Международные валютные системы: Ямайская валютная система. Ямайская валютная система (Jamaican currency system)

Основополагающие принципы Бреттон-Вудской валютнойсистемы

· Сохранение за золотом статуса средства окончательного урегулирования международных расчетов при меньших масштабах его) монетарного использования в связи с внедрением в мировой денежный оборот резервных валют - доллара США и, в более ограниченных размерах, английского фунта стерлингов

· Свободная обратимость национальных валют как основа многосторонней системы расчетов

· Фиксированные валютные паритеты в долларах или в золоте

· Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ключевой валюты;

· Курс ключевой валюты фиксирован к золоту

· Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (в рамках +/- 1 %) с помощью валютных интервенций

· Изменения курсов валют осуществляются посредством их ревальвации или девальвации

· Организационным звеном системы являются Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов работы их валютных систем, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Валютные системы: от Парижской до Ямайской

Валютная система - совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Валютная система - это система отношений, учреждений по урегулированию курсов валют (иначе все экономики были бы открыты). Не бывает абсолютно открытой экономики и конвертируемой валюты, так как у каждого государства есть границы и своя политика. Валютная система прошла четыре этапа исторического развития.

Первая мировая валютная система (Парижская) стихийно сформировалась в XIX в. в форме зол ото монетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Характерными чертами Парижской валютной системы являются следующие:

§ Денежные единицы имели золотое содержание.

§ Золото выполняло функцию мировых денег.

§ Золото являлось единственным средством платежа.

§ В обращении находились банкноты, которые могли обмениваться на золото.

§ Курсы валют отклонялись на 1%.

§ Свободно разменивался на золото только английский фунт.

Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная на международной экономической конференции в 1922 г., закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» - платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Характерными чертами Генуэзской валютной системы являются следующие:

§ Наличие двух валют (девизов).

§ Другие валюты разменивались на золото косвенно.

§ Имели место свободно плавающие курсы.

§ Кризис 1933 г. разрушил эту систему.

§ Доллар девольвировал на 41%.

Третья валютная система (Бреттон-Вудская) была официально оформлена на Международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей с 1 по 22 июля 1944 г. в г. Бреттон- Вудсе (США).

Характерными чертами Бреттон-Вудской валютной системы являются следующие:

§ Золото сохранило мировую ценность.

§ Две резервные валюты - доллар и фунт.

§ Только США могли разменивать через доллар любую валюту на золото (35 долл. = 31,3 г золота, 1 долл. = 0,88571 г золота).

§ Валютный паритет и в золоте, и в долларах.

§ Отклонение от золотого паритета (+, - 1 %).

§ Наличие Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.

§ Платежные балансы регулируются золотом.

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран - членов МВФ в г. Кингстоне (январь 1976 г.) и установила следующие характерные принципы этой системы:

§ Введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта.

§ Юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото.

§ Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.

§ МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

§ Эти принципы за некоторыми изменениями действуют и по сей день.

В результате интеграции экономик в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский союз (ЕС)) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым моментом являлось создание европейской валютной единицы - ЭКЮ, курс которой устанавливался на базе корзины 12 валют стран - членов Европейской валютной системы.

В июне 1996 г. были определены новые параметры Европейской валютной системы, которая вступила в силу с 1 января 1999 г. одновременно с началом функционирования Валютного союза. В странах Европейского союза была введена единая коллективная валюта евро.

Ямайская валютная система с 1976 года по настоящее время

В январе 1976 г. соглашением стран - членов МВФ был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

Ямайская валютная система была оформлена Ямайским соглашением, которое было ратифицировано в 1978 г.

Основой для принятия Ямайского соглашения было соглашение временного комитета МВФ 1976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы:

§ Важнейшим элементом Ямайской валютной системы является вытеснение золота из международных расчетов.

§ Центральные банки стран получили возможность осуществлять операции с золотом по рыночным ценам, золотые паритеты были отменены.

§ Вытеснение золота сопровождалось выдвижением СДР на роль международного резервного средства.

§ Странам предоставлялось право выбора режима валютного курса, и в основном стали применяться плавающие валютные курсы, которые складываются под влиянием двух основных условий: паритета покупательной способности валют и рыночного соотношения спроса и предложения на мировых валютных рынках.

Принципы ямайской валютной системы:

1. Переход золотодевизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту . Был официально введен стандарт СДР. СДР был объявлен базой ямайской валютной системы и основой валютных паритетов.

