Современная валютная система валютный курс. История валютных систем

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закреплённых межгосударственными договорённостями.

Современная валютная система развивалась на основе Ямайской валютной системы, принятой в 1976 г. Ямайское соглашение юридически закрепило сложившееся к этому моменту на мировом валютном рынке плавающие валютные курсы и многовалютный стандарт, а также отменила монетный паритет золота, определила статус СДР как международной резервной и платёжной валюты.

Переход к гибким обменным курсам предполагал выравнивание темпов инфляции в различных странах, уравновешивание платёжных балансов и расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики.

В настоящее время страны могут выбрать фиксированный, плавающий или смешанный режим курса национальной валюты. Фиксированный курс имеет следующие разновидности:

1) фиксация по отношению к одной добровольно выбранной валюте;

2) фиксация к СДР;

3) корзинный валютный курс;

4) курс, рассчитанный на основе скользящего паритета.

Мировая валютная система включает в себя следующие элементы:

1) мировой денежный товар;

2) валютный курс;

3) валютные рынки;

4) международные валютно-финансовые организации;

5) межгосударственные договорённости.

34.Валютные курсы и их виды.

Валютный курс - это цена денежной единицы страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (евро, СДР).

Валютный курс является одним из элементов валютной системы, который используется для:

Обмена валютами между странами при торговле товарами и услугами. Экспортеры обменивают полученную валюту на денежные единицы своей страны в соответствии с законами, а импортеры обменивают валюту своей страны на иностранную для оплату приобретенных за рубежом товаров;

Сравнения цен на национальных и мировых рынках;

Переоценки счетов банков и компаний в иностранной валюте.

Для участников обмена валютный курс представляет собой коэффициент пересчета валют из одной в другую. Но стоимостная основа валютного курса - покупательная способность валют, показывающая средние уровни цен на товары, услуги и инвестиции страны. Валютный курс дает возможность покупателям и продавцам сравнить цены в своей стране с ценами на аналогичные товары и услуги в других странах. Такое сравнение позволяет оценить выгодность развития того или иного производства.

На валютный курс оказывают влияние следующие факторы:

Размер и темпы инфляции;

Разница в процентных ставках разных государств;

Платежный баланс страны;

Состояние валютного рынка и спекулятивные операции на нем;

Популярность определенной валюты на мировом рынке;

Степень доверия к валюте;

Скорость международных платежей.

Для валютных операций обязателен обмен валют и котировка - определение курса валют.

Существует несколько видов валютных курсов:

Фиксированный - установленное в законодательном порядке соотношение между двумя валютами;

Плавающий - устанавливается в процессе торгов на валютной бирже (в России - Московская межбанковская валютная биржа, действующая под контролем Центробанка). По итогам торгов по вторникам и четвергам ЦБ РФ устанавливает курс доллара США к рублю, так называемый фиксинг;

Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к третьей валюте;

Текущий (курс спот) - курс кассовой сделки. Этот вид валютного курса применяется при расчетах в течение двух дней;

Форвардный - применяется при расчетах по валютным контрактам через некоторое время после их заключения;

Фундаментально-равновесный - при котором государство может поддерживать внешнее и внутреннее макроэкономическое равновесие.

Существуют такие виды валютных курсов, как курс продавца и курс покупателя. Иностранную валюту банки продают дороже (курс продавца), чем покупает (курс покупателя). Разница направляется на покрытие расходов и на страхование валютного риска.

Все мировые валюты делятся на:

Валюты с фиксированным курсом (к одной валюте);

Валюты с ограниченно гибким курсом (в рамках совместной политики, по отношению к одной валюте);

Валюты с плавающим курсом.

Принадлежность к той или иной группе зависит от изменения вида валютного курса.

• Новым этапом централизации и глобализации будет единая мировая валюта
• С огромной вероятностью она будет похожа на биткоин
• Блокчейн, который для многих стал фактором надежности криптовалют, оказался выгодным для регуляторов и властей

Москва, 31 июля - "Вести.Экономика". На этой неделе МВФ потряс некоторых экономических аналитиков заявлением о том, что Америка "больше не является первым в мире" крупным механизмом экономического роста.

Это утверждение почти полностью повторяет заявление, сделанное на последнем саммите стран G20: США угасают, оставляя дверь открытой для таких стран, как Германия и Китай, позволяя им объединить свои силы и получить власть.

МВФ снова пытается представить образ неудачливых США, так же как он часто выдвигает идею единой глобальной валютной системы, которая заменит доллар в качестве мировой резервной валюты. Самый распространенный ошибочный контраргумент в применении к этой идее, заключается в том, что "МВФ является организацией, контролируемой правительством США, которая никогда не подорвала бы авторитет США". Очевидно, люди, которые выдвигают этот аргумент, совершенно не понимают истинное положение дел.

