Ставка рефинансирования 30. Текущая ставка рефинансирования цб

Одним из важнейших показателей для кредитно-денежной политики страны является ключевая ставка ЦБ РФ. Ее уровень на сегодня определяет не только доходность размещенных депозитов у регулятора кредитными организациями, но и переплату за полученные от него средства в долг. Соответственно, стоимость банковских услуг, в виде займов и вкладов, фактически привязана к данному показателю. Также он регулирует начисляемые налоговиками пени и получаемые гражданами компенсации. Например, при несвоевременной оплате труда наемным работникам. То есть размер ключевой ставки Центробанка на сегодняшний день, и в частности на 2018 год, важен для многих отраслей, сообщает сайт. Поэтому ниже приведена таблица с показателем этого параметра, позволяющая оценить его динамику.

Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и ее изменение за прошедшие 5 лет

Понятие ключевой ставки регулятором было введено не так давно – с 13.09.2013 года. Поэтому максимальный период, за который есть возможность привести статистические данные составляет 5 лет. Дополнительно стоит отметить – с первого дня 2016 года к ней была приравнена ставка рефинансирования.

Значительное увеличение ключевой ставки ЦБ РФ датируется концом 2014 года. В экстренном порядке на внеочередном заседании Совета директоров она была повышена сразу на 6,5 п.п. – до 17% годовых. Даже общее планомерное повышение рассматриваемого параметра за предыдущие 15 месяцев не было таким значительным – на 5% годовых за 4 заседания. После этого наблюдается постепенное уменьшение ключевой ставки – посредством 15 решений в течение почти 4 лет на 9,75% годовых. Такая тенденция продлилась до средины сентября текущего года. 14 сентября 2018 года Советом директоров ЦБ РФ принято решение повысить ключевую ставку на 0,25% годовых. Таким образом она была увеличена впервые почти за 4 последних года.

Если оценивать текущую тенденцию, то прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ на 2018 год не самый утешительны. Ожидать ее понижения за оставшиеся 2 заседания достаточно сложно. В первую очередь, из-за приближения инфляции до целевого показателя в 4%. Также нельзя забывать о резкой девальвации национальной валюты в середине августа. Поэтому максимально оптимистичный прогноз по ставке ЦБ РФ на 2018 год — ее установленный на последнем сентябрьском заседании уровень будет оставаться неизменным. Более реалистичный — повышение на 0,25-0,50% годовых. Естественно, такой прогноз может осуществиться исключительно при отсутствии дополнительных непредусмотренных факторов в ближайшие 3 месяца.

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018 – график

Изменение рассматриваемого параметра находится в компетенции Совета директоров Центрального банка Российской Федерации. Его заседание производится по четко утвержденному графику. Он составляется заблаговременно. Например, для текущего 2018 года был утвержден и опубликован на официальном сайте ЦБ РФ еще 27.09.2017 года. В соответствии с ним, заседания будут производиться или уже произошли в следующие дни:

• 09.02.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
• 23.03.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
• 27.04.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 15.06.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 27.07.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 14.09.2018 года (ставка повышена на 0,25% годовых);
• 26.10.2018 года (заседание предстоит) ;
• 14.12.2018 года (заседание предстоит).

Стоит отметить, что заседания Совета директоров проводятся в основном в пятницу. Планируются на 13:30 по московскому времени. Соответственно, новый уровень ключевой ставки, если он был изменен, вступает в силу с первого рабочего дня после заседания. Например, в текущем году оба уменьшения выпадали не на 9 февраля и 23 марта, а на понедельники, идущие после этих дат – на 12 февраля и 26 марта соответственно. Идентичная ситуация и с повышением ставки ЦБ РФ с 17 сентября 2018 года, о чем было принято решение 14 сентября текущего года.

Что влияет на ключевую ставку Банка России

В процессе заседания рассматривается огромное количество микро и макроэкономических показателей. Начиная от темпа изменения потребительских цен и заканчивая возможными изменениями в налоговом законодательстве. Если же определить основные общие направления, то их четыре:

1. Динамика инфляции;
2. Денежно-кредитные условия (привлекательность и спрос на кредитование, вклады и т.д.);
3. Экономическая активность (граждан, предприятий);
4. Инфляционные риски (прогноз возможного изменения уровня инфляции).

Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ фактически отображает экономическое состояние страны в целом на сегодняшний день. Соответственно, учитывает огромное количество разнообразных показателей.

С 17 сентября 2018 года ключевая ставка Банка России - 7,5 процентов. Это и есть ключевая ставка ЦБ РФ на 2018 год минимум до 26 октября, когда состоится очередное заседание Совета директоров Банка РФ по вопросу ставки. Не исключено, что ставку повысят после этой даты.

С 2017 года ставка снижалась восемь раз. В начале года она была равна 10 процентам. С 27 марта упала до 9,75 процентов, со 2 мая – до 9,25 процентов, с 19 июня — до 9 процентов, с 18 сентября — до 8,5 процентов, с 30 октября — до 8,25 процентов, с 18 декабря – до 7,75 процентов, с 12 февраля 20148 года — до 7,5 процентов, с 26 марта 2018 года — 7,25 процентов.

