Учетная ставка центробанка рф. Разные направления работы

Что это такое – ставка ЦБ, для чего она нужна? Мы часто слышим об этом показателе, но не все понимают его значение. В статье понятным языком объясняется значение процента рефинансирования ЦБ РФ.

Если совсем просто

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это проценты, под которые коммерческие банки и финансовые организации занимают деньги у Центробанка страны. Центральный банк выступает кредитором всей банковской системы.Показатель исчисляется в годовых процентах.

На простом примере процесс заимствования выглядит так:

Коммерческий банк получает у ЦБ 100 000 000 рублей под 10,5% годовых. Через год он должен вернуть сумму долга и проценты в размере 10 500 000 рублей. Всего 110 500 000 рублей.

Получая деньги под ставку рефинансирования, банки в свою очередь, выдают их населению и бизнесу в виде кредитов, потребительских ссуд, ипотечных займов.

Понятно, почему банки выдают деньги под более высокие проценты, чем ставка ЦБ – разница составляет их доход.

В итоге все довольны: население и бизнес получают кредиты, банки и Центробанк имеют прибыль.

Может возникнуть вопрос, почему ЦБ РФ сам не выдает кредиты заемщикам, напрямую? Ответ простой: регулятор работает только с крупными структурами, выдавая заемные деньги траншами на десятки и сотни миллионов долларов.

Банки в этой схеме выступают посредниками, имея филиалы и офисы в каждом населенном пункте и выдавая кредиты на разные суммы, от нескольких тысяч рублей.

Как определяется показатель ЦБ

Центробанк устанавливает значение процента рефинансирования с учетом текущей ситуации в экономике, ориентируясь на уровень инфляции. Чем выше инфляция, тем выше ставка ЦБ, и наоборот.

Как это отражается на простых заемщиках? Все просто: если ставка рефинансирования низкая, то и кредиты для населения становятся доступными: банки снижают свои проценты, получая более дешевые деньги в ЦБ.

Как следствие, частные заемщики и представители бизнеса стремятся получить выгодные ссуды. Растет потребление, у производителей и торговых сетей повышается прибыль. Казалось бы, все хорошо!

Но этот процесс имеет и обратную сторону: если на руках у людей много дешевых денег, то они готовы много покупать. Товары начинают дорожать, продавцы повышают цены, стремясь максимально увеличить свой доход. И начинается рост инфляции, обесценивания денег.

Высокая инфляция приводит к снижению благосостояния населения, росту недовольства. А это ведет к угрозам для власти, политическим изменениям. Поэтому, процент рефинансирования Центробанка России является своего рода инструментом, регулирующим инфляцию.

Чтобы ее снизить, ЦБ повышает ставку. Кредиты становятся дороже, заемщики отказываются от них и уровень потребления снижается. Вслед за этим снижается инфляция.

Ставки ЦБ и проценты банков

В заключение мы приведем справочную информацию о показателях ставки ЦБ РФ и примеры некоторых кредитных предложений, актуальных в 2016 году.

Таблица 1. Как менялась ставка рефинансирования в период с 2005 по 2016гг

Таблица 2. Тарифы коммерческих банков по потребительским кредитам в 2016 году.

Где используется ставка рефинансирования

ЦБ РФ устанавливает ставку не каждый день. Обычно показатель действует несколько месяцев до следующего изменения.

Почитайте также:

На процент рефинансирования опираются банки и государство в вопросах налогообложения, расчетов доходности банковских вкладов. Некоторые примеры:

• Налоги взимаются в случае, если доходы по рублевым депозитам превысят 5% от ставки ЦБ РФ.На сегодня ставка составляет 10,5%. Таким образом, владелец вклада, получивший доход свыше 15,5% годовых, заплатит налог. С суммы, превышающей это значение придется уплатить подоходный в размере 35%.

• Налоговая служба взимает пени и штрафы от суммы нарушений под процент ЦБ.Частные налогоплательщики и представители бизнеса, просрочив дату обязательного платежа по налогам и сборам, заплатят за каждый день просрочки пеню по ставке ЦБ.