МВФ постоянно и активно подрывает экономическое положение Америки, поскольку МВФ не является организацией, контролируемой США. Его идеология - глобализм, отмечает Брэндон Смит из alt-market.com.

Заявления о предполагаемой власти Америки над МВФ абсолютно бессмысленны: США не остановили МВФ в его погоне за замещением долларовой структуры и формированием фискальных связей, которые являются корнем того, что МВФ иногда называет "глобальной экономической перезагрузкой".

МВФ заботится только о централизации всего, от валюты до торговли и управления. Если для создания новой мировой системы потребуется пожертвовать системой старого мира (доллар США), они на это пойдут. Центробанки, независимо от того, в какой стране расположены, объединяются и действуют как агенты более крупных контролирующих организаций, таких как Банк международных расчетов.

И цель, в общем-то, не является тайной, о ней в открытую заявляют глобалистские СМИ. Мохамед Эль-Эриан, бывший гендиректор PIMCO, недавно высоко оценил концепцию использования SDR МВФ в качестве механизма мировой валюты и средства борьбы с "ростом популизма". Однако наиболее "честным" из этих случаев принятия и одобрения была, конечно же, статья "Готовьтесь к Фениксу", опубликованная в The Economist, управляемым Ротшильдами с 1988 г. Статья, которая объявила о начале нового глобального валютного механизма, использующего SDR в качестве посредника, начиная с 2018 г.

В прошлом месяце в интернете была проведена согласованная кампания по дезинформации, в которой была предпринята попытка развенчать тезисы статьи. Дошло даже до того, что появились утверждения о том, что этой статьи никогда и не было, а она является всего лишь продуктом сайтов заговора. И, тем не менее, нельзя отрицать, что эта статья действительно была опубликована The Economist и она действительно существует.

Критики понятия единой глобальной денежной системы, как правило, отвергают любые доказательства этого плана. Как правило, это происходит из-за их плохого понимания того, как растут и падают валюты, и плохого понимания нынешней ситуации в денежно-кредитной системе. Они будут утверждать, что корзина SDR не сможет заменить доллар и что в мире нет другого механизма, способного сделать это. Иными словами, "откуда вдруг появится эта глобальная валюта?"

Дело в том, что она уже существует.

Эти два события происходят прямо сейчас, когда американская экономика испытывает очень сильную дестабилизацию, а также наблюдается рост корзины SDR как замена для стран, стремящихся уйти от доллара как мировой резервной валюты.

Инфографика

Вес валют в корзине SDR. Доля основных мировых валют в структуре золотовалютных резервов

Но как насчет самой валюты? SDR может быть основой, которая будет господствовать в разных странах под одним экономическим зонтиком, позволяя МВФ диктовать курсы обмена валют по своему усмотрению, до тех пор пока не будет создана единая мировая система, но что среднестатистический человек в конечном счете будет использовать в качестве единицы торговли и как глобалисты будут удерживать общественность в денежном подчинении?

Ответ: за счет создания криптовалюты и технологии blockchain.

Когда The Economist писал о начале мировой валюты в 2018 г., они делали не предсказания, а самопровозглашаемое пророчество. Это не означает, что новая валюта будет развиваться очевидным и открытым способом.

После 2007-2008 гг. слабость глобализма и экономической взаимозависимости проявилась во всем мире. Это жертва, которую готовы принести международные банки, потому что на фоне падения кредитов и деривативов они могут применять экстремальные денежно-кредитные стратегии.

Эти политики ничего не сделают, чтобы спасти общую экономику, но они поставят под угрозу сами валютные системы и долговые рамки некоторых стран, в том числе США. Все это рассчитано на новый и еще больший кризис, кризис, который смягчит общественность идеей единой мировой денежной системы и единого экономического авторитета.

Массивный поток данных, который глобалисты жаждут как средство "полного осознания информации", - это обоюдоострый меч. Активисты суверенитета и свободы растут и в плане осознания, и в плане количества и влияния. Миллионы начинают готовиться к кризису, спровоцированному глобалистами. Определены методы противодействия экономическому спаду. Активисты начинают обменивать и скупать драгоценные металлы, рассматривая их в качестве убежища и альтернативной единицы торговли. Появляется альтернативный рынок, по крайней мере его ядро.

Как власть прекращает естественную прогрессию революции против них? Они и не останавливают ее. Вместо этого они пытаются обернуть ее себе во благо.

