Покупательная сила денег: её определение и отношение к кредиту, проценту и кризисам (англ. The Purchasing Power of Money: Its determination and relation to credit, interest and crises , ) - произведение американского экономиста И. Фишера .

Книга включает предисловие и 13 глав:

1. Основные определения;
2. Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена;
3. Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег;
4. Нарушение уравнения обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов;
5. Косвенные факторы покупательной силы денег;
6. Косвенные факторы покупательной силы денег (продолжение);
7. Влияние денежных систем на покупательную силу денег;
8. Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга;
9. Необходимость построения индекса покупательной силы денег как следствие дисперсии цен;
10. Лучшие формы index numbers покупательной силы денег;
11. Статистическая проверка. Общий исторический обзор;
12. Статистические данные позднейших годов;
13. Проблема создания более устойчивой покупательной силы денег.

Идеи

И. Фишер определяет деньги как все то, что принимается всеми в обмен за блага. Таким образом, та легкость, с какой они обмениваются и всеми принимаются в обмен за блага, является их отличительной чертой. Эта черта денег может быть усилена законом, в силу которого они становятся законным платежным средством.

Средства обращения, по мнению американского ученого, делятся на два главных класса.

Значение имеет не только количество денег в обращении, но и их покупательная способность, структура денежной массы.

Денежная масса может расти. Если при этом покупательная способность денег падает, то нарушения происходят из-за того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» денежных единиц. Увеличивается скорость денежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньги подстегивают инфляционный рост цен.

Так, в России слабость рубля проявляется не только в том, что растут цены, но и в том, что падает доверие к национальной валюте, а отдельные виды продукции Российских производителей зачастую не выдерживает конкуренции со стороны иностранных товаров.

Покупательная сила рубля обеспечивается прежде всего продукцией нефтяной и газовой промышленности; в этой сфере рубля выступает на равных с западной валютой. В то же время падение в целом за 90-е гг. спроса на товары и услуги широкого потребления, производимые на Российских предприятиях, подрывает покупательную силу национальной валюты, усиливает негативные процессы в денежно-кредитной сфере.

3. Инфляция спроса и инфляция издержек

Рассматривая причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией спроса (инфляцией покупателей) и инфляцией издержек (инфляцией продавцов). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна - со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая –со стороны предложения (рост производственных издержек).

Что такое инфляция спроса? Это вид инфляции, порождаемый избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к взлету цен. Избыток денег образуется при дефиците товаров. Подобная ситуация на внутреннем рынке нашей страны наблюдалась в 70-80-х гг.

Чтобы финансировать дополнительные расходы, государство выпускает бумажные деньги, не обеспеченные товарной массой. Подобная практика выпуска «нематериальных» денег представляет собой своего рода инфляционный налог. Печатание дополнительных денег практически ничего не стоит государству, но позволяет наращивать расходы. Налог падает на общество, прежде всего на тех, кто имеет сбережения, хранит наличные деньги,

Ценность старых денег, находящихся у населения, стремительно падает. Если, к примеру, в течение года цены выросли на 130%, значит, покупательная сила рубля упала в 2,3 раза, т.е. в декабре она составила 43 коп.

Инфляция спроса может иметь смысл при специфических условиях: при низком темпе экономического роста, наличии недозагруженных мощностей. В этом случае подстегивание спроса послужит своеобразным стимулом активизации производства.

Как отмечалось, развитие инфляции может иметь место и без дополнительного подстегивания спроса. Инфляционный рост цен происходит в условиях, когда спрос не растет, а падает. Причину следует искать со стороны предложения. Это другой вид инфляции - инфляция издержек. Механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки.

Возможны два исходных момента: а) издержки начинают расти в результате повышения заработков (давление профсоюзов, требования рабочих) и в силу удорожания сырья и топлива (рост цен на импорт, изменение условий добычи, повышение транспортных расходов и т.п.); б) производители повышают цены, используя свое монополистическое положение или создавая его путем сговора.

В отличие от инфляции спроса инфляция издержек, по мнению ряда экономистов, обладает некоторыми предпосылками к самопогашению. Повышение цен в результате роста издержек ведет к сокращению производства, а это неизбежно сопровождается обострением конкуренции, поиском средств, направляемых на рационализацию производства, снижение производственных и трансакционных издержек.

В реальной действительности выделить два вида инфляции довольно трудно. Важно учитывать, какой вид инфляции является генератором инфляционного роста цен. В России все более важную роль стала играть инфляция издержек (возросли цены на сырье, топливо и комплектующие, сохраняется высокий уровень монополизации). Что касается платежеспособного спроса населения, то он сокращается или растет крайне неравномерно.