Расскажем, каков показатель ставки рефинансирования в 2017 году , зачем нужно владеть этой информацией и когда ее применять на практике.

Основное

Другое название ставки рефинансирования ЦБ РФ – учетная ставка. Ее измеряют в процентах. Устанавливает этот показатель Центральный банк. Он же – Банк России.

Она выступает одним из ключевых факторов экономической среды. Главная ее цель – показать, сколько стоит для обычного банка кредит в главном банке страны. Но не только. Ее также активно применяют в налоговых целях, а также для расчета санкций в отношении как контролеров, так и плательщиков – пеней по ставке рефинансирования и штрафов. Она напрямую завязана со сроком задержки возврата обязательных платежей. Поэтому каждый бухгалтер должен оперировать максимально точными и актуальными данными о ее значении.

Иногда ставка рефинансирования служит ориентиром для процентов за отсрочку или рассрочку по уплате налога (п. 4 ст. 64 НК РФ). Кроме того, на ее основании рассчитывают проценты за инвестиционный налоговый кредит.

Надо заметить, что еще некоторое время назад ЦБ РФ ввел в оборот похожий показатель – ключевую ставку, чем смутил и запутал многих практикующих специалистов. Особенные затруднения возникали, когда нужно было выяснить размер процентов по контролируемому долгу, которые позволяли уменьшить налог на прибыль. Имели место обоснованные сомнения, на какую именно ставку ориентироваться – ключевую или рефинансирования. Из текста соответствующих правил Налогового кодекса это было не ясно.

Но с недавнего времени все сомнения развеялись. Дело в том, что с 2016 года эти два показателя унифицированы. Избран такой подход: с 01.01.2016 ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке на конкретную дату. С этого же времени ЦБ РФ отдельно не определяет процент ставки рефинансирования. Проще говоря, они будут меняться одномоментно.

Размер в текущем году

На момент написания этой статьи ставка рефинансирования в 2016 году приобретала два значения. Так, с начала года она составляла 11 процентов. С 14 июня немного снижена – до 10,5 процентов. 16 сентября 2016 года ЦБ РФ по итогам заседания снизил ставку до 10 процентов. См. “ “. Таков расчет ставки рефинансирования на сегодня. 2016 год показывает обнадеживающую тенденцию.

С экономической точки зрения данное понижение означает положительную тенденцию. Прежде всего, в силу снижения темпа роста цен.

Также заметим, что в 1-2 квартале 2017 года руководство ЦБ РФ планирует вновь поднять вопрос о снижении официальной ставки рефинансирования . Но не факт, что коррективы действительно будут.

Вообще, интересно проследить динамику ставки рефинансирования по годам . Это очень наглядно показывает, что происходит с экономикой нашей страны. Для чего – смотрите ставки рефинансирования в таблице (включая показатели ставки рефинансирования в 2017 году).

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год - это процент, под который Центробанк дает кредиты коммерческим банкам. Также ставка упоминается в законах в целях расчета пени и штрафов за неисполнение различных денежных обязательств. В статье приведены актуальные значения и примеры применения.

Ставка рефинансирования ЦБ 2019 г. — это важная информация не только для банковского сектора и предпринимателей, хозяйствующих субъектов. Понимание этого термина необходимо для анализа экономической ситуации, методов воздействия государства на кредитную политику и инфляционные процессы.

Хотя с 2016 года она утратила свое самостоятельное значение и была приравнена к ключевой ставке (КС), в законодательстве термин употребляется очень часто. Так, для расчета штрафов и пени при неисполнении различных денежных обязательств ставка рефинансирования ЦБ на сегодня необходима.

История термина и значение для экономики

Ставка рефинансирования на 2019 год устанавливается далеко не первый раз. Кроме того, ее значение изменяется Центробанком не в соответствии с определенным графиком, а в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2019 в таблице по месяцам отражены быть не могут. Такой термин был впервые использован еще в 1992 году, а отдельным указанием Банка России ЦБ РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 г., как уже говорилось, она была приравнена к КС.