Возьмем криптовалюту, такую как биткоин. Биткоин появился, казалось бы, из ниоткуда, вызванный как по волшебству Сатоши Накамото, лейблом, который должен представлять человека или группу людей, о которых никто никогда ничего не знал. Но кого заботит то, кто они, правильно?! Это не имеет значения, потому что биткоин - это произведение искусства, оно почти непогрешимо - идеальная контрмера для денежного мира, одержимого долларом и ФРС.

Многочисленные либертарианцы и анархисты присоединяются к тому, что, как представляется, является массовым стремлением привнести технологию биткоинов и блокчейнов в широкие массы.

Они перестают вкладывать в золото и серебро так часто, как раньше, и вместо этого покупают цифровые банкноты. Чтобы поставить под сомнение обоснованность идеи, вызывают драматические проявления возмущения культом биткоин, граничащие с фанатизмом.

"Самые умные парни в комнате" знают, что биткоин - это решение всего. Разве вы не хотели бы быть одним из таких парней?

Зачем криптовалюты нужны центральным банкам и правительствам?

Вдобавок ко всему, почти все крупные международные банки внедряют технологии blockchain и криптовалюты в свои бизнес-модели, в том числе глобалистские банки, такие как Goldman Sachs. Goldman Sachs любит технологию блокчейн. Они даже называют это "новой технологией доверия". Просто взгляните на их восторженные отзывы о том, как это изменит мир.

Что является излюбленным пунктов GS в блокчейн и криптовалютах? Тот факт, что каждая отдельная транзакция компилируется, каталогизируется и отслеживается в блокчейн.

В течение многих лет одним из основных оригинальных пунктов биткоин была "анонимность". Удивительно, что так много людей купились на эту аферу. Несомненно, после откровений Эдварда Сноудена и таких организаций, как WikiLeaks, совершенно глупо полагать, что что-либо в цифровом мире действительно "анонимно". Анонимность, даже в биткоин, попросту не существует. Если властям нужно будет отслеживать транзакции с биткоин, они будут это делать, и неважно, насколько хорошо вы пытаетесь скрыть свои действия.

Перспектива анонимности в криптовалютах оказалась ложью.

Таким образом, у нас есть причина, по которой центробанки и международные финансовые конгломераты хватаются за биткоин. Представьте себе торговую систему, в которой каждая отдельная транзакция скомпилирована и в которой полностью отсутствует анонимность. Это и есть блокчейн. Анонимность может не иметь особого значения, когда вы имеете дело с обычными людьми. Но как насчет того, что придется иметь дело с правительствами с их тенденцией к коррупции и властью заключать в тюрьму и конфисковывать имущество?

Отсутствие анонимности в торговле - это следующий квантовый скачок в денежной централизации, а криптовалюты достигают этого самым впечатляющим образом. Не только это, но и полная потеря конфиденциальности, становится рационализированной, потому что без "прозрачности" блокчейн не будет функционировать должным образом. Это то, что отличает блокчейн от всех других цифровых торговых механизмов: в случае с блокчейн наблюдение за транзакциями уже не является нарушением права на неприкосновенность частной жизни, как ожидается.

Хотя есть иллюзия того, что криптовалюта - это путь к децентрализации и свободе, на самом деле это ключ к установлению полностью противоположного режима. Невероятный объем капитала, вкладываемый крупными финансистами в блокчейн, поддержка со стороны центробанков – все это является сигналом того, что технология блокчейн является основой для валютной системы "нового мирового порядка".

И хотя можно многое сказать о криптографии и ее способности ограничивать деньги, к этому можно относиться скептически. В основном потому, что каждый может создать криптовалюты из воздуха. Просто взгляните на путаницу, возникающую вокруг биткоин и ethereum.

Всех интересует, что же дороже и лучше? Криптовалюты полностью основаны на воспринимаемой ценности в соответствии с воспринимаемым спросом, а не реальным спросом. Можно справедливо утверждать, что криптовалюты полностью полагаются на шумиху, чтобы сохранить силу рынка.

Так где все это закончится? Если ethereum заменит биткоин, как Facebook заменил MySpace, то как будет обеспечиваться стабильность любой цифровой валюты? Очевидно, за счет силы правительства и поддержки международных банков.

И какую бы криптовалютную систему банкиры не захотели создать, эта валюта разрушит ценность всех остальных криптовалют. Опять же, восприятие, а не материальная ценность, управляет биткоин и другими криптовалютами, а институциональная власть часто управляет восприятием.

Провозглашенный выпуск новой мировой валюты к 2018 г. происходит уже сегодня, прямо по графику, прямо перед нами. Блокчейн собирается "изменить мир". Это было объявлено теми же банковскими элитами.

