Финансовый сектор экономики входит в состав институциональных секторов экономики.

Институциональные секторы экономики это - группы институциональных единиц, т. е. хозяйствующих субъектов, которые могут от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять экономическую деятельность и операции с другими единицами, однородных с точки зрения выполняемых ими функций в экономическом процессе и источников финансирования затрат.

В соответствии с типами экономического поведения институциональные единицы объединяются в пять внутренних секторов. К ним относятся: ?

финансовые организации, ?

государственные учреждения, ?

некоммерческие организации, ?

обслуживающие домашние хозяйства, домашние хозяйства.

Имеется также один внешний сектор - "остальной мир".

Сектор финансовых организаций состоит из институциональных единиц, занятых финансовыми операциями и страхованием на коммерческой основе независимо от форм собственности.

Структура финансового сектора экономики?

Кредитные учреждения. ?

Страховые учреждения. ?

Инвестиционные фонды. ?

Управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и пайщики ПИФов (юридические и физические лица). ?

Профессиональные участники рынка ценных бумаг. 1)

Кредитные учреждения включают коммерческие банки, кредитные общества и ассоциации. Их основными функциями являются выпуск, приобретение, хранение и распространение денежных средств и предоставление кредитов предприятиям и домашним хозяйствам и др. Свои издержки эти единицы финансируют главным образом за счет разницы между процентами, получаемыми за предоставленные услуги, и процентами, уплачиваемыми за привлеченные ресурсы. 2)

К страховым учреждениям относят государственные и частные компании, занимающиеся всеми видами страхования.

Их издержки финансируются в основном за счет страховых премий. 3)

Инвестиционные фонд - Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. 4)

ПИФ - Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Основные законодательные акты, регулирующие деятельность и определяющие особенности налогообложения организаций финансового сектора экономики в Российской Федерации: 1.

НАЛОГОВЫЙ КОДЕКС РФ Ч.1 И Ч.2. 2.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНКЕ РОССИИ) № 86-ФЗ. 3.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О БАНКАХ И БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. № 395-1. 4.

ПОЛОЖЕНИЕ О ПРАВИЛАХ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ, РАСПОЛОЖЕННЫХ НА ТЕРРИТОРИИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. 5.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ОСУЩЕСТВЛЯЕМОЙ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ № 39-ФЗ. 6.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О КОНЦЕССИОННЫХ СОГЛАШЕНИЯХ N 115-ФЗ. 7.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ № 156-ФЗ. 8.

ЗАКОН ОБ ОРГАНИЗАЦИИ СТРАХОВОГО ДЕЛА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ №4015-1. 9.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ N 39-ФЗ. 10.

КОНЦЕПЦИЯ ДОЛГОСРОЧНОГО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА ПЕРИОД ДО 2020 ГОДА. 2.

Еще по теме Финансовый сектор экономики - его структура и место в современной рыночной экономики.:

Государственный сектор и его место в рыночной экономике
Типы экономических систем: рыночная экономика, традиционная экономика, административно-командная экономика, смешанная экономика
ДВА СПОСОБА РЕШЕНИЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ” ” ПРОБЛЕМ ЭКОНОМИКИ АДМИНИСТРАТИВНО-ПЛАНОВАЯ СИСТЕМА РЫНОК И ЕГО ФУНКЦИИ КРУГООБОРОТ ДОХОДОВ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Автореферат диссертации по теме "Финансовая экономика промышленного сектора региона"

На правах рукописи

Главацкий Вадим Борисович

ФИНАНСОВАЯ ЭКОНОМИКА ПРОМЫШЛЕННОГО СЕКТОРА

Специальность 08 00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами -промышленность) 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит (финансы предприятий и организаций)

диссертации на соискание ученой степени кандидата ^лилтшалип» ,„-

Ижевск-2008

Диссертационная работа выполнена в Пермском филиале Института экономики Уральского отделения Российской академии наук

Научный руководитель -доктор экономических наук, профессор

Пыткин Александр Николаевич

Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор

Боткин Игорь Олегович

кандидат экономических наук, доцент Ишманова Мария Сергеевна

Ведущая организация - ГОУ ВПО «Уральский государственный

экономический университет»

Защита состоится- 12 февраля 2008 г в И часов на заседании диссертационного совета ДМ 212 275.04 при ГОУ ВПО «Удмуртский государственный университет» по адресу: 426034, г. Ижевск, ул. Университетская, 1, корп 4, ауд 444

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Удмуртский государственный университет», с авторефератом на официальном сайте ГОУ ВПО «УдГУ» ЬПр./М.иёзи ги/заепсе/аЬзН-аа

Ученый секретарь диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор " A.C. Баскин

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Дальнейшее и устойчивое развитие России связано с развитием промышленного сектора экономики страны Особенностью предстоящего этапа развития является необходимость трансформации экономики ресурсов в экономику знаний Развитие промышленного сектора экономики, в свою очередь, связано с формированием определенной экономической системы с соответствующей структурой финансовых отношений и финансовых потоков, обеспечивающих устойчивое развитие

Базовым научным направлением, изучающим законы функционирования финансовых отношений и финансовых потоков между субъектами экономической системы, является финансовая экономика (financial economics), которая в современных условиях России не получила достаточного полного теоретико-методологического развития и применения на федеральном, региональном, муниципальном уровнях, в топ числе, на предприятиях промышленного сектора экономики

В настоящее время российские предприятия функционируют в условиях высокодииамичных изменений экономической среды, что вызывает необходимость поиска соответствующих методов и способов управления деятельностью промышленных предприятий в рамках территориальных образований.

Теоретических исследований в области финансовой экономики в России явно недостаточно, чтобы выработать методические рекомендации не только для промышленного, но и для других секторов экономики страны в данных условиях

Необходимость совершенствования механизмов устойчивого развития промышленного сектора в регионах с точки зрения финансового менеджмента в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами, развитие и применение теоретико-методологических подходов финансовой экономики на уровне промышленного сектора региона предопределили актуальность исследования как в теоретическом, так и в практическом аспектах

Область исследования соответствует требованиям паспорта специальностей ВАК.

Специальность 08 00 05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность) - 15 1. Разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов функционирования

экономики, организации и управления хозяйственными образованиями промышленности, 15 2 Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий.

Специальность 08 00 10 - Финансы, денежное обращение и кредит (финансы предприятий н организаций) - 3 1 Организационно-правовые и социальные аспекты финансов предприятий и организаций, 3 14 Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами

Степень разработанности проблемы. Изучение теории и исследование практики развития промышленности в рыночных условиях в России началось в 90-х годах, при осуществлении рыночных и экономических преобразований

Активную работу в этой области ведут Ю.П Алексеев, Е.Г. Анимица, С С Артоболевский, И О. Боткин, О.И. Боткин, В.Ю Будавей, С Д Валентен, А Г Гранберг, Д С. Львов, А С Маршалова, Т Г. Морозова, В И. Некрасов, АС Новоселов, А К Осипов, АН Пыткин, А И Татаркин, OA Романова, ВФ Уколов, АН Швецов,РИ Шниперидр

Значительное место исследованию роли финансов в процессе промышленного развития отведено в работах зарубежных экономистов Дж Кейнса, К Маркса, А Маршалла, М Фридмана, Дж Хикса, У. Шарпа Теории и практической деятельности в области финансов посвящены работы J1И Абалкина, В Н Живалова, О И Лаврушина, В М Усоскина, М Я Эйгеля, Т В Анисимовой, С В Хромушина, Д А Игнатьевой Среди зарубежных авторов вопросы финансовых отношений рассматривали Дж Хайнц, Дж Кларк, Н Хейдеманн

За рубежом вопросы финансовой экономики отражаются в ряде специализированных изданий, таких как Journal of Financial Economics (USA), который редактируют известные американские экономисты Ю. Фама, К. Френч, А. Шлейфер, Review of Financial Economics (UK) и др Непосредственно финансовой экономике посвящены монографии И Ленгуилера, С Ф Лероя, X Панджера, Ю. Эйхбергера Отечественные авторы - С Д Ильенкова, М.В. Лычагин

Обобщение опыта зарубежных и отечественных исследований, в той или иной степени связанных с финансовой экономикой промышленного сектора региона, показало необходимость дальнейшего изучения проблем как в теоретическом, так и в практическом аспектах

Целью исследования является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по функционированию финансовых потоков и финансовых взаимоотношений промышленного сектора региона

Поставленная цель потребовала решения ряда взаимосвязанных задач, а именно

Исследовать и обобщить теоретико-методологические основы финансовой экономики,

Определить ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора,

Выделить особенности финансовой экономики промышленного сектора региона,

Обосновать организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона,

Разработать модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона,

Объектом исследования является промышленный сектор экономики региона. В качестве примера рассматривается субъект РФ - Пермский край, соответствующий российской специфике функционирования промышленности и финансов.

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты функционирования системы финансовых взаимоотношений и и-иансовых потоков промышленного сектора региона.

Теоретической и методологической основой исследования являются научные труды н разработки отечественных и зарубежных авторов в области управления развитием промышленности, региона, в области финансовой экономики

Основные методы исследования. Методической основой исследования являются организационно-структурное моделирование и метод сравнительного анализа, общенаучные методы управления и организации, экспертных оценок, методы прогнозирования и планирования

Информационной базой диссертационного исследования послужили данные органов статистики, Главного управления Банка России по Пермскому краю, информация органов законодательной и исполнительной власти Пермского края, федеральных органов власти. В диссертации на-шлн отражение результаты научно-исследовательских работ, выполненных автором и при его участии

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно-методических подходов и методических рекомендаций по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты

Уточнено понятие «финансовая экономика промышленного сектора региона», отражающее сущность системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона;

Определены ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора, связанные со спецификой управления развитием промышленности в рыночных условиях,

Обоснованы организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона,

Разработана модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, обусловливающая развитие промышленности в регионе;

Практическая значимость исследования определяется потребностью в теоретико-методическом обосновании и разработке методических рекомендаций по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий как отдельных регионов России, так и для обеспечения методологического и управленческого единства развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора в регионах и Российской Федерации в целом.

Результаты работы могут быть использованы для преподавания в высших учебных заведениях курсов экономики промышленности, региональной экономики, государственного и муниципального управления, региональные финансы и кредит

Апробация исследования Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, докладывались в порядке обсуждения на теоретических семинарах и конференциях в Институте экономики Уральского отделения Российской академии наук (г Екатеринбург, 2005-2007 гг)

Теоретические и методологические результаты исследования отражены в научных разработках Пермского филиала Института экономики УрО РАН, в том числе по научному направлению «Диагностика, прогнозирование и государственное регулирование развития региональных социально-экономических систем» № ГР 01200403040 («Институциональные аспекты развития социально-экономических систем», «Институционализа-ция региональной политики» - 2004-2006 гг) - Постановление РАН от 01 07 2003 №233.

тельного комплексов Пермского края, проектов законов Пермского края «О науке и научно-технической политике Пермского края», «Об инновационной деятельности в Пермском крае» в части вопросов совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона

Теоретические, методологические и прикладные результаты исследования используются при чтении курса лекций по дисциплинам «Экономика промышленности», «Финансы и кредит» и «Региональная экономика» в специальных программах повышения квалификации специалистов промышленных предприятий в НОУ ДПО «Пермский академический учебный центр»

Публикации. Результаты научных исследований нашли отражение в 10 публикациях, общим объемом 13,79 п л (личный вклад автора 9,11 пл)

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений Содержит 157 страниц основного текста, включает 10 рисунков, 11 таблиц, приложения, список литературы из 137 наименований

В первой главе «Теоретико-методологические основы финансовой экономики» раскрыты теоретические и правовые основы организации финансовых взаимоотношений и финансовых потоков в экономике, характерные особенности развития промышленности на современном этапе, ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора

Во второй главе «Особенности финансовой экономики промышленного сектора региона» рассмотрены цели и задачи промышленного сектора региона, особенности структуры взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, определены организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона

В третьей главе «Развитие системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона» представлены концептуальные аспекты моделирования финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, предложены методические рекомендации по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развитая экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона

В заключении обобщены полученные в процессе исследования выводы

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Уточнено понятие «финансовая экономика промышленного сектора региона», отражающее сущность системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона.

Исследование вопросов экономики и управления народным хозяйством, а именно - экономика, организация и управление промышленными предприятиями, отраслями, комплексами, с точки зрения финансового менеджмента в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами предполагает, в первую очередь, определение и институциональное закрепление логики финансовых взаимоотношений промышленности

В самом широком понимании, промышленность - важнейшая отрасль народного хозяйства, оказывающая решающее воздействие на уровень развития производительных сил общества, представляет собой совокупность предприятий (заводов, фабрик, рудников, шахт, электростанций), занятых производством орудий труда как для самой промышленности, так и для других отраслей народного хозяйства, а также добычей сырья, материалов, топлива, производством энергии, заготовкой леса и дальнейшей обработкой продуктов, полученных в промышленности или произведенных в сельском хозяйстве Наряду с этим, промышленность определяется как совокупность соответствующих видов экономической деятельности

В диссертационном исследовании рассматривается промышленный сектор экономики, как часть экономики региона, поскольку понятие «сектор» наиболее полно охватывает отрасли промышленного производства и соответствующие им виды экономической деятельности Очевидно, что понятия «комплекс» и «кластер» имеют более узкое значение, что ограничило бы данное исследование и сузило бы диапазон методических рекомендаций по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развития промышленности региона

С другой стороны, автор ограничивает исследование промышленного сектора экономики рамками региона, поскольку на уровне региона существует своя специфика хозяйственных, в том числе и финансовых взаимоотношений, своя специфичная структура финансовых потоков В целях развития региона региональными органами власти осуществляется региональная промышленная политика, что также накладывает свой отпечаток на формирование и функционирование системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора экономики

Анализируя работы зарубежных и отечественных исследователей, автор отмечает, что субъектами финансовых отношений промышленного сектора региона выступают юридические и физические лица, государство, предприятия всех форм собственности, различные организации (в т ч кре-дитно-банковские), объединения, учреждения, граждане и прочие участники регионального воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются денежные фонды целевого назначения

Объектами финансовых отношений промышленного сектора региона являются финансовые ресурсы - денежные средства предприятий, государства, учреждений, организаций всех форм собственности, физических лиц и прочих участников регионального воспроизводственного процесса

Финансовые потоки, в свою очередь, представляют собой изменение финансовых активов и обязательств промышленного сектора и связанных с ним секторов экономики региона за период осуществления финансовых операций

При этом для промышленного сектора на уровне региона формируется определенная логика финансовых отношений и финансовых потоков в рамках региональной логистической системы, которую укрупненно можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Укрупненная схема региональной логистической системы

На рисунке I обозначены

ТРЛЦ - транспортно-распределнтельный логистический центр, ТО - транспортные организации;

потребители А - предприятия-потребители внутри самого ПТК, потребители Б - потребители (как организации, так и физические лица) внутри региона;

потребители В - потребители из других регионов

Материальные потоки;

Административно-правовое воздействие,

Финансовые потоки

Финансовые потоки внутри региона и осуществляются в рамках региональной финансовой системы и ее подсистем В таблице 1 приведено ее общепринятое представление.

Таблица 1

Структура региональной финансовой системы и ее подсистем

Системы (подсистемы) Цели систем (подсистем) Функции систем (подсистем)

Региональная финансовая система Рост региональных инвестиций Финансовое обеспечение процессов устойчивого развития региона

Государственные и муниципальные финансы Финансовое обеспечение деятельности органов власти Аллокация, перераспределение, стабилизация, фискальная

Финансы оргашпаций Обслуживание процесса производства Выбор форм и методов финансового обеспечения деятельности, распределения финансовых ресурсов, организации финансового контроля

Финансы домохозяйств Повышение уровня жизни населения Воспроизводственная, стимулирующая, обеспечивающая интеллектуальное и духовное развитие человека

Некоторые отечественные исследователи определяют региональные финансы как совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств для решения задач развития территорий. По мнению других, такое определение не является полным, и рассматривает только отношения, которые складываются между органами государственной власти субъектов РФ и населением, живущим на их территории, а также хозяйствующими субъектами

По мнению автора, в состав региональных финансовых отношений следует включать отношения между различными секторами экономики (региональными органами власти, хозяйствующими субъектами, домашними хозяйствами, федеральными органами власти) а также отношения, складывающиеся внутри каждого сектора региональной экономики Например, отношения между хозяйствующими субъектами могут быть представлены в виде отношений между банками и клиентами - юрцщгоескими лицами по поводу оказания банковских услуг, между другими организациями при товарном кредитовании, различного рода инвестировании средств Причем хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства преследуют свои основные цели, как правило, прямо не связанные с решением задач развития территории

Анализируя результаты исследований, автор делает вывод, что основой финансовой экономики промышленного сектора региона является финансовая логистика, которая представляет собой целенаправленно структурированные финансовые отношения и финансовые потоки

В руках государства регулирование финансовых отношений становится важным инструментом решения социальных, экономических, эколо-

гических и институциональных задач устойчивого развития, обеспечения стабильности, предотвращения кризисных ситуаций, стимулирования экономического роста, формирования рыночных отношений.