СДР - это международные платежные и резервные средства. Они используются для безналичных международных расчетов путем записи на специальных счетах МВФ и в качестве расчетной единицы МВФ.

§ С 1.01.70 г. была введена новая условная валюта (СДР) - специальные права заимствования (SDR - Special Drawing Rights). Сначала СДР была приравнена к доллару США (1 СДР = 1 USD).

§ С 1.07.74 г. СДР стала формироваться на основе корзины валют 16 наиболее развитых стран ПРС. Однако возникли проблемы, связанные с колебаниями курсов валют.

§ С 1.01.84 г. СДР стали формироваться на основе корзины 5 главных валют мира (американского доллара, немецкой марки, японской иены, английского фунта стерлингов и французского франка).

§ С 1.01.02 г. СДР формируются на основе корзины 4 главных валют мира (американского доллара, евро, английского фунта и иены).

СДР относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных расчетов стран - членов МВФ путем записей на специальных счетах. СДР не имеет материальной основы, а является валютой записи. Курс СДР устанавливается на основе валютной корзины.

Валютная корзина - это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т. е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавливаются произвольно.

2. Юридически завершена демонетизация золота , которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плавающий рыночный курс золота, который определяется на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото.

Демонетизация золота - превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения.

Фактически демонетизация золота определяется реальными условиями товарного производства, мирового хозяйства и валютных отношений:

§ странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);

§ усиление межгосударственного регулирования через МВФ.

В настоящее время в мире существуют две взаимосвязанные и взаимоисключающие тенденции. Это глобализация и регионализация мировой экономики. В связи с этим наряду с уже существующейМировой валютной системой в последние десятилетия формируются региональные валютные системы с созданием своей региональной валюты. Наиболее значимой и перспективной региональной валютной системой является Европейский экономический и валютный союз (ЕВС) двенадцати европейских государств (одновременно являющимися членами Европейского союза).

Выделяют следующие этапы развития валютных систем::

Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);

Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА (с 1976-1978 годов по настоящее время).

Ямайская конференция, Бреттон-Вудская система, Бреттон-Вудское соглашение- международная система организации денежных отношений и торговых расчетов, установленная в результате Бреттон-Вудской конференции (с 1 по 22 июля 1944 г.). Система положила начало таким организациям, как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). Доллар США стал одним из видов мировых денег, наряду с золотом. Это был переходный этап от золотодевизного стандарта к свободной конвертации на основе спроса и предложения.

Цели создания

Восстановление и увеличение объёмов международной торговли.

Предоставление в распоряжение государств ресурсов для противодействия временным трудностям во внешнеторговом балансе.

Принципы:

Установлены твердые обменные курсы валют стран-участниц к курсу ключевой валюты;

Курс ключевой валюты фиксирован к золоту;

Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (в рамках +/- 1 %) с помощью валютных интервенций;

Изменения курсов валют осуществляются посредством их ревальвации или девальвации;

МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением странами-членами принципов работы их валютных систем, обеспечивает валютное сотрудничество стран.

Для доллара США был установлен золотой стандарт: 35 долл. за 1 тройскую унцию. В результате США получили валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента - Великобританию. В рамках Бреттон-Вудской системы утвердился Долларовый стандарт международной валютной системы, основанной на господстве доллара. Иногда говорили о Золотодолларовом стандарте. На тот момент США обладали 70-ю процентами всего мирового запаса золота. Доллар - валюта, конвертируемая в золото, - стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютных интервенций и резервных активов. Национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами.

Кризис системы:

Эта система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото. Долларовые резервы центральных банков к концу 1964 года выросли до величины золотого запаса США. В 1965 году президент Франции Шарль де Голль потребовал обменять принадлежащие Франции доллары США на золото. В обмен на 750 миллионов долларов Франция получила 825 тонн золота. Вслед за Францией о желании обменять доллары на золото заявили Германия, Канада, Япония и другие страны. Золотой запас США быстро уменьшился в два раза. В марте 1968 года американцы впервые ограничивают свободный обмен долларов на золото внутри страны. Появляется неофициальный рынок золота. В начале 70-х годов окончательно произошло перераспределение золотых запасов в пользу Европы, а в международном обороте участвовало всё больше наличных и безналичных долларов США. Появились значительные проблемы с международной ликвидностью, так как добыча золота была невелика по сравнению с ростом объёмов международной торговли. Доверие к доллару, как резервной валюте, дополнительно падало из-за гигантского дефицита платежного баланса США. Образовались новые финансовые центры (Западная Европа, Япония), и их национальные валюты начали постепенно также использовать в качестве резервных. Это привело к утрате США своего абсолютного доминирующего положения в финансовом мире.