На что влияет ключевая ставка

Изменяя ключевую ставку, Центробанк контролирует уровень инфляции в стране и корректирует размер денег, которые используют банки. Чтобы снизить инфляцию, ЦБ РФ повышает ставку. Из-за этого банки увеличивают ставки по кредитам и вкладам. Как следствие, покупательская способность снижается, прессинг рубля падает, а темпы инфляции замедляются.

Но есть и другой вариант развития событий – 2014 год. ЦБ РФ решил значительно поднять ставку: с 10,5 до 17 процентов. Банки стали меньше кредитоваться. Из-за этого снизились спекуляции на рынке валюты и вырос курс доллара, но увеличилась инфляция, так как не было заемной рублевой массы.

Помимо инфляции через ключевую ставку Банк России влияет на спекуляции на рынке валюты. При повышении ставки они становятся более опасными. При низком значении можно было взять деньги под небольшой процент, все их потратить на покупку валюты. После продать ее по более высокому курсу. Разница должна перекрыть плату за кредит кредиту. При увеличении ставки эта схема перестала работать так эффективно.

Правда есть одна причина, по которой Банк России не спешит повышать ставку. Без «дешевых» кредитов бизнес не сможет развиваться. Это тормозит экономический рост.

Население тоже берет меньше кредитов. Ведь получить в банке деньги сложнее, при этом процент выше. Уменьшается покупательская способность, что так же негативно сказывается на бизнесе – снижается экономический рост, не создаются новые рабочие места, бюджет получает меньше налогов.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.

С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2018 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

В банковской системе страны существуют свои правила,­ которые в большей мере диктует Центральный банк России. Одним из основных понятий, влияющим на денежную политику банковского сектора, является ставка рефинансирования ЦБ (СР) – величина, выраженная в процентах, значение которой зависит от уровня инфляции. Ставки по депозитам и кредитам также зависят от этой цифры. Как формируется и как часто меняется этот показатель?

Что такое ставка рефинансирования ЦБ России

Многие слышали о таком понятии, но не всем ясна суть этого значения. Говоря простым языком, ставка рефинансирования банка России – это показатель в процентах, выраженных в годовом исчислении, который применяется главным банком страны для выдачи займов кредитным организациям. Такие кредитные деньги являются рефинансированием временной нехватки ликвидности на банковском рынке. С другой стороны, займы, выдаваемые Центробанком, помогают регулировать количество денег в банковской системе.

Ключевая ставка ЦБ РФ

13 сентября 2013 Совет директоров ЦБ ввел понятие ключевой ставки, значение которой стало использоваться как ориентир в денежно-кредитной политике. Сделано это было для постепенного перехода к режиму таргетирования инфляции. Ключевая ставка ЦБ – показатель в процентном выражении, который прямо или косвенно влияет на денежно-кредитную политику, проводимую регулятором с целью достижения необходимого уровня инфляции. Регулированием значения занимается непосредственно Центробанк России.

Разница между ключевой и рефинансированием

Не стоит отождествлять данные понятия, это разные вещи. До 1 января 2016 года на официальном сайте регулятора указывалось два показателя, причем второе имело справочное значение. Однако после этой даты Советом директоров установлено, что данное значение приравнивается к показателю ключевой ставки (КС), тогда и произошла корректировка ее значения. Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение, которое гласило, что с данной даты во всех нормативных актах будет фигурировать значение КС ЦБ.

Размер­

На начальном этапе ЦБР установил СР как единый показатель, который применялся по отношению к операциям с коммерческими банками. Произошло это еще в 1992 году. В первой половине 1998 года она имела большее значение,­ совпадала со ставками по ломбардным кредитам, от нее отталкивались при установлении процентов по другим кредитам, выдаваемыми регулятором.

Показатель никогда не был постоянным – ставка ЦБ изменялась как в большую, так и меньшую сторону, способствуя снижению давления на валютный рынок, хоть и не всегда соответствовала ожиданиям инвесторов. В настоящее время она меняется незначительно, на сотые доли процента, но были времена, как, например, в период 1993–1994 годах, когда ее показатели превышали две сотни процентов. Подобный всплеск наблюдался и в 1998 году, когда она резко поднялась с показателя в 50% до 150%. Жесткий курс на снижение СР Центробанк взял в 2009 году.

Как рассчитывается

Самостоятельно рассчитать СР на калькуляторе не получится, потому что этот показатель определяется исходя из многих факторов. Не существует и формулы, по которой простой обыватель мог бы просчитать значение на определенную дату. Регулятор изменяет СР после оценки процессов на финрынке, а не по заранее составленному графику. Как упоминалось, на сегодняшний день показатель равен ключевой ставке ЦБ и отдельно нигде не фигурирует.

Кто устанавливает

В каждой стране существует один орган, которому подчиняются все кредитно-финансовые учреждения. В Российской Федерации эту функцию выполняет Центральный банк. Он следит за работой коммерческих банков, выдает лицензии на деятельность или, наоборот, отзывает их. Банковские организации берут в долг у ЦБ деньги, которые впоследствии используют для пополнения своих оборотных средств или кредитования населения.