Предполагалось, что блокчейн был создан, для того чтобы разрушить старую систему. Когда следующая резервная валютная система будет создана с использованием корзины SDR в качестве основы, она будет цифровой. И она будет основана на той же технологии, которая, как ошибочно полагают сегодняшние активисты, освободит их.

Тема 10. Мировая валютная система (МВС).

1. Определение мировой валютной системы.

2. Этапы развития МВС.

3. Особенности современной валютной системы. Мировые и коррективные валюты.

Мировая валютная система (МВС) – это форма организации международных валютных отношений, которая юридически закреплена межгосударственными отношениями.

В состав МВС входит:

· национальные и коллективные валюты;

· международные ликвидные активы (золотовалютные резервы);

· механизм установления валютных курсов:

Фиксированный курс;

Плавающий курс

· Режим обмена курса:

Свободно-конвертируемые валюты (рубль);

Частично-конвертируемые валюты;

Замкнутые

· Формы международных расчетов (банковская система, международный банк расчетов);

· Международные валютные рынки;

· Международные финансовые центры.

Этапы развития МВС.

I. Парижский (1867г.- впервые состоялась конференция на которой обсуждалась эта проблема).

Характерные особенности:

а) золото явл единственной формой мировых денег

б) все нац валюты имели опред золотое содержание

в) бумажные деньги должны обмениваться на золото

г) курсы нац валют определяются на основе золотого содержания

д) колебание курсов могли происходить в рамках так называемых «золотых точек» - колебания должны иметь рамки.

II. Не провозглаш. как самостоятельный. Генуэзский этап, начало ему положила конференция 1922г. Этот этап можно назвать золото девизного стандарта. После этого согласия, сохран золотое обеспеч-е доллара позволило американцам распространить их доллар.

III. Бреттон-Вудский этап (1944).

Особенности: 1)золото сохран функции мировых денег, но на золото обменивались только доллары (Англия отказалась).2)из нац валют выделились резервные валюты, т.е. это валюты тех стран, которые имели развитую экономику. Резервными валютами были: доллары, немецкая марка, франк, японская йена, английский фунт стерлингов. 3)доллар беспрепятственно обменивался на золото. Курс обмена валют устанавливался на основе паритетов МВФ.

Особенности современной валютной системы. Мировые и коллективные валюты.

Евро на мировом рынке больше, чем доллар. Сначала выхода евро появился резкий экономический рост.

1) Эволюция мировой валютной системы прошла ряд этапов от золотовалютного стандарта к Генуэзской золото-девизной системы, с режимом свободного колебания валютных курсов, а затем, к Бреттон-вудской, которая также базировалась на золотовалютном стандарте, но одним из основных принципов которой были фиксированные паритеты валют, согласованные в рамках МВФ. И, наконец, к современной Ямайской валютной системе.

Переход от Бреттон-вудской к Ямайской системе означал отказ от системы фиксированных курсов и начало перехода к плавающим курсам. Изменился носитель мировых денег. В качестве конечного средства расчетов стали использовать СДР - коллективную валюту МВФ и ЭКЮ - коллективную валюту ЕС. Эти виды валюты вошли в структуру международной ликвидности. В 1976 году МВФ принял решение отказаться от фиксации официальной цены золота, предоставив право национальным органам распоряжаться собственным золотом по своему усмотрению.

Главной отличительной чертой Ямайской валютной системы является то, что она позволяет как фиксированные, так и плавающие валютные курсы, а также их смешанный вариант.

Теоретической основой Ямайской системы был провозглашенный принцип регуляции валютных курсов рыночными силами (спрос и предложение). Однако в режиме чистого плавания, то есть под воздействием только рыночных сил, валютные курсы долго не могли функционировать, поскольку интеграционные процессы привели к тесному переплетению национальных воспроизводительных процессов, к зависимости национальных экономик от процессов, которые происходят в мировой экономике, в том числе и в валютной сфере. При этих условиях стала очевидной необходимость коллективных действий ведущих стран мира относительно сближения характера экономической политики для достижения долгосрочной стабилизации валютных курсов.

Следовательно в реальной практике Ямайская валютная система функционирует как система управляемых плавающих курсов с тенденцией к усилению в валютной политике отдельных стран элементов управления.

2) *Характерным атрибутом современных валютных расчетов являются международные валюты.

Коллективная валюта – это искусственно созданная интернациональная валюта, используемая для расчетов среди определенного круга государств и организаций. Так, для членов МВФ с 1970г. действует такая валютная единица, как СДР.