8 января 1976 года. После переходного периода, в течение которого страны могли испробовать различные модели валютной системы, на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстоне на Ямайке (Ямайская конференция) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Была сформирована модель свободных взаимных конвертаций, для которой стало характерно колебание обменных курсов.

Яма́йская валю́тная систе́ма - современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов. Эта система действует в мире и по настоящее время (2011), хотя в свете глобального кризиса 2008-2009 годов начались консультации о принципах новой мировой валютной системы (см. Антикризисный саммит G20, Лондонский саммит G-20).

Ямайская система образовалась в 1976-1978 годах как итог реорганизации Бреттон-Вудской валютной системы. Основные особенности и принципы:

официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты (отменена привязка валют к золоту как для внутренних, так и для международных операций);

зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам;

введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;

помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро);

установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения;

государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.

Главным практическим значением новой системы стал отказ от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам. Рынок золота из основного денежного рынка превратился в разновидность товарного рынка.

Мировая валютная система (МВС ) - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Мировая валютно-финансовая система возникла на базе исторически объективной необходимости расчетов между участниками платежного оборота вследствие развития товарного производства, денежного обращения и МЭО.

Основной задачей международной валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

МВС прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее функциях. В качестве основных функций МВС следует отметить следующие:

опосредование международных экономических связей;

обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

регламентирование и координирование режимов национальных валютных систем;

унификация и стандартизация принципов валютных отношений.

Современная МВС не выступает как нечто обособленное, а формируется, исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы (например, события в России 17 августа 1998 г.), или реформирование региональной валютной системы ведет к серьезным переменам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом (например, введение в ЕВС евро).

МВС включает ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать:

мировой денежный товар и международная ликвидность:

валютный курс;

валютные рынки;

международные валютно -финансовые организации;

межгосударственные договоренности.

Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и ее замене новой, обеспечивающей относительную валютную стабилизацию.

Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа.

Становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь со старой системой.

Формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы.

Образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Требования, предъявляемые мировой экономикой к МВС:

Наличие достаточного количества пользующихся доверием платежно-расчетных средств.

Гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО.

Не дискриминация, т.е. соответствие интересам всех стран-участниц.

Доллар США является основной резервной валютой мира.Евро в настоящее время вторая по использованию резервная валюта.Японская иена рассматривалась в качестве третьей важнейшей резервной валюты в течение нескольких десятилетий, но в последнее время степень использования этой валюты снизилась, в то время как возросла роль Фунта стерлингов.Швейцарский франк используется в качестве резервной валюты из-за его стабильности, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0,3 %.

Можно рассмотреть $ и евро в условиях кризиса + падение курса евро (кризис в Греции); варианты резервных валют (юань, рубль, золотой динар)

Валютная система — совокупность валютно-денежных и кредитных отношений, сложившихся между странами и закрепленных в международных договорных и государственно-правовых нормах.

Валютная система — это система отношений, учреждений по урегулированию курсов валют (иначе все экономики были бы открыты). Не бывает абсолютно открытой экономики и конвертируемой валюты, так как у каждого государства есть границы и своя политика. Валютная система прошла четыре этапа исторического развития.

Характерными чертами Парижской валютной системы являются следующие:

Денежные единицы имели золотое содержание.
Золото выполняло функцию мировых денег.
Золото являлось единственным средством платежа.
В обращении находились банкноты, которые могли обмениваться на золото.
Курсы валют отклонялись на 1%.
Свободно разменивался на золото только английский фунт.

Вторая валютная система (Генуэзская), оформленная на международной экономической конференции в 1922 г., закрепила переход к золотодевизному стандарту, основанному на золоте и ведущих валютах, которые конвертируются в золото. Появились «девизы» — платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Характерными чертами Генуэзской валютной системы являются следующие:

Наличие двух валют (девизов).
Другие валюты разменивались на золото косвенно.
Имели место свободно плавающие курсы.
Кризис 1933 г. разрушил эту систему.
Доллар девольвировал на 41%.