Для этих целей и используется ставка рефинансирования ЦБ, которая является процентным показателем, под который Центробанк одалживает деньги комбанкам. На сайте регулятора всегда можно ознакомиться с текущим значением, которое, как известно, равно СР. Кроме этого, там можно получить информацию, какое значение имел показатель на определенную дату.

Факторы, влияющие на СР

Важно понимать, что СР является величиной регулируемой и зависит полностью или частично от некоторых факторов. Главным среди них выступает уровень инфляции. Кроме этого, стоит понимать, что просто так ЦБ не изменяет ставку. На ее значение, точнее на решение банка снизить или повысить показатель, могут повлиять и разные внешние факторы, такие как цена на углеводороды, рост спроса населения на кредиты, принятие либо снятие санкции в отношении России со стороны стран Евросоюза и США.

Динамика инфляции

Очень часто одновременно с информацией об уровне инфляции в стране приходится слышать про значение ставки рефинансирования. Важно понимать, что этот показатель всегда немного выше инфляционного значения. Небольшое значение инфляции всегда положительно влияет на экономику. При отрицательных значениях (дефляции) Центробанк способен оказать помощь экономике, изменяя текущее значение ставки. Таким способом он стимулирует рост денежной массы в экономике, заставляя ее работать.

Денежно-кредитные условия

Центральный банк Российской Федерации является разработчиком и реализатором кредитно-денежной политики государства. Как составная часть общей экономической политики государства учетная политика преследует основную цель – повысить благосостояние народа. Для увеличения производства товаров и услуг у предприятий не всегда хватает денежных ресурсов, в связи с чем им приходится привлекать заемные средства извне. Однако такие ссуды не всегда бывают выгодными для производителей.

Центробанк постоянно отслеживает данную ситуацию, поскольку для него и правительства крайне важно, чтобы спрос на товары со стороны населения был удовлетворен. Такой состояние принуждает ЦБ снижать ставки, чтобы кредиты стали доступнее. С другой стороны, при переизбытке денежных ресурсов на рынке, регулятор, наоборот, повышает ставку, чтобы изъять лишние деньги из экономики путем размещения их под высокий процент.

Уровень экономической активности

Когда экономика перестает развиваться, а экономическая активность населения снижается – это является сигналом для регулятора к снижению СР. Денежные ресурсы для физлиц и бизнеса становятся доступнее, что способствует открытию и развитию новых производств. На полках магазинов появляется большее число товаров, которые охотно раскупаются потребителями.

С обратной стороны, чрезмерная активность населения и предприятий при потреблении произведенной продукции может спровоцировать гиперинфляцию. Это приводит к экономическому кризису в государстве. Для того чтобы такой сценарий не реализовывался, СР должна быть увеличена, что приведет к удорожанию заемных средств, снижая тем самым экономическую активность населения.

Инфляционные риски

Неизменное значение ставки ЦБ, ее нахождение в разумных пределах может иногда привести к витку инфляции, поскольку существует большой риск того, что население будет стремиться приобретать услуги и продукцию при помощи кредитных средств, беря их в коммерческих банках под небольшой процент. Такая ситуация способна породить инфляционное давление на экономику страны, поэтому регулятор всегда отслеживает такое положение вещей, чтобы вовремя отреагировать на ситуацию путем изменения СР в большую сторону.

Текущая СР

Замедление инфляции в последние месяцы и содержание ее целевых показателей на уровне около 4%, сохранение приемлемых цен на нефть и ряд прочих факторов послужили толчком к снижению СР. Совет директоров Банка России в конце апреля текущего года принял во внимание все факторы экономического развития и планы по доведению показателей роста экономики и сдерживания инфляции, итогом чего стало очередное снижение КС ЦБ. Действующая ставка в России на сегодня (май-июнь 2017) составляет 9,25%.

Изменение по годам

До 2016 года СР ЦБ рассчитывалась как самостоятельная величина, после чего была приравнена к ключевой ставке. Основные показатели с 2000 года можно увидеть в нижеприведенной таблице:

Как и на что влияет­

Значения, устанавливаемые регулятором, имеют важную роль как для предприятий, так и для простых людей. Отталкиваясь от данного показателя, коммерческие банки ориентируются в проведении собственной политики – устанавливают проценты по кредитам и депозитам. Кроме этого, данный показатель способен повлиять и на инфляцию. Можно сделать вывод, что данное число крайне важно не только для финрынка, но и для простых обывателей.

На кредит

Высокая КС ЦБ устанавливается с целью ограничить приток денежных средств в экономику, поскольку кредиты, выдаваемые Банком России коммерческим банкам, становятся неподъемными. Банки предлагают населению и предприятиям займы под еще больший процент, так как таким способом они зарабатывают деньги. Снижение значения является индикатором для уменьшения процентов по ссудам, что становится выгодно заемщикам.