Таким образом, по мнению автора, финансовая экономика промышленного сектора региона - это структурированные в интересах развития региона финансовые отношения и финансовые потоки отраслей промышленности, промышленных комплексов п предприятий, осуществляющих свою производственную деятельность в регионе.

2. Определены ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора, связанные со спецификой управления развитием промышленности в рыночных условиях.

В условиях рыночной экономики повышение эффективности промышленного производства и реализации его продукции определяет необходимость выделения и изучения финансовых потоков с точки зрения финансовой логистики, отождествляющей перемещение денежных средств и товарно-материальных, товарно-нематериальных ценностей

Переход к рыночным отношениям, расширение масштабов хозяйственной деятельности, возросшая потребность в усилении всех видов взаимосвязей в процессах управления финансовыми потоками, порожденных товарными потоками, обусловили основные требования к новым формам и методам повышения эффективности управления деятельностью промышленного сектора, увеличения результативности его деятельности, улучшения финансового состояния предприятий.

Если на протяжении последних 30 лет за рубежом и 15 лет в России финансовая логистика на уровне предприятий (микроэкономика) получила достаточное развитие, чтобы решать ключевые проблемы развития промышленного производства, то на макроэкономическом уровне в России (федеральный, региональный и муниципальный уровни) такие подходы только обозначаются, тем более практически отсутствуют исследования по финансовой экономике промышленного сектора региона.

1) их отражение происходит в денежной (стоимостной) форме, что обусловливает развитие методов оценки финансовых отношений и финансовых потоков;

выми отношениям» и финансовыми потоками, оценка соответствия уровня финансовых отношений и финансовых потоков поставленным целям и задачам,

3) высокая степень организованности, обусловленная необходимостью согласования интересов субъектов финансовой системы,

4) регламентированность (формирование отношений и управление финансовыми потоками ресурсов осуществляется в соответствии с законами, планами, программами, и др нормативными актами);

5) необходимость осуществления контроля за исполнением установленных регламентов

Важнейшим направлением развития финансовой экономики промышленного сектора является внедрение методов макроэкономического анализа, в первую очередь, для анализа финансовых потоков

Макроэкономический анализ системы воспроизводства, охватывающей кругооборот товаров и услуг в материально-вещественном и финансово-стоимостном аспектах, предполагает наличие адекватного аналитического инструментария, в первую очередь, статистического Ключевое требование к такому инструментарию состоит в комплексном отражении взаимосвязей между производством, обращением, потреблением и накоплением, между доходами, расходами и конечным просом, между сбережениями и инвестициями и т д

Одним из общепринятых в мировой практике инструментов макроэкономического анализа являются интегрированные матрицы финансовых потоков (в западной литературе называемые Social Accounting Matrix -SAM) С экономической точки зрения эти матрицы отражают сквозное движение финансовых ресурсов, от формирования доходов до их конечного использования. Они являются инструментом комплексного анализа кругооборота товаров и услуг, доходов, финансовых и нефинансовых активов и задолженности, в разрезе как национальной экономики в целом, так и отдельных секторов (экономических агентов)

Со статистической точки зрения, интегрированные матрицы финансовых потоков представляют собой соединение в единую развернутую систему

1) сводных национальных счетов - товаров и услуг, производства, образования доходов, использования доходов, операций с капиталом,

2) счетов доходов и расходов экономических агентов (секторов),

3) финансового счета (баланса финансовых активов н пассивов сектора финансовых учреждений, прежде всего банковской системы, и сектора «остальной мир»)

1 Экономические агенты 3 а b а ь 6 7

А Промежуточное потребление Конечное потребление и экспорт Накопление Финансовый счет сектора кредитных учреждений Финансовый счет сектора «остальной мир» Задолженность реального сек* тора Передача ма* термально- вещественных активов Ресурсы | всего

В Экономические агенты Первичные доходи экономических агентов от участия» производстве, импорт Текущие трансферты и доходи от собственности Доходы экономических агентов

С Валовые сбережения

D Экономические агенты Капитальные трансферты и при» рост вложений в ценные бумаги Финансирование накопления Денежные депозиты и другие финансовые активы Кредиты, предоставленные экономическим агентам Денежные депозиты и другие финансовые активы Кредиты предоставленные экономическим агентам 0

Ресурсы всего Расходы и сбережения *)К(Ь комических агентов 0 0 0 0 0

Рис. 2. Принципиальная схема интегрированной матрицы финансовых потоков

Проанализировать влияние процессов н механизмов финансового распределения и перераспределения (в частности, налогов) на формирование сводных макроэкономических показателен - нормы потребления и накопления и др, финансовое положение отдельных секторов,

Исследовать взаимодействие экономических агентов (секторов) в процессе образования их доходов и расходов, в частности, системно оце-

нить характер финансового воздействия внешнего («остального») мира на формирование финансово-стоимостных пропорций воспроизводства,

Отразить процесс формирования валовых сбережений, их использования на накопление и по другим направлениям

В частности, Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН была предложена и апробирована следующая принципиальная схема интегрированной матрицы финансовых потоков(рис 2)

Очевидно, что развитие финансовой экономики промышленного сектора региона может и должно быть осуществлено на основе соответствующей модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона с учетом перечисленных ключевых направлений развития и с использованием инструментария интегрированных матриц финансовых потоков, адаптированного к условиям региона, в частности с выделением таких экономических агентов как промышленный сектор региона и т п

3. Обоснованы организационно-экономические предпосылки разв1ггня системы финансовых взаимоотношении и финансовых потоков промышленного сектора региона.

Организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона обусловлены состоянием промышленного производства региона и региональной финансовой системы, наличием сформулированных органами законодательной и исполнительной власти целей и задач развития региона

В диссертационном исследовании использованы данные органов государственной статистики (Пермьстат), Главного управления Банка России по Пермскому краю, органов законодательной и исполнительной власти Пермского края

Макроэкономические показатели Пермского края, характеризующие положительную динамику в 2005-2006 г г, как в целом в экономике, так и в промышленном секторе приведены в таблице 2

Таблица 2

Макроэкономические показатели Пермского края в 2005-2006 г.г.

ед 2005 г 20061

изм 1кв 11кв Шкб 1Укв 1кв 11кв Шкв 1Укв

1 Оборот организаций по видам экономической дая-гсльпости по полному кругу орга-шпдшш млн руб 129802,5 162564,3 182989,9 196090,7 188019,7 217813,6 246388,6 253687,7

2 Индекс промышленного прош-водства по основным видам деятельности к отч периоду прошл года, нараст итогом % 101,4 99,9 99,7 100,0 996 99,0 100 1 101 1

3 Инвсспщн II в основной капитал млрд руб 7 10 9 5,6 22,6 9,8 15,3 18 8 11,9

4 Розничный товарооборот ыш1 руб 27028,6 30351,1 32548,8 37236,2 36042,4 416799 48206,2 52102,1

6 Средняя зарплата одного работника (за последний месяц отч периода) руб 6678 4 7342,5 7859,4 7950,4 8230,0 9108,7 9604,3 10152 5

7 Денежные доходы населения (за последний млн руб 19603,8 21257,6 23257,9 33092,5 24746,8 31829,2 30593,8 42315,1

месяц отч периода)

8 Денежные расходы населения (за последний месяц отч периода) млн руб 18380,7 19477,2 21401,3 28017,2 23144,9 26027,3 26745,5 33587,1

9 Численность безработных тыс чел 23,2 20,5 19,0 21,6 24,5 20,8 19,1 20,1

Финансовые показатели (нарастающим итогом с начала года)

1 Финансовые результаты деятельности предприятий н организаций млн руб 10424,0 27084,3 42836,6 62967,3 14520,6 37779,9 57088,9 73078,7

2 Дебиторская задолженность млн руб 79906,9 90220,8 93959,7 99574,5 104916,7 1104179 112922.5 110071,3

в том числе просроченная млн руб 17050,5 14160,3 13636,6 12683,6 144710 11812,1 12268,2 13824,9

3 Кредиторская задолженность млн руб 85249.3 95157,1 98343,2 99631,0 102300.7 99270,7 102216,7 101891,9

в том числе просроченная млн руб 19183,3 19937,6 25688,9 15848,8 12927,9 11948,8 11669,0 10608,6

4 Доля убыточных предприятий в общем числе предприятий % 41.1 39,7 38,3 36,1 43,3 36,8 31.7 30,7

В банковской сфере в 2006 году также наблюдалась положительная динамика По состоянию на 1 января 2007 года в Пермском крае осуществляли свою деятельность 68 кредитных организаций. За январь декабрь 2006 года на территории региона открылись 10 филиалов и закрылись 5 филиала банков, головные офисы которых расположены на территории других регионов, а также исключен из книги регистрации 1 самостоятельный коммерческий банк.

По 9-ти самостоятельным кредитным организациям края за 2006 год уставный капитал увеличился на 71,9% Значительная доля (66,6%) при-

надлежит банкам с уставным капиталом свыше 30 млн рублей и 33,4% - с уставным капиталом до 30 млн рублей.

В целом в структуре сводного баланса кредитных организаций региона на 1 января 2007 года собственные средства (уставный капитал, фонды, прибыль) составляют 6,2%, привлеченные ресурсы - 60,5%, остатки средств на счетах межфилиальных расчетов -28,7%, прочие средства - 4,6%.

Объем собственных средств кредитных организаций региона за 2006 год увеличился на 28,2% (за 2005 год - на 38,5%), все активы банков возросли на 41,9% (за 2005 год - на 26%).

На момент проведения диссертационного исследования в Пермском крае по инициативе органов законодательной и исполнительной власти разрабатывались схема территориального планирования региона, комплексная программа развития, краевые целевые программы, в том числе программы развития промышленности, лесопромышленного и строительного комплекса, краевые законы о науке и научно-технической политике, об инновационной деятельности

Все это позволило автору на примере Пермского края сделать вывод о наличии организационно-экономические предпосылок развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, что предполагает в свою очередь, разработку модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона

4. Разработана модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, обусловливающая развитие промышленности в регионе.

Концептуальными аспектами разработки модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, которые, по мнению автора, определяют содержание и порядок разработки модели, являются

2) определение организационно-экономических механизмов, обеспечивающих согласование интересов промышленного сектора региона и связанных с ним субъектов региональной финансовой системы в рамках общих целей и задач,

3) регламентация финансовых отношений и финансовых потоков в соответствии с законами, планами, программами, и др нормативными актами),

4) контроль за исполнением установленных регламентов с использованием методов оценки финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона,

5) оценка регулирующего воздействия на развитие промышленности и региона в целом

Указанные аспекты могут быть реализованы в соответствии с предложенным автором алгоритмом разработки и реализации стратегии развития промышленного сектора региона (рис. 3).

Рис. 3. Алгоритм разработки и реализации стратегии развития промышленного сектора региона (ПСР)

Сама по себе процедура разработки и реализации стратегии развития промышленного сектора региона является одним из организационно-экономических механизмов согласования интересов промышленного сектора региона и связанных с ним субъектов региональной финансовой системы в рамках общих целей и задач

Использование программно-целевого метода предполагает адмнни-стратнвно-правовое и финансовое воздействие для развития промышленного сектора региона

Программно-целевой метод позволяет сформировать финансовые взаимоотношения и финансовые потоки посредством участия в реализации программных мероприятий промышленного и финансового секторов региона, что является основой разработанной автором модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона (рнс 4)

Рис. 4. Модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона

На рисунке 4 обозначены

_______». финансовые потоки;

Информационные потоки,

-». материальные потоки

Для определения непосредственно величины и интенсивности финансовых потоков, по мнению автора, целесообразно использовать методику определения региональных финансовых потоков с использованием системы учета экономических операций в кредитных организациях, предложенную C.B. Дерягиным

Исследования в области совершенствования применения воспроизводственных моделей для регионального экономического анализа проводились также специалистами Центрального банка Российской Федерации и его территориальных учревдений Можно сказать, что в настоящее время созданы предпосылки для учета финансовых операций, проведения экономического анализа, прогнозирования основных финансовых показателей на основе финансового счета и использования его как инструмента исследования финансовых пропорций воспроизводства Исследования в этой области позволят решить следующие аналитические задачи.

Осуществить анализ влияния процессов и механизмов финансового распределения и перераспределения на формирование сводных региональных показателей,

Описать на уровне региона процесс формирования валовых сбережений, их использование на накопление и приобретение финансовых активов или для расчетов по финансовым обязательствам,

Провести оценку влияния государственной экономической политики на динамику макрорегиональных экономических показателей, а также выработать требования к государственной экономической (в том числе денежно-кредитной) политике, реализация которых необходима для достижения запланированных параметров устойчивого развития региона

Финансовый счет представляет собой счет, на котором регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами, совершаемые между институциональными единицами и между институциональными единицами и остальным миром Поскольку исследование воспроизводственных процессов на региональном уровне предполагает понимание региона как системы, следовательно, «остальным миром» для него является федеральный центр, институциональные единицы, являющиеся нерезидентами, и остальные субъекты Российской Федерации

Финансовый счет, составленный в разрезе секторов экономики, позволяет сопоставить результаты функционирования экономики, связанные

с производством товаров и услуг, образованием, распределением, перераспределением и использованием доходов и внешнеэкономической деятельностью, с финансовыми результатами Он отражает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами-кредиторами и секторами-заемщиками, выявляет роль финансовых активов в этих операциях, показывает, за счет изменения стоимости каких конкретных финансовых активов сложилось чистое кредитование или вырос чистый долг

Данный подход позволяет разработать на уровне региона интегрированную матрицу финансовых потоков Подобные расчеты проводились Национальным банком Удмуртской Республики, Национальным банком Республики Башкортостан, Главным управлением Банка России по Приморскому краю.

Таким образом, предлагаемая модель может быть реализована на уровне региона для совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий, промышленного сектора региона в целом

Вопрос совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий, непосредственно связан с формированием соответствующих финансовых отношений и финансовых потоков, что в свою очередь обусловлено становлением региональной финансовой системы, ориентированной на развитие региона.

Как наиболее эффективный механизм формирования финансовых взаимоотношений на уровне региона для развития промышленного его сектора автор рассматривает механизм разработки и реализации региональных целевых программ, так или иначе задействующих промышленный сектор или непосредственно направленных на его развитие

Схема территориального развития,

Региональные целевые программы, охватывающие основные сферы жизнедеятельности региона и приоритетные направления развития

Участвуя в разработке проектов перечисленных стратегических и программных документов, на основании проведенного диссертационного исследования автор предлагает включать как в стратегические, так и в про-

граммные документы блок работ, связанных с регламентацией региональной финансовой системы, направленный на формирование финансовых отношений и финансовых потоков как в целом - в стратегическом аспекте, так и по конкретным направлениям региональных целевых программ В первую очередь - это программа развития промышленности, программа развития лесопромышленного комплекса, программа развития строительного комплекса, имеющие место практически в каждом субъекте Российской Федерации

Все эти направления непосредственно связаны с развитием науки, научно-технической политики и инновационной деятельности в регионе И в этом случае необходимо формирование определенной системы финансовых отношений и финансовых потоков.

