Что представляет собой модель экономического роста домара. Курс экономической теории

Примерами наиболее ранних кейнсианских моделей экстенсивного экономического роста могут служить модели американского экономиста Евсея Домара и англичанина Роя Харрода.

Модель экономического роста Домара.

Предпосылки модели Домара сводятся к следующему:

1. Экономика является закрытой от внешнего мира и функционирует без государственного сектора, поэтому функция совокупного спроса имеет вид: Y t AD = C t + I t .

2. Технический прогресс в экономике отсутствует (анализируется экстенсивный экономический рост).

3. Совокупное предложение представлено двухфакторной производственной функцией Леонтьева с постоянными коэффициентами: Y t = min {αK t ; βL t }, α = const, β = const.

Из данной предпосылки следуют выводы:

· труд и капитал являются совершенными комплементами, дополняя друг друга в определенной пропорции при производстве товаров и услуг;

· капиталоемкость продукции – величина постоянная: .

4. Износ и выбытие капитала отсутствуют, т.е. объем валовых и чистых инвестиций в экономике совпадают: I t = K t +1 – K t .

5. Инвестиционный лаг отсутствует, то есть инвестиции превращаются в прирост капитала мгновенно: I t = ΔK t .

6. Предельная и средняя склонность к сбережению домашних хозяйств в долгосрочном периоде постоянна: .

Тогда если до наступления периода (t) экономика находилась в состоянии долгосрочного равновесия, то соблюдалось равенство объемов совокупного спроса и совокупного предложения в периоде (t-1):

Y t-1 = Y t-1 AD → min {αK t-1 ; βL t-1 } = C t-1 + I t-1 .

Тогда условие сохранения долгосрочного равновесия в дальнейшем будет иметь вид:

Y t = Y t AD для любого периода t в будущем.

В соответствии с исходными предпосылками модели, Y t AD = C t + I t , тогда уравнение примет вид:

Y t = C t + I t .

В модели Домара совокупный выпуск определяется производственной функцией Леонтьева, и его объем обусловлен количеством дефицитного фактора производства. Кейнсианская модель исторически описывала депрессивную экономику, для которой типично наличие значительной циклической безработицы. Поэтому в модели предполагается избыточное предложение труда, а значит, совокупный выпуск определяется запасом капитала, как наиболее дефицитного ресурса: Y t = αK. Отсюда, исходя из предпосылок модели, имеем: I t = ΔK t = . В непрерывном случае: I t = , где – первая производная функции Y t по переменной времени t.

Отсюда основное уравнение модели примет вид:

Уравнение (1) является линейным дифференциальным уравнением первого порядка. Его решение зависит от поведения функции C t , то есть от характера динамики потребления.

Рассмотрим три сценария экономического роста в зависимости от динамики потребления.

Случай 1. Потребление отсутствует, весь доход тратится на накопление.

При этом норма накопления , норма потребления . Эта гипотеза не реалистична, но позволяет дать оценку максимально возможного для данной экономики темпа роста дохода. Уравнение (1) примет вид:

Решение уравнения (2) задает траекторию изменения дохода в этом случае:

Y t = Y 0 e αt .

Отсюда следует, что – максимально возможный темп прироста дохода в том случае, когда весь доход тратиться на накопление, или «технологический» темп прироста дохода. Он равен предельной производительности капитала.

Случай 2. Уровень потребления не зависит от времени.

C t = C 0 = const.

Тогда уравнение (1) модели примет вид:

(3)

Из решения уравнения (3) следует, что:

– траектория роста дохода в случае, когда уровень потребления не изменяется во времени.

Тогда норма накопления:

При t стремится к бесконечности доход Y t неограниченно возрастает, норма накопления стремится к 1, а норма потребления – к 0.

Темп прироста национального дохода ρ t в этом случае равен:

из формулы (4) следует, что при стремлении t к бесконечности ρ t стремится к α. Иначе говоря, в предельном случае доля потребления уменьшается до нуля, а темп прироста национального дохода совпадает с максимально возможным «технологическим» темпом.

Рисунок 5.1 – Зависимость изменения дохода от времени

Случай 3. Потребление растет с постоянным темпом r.