Характерными чертами Бреттон-Вудской валютной системы являются следующие:

Золото сохранило мировую ценность.
Две резервные валюты — доллар и фунт.
Только США могли разменивать через доллар любую валюту на золото (35 долл. = 31,3 г золота, 1 долл. = 0,88571 г золота).
Валютный паритет и в золоте, и в долларах.
Отклонение от золотого паритета (+, — 1 %).
Наличие Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития.
Платежные балансы регулируются золотом.

Четвертая мировая валютная система (Ямайская) была оформлена соглашением стран — членов МВФ в г. Кингстоне (январь 1976 г.) и установила следующие характерные принципы этой системы:

Введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта.
Юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото.
Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.
МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
Эти принципы за некоторыми изменениями действуют и по сей день.

В результате интеграции экономик в марте 1979 г. между странами Европейского экономического сообщества (ныне Европейский союз (ЕС)) была создана Европейская валютная система (ЕВС). Ключевым моментом являлось создание европейской валютной единицы — ЭКЮ, курс которой устанавливался на базе корзины 12 валют стран — членов Европейской валютной системы.

Ямайская валютная система с 1976 года по настоящее время

В январе 1976 г. соглашением стран — членов МВФ был пересмотрен статус золота и введены плавающие .

Ямайская валютная система была оформлена Ямайским соглашением, которое было ратифицировано в 1978 г.

Основой для принятия Ямайского соглашения было соглашение временного комитета 1976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы:

Важнейшим элементом Ямайской валютной системы является вытеснение золота из международных расчетов.
Центральные банки стран получили возможность осуществлять операции с золотом по рыночным ценам, золотые паритеты были отменены.
Вытеснение золота сопровождалось выдвижением СДР на роль международного резервного средства.

Странам предоставлялось право выбора режима валютного курса, и в основном стали применяться плавающие валютные курсы, которые складываются под влиянием двух основных условий: паритета покупательной способности валют и рыночного соотношения спроса и предложения на мировых валютных рынках.

Принципы ямайской валютной системы:

СДР — это международные платежные и резервные средства. Они используются для безналичных международных расчетов путем записи на специальных счетах МВФ и в качестве расчетной единицы МВФ.

С 1.01.70 г. была введена новая условная валюта (СДР) — специальные права заимствования (SDR — Special Drawing Rights). Сначала СДР была приравнена к доллару США (1 СДР = 1 USD).
С 1.07.74 г. СДР стала формироваться на основе корзины валют 16 наиболее развитых стран ПРС. Однако возникли проблемы, связанные с колебаниями курсов валют.
С 1.01.84 г. СДР стали формироваться на основе корзины 5 главных валют мира (американского доллара, немецкой марки, японской иены, английского фунта стерлингов и французского франка).
С 1.01.02 г. СДР формируются на основе корзины 4 главных валют мира (американского доллара, евро, английского фунта и иены).

СДР относится к международным коллективным валютам и используется для безналичных расчетов стран — членов МВФ путем записей на специальных счетах. СДР не имеет материальной основы, а является валютой записи. Курс СДР устанавливается на основе валютной корзины.

Валютная корзина — это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору национальных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т. е. количество единиц каждой в наборе, устанавливаются произвольно.

Демонетизация золота — превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральными банками стран, а переходит в сферу товарного обращения.

странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);
усиление межгосударственного регулирования через МВФ.

В настоящее время в мире существуют две взаимосвязанные и взаимоисключающие тенденции. Это глобализация и регионализация мировой экономики. В связи с этим наряду с уже существующей в последние десятилетия формируются региональные валютные системы с созданием своей региональной валюты. Наиболее значимой и перспективной региональной валютной системой является Европейский экономический и валютный союз (ЕВС) двенадцати европейских государств (одновременно являющимися членами ).

Сущность ямайской валютной системы

Смысл Ямайского соглашения о золоте заключался в постепенном вытеснении золота из международных расчетов и повышении роли СДР, которые должны были в перспективе стать центром новой валютной системы. В соответствии с принятыми решениями МВФ возвратил часть золота ОД) его членам, а другую часть (также 1/6) реализовал на свободных рынках золота, создав из вырученных сумм фонд помощи наименее развитым из развивающихся стран. С принятием поправок к Уставу Фонда страны- члены освобождались от обязательства вносить 25% квоты в золоте. Новым соглашением отменялась официальная цена золота, соответственно потеряли свое значение золотые паритеты валют. Центральным банкам стран-членов было разрешено осуществлять куплю-продажу золота по рыночным ценам. Предполагалось, что по мере продажи золота из резервов центральных банков его место займут СДР.