Координация всех работ по формированию финансовых отношений и финансовых потоков в регионе, по мнению автора, должна осуществляться региональным координационным советом, созданием которого целесообразно по инициативе исполнительных органов власти региона, но при территориальном управлении Банка России, поскольку именно оно, в этом случае, осуществляет анализ финансовой деятельности на территории региона на основании банковской отчетности, осуществляет контроль регламентов финансовой деятельности по финансовым потокам.

Так, к примеру, в Пермском крае создан и работает координационный совет при Главном управлении Банка России по Пермскому краю, в который вошли представители исполнительных органов власти (Министерство промышленности и инноваций Пермского края), профильного комитета законодательного органа власти (комитет по экономической политике и природопользованию Законодательного Собрания Пермского края), Регионального объединения работодателей Пермского края «Сотрудничество» (региональное отделение Российского союза промышленников и предпринимателей), Ассоциации «Пермские строители», Торгово-промышленной палаты Пермского края, Пермского научного центра УрО РАН, представители крупнейших пермских банков и иногородних филиалов банков

Данный координационный совет разрабатывает предложения по формированию финансовых отношений н управлению финансовыми потоками в стратегические и программные документы с точки зрения регламентации функционирования региональной финансовой системы для обеспечения развития региона в целом и, в том числе, для совершенствования финансовых механизмов устойчивого развитая экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий.

Таким образом, практически подтверждаются и реализуются теоретические результаты и методические рекомендации проведенного диссертационного исследования в области финансовой экономики промышленного сектора региона.

РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ОТРАЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ:

1 Главацкий В Б Цели и задачи развития социальной сферы региона // Стратегия приоритетного развития социальной сферы региона Материалы Всероссийской научно-практической конференции Сборник научных трудов -Курган Курганский филиал Института экономики УрО РАН, 2004 - 0,25 п л

2 Главацкий В Б, Пыткина С А Реализация региональной политики на современном этапе // Регионы России в условиях глобализации Сборник научных трудов Выпуск IV / Под ред АН Пыткина. Пермский филиал Института экономики УрО РАН -Пермь Изд-воНИИУМС,2005 - 0,52пл (авт 0,27пл)

3 Главацкий В Б Основы организации финансовых взаимоотношений и финансовых потоков в экономике теоретические и правовые аспекты Препринт -Пермь Изд-во НИИУМС, 2006 - 2,3 п л

4 Пытккн А Н, Главацкий В Б Особенности финансовой экономики промышленного сектора региона Препринт - Пермь Изд-во НИИУМС, 2006 - 3,40 п л (авт 2,27 п л)

5 Главацкий В Б, Пыткии В А Проблемы формирования региональной системы денежно-кредитного регулирования // Теория и практика экологической модернизации экономики территориальных образований Сборник научных трудов Выпуск V / Под ред А Н Пыткина Пермский филиал Института экономики УрО РАН -Пермь Изд-во НИИУМС, 2006 - 0,22 п л (авт 0,12 пл)

6 Главацкий В Б, Пыткина С А Модернизация регионального тарифного регулирования И Государственное регулирование экономики Региональный аспект Материалы VI Международной научно-практической конференции Сборник научных трудов - Нижний Новгород Изд-во ННГУ им Н И Лобачевского, 2007 - 0,25 п л (авт 0,14пл)

7 Главацкий В Б, Мишарин Ю В Моделирование финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона Препринт -Пермь Изд-во НИИУМС, 2007 -3,10пл (авт 1,55пл)

8 Атаманова Е А, Главацкий В Б Организационно-экономические аспекты развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона Препринт - Пермь Изд-во НИИУМС, 2007 -3,08пл (авт 1,54пл)

9 Главацкий В Б Особенности методов интегральной оценки региональных финансовых индикаторов II Инновационные пути реализации приоритетных национальных проектов в регионе Сборник научных трудов Выпуск VI / Под ред А Н Пыткина. Пермский филиал Института экономики УрО РАН -Пермь Изд-во НИИУМС, 2007 - 0,36 п л

10 Главацкий В Б Реализация региональной промышленной политики посредством структурирования финансовых потоков региональной финансовой системы // Известия Российского государственного педагогического университета им А И Герцена Научный журнал №22(53) Аспирантские тетради -СПб, 2007 - 0,31 п л

Подписано в печать 09.01 2008 г. Формат 60x84 1/16. Бумага писчая. П л 1,37 Тираж 100 экз. Заказ № 14

Типография ОАО «НИИУМС» Пермь, ул. Ленина, 66

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидата экономических наук, Главацкий, Вадим Борисович

Введение.

1. Теоретико-методологические основы финансовой экономики промышленного сектора.

1.1. Теоретические и правовые основы организации финансовых отношений и финансовых потоков в экономике.

1.2. Особенности развития промышленности на современном этапе.

1.3. Ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора.

2. Особенности финансовой экономики промышленного сектора региона.

2.1. Цели и задачи промышленного сектора региона.

2.2. Особенности структуры финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона.

2.3. Организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона.

3. Развитие системы финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона.

3.1. Концептуальные аспекты моделирования финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона

3.2. Модель финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Финансовая экономика промышленного сектора региона"

Дальнейшее и устойчивое развитие России связано с развитием промышленного сектора экономики страны. Особенностью предстоящего этапа развития является необходимость трансформации экономики ресурсов в экономику знаний. Развитие промышленного сектора экономики, в свою очередь, связано с формированием определенной экономической системы с соответствующей структурой финансовых отношений и финансовых потоков, обеспечивающих устойчивое развитие.

Базовым научным направлением, изучающим законы функционирования финансовых отношений, и финансовых потоков между субъектами экономической системы, является финансовая экономика (financial economics), которая в современных условиях России не получила достаточно полного-теоретико-методологического развития и применения на федеральном, региональном, муниципальном уровнях, в том числе, на предприятиях промышленного сектора экономики.

В настоящее время российские предприятия- функционируют в» условиях высокодинамичных изменений экономической среды, что вызывает необходимость поиска соответствующих методов и способов управления деятельностью промышленных предприятий в рамках территориальных образований.

Не менее пристального внимания, с точки зрения финансовой экономики, заслуживает хозяйственная деятельность региона, поскольку экономические преобразования в России переносят в регионы центры ответственности за развитие страны в целом.

Область исследования соответствует требованиям паспорта специальностей ВАК:

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность): 15.1. Разработка* новых и адаптация существующих методов, механизмов и- инструментов функционирования экономики, организации и управления хозяйственными- образованиями промышленности; 15.2. Формирование механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов; предприятий;

Специальность 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит (финансы предприятий и организаций): 3.1. Организационно-правовые и социальные аспекты финансов предприятий и организаций; 3.141 .Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами.

Степень разработанности проблемы. Изучение теории"и исследование практики развития промышленности в рыночных условиях в России началось в 90-х годах, при осуществлениирыночных и экономических преобразований.

Активную работу в этой области ведут Ю.П.Алексеев, Е.Г.Анимица, С.С. Артоболевский, И.О. Боткин, О.И. Боткин, В.Ю. Будавей, С.Д. Валентей, А.Г. Гранберг, Д.С. Львов, A.C. Маршалова, Т.Г. Морозова, В.И. Некрасов,

A.C. Новоселов, А.К. Осипов, А.Н. Пыткин, А.И: Татаркин, O.A. Романова,

B.Ф. Уколов, А.Н. Швецов, Р.И. Шнипер и др.

Значительное место исследованию роли финансов в процессе промышленного развития отведено в работах зарубежных экономистов: Дж. Кейнса, К. Маркса, А. Маршалла, М. Фридмана, Дж. Хикса, У. Шарпа.

Теории и практической деятельности в области финансов посвящены работы Л.И. Абалкина, В.Н. Живалова, О.И. Лаврушина, В.М. Усоскина, М.Я. Эйгеля, Т.В. Анисимовой, C.B. Хромушина, Д.А. Игнатьевой. Среди зарубежных авторов вопросы финансовых отношений рассматривали Дж. Хайнц, Дж. Кларк, Н. Хейдеманн.

За, рубежом вопросы финансовой экономики отражаются в ряде специализированных изданий, таких как Journal of Financial Economics (USA), который редактируют известные американские экономисты Ю. Фама, К. Френч, А. Шлейфер, Review of Financial Economics (UK)^ и- др. Непосредственно финансовой экономике посвящены монографии И. Лснгуилера, С.Ф. Лероя, X. Панджера, Ю. Эйхбергера. Отечественные авторы - С.Д. Ильенкова, М.В. Лычагин.

Обобщение опыта зарубежных и отечественных исследований, в той или. иной степени, связанных с финансовой экономикой промышленного сектора" региона, показало необходимость дальнейшего изучения проблем как в теоретическом, так и в практическом аспектах.

Целью исследования является разработка теоретических положений- и практических рекомендаций по функционированию финансовых потоков- и финансовых взаимоотношений промышленного сектора региона.

Поставленная цель потребовала решения ряда взаимосвязанных задач; а именно:

Исследовать и обобщить теоретико-методологические основы финансовой экономики;

Определить ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора;

Выделить особенности финансовой экономики промышленного сектора региона;

Обосновать организационно-экономические предпосылки развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона;

Разработать модель финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона;

Объектом исследования^ является1 промышленный сектор экономики региона. В качестве примера рассматривается субъект РФ - Пермский,- край, соответствующий- российской специфике функционирования промышленности и финансов.

Предметом исследования являются теоретические и методические аспекты функционирования системы финансовых взаимоотношений и1 финансовых потоков промышленного сектора региона.

Теоретической^ и методологической, основой исследования* являются* научные труды и разработки отечественных и-зарубежных авторов, в области управления развитием промышленности, региона, в области финансовой экономики.

Основные методы исследования. Методической основой исследования, являются организационно-структурное моделирование и метод сравнительного-анализа, общенаучные методы, управления и организации, экспертных оценок, методы прогнозирования и планирования.

Информационной базой диссертационного исследования послужили данные органов статистики, Главного управления Банка России по Пермскому краю, информация органов законодательной и исполнительной власти Пермского края, федеральных органов власти. В диссертации нашли отражение результаты научно-исследовательских работ, выполненных автором и при его участии.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке научно-методических подходов и методических рекомендаций по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развития экономики" промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона. В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

Уточнено понятие «финансовая экономика промышленного сектора региона», отражающее сущность системы финансовых взаимоотношений? и финансовых потоков промышленного секторагрегиона;

Определены, ключевые направления развития финансовой! экономики! промышленного сектора, связанные со спецификой управления развитием? промышленности в рыночных условиях;;

Обоснованы, организационно-экономические предпосылки; развития? системы^. финансовых взаимоотношений и финансовых: потоков промышленного сектора региона;

Разработана модель, финансовых- взаимоотношений^ и финансовых потоков промышленного сектора региона, обусловливающая развитие. промышленности в регионе;

Практическая значимость, исследования определяется потребностью^ в теоретико-методическом. обосновании и; разработке методических рекомендаций; по совершенствованию финансовых; механизмов; устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий? как отдельных регионов России, так. и для обеспечения методологического и управленческого единства развития системы финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора в регионах и Российской Федерации в целом.

Материалы диссертации могут использоваться для подготовки и переподготовки специалистов органов законодательной и исполнительной власти региона, специалистов и практиков промышленного и финансового секторов экономики.

Результаты работы могут быть использованы для преподавания в высших учебных заведениях курсов экономики промышленности, региональной* экономики, государственного и муниципального управления, региональные финансы и кредит.

Апробация исследования. Основные положения, выводы и рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, докладывались в порядке обсуждения на теоретических семинарах и конференциях в Институте экономики Уральского отделения Российской академии наук (г. Екатеринбург, 2005-2007 гг.).

Теоретические и методологические результаты исследования отражены в научных разработках Пермского филиала Института экономики УрО РАН, в том числе по научному направлению" «Диагностика, прогнозирование и-государственное регулирование развития региональных социально-экономических систем» № ГР 01200403040 («Институциональные аспекты развития. социально-экономических систем», «Институционализация региональной политики» - 2004-2006 гг.) - Постановление РАН от 01.07.2003 №233.

Методические и практические рекомендации диссертационной работы нашли применение при разработке концепций и проектов краевых целевых программ развития промышленности, лесопромышленного и строительного комплексов Пермского края, проектов законов Пермского края «О"науке и-научно-технической политике Пермского края», «Об инновационной деятельности в Пермском крае» в части вопросов совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Главацкий, Вадим Борисович

Заключение

Исследование вопросов экономики и управления народным хозяйством; а именно экономики, организации и управления промышленными предприятиями, отраслями, комплексами, с точки зрения финансового менеджмента в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами предполагает, в первую очередь, определение и институциональное закрепление логики финансовых взаимоотношений промышленности.

В самом широком понимании, промышленность - важнейшая отрасль народного хозяйства, оказывающая решающее воздействие на уровень развития-производительных сил общества; представляет собой совокупность предприятий (заводов, фабрик, рудников, шахт, электростанций), занятых производством орудий труда как для самой промышленности, так и для других отраслей народного хозяйства, а также добычей сырья, материалов; топлива, производством энергии, заготовкой леса и дальнейшей обработкой продуктов, полученных в промышленности или произведенных в сельском хозяйстве. Наряду с этим, промышленность определяется как совокупность соответствующих видов экономической деятельности.

В диссертационном исследовании рассматривается промышленный сектор экономики, как часть экономики региона, поскольку понятие «сектор» наиболее полно охватывает отрасли промышленного производства и соответствующие им виды экономической деятельности. Очевидно, что понятия «комплекс» и «кластер» имеют более узкое значение, что ограничило бы данное исследование и сузило бы диапазон методических рекомендаций по совершенствованию финансовых механизмов устойчивого развития промышленности региона.

С другой стороны, исследование промышленного сектора экономики ограничивается рамками региона, поскольку на уровне региона существует своя специфика хозяйственных, в том числе и финансовых, взаимоотношений, своя, специфичная структура финансовых потоков. В целях развития региона региональными органами власти осуществляется региональная промышленная политика, что также накладывает свой отпечаток на формирование и функционирование системы финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора экономики.

Анализ работ зарубежных и отечественных исследователей показывает, что субъектами финансовых отношений промышленного сектора региона выступают юридические и физические лица: государство, предприятия- всех форм собственности, различные организации (в т.ч. кредитно-банковские), объединения, учреждения, граждане и прочие участники регионального воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются денежные фонды целевого назначения.

Объектами финансовых отношений промышленного сектора региона являются финансовые ресурсы - денежные средства предприятий, государства; учреждений, организаций всех форм собственности, физических лиц и прочих участников регионального воспроизводственного процесса.

Финансовые потоки, в свою очередь, представляют собой изменение -финансовых активов и обязательств промышленного сектора и связанных с ним секторов экономики региона за период осуществления финансовых операций.

Финансовые потоки внутри региона осуществляются в рамках региональной финансовой системы и ее подсистем.

В исследовании отмечается, что некоторые отечественные исследователи определяют региональные финансы как совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования фондов денежных средств для решения задач развития территорий. По мнению* других, такое определение не является полным, и рассматривает только отношения, которые складываются между органами государственной власти субъектов РФ и населением, живущим на их территории, а также хозяйствующими субъектами.

В исследовании предлагается в состав- региональных финансовых отношений включать отношения ^ между различными секторами экономики (региональными органами власти, хозяйствующими субъектами, домашними хозяйствами, федеральными, органами власти), а также отношения;, складывающиеся внутри каждого сектора региональной экономики.

В результате анализа отечественных исследований делается» вывод, что основой финансовой экономики промышленного сектора» региона является, финансовая логистика, которая представляет собой целенаправленно, структурированные финансовые отношения и финансовые потоки.

В руках государства регулирование финансовых отношений становится важным инструментом решения социальных, экономических, экологических и институциональных задач устойчивого развития, обеспечения стабильности; предотвращения кризисных ситуаций, стимулирования экономического роста, формирования рыночных отношений.

Таким образом, финансовая экономика промышленного сектора региона - это структурированные в интересах развития региона финансовые отношения, и финансовые потоки отраслей промышленности, промышленных комплексов, и предприятий, осуществляющих свою производственную деятельность в регионе.

Переход к рыночным отношениям, расширение масштабов хозяйственной деятельности, возросшая потребность в усилении всех видов взаимосвязей в процессах управления финансовыми потоками, порожденных товарными-потоками, обусловили основные требования к новым формам и методам повышения эффективности управления деятельностью промышленного сектора, увеличения результативности его деятельности, улучшения^, финансового состояния предприятий.