На вклады

Проценты по депозитам всегда ниже процентов по вкладам. Изменение ключевой ставки в любую из сторон ведет к пересмотру комбанками значений по вкладам. С одной стороны, вкладчикам выгодно, когда она имеет высокий показатель, поскольку проценты по кредитам выше. Снижение же базового значения ведет к тому, что наблюдается отток денег из банков, потому что вкладчики изымают свои деньги, стараясь вкладывать их в другие места, чтобы получить большую доходность.

На инфляцию

Даннон значение напрямую связано с показателем инфляции в стране. В зависимости от того, каких цифр достигает рост потребительских цен, регулятор старается сглаживать шоки для экономики, снижая или, наоборот, повышая ставку. Так, Центробанк старается сдерживать девальвацию национальной валюты, однако старается не давать рублю резко укрепляться, лавируя между сторонниками «сильного» и «слабого» рубля.

Применение­

Ключевая ставка Банка России используется не только для регулирования инфляции в стране. Ее применяют для:

• расчета пени при образовании просрочки по уплате сборов и налогов;
• налогообложения доходов по вкладам;
• расчета процентов по не вовремя исполненных обязательств по выплате причитающихся денежных средств работнику нанимателем.

Кредитование коммерческих банков

При резком оттоке вкладов в комбанках может образовываться нехватка денежных средств, необходимых для нормального функционирования организации. Существует несколько способов ее восполнить. Как вариант, для покрытия нехватки денежных средств коммерческие банки обращаются к регулятору. Он одалживает необходимые суммы, при этом процент, под который кредитуются комбанки, равняется ключевой ставке ЦБ.

Налогообложение доходов по депозиту

Все рублевые вклады, размещенные в коммерческих банках, имеющие процентную ставку по договору займа выше ставки рефинансирования ЦБ плюс 5 процентных пунктов подлежат налогообложению. Для резидентов России доход в виде материальной выгоды облагается налогом в размере 35%, а для нерезидентов – 30%. Придется заплатить налог и с вкладов в валюте, если они размещены в банке под 9 процентов годовых и выше. Депозиты, ставка по которым меньше этого показателя, НДФЛ не облагаются.

Начисление пеней и штрафов

Показатель в 1/300­ используется для исчисления пени и неустойки при просрочке уплаты сборов и штрафов. Она выражается в процентах годовых. Данное значение закреплено законодательно и отображается в Налоговом кодексе России. Это же значение используется для начисления процентов, если работодатель не вовремя произвел расчет с работниками, причем начисление происходит на каждый день просрочки.

Видео

Какая ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня в 2018 году? Что вообще такое «ключевая ставка» ЦБ РФ? Где посмотреть сводную таблицу по значениям ключевой ставки Банка России? Как влияет снижение ключевой ставки на кредиты и вклады? Что нужно знать бизнесменам и бухгалтерам о ключевой ставке? Ответим на основные вопросы и приведем единую таблицу со ставками.

Значение ключевой ставки на сегодняшний день

Ключевая ставка – это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Этот показатель считается индикатором денежно-кредитной политики. Такое понятие как «ключевая ставка» было введено Банком России 13 сентября 2013 года. А с 1 января 2016 года Банк России приравнял ставку рефинансирования к значению ключевой ставки (указание Банка России от 11 декабря 2015 № 3894-У). Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня приведена в таблице (по годам):

Также на сайте ЦБ РФ вы можете всегда найти официальную ключевую процентную ставку на сегодня. Сведения отображаются на главной странице Центробанка:

Многие довольно часто встречают различные новости про ключевую ставку на телевидении, радио или в Интернете. Так, например, в последнее время все чаще встречаются новости о снижении ключевой ставки ЦБ РФ? Но как в этому относиться? Это хорошо или плохо? Многие не задумываются об этом и полагают, что динамика к снижению ключевой ставки на их жизнь никак не влияет. Но так ли это на самом деле?

Если повышение или снижение ключевой ставки не так уж и важно для обычных людей, то почему новости об очередном заседании ЦБ РФ по вопросу изменения ключевой ставки занимают верхние строчки? Об это мы расскажем далее и приведем примеры влияния размера ключевой ставки не только на обычных граждан, но и на бизнес.

Как ЦБ РФ меняет значение ключевой ставки

Повышать или снижать ключевую ставки вправе исключительно регулятор – Банк России (ЦБ РФ). В этих целях проводятся специальные заседания, на которых комиссией решаются вопросы о возможности корректировки действующей ключевой ставки. По итогам таких заседаний ЦБ РФ выпускает пресс-релизы о принятых решениях, которые публикуются на сайте Центрального банка . Ключевая ставка снижается или повышает на «базисные пункты». Поэтому в официальных данных обычно используют аббревиатуру «б.п».

В официальных пресс-релизах, как правило, довольно подробно описываются предпосылки для принятия того или иного решения по ключевой ставке рефинансирования. Так, к примеру, в пресс-релизе от 15.09.2017 ЦБ РФ сообщил о снижении ключевой ставки на 0,5 процентных пункта до 8,5%. Поясняется, что при принятии этого решения учитывались следующие факторы:

• динамика инфляции;
• денежно-кредитные условия;
• экономическая активность;
• инфляционные риски.