Книга известного американского экономиста-математика Ирвинга Фишера, профессора политической экономии Йельского университета США, имеет следующее полное название: “Покупательная сила денег. Ее определение и отношение к кредиту, проценту и кризисам”. Именно этому труду обязан Ирвинг Фишер своей мировой славой.
Впервые книга вышла в свет в 1911 г.; второе издание, мало отличавшееся от первого, было опубликовано в 1922 г.
Труд профессора Фишера представлял собой, пожалуй, наиболее глубокое и развернутое исследование денежной теории, учитывавшее финансово-экономические процессы, характерные как для первого десятилетия XX в., так и для более раннего периода.
В русском переводе книга была издана в 1925 г. Новая экономическая политика и проведение денежной реформы повысили интерес российских экономистов к западным представлениям о монетарной теории и политике.
В настоящем издании “Покупательной силы денег” отсутствуют приложения, содержащие практические руководства по применению математических методов анализа финансовой экономики того времени; добавлены вступительная статья “Наука о деньгах” и перевод доклада сотрудника И. Фишера Ханса Корсена об идеях профессора Фишера в области денежной и налоговой политики (1994).

Наука о деньгах

Глава I. Основные определения

Глава II Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена

Глава III. Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег

Глава IV. Нарушение уравнения обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов

Глава V. Косвенные факторы покупательной силы денег

Глава VI. Косвенные факторы покупательной силы денег (продолжение)

Глава VII. Влияние денежных систем на покупательную силу денег

Глава VIII. Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга

Глава IX. Необходимость построения индекса покупательной силы денег как следствие дисперсии цен

Глава X. Лучшие формы index numbers покупательной силы денег

Глава XI. Статистическая проверка. Общий исторический обзор

Глава XII. Статистические данные позднейших годов

Глава XIII. Проблема создания более устойчивой покупательной силы денег

Книги и учебники по дисциплине Теория денег:

1. Неизвестный. Денежное обращение и денежный оборот 2013 - 2013 год
2. Гогохия Д.. Деньги и рынок // Вопросы экономики.2012, №1. М.: Издательство НП «Редакция журнала «Вопросы экономики»», 2012. – 160 с. С.127-141. - 2012 год
3. Синельникова-Мурылева,Елена Владимировна. Инновации в сфере денежных платежей и спрос на деньги в России / Е. Синельникова-Мурылева - М.: Издательство Ин-та Гайдара,2011. - 224 с.: ил. - 2011 год

Если люди видят, что деньги теряют ценность, потому что спрос увеличивается, а цены и заработки растут, они могут перестать откладывать деньги. Ведь они понимают, что сэкономленные сегодня деньги завтра в суммарной оценке уменьшатся. Суммарная оценка денег есть их покупательная сила . Сегодня за них можно купить эту вещь. Завтра для этого понадобится больше долларов. Покупательная сила денег будет меньше.  

Фишер И. Покупательная сила денег. - М. Фин. изд-во НКФ СССР, 1925.  

В этой главе мы рассмотрим индексы прежде всего как показатели изменений. Очевидно, что сфера использования таких показателей безгранична спортсмены стремятся улучшить свои достижения, предприниматель желает увеличить прибыль и т.д. Во всех этих случаях необходимо выразить изменения количественно. Как изменились цены, уровень жизни , покупательная сила денег и пр. Ответы на все эти вопросы позволяют дать индексы.  

Деньги выражаются в той стоимости, которую они имеют в момент включения хозяйственных фактов в бухгалтерскую информационную систему. Последующие изменения в покупательной силе денег не влияют на сумму хозяйственной операции , зарегистрированной в учете, хотя они могут оказаться существенными. В бухгалтерском учете принимается допущение о стабильности валюты (в британском учете такое допущение выделено в самостоятельный принцип ), и бухгалтеры не пытаются отразить эти изменения в дальнейших записях.  

Правильность этого вывода связана с тем, что покупательная сила денежной единицы все время меняется, и если расходы сразу же относятся на финансовые результаты данного отчетного периода , т.е. выступают как затраты, то они реальны или почти реальны, но если эти расходы предварительно капитализируются, то в последующие периоды, когда их списывают и они трансформируются в затраты, покупательная сила денег уже не соответствует тем реальным расходам, которые в действительности имели место. (Это особенно заметно на примере основных средств . Их стоимость, списываемая на затраты, ничего общего не имеет со стоимостью основных средств , что приводит многих экономистов к желанию их постоянно переоценивать.)  