Так что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год? Это годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам, а КС, в свою очередь, — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также именно по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, ведь банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Так, повышение ставки рефинансирования в 2018 году объясняется официально повышением инфляции.

Механизм следующий: для того чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль.

Актуальные значения

Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2019 год) установлена на уровне 7,75 % (последнее повышение произошло с 14.12.2018). Вот примеры за последние два года.

Где применяется и как

Как рассчитать на примере

Калькулятор для расчета штрафных санкций размещен на сайте PPT, на странице . Самостоятельный расчет также не представляет особых трудностей.

Например, сумма долга равна 20 000 рублей, а со дня, когда обязательство должно было быть исполнено, прошло 10 дней.

20 000 × 0,0258 % × 10 = 48,4 рубля — для расчета по 1/300.

20 000 × 0,0516 % × 10 = 96,6 рубля — для расчета по 1/150.

Таким образом можно вывести такую общую формулу:

Размер долга × СР / 300 (значение в процентах от долга) × количество дней просрочки исполнения.

7,75% вместо 7,50% – именно такое значение ставки является актуальным для применения ее в расчетах в период с 17 декабря 2018 года. Увеличение на 0,25% было утверждено Центральным банком РФ 9 сентября текущего года и данное значение будет определяющим в ближайшие месяцы.

Следует напомнить, приравнивается к минимальной процентной ставке Банка России, и фигурирует при вычислении пени, зарплатных компенсаций за их задержку, процентов за использование кредитов и прочих финансовых операциях.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2016 - 2019 году, таблица

Что влияет на ключевую ставку мегарегулятора?

Рассмотрим, какие факторы являются определяющими для установки базовых ставок ЦБ РФ? Основные прогнозы финансовых аналитиков касательно показателя ставки рефинансирования в 2019 году не сильно отличаются.

По мнению аналитиков, значение и ключевой ставки Центробанка, и ставки рефинансирования отражает текущий порядок дел в отечественной экономике. Постепенное ее снижение является хорошими признаком ускорения темпов экономического роста. Вместе с тем, ряд макроэкономических показателей является определяющим для данного параметра. На значение ставки рефинансирования и ключевой ставки Центрального банка влияют следующие факторы:

темпы роста и замедления инфляционных показателей, и отдельно – наличие инфляционных рисков в экономике;

динамика мировых нефтяных рынков: повышение стоимости главного экспортного сырья положительно отражается на позициях российской валюты, и в целом – на экономическом «выздоровлении», в то время, как очередная волна падения цен на нефть приводит к повышению ключевой ставки Центробанка;

активизация и приток внешних в производственные сферы;

действие внешнеэкономических западных стран – любое продолжение и усиление зарубежных ограничений для российских компаний принесет для отечественной экономики крайне неблагоприятные последствия;

динамика роста показателей основных промышленных отраслей.

Насколько изменится учетная ставка Центробанка в 2019 году: прогнозы экспертов

Показатели темпов роста российской экономики на уровне 1,5-2% в 2019 году позволяют и чиновникам, и аналитикам говорить об окончании периода рецессии финансовой системы. При таких обстоятельствах, со слов высшего руководства Центробанка, планы главного финансового регулятора будут сконцентрированы на стабилизации рыночных цен в среднесрочной перспективе, и продолжение жестких денежно-кредитных мер – в этих целях будет необходимо.

Вместе с тем, финансисты сообщают о том, что в начале 2019 года Центробанк РФ имеет все предпосылки для дальнейшего понижения учетной ставки рефинансирования. Несмотря на продолжение ценового роста, показатель в 2019 году, по мнению экспертов, вряд ли превысит 4%. Данная тенденция будет способствовать тому, что Центральный Банк будет постепенно снижать ключевую ставку до 7% на протяжении года.