Если на протяжении последних 30 лет за рубежом и 15 лет в России финансовая логистика на уровне предприятий (микроэкономика) получила достаточное развитие, чтобы решать ключевые- проблемы развития, промышленного производства, то на макроэкономическом уровне в России (федеральный, региональный и муниципальный уровни) такие подходы,только обозначаются, тем более практически- отсутствуют исследования* по финансовой экономике промышленного сектора региона.

Формирование финансовых отношений и управление финансовыми потоками имеют следующие основные свойства, обусловливающие ключевые направления развития финансовой экономики промышленного сектора:

1) их отражение происходит в денежной (стоимостной)- форме, что-обусловливает развитие методов оценки финансовых отношений и финансовых потоков;

2) целенаправленность (формирование отношений и управление финансовыми потоками осуществляется строго в соответствии с целевым назначением) - структурирование целей и задач в соответствии с финансовыми отношениями и финансовыми потоками, оценка соответствия уровня финансовых отношений и финансовых потоков поставленным целям и задачам;

3) высокая степень организованности, обусловленная необходимостью согласования интересов субъектов финансовой системы;

4) регламентированность (формирование отношений и управление финансовыми потоками ресурсов осуществляется в соответствии с законами, планами, программами, и др. нормативными актами);

5) необходимость осуществления контроля за исполнением установленных регламентов.

Макроэкономический анализ системы воспроизводства, охватывающей, кругооборот товаров и услуг в материально-вещественном и финансово-стоимостном, аспектах, предполагает наличие адекватного аналитического инструментария, в первую очередь, статистического. Ключевое требование к* такому инструментарию состоит в комплексном" отражении взаимосвязей между производством, обращением, потреблением- и накоплением, между доходами, расходами, и конечным просом, между сбережениями -и* инвестициями и т.д.

Одним из общепринятых в мировой практике инструментов макроэкономического анализа являются интегрированные матрицы финансовых потоков (в западной литературе называемые Social Accounting Matrix - SAM). С экономической точки зрения эти матрицы отражают сквозное движение финансовых ресурсов, от формирования доходов до их конечного использования. Они являются инструментом» комплексного анализа кругооборота товаров и услуг, доходов, финансовых и нефинансовых активов и задолженности, в разрезе как национальной экономики в целом; так и отдельных секторов (экономических агентов).

Со статистической точки зрения, интегрированные матрицы финансовых потоков представляют собой соединение в единую развернутую систему:

1) сводных национальных счетов - товаров и услуг, производства, образования доходов, использования^доходов, операций с капиталом;

2) счетов доходов и расходов экономических агентов (секторов);

3) финансового счета (баланса финансовых активов и пассивов сектора финансовых учреждений, прежде всего банковской системы, и сектора «остальной мир»).

Разработка таких интегрированных матриц финансовых потоков позволяет решать, в частности, следующие аналитические задачи:

Отразить в развернутом виде процесс финансового оборота - переход от первичных доходов экономических агентов, полученных от участия в процессе производства (оплата труда, налоги на производство, валовая прибыль и др.), к их конечному использованию на потребление и накопление, как в целом, так и в разрезе выделенных секторов;

Проанализировать влияние процессов и механизмов финансового распределения и перераспределения (в частности, налогов) на формирование сводных макроэкономических показателей - нормы потребления и накопления и др., финансовое положение отдельных секторов;

Исследовать взаимодействие экономических агентов, (секторов) в процессе образования их доходов и расходов, в частности, системно оценить характер финансового воздействия внешнего («остального») мира на формирование финансово-стоимостных пропорций воспроизводства;

Описать образование дефицитов финансовых балансов экономических агентов, способов покрытия этих дефицитов, их влияния на финансовые активы и задолженность экономических агентов;

Отразить процесс формирования валовых сбережений, их использования на накопление и по другим направлениям.

В частности, Центром макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ИНП РАН была предложена и апробирована схема интегрированной матрицы финансовых потоков.

В ходе исследования сделан вывод, что развитие финансовой экономики промышленного сектора региона может и должно быть осуществлено на основе соответствующей модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона с учетом перечисленных ключевых направлений развития и с использованием инструментария интегрированных матриц финансовых потоков, адаптированного к условиям региона, в частности с выделением таких экономических агентов как промышленный сектор регионами т.п.

В исследовании рассматриваются эти условия на примере - субъекта" Российской Федерации - Пермского края, который в достаточной степени соответствует российской специфике функционирования промышленности- и финансов.

1) структурирование целей и задач промышленного сектора региона в контексте стратегии устойчивого развития региона;

3) регламентация финансовых отношений и финансовых потоков в соответствии с законами, планами, программами, и др. нормативными актами);

4) контроль за исполнением установленных регламентов с использованием методов, оценки финансовых отношений и финансовых потоков промышленного сектора региона;

5) оценка регулирующего воздействия на развитие промышленности и региона в целом.

Указанные аспекты могут быть реализованы в соответствии с" предложенным алгоритмом, разработки и реализации стратегии развития; промышленного сектора региона.

Сама по себе процедура разработки» и реализации стратегии; развития, промышленного- сектора региона является одним из организационно-экономических механизмов согласования интересов промышленного? сектора» региона и связанных с ним субъектов региональной финансовой системы в рамках общих целей и задач.

Использование программно-целевого- метода предполагает административно-правовое. и финансовое, воздействие для развития промышленного сектора региона.

Программно-целевой метод позволяет сформировать финансовые взаимоотношения и финансовые потоки, посредством участия в реализации программных мероприятий промышленного и финансового секторов региона; что;; является основой? разработанной модели финансовых взаимоотношений и; финансовых потоковлромышленного сектора региона

Для определения непосредственно величины и, интенсивности-, финансовых потоков, по мнению автора, целесообразно использовать методику определения региональных финансовых потоков с использованием системы учета экономических операций в кредитных организациях, предложенную. C.B. Дерягиным.

Исследования в области совершенствования применения воспроизводственных моделей для регионального экономического анализа проводились также специалистами Центрального банка Российской Федерации и его территориальных учреждений. Можно сказать, что в настоящее время созданы предпосылки для учета финансовых операций, проведения экономического анализа, прогнозирования основных финансовых показателей на основе финансового счета и использования его как инструмента исследования финансовых пропорций воспроизводства. Исследования в этой области позволят решить следующие аналитические задачи:

Отразить в развернутом виде процесс финансового оборота - перехода от первичных доходов, полученных от участия в процессе производства, к их конечному потреблению и накоплению, как в целом на уровне региона, так и в разрезе секторов экономики;

Осуществить анализ влияния процессов и механизмов финансового распределения и перераспределения на формирование сводных региональных показателей;

Описать на уровне региона процесс формирования валовых сбережений, их использование на накопление и приобретение финансовых активов,или для расчетов по финансовым обязательствам;

Финансовый счет представляет собой счет, на котором регистрируются операции с финансовыми активами и обязательствами, совершаемые между институциональными единицами и между институциональными единицами и остальным миром. Поскольку исследование воспроизводственных процессов на региональном уровне предполагает понимание региона как системы, следовательно, «остальным миром» для него является федеральный центр, институциональные единицы, являющиеся нерезидентами, и остальные субъекты Российской Федерации.

Финансовый счет, составленный в разрезе секторов экономики, позволяет сопоставить результаты функционирования экономики, связанные с производством товаров и услуг, образованием, распределением, перераспределением и использованием доходов и внешнеэкономической деятельностью, с финансовыми результатами. Он отражает механизм перераспределения финансовых ресурсов между секторами-кредиторами: и секторами-заемщиками, выявляет роль финансовых активов в этих операциях; показывает, за счет изменения стоимости каких конкретных финансовых активов сложилось чистое кредитование или вырос чистый долг.

Данный подход позволяет разработать на уровне региона интегрированную матрицу финансовых потоков. Подобные расчеты проводились Национальным банком Удмуртской Республики, Национальным; банком Республики Башкортостан, Главным управлением Банка России- по Приморскому краю.

Таким, образом, предлагаемая, модель финансовых взаимоотношений, и финансовых потоков промышленного сектора.региона может быть реализована, на уровне региона для совершенствования- финансовых механизмов*, устойчивого развития экономики промышленных отраслей^, комплексов, предприятий, промышленного сектора региона в целом.

Вопрос совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий, непосредственно связан с формированием соответствующих финансовых отношений и финансовых потоков; что в свою очередь обусловлено* становлением региональной финансовой системы, ориентированной на развитие региона.

Данный подход достаточно полно реализуется при разработке и реализации комплекса региональных стратегических и программных документов, таких как:

Стратегия устойчивого развития региона;

Схема территориального развития;

Комплексная программа развития;

Региональные целевые программы, охватывающие основные сферы жизнедеятельности региона и приоритетные направления развития.

При разработке проектов перечисленных стратегических* и программных документов предлагается включать как в стратегические, так и в программные документы блок работ, связанных с регламентацией региональной финансовой системы, направленный на формирование финансовых отношений и финансовых потоков как в целом - в стратегическом аспекте, так и по конкретным направлениям региональных целевых программ. В первую очередь - это программа развития промышленности, программа развития лесопромышленного комплекса, программа развития* строительного комплекса, имеющие место практически в каждом субъекте Российской Федерации.

Все эти направления непосредственно связаны- с развитием науки, научно-технической политики и инновационной деятельности в регионе. И в этом случае необходимо формирование определенной системы финансовых отношений и финансовых потоков посредством соответствующих региональных целевых программ.

Координация всех работ по формированию финансовых отношений и финансовых потоков в регионе должна осуществляться региональным координационным советом по финансовой деятельности, создание которого целесообразно по инициативе исполнительных органов власти региона, но, при территориальном управлении Банка России, поскольку именно оно, в этом случае, осуществляет анализ финансовой деятельности на территории региона на основании банковской отчетности, осуществляет контроль регламентов финансовой деятельности по финансовым потокам.

Данный координационный совет разрабатывает предложения по формированию финансовых отношений и управлению финансовыми потоками в стратегические и программные документы с точки зрения регламентации функционирования региональной финансовой системы для обеспечения развития региона в целом и, в том числе, для совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий.

В исследовании предлагаются проекты региональных нормативных актов, содержащих Положение о Региональном координационном совете по финансовой деятельности и Основные направления взаимодействия правительства / администрации региона с финансово-кредитными организациями, разработанных с учетом модели финансовых взаимоотношений и финансовых потоков промышленного сектора региона, что даст возможность совершенствования финансовых механизмов устойчивого развития экономики промышленных отраслей, комплексов, предприятий региона.

Диссертация: библиография по экономике, кандидата экономических наук, Главацкий, Вадим Борисович, Пермь

1. Акопов A.C., Бекларян Г.Л. Методика построения интегрированных матриц финансовых потоков (Social Accounting Matrix). Сравнительный анализ SAM для России и Франции. http://www.optim.Su/fin/2004/l/fin2004ll rus0703Akopov/fin2004l 1 rus0703Akopov.asp.

2. Актуальные социально-экономические проблемы регионов России: сб. ст. / Под ред. Макарова В.Л., Клейнера Г.Б., Татевосяна Г.М. М.: ЦЭМИ, 2005.

3. Алиев Б.Х. Промышленная политика и экономика. М.: Экономика,2000.

4. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. 3-е изд. / Под ред. A.B. Федорова. СПб.: Питер, 2007.

5. Андронникова Н.Г., Баркалов С.А., Бурков В.Н., Котенко A.M. Модели и методы оптимизации региональных программ развития. М.: ИПУ РАН, 2001.

6. Аникеева A.A., Щекочихин В.В. Факторный подход к характеристике финансового состояния макрорегиона: методика определения. // Вестник Волгоградского государственного университета. Сер. 3, Экономика. Экология. 2005. Вып. 9. С. 49-55.

7. Апарина Н., Курбатов М. Взаимодействие региональной администрации и бизнеса в процессе использования ресурсов региона // Вопросы экономики. 2003. № 11. С.110-119.

8. Бабич В.П. Государственная промышленная политика. Харьков: ХНЕУ, 2003.

9. Баранов А.О., Пирожков С.М. Управление региональными финансами в условиях рынка // ЭКО.-№1999.-№12.-с. 54-62.

10. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

11. Бескоровайная Н. Методология системного подхода к исследованию финансовой системы региона // Проблемы теории и практики управления. 2006. № 5. С.39-45.

12. Бескоровайная Н.С. Финансовые потоки как объект управления. // Вестник СевКавГТУ. 2006. № 3 (7).

13. Большаков C.B. Финансовая политика государства и предприятия; -М.: Книжный мир, 2002.

14. Боткин О.И., Боткин И.О. Учет региональных интересов в инвестиционной политике // Проблемы региональной экономики: 2005. №1/2. -С. 224-237.

15. Боткин О.И., Боткин И.О., Бельтюков В.В. Каримов P.M. Управление финансовыми регионами страны // Проблемы региональной экономики. 2004. №3/4.-С. 110-123.

16. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий, и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2001.

17. Булатова H.H. Методология управления территориально--производственным комплексом региона на основе промышленно-транспортного комплекса. СПб.: НПК РОСТ (Библиотека журнала «Проблемы современной экономики»), 2006.

18. Булатова H.H. Управление территориально-производственным комплексом региона в условиях экономической стабилизации: методология, оценка, эффективность. Дисс. д.э.н. Улан-Удэ, 2006.

19. Булгаков В.К., Булгакова О.В. Моделирование динамики обобщающих показателей развития региональных экономических систем России // Экономика и матем. методы. 2006. Т.42, № 1. С.32-49.

20. Валитов Ш.М., Кириченко Е.Г. Региональные аспекты развития банковской системы и реального сектора экономики // Финансы и кредит. 2003. №24(138).

21. Вигант Л.С. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами депрессивных регионов. СПб.: СПбГИЭУ, 2004.

22. Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций // Вопросы экономики. 1994. №7. С. 13.

23. Власова М.А. Принципы формирования стратегии инвестирования промышленности регионов России. // Экономика и производство. 2005. № 8.

25. Гараев М.М. Формирование4механизма бюджетного инвестиционного финансирования экономики // Проблемы региональной экономики. 2005. № 1/2. С. 273-277.

26. Главное управление Банка России по Пермскому краю. Бюллетень банковской статистики и макроэкономических показателей Пермского края за 2006 год. Выпуск 1 (33). Пермь, 2007.

27. Государственное регулирование региональных рыночных процессов. / Под ред. чл.-кор. РАН А.И. Татаркина. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002.

28. Государственное регулирование рыночной экономики: Учеб. пособ. -М.: Дело, 2001.

29. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. -М.: ГУ ВШЭ, 2001.

30. Гранберг А.Г. Стратегии макрорегионов России: методологические подходы, приоритеты и пути реализации. М.: Наука, 2004.

31. Гришина И.В. Три колодца: к вопросу об оценке инвестиционных предпочтений частных и государственных инвесторов в современной России (региональный аспект) // Российское предпринимательство. 2006. № 2. С. 3-7.

32. Гуртов В.А, Березин Л.Я., Матвеев В.А., Сигова C.B. Приоритеты экономического развития субъектов Российской Федерации М.: Изд-во «Кучково поле», 2005.

33. Гутман Г.В. Управление региональной экономикой. М.: Финансы и статистика, 2002.

34. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М, 1997.

35. Дарькин С.М. Использование ресурсов финансово-банковской системы региона для обеспечения безопасности его экономики // Финансы и кредит. № 5(143). 2004.

36. Дегтярев С.А. Финансовые потоки вертикально-интегрированного субъекта хозяйствования (на примере предприятий цветной металлургии). Дисс. к.э.н. Екатеринбург, 2005.

37. Демидова JI.C. Система партнерских отношений: новые тенденции и эффективность / Государство и бизнес: институциональные аспекты. М.: ИМЭМО РАН, 2006.

38. Дерягин C.B. Управление региональными финансовыми потоками. Дисс. к.э.н. Ижевск, 2004.

39. Джонс Дж. К. Методы проектирования. М.: Мир, 1986.

40. Дмитриев М. Инвестиционные стратегии российских регионов: новые вызовы и возможности // Экономическая политика. 2006. № 4. С. 19-30.