Отмена официальной цены золота, ставшей нереальной еще к середине 60-х годов, и запрета для центральных банков покупать его но рыночной цене устранила формальные препятствия на пути более широкого использования золотых запасов, составляющих (по рыночной цене) свыше половины официальных резервов стран — членов Фонда.

В настоящее время не существует никакого официального соглашения о судьбе золотых запасов.

Особое значение в Ямайской валютной системе придавалось СДР, которые, по замыслу авторов, должны были стать главным резервным активом международной валютной системы — «стандарт СДР», а в случае возврата к системе фиксированных паритетов превратиться в универсальный эталон стоимости национальных валют. Однако провозглашенные цели носили, скорее, характер пожеланий, так как не содержали никаких указаний относительно средств их достижения. Введение СДР до сих пор не изменило принципиальных основ механизма регулирования международных валютных отношений и не могло повлиять вследствие их незначительного размера (42,8 млрд долл. с 10 августа 2009 г.) на характер международной валютной ликвидности и на роль первичных резервов, т.е. золота и резервных валют.

В новой валютной системе доллар США продолжает оставаться главной резервной валютой, но его положение в этой роли более не закреплено специальной статьей.

Новые правила в отношении валютных курсов узаконили существующий на практике с 1973 г. режим «плавающих курсов». Вместе с тем не исключались возможности создания региональных соглашений о фиксированных курсах (по типу появившейся уже в марте 1979 г. Европейской валютной системы). Новые правила не содержали четкой позиции в отношении формирования паритетов валют и валютных курсов, оставляя решение этого вопроса за национальным валютным законодательством.

Таким образом, как в свое время Бреттон-Вудская конференция узаконила сложившуюся к тому времени межаународную валютную практику, так и поправки к Уставу МВФ, по существу, лишь закрепили фактическое положение вещей в международных валютных отношениях в середине 70-х годов.

Ямайская валютная система - современная международная валютная система, базирующаяся не на денежных системах отдельных стран (в том числе США), а на законодательно закрепленных межгосударственных принципах.

Характерной особенностью Ямайской мировой валютной системы стало введение свободно плавающих курсов валют и отмены роли золота как всеобщего эквивалента. Это позволило найти решение для выхода из затянувшегося кризиса Бреттон-Вудской валютной системы и создать новые принципы регулирования сложившейся к началу 70-х годов XX века ситуации.

Ямайская мировая валютная система существует на сегодняшний день. Однако, глобальный кризис 2008 года привел к необходимости пересмотра некоторых ее аспектов и принципов регулирования межгосударственных отношений. Поэтому страны-участницы G20 (большой двадцатки самых экономически развитых стран) приступили к соответствующим консультациям.

История создания Ямайской валютной системы

Замечания и комментарии. Неявные выводы

Исходя из того, что было изложено выше, некоторые выводы необходимо сделать "между строк". Например, отмена принципа "золотого паритета" означает, что "за доллар, можно купить только доллар". То есть бумажный эквивалент стоимости, на самом деле, никакой стоимости внутри себя не несет и базируется исключительно на доверии людей к тому, что бумага, на которой написано слово "доллар", "евро", "франк" или нечто подобное, представляет собой некую ценность. Это "общественное соглашение" базируется исключительно на вере населения и его готовности соблюдать определенные правила. Автоматически это означает, что в нестандартной ситуации (войны, глобальные катастрофы, глобальный кризис и т.д.) данные знаки стоимости могут эту стоимость потерять и в этом никто не будет виноват, поскольку надписи на банкнотах об обязательствах организации, которая их эмитировала (Центрального банка) отсутствуют с момента введения Ямайской валютной системы.

Курс национальной валюты теперь может служить инструментом влияния на экономику государства в гораздо большей степени, чем ранее. Поскольку Ямайская мировая валютная система уже не предполагает жесткой привязки к золоту, то с помощью политики "сильной валюты" или "слабой валюты" центральный банк может влиять как на приток или отток капитала, так и на уровень экспортной или импортной способности страны. В итоге политика центрального банка в отношении национальной валюты становится не только внутренним делом государства, но и предметом обсуждения и договоренностей во внешней политике. Например, во время "автомобильной" торговой войны между США и Японией ключевыми вопросами для обсуждения были не только таможенные пошлины и квоты, но и взаимный курс национальных валют. Соединенные Штаты неоднократно обвиняли Японию в нарушении принципов функционирования валютной системы, проведении сознательной политики "слабой йены" для поддержания экспортного потенциала и стимулировании собственной экономики.