Аналитики также акцентируют внимание на том, что ранее руководство Центробанка заявляло о том, что до 2019-2020 гг. жесткие денежно-кредитные меры будут трансформированы в нейтральную политику. Это даст возможность в ближайшие годы приблизиться к фиксации ставки рефинансирования на уровне 6-7% без угрозы возникновения инфляционных рисков для российской экономики. Ожидается, что к началу 2020 года показатель ключевой ставки будет стабилизирован на отметке 6%.

Каждый из нас в жизни сталкивается с финансовыми задачами и способами их разрешения. Порой для этого требуется взять кредит на определенную сумму. Иной раз возникает вопрос: почему такие высокие проценты? Многое зависит от ставки рефинансирования. Что это и для чего она нужна? Попробуем разобраться.

Что такое ставка рефинансирования?

Итак, когда речь идет о заимствовании денег, стоит обратиться в коммерческий или государственный банк. После ознакомления со всеми условиями и после оформления договора выдается материальная сумма под определенные проценты. Откуда у банка такие крупные ресурсы? Любая финансовая организация может занять денежные средства у Центрального банка Российской Федерации. Ставка рефинансирования - это и есть те проценты в годовом исчислении, по которым ЦБ выдает кредиты всем коммерческим банкам и другим организациям.

Как это объясняется на простом примере? Допустим, финансовому учреждению не хватает материальных ресурсов, которые он имеет с вкладов от населения. Чтобы получить необходимые средства, организация не будет обращаться к конкурентам, которые предоставляют выдачу финансов на таких же высоких процентах. Чтобы сократить свои расходы, банк заключает кредитный договор на определенную сумму денег с ЦБ. Такая сделка является самой выгодной, ведь ставка рефинансирования - проценты, под которые оформляется данная ссуда - составляет 8-10%. Через расчетный период (1 год) заемщик обязуется вернуть предоставленный ему капитал вместе с набежавшей надбавкой.

За это время организация использует полученные средства для проведения разных денежных операций и выдачи кредитов под высокие проценты. Например, если учетная ставка Центрального банка была 10%, то для клиентов она составит 19-25%. Полученная разница приносит прибыль финансовому учреждению, с которым вы работаете.

Важно: чем выше процент рефинансирования ЦБ РФ, тем выше процентная ставка по депозитным и кредитным платежам для населения.

Одной из функций Центрального банка является развитие банковской системы всей страны. Благодаря этому финансовые организации получают капиталы извне на выгодных для себя условиях. Имея в распоряжении доходы, они могут:

• снизить проценты на кредитование для заемщиков и повысить свою конкурентоспособность;
• предоставить клиенту более подходящие условия, например продление срока кредитования и отсрочку платежа;
• значительно увеличить свою прибыль за счет выдачи большего количества кредитных средств, денежных ссуд или ипотечных займов.

В чем суть этой схемы и почему Центральный банк не может напрямую выдавать заемные деньги? Ответ прост: финансовый центр страны является кредитором для всей ее кредитной системы и потому сотрудничает только с крупными подразделениями. Ему выгодно работать с суммами, которые исчисляются десятками и сотнями тысяч. В связи с этим он сотрудничает с огромным количеством структур, имеющих свои отделения и филиалы и выступающих посредниками в отношениях с капиталом.

Важно: с 13 сентября 2013 года введено новое понятие в кредитной политике - ключевая ставка. Она определяет величину процента в операциях по краткосрочным кредитам. Также процентная ставка берет на себя основную роль в денежной сфере. С 2016 года величина ключевой ставки полностью соответствует ставке рефинансирования.

Как определяется?

Состояние текущей ставки рефинансирования зависит от стабильности экономики страны и уровня инфляции. Инфляция - это рост цен на услуги и товары в связи с обесцениванием денег и снижением курса государственной валюты. Сопровождается потерей покупательной способности граждан.