41. Дранко О.И., Токарева Г.В. Модели, алгоритмы и расчеты для обоснования вертикальных финансовых потоков при управлении экономическим развитием региона. // Сетевой электронный научный журнал «Системотехника». 2004. № 2.

42. Евстигнеев В.Р. Финансовый рынок в переходной экономике: инвестиционные стратегии, структурная организация, перспективы международной интеграции. М.: Эдиториал УРСС, 2000. 240 с.

43. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Макроэкономические аспекты региональной политики. // Экономическая политика. 2006. № 4. С.98-122.

44. Егорова Н.Е., Котляр Э.А. Стратегии экономического роста предприятий в контуре регионального управления: реструктуризация, источники финансирования и механизмы привлечения инвестиций // Экономическая наука современной России. 2006. № 3. С.69-79.

45. Едронова В.Н., Кавинов A.A. Система показателей мониторинга устойчивости региональной финансовой системы // Финансы и кредит. 2005. № 19.-С. 4-11.

46. Живалов В.Н. Государственное регулирование финансовых потоков в условиях трансформации российской экономики: Дис. д.э.н. Москва, 2003.

47. Живалов В.Н. Финансовые потоки в российской экономике. М.: Экономика, 2000.

48. Жук В.А., Ходачек A.M. Новые формы управления финансами в регионе // Инновации. 2005. № 7. С. 40-43.51.3арницина К. Управление стратегическими проектами на уровне предприятия и региона // Проблемы теории и практики управления. 2007. № 1. -С.22-30.

49. Захарова H.A. Логистика в банковском предпринимательстве. Дисс. к.э.н. СПб, 2002.

50. Зяббарова Е.Ю. Отдельные аспекты совершенствования региональной финансовой политики в Республике Татарстан // Региональная экономика: теория и практика. 2006. № 7. С. 52-54.

51. Иванов A.A. Совершенствование региональной финансовой системы промышленного производства. Дисс. к.э.н. Чебоксары, 2007 г.

52. Иванов В.В., Кусакин С.П., Гутарева Е.Ю. Механизмы управления финансовыми потоками в системе узловых воздействий / Экономика и коммерция. 2000. Вып. 2.

53. Иванов В.В., Кусакин С.П., Гутарева Е.Ю. Финансовые потоки в логистических системах, http://www.cfin.ru/press/loginfo/2001-09/8-l 1.shtml.

54. Иванова В., Крепышева Н. Финансово-кредитные организации в системе регионального управления социально-экономическим развитием // Экономист. 2003. № 7. С.27-32.

55. Ильенкова С.Д. Финансовая экономика фирмы. М.: Изд-во «Компания Спутник Плюс», 2000.

56. Институциональные меры реализации стратегии регионального развития: обзор международного опыта // Регион: экономика и социология. 2007. № 3. С.259-277.

57. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и1 банковская система // Деньги и кредит. № 3*. 2000.

58. Киммельман С., Андрюшин С. Сырьевая составляющая региональной экономики России // Вопросы экономики. 2007. № 6. С. 116-132.

59. Клейнер Г., Качалов Р., Сушко Е. Экономическое состояние и-институциональное окружение российских промышленных предприятий: эмпирический анализ взаимосвязей // Вопросы экономики. 2005. № 9. С.67-86.

60. Климанова В. Особенности регионального развития банковской системы // Экономист. 2002. - № 3. - С. 74-80.

61. Клоцвог Ф.Н., Чернова JI.C. Тенденции и целевой прогноз экономической динамики российских регионов // Проблемы прогнозирования. 2005. № 6. С.103-115.

62. Колесникова H.A. Финансовый и имущественный потенциал региона: опыт регионального менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2000.

63. Конкурентоспособность региона: новые тенденции и вызовы. Под ред. А.И. Татаркина. Екатеринбург, 2003.

64. Костин И.Б. Формирование промышленной политики в регионе. Дисс. к.э.н. Москва, 2007.

65. Кострицкий A.A. Сравнительный анализ финансовых систем с помощью финансовых балансов // ЭКО. 2007. № 10. С.106-121.

66. Кулешов П.Е. Современная система региональных финансовых институтов и интересы России. Дис. к.э.н. Москва, 2004.

67. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с фр. / Общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: АО Издательская группа « Прогресс», «Универс», 1993.71". Кучуков Р., Савка А. Государственное регулирование: нацеленность на результаты // Экономист. 2006. № 9. С.3-11.

68. Лаврентьева И. Финансовые потоки: кто кого кредитует в России? / Финансовый контроль. 2003. №1 Г. С. 74 78.

69. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. -М.: МЗ-Пресс, 2001.

70. Лычагин М.В. Финансовая экономика. Новосибирск: Изд-во СО РАН, 2005.

71. Львов Д.С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М.: Экономика, 1999.

72. Макаров В.Л. Вычислимая модель российской экономики (RUSEC). / Препринт WP/99/069. М.: ЦЭМИ РАН, 1999.

73. Маковецкий М.Ю. Инвестиционное обеспечение экономического роста: теоретические проблемы, финансовые инструменты, тенденции развития. М.: Анкил, 2005.

74. Марданов Р.Х., Сайфетдинова Л.Г. Использование финансового счета для изучения финансовых пропорций воспроизводства в регионе. / Деньги и кредит. 2007. № 2. С.40-50.

75. Маршалл Дж., Бансал В. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1998.

76. Маршалова А.С, Новоселов A.C. Основы теории регионального воспроизводства: Курс лекций. -М.: Экономика, 1998.

77. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. JI.H. Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.

78. Митрофанова И.В. Программно-целевой подход к управлению территорией: анализ современного отечественного опыта // Региональная экономика: теория и практика. 2006. № 6. С. 32-38.

79. Михалев О.В., Крыксин Г.В., Москаленко М.Н. Региональные факторы формирования финансовых стратегий промышленных предприятий // ЭКО. 2006. № 1. С.78-90.

80. Моделирование и управление процессами регионального развития. -М.: Физматлит, 2001.

81. Мокропуло А.А. Реализация промышленной политики на микроуровне через механизм сырьевой обеспеченности. Дисс. к.э.н. Краснодар, 2006.

82. Новоселов А.С. Регион как исходное понятие теории регионального воспроизводства// Регион: экономика и социология. 2006. № 3. С.3-14.

83. Орлов С.Н. Экономика и банковская система, региона. М.: Экономика, 2004.

84. Осипов А.К. Региональная экономика. Ижевск: ИД Удмуртский университет, 2002.

85. Осипов А.К., Боткин О.И. Механизмы реализации стратегии развития региона. В кн. Государственное регулирование региональных рыночных процессов / Под ред. чл.-кор. РАН А.И. Татаркина. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2002.

86. Паникарова C.B. Программно-целевой подход в региональной экономике // ЭКО. 2007. № 1. С. 101-112.

87. Перекрестова JI.B. Региональные аспекты развития финансово -кредитных институтов // Материалы научно практической конференции. -Волгоград, 2000.

88. Пищулов В.М. Воспроизводственные процессы и денежные потоки территории. Дисс. д.э.н. СПб., 2000.

89. Плущевская Ю., Старикова JI. Исследование финансовых потоков в российской экономике. // Вопросы экономики. 1997. № 12.

90. Плышевский Б. Частный и государственный капитал: проблема взаимоотношений // Вопр. экономики. 2004. № 6. С.22-28.

91. Прогнозирование перспектив развития промышленности в регионах России: сб. науч. тр. / под ред. Ягольницера М.А., Соколова В.М. -Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2005.

92. Пугачева Е.Г., Соловьенко К.Н. Самоорганизация социально-экономических систем: Учеб. пособие. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2003.

93. Разгон A.B. Факторы, формирующие инвестиционную активность в регионе. В сб. Финансовая система России: история и современность: Материалы научно-практической конференции / Под ред. И.Н.Юдиной. -Барнаул: Филиал ВЗФЭИ, 2003.

94. Региональные банковские системы и инвестиционные процессы / Консорциум по вопр. приклад, эконом, исслед., Канадск. агентство по междунар. развитию и др.. М.: ИЭПП, 2007.

95. Реструктуризация экономики дотационного региона / Под ред. А.И. Татаркина. М.: Экономика, 2005.

96. Романова О., Чененова Р., Макарова И. Потенциал развития высокотехнологичного регионального комплекса // Общество и экономика. 2005. №4. -С. 153-176.

97. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1997.

98. Рудько-Силиванов В.В., Савалей В.В. Финансовые ресурсы региона. Владивосток: Дальнаука, 1997.

99. Рябухин С.Н. Целевые программы развития регионов // ЭКО. 2003. №4.-С. 15-20.

100. Сабитова Н.М. О понятии финансового потенциала региона и методологии его оценки // Финансы. 2003. № 2. С.63-65.

101. Самойлов Г. Финансовые отношения как инструмент государственного регулирования экономики. // Государственная служба. 2002. №4(18).

102. Самофалова Е.В. Управление структурной динамикой экономики региона. Дис. к.э.н. Курск, 2002.

103. Сергеев И.В. Организация и финансирование инвестиций. М: Финансы и статистика, 2000.

104. Ситник A.B. Анализ денежных потоков в системе финансовой логистики. / Логистика: проблемы и решения. 2007, №1.

105. Советов Б.Я., Яковлев С.А. Моделирование систем. М.: Высшая школа, 1998.

106. Соколов Ю.А., Масленников В.В., Гордеев С.П. Региональная банковская система: состояние, проблемы и перспективы развития // Финансы и кредит. №3 (171). 2005.

107. Статистический ежегодник Пермского края (1990, 1995-2006 гг.). -Пермь: Территориальный орган федеральной службы государственной статистики, 2007.

108. Степанов А.Г. Государственное регулирование экономики региона. -М.: Финансы и статистика, 2004.

109. НЗ.Тарицын Д.А. Управление финансовыми потоками при проектном кредитовании. http://university.tYersu.ru/conferencejubilee/121101/Taricin.doc.

110. Татаркин А.И., Львов Д.С., Куклин A.A., Мызин А.Л., Богатырев Л.Л., Коробицын Б.А., Яковлев В.И. Моделирование устойчивого развития как условие повышения экономической безопасности. Екатеринбург: Издательство УрГУ, 1999.

111. Технико-экономическая динамика России: техника, экономика, промышленная политика / Под ред. P.M. Нижегородцева. М.: ГЕО-Планета, 2000.

112. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: теория организации промышленности. СПб.: Экономическая школа. 2002. В 2-х т.

113. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона: теория, проблемы, практика. М.: «Экономика», 1999.

114. Турчак A.A. Теория и практика создания и функционирования новых хозяйственных объединений. СПб.: СПбГИЭУ, 2003.

115. Управление по результатам. Пер. с фин. / Т. Санталайнен,и

116. Э. Воутилайнен, П. Поренне, И. Ниссинен. М.: Прогресс, 1993.

117. Управление проектами / Под ред. В.Д. Шапиро. СПб.: Газпром, 1996.

118. Факторы экономического роста в регионах РФ / Дробышевский С. и др. М.: ИЭПП, 2005.

119. Финансовая экономика. Пер. с англ. / Ред. X. Панджер. М.: Янус-К,2005.

120. Финансы / Под ред. В.В.Ковалева. М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001.

121. Финансы / Под ред. В:М.Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1995.

122. Финансы и кредит субъектов Российской Федерации. / Под ред. Л:И. Сергеева, Калининград: Балтийский институт экономики и финансов (БИЭФ), 1999.

123. Хандруев A.A., Багдасаров М.В. и др. Роль банков в обеспечении экономического роста в регионах Российской Федерации. М.: БФИ, 2003.

124. Храмешкин Н.И. Логистическая деятельность региональной трансакционной фирмы. Дисс. к.э.н. СПб., 2002.

125. Хэй Д., Моррис Д. Теория организации промышленности. СПб.: Экономическая школа, 1999. В 2-х т.

126. Челноков И.В., Герасимов Б.И., Быковский В.В. Региональная экономика: организационно-экономический механизм управления ресурсами развития региона. Под. ред. Б.И. Герасимова. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.

127. Шапиро Д.И. Принятие решений в системах организационного управления: Использование расплывчатых категорий. М.: Энергоатомиздат, 1983.

128. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции / Пер.с англ. М.: Инфра-М, 1998.

129. Шарыгин М.Д. Современные проблемы территориальной организации российского общества // Изв. Русск. геогр. об-ва. 2007. Т. 139, № 1. С.30-36.

130. Шеннон Р. Имитационное моделирование систем искусство и наука. - М.: Мир, 1978.

131. Шепшелев А.Г. Промышленная политика региона: государство должно сделать первый шаг // ЭКО. 2006. № 2. С.93-104.

132. Экономическая безопасность: Производство финансы - банки / Под ред. В.К. Сенчагова - М.: ЗАО Финстатинформ, 1998.

133. Юдина И.Н. Финансовые условия для экономического роста. В сб. Финансовая система России: история и современность: Материалы научно-практической конференции / Под ред. И.Н.Юдиной. - Барнаул: Филиал ВЗФЭИ, 2003.

134. Яковлев А. Российская корпорация и региональные власти: модели взаимоотношений и их эволюция // Вопросы экономики. 2007. № 1. С. 124-139.

Экономическим сектором называется значительная часть экономики, которая объединяет в себе общие по составу характеристики, цели экономики, функции и "всякое" поведение, все эти общие черты, позволяют провести сегментацию для теоретических и практических целей.
Существует следующая сегментация секторов экономики:

По принадлежности собственности:

частный сектор;
- корпоративный
- финансовый
- индивидуальный
государственный;

По характеру экономической деятельности:

финансовый сектор;
реальный;
непроизводственный;

первичный сектор;
вторичный сектор;
третичный сектор;
- четвертичный сектор;
- пятеричный сектор;

Государственный сектор

Государственный сектор экономики (госсектор) - это совокупность субъектов хозяйствования принадлежащих частично или полностью государству, и управляемых госорганами или назначенными им руководителями. Данный сектор несет в себя все ресурсы экономики, принадлежащие государству, а также предприятия и организации, которые являются инструментом государственного регулирования экономикой - государственный бюджет, производственные предприятия с государственной формой собственностью, здравоохранение, образование, оборона.

Основой этого сектора является все многообразие государственных предприятий, которые, не смотря на их сферу деятельности, можно выделить три следующих основных группы:

Самостоятельные предприятие, руководствуются в своей деятельности публичным правом (железные дороги, государственные корпорации и холдинги, почта);
. юридически самостоятельные предприятия, руководствуются в своей деятельности частным правом (различные формы акционерных обществ);
. несамостоятельные публично-правовые предприятия (тюремные учреждения, учреждения дошкольного образования).

Частный сектор экономики

Частный сектор экономики - сегмент экономики страны, не являющийся подконтрольным государству. При развитой рыночной экономике, основными постулатами частного сектора, стали частная собственность и различные рыночные регуляторы, т.к. «чистая» модель рыночной экономики не существует, в условиях смешанной экономики, на первое место выходит, именно частный сектор, который в большинстве своем, неоднороден и взаимодействует как с государственным, так и с негосударственным секторами. Частный сектор составляют различные по типу хозяйства и фирмы, например по размеру: крупные, малые и средние, или по форме частной собственности. Также частный сектор по видам можно разделить на финансовый, корпоративный и наиболее мелкий - индивидуальный.

Примечательно, что в Российской Федерации на конец двадцатого века, частный сектор составлял примерно семьдесят процентов предприятий, большей частью из которых, являются различные акционерные общества. В силу особенностей развития экономики России, важнейшая часть частного сектора, такая как малое предпринимательство не получила должного развития.

Наиболее многочисленным сегментом данного сектора экономики - являются домашние хозяйства.

Финансовый сектор экономики - это сфера экономики, которая связанна, в основе своей, с долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным заимствованием и кредитованием. Сектор финансов состоит - центральный банк, банки, небанковские финансовые организации, страховые компании и фондовые биржи, финансовые инвестиционные институты, пенсионные фонды, кредитные союзы и ассоциации.

Финансовый сектор занимает в экономике место посредника при перемещении ресурсов между всеми остальными секторами. Он также осуществляет функции кассового центра и обеспечивает, при помощи финансовых инструментов, возможность доступа заемщиков ко всем финансовым ресурсам.