27 октября 2017 года Центральный банк продолжил снижение ключевой ставки и понизил ее до 8,25 процентов. ЦБ отметил продолжающийся рост экономики и повышенные инфляционные ожидания. Центробанк намерен продолжать переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике.

Зачем банкиры анализируют эти показатели? Как, допустим, экономическая активность и инфляция в стране, связана с размером ключевой ставки? Об этом пойдет речь далее.

С календарем заседаний ЦБ РФ по ключевой ставке п можно ознакомиться на сайте Банка России. Он размещен по этой ссылке . Так, например, очередное заседание по ставке ожидается 27 октября 2017 года.

Ключевая ставка: кредиты и вклады

Ключевая процентная ставка – это ставка, по которой Центробанк может предоставить кредиты коммерческим банкам. Также по ключевой ставке Центробанк готов принимать от банков деньги на вклады. Поясним эти вопросы подробнее.

Кредиты

С практической точки зрения коммерческие банки не могут взять деньги в Центробанке и выдать их в виде кредитов населению или бизнесу, поскольку ЦБ РФ может выдать деньги по ключевой ставке только лишь на небольшой срок – 7 дней. При этом, к примеру, ипотечные кредиты – долгосрочные и выдаются на несколько лет. Поэтому для выдачи кредитов, у банков должны быть иные источники финансирования (например, собственные средства). Однако если прекращается возможность для банков получить деньги в других источниках, то банк обращается за помощью именно к Центробанку.

Таким образом, корректировка ключевой ставки Центробанка влияет на изменение ставок по которым банки предлагают кредиты (в том числе – ипотечные) населению. И если ключевая ставка снижается, то это является сигналом к снижению ставок по банковским кредитам. А более дешевые заемные средства, в свою очередь, позволят активнее развиваться промышленности и повышают спрос на потребительские кредиты и ипотеку среди граждан.

В последнее время ключевая ставка постепенно снижается. Так, к примеру, если 19 сентября 2016 года ее размер составлял 10 процентов годовых, то через год (по состоянию на 18 сентября 2017 года) ключевая ставка снизилась до 8,5 процентов (см. таблицу выше).

Вместе с ключевой ставкой коммерческие банки снижают ставки по кредитам. Так, например, с 1 июня 2017 года Сбербанк снизил процентные ставки по жилищным кредитам на покупку новостроек, а с 5 июня – по остальным базовым ипотечным продуктам. Снижение составило 0,20-0,75 процентных пункта. При этом отмечается, что Сбербанк наблюдает стабильное восстановление спроса на ипотеку: объем заявок с начала 2017 года прирастает по отношению к аналогичному периоду 2016 года.

Вот другие примеры. Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов с 18 сентября 2017 года до 8,50% годовых. В таких условиях примерные ставки по ипотеке на новостройки начинаются от 9 процентов годовых.

Ключевая ставка – не единственная причина, влияющая на спрос в секторе ипотечных кредитов. Снижение ставки вниз создаёт условия для формирования более интересных продуктов на рынке кредитования в целом. Однако мощным драйвером в формировании спроса на ипотеку в целом является общее состояние экономики, уверенность людей в завтрашнем дне.

Вклады

Снижение ключевой ставки приводит к сокращению ставок по депозитам. И это волне оправдано, поскольку банкам попросту становится невыгодно привлекать вклады от физических лиц и бизнеса под больший процент.

Смысл в том, что когда человек или организация открывает вклад в банке, то он, по сути, дает банку деньги в долг на определенный срок. За это банк ему выплачивает доход в виде годовых процентов. Зачем банку платить по депозиту больше, чем ключевая ставка, если по ключевой ставке коммерческий банк может взять взаймы деньги у Центробанка? И в довольно крупных объемах. Понимая это, вклады от населения или бизнеса банки принимают под меньший процент, чем официальная ключевая ставка.

Было бы странно, если бы банки занимали у населения деньги по ставкам, превышающим ключевую. Ведь если ставки по депозитам будут превышать значение ключевой ставки, то банки станут работать себе «в минус». Так, например, при официальном значении ключевой ставки на уровне 8,5 процентов, даже самые “выгодные” депозиты предлагаются банками по меньшим процентным ставкам.

Если же вам предлагаются к открытию вклады по ставкам, которые превышают ключевую, то будьте особенно внимательны. Это должно, как минимум, насторожить потенциального вкладчика.

Снижение ключевой ставки приводит к уменьшению ставок по депозитам, что, в свою очередь, заставляет население и бизнес искать альтернативу банковским вкладам (депозитам).

Ключевая ставка определяет цену денег для коммерческих банков, а они в свою очередь предоставляют кредиты компаниям и физическим лица. Если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то деньги становятся дороже, и это по цепочке приводит к тому, что и коммерческие банки повышают свои ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий.

