и для многих видов веб-инвестиций, включая и , является разделение на такие виды просадок:
- Абсолютная
- Максимальная
- Относительная
Их можно увидеть, например, в любом отчёте по :
Разберемся с ними по порядку:
Абсолютная просадка — самые большие потери трейдера относительно стартовой суммы инвестиций.
В примере: стартовый депозит — 10000$, минимальное значение Equity — 9099.54$, таким образом абсолютная просадка составила 900.46$.
Максимальная просадка — самые большие потери трейдера в валюте депозита относительно предыдущего максимума баланса. Очень полезный показатель, ведь трейдеру важно знать, сколько он может потерять денег в процессе инвестирования, и не слишком ли это большая сумма для него.
В примере: почти сразу после старта торговли советник увеличил баланс до 10340$, а потом случилась продолжительная убыточная серия, которая привела к балансу примерно 9000$. Просадка в долларах, по данным из отчёта, составила 1318$ — и это самые большие потери за все время торговли.
Относительная просадка — самые большие потери трейдера в процентах относительно предыдущего максимума баланса.
По сути то же самое, что и максимальная просадка, но уже в процентах. В примере: 1318$/10340$ = 12.65%.
Стоит отметить, что чаще всего трейдеры и особенно вебинвесторы используют относительную просадку, называя её максимальной. Чтобы не путаться, предлагаю называть их так:
- Максимальная просадка — это Максимальная просадка в валюте депозита.
- Относительная просадка — это Максимальная просадка в %.
Так по-моему проще и понятнее. Если вы все еще не разобрались, посмотрите видео, в котором термины разжёваны более подробно:
Каков допустимый размер просадки?
Очевидно, что чем меньше просадка — тем надежнее /ПАММ-счёт и тем комфортнее вкладывать свои деньги, ведь потери никто не любит. Идеальный вариант — отсутствие просадок, но так бывает только при использовании сомнительных торговых стратегий вроде Мартингейла, где рано или поздно случится полная потеря депозита.
В таком случае какой же размер просадок можно считать допустимым ? Сразу оговорюсь, что речь идет о максимальной просадке в % — универсальном показателе торгового риска.
Предлагаю вам взглянуть на этот график:
Для сравнения — размер просадки в % (слева) и размер прибыли в % (справа), который нужен чтобы выйти из просадки
Заработать деньги на рынке Форекс сложнее, чем потерять их. При просадке в 10% трейдеру нужно заработать 11% — по сути просто отбить потери, что проще, чем заработать в два раза больше при просадке 50%. И если это еще более-менее реально, то отбить просадку выше 60% практически невозможно — это займет годы.
Собственно, чем меньше максимальная просадка — тем выше вероятность, что трейдер/советник/управляющий сможет обновить максимум доходности.
Исходя из графика можно сделать такие выводы:
- просадка меньше 20% — очень хороший показатель.
- просадка от 20% до 50% — могут возникнуть проблемы, но они решаемы.
- просадка выше 50% — крайне опасна для инвестиций.
Разумеется, эта информация актуальна больше для долгосрочных инвестиций, где выход из просадок очень важен для получения достойной прибыли.
Как анализируются просадки?
Принцип анализа просадок ничем не отличается для торговых систем, советников и ПАММ-счетов.
В первую очередь, оценивается размер максимальной просадки — как это делать, мы уже рассмотрели в предыдущем разделе.
Далее нужно найти несколько самых больших просадок и изучить их причины. Проще всего это сделать, изучив график просадок . К сожалению, очень часто его игнорируют, поэтому я реализовал этот график в своем инструменте для анализа ПАММ-счетов:
График просадок ПАММ-счёта Crocodile сделан
с помощью моей разработки
Итак, мы видим три крупные просадки:
- 6 апреля 2015: -23%
- 18 мая 2015: -29%
- 28 октября 2015: -23%
Надо выяснить их причину, для чего идем на форум и читаем ветку ПАММ-счёта. Управляющий должен объяснить, что же случилось: 
Это конечно сложно назвать подробным объяснением, но тем не менее хоть что-то. Управляющим ПАММ-счетов часто приходится объяснять причины потерь, потому что инвесторы — народ пугливый и при первых потерях они начинают задавать кучу вопросов на форуме.