СДР (аббревиатура английского названия - специальные права заимствования в Международном валютном фонде) – особая форма нематериальных денег, которые опираются на коллективный кредит правительств стран - членов МВФ. В отличие от национальных валют, коллективные валюты не выпускаются в виде денежных купюр или монет, а существуют в форме записей на бухгалтерских счетах. Преимущества коллективной валюты в том, что:

· расчеты в единицах СДР производятся окончательно, это - не кредит, который потом надо будет погашать;

· резервы в СДР, в отличие от долларовых резервов, не представляют собой чьи-то долги, значит, их судьба не зависит от положения должника;

· повышается способность страны оплачивать международные обязательства.

СДР используется только в межправительственных перечислениях. В Европе коллективной валютой является евро. Переход на денежную единицу «евро» завершен в июле 2002 года. В отличие от ЭКЮ, обращавшейся наряду с денежными единицами стран «Общего рынка», вместо множества национальных валют появилась единая денежная единица - евро.

* К основным мировым валютам относятся семь валют ведущих мировых держав, они вошли в эту группу благодаря своей ликвидности и влиянию в финансовом мире. Именно в этих валютах происходит заключение большинства международных контрактах, они так же пользуются повышенной популярностью при торговле на валютной бирже форекс.
Их основными признаками являются высокая платежеспособность, высокая ликвидность (любую из этих валют можно легкостью обменять на другую) и стабильность курса.

World Currencies – доллар США, евро, фунт стерлингов, японская йена, швейцарский франк, австралийский и канадский доллар.

Основные мировые валюты (world Currencies) широко используются при создании золотовалютных резервов динамика их курсов тесно взаимосвязана. Падение курса одной из валют увеличивает цену и популярность другой валютной единицы.

1. Доллар США – USD, условное обозначение знаком $, является национальной валютой США, кроме этого используется как средство платежа в более чем двадцати странах мира.

2. Евро – €, или EUR является коллективной валютой для ряда европейских стран, всего их насчитывают 17 – Эстония, Австрия, Франция, Бельгия, Финляндия, Германия, Словения, Греция, Словакия, Ирландия, Португалия, Испания, Нидерланды, Италия, Мальта, Кипр, Люксембург.

3. Фунт стерлингов - £, или GBP, национальная денежная единица Великобритании, в настоящий момент признана одной из самых стабильных мировых валют. По последним данным доля фунта в золотовалютных резервах других государств составляет более 5%.

4. Японская Йена - ¥ или JPY является национальной денежной единицей Японии, широко используется как платежное средство в странах Азии, и является самой популярной валютой в этом регионе. Расчеты в Йене значительно уступают евро и доллару и в основном используются как средство платежа за Японские товары.

5. Швейцарский франк – в валютных котировках обозначается как CHF, является национальной валютой и основной платежной единицей в Швейцарии. Свою популярность завоевал благодаря стабильности Швейцарской банковской системы и высокому обеспечению золотовалютными резервами.

6. Австралийский доллар - в котировках фигурирует как AUD, национальная валюта Австралии. Хоть и уступает по популярности выше названым валютам, но все же входит в семерку основных мировых валют. Его популярности способствуют торги на Сиднейской валютной бирже, где эта валюта пользуется большой популярностью.

7. Канадский доллар – аббревиатура CAD, национальная валюта Канады, особой популярностью пользуется при расчетах на сырьевых биржах, где проходит торговля лесом, металлами или энергоносителями. Седьмая по объему торгов валюта, ее закупку активно осуществляют импортеры сырьевых ресурсов, для последующих расчетов с поставщиками.

Для того чтобы понять современную МВФС, обратимся к истории валютных систем. Человечеству известны три валютные системы. С XVIII и до начала XX в. господствовал золотой , или золотомонетный , стандарт . Основными его чертами являлись:

1) свободное обращение валют отдельных стран в золото внутри страны;

2) регулирование валютных курсов притоком и оттоком золота;

3) установление твердого золотого содержания национальной валюты. Отсюда – устойчивость национальных валют. Согласно международным соглашениям устанавливались «золотые точки» - предельно допустимые отклонения валютных курсов от золотого паритета – содержания золота в валюте.

При этой валютной системе международная торговля велась на крепкой материальной базе и внешняя торговля была точным и самым верным индикатором состояния экономики страны. Однако в конце XIX и начале XX в. в главных державах-метрополиях (Великобритании, США, Франции, Германии, России) добыча золота не поспевала за быстрорастущей международной торговлей и, естественно, тормозила ее развитие. Например, с 1850 по 1914 г. (1850 г. = 100%) объем международной торговли вырос на 370% в 1880 г. и еще на 1000% к 1913 г. Кроме того, все расширяющийся вывоз капитала ломал привычный механизм золотого стандарта. Названные страны осуществляли 90% мировой торговли.