тогда основное уравнение (1) модели примет вид:

Этот сценарий обычно рассматривается в трех вариантах.

Случай 3.1. Потребление растет с темпом, равным технологическому темпу прироста дохода r = α.

Тогда

В этом случае траектория роста дохода имеет вид:

Множитель может принимать как положительные, так и отрицательные значения. То есть в данном сценарии доход сначала растет, затем снижается.

Доход возрастает до тех пор, пока его прирост положителен (производная ), или иначе пока уровень накопления положителен . Для того, чтобы определить интервал времени, в течение которого доход растет, необходимо решить уравнение:

Из уравнения для траектории дохода найдем производную:

Отсюда при .

Из уравнения для траектории дохода также можно получить, что Y t = 0 при .

Таким образом, в случае, когда потребление растет с постоянным темпом, равным технологическому темпу прироста дохода, доход растет на отрезке от t = 0 до , достигает своего максимального значения , затем начинает падать и становится равным 0 в момент .

Случай 3.2. Потребление растет с постоянным темпом, превышающим технологический темп прироста дохода r > α.

C t = C 0 e rt , r > α.

Тогда основное уравнение модели примет вид:

Решение данного уравнения показывает траекторию изменения дохода:

(7)

В уравнении (7) первое слагаемое положительно, а второе отрицательно, поэтому этот случай аналогичен случаю 3.1. Сначала доход будет расти, а начиная с некоторого момента начнет падать и в итоге достигнет 0.

Случай 3.3. Потребление растет с постоянным темпом меньшим, чем технологический темп прироста дохода r < α.

C t = C 0 e rt , r < α.

Основное уравнение модели имеет вид (6), а его решение – вид (7), такие же, как в случае 3.2., только при условии r < α. Тогда первое слагаемое в (7) равно 0 при , положительно при r < α s 0 , отрицательно при α s 0 < r < α.

3.3.1. Если темп прироста потребления r < α s 0 , то в уравнении (7) оба слагаемых положительны и доход неограниченно растет во времени. При стремлении t к бесконечности s → 1, c → 0, то есть в предельном случае норма потребления равна 0, норма накопления равна 1. Такой тип развития («накопление ради накопления») может быть целесообразным только на ограниченном отрезке времени.

3.3.2. Если темп прироста потребления r = α s 0 , то траектория изменения дохода из уравнения (7) примет вид:

Норма накопления составит:

Отсюда в данном случае норма накопления постоянна.

Тогда темп прироста национального дохода:

постоянен, прямо пропорционален норме накопления и обратно пропорционален капиталоемкости продукции. Темпы прироста накопления и потребления равны темпу прироста национального дохода и также составляют α s.

3.3.3. Если темп прироста потребления α s 0 < r < α, то доход сначала будет расти, затем начнет уменьшаться и достигнет нуля.

Таким образом, модель Домара указывает на случай 3.3.2. как наиболее разумный вариант экономического развития. При этом варианте потребление, накопление и национальный доход растут с одинаковым постоянным темпом r = α s. С помощью модели Домара из возможных вариантов экономического развития можно выбрать наиболее предпочтительный, однако она не объясняет детерминант экономического роста.

Модель Домара приводит к следующему условию динамического равновесия в экономике:

Для того, чтобы экономика находилась в долгосрочном равновесии, необходимо равенство темпов прироста совокупного спроса и совокупного предложения. Домар вводит в экономическую теорию новое понятие – равновесный темп экономического роста, который представляет собой темп прироста совокупного выпуска, при котором производственные мощности используются полностью.

На основе этого понятия можно сформулировать первый вывод из модели Домара: для обеспечения равновесного экономического роста необходим такой темп прироста инвестиций (), который должен быть прямо пропорционален норме сбережений (s) и обратно пропорционален капиталоемкости продукции (). То есть если прирост инвестиционного спроса предпринимателей будет происходить с постоянным темпом, равным α s, то это обеспечит такие же темпы долгосрочного экономического роста.

Однако с кейнсианских позиций объем инвестиций в экономике подвержен серьезным колебаниям вследствие изменений настроений инвесторов и, как следствие, их переоценок предельной эффективности капитала.