Если меняется уровень инфляции, то пропорционально ему Центробанк изменяет свою процентную ставку. Когда снижается процент на кредиты, количество заимствований начинает активно расти. Это стимулирует экономику всей страны. Клиентам становится выгодно брать долг под небольшие дополнительные выплаты. Соответственно, повышается покупательская способность населения, товары и услуги продаются все больше.

Такая ситуация идет на руку среднему и малому бизнесу. Выручка за продажи увеличивается, а с ней повышаются мощности производства. В результате учащается число покупок, оборот товаров у продавцов становится больше, они начинают повышать цены. Последний этап - происходит рост инфляции.

Ставка рефинансирования работает как один из способов выявления рыночной стоимости денег. Ее величина может назначаться по умолчанию или путем конкурсного отбора. Изучив историю экономики страны (начиная с 1992 года), можно увидеть, что ключевая ставка связана с процентом инфляции. Например:

• На 2014 год ставка составляла 8,25%, в то же время инфляция - 11,4%. Разница - 3,15%.
• На конец 2015 года ставка была 8,25% с инфляцией в 12,9%. Разница - 4,65%.
• В 2016 году ставка повысилась и составляла 10% с рекордно низкой инфляцией в 5,4%. Разница - 4,6%.
• 2017 год. На данный момент ключевая ставка - 8,25% наряду с инфляцией в 3%. Разница составляет 5,25%.

Для чего необходима?

Какую роль в современном мире финансов играет ставка рефинансирования? Она является главным государственным рычагом для регулирования уровня инфляции. В каких еще процессах фигурирует данная ставка?

1. Уровень процентов, которые обязуются выплачивать коммерческие банки и организации после получения кредита от Центрального банка. На сегодня ЦБ использует значение ключевой ставки в работе с одалживанием средств на короткое время. Если срок кредитования устанавливается от 1 недели до 1 года, в таких операциях принимает участие и ставка рефинансирования.
2. Показатель главной учетной ставки отражает состояние экономики страны. Колебание индекса ставки рефинансирования отображается на дополнительных выплатах по вложениям и депозитам. Вкладчикам стоит внимательно следить за уведомлениями из Центробанка, так как окончательная сумма вклада может существенно измениться. С целью привлечь капитал в банк, для депозитов устанавливают процентные ставки по показателю, который ниже ставки рефинансирования. Соответственно, для выдачи финансов используют проценты, которые на порядок выше установленной ставки. Это и есть основной доход для банковских учреждений. Изменение индекса ключевой ставки приводит к подъему или спаду экономики, к повышению инфляции или, наоборот, к ее понижению.
3. Также от процента этой ставки зависит размер налогов для банковских депозитов. При налогообложении устанавливается ставка 35% от доходов по вкладам и превышения суммы, которая рассчитывается соответственно ставке рефинансирования. Доходы физических лиц облагаются налогом в случае процентов, превышающих ставку более чем на 10 пунктов. Все выплаты производит финансовое учреждение.
4. Используется при нарушении застройщиком прав потенциального владельца жилья. Например, при несоблюдении срока передачи готового объекта недвижимости без серьезных причин.
5. Исходя из показателя ставки, проводят расчет материальной ответственности работодателя в следующих ситуациях: задержка или невыплата заработной платы, отпускных, больничных и других выплат на законном основании. В таких случаях денежная компенсация составляет 1/300 ставки рефинансирования ЦБ от невыплаченной суммы за каждый день просрочки.
6. Используя значение ставки, рассчитывают начисления относительно штрафов и пеней, платежей по коммунальным услугам, которые поступают в бюджет государства. Также это касается выплат по различным видам компенсации для поддержки малого бизнеса или предоставления налогового кредита. Как для физического, так и для юридического лица пеня по задолженности уплаты налогов или взносов начисляется по ставке рефинансирования. Это значение применяется по умолчанию для расчета санкций. Согласно Налоговому кодексу штраф начисляется каждый день, а процентная ставка составляет 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Важно: если вы узнаете о повышении или снижении показателя ключевой ставки, подумайте о выгоде, которую можно извлечь из подобной ситуации.