Великая депрессия 1929-1933гг. нанесла мощный удар по золотому стандарту, и мировая валютная система ослабла, а многие национальные валютные системы пришли в совершенное расстройство. Вторая мировая война окончательно похоронила золотой стандарт тем, что национальные валютные системы ведущих держав рухнули. Сохранилась, развилась и укрепилась только американская национальная валютная система, так как, во-первых, на территории этой страны не велись военные действия, во-вторых, на военных поставках союзникам США заработали 330 млрд долларов золотом, наконец, в-третьих, все союзники США (кроме СССР) свезли туда свои золотые запасы. В итоге к 1 июля 1944 г. на территории США сконцентрировалось 84% мировых запасов золота (без учета золотого запаса СССР).

24 июля 1944 г. будущие державы победительницы собрались в небольшом американском городке Бреттон-Вудсе и положили начало новой международной финансовой системе – золотовалютной , или золотодевизной . По той невероятной до сих пор в мировой экономике причине, что международные расчеты (функция мировых денег) можно было осуществлять бумажными деньгами – девизами.

Центральной идеей Бреттон-Вудской системы была следующая: «Паритет валюты каждой страны-члена будет выражен в золоте как общем знаменателе или в американских долларах веса и пробы, существовавших на 1 июля 1944 г.» Страны – учредительницы данной валютной системы – исходили из крепости (или твердости) американской валюты и крушения их собственных национальных валют.

Согласно Бреттон-Вудсу, 1 тройская унция золота (31,2) продавалась за 35 американских долларов. И США обязались поддерживать этот курс. На этих условиях считалась равноценной обеспеченность национальной валюты золотом или долларами. Ведь национальные валюты приравнивались к доллару, а через него – к золоту. США обязывались строго следить за количеством долларов в обращении. Однако только за послевоенные 20 лет США отпечатали 800 млрд ничем не обеспеченных долларов. В итоге они обеспечили американскую экономическую экспансию во всем мире, так как «США расплачивались долларами – валютой, которая им ничего не стоила. За бумажные доллары, печатаемые казначейством США, они приобретали не бумажные, а реальные ценности» (Р.Седийо).

За 26 лет цена 1 тройской унции золота выросла в 10 раз и в 1970 г. составила 350 долларов, а в 1974 г. США прекратили обмен золота на доллары, т.е. перестали выполнять основное условие успешного существования и функционирования золотодолларового стандарта. Стал очевидным крах этой системы. Но она сделала свое дело. Доллар захватил такие твердые позиции, столько их вращается в мировом товарообороте, что поддержка его твердого курса стала делом всего мирового содружества, ибо падение доллара означало разорение стран содружества.

Весь послевоенный период международных валютных отношений – это устойчивое падение курса американского доллара, главной международной валютной единицы, следовательно, нарастание путаницы и несбалансированности в международных расчетах. Свидетельством того является и попытка создания новой международной наднациональной валютной единицы – СДР (специальные права заимствования).

СДР – специальные счетные деньги, разработанные МВФ в 1970 г. Покупательская способность СДР оценивается по специальной «корзине» валют, состоящей на 45% из валют стран Европейского сообщества, на 42% - из долларов США и на 13% - из японских иен.

Но с другой точки зрения результат такого падения очень выгоден США. Собственно, как и любой стране, которая применяет именно такой способ падения курса национальной валюты.

Пример. Допустим, фирмы США продали на рынках России товаров на 1 млрд р. Соотношение курсов американской и российской валют: 1$ = 25р. Естественно, в Центробанке России вырученный 1 млрд р. Американцы поменяли по этому курсу и увезли домой 40 млн долл. Представим теперь, что во взаимной торговле этих стран положительное сальдо у России. Но вот США снизили курс доллара на 20%. По всем нашим предыдущим рассуждениям, это плохо для американской национальной валюты. Но внимание нашему примеру: США снова продают на рынках России товаров на 1 млрд р., снова идет обмен валют, но теперь из соотношения 1$ = 20 р., так как доллар подешевел. Фирмы США увозят домой не 40 млн долларов, как раньше, а 50 млн (1 млрд: 20). Выигрыш в 10 млн долларов очевиден.

В 1976 г. на Ямайке мировое сообщество положило конец Бреттон-Вудской валютно-финансовой системе и утвердило новую, получившую название Ямайской системы по месту проведения встречи.

Ямайская система действует и сегодня. Именно она является современной мировой валютно-финансовой системой. Чем же она отличается от предыдущих?

1. Отменой официальной цены золота.

2. Отменой всякого золотого обеспечения национальных валют. Деньги потеряли собственную внутреннюю стоимость, так как оторвались от своей золотой основы.