Так, если в периоды чрезмерно оптимистических ожиданий предпринимателей темпы прироста инвестиционного спроса () будут превышать α s, то это неизбежно приведет к тому, что объем и темпы прироста совокупного спроса станут превышать величину и темпы прироста совокупного предложения. Избыточный совокупный спрос будет стимулировать предпринимателей наращивать инвестиции и дальше, в то время как для поддержания равновесного темпа прироста совокупного выпуска их надо ограничивать. Поэтому инвестиционный бум будет только увеличивать разрыв между и α s, совокупным спросом и совокупным предложением.

Напротив, в периоды пессимистических настроений предпринимателей темпы прироста инвестиционного спроса () будут отставать от α s, что приведет к превышению объемов и темпов прироста совокупного выпуска над объемами и темпами прироста совокупного спроса. Избыток совокупного предложения будет побуждать и без того пессимистично настроенных предпринимателей еще больше сокращать инвестиции (в то время как их надо срочно увеличивать), что будет только усугублять расхождение между и α s.

Отсюда второй вывод: динамическое равновесие в модели Домара неустойчиво, а равновесный экономический рост носит случайный характер.

Третий вывод, очевидно, вытекает из предыдущего: для поддержания равновесного темпа экономического роста необходимо его государственное регулирование. Предельная производительность капитала (α), зависящая от технологии производства, является константой, и норма сбережения (s), в соответствии с проведенными эмпирическими исследованиями и результатами вычисления по модели Домара, является величиной постоянной. Поэтому цели политики экономического роста должны достигаться с помощью традиционных для кейнсианства мер воздействия на величину совокупного спроса через стимулирование или ограничение инвестиционного спроса со стороны предпринимателей.

Модель экономического роста Харрода.

Основные идеи и категории теории экономического роста Харрода были впервые сформулированы автором в 1939 г. в статье под названием «Очерк теории динамики». В послевоенные годы Харрод читал специальный курс лекций в Лондонском университете, который в 1948 г. был опубликован в виде монографии «К теории экономической динамики», обобщившей и завершившей эволюцию взглядов Харрода. Работа принесла своему автору мировую известность в качестве одного из родоначальников теории экономической динамики, поставив его в первый ряд лидеров кейнсианства.

1) в форме уравнения фактического темпа роста;

2) в форме уравнения гарантированного темпа роста;

3) в форме уравнения естественного темпа роста.

1) Уравнение фактического темпа роста

Первую форму фундаментального уравнения – уравнение фактического темпа роста – Харрод представляет следующим образом:

где - темп прироста совокупного выпуска (дохода) в периоде t;

– коэффициент приростной капиталоемкости (Харрод называет его коэффициентом капитала); – норма сбережений (фиксированная доля сбережений в совокупном доходе).

Уравнение фактического темпа прироста представляет собой общеизвестную истину, поскольку оно легко выводится из стандартных определений входящих в него макроэкономических переменных.

Определения:

; ; ; .

А также .

Таким образом, уравнение фактического темпа роста можно свести к равенству объемов инвестиций и сбережений, которое обеспечивает равновесие рынка благ в кейнсианской теории:

Однако если данное уравнение описывает статическое равновесие в экономике, то фундаментальное уравнение Харрода представлено в динамической форме, поскольку его левая часть содержит параметр - темп увеличения совокупного выпуска или дохода.

(где s - норма сбережений (фиксированная доля сбережений в совокупном доходе), C - коэффициент приростной капиталоемкости).

Из модели Харрода следует, что фактический темп прироста совокупного выпуска или дохода () прямо пропорционален доле сбережений в совокупном доходе (s) и обратно пропорционален приростной капиталоемкости продукции (С). Этот вывод, очевидно, совпадает с выводом из модели Домара, если учесть, что . (где ɑ - предельная производительность капитала).

Фундаментальное уравнение Р. Харрода, представленное в форме (1), тавтологично, поскольку выполняется независимо от того, имеет ли место в экономике поступательное движение или рецессия.

Для того, чтобы предложить пути и методы решения проблемы стабильности экономического роста, в оборот экономической теории Харродом вводится новое понятие – гарантированный темп роста.