Это очевидное положение, так как почти никогда не удается правильно определить сроки выявления реального финансового результата . И даже если бы удалось правильно исчислить финансовый результат , все равно фактор колебания покупательной силы денег привел бы к тому, что зарезервированные финансовые расходы оказались бы неадекватны реально имевшим место доходам и расходам.  

Периодическая переоценка Пересчет в твердой валюте Поправка на постоянную покупательную сил денег Учет по текущим затратам  

Для пересчета денежных статей отчетности нельзя применить частные индексы цен. Нужно использовать общий индекс среднего изменения цен за отчетный период . Это индекс постоянной покупательной силы денег. Метод учета по текущим затратам необходимо дополнять элементами метода постоянной покупательной силы денег. В такой комбинации методов можно получить наиболее верный результат, хотя любые расчеты и пересчеты таят в себе возможность искажения. Абсолютно точных методов не бывает.  

Следующий фактор - каковы причины потребности инвестора в этой инвестиции, т. е. целью может быть получение дохода сейчас для того, чтобы покрыть какие-то будущие расходы обеспечить получение доходов для оплаты каких-то непредвиденных расходов и покупок, другими словами, доход для будущего защитить капитал от инфляции (хранение сбережений под матрацем приводят к падению покупательной силы денег по мере роста цен на товары и услуги) или увеличить капитал для использования в будущем (т. е. используя краткосрочное наличие текущих доходов) период времени, на который инвестор готов инвестировать средства отношение инвестора к риску (или потере части или всей суммы в результате инвестиции) а также налоговые условия клиента.  

Третий метод называется "индексацией". Поскольку покупательная сила денег в будущем может быть меньше, чем в настоящий момент (поскольку цены, как правило, растут с течением времени - ценовая инфляция), то государства все больше и больше понимают, что для того, чтобы поощрять инвесторов предоставлять свои средства в кредит, они должны сделать свои продукты более привлекательными. Основой для индексации является публикуемая государством статистика инфляции. Инфляционный ценовой индекс будет расти по мере роста цен на основные товары и услуги, и соответственно правительство будет привязывать купонные платежи (проценты) и основную сумму долга (сумма к погашению) к этому индексу, что даст инвесторам стабильный доход от их средств в реальном выражении.  

Американский профессор И. Фишер в своей работе Покупательная сила денег (1911 г.) вывел еще одно уравнение, базирующееся на количественной теории  

В отличие от Фишера, еще связывавшего Р. в. с золотым стандартом , Кейнс прямо выступил против золотого стандарта , называя его пережитком варварства. Идеальной Р. в. Кейнс считал неразменные на золото банкноты, выпускаемые в таких количествах, чтобы стимулировать снижение нормы процента , рост инвестиций и непрерывный подъем капиталистич. экономики. По Кейнсу одной из главных причин низких инвестиций, ведущих к хронич. безработице, является чрезмерно высокий уровень ссудного процента это, по его мнению, в значительной мере обусловлено недостаточностью количества денег в обращении. В связи с этим он предлагал сделать объектом регулирования денежное обращение , процент и инвестиции, что, как он утверждал, может обеспечить ликвидацию безработицы и бескризисное развитие капитализма. В отличие от Фишера Кейнс высказывался не за стабилизацию покупательной силы денег, а за умеренную инфляцию , к-рая якобы создает наиболее благоприятные условия для непрерывного экономич. подъема.  

Другое, более принципиальное возражение, которое в развернутом виде изложено далее, вытекает из того, что мы оспариваем положение, будто общий уровень реальной заработной платы непосредственно определяется характером соглашений о заработной плате . Утверждая, что такие соглашения определяют реальную заработную плату , классическая школа фактически ввела в свою систему аргументации весьма сомнительную предпосылку. Ведь в действительности для совокупной рабочей силы не может существовать никакого способа привести товарный эквивалент денежной заработной платы в соответствие с предельной тягостью при существующем объеме занятости. Вполне реальна ситуация когда у работников в целом не будет никакого средства, пользуясь которым они могли бы сократить свою реальную заработную плату до известной величины путем пересмотра совместно с предпринимателями ставок денежной заработной платы . В этом суть нашего возражения. Мы пытаемся показать, что общий уровень реальной заработной платы определяется в первую очередь силами совсем другого рода. Выяснение этой проблемы - одна из наших главных задач. Именно здесь мы сталкиваемся с глубоким недоразумением в понимании того, как же в действительности функционирует экономическая система , в которой мы живем. III Хотя, как часто полагают, борьба за денежную заработную плату между отдельными лицами и группами определяет собой общий уровень реальной заработной платы , в действительности эта борьба имеет иную цель. Поскольку мобильность труда несовершенна и заработная плата может соответствовать особенностям различных видов работ, всякое лицо или группа лиц, которые соглашаются на сокращение денежной заработной платы в сравнении с заработной платой других лиц или групп, пострадает от относительного сокращения реальной заработной платы , что является достаточным оправданием для сопротивления такому сокращению. С другой стороны, практически невозможно сопротивляться каждому сокращению реальной заработной платы , вызываемому изменением покупательной силы денег, которое затрагивает одинаковым образом всех работников. Действительно, подобное сокращение реальной заработной платы , как правило, не встречает сопротивления (естественно, если оно не слишком велико). Кроме того, борьба против уменьшения денежной заработной платы в отдельных отраслях промышленности не воздвигает столь же непреодолимого препятствия к увеличению совокупной занятости, как это произошло бы в случае сопротивления любому сокращению реальной заработной платы.  