3. Использованием золота в расчетах только в условиях войны, когда оно переводится в виде золотых займов и для пополнения резервов денег, кроме того, золотом компенсируется пассив платежного баланса страны в конце года.

4. Окончательным огосударствлением золотовалютных ресурсов (см. выше).

5. Ростом весомости в международных экономических отношениях таких неэкономических факторов, как дипломатическое давление, провокации, политические потрясения, эмбарго, санкции и т.д.

6. Ростом значения ТНК – транснациональных корпораций в международной валютно-финансовой системе. Их товарооборот оценивался в 2002 г. более, чем в 3 трлн долларов. Эти деньги кочуют из страны в страну, и в случае «необходимости» ТНК могут раздавить буквально любую национальную валюту.

7. Ростом инфляционного потенциала всех валют без исключения. Теперь инфляция является избытком денег не над количеством золота, а над количеством товаров, когда производство полностью зависит от рыночной конъюнктуры. Лишние бумажные деньги целиком ложатся на левую чашу весов равенства:

∑ цен = ∑ товарных стоимостей,

обесценивая сами себя, так как ничем, кроме товаров, деньги не обеспечены.

8. Появлением «плавающих» курсов валют. Если раньше курсы валют были долгие годы устойчивыми, теперь они могут меняться каждую неделю или даже каждый день. Чтобы исключить выигрыш одной стороны от игры на разнице курсов валют, центральный или Федеральный банк автоматически повышает-понижает курс своей валюты в зависимости от изменения курсов иностранных валют.

9. Появлением ничейных «нейтральных» денег, за которые отвечает группа стран (коллективно), но ни одна страна конкретно не несет за нее ответственности. Например, уже упоминавшееся европейское ЭКЮ или современное евро. Коллективные валюты появились потому, что практика показала зыбкость национальной валюты в качестве резервной, она не совершенна, к тому же дает преимущества одной стороне.

С 1979 г. в ранг настоящей валюты был введен ЭКЮ – европейская счетная единица, созданная странами Европейского содружества. Оценка ее покупательской способности осуществлялась на базе курса валют всех стран-участниц ЕЭС. Но что особенно важно в контексте нашей темы, в ее основу было положено 2800 т золота. Согласно Маастрихтскому соглашению к 2000 г. все расчеты между странами Европейского содружества должны были осуществляться в ЭКЮ (появились уже реальные образцы самих денег, так что они становились не только счетными деньгами). ЭКЮ превращалось в настоящую евровалюту и даже участвовало в рынке ссудных капиталов. С 1 января 1999 г. ЭКЮ трансформировалось в новую валютную единицу евро.

Существует еще ряд коллективных валют как счетных денежных единиц. Это арабский расчетный динар (Арабский валютный фонд), андское песо (Андский пакт), французский франк – денежная единица группы африканских стран, входящих в его зону (КФА). Можно с уверенностью предположить, что эти коллективные валюты, хотя и в форме счетных денег, являются провозвестниками единой наднациональной валютной системы, сердцевиной которой будут единые мировые деньги.

Швейцарию не так легко найти на карте, но валюта этой страны – самая сильная в мире. В начале февраля 2006 года 1 швейцарский франк стоил 21,9 руб., а десять лет спустя подорожал до 73,74 руб., укрепившись на 236,7%. Эта валюта пользуется большим спросом среди обеспеченных людей. Недаром все швейцарские банки считаются самыми надёжными в мире.

Впрочем, аналитики рынка склонны полагать, что швейцарский франк сильно переоценён. В январе 2015 года местный ЦБ отменил привязку к евро – и за 10 минут валюта подорожала на 20-30%. Сильный франк вредит местной экономике, поскольку производимые на территории страны товары стали дороги для иностранных потребителей. Власти хотят ослабить свою валюту, но пока это у них не очень получается.

На втором месте оказался китайский юань. До июля 2005 года эта валюта была привязана к курсу американского доллара, но последние годы местное правительство взяло курс на управляемую девальвацию юаня, чтобы добиться увеличения экономического роста. Несмотря на все ослабления, юань за десять лет подорожал к рублю на 228,1%. С 1 октября 2016 года юань станет мировой резервной валютой. Российские банки уже предлагают вклады в юанях, на которых можно заработать до 4,25% годовых.

Израильский шекель стал третьим по надёжности. Эта валюта укрепилась к рублю на 215,9% за десять лет. Курс шекеля плавающий, но стабильный – за десять лет он незначительно подешевел к доллару.