И наоборот: если ЦБ РФ повышает ключевую ставку, то занимать деньги у ЦБ РФ банкам становится дороже. И банки повышают ставки по депозитам. Таким образом банки привлекают деньги от населения и бизнеса на более выгодных для себя и для инвесторов условиях. Так, к примеру, когда в период кризиса ключевая ставка подскочила до 17 % годовых, банки также стали повышать ставки по вкладам. Тогда можно было встретить такие новости:

Однако, когда ключевая ставка начала снижаться, то и ставки по вкладам поползли вниз.

Ключевая ставка и инфляция: взаимосвязь

Ключевую ставку Банк России использует для того, чтобы влиять на инфляцию. В планы Центрального банка России входит небольшая инфляция – на уровне 4% в год. Экономисты регулятора анализируют данные и делают расчет: какой должна быть ключевая ставка в настоящий момент, чтобы и инфляция снижалась и экономика работала.

Если растут ставки по кредитам и депозитам, граждане и фирмы хотят брать меньше кредитов, – а значит, меньше их тратить и меньше инвестировать – и все хотят больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, и, соответственно, снижается инфляция.

И наоборот: если Банк России снижает ключевую ставку – деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам для населения и фирм, все берут больше кредитов, больше тратят, больше инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и ускорению инфляции.

Влияет ли курс доллара на ключевую ставку? Конечно! От курса доллара зависит экономика страны. Положение экономики связано с потребительским кредитованием. А кредитования связано с ключевой ставкой. Далее в таблице вы можете проследить динамику роста и снижения инфляции во взаимосвязи с изменением ключевой ставки рефинансирования в 2015-2017 годах:

Как ключевая ставка влияет на бизнес

Изменение ключевой ставки влечет за собой не только изменение условий кредитования и инвестирования. Есть целый ряд вопросов бизнеса, которые связаны со значением ключевой ставки. Расскажем о них. При этом в расчетах мы будем принимать во внимание ключевую ставку, действующую с 18 сентября 2017 года – 8,5 процентов. Поэтому имейте в виду, что в ваших расчетах может потребоваться использовать другой показатель ключевой ставки.

Компенсация за задержку выплаты зарплаты

Если работодатель несвоевременно выплатил работникам заработную плату (отпускные или увольнительные), то за задержку работникам полагается компенсация. Это предусмотрено статьей 236 ТК РФ. Размер компенсации за задержку зарплаты определяется в коллективном или трудовом договоре. Если же размер компенсации не установлен трудовым или коллективным договором, то ее считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки. Компенсацию за задержку зарплаты рассчитывают по формуле:

Предположим, что сумма задолженности по зарплате составила 590 000 рублей. Период задержки – 32 дня. В период задержки действовала ключевая ставка – 8,50 %. Для расчета компенсации задолженность по зарплате нужно умножать на 1/150 ключевой ставки и на количество дней задержки. Соответственно компенсация за каждый день составит 10 698,67 р. (590 000 руб. × 8,50 % / 150 × 32).

Пени по налогам и страховым взносам

От размера ключевой ставки зависит сумма пеней, которую необходимо уплатить при несвоевременном перечислении налогов или страховых взносов в бюджет. Кстати, с 1 октября меняется порядок расчета налоговых пеней (за задержку уплаты налогов и взносов, перечисляемых в ИФНС). Так, по задолженности, возникшей с 01.10.2017, их ставка зависит от количества дней просрочки:

• при просрочке до 30 календарных дней включительно пени считаются исходя из 1/300 ставки рефинансирования ЦБ, которая равна ключевой ставке;
• при просрочке свыше 30 календарных дней: за первые 30 дней исходя из 1/300 ставки, а за последующие дни – исходя из 1/150 ставки.

Несвоевременный возврат налогов и взносов

Если ИФНС вернула переплату по налогам или страховым взносам с задержкой, то налоговики обязаны выплатить компании или ИП проценты по ключевой ставке (ст. 78 НК РФ). По общему правилу, перечислить деньги на расчетный счет они должны в течение месяца после того, как получили заявление о возврате переплаты (п. 6 ст. 78 НК РФ). Но налоговики могут не уложиться в этот срок. Тогда и нужно рассчитать проценты с учетом ключевой ставки по формуле:

Пример. Организация подала заявление о возврате переплаты по налогу в сумме 276 000 руб. Однако налоговики вернули переплату с опозданием на 22 дня. Бухгалтер сдал в ИФНС заявление об уплате процентов за задержку возврата налога. Сумма процентов составила 1414 р. (276 000 × 8,5 % / 365 дн. × 22 дн.).

Материальная выгода по займам

Если организация или ИП выдали работнику, учредителю, генеральному директору или иным физическим лицам заем, то бухгалтеру нужно ежемесячно рассчитывать НДФЛ с материальной выгоды. Она возникает, если сумма процентов по займу меньше 2/3 ключевой ставки (подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ). С дохода нужно удерживать НДФЛ по ставке 35 процентов (п.2 ст. 224 НК РФ). При этом материальную выгоду нужно рассчитывать ежемесячно – на последний день каждого месяца в течение срока, на который получен заем.