2) Уравнение гарантированного темпа роста

Гарантированный темп роста представляет собой темп прироста совокупного выпуска, при котором производственные мощности фирм будут загружены полностью.

В соответствии с кейнсианскими представлениями, для рынка труда характерно наличие хронической безработицы. Поэтому когда производственные мощности будут загружены полностью, предприниматели будут удовлетворены ходом своих хозяйственных дел, их ожидания будут сбываться, планы – реализовываться.

Решимость каждого предпринимателя продолжать производство прежним темпом или производить несколько больше обуславливается, по Харроду, двумя обстоятельствами:

1) удовлетворенностью или неудовлетворенностью результатами своих прежних решений;

2) разумным предвидением, основанным на наблюдениях за состоянием отдельных рынков, т.е. ожиданиями.

Таким образом, гарантированный темп роста совокупного выпуска или дохода () (индекс «w» - от слова warranted) – это прогнозируемая (ожидаемая) величина. Гарантированный темп роста определяется Харродом как «тот всеобщий темп продвижения вперед, который, будучи осуществлен, оставил бы предпринимателей в настроении готовности продолжать и дальше двигаться вперед таким же образом».

При этом коэффициент капитала, который выражает потребность фирм в новом капитале, может не совпадать с его значением в уравнении фактического темпа роста. В процессе наблюдений за состоянием рыночной конъюнктуры, т.е. при формировании ожиданий, он является требуемым коэффициентом капитала. Требуемый коэффициент капитала () – это предельное понятие, потребность в новом капитале, необходимом для добавочного выпуска продукции. При этом новый капитал включает как основной, так и оборотный капитал (новое оборудование и товарно-материальные запасы).

Так как в модели предполагается отсутствие износа капитала, прирост запаса капитала совпадает с объемом валовых инвестиций. Тогда новый капитал (ΔК), требуемый для добавочного выпуска продукции, должен позволить удовлетворить потребительский спрос, возникающий из добавочного дохода потребителей и который предпринимателям предстоит спрогнозировать (ΔY e):

.

Если предприниматели были удовлетворены результатами своих прежних решений, то в прошедшем периоде (t-1) в экономике наблюдалось состояние равновесия, т.е. инвестиции равнялись сбережениям:

I t -1 = S t -1 .

Поскольку в соответствии предпосылками модели норма сбережений постоянна и равна s, . Тогда полученное выражение можно переписать следующим образом:

.

В уравнении выражение по определению представляет собой темп ожидаемого прироста совокупного дохода или выпуска. Другими словами, это гарантированный темп прироста по Харроду:

Таким образом, Р. Харрод выводит вторую форму фундаментального уравнения роста, которое определяет условия, необходимые для устойчивого экономического роста:

,

где - гарантированный темп роста в периоде t; С r – требуемый коэффициент капитала (коэффициент приростной капиталоемкости).

Несмотря на формальное сходство уравнений фактического и гарантированного темпа роста, переменные в левой части различаются. Гарантированный темп роста – это не любой прирост совокупного выпуска (дохода), а равновесный, при котором ожидания и планы предпринимателей сбываются. Требуемый коэффициент капитала – это не любая приростная капиталоемкость, а та, которая необходима для обеспечения гарантированного темпа роста.

Гарантированный темп роста есть величина, определяемая время от времени опытным путем и посредством проб и ошибок, совершаемых великим множеством людей. Было бы большой удачей, если бы в результате их коллективных оценок им удалось точно достигать величины . Но если им это не удается, то собственный опыт будет способствовать все большему удалению их от этой цели. То есть с точки зрения Харрода, экономическая система неустойчива. Этот вывод – результат сопоставления двух форм фундаментального уравнения роста:

И .

Так, если фактический темп роста окажется выше гарантированного, то фактический коэффициент капитала окажется меньше требуемой величины, которую прогнозировали предприниматели:

Другими словами, фактическая капиталоемкость будет оценена ими как чрезмерно низкая. Для ее увеличения предприниматели будут закупать новое оборудование, увеличивать товарно-материальные запасы (сырья, материалов, комплектующих и т.п.), что через эффект мультипликатора приведет к росту выпуска и еще большему отклонению от .