Американская валюта оказалась только на седьмом месте. Курс доллара к рублю с 2006 года укрепился на 169,6%. Впереди оказались тайский бат (+195,7%), брунейский доллар (205,9%), сингапурский доллар (+206,1%,) и боливийский боливиано (+211,17%), о существовании которого многие из россиян даже не знали.

Топ-10 самых сильных валют в мире

№	Валюта	Стоимость на 1 февраля 2006, руб.	Стоимость на 1 февраля 2016, руб.	Рост по отношению к рублю за 10 лет
1	Швейцарский франк	21,9	73,74	236,71%
2	Китайский юань	3,48	11,42	228,16%
3	Израильский шекель	6,02	19,02	215,95%
4	Боливийский боливиано	3,49	10,86	211,17%
5	Сингапурский доллар	17,3	52,97	206,18%
6	Брунейский доллар	17,3	52,92	205,90%
7	Тайский бат	0,71	2,1	195,77%
8	Доллар США	28,13	75,84	169,61%
9	Японская иена	0,23	0,62	169,57%
10	Дирхам ОАЭ	7,65	20,55	168,63%

Самой дорогой валютой оказался кувейтский динар, который 1 февраля 2016 года продавался на бирже по 247 руб. 89 копеек за единицу. Однако его рост к российской валюте составил 157,5% (18 место). Евро прибавил в весе за десять лет 140,6% (25 место), а британский фунт – 115,72% (32 место).

Проверка на долларе

Если в качестве исходной валюты будет выступать доллар, то среди десятки лидеров выйдет на первое место китайский юань, который укрепился к доллару на 24,8%. Швейцарский франк с показателем 20,3% оказался вторым. Третьим, как и в основном исследовании, стал израильский шекель, который прибавил 14,8%. Подтверждается и то, что тайская валюта оказалась крепче американской – она выросла на 8,7%.

Почему рубль всегда слабеет?

Национальная валюта – это зеркало состоятельности и развитости экономики, считает Сергей Алин, замдиректора аналитического департамента ИК «Окей Брокер». По его словам, рубль сильно зависит от стоимости нефти. Решением проблемы может быть только диверсификация экономики и улучшение инвестиционного климата.

«Рубль в основном слабеет по отношению к другим валютам из-за высокой инфляции. Она является следствием опережающего роста тарифов естественных монополий, ожиданий населения и падения цен на сырьё, в первую очередь, на энергоносители», – говорит Наталья Левина, заместитель председателя правления .

Вкладывать с умом

Сергей Алин утверждает, что вложения в иностранную валюту с целью защиты сбережений на ближайшие 10 лет, однозначно окупятся. Эксперт напоминает, что после кризиса 1998 года доллар подорожал с 6 до 21 руб., а сегодня уже приблизился к 80 руб.

Если ситуация на рынке накаляется до предела, то логично часть средств держать не в банке, а в «бумажном» виде, – советует эксперт.

«Что будет в мире на горизонте 10 лет никто не знает. Например, резкое понижение стоимости нефти до 27 долларов за баррель не предсказал ни один профильный аналитик. Для защиты своих сбережений необходимо диверсифицировать портфель, вкладываясь в доллары США, рубли, высоколиквидные акции и золото», – предостерегает Наталья Левина.

Руководитель аналитического центра Сравни.ру Вадим Тихонов также рекомендует диверсифицировать риски за счёт вложений в несколько активов. Полагаться только на доллары рискованно, поскольку у американской валюты есть периоды роста и ослабления. Каждый такой цикл длится примерно 15 лет, напоминает эксперт.

Где купить редкие виды валюты?

Многие экзотические валюты можно приобрести в российских банках. Например, это касается швейцарских франков, юаней, японских иен, израильских шекелей и т.д. «Главное покупать валюту в реальном представительстве банка, а не в непонятном обменнике на станции метро или в палатке и т.п. Лучше потратить время и сравнить , выбрав наиболее выгодное предложение. Конечно же, если вы собираетесь покупать валюту на долгосрочную перспективу, то гнаться за разницей в несколько десятков копеек не обязательно», – советует Сергей Алин из ИК «Окей Брокер».

Идеальный вариант – размещать свои сбережения в 2-3 видах иностранных валют.

Тем, кому нужны крупнее суммы, выгоднее отправиться за покупкой в страну, где ходит в обращении необходимая валюта. Например, тайские баты логичнее покупать в Таиланде, а дирхамы в ОАЭ. При этом предварительно придётся купить на рубли американские доллары. Если ехать куда-то с рублями, то потери на курсе окажутся значительными.

Покупать евро, если вы не частый гость еврозоны, эксперты не рекомендуют – страны Европейского союза переживают экономический кризис. Лучше делать ставку на сингапурский доллар, юань и швейцарский франк.