Ямайская валютная система представляет собой одну из современных валютных систем, во время которой курс валют устанавливает не само государство, а рынок. Для Ямайской валютной системы характерно колебание (происходящее постоянно) курса обмена валют. По этой причине курсы валют именуются как плавающие. В иной валютной системе курсы валют называются фиксированными.

Ямайская валютная система функционирует ещё с середины-конца 70-х годов прошлого века, однако во время последнего глобального финансово-экономического кризиса многие эксперты выступали за то, чтобы начать переговоры и консультации по поводу создания новой валютной системы.

Бреттон-Вудское соглашение

Своим появлением Ямайская валютная система обязана наследию Бреттон-Вудской валютной системы, которая была реорганизована в соответствии с новыми потребностями мировой экономики. В чём же заключаются её основные особенности и принципы?

В ЯВС (Ямайская валютная система) был окончательно отменён так называемый золотой стандарт. Мировые валюты больше не имели никакой привязки к золоту не только для внутренних операций, но даже и для международных.

Также была зафиксирована полная демонетизация золота. Теперь центробанки всего мира могли приобретать золото в качестве обычного товара, имеющего рыночные цены, а не фиксированные кем бы то ни было.

Также была внедрена система специальных прав заимствования. Она была необходима для формирования валютных резервов. Эмиссию специальных прав заимствования и сегодня осуществляет Международный валютный фонд (МВФ). Специальные права заимствования также необходимы и для регулирования платёжного баланса или же соизмерения стоимости национальной валюты.

Именно при ЯВС резервными валютами стали американский доллар, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, евро (в 70-е годы вместо евро использовались ещё две валюты: французский франк и немецкая марка).

При Ямайской валютной системе был установлен специальный режим свободных плавающих валютных курсов. Котировки курсов постоянно меняются в зависимости от ситуации на валютном рынке. Причина изменений — спрос и предложение продавцов и покупателей валюты.

Страны также имеют возможность определить режим, при котором формируется валютный курс.

Основное значение Ямайской валютной системы для всей мировой экономики — это переход от фиксированного валютного курса к плавающему. В основе фиксированного валютного курса лежало так называемое «золотое содержание валют». После того, как мировые валюты стали свободны от привязки к золоту, необходимость в этом требовании также отпала. С введением Ямайской валютной системы рынок золота стал одной из разновидностей товарного рынка.

Как же выглядит механизм работы всей Ямайской валютной системы? Государства-члены Международного валютного фонда сумели получить некоторую часть СПЗ. СПЗ же работает в качестве расчётных единиц. При некоторых условиях эти расчётные единицы могут стать одной из национальных валют.

В 1981 году в МВФ приняли решение использовать самую простую котировку СПЗ. Для этого используется средневзвешенный курс валютной корзины. Валютная корзина состоит из американского доллара, японской йены, британского фунта стерлингов и евро. Удельный вес валют зависит от удельного веса каждой отдельно взятой валюты в мировой торговле. Иногда удельный вес пересматривают.

Какие же режимы валютных курсов существуют сегодня?

Режимы валютных курсов функционируют в зависимости от трёх режимов валютных курсов. Также они зависят от устойчивости ключевых валют мира. Что же это за три режима валютного курса?

Валюты, привязанные к 1-ой или 2-м валютам. В таком случае допускают колебание валютного курса в пределах 1-го процента. Если же национальная валюта имеет привязку к определённой группе валют, то это сигнал того, что уже выбрана та либо иная валютная корзина.
Валюты, чей курс колеблется относительно нескольких валют (в зависимости от курса) в пределах 2.25 процентов. Раньше в эту группу попадал ЭКЮ, а это позволяло членам Евросоюза сохранить свои национальные валюты по отношению к другим европейским валютам. Вместе же все валюты Европы «плавали» по отношению к валютам других стран.
Валюты, имеющие абсолютно свободный курс.

Международные валютные системы: Ямайская валютная система. Ямайская валютная система (Jamaican currency system) - это