Пример. Организация в 2017 году выдала директору беспроцентный заем на год. Сумма займа составляет 900 000 руб. Материальная выгода за полный месяц (октябрь 2017 года) составит 4331,50 р. (900 000 руб. × 2/3 × 8,50 % / 365 дн. × 31 дн.). НДФЛ составит 1516 руб. (4331,50 × 35%).

Заморозка счетов

Налоговики должны уплатить проценты по ключевой ставке за каждый календарный день незаконной блокировки расчетного счета организации или ИП (п. 9.2 ст. 76 НК РФ). Допустим в 2017 году ИФНС незаконно заблокировала счет компании на период на 12 дней. На заблокированном счете было 340 000 рублей. Размер процентов за незаконную блокировку счета составит 950, 13 р. (340 000 руб. × 12 дн. × 8,50 % / 365 дн.).

Проценты за просрочку по обязательствам и законные проценты

Если поставщики (продавцы) или покупатели нарушили условия договора, то можно потребовать от них компенсировать потери. Есть три вида подобного рода компенсации:

• неустойка (штраф, пени);
• проценты за просрочку;
• законные проценты за пользование деньгами.

Одновременно взыскать и неустойку, и проценты можно, только если такое условие стороны прописали в договоре (ст. 317.1, 330 и 395 Гражданского кодекса РФ).

Неустойка

Условие о неустойке прописывают в договоре (ст. 331 ГК РФ). В деловой среде применяют два вида неустоек:

• штрафы (в твердой сумме либо процент от суммы);
• проценты или пени (за дни, когда контрагент не выполнял обязательства по договору или выполнял с нарушениями).

Размер неустойки и порядок расчета устанавливают в договоре. Чаще всего стороны закрепляют неустойку исходя из 1/300 ключевой ставки.

Проценты за просрочку

Если контрагент не заплатил по договору в срок или с опозданием вернул долг, то компания или ИП вправе взыскать с него проценты за каждый день просрочки. Размер процентов обычно прописывают в договоре. Если размер процентов в договоре не прописан, то размер процентов считается исходя из ключевой ставки за периоды просрочки. При расчете процентов принимаются во внимание фактическое число дней в году и месяце. Сумму процентов считают по формуле:

Законные проценты

Начислять проценты за время пользования деньгами можно, когда это прямо предусмотрено законом или договором. Это так называемые «законные проценты». Если ни в законе, ни в договоре о таких законных процентах не сказано, то потребовать их от контрагента нельзя. Если стороны изначально согласны не начислять законные проценты, то в договоре об этом не пишут. Такие правила прописаны в статье 317.1 Гражданского кодекса РФ с 1 августа 2016 года.

Однако до 1 августа 2016 года кредитор по умолчанию имел право на «законные проценты». Их начисляли автоматически, если иное не предусматривал закон или договор (ст. 317.1 ГК РФ в редакции до 1 августа 2016 года). Эти проценты также рассчитываются исходя из ключевой ставки, которая действовала в период пользования денежными средствами.

Основные выводы о ключевой ставке

Итак, теперь приведем основные выводы о ключевой ставке, которые необходимо понимать рядовому гражданину или бизнесмену:

• если ключевая ставка снижается, то кредиты становятся доступнее;
• если ключевая ставка снижается, то депозиты (вклады) становятся менее привлекательными;
• повышение ключевой ставки влечет за собой повышение ставок по депозитам и кредитам.
• ключевая ставка влияет на инфляцию.

Если же вы занимаетесь бизнесом, то ключевая ставка влияет для вас на следующие показатели:

• пени за просрочку уплаты налогов и взносов;
• компенсация за задержку зарплаты;
• проценты за просрочку по обязательствам и законные проценты;
• материальная выгода по займам.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год - это процент, под который Центробанк дает кредиты коммерческим банкам. Также ставка упоминается в законах в целях расчета пени и штрафов за неисполнение различных денежных обязательств. В статье приведены актуальные значения и примеры применения.

Ставка рефинансирования ЦБ 2019 г. — это важная информация не только для банковского сектора и предпринимателей, хозяйствующих субъектов. Понимание этого термина необходимо для анализа экономической ситуации, методов воздействия государства на кредитную политику и инфляционные процессы.

Хотя с 2016 года она утратила свое самостоятельное значение и была приравнена к ключевой ставке (КС), в законодательстве термин употребляется очень часто. Так, для расчета штрафов и пени при неисполнении различных денежных обязательств ставка рефинансирования ЦБ на сегодня необходима.

История термина и значение для экономики

Ставка рефинансирования на 2019 год устанавливается далеко не первый раз. Кроме того, ее значение изменяется Центробанком не в соответствии с определенным графиком, а в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2019 в таблице по месяцам отражены быть не могут. Такой термин был впервые использован еще в 1992 году, а отдельным указанием Банка России ЦБ РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 г., как уже говорилось, она была приравнена к КС.

Так что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год? Это годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам, а КС, в свою очередь, — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также именно по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, ведь банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Так, повышение ставки рефинансирования в 2018 году объясняется официально повышением инфляции.