Государство осуществляет воздействие на финансовый сектор путем создания «сильной» законодательной и нормативной базы и контроля за ее выполнением.

Четкие границы у финансового сектора отсутствуют, он охватывает перемещение денежных средств, сферу финансовых услуг и управление финансами. Сектор финансов - это многообразие институтов и инструментов законодательной базы. При правильном развитии экономики, сектор финансов углубляется и укрепляется, а также постоянно расширяется, т.е. увеличивается число и характер финансовых инструментов, взаимосвязь и структурность финансовых институтов, и территориальное распространение финансовых рынков.

Реальный сектор экономики

Реальный сектор экономики - это система экономических отраслей, производящих нематериальные и материальные товары и услуги, т.е. не только производство, но и сфера предоставления услуг, а также науки и торговли, кроме финансовых и кредитных услуг - относящихся к сектору финансов. Законодательно, данный термин, не имеет четкого определения. В данном секторе экономики осуществляется весь цикл - производство и распределение, а также реализация и потребление всех произведенных товаров и услуг. Реальный сектор определяет уровень и специализацию развития экономики любой страны.

Непроизводственный сектор экономики

Непроизводственный сектор экономики - совокупность секторов экономики, труд работников которых направлен, непосредственно на гражданина и социальные условия его окружения.

К данному сектору относятся:
; Жилищно-коммунальные хозяйства;
. Бытовое обслуживание населения страны;
. Общественный пассажирский транспорт;
. Связь (обслуживающая непроизводственные организации и население);
. Здравоохранение и физическая культура, а также социальное обеспечение населения;
. Образование;
. Искусство и культурные программы;
. Деятельность общественных организаций.

Трехсекторная модель экономики

Трехсекторная модель экономики - данная теория, разработанная Аланом Фишером, Колином Кларком - Модель Фишера - Кларка и упоминающаяся в трудах Жана Фурастье, подразделяет экономику на три основных сектора.

Первичный сектор

Первичный сектор - совокупность отраслей экономики (сельское и лесное хозяйства, рыболовство, охота, добыча природных ресурсов) занимающихся добычей сырья и созданием из него полуфабрикатов. Первичный сектор экономики наиболее древний, т.к. берет свое начало с собирательства, охоты и рыбалки, со временем уступив лидирующие позиции сельскому хозяйству. Перед приходом Промышленной революции данный сектор занимал главенствующее место в экономике. На сегодняшний день, если первичный сектор в экономике занимает главенствующую роль, это говорит о низком уровне экономического развития данной страны.
Общество, существующее на территории страны, с преобладающим первичным сектором в экономике, называют - аграрным или доиндустриальным.

Вторичный сектор

Вторичный сектор - группа отраслей экономики занятых в строительстве и обрабатывающей промышленности. Пик развития данного сектора приходится на период, в Западной Европе, с начало 19 века - Промышленно - аграрная революция, и до Второй мировой войны. Переход от первичного к вторичному сектору экономики, обусловлен был значительным научно-техническим прогрессом в сельском хозяйстве, что стало следствием высвобождения огромных людских ресурсов, которые и были направлены на развитие промышленности.
Общество, развивающееся, с преобладающим вторичным сектором в экономике, называют - индустриальным.

Третичный сектор экономики

Третичный сектор экономики - «сфера оказания услуг» - транспорт, связь, торговля и туризм, здравоохранение. Начал развиваться при замене ручного труда в промышленности на автоматизированный, как следствие, новое высвобождении рабочей силы.

В третичном секторе, по методологии П. Хэтта и Н. Футта, выделяют, дополнительно еще два сектора:
. четвертичный - который, «способствует повышению эффективности разделения труда» - информационные технологии, транспорт, торговля, коммуникации, финансы;
. пятеричный - отрасль «расширения человеческих способностей» - мотивации, исследования, маркетинг, а также вся отрасль образования.

Общество, существующее на территории страны, с преобладающим тратичным сектором в экономике, называют - постиндустриальным.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРИЗЕДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Мурманский филиал

Направление: «Государственное и муниципальное управление»

Контрольная работа по предмету: «Налоги и налогообложение»

На тему: «Особенности налогообложения финансового сектора экономики»

Исполнитель:

Каленик О.В.

Группа СП-23

Преподаватель:

Мурманск-2016

Введение

1.Отраслевая структура финансового сектора экономики

2.Субъекты финансового сектора экономики как налогоплательщики и налоговые агенты

3. Особенности исчисления и уплаты НДС организациями финансового сектора экономики

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность. Проблемы развития и совершенствования налогообложения как одного из важнейших инструментов государственного воздействия на становление рыночных структур признаются одними из наиболее актуальных в российской экономической науке и практике.
Налоговая система и налоговая политика государства затрагивают экономические интересы всех без исключения субъектов рынка. Одним из центральных сегментов рынка является банковский рынок, который базируется в основном на банках и без которого рыночная экономика вообще не может функционировать. Банковская система выступает в качестве важной рыночной составляющей и гибким инструментом для реализации макроэкономических задач. Банки являются центральным звеном рыночного хозяйства. Развитие их деятельности - это необходимое условие создания рыночного хозяйства. Банки играют роль действенного орудия государства в реализации стратегических и тактических целей инвестиционной, инновационной, структурной политики, политики доходов населения и внешнеэкономической деятельности. В то же время банковская система является одной из основных частей рыночной инфраструктуры, обеспечивающей эффективную динамику микропроцессов.

Немаловажно регулирование, в том числе и налоговое, банковского рынка с точки зрения безопасности и сбалансированности экономики. Взаимосвязь, существующая между функциональной способностью и стабильностью банковской системы и функциональной способностью и стабильностью общественной и политической систем, исторически многократно подтверждена. Более того, эффективность функционирования экономической системы в значительной степени зависит от ее кредитной системы, а значит, от банков. Особое место, которое отводится банковской системе как связующему звену экономики при проведении экономической политики государства, делает актуальным исследование вопросов налогообложения банков, взаимоотношений банков и налоговых органов, налогового механизма регулирования деятельности коммерческих банков.

Одной из задач дальнейшего реформирования банковской системы является совершенствование системы налогообложения кредитных организаций. Для банков и других кредитных учреждений Российской Федерации взаимоотношения с налоговыми органами России являются одним из наиболее проблемных вопросов, требующих принятия оптимальных решений, причем как для налоговых органов, так и для учреждений кредитной системы РФ. При этом банки и иные кредитные организации испытывают на себе все трудности неразрешенности и противоречивости многих положений налогового законодательства, влияющих на всех субъектов хозяйствования и на многие аспекты функционирования хозяйственного механизма.

Финансовый сектор экономики - часть экономики, связанная с деятельностью финансово-кредитных институтов. По мере развития экономики финансовый сектор углубляется, укрепляется и расширяется. Ныне финансовый сектор обеспечивает около трети роста экономики страны.

К финансовой сфере относятся страховые организации, биржи, брокерские компании, банки и другие кредитные организации, инвестиционные фонды, пенсионные фонды и т.д. Все эти финансовые организации имеют особую специфику деятельности. Специфическая деятельность организаций финансового сектора экономики вызвала необходимость отражения в НК РФ особенностей налогообложения их доходов и финансовых операций. Особенности налогообложения финансовых организаций учитываются при исчислении налога на прибыль и НДС.

1. Отраслевая структура финансового сектора экономики

Финансовый сектор экономики входит в состав институциональных секторов экономики.

В соответствии с типами экономического поведения институциональные единицы объединяются в пять внутренних секторов.

К ним относятся:

Нефинансовые организации,

Финансовые организации,

Государственные учреждения,

Некоммерческие организации,

Обслуживающие домашние хозяйства, домашние хозяйства.

Имеется также один внешний сектор - "остальной мир".

Структура финансового сектора экономики:

1) Кредитные учреждения включают коммерческие банки, кредитные общества и ассоциации. Их основными функциями являются выпуск, приобретение, хранение и распространение денежных средств и предоставление кредитов предприятиям и домашним хозяйствам и др.

Свои издержки эти единицы финансируют главным образом за счет разницы между процентами, получаемыми за предоставленные услуги, и процентами, уплачиваемыми за привлеченные ресурсы.

2) К страховым учреждениям относят государственные и частные компании, занимающиеся всеми видами страхования. Их издержки финансируются в основном за счет страховых премий.

3) Инвестиционные фонд

Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги.

Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.

4) ПИФ - Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

В подсектор других финансовых посредников могут входить следующие институциональные единицы.

1. Финансовые компании (Finance companies) - институциональные единицы, основным видом деятельности которых является предоставление кредитов нефинансовым корпорациям и домашним хозяйствам.

2. Финансовые лизинговые компании (Financial leasing companies)- институциональные единицы, занимающиеся финансированием покупки материальных активов в форме лизинга.

3. Инвестиционные пулы (Investment pools) - институциональные единицы, выступающие в форме финансовых организаций (за исключением пенсионных фондов), которые объединяют средства инвесторов с целью приобретения финансовых активов. Примерами инвестиционных пулов являются взаимные фонды, инвестиционные трасты, паевые фонды другие институциональные единицы коллективного инвестирования.

4. Андеррайтеры ценных бумаг и дилеры (Securities underwriters and dealers) включают физические лица и фирмы, специализирующиеся на операциях с ценными бумагами в форме оказания помощи фирмам в выпуске новых ценных бумаг путем андеррайтинга и размещения на рынке новых выпусков ценных бумаг, а также проведения операций купли-продажи с новыми или непогашенными ценными бумагами за собственный счет. Брокеры и другие институциональные единицы, проводящие операции купли-продажи между покупателями и продавцами ценных бумаг, но не приобретающие и не хранящие их на собственных счетах, классифицируются как финансовые вспомогательные единицы.

5. Компании специального назначения или компании-носители(Vehicle companies) представляют собой финансовые структуры, созданные для владения секьюритизированными активами или активами, переданными с балансов корпораций или государственных предприятий в рамках их реструктуризации. Многие компании специального назначения организованы как трасты, которые создаются исключительно с целью владения определенным портфелем финансовых активов или пассивов.

6. Посредники, специализирующиеся на операциях с производными финансовыми инструментами (Financial derivative intermediaries) включают институциональные единицы, которые (1) занимаются выпуском производных инструментов, считающихся финансовыми активами, или (2) создают позиции по таким инструментам.

7. Специализированные финансовые посредники (Specialized financial intermediaries) включают: холдинговые корпорации; компании, предоставляющие краткосрочное финансирование операций по слияниям и поглощениям корпораций; фирмы по финансированию экспорта и импорта; факторинговые компании; фирмы венчурного капитала; фирмы, занимающиеся вложением капитала в целях развития; ломбарды, занимающиеся ссудными операциями с физическими лицами.

8. Финансовые вспомогательные единицы - это те финансовые корпорации, деятельность которых тесно связана с финансовым посредничеством, но которые сами по себе не выступают финансовыми посредниками. К ним относят: рынки ценных бумаг; брокеров и агентов; компании, осуществляющие обмен валютами; корпорации, предоставляющие финансовые гарантии (страхование от убытков, относящихся к конкретным финансовым корпорациям, и от финансовых убытков по конкретным контрактам).

1. Налоговый кодекс РФ ч.1 и ч.2.

2. Федеральный Закон о Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ.

3. Федеральный Закон о банках и банковской деятельности. № 395-1.

4. Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации.

5. Федеральный Закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений № 39-фз.

6. Федеральный Закон о концессионных соглашениях № 115-фз.

7. Федеральный Закон об инвестиционных фондах № 156-фз.

8. Закон об организации страхового дела в Российской Федерации №4015-1.

9. Федеральный Закон о рынке ценных бумаг № 39-фз.

10. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.

2 . Субъекты финансового сектора экономики как налогоплательщики и налоговые агенты

Субъектами финансового рынка являются организации и физические лица, которые совершают операции с финансовыми инструментами. Для совершения значительной части операций на финансовых рынках необходимо получение соответствующей лицензии. К лицензируемым видам относятся: банковская деятельность, страховая деятельность, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, деятельность по управлению пенсионными и инвестиционными фондами. Совершая операции на финансовом рынке, его участники, как правило, оказывают финансовые услуги другим участникам финансового рынка и представителям «реального» сектора экономики.

Финансовая организация - юридическое лицо, осуществляющее на основании соответствующей лицензии банковские операции либо предоставляющее услуги на рынке ценных бумаг, услуги по страхованию или иные услуги финансового характера, а также негосударственный пенсионный фонд, его управляющая компания, управляющая компания паевого инвестиционного фонда, лизинговая компания, кредитный потребительский кооператив и иная организация, осуществляющая операции на рынке финансовых услуг. Эти положения распространяются на индивидуальных предпринимателей, осуществляющих на основе соответствующей лицензии деятельность на рынке финансовых услуг.

Налогоплательщиками и плательщиками сборов признаются организации и физические лица, на которых в соответствии с НК возложена обязанность уплачивать соответственно налоги и (или) сборы.

В порядке, предусмотренном настоящим Кодексом, филиалы и иные обособленные подразделения российских организаций исполняют обязанности этих организаций по уплате налогов и сборов по месту нахождения этих филиалов и иных обособленных подразделений.

Налоговыми агентами признаются лица, на которых в соответствии с настоящим Кодексом возложены обязанности по исчислению, удержанию у налогоплательщика и перечислению налогов в бюджетную систему Российской Федерации. Налоговые агенты обязаны:

1) правильно и своевременно исчислять, удерживать из денежных средств, выплачиваемых налогоплательщикам, и перечислять налоги в бюджетную систему Российской Федерации на соответствующие счета Федерального казначейства;

2) письменно сообщать в налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержать налог и о сумме задолженности налогоплательщика в течение одного месяца со дня, когда налоговому агенту стало известно о таких обстоятельствах;

3) вести учет начисленных и выплаченных налогоплательщикам доходов, исчисленных, удержанных и перечисленных в бюджетную систему Российской Федерации налогов, в том числе по каждому налогоплательщику;

4) представлять в налоговый орган по месту своего учета документы, необходимые для осуществления контроля за правильностью исчисления, удержания и перечисления налогов;

5) в течение четырех лет обеспечивать сохранность документов, необходимых для исчисления, удержания и перечисления налогов.

3. Особенности исчисления и уплаты НДС организациями финансового сектора экономики

Налог на добавленную стоимость уплачивается банками и страховыми организациями на основании гл. 21 НК РФ. НДС уплачивают коммерческие банки и другие кредитные учреждения, осуществляющие операции, облагаемые налогом. Операции по страхованию, сострахованию, перестрахованию и банковские операции свободны от НДС согласно ст. 149 НК РФ. Однако отдельные услуги банков и страховых организаций подлежат обложению НДС. Для банков и страховщиков применяется единый подход при исчислении НДС.

Прежде всего, банки и страховые организации имеют право на освобождение от исполнения обязанностей налогоплательщика. Однако на организации финансового сектора экономики распространяются общие требования к получению освобождения от исполнения обязанностей налогоплательщика. Сумма выручки от реализации услуг финансовыми организациями за три предшествующих последовательных календарных месяца без учета налога не должна превышать 2 млн руб. Причем имеется в виду общая сумма выручки как по облагаемым, так и по необлагаемым НДС операциям. У банков и страховых организаций выручка за три месяца, как правило, превышает этот лимит, поэтому они вынуждены уплачивать НДС.

В п. 3 ст. 149 НК РФ перечислены операции, освобождаемые от налогообложения на территории РФ. Не облагается НДС осуществление банками и банком развития - государственной корпорацией - целого ряда банковских операций. В частности, это:

привлечение денежных средств организаций и физических лиц во вклады;

Размещение банками привлеченных денежных средств;

Открытие и ведение банковских счетов организаций и физических лиц;

Осуществление расчетов по поручению организаций и физических лиц;

Операции, связанные с обслуживанием банковских карт;

Кассовое обслуживание;

Купля-продажа иностранной валюты (в том числе оказание посреднических услуг по операциям купли-продажи иностранной валюты);

Осуществление операций с драгоценными металлами и камнями;

Исполнение банковских гарантий (выдача и аннулирование банковской гарантии, подтверждение и изменение условий указанной гарантии, платеж по такой гарантии, оформление и проверка документов по этой гарантии);

Выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

Оказание услуг, связанных с установкой и эксплуатацией системы "клиент - банк", включая предоставление программного обеспечения и обучение обслуживающего персонала;

Получение от заемщиков сумм в счет компенсации страховых премий (страховых взносов), уплаченных банком по договорам страхования на случай смерти или наступления инвалидности заемщиков, в которых банк является страхователем и выгодоприобретателям;

Услуги, связанные с обслуживанием банковских карт;

Операции, осуществляемые организациями, обеспечивающими информационное и технологическое взаимодействие между участниками расчетов, включая оказание услуг по сбору, обработке и предоставлению участникам расчетов информации по операциям с банковскими картами;

Осуществление отдельных банковских операций организациями, которые в соответствии с законодательством РФ вправе их совершать без лицензии Банка России.