А на самом деле просадки — это не так уж плохо, особенно если вы только присматриваетесь к ПАММ-счёту.
Стратегия «вход на просадке» для ПАММ-счетов
В доверительном управлении на рынке Форекс есть возможность инвестировать деньги в любой удобный момент. «Вход на просадке», как следует из названия, позволяет найти выгодную точку входа в ПАММ-счёт или подобный ему инструмент, пока он находится в просадке. Основная идея — когда просадка закончится, инвестор уже будет с прибылью, в отличие от тех, кто пересиживал потери.
Взгляните, какая разница может для двух разных точек входа в ПАММ-счёт:
График доходности ПАММ-счёта Lucky Pound
Доходность выше в 2.5 раза! Зайти в ПАММ-счёт на просадке, оказывается, очень даже выгодно.
Впрочем, идеально угадать точку входа заранее невозможно, мы не можем знать будущее. Существуют простые правила стратегии «вход на просадке», о которых сейчас вам и расскажу.
Правило 1: Не все ПАММ-счета подходят для стратегии «вход на просадке». Поскольку ОЧЕНЬ важно, чтобы управляющий обновил максимум доходности своего счёта, есть ограничение на максимальную историческую просадку — не более 40%, в редких случаях до 50%.
Также практически нет смысла применять стратегию к ПАММ-счетам с максимальной просадкой менее 15% — выигрыш будет не таким большим, а за то время, которое вы будете ждать подходящий момент, вы можете упустить намного больше прибыли.
Правило 2: Возраст счёта имеет значение. Чем младше ПАММ-счёт, тем выше шанс его слива, здесь очень кстати — по его результатам рекомендую не использовать стратегию на счетах младше года.
Правило 3: Поскольку угадать заранее размер просадки невозможно, вход рекомендуется делать на уровне 40-70% от максимальной. Причем только после того, как уже наметилось дно просадки! Схематически:
Такой подход увеличивает шансы на то, что ПАММ-счёт начинает выходить из просадки, а не погружается в неё еще глубже.
А теперь давайте посмотрим на конкретном примере.
Итак, смотрим — максимальная историческая просадка 29% образовалась в мае 2015го. В сентябре того же года ПАММ-счёт угодил в новую просадку, и к концу октября образовалась ситуация, которая подходит под все три правила стратегии «вход на просадке»:
- Максимальная просадка находится в промежутке 15%-50%.
- Возраст счёта 10 месяцев, чуть маловато но в принципе можно рассматривать этот ПАММ.
- Текущая просадка на уровне 16%/29% = 55% от максимальной, образовалась после локального дна.
Уже через пару недель ПАММ-счёт начал стремительно расти и быстро принес более 100% прибыли (без учёта вознаграждения управляющего).
Что ж, на этом по просадкам всё. Надеюсь, статья вам понравилась! Чтобы получать новые статьи прямо на свой e-mail, подписывайтесь на обновления блога. Также не забывайте подписываться на Вебинвест в социальных сетях — свежие материалы будут в вашей ленте новостей!
Кстати, сегодняшняя статья — это хороший повод узнать, какая склонность к инвестиционному риску у читателей Вебинвеста? Пожалуйста, ответьте на вопрос — «Какой размер просадки вас устраивает в инвестициях?» с помощью голосования:
Будет замечательно, если вы еще и объясните свой выбор в комментариях:) Вот я, например, проголосовал за 40% потому что мой потолок около 30%, но иногда хорошие инвестиционные варианты немного превышают этот лимит.
Желаю вам небольших просадок и большого профита!
(добавляйтесь в дрyзья
Характерной чертой валютного рынка Форекс считается то, что у каждого игрока, будь-то то профи или начинающий трейдер, бывают как результативные, так и убыточные торговые операции.
В торговле у трейдера бывают как прибыльные, так и убыточные сделки. Случай, когда участник финансового рынка сталкивается с рядом убыточных операций – это и есть просадка.
Данная статья предоставим вам информацию касательно просадки с точки зрения не трейдера, а вкладчика. Многие привыкли что такая ситуация рассматривается исключительно под углом спекулянта, но не следует забывать об инвесторах.
В случае, если было вложено пятьсот долларов, после этого выигрыш составил сто долларов, конечная сумма финансов составляет четыреста долларов. Получается, что игрок слил в целом двадцать процентов торгового счета. Именно это и является просадкой.