Механизм следующий: для того чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль.

Актуальные значения

Ключевая ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня (2019 год) установлена на уровне 7,75 % (последнее повышение произошло с 14.12.2018). Вот примеры за последние два года.

Где применяется и как

Как рассчитать на примере

Калькулятор для расчета штрафных санкций размещен на сайте PPT, на странице . Самостоятельный расчет также не представляет особых трудностей.

Например, сумма долга равна 20 000 рублей, а со дня, когда обязательство должно было быть исполнено, прошло 10 дней.

20 000 × 0,0258 % × 10 = 48,4 рубля — для расчета по 1/300.

20 000 × 0,0516 % × 10 = 96,6 рубля — для расчета по 1/150.

Таким образом можно вывести такую общую формулу:

Размер долга × СР / 300 (значение в процентах от долга) × количество дней просрочки исполнения.

Ставкой рефинансирования называется размер годовых процентов, под которые банками берутся кредиты у Центробанка РФ для дальнейшего их предоставления организациям и физлицам в виде ссуд и кредитов. Рефставка периодически корректируется для стабилизации ситуации, сложившейся в экономике. Как действует этот показатель, какую установил ставку рефинансирования на 2017 год ЦБ РФ, и как она может измениться в недалеком будущем?

На что влияет ставка рефинансирования

Обычные коммерческие банки работают как посредники между своими клиентами и Центробанком: занимают средства в ЦБ под действующий процент, а затем выдают кредиты с еще большей ставкой для получения прибыли. Когда банк вернет заемные деньги, за счет ставки рефинансирования прибыль получит и ЦБ РФ.

Прежде чем перейти к ставке рефинансирования ЦБ на 2017 год, рассмотрим, как с ее помощью происходит управление денежной политикой государства.

Если ЦБ решит понизить рефставку, кредиты обычных банков тоже подешевеют. Снижение ставок потребительских кредитов увеличит число заемщиков, а значит, последует повышение товарного спроса. Вслед за спросом начинается рост цен, в итоге растет и инфляция.

Для обуздания инфляции ЦБ повышает ставку рефинансирования и срабатывает та же последовательность, но «с противоположным знаком»: кредиты банков дорожают, заемщиков становится меньше, спрос падает, цены стабилизируются, инфляция замедляется.

Где применяется ставка рефинансирования в 2017 году

Довольно часто не только банки, но и предприниматели, а также бухгалтеры работают с рефставкой, например когда:

• налогоплательщику предоставляется отсрочка или рассрочка по уплате налога и на сумму долга начисляются проценты (п. 4 ст. 64 НК РФ),
• рассчитываются пени по налогам и прочим обязательным платежам (1/300 от ставки рефинансирования ЦБ в 2017 г.),
• исчисляют НДФЛ: с материальной выгоды, с процентов по банковским вкладам, по договорам добровольного страхования жизни, с процентов по кредитам, полученным для сделок с ценными бумагами и т.д.,
• определяют размер компенсации работнику за задержку выплаты зарплаты или опоздание при возврате излишне удержанной суммы НДФЛ,
• начисляют различные штрафы.

Ставка рефинансирования: 2017 год

В 2013 году ЦБ ввел ключевую ставку – это минимальный процент, под который Банк России дает кредиты банкам на недельный срок, и максимальная ставка, по которой он принимает от них деньги на депозиты. Именно от ключевой ставки зависит, какие проценты банки установят по своим кредитам для заемщиков. Как она соотносится со ставкой рефинансирования ЦБ РФ в 2017 году?

Сегодня, говоря о ключевой ставке, подразумевают и ставку рефинансирования. Это связано с тем, что до 2016 года она устанавливалась независимо от ключевой (в декабре 2015 г.: 8,25% - рефставка, 11% - ключевая ставка), но с 01.01.2016 ЦБ РФ принял решение уравнять оба показателя. Ставка рефинансирования 2016-2017 г.г. автоматически стала равной ключевой ставке (11% с 01.01.2016г.), что вызвало повышение размера зависящих от рефставки платежей, включая пени.

В дальнейшем ключевая ставка снижалась, и на сегодня она остается на уровне сентября 2016 года. Наглядно отражает динамику и уровень ставки рефинансирования в 2017 году таблица ниже.

Прогноз ставки рефинансирования на 2017 год

3 февраля 2017 г. на Совете директоров ЦБ РФ решено оставить ключевую ставку на уровне 10,0%, хотя многими прогнозировалось ее снижение. Таковой она останется как минимум до 24.03.2017 г. когда состоится очередной Совет.

Сейчас многие эксперты говорят о снижении шансов на пересмотр ставки рефинансирования в 2017 году. Во всяком случае, до конца первого полугодия изменений, скорее всего, не произойдет. К концу 2017 года прогнозируется снижение роста инфляции до 4%, в связи с чем нет и предпосылок для снижения ключевой ставки ЦБ. Если же инфляция в течение всего года останется на сегодняшнем уровне 5%, то и ставку рефинансирования на 2017 год ЦБ РФ менять не будет.