Следует заметить, что данная льгота в виде освобождения банковских операций от налогообложения является правом, а не обязанностью байка. Это означает, что налогоплательщик вправе отказаться от освобождения таких операций от налогообложения согласно п. 5 ст. 149 НК РФ. Для этого налогоплательщик должен представить соответствующие заявление в налоговый орган по месту учета в срок не позднее 1-го числа налогового периода, с которого он намерен отказаться от освобождения или приостановить его использование.

Такой отказ или приостановление возможен только в отношении всех осуществляемых операций. Не допускается, чтобы подобные операции освобождались или не освобождались от налогообложения в зависимости от того, кто является клиентом организации. Также не допускается отказ от освобождения операций от налога на срок менее одного года.

В настоящее время организации оказывают услуги и операции, по которым не предусмотрено освобождение от налогообложения, например, услуги по инкассации, консультационные и др.

Для страховых организаций, во избежание неправомерной трактовки, в ст. 149 НК РФ определены операции, необлагаемые НДС. Свободны от НДС операции по страхованию, сострахованию и перестрахованию, в результате которых страховая организация получает:

Страховые платежи (вознаграждения по договорам страхования, сострахования и перестрахования, включая страховые взносы и выплачиваемую перестраховочную комиссию (в том числе тантьему);

Проценты, начисленные на депо премии по договорам перестрахования, и проценты, перечисленные перестраховщику перестрахователем;

Страховые взносы, полученные уполномоченной страховой организацией, заключившей в установленном порядке договор сострахования от имени и по поручению страховщиков;

Средства, полученные страховщиком в порядке суброгации от лица, ответственного за причиненный страхователю ущерб, в размере страхового возмещения, выплаченного страхователю.

Законодательством, регулирующим деятельность страховых организаций, установлено, что предметом непосредственной деятельности страховщиков не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Вместе с тем страховщики вправе инвестировать или иным образом размещать страховые резервы, образованные из полученных страховых взносов для обеспечения выполнения принятых страховых обязательств, и другие средства, а также выдавать ссуды страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам. Страховые резервы размещаются в ценные бумаги (государственные, муниципальные, корпоративные облигации, векселя и т.д.), банковские вклады и т.п. Эти операции также не облагаются НДС.

Страховая организация имеет возможность заниматься посреднической деятельностью (услуги страховых агентов и страховых брокеров), оказывать услуги сюрвейера, консультационные и информационные. Эти услуги подлежат обложению НДС.

Кредитные и страховые организации, как правило, при расчете суммы НДС применяют расчетную ставку, исчисленную исходя из основной ставки 18%.

Действующий порядок исчисления суммы НДС, подлежащей уплате в бюджет, состоит в том, что данная сумма определяется но итогам каждого налогового периода. Эта сумма НДС определяется в виде разницы между суммой налога, полученной налогоплательщиком от контрагентов по облагаемым операциям, и суммой налога, уплаченной за материальные ресурсы и услуги, используемые для осуществления операций, признаваемых объектом налогообложения.

Однако банкам и страховым организациям предоставлено право выбора порядка налогового вычета по суммам НДС, предъявленным поставщикам товаров (работ, услуг) согласно ст. 170 НК РФ.

При обеспечении раздельного учета по облагаемым и необлагаемым операциям возможен достаточно сложный вариант применения НДС. По облагаемым операциям налоговый вычет сумм "входного" НДС осуществляется в общем порядке. Эти суммы вычитаются из НДС, полученного от клиентов. По необлагаемым операциям "входной" НДС включается в стоимость приобретения товарно-материальных ценностей, которые используются для осуществления этих операций.

Другой вариант применения налогового вычета (или включения в стоимость товарно-материальных ценностей, основных фондов, нематериальных активов) связан с использованием п. 4 ст. 170 НК РФ. В данном случае налоговому вычету подлежит не весь уплаченный "входной" НДС по товарам (работам, услугам), используемым для осуществления как облагаемых, так и необлагаемых налогом операций, а только его определенная часть. Эта часть исчисляется в соответствии с той пропорцией, в которой эти товарно-материальные ценности используются в облагаемых и необлагаемых операциях. При этом также необходимо ведение раздельного учета.

Поскольку банки, страховые организации, негосударственные пенсионные фонды осуществляют как облагаемые, так и необлагаемые налогом операции, то они имеют возможность зачесть суммы НДС, уплаченные поставщикам по приобретенным товарам (работам, услугам), основным средствам, нематериальным активам. В основном в банках и страховых организациях доля облагаемых НДС операций незначительна. Поэтому они предпочитают пользоваться положением п. 5 ст. 170 НК РФ. Банки, страховые организации имеют право включать в затраты, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, суммы НДС, уплаченные поставщикам по приобретаемым товарам (работам, услугам). При этом вся сумма НДС, полученная ими по облагаемым операциям, подлежит уплате в бюджет.

Уплата НДС за истекший налоговый период (квартал) производится равными долями не позднее 20-го числа каждого из последующих трех месяцев.

Заключение

К числу наиболее значительных изменений порядка исчисления налога на прибыль относится практически полная ликвидация налоговых льгот, значительное снижение ставки налога (про нее говорилось выше), а также введение системы налогового учета.

Под налоговым учетом понимается система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на прибыль на основе данных первичных документов, сгруппированных в соответствии с порядком, предусмотренным НК РФ. В этих целях будут применяться регистры налогового учета, систематизирующие доходы и расходы, учитываемые для целей налогообложения.

Порядок ведения налогового учета устанавливается налогоплательщиком в учетной политике для целей налогообложения, утверждаемой соответствующим приказом, распоряжением руководителя.

Главой 25 НК РФ предусмотрены концептуально новые правила исчисления и уплаты налога на прибыль, например обязательное применение налогоплательщиками метода начисления при определении момента признания доходов и расходов в случае, если сумма выручки от реализации товаров, работ и услуг в среднем за предыдущие 4 квартала превысила 1 млн. руб. за каждый квартал. Вероятно, это относится ко всем кредитным организациям.

Предусмотрены открытые перечни доходов и расходов, учитываемых при определении налоговой базы. При этом к доходам относятся доходы от реализации товаров, имущества, включая ценные бумаги, имущественных прав, а также вне реализационные доходы.

Расходами признаются обоснованные, документально подтвержденные затраты налогоплательщика. Предусмотрена отмена целого ряда ограничений по видам расходов, отнесение на себестоимость которых в настоящее время регулируется действующей системой лимитов, норм и нормативов, в частности, по расходам на добровольное страхование, по командировочным расходам, за исключением суточных.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации// М.: «Проспект», 2015.

2. Налоговый кодекс РФ (часть I и II). - М.: ИКФ ""ЭКМОС"", 2014.

3. Астапов К.Л. Приоритеты налоговой реформы в Российской Федерации// Финансы. - 2012. - № 2. - с. 54

4. Глухов В.В., Дольдэ И.В. Налоги: теория и практика. Учеб. пособие С.-П. ""Специальная литература"", 2012.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Субъект и объект налогового контроля. Нормативно-правовое регулирование налогообложения деятельности организаций финансового сектора экономики РФ. Особенности исчисления налога на добавленную стоимость и налога на прибыль на примере коммерческих банков.

курсовая работа , добавлен 04.09.2014

Сущность финансового сектора и его значение в мобилизации и распределении денежных ресурсов. Структура рынка финансовых услуг. Определение состояния и перспектив развития финансового сектора в Республике Казахстан. Результаты антикризисных мероприятий.

дипломная работа , добавлен 01.06.2015

Особенности исчисления налога на добавленную стоимость при осуществлении экспортных операций. Применение налоговых ставок. Место реализации товаров, работ и услуг. Выполнение функций налоговых агентов. Порядок исчисления и уплаты налога в бюджет.

курсовая работа , добавлен 22.03.2015

Общая характеристика налогов, уплачиваемых нефтедобывающей отраслью. Организационно–экономическая характеристика ОАО "Оренбургнефть". Анализ состава и динамики налогов, уплачиваемых предприятием за 2012-2014 гг. Проблемы данного сектора экономики.

дипломная работа , добавлен 30.06.2015

Место налога на добавленную стоимость в действующей системе налогообложения. Порядок исчисления налога на добавленную стоимость, вносимого в бюджет, сроки уплаты. Совершенствование исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость, практика взимания.

курсовая работа , добавлен 24.10.2014

Необходимость совершенствования системы государственного регулирования рыночной экономики. Структура и механизм организации общественного сектора. Федеральные, региональные и местные виды налогов. Место налогообложения в экономике общественного сектора.

курсовая работа , добавлен 09.12.2010

Информация, предоставляемая банком по требованию налогового органа, документация по осуществлению расчета физических лиц с организациями образования. Определение налоговой базы по НДС, подлежащей уплате в бюджет, сборы с резидентов акционерного общества.

контрольная работа , добавлен 17.03.2011

Характеристика налога на добавленную стоимость и его место в налоговой системе России Федерации. Особенности возмещения и возврата налога. Выполнение строительно-монтажных работ для собственного потребления. Особенности уплаты иностранными организациями.

курсовая работа , добавлен 28.01.2014

Исследование налога на добавленную стоимость как инструмента налогового регулирования экономики. Методика и программа аудиторской проверки операций расчетов с бюджетом по НДС. Порядок исчисления и уплаты налога на предприятии "Уренгойремстройдобыча".

дипломная работа , добавлен 03.05.2009

Экономическая природа налога на добавленную стоимость, его содержание, роль и функции. Место налога на добавленную стоимость в действующей системе налогообложения. Порядок исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость, пути его совершенствования.

«И.В. Барсегова ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО СЕКТОРА Для каждого российского предприятия важную роль играет...»

И.В. Барсегова

ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ДЛЯ КОММЕРЧЕСКОГО СЕКТОРА

Для каждого российского предприятия важную роль играет его финансовый

потенциал, который позволяет оценить эффективность использования имеющихся у

него ресурсов и возможностей, способствует его росту и развитию.

Неотъемлемым элементом финансовой системы являются корпоративные

финансы коммерческого сектора экономики, главной задачей которых является

обеспечение деятельности и роста организации. В условиях рыночной экономики доминирующим элементом корпоративных финансов становится эффективное использование различных финансовых инструментов. Значимой категорией в данном вопросе выступает финансовый потенциал предприятия, важность которого, на наш взгляд, сегодня недооценена.

Проанализируем накопленный теоретический базис и уточним термин «финансовый потенциал». До сих пор нет развитой и обоснованной нормативноправовой базы анализа и оценки финансового потенциала коммерческих организаций. К тому же рассматриваемая тема не нашла широкого отражения в литературе.

В этимологическом значении термин «потенциал» происходит от латинского potensia - как сила, мощь 1. Слово потенциальный заимствовано в XIX в. из французского языка; potentiel происходит от латинского potentialis, в свою очередь производного от potens - «могущий быть» 2. В Большой российской энциклопедии приводится определение термина «потенциал»: «источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели; возможности отдельного лица, общества, государства в определенной области» 3.

Экономические работы, рассматривающие потенциал с точки зрения производственно-хозяйственной деятельности, появились сравнительно недавно. В 1980-х гг. было несколько публикаций, отражающих различные аспекты понятия «потенциал» 4. В большинстве работ отмечается важность изучения проблем оценки потенциала и указывается на существование значительных различий в определении этого понятия, его сущности, состава и соотношения с другими категориями. В основном же рассматриваются вопросы экономического потенциала социалистического общества, а также вопросы демографического потенциала и трудовых ресурсов регионов. Анализ публикаций советского периода по проблеме оценки потенциала выявляет их слабую проработку в условиях рыночной экономики на уровне отдельной отрасли и предприятия.

В современной литературе больше внимание уделяется производственным ресурсам - трудовым, информационным, финансовым и материальным. Авторы выделяют трудовые ресурсы как наиболее важные 5, предлагая рассматривать их на уровне интеллектуальных ресурсов 6. Люди рассматриваются в качестве важнейшего ресурса организации, оставаясь центральным звеном в любой системе управления.

В данной статье мы рассматриваем финансовый потенциал как важнейшую составляющую экономического потенциала. Ужесточается конкуренция, которая провоцирует постоянный рост предприятия для обеспечения устойчивости на рынке, а значит, привлечение и использование новых ресурсов. Финансовый потенциал в свою очередь является ресурсом, который может обеспечить развитие компании, гарантируя сохранение и упрочение его рыночных позиций.

Основываясь на данном подходе, будем рассматривать финансовый потенциал предприятия как ресурс развития и роста, имеющийся на конкретный момент времени. Финансовый потенциал включает собственные финансовые ресурсы, возможный для привлечения заемный капитал и интеллектуальный ресурс. В условиях постоянного обновления знаний и жесткой конкуренции интеллектуальному ресурсу уделяется важная роль в организации. Трудно переоценить значение менеджмента, в частности финансового. Эффективный финансовый менеджмент подразумевает обеспечение рентабельности вложенного капитала, наличие эффективной системы управления финансами, гарантирующей прозрачность текущего и будущего финансового состояния, что обеспечит эффективную реализацию инвестиционных проектов.

Финансовый потенциал можно разделить на объективный и субъективный.

К объективному относятся ресурсы, которые участвуют в производственном процессе или могут быть реально вовлечены в него. Данная категория легко поддается фактическому измерению. Предприятия, имея в своем распоряжении какое-либо количество материальных, трудовых или иных ресурсов, не могут использовать их без финансового базиса. Финансовый потенциал позволяет извлечь максимально возможную эффективность от использования имеющихся ресурсов.

К субъективному потенциалу относятся способность рядовых работников эффективно использовать имеющиеся ресурсы, а менеджмента, в том числе финансового персонала предприятия, - эффективно выполнять свою работу и оптимально распределять существующие средства. Эти показатели требуют глубокого изучения и анализа.

Важно понимать, что основной составляющей финансового потенциала предприятия является совокупность собственных и привлеченных финансовых ресурсов, т.е. денежных средств, которые находятся в его распоряжении. Оценив имеющиеся финансовые ресурсы, можно оценить финансовый потенциал предприятия.

Финансовый потенциал характеризуется реальными возможностями, т.е.

зафиксированным на теоретическом уровне конечным уровнем состояния предприятия, который может быть реализован с помощью имеющихся в данный момент ресурсов и возможностей.

Финансовый потенциал можно рассматривать как ресурс развития и роста предприятия. Финансовый менеджмент использует методологию финансового анализа для эффективного управления финансовым потенциалом организации.

Диагностика финансового потенциала предприятия позволяет выявить существенные проблемы в производственно-хозяйственной и способы усилить положительный финансовый результат, что является важным условием стабильности и конкурентоспособности организации. Финансовый потенциал обладает синергетическим эффектом, будучи реальным ресурсом, направленным на развитие и повышение эффективности предприятия при заданных внутренних и внешних условиях.

Проанализируем способы привлечь на предприятие финансовые ресурсы. В современном виде российскую систему финансирования можно характеризовать как развивающуюся, что дает возможность для корпоративного сектора экономики использовать многие еще не освоенные отечественным бизнесом финансовые продукты. Помимо внутренних источников финансирования (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, реализация или сдача в аренду неиспользуемых активов) российские компании используют внешние источники привлечения капитала. Наиболее распространены такие инструменты финансирования, как банковский кредит, включающий единовременный кредит, кредитную линию, овердрафт. Лидеры рынка, крупные компании с высокими оборотами и финансовыми потребностями, монополии прибегают к синдицированным (консорционным) кредитам. Это форма заимствования, при которой несколько банков (синдикат) предоставляют кредит одному заемщику.