Но, квалифицированный специалист на финансовом рынке научился минимизировать убытки, в отличие от новичка. Это умение приходит с опытом, поэтому начинающим игрокам следует улучшать этот навык. Исходя из этого, крайне важно отыскать более опытных спекулянтов, и вложить денежные средства в момент просадки, после чего следует выйти из нее, благодаря такому действию игрок сможет удвоить или же даже утроить доходность.
При этом, нюансом данного момента является то, что грамотно входить в процессе просадок могут не все игроки, так как необходимо понимать как устроено это все. По этой причине, изначально в нашей статье будет предоставлена теоретическая часть, которая позлит практикующему игроку понять особенности просадки, и лишь после разберем пример торговли на рынке. Если же вы, решите что теория не стоит вашего времени, и вы готовы переходить сразу к практике – это грубая ошибка. Так как без базовых знаний, просадка и все процессы, связанные с ней, будут касаться вам китайскими иероглифами.
Просадка по своей сути привязана к торговым счетам игрока. Следует помнить, что просадка на рынке представляется в виде таких переменных как: проценты, пункты и денежные средства.
И так, чтобы облегчить теоретическое знакомство с просадкой, будем рассматривать пример просадки. Представляем известного спекулянта, который сотрудничает с брокерской компанией Forex4you . Спустя полгода, трейдер получил прибыль в размере пятнадцати тысяч долларов. Депозит является настоящим, центовый, кредитное плечо задействуется в размере один к пятистам, используется торговая платформа МТ4. Просадка выражается в процентах.
Классификация просадок на финансовом рынке
- Просадка абсолютного типа. Представляет собой уменьшенное количество финансов касательно первоначального объема торгового счета. За счет этим данным, игрок может увидеть разницу между первым своим депозитом и размером убыточных изменений.
Представим торговый счет в размере одной тысячи долларов. Игрок начал заниматься торговлей. Начинает торговую операцию, после в автоматическом режиме списывается с депозита залог для того, чтобы обеспечить маржинальные требования. Если же вам интересна данная тема более детально, касательно списаний, рекомендуется перейти на сайте Альпари, вы сможете ознакомиться более детально.
В момент торговли игрок уже двигался по направлению в минус, размер торгового счета снизился до восьмисот пятидесяти. При этом торговая операция не закрывается. В результате получился плюс для депозита. Получается, что на торговом счету уже имеется одна тысяча сто пятьдесят. Просадка в такой ситуации равна- 0.
Приемлемый уровень просадки для практикующего трейдера
Разумеется, что меньше ваши потери, тем более интересным становится ПАММ-счет. Тем не менее, также следует учитывать тот факт, что идеальных управляющих, как и безубыточных депозитов не существует. Если вам кажется, что вы нашли беспроигрышный вариант, то на 99,9% — это результат стратегии Мартингейла, соответственно, что рано или поздно деньги будут проиграны, а когда? – это лишь вопрос времени.
Если отталкиваться от того, что просадки все равно будут, то какой процент убыточности будет считаться приемлемым? Непосредственно в нашей ситуации мы осуществляем расчет потенциальной просадки, которая в итоге будет выражаться в процентах. Взгляните на график доходности данного счета и на объем убытков.
Просадка в размере 10% свидетельствует о том, что инвестору следует, как минимум сгенерировать профит в размере 11%. В целом, такой показатель является вполне досягаемым. Однако если убыточность составит, скажем, 35%, то в такой ситуации за короткий отрезок времени выбраться из ямы будет достаточно проблематично.
Если взять за объект анализ ПАММ сервис от брокера Альпари, то можно увидеть, что практически всем ведущим управляющим потребовалось много времени для того чтобы стабильно приносить профит инвесторам. Однако в некоторых случаях, буквально за несколько недель трейдер может выдать 100% прибыльность. Собственно тут многое зависит от манеры торговли.
Таким образом, подбивая промежуточные итоги можно сказать о том, что просадка, не превышающая четверти инвестиций, является приемлемой. Убыточность в районе 40% — это серьезный повод задуматься над тем, что вы совершаете определенные ошибки. Ну а все что выше эквивалентно катастрофе вселенского масштаба.