Правда, метод неизменных цен для исчислений реального роста и валовой продукции и народного дохода является в настоящее время общеупотребительным. Но следует ясно представлять себе , что может дать этот метод. Сопоставление одной и той же продукции в ценах двух разных лет дает прежде всего индекс динамики цен по данному кругу продукции. Экономический анализ убеждает нас при этом, что такие индексы цен по-отдельным группам товаров могут служить нам мерой либо вполне реальных изменений стоимости данной группы товаров , либо только мерой изменений в покупательной силе денег, либо, наконец, определяются совместным действием того и другого факторов . Но если наши индексы цен охватывают весь общественный продукт или народный доход, когда сумма товарных цен должна совпасть с общей стоимостью реализуемых товаров, то такой суммарный индекс цен, если он не равен единице, может служить мерой изменений только покупательной силы денег. Конечно, в условиях бумажной валюты и денежной инфляции , столь пгироко прогрессирующей на Западе, такие суммарные индексы цен, взвешенные по всем видам продукции, совершенно необходимы. Нужно лишь помнить, что деньги - это мерило стоимости , а не потребительной ценности товаров. И, если изменяется только масштаб, которым измеряется эта стоимость, это пе может изменить экономической природы получаемых итогов.  

Все это частные случаи концепции предельных величин (предельного анализа , маржиналистской теории, маржинализма). Она широко применяется в экономической теории и практике и базируется на постоянном соотнесении производимых благ (пшеница) или уже имеющихся благ (питьевая вода) с затратами на их производство или их доступностью (редкостью). Важнейшая идея кон-> tj №пции состоит в том, что на определенном этапе затраты на про-/Ьизводство блага (издержки производства) начинают расти бы- /Г стрее, чем само производство этого блага. Другая важнейшая идея 4 г концепции такова чем обильнее благо, тем менее оно ценится. /У Как писал Маршалл, чем большим количеством какой-либо вещи человек обладает, тем меньше, при прочих равных условиях t. т.е. при равенстве покупательной силы денег и при равном коли- честве денег в его распоряжении), будет цена, которую он готов  

Конюс Александр Александрович (1895- 1990), советский экономист-математик и статистик. Учился в Московском университете и Кооперативном институте (окончил в 1920 г.). В 1923-1930 гг. работал под руководством Н.Д. Кондратьева в Конъюнктурном институте, в 30-е гг. занимался применением математической статистики в контроле качества продукции . Был репрессирован, но уцелел. По возвращении работал в НИЭИ Госплана СССР, где, в частности, разрабатывал вопросы планового межотраслевого баланса . Работы А.А. Конюса "Проблема истинного индекса стоимости жизни " (1924, перепечатана в журнале "Экономика и математические методы ", вып. 3 за 1989 г.) и написанная им совместно с С.С. Бюшгенсом "К проблеме покупательной силы денег" (1926) считаются одними из первых в мире эко-нометрических исследований. Основные труды - по теории экономических по-  

КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ - теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества ценность денежной единицы растет. Впервые эта теория была выдвинута философом Дэвидом Юмом (1711-1776). Сторонники количественной теории денег считают, что ценность денег образуется не в сфере производства благородных металлов , а там, где происходит встреча денег с товарами в процессе обращения. Существует два основных направления в количественной теории денег. Первое - механистическое, исходит из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой обращающихся в стране денежных запа-. сов и товарными ценами. Это направление берет свое начало в работах И. Фишера. Второе направление - психологическое, опирается в своем анализе на

Книга включает предисловие и 13 глав:

• 1. Основные определения;
• 2. Покупательная сила денег в отношении к уравнению обмена;
• 3. Влияние депозитного обращения на уравнение обмена и покупательную силу денег;
• 4. Нарушение уравнения обмена и покупательной силы денег в течение переходных периодов;
• 5. Косвенные факторы покупательной силы денег;
• 6. Косвенные факторы покупательной силы денег (продолжение);
• 7. Влияние денежных систем на покупательную силу денег;
• 8. Влияние количества денег и других факторов на покупательную силу денег и друг на друга;
• 9. Необходимость построения индекса покупательной силы денег как следствие дисперсии цен;
• 10. Лучшие формы index numbers покупательной силы денег;
• 11. Статистическая проверка. Общий исторический обзор;
• 12. Статистические данные позднейших годов;
• 13. Проблема создания более устойчивой покупательной силы денег.