Она особенно востребована естественными монополиями.

Диверсификация источников внешнего финансирования необходима российским предприятиям для увеличения финансового потенциала. Кредитные продукты доступны для использования предприятиями, но еще не получили широкого распространения. Один из них - вексельное кредитование, которое позволяет рассчитаться с поставщиками даже при временном недостатке оборотных средств. Кредит выдается в виде банковских векселей, которые выступают в роли платежного средства. Российские банки предоставляют услуги по акцептному и авальному кредитам, гарантируя платежи в установленные сроки.

Онкольный кредит связан с ценными бумагами: выдача денежных средств обеспечивается залогом ценных бумаг. Определенным сходством с онкольным кредитом обладает контокоррентный кредит. Главное достоинство онкольного кредита - возможность пролонгации кредитных отношений.

Еще одна форма банковского кредита, широко используемая в России, - аккредитивная форма кредитования. При применении аккредитива кредитный риск от покупателя и продавца передается банку. Похожим банковским продуктом является кредитование под паспорт сделки, который часто используют крупнейшие российские экспортеры. Заемщик предоставляет банку паспорт - набор документов, содержащий подробное описание условий контракта, сведения о покупателе, подтверждающие его платежеспособность. Эта операция приносит банку немалую прибыль, позволяя выдавать кредиты для данной компании под низкие проценты.

Набирает популярность относительно новое для крупных российских банков направление деятельности - факторинг. По итогам 2010 г. объем российского рынка факторинга приблизился к 500 млрд руб. 7 Преимущества факторинга перед традиционным банковским кредитом - возможность улучшить показатели оборачиваемости, отсутствие необходимости в залоговом обеспечении.

Близким к факторингу способом финансирования организации является форфейтинг, который используется в международных расчетах. Этот инструмент средне- и долгосрочного финансирования отличается от краткосрочного факторинга.

Выход российских предпринимателей на международный рынок привел к развитию форфейтингового кредитования. Банки-форфейторы финансируют программы иностранных капиталовложений без права регресса к экспортеру, т.е.

все риски потери средств, как и фактор, они берут на себя. Форфейтинг позволяет экспортеру получить финансирование, тем самым избавиться от риска ликвидности, сократить объем дебиторской задолженности, избежать кредитных, валютных и политических рисков. Для России, обладающей большими экспортными сырьевыми потоками, форфейтинг может стать важным инструментом финансовой деятельности.

Почти у каждого крупного российского банка есть родственная лизинговая компания, выступающая кредитором при лизинговом кредитовании. Лизинг - это финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества. Особенность лизинга в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время пользования им заемщикомарендатором. Предприятие, работающее с банком по лизинговой схеме, может существенно экономить при уплате налога на прибыль и на имущество. Это происходит благодаря тому, что российское законодательство позволяет компаниям включать лизинговые платежи в статью «Себестоимость услуг». К тому же лизинговые платежи заемщика оказываются на 3-5% ниже, чем выплаты по обычному кредиту, т.к. при использовании такой схемы банк совершает меньше операций, оформляя залог, поскольку лизинговая компания входит в тот же банковский холдинг. По итогам 2010 г. рынок лизинга продемонстрировал стремительный рост после финансового кризиса 2008 г.

Компании, планирующие запуск бизнес-проекта или модернизацию производства, пользуются преимуществом проектного финансирования. Это получение целевых кредитов на реализацию инвестиционных проектов, использование различных сочетаний стандартных банковских инструментов и услуг. В силу своей гибкости эта форма банковского кредитования является эффективным инструментом по привлечению средств в условиях нестабильной экономики. Проектное финансирование - сравнительно молодой и перспективный комплексный финансовый инструмент, доступный компаниям со стабильной позицией на рынке. С каждым годом число таких компаний на российском рынке растет.

Кроме банковских кредитных продуктов коммерческая организация может рассчитывать на государственное финансирование и кредитование. Российское правительство разрабатывает различные программы по поддержке бизнеса, одной их самых масштабных стали программы кредитования правительством среднего и малого бизнеса. Активную роль в программах играют фонды поддержки предпринимательства.

Чтобы увеличить финансовый потенциал, российским компаниям необходимо обратиться к ресурсам рынка капитала. Для компании рынок капитала является практически бездонным источником средств, если инвесторы сочтут условия вознаграждения привлекательными. Российский рынок капитала уступает по развитию западным экономикам. К тому же он сильно пострадал от финансового кризиса 2008 г. Однако наш рынок капитала обладает большими потенциальными возможностями на фоне общего восстановления мировой экономики, что подтверждает быстрый возврат российских фондовых индексов к докризисному уровню. За 2010 г. индекс ММВБ вырос на 13,6%, индекс РТС укрепился на 11,4% 8. На российских биржах наблюдался более энергичный подъем, чем на американских.

Существуют два основных варианта мобилизации ресурсов на рынке капитала. При долевом финансировании компания выходит на рынок со своими акциями, т.е. получает средства от дополнительной продажи акций путем увеличения числа собственников либо за счет дополнительных вкладов уже существующих собственников. При долговом финансировании компания выпускает и продает на рынке срочные долговые ценные бумаги - облигации, которые дают право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями, определенными при заключении данной сделки.

Одним из наиболее перспективных инструментов финансирования на рынке капитала, по нашему мнению, является первичное публичное размещение акций компании (IPO - Initial Public Offering). Пройдя длительный путь эволюции, этот способ привлечения капитала имеет высокую эффективность для развития компаний. IPO включает процедуру подготовки компании и осуществление публичного размещения акций. Ключевая особенность IPO - структурирование сделки, в ходе которого проводится подготовка и оценка эмитента, определяются параметры и порядок проведения эмиссии, выбираются рынки капитала для размещения акций. IPO позволяет привлекать на почти безвозвратной основе крупные объемы финансовых ресурсов, которые в перспективе могут быть использованы для развития бизнеса. Выход на публичный рынок - это не просто источник привлечения финансовых ресурсов, прежде всего он определяет переход компании на новый уровень развития.

Существует немало законодательных и рыночных проблем, связанных с рынком IPO, характерных именно для российской действительности. Финансовый кризис 2008 г. затормозил развитие рынка IPO в России. Многие компании приостановили процесс размещения. Однако сейчас можно говорить о восстановлении данного сегмента экономики. Рынок публичных размещений акций российских компаний в 2010 г. показал впечатляющий рост по сравнению с 2008 и 2009 гг. Количественно (25 размещений) объем близок к максимальному значению за все время существования российского рынка IPO / SPO, а стоимостной ($6,7 млрд) показывает 3-е значение за последние 7 лет 9. Основными эмитентами IPO на российском рынке являются сырьевые и торговые компании, но на биржевой рынок начинают выходить производственные, телекоммуникационные и инновационные компании, что приближает отечественный рынок к передовым западным экономикам.

Наряду с выпуском акций дополнительным источником финансовых средств для предприятия остается выпуск облигаций. В развитых странах облигационная масса корпораций составляет, как правило, от 10 до 65% общих объемов эмиссий корпоративных ценных бумаг, что свидетельствует о важной роли облигаций как альтернативного источника инвестиций 10. Рынок корпоративных облигаций в России обладает большим инвестиционным потенциалом и является перспективным источником дополнительных финансовых ресурсов для реального сектора экономики. Около 100 компаний выпустили облигации на общую сумму $1,5 млрд 11. Популярность облигационного займа превосходит распространенность IPO. Облигационные займы могут стать одним из наиболее эффективных инструментов по привлечению, аккумуляции средств как для реализации средне- и долгосрочных программ, так и для решения текущих проблем реального сектора. В условиях, когда многие хозяйствующие субъекты вынуждены искать новые варианты привлечения средств инвесторов, корпоративные облигации могут стать эффективным инструментом финансирования.

Управление финансовым потенциалом следует рассматривать как комплексный процесс объективного и обоснованного воздействия на его составляющие с целью увеличения потенциала предприятия, финансового роста, финансовой стабильности, повышения экономической и социальной эффективности. Оно направлено на перспективное решение приоритетных экономических задач и является важнейшим направлением развития компании.

Управление финансовым потенциалом предприятия - это непрерывный процесс, определяющий механизм принятия стратегических, тактических и оперативных управленческих решений по улучшению и стабилизации развития с учетом воздействия факторов риска и неопределенности. Эффективное управление финансовым потенциалом российских предприятий обеспечит рост их конкурентоспособности.

Примечания Захаренко Е.Н., Комарова Л.Н., Нечаева И.В. Новый словарь иностранных слов. 25 000 слов и словосочетаний. М.: Азбуковник, 2003. С. 783.

Zaharenko E.N., Komarova L.N., Nechaeva I.V. Novyj slovar" inostrannyh slov. 25 000 slov i slovosochetanij.

M.: Azbukovnik, 2003. S. 783.

Шанский Н.М. Школьный этимологический словарь русского языка. Происхождение слов. М.: Дрофа, 2004.

Shanskij N.M.Shkol"nyj jetimologicheskij slovar" russkogo jazyka. Proishozhdenie slov. M.: Drofa, 2004.

Большая российская энциклопедия // URL: http://www.dict.t-mm.ru/all/bol0shaya_roccijckaya_yenstciklopediya.html Bol"shaja Rossijskaja jenciklopedija // URL: http://www.dict.t-mm.ru/all/bol0shaya_roccijckaya_yenstciklopediya.html Экономический потенциал развитого социализма / Под ред. Мочалова Б.М. М.,1982; Задоя А.А.

Народно-хозяйственный потенциал и интенсивное воспроизводство. Киев, 1986; Экономический потенциал страны Советов. М., 1989.

Jekonomicheskij potencial razvitogo socializma / Pod red. Mochalova B.M. M.,1982; Zadoja A.A. Narodnohozjajstvennyj potencial i intensivnoe vosproizvodstvo. Kiev, 1986.; Jekonomicheskij potencial Strany Sovetov. M., 1989.

Акулов В., Рудаков М. К характеристике субъекта стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. 1998, № 4.

Akulov V., Rudakov M. K harakteristike sub’ekta strategicheskogo menedzhmenta // Problemy teorii i praktiki upravlenija. 1998, № 4.

Баранчеев В. Стратегический анализ: технология, инструменты, организация // Проблемы теории и практики управления. 1998, № 5.

Barancheev V. Strategicheskij analiz: tehnologija, instrumenty, organizacija // Problemy teorii i praktiki upravlenija. 1998, № 5.

По данным Эксперт РА // URL: http://www.raexpert.ru/conference/2011/factoring/ Based on Expert RA Anasysis // URL: http://www.raexpert.ru/conference/2011/factoring/

По данным Центра оценки и консалтинга С.-Петербурга // URL:

Based on Centr ocenki i konsaltinga S.-Peterburg’s Analysis // URL:

http://www.estimation.ru/ru/analytics/2010/12/18-3/

Обзор российского рынка публичных размещений акций (январь-декабрь 2010). Проект URL:

www.offerings.ru

Obzor rossijskogo rynka Publichnyh razmewenij akcij (January-December’2010). Proekt URL:

www.offerings.ru Маковецкий М.Ю. Облигационные займы – источник финансирования корпораций. Зарубежный опыт и российские перспективы // Менеджмент в России и за рубежом. 2000, №4. С. 42.

Makoveckij M.Ju. Obligacionnye zajmy - istochnik finansirovanija korporacij. Zarubezhnyj opyt i rossijskie perspektivy // Menedzhment v Rossii i za rubezhom. 2000, №4. S. 42.

По данным Эксперт РА // URL: http://www.raexpert.ru/researches/expert-inno/ Based on Expert RA Anasysis // URL: http://www.raexpert.ru/researches/expert-inno/

Похожие работы:

«И.Э. Фролов, С.Н. Македонский, А.А. Широв СЦЕНАРНОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКОЙ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ К ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИМ ШОКАМ В 2013-2015 гг.1 В статье представлены результаты прогнозного моделирования устойчивости российской бюджетной системы к внешнеэкономическим шокам. Рассмотрены два сценария: Сценарий 1 – «краткосрочный кризис», острая фаза которого длится примерно три квартала (по аналогии с кризисом 2008-2009 гг.); Сценарий 2 «затяжной кризис», которой предполагает длительность...»

« УДК 330.341.2 ББК 65.049 (2Рос) Ответственный редактор доктор экономических наук, доцент Ю.Г. Лаврикова Рецензенты: доктор экономических наук, проф. В.Е. Стровский доктор философских наук, проф. А.Ф. Суховей И 72 Институциональные проблемы инновационного развития территориальных систем. – Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2010. –...»

«Осипян А. Л. ЭКОНОМИKA ГОСУДАРСТВА БЛАГОСОСТОЯНИЯ: основы и формированиe в условиях рыночной трансформации Донецк – 2001 Рецензенты: E. M. Воробьев д-р экон. наук, проф. (Харьковский национальный университет им. В.Н.Каразина) O. Л. Яременко д-р экон. наук, проф. (Харьковский гуманитарный институт “Народная украинская академия”) Рекомендовано к печати Ученым советом Харьковского гуманитарного института “Народная украинская академия”, протокол №5 от 24 декабря 2001г. ББК 65.01 О 74 Oсипян A. Л....»

«СПИСОК научных трудов д.э.н., профессора, Глуховой Людмилы Владимировны на 01.11.2015г.КАЧЕСТВО ЖИЗ НИ НАСЕЛЕ НИЯ К АК ИНТЕГРИРОВАННЫ Й ПОК АЗ АТЕЛЬ ЭКОНОМ ИЧЕСКОЙ БЕЗОПАС НОСТИ СТРАНЫ Глухова Л.В., Золотарева Е.Н. В сборнике: Татищевс кие ч тения: актуальны е проблемы науки и практики. Материалы XII Межд ународной научно -пр актической конфер енции: в 4 -х том ах. Волжский университет им ени В. Н. Татищева. 2015. С. 92 -96. 02 МОДЕЛЬ ОЦЕНК И К АЧЕСТВА ИНФОРМАЦИО ННО ПЕД АГОГ ИЧЕСКОЙ С ИСТЕМЫ...»

«BAXI Testlr/2210#01#Y15#01 YEN/2210#02#Y15#01 YEN/Bax TEST: 2210#02#Y15#01 YEN Test 2210#02#Y15#01 YEN Fnn 2210 Maliyy nzarti v audit Tsviri Mllif Barl . Testlrin vaxt 80 dqiq Suala vaxt 0 Saniy Nv mtahan Maksimal faiz 500 Keid bal 170 (34 %) Suallardan 500 Blmlr 45 Blmlri qardrmaq Krmy qadaa Ancaq irli Son variant BLM: 01#01 Ad 01#01 Suallardan 25 Maksimal faiz 25 Suallar qardrmaq Suallar tqdim etmk 2 % Sual: Когда появился контроль над ресурсами? (ki: 1)...»

«110 Вестник СибГУТИ. 2013. № 1 УДК 556:332.62 Основы комплексной оценки подземных вод Республики Алтай в условиях перехода к многоукладному землепользованию Г.Г. Шалмина, Н.В. Петрова В статье приведены результаты научного исследования по разработке основ комплексной кадастровой оценки гидроресурсов земельного потенциала Республики Алтай. Ключевые слова: основы комплексной оценки водных ресурсов, гидропотенциал территории, гидрорекреационная специализация, критерий гидрорекреационной ёмкости...»

«1 АКТ г. Чудово «14» апреля 2014 года На основании приказа Контрольно – счетной палаты Чудовского муниципального района от 15.01.2014 г. № 2 «О проведении внешней проверки годовой бюджетной отчетности» контрольной группой в составе: аудитора Контрольно – счетной палаты Ивановой Елены Александровны, ведущего инспектора Контрольно – счетной палаты Соловьевой Людмилы Леонидовны проведена внешняя проверка годовой бюджетной отчетности главного распорядителя бюджетных средств: комитета экономики и...»

« Social and Economic Institute С.Х. Берлина ст. преподаватель кафедры экономической теории, экономики и управления, Институт экономики и предпринимательства S.H. Berlina Art.Lecturer, Department of Economic Theory, Economics and Management Institute of Economics and Business АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ МЕДИЦИНСКИХ...»

2016 www.сайт - «Бесплатная электронная библиотека - Научные публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам , мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.