Основные методы анализа просадки на валютном рынке
Чтобы полноценно ответить на данный вопрос следует взять для примера конкретный сервис, в нашем случае мы одного из лидеров этого сегмента — Share4you . Сразу же хотелось бы сказать, что порой изучать убыточность необычайно тяжело из-за низкой эффективности, используемых инструментов. Поверьте, далеко не каждый брокер предоставляет качественный софт.
Учитывая низкий уровень эффективности актуального программного обеспечения, настоятельно рекомендуем все-таки пользоваться сервисом Share4you . Поскольку с точностью итоговых результатов у этого сервиса нет никаких проблем.
Наиболее значительная просадка управляющего припадает на 2 ноября текущего года. Речь идет о внушительном убытке в размере 38%. Следовательно, необходимо узнать, что стало причиной столь не плодотворной торговли именно в этот день. Благо, предложенный сервис предоставляет исчерпывающую историю торговых операций.
Как вы можете заметить все торговые операции, ориентированные на продажу были закрыты с внушительным убытком – сотни пипсов. Вероятно, что инвестор был на 100% уверено в том, что стоимость пойдет по нисходящей траектории. По сути, именно 2 ноября торговцы ожидали вердикта Федерального резерва относительно изменения процентной ставки, но в итоге никаких изменений так и не произошло.
Но также стоит учитывать, что этот день ознаменовался началом предвыборной гонки на пост президента США (речь идет о влиянии выборов именно на рынок, непосредственно предвыборная кампания началась ранее). Собственно этот аспект и спровоцировал просадку.
Кликните на него и вы попадете на полный мониторинг этого счета, увидите пополнения, выводы средств, доходность, просадку, депозит и многое другое!
Просадки при торговле
Так как каждая система обязана иметь некоторые временные периоды, которые называют изредка неудачными, то наличие периодов просадки нужно считать чем — то естественным.
Задача трейдера в этом случае заключается в том, чтобы заняться учетом тех максимальных значений потерь, которые заметны на периоде тестирования стратегии.
С помощью полученных данных, сотрудник способен эффективно настроить риск в работе. При выборе можно учесть, что даже возникновение подобной ситуации на рынке со счетом не случится катастрофа.
Величина просадки может применяться для того, чтобы понять степень риска при работе с отобранной системой торговли. В этом случае трейдер производит отбор самых слабых мест своей торговой системы для понимания, с какими из убытков ему следует в будущем поработать более внимательно.
Такие потери оказываются иногда не результатом одной лишь сделки. Например, если двухнедельная торговля показала результаты по позициям -20, -15, +5, -30, -25, +10, -20, то очевидно, что максимальная просадка на этом, прямо скажем, неудачном торговом периоде составила 95 пунктов.
Конечно величина текущих или зафиксированных потерь, не может быть больше или равна депозитным средствам. Таким образом, неправильное фиксация величины лота для торговли может привести к значительным завышениям рисков при .
Не применяя данные статистики, которые получают с помощью тестирования, и, не принимая во внимание максимальную просадку, трейдер может поставить себя в невыгодное положение при работе на Форекс.
Как сравнить две торговые системы
Вообще логичным будет предположение о том, что просадка может быть одним из критериев оценки эффективности торговой системы.
В интернете находим существующие правила:
По доходности. Высокая доходность обеспечивает системе превосходство. Подход явно библиотечный и к реальной жизни имеет сомнительное отношение. К тому же говорит о неразвитости вопроса.
Отношение годовой доходности к максимальной просадке. Выходит, что просадка в сочетание с доходностью – это эффективный метод , но и он не лишен недостатков.
Так, например метод очень зависит от конкретных сделок. Приведем пример. Допустим, у нас уже есть просадка 10%. Теперь представьте, что следующая сделка с вероятностью 50/50 принесет +1,2% или -1%. При этом представим, что на этом наша просадка закончится. Это значит, что мы с одинаковой вероятностью получим просадку 8,8% или 11%. Считается, что это большая разница.
Другие методы базируются на более сложных математических расчетах или наоборот очень просты. Так один из них предлагает сравнивать кривую Эквити. Если сравнивать этот метод со статистикой сделок, то кривая Эквити не зависит от сделок и может быть охарактеризована статистически значимыми параметрами.