Когда происходит повышение ставки рефинансирования?

Значение ставки рефинансирования является одним из ключевых факторов состояния экономики страны. Чем больше растет ставка, тем сильнее увеличивается спрос на вложения от иностранных инвесторов. Национальные банки дают возможность увеличить проценты по депозитам, тогда вкладчикам становится очень выгодно инвестировать в них денежные ресурсы.

С другой стороны, увеличение ставки рефинансирования влечет за собой повышение стоимости кредитных средств в стране, в связи с чем малым и средним предпринимателям становится невыгодно оформлять кредиты и получать деньги для усиления оборотов производства. После поднятия учетной ставки может начаться безработица и наблюдаться уменьшение количества денежных ресурсов в свободном обращении.

Когда происходит повышение ставки рефинансирования ЦБ, какая причина может стоять за этим? Главный момент - это ухудшение общей экономической ситуации. Чтобы стабилизировать положение, поднимают процентную ставку. Какие результаты это приносит?

1. Центральный банк повышает ставку рефинансирования.
2. Для коммерческих и финансовых организаций происходит подорожание денежных средств.
3. Впоследствии увеличиваются процентные ставки по кредитам.
4. Становится невыгодно занимать средства в долг - объемы кредитования сокращаются.
5. Из-за малого оборота денежных ресурсов падает покупательская способность населения.
6. Происходит снижение спроса на товары и услуги.
7. Продавцы замедляют рост цен, чтобы восстановить уровень продаж.

Так приостанавливаются инфляционные процессы за счет небольшого спада экономических показателей в стране. Повышение главной учетной ставки ограничивает доступ экономики к кредитно-валютным ресурсам. В идеале ставка рефинансирования должна сохраняться на таком уровне, чтобы вклады приносили доход, а возможность кредитования была доступной для юридических (предпринимателей) и физических лиц (обычных граждан).

История изменения ставки рефинансирования

Напомним, что под этим понятием с 1 января 2016 года имеется в виду показатель ключевой ставки, которая приравнена к ставке рефинансирования. Самостоятельное значение последней больше не указывается.

Итак, что происходило с учетной ставкой за 25 лет?

• Впервые она была установлена 1 января 1992 года и составляла 20%, но продержалась на таком уровне недолго.
• В течение 1993 и 1994 годов ставка достигла наибольшего значения и составляла 210%.
• С 1995 по 1996 годы процент колебался от 180 до 80 пунктов и постепенно снижался.
• За 1997 год значение ставки хоть и менялось множество раз, но на конец 1998 года осталось прежним - 60%.
• В период с 1999 по 2000 года ставка продолжала снижаться с первоначальных 60% до 28%.
• С 2001 по 2002 годы установленный процент составлял 23 пункта.
• 2003 и 2004 годы характеризуются неизменным сокращением ставки до 14%.
• На конец 2006 года значение составило 11,5%.
• В период с 2007 по 2008 годы происходило стабильное уменьшение ставки на 0,5%, соответственно, значение было 11%.
• После увеличения ставки, которая составляла 13% на начало 2009 года, она снизилась до 8,25% к концу 2010 года.
• За 2011 год ее значение почти не изменялось и осталось на уровне 8%. Такая стабильность наблюдалась и в 2012 году.
• С 2013 по 2014 годы ставка претерпела незначительные колебания и составляла 8,25%.
• В 2015 году ставка рефинансирования оставалась неизменной и определялась 8,25%.
• К концу 2016 года ставка сохранилась на уровне 10%.
• На данный момент последнее значение ключевой ставки с 30 октября 2017 года составляет 8,25%.

Сохраните статью в 2 клика:

Итак, ставка рефинансирования - это один из главных индикаторов финансового состояния государства. Она регулирует множество процессов в банковской системе. Поэтому перед тем, как взять кредит или сделать вклад, учитывайте процент данной ставки и ее состояние за последние несколько месяцев.

Вконтакте