Идеи

И. Фишер определяет деньги как все то, что принимается всеми в обмен за блага. Таким образом, та легкость, с какой они обмениваются и всеми принимаются в обмен за блага, является их отличительной чертой. Эта черта денег может быть усилена законом, в силу которого они становятся законным платежным средством.

Средства обращения, по мнению американского ученого, делятся на два главных класса:

• деньги;
• банковские вклады.

При посредстве чеков банковские вклады служат средствами платежа в обмен за другие блага. Чек является сертификатом, или доказательством, передачи банковских вкладов.

Существуют два вида подлинных денег, считает И. Фишер, полноценные (primary) и кредитные (fiduciary). Деньги называются полноценными, если товар, из которого они сделаны, имеет одну и ту же ценность как при употреблении его в качестве денег, так и при всяком другом употреблении.

Чтобы обеспечить эффективное денежное обращение, необходимо определенное количество денег, зависящее от суммы цен товаров и скорости обращения денежных средств. Для расчёта данного количества должна использоваться формула, получившая в последствие имя автора: «формула Фишера».

Формула Фишера

P = MV/Q

P- совокупность уровня цен M- денежная масса, находящаяся в обороте V- скорость обращения денег

Переводы

• Финансовым издательством Наркомата финансов в 1925 г. (фрагменты)
• издательством «Плановое хозяйство» (Москва) в 1926 г. (в серии «Теоретическая экономия в отрывках»);
• издательством «Дело» (Москва) в 2001 г. (в серии «Политическая экономия: ступени познания»).

Ссылки

Wikimedia Foundation . 2010 .

• Покупайка
• Покупают мегагерцы

Смотреть что такое "Покупательная сила денег" в других словарях:

Покупательная сила денег (книга) - Покупательная сила денег: её определение и отношение к кредиту, проценту и кризисам (англ. The Purchasing Power of Money: Its determination and relation to credit, interest and crises, 1911) произведение американского экономиста И. Фишера.… … Википедия

Покупательная способность денег - покупательная сила денег, способность денежной единицы обмениваться на определённое количество товаров. Выражается в меновых пропорциях, складывающихся между деньгами и товарами. П. с. д. зависит как от факторов, лежащих на стороне… … Большая советская энциклопедия

КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ - QUANTITY THEORY OF MONEYТеория, утверждающая, что цены (а следовательно, и стоимость денег) изменяются при пр. равных условиях, в зависимости от количества денег в обращении. В своей простейшей форме количественное уравнение, т. к. теория… … Энциклопедия банковского дела и финансов

ВАРИАНТ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ, ТРАНСАКЦИОННЫЙ - предложен И.Фишером в работе Покупательная сила денег (1911). Данный вариант основывается на двояком выражении суммы товарообменных сделок: как произведения массы платежных средств на скорость их обращения и как произведения уровня цен на… …

ТЕОРИЯ ДЕНЕГ, ГОСУДАРСТВЕННАЯ - концепция, согласно которой деньги являются творением государственной власти, а их покупательная сила определяется государством. Являясь одним из вариантов номинализма, Г.т.д. отрицает товарную природу денег, наличие у них внутренней стоимости. В … Большой экономический словарь

Экономическая сила - (англ. economic power) способность влиять на субъект власти экономическими методами, т.е. привлекать возможностью получить экономическую прибыль, принуждать возможностью потерять экономическую прибыль, капитал, рынки сбыта и т.д. К… … Википедия

Капитал - (Capital) Капитал это совокупность материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых для получения дополнительных благ Определение понятия капитала, виды капитала, рынок капитала, кругооборот капитала, проблема оттока… … Энциклопедия инвестора

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ - Доходы. Естественным критерием сравнения инвестиционных альтернатив является норма прибыли, или ставка дохода (доходность), рассчитанная как отношение изменения стоимости к первоначальной стоимости. Алгебраически она может быть выражена следующим … Энциклопедия Кольера

Фишер, Ирвинг - Irving Fisher Дата рождения … Википедия

Деньги (значения) - Содержание 1 Экономика 2 Кинематограф 3 Театр 4 Компьютерные игры … Википедия