Заключение
Сегодня мы познакомились с особенно интересным явлением на рынке Форекс: «просадкой». Узнали, что пришла пора отказаться от волнения, и учитывать её уровень, чтобы получить дополнительную полезную информацию. Как, например, используя некоторые дополнительные данные можно научиться сравнивать различные торговые системы, и делать вывод об их эффективности.
А сейчас эксклюзивная демонстрация текущей просадки.
Одной из особенностей валютного рынка Форекс является тот факт, что у каждого трейдера, который торгует на рынке, бывают как прибыльные сделки, так и убыточные. Череда убыточных сделок приводит к так называемой просадке.
В данной статье я рассмотрю просадку с позиции инвестора, а не трейдера. Если мы инвестировали $500, после чего проиграли $100, то сумма всех наших средств составляет теперь $400. То есть, слито 20% от депозита. Это и есть просадка.
Однако, опытный трейдер в отличие от начинающего, умеет минимизировать потери, что в общем-то и отличает его в выгодную сторону. Поэтому крайне важно находить таких опытных трейдеров и инвестировать средства как раз во время просадки, чтобы после выхода из нее мы удваивали и утраивали прибыль.
Но чтобы грамотно входить в рынок на просадках, нужно понимать, как это устроено, поэтому для начала немного важнейшей теории, без которой все графики управляющих-трейдеров будут для вас как китайские иероглифы.
Сама по себе просадка привязана к депозиту трейдера. Просадка может быть представлена одним из следующих переменных: в процентах, в пунктах, в денежном выражении.
Давайте посмотрим на график просадок успешного трейдера брокерской компании RoboForex , который за 6 с небольшим месяцев сделал более $15 000 прибыли. Счет реальный, центовый, кредитное плечо 1:500, терминал Meta Trader 4 . Просадка здесь выражена в процентах
Есть несколько видов просадок:
Абсолютная просадка
Абсолютная просадка – это уменьшение денежных средств относительно первоначального размера депозита. Благодаря этому показателю мы можем видеть разницу между размером первоначального капитала и величиной отрицательных колебаний.
В процессе торговли мы уходили в минус, и размер нашего депозита уменьшался до $850, но сделку не закрывали, и в итоге все-таки вышли в плюс, где и закрыли сделку с прибылью. Депозит у нас стал $1150. В таком случае абсолютная просадка будет равна нулю.
Но если бы мы закрыли сделку в минус, то абсолютная просадка равнялась бы $150 ($1000-850). Показатель абсолютной просадки, как видите, не очень информативный и не отражает реальных рисков при торговле.
Максимальная просадка
Максимальная просадка – это разница между максимумом и минимумом средств, которые были достигнуты в результате торговли. Чтобы лучше понять, что такое максимальная просадка, можно рассмотреть следующий пример. Вы внесли депозит $1000. Затем совершили несколько сделок: 1-я – прибыль $70, 2-я – убыток $10, 3-я – убыток $20, 4-я – прибыль $5, 5-я – убыток $20. Таким образом общая прибыль по результатам пяти сделок составила $25 и теперь наш депозит равен $1025. Абсолютная просадка в этом случае равна нулю. А максимальная - $20. То есть максимальная зафиксированная просадка. Максимальная просадка может быть даже больше первоначального размера депозита, если сначала была получена прибыль, а затем убытки.
Относительная просадка
Относительная просадка – это максимальный размер снижения средств в процентном выражении относительно изначальной суммы депозита.
Кроме того, просадку можно поделить на фиксированную (по балансу) и плавающую (по средствам/Equity). С фиксированной просадкой все понятно. А вот как показана плавающая просадка
На примере выше видно, что красная линия – это фактический баланс средств на счете, а оранжевая – это плавающая просадка.
Если просто смотреть на график роста средств на депозите, то у нас будет ровная красная восходящая линия. Но с помощью эквити мы видим реальную ситуацию, а именно – впадины (просадки), которые изображены в виде оранжевой линии. Это не зафиксированный убыток, а постоянно меняющаяся величина, поэтому и просадка называется плавающей.
Допустимый размер просадки для инвестора
Понятно, что чем меньше просадка, тем привлекательней выглядит ПАММ-счет . Но правда жизни такова, что не бывает идеальных счетов. А если вы и видите такой, то наверняка это плоды работы стратегии Мартингейла , а это означает, что счет однозначно будет слит, вопрос только во времени.
Тогда следующий вопрос. Какой допустимый размер просадки? В нашем случае мы будем оценивать допустимый размер относительной просадки, т.е. просадки, выраженной в процентах %. Посмотрите на этот график доходности и размера просадки
При размере просадки в 10% для получения прибыли нужно заработать 11%. Это выполнимо. Но вот если взять максимальный размер просадки начиная с 40% и выше, то здесь нужно понимать то, что доходность от 66% за короткий промежуток времени вряд ли реально получить.
На Альпари на некоторых качественных ПАММ-счетах такого размера доходности управляющие смогли достичь спустя многие месяцы торговли. Либо при просадке в 50% управляющий может и за короткий промежуток времени показать доходность в 100%, но сами понимаете, но для этого нужно будет увеличить объемы сделки. А это уже или пан или пропал.
Поэтому на мой взгляд, комфортным уровнем просадки является:
до 20% - приемлемый уровень просадки
от 20% до 40% - не очень хорошо, но еще более-менее приемлемо
от 40% до 50% - для инвесторов с крепкими нервами
от 50% - не желательно, рано или поздно это будет гарантированный слив депозита
Как анализировать просадки на Форексе
Давайте посмотрим на примере счета трейдера-лидера account manager с Share4you . К слову, иногда просадку на Форекс сложно анализировать ввиду несовершенства инструментов, анализа, которые предоставляют Форекс-брокеры. На share4you с этим все ок, поэтому их сервис идеально подходит для анализа просадки. Смотрим
Самая большая просадка у этого трейдера была 2 ноября 2016 года – 38%. Поэтому нужно узнать, что же такого случилось в этот день. Хорошо, что здесь на Share4you есть подробная история сделок, так как на форуме почитать не получится, т.к. этот трейдер там свою ветку не ведет
Такс, видим, что все сделки были на продажу и все закрыты с большущим убытком в сотни пунктов. Похоже, что трейдер очень был уверен в том, что цена пойдет вниз. По факту 2 ноября трейдеры ждали решения Федрезерва по процентным ставкам , но никаких изменений здесь не произошло, процентную ставку оставили в целевом диапазоне 0,25-0,50% годовых.
Но вместе с тем, на рынках началась предвыборная лихорадка, потому что перед выборами президента США согласно общественному мнению в лидерах Дональд Трамп по отношению к сопернице Хиллари Клинтон и инвесторы стали закладывать в цены растущую вероятность победы Трампа. Народ заволновался и стал страховаться, выводя активы из доллара. Судя по всему, в игру на стороне евро вступили крупные игроки, что обеспечило ему дальнейший рост относительно доллара.
Теперь ситуация уже более-менее ясна. Наш трейдер просто неправильно оценил текущую ситуацию на рынке, поэтому открылся в противоположную сторону.
Выводы:
максимальная просадка в размере 38% говорит о неверной оценке текущей ситуации на рынке и как следствие не очень сильный уровень фундаментального анализа рынка трейдером
видя череду закрытых сделок с убыткам в сотни пунктов, тем не менее хочу сказать, что трейдер нашел в себе силы и позакрывал убыточные сделки, а это плюс ему в карму
по моей классификации просадка в 38% это не есть комфортно, но это в пределах допустимого, учитывая мощный фундаментальный фактор в виде выбора президента США, который дал импульс для такого развития событий
Я проанализировал только одну просадку трейдера, но как вы можете видеть выше на графике, у него были и другие немалые просадки в районе 30%, поэтому их причины тоже не помешало бы проанализировать.
Стратегия входа на просадке
Стратегия подойдет не всем. Кому-то будет просто лень анализировать все это, кому-то она просто не подойдет и т.д.
Ну а для тех, кто любит инвестировать, основываясь на расчетливости, стратегия входа на просадке будет интересна.
Особенности:
На графике также видно, что случаются просадки по 15-17%, но это бывает крайне редко.
Исходя из этого, наша задача – ждать просадки в районе 7-9%, после чего вкладывать деньги с расчетом на скорый рост и получение хорошего профита. В общем-то все.
Могу лишь еще раз добавить, что стратегия входа на просадке потребует много времени, потому что нужно будет вручную постоянно перелопачивать массивы данных, что устроит далеко не каждого.