Наоборот, когда фактический темп роста окажется ниже гарантированного, коэффициент капитала окажется больше прогнозируемой предпринимателями величины:

Следовательно, фактическая капиталоемкость оценивается предпринимателями как чрезмерно высокая. Для ее снижения фирмы будут сокращать спрос на инвестиционные блага. Действие мультипликатора инвестиций приведет к падению выпуска и тем самым еще большему отклонению от . (где - фактический выпуск, - гарантированный выпуск).

Таким образом, если совокупный результат проб и ошибок многомиллионных производителей дает отличное от гарантированного значение фактического темпа роста, то не возникает никакой тенденции приспособления темпа роста к гарантированному. Наоборот, возникает тенденция ко все большему удалению выпуска от этой величины либо в сторону повышения, либо в сторону понижения.

Сбалансированный экономический рост, когда фактический темп роста равен гарантированному, является, по Харроду, равновесием на лезвии ножа. Бегство фактического темпа роста от гарантированного получило название парадокса Харрода, который объясняет краткосрочные циклические колебания деловой активности в экономике.

В целях моделирования долгосрочной динамики экономической конъюнктуры Харрод вводит третье уравнение – уравнение естественного темпа роста.

3) Уравнение естественного темпа роста

Естественный темп роста – это темп роста при полной занятости трудовых ресурсов.

Если уравнение гарантированного темпа роста описывало линию «предпринимательского равновесия», т.е. ситуацию, при которой полная загрузка производственных мощностей вполне могла сочетаться с циклической безработицей, то уравнение естественного темпа роста, кроме того, предполагает еще и полную занятость трудовых ресурсов:

где – естественный темп роста в периоде t (индекс «n» от слова natural – естественный), который «допускается ростом населения и технологическими усовершенствованиями» и «исключает возможность существования вынужденной безработицы»; C r – коэффициент капитала (приростной капиталоемкости), требуемый для естественного темпа роста.

Таким образом, сбалансированный экономический рост при полной занятости ресурсов имеет место тогда, когда фактический темп роста равен гарантированному и одновременно равен естественному темпу роста.

Однако для обеспечения естественного темпа роста существующей нормы сбережений может и не хватить (об этом говорит знак ≠ в формуле). Кроме того, теперь приходится рассматривать расхождения не только между и , но и между и .

Прежде всего, естественный темп роста ставит предел максимальному среднему значению величины гарантированного темпа роста в долгосрочном периоде. Конечно, в краткосрочном периоде сразу после рецессии (а это величина прогнозируемая) может достигнуть и более высокого значения, чем . Однако в долгосрочном периоде более высокий темп гарантированного (равновесного) роста по сравнению с темпом естественного роста невозможен, так как этого не допускают темпы роста населения и технологического прогресса (и то и другое выражено в ).

Кроме того, соотношение и определяет, будет ли в долгосрочном периоде преобладать оживление или депрессия в хозяйственной жизни. Так, если гарантированный темп роста превышает естественный () (к примеру, предприниматели прогнозируют после выхода из рецессии очень высокие темпы экономического роста), тогда гарантированный темп роста заведомо превышает фактический ().

Превышение гарантированного темпа роста над фактическим, как было показано выше, означает, что коэффициент капитала завышен, т.е. больше требуемого предпринимателями размера ().

Тогда фирмы сокращают спрос на инвестиции, что через эффект мультипликатора вызывает падение выпуска. Тем самым непосильные темпы экономического роста, запланированные предпринимателями, ввергают экономику в состояние длительной депрессии.

В другом случае, когда гарантированный темп роста ниже естественного (), возможны два сценария развития. Первый из них, когда гарантированный темп роста больше фактического (), как только что было доказано, приводит к депрессии.

Если же гарантированный темп роста будет меньше фактического (), то фактический коэффициент капитала меньше требуемого (). При этом предприниматели, увеличивая инвестиционный спрос, через эффект мультипликатора способствуют созданию условий для длительного экономического бума, который может породить инфляцию.

Этим выводом Харрод теоретически обосновывает возможность новой экономической угрозы, которая через несколько лет после публикации его работы становится негативной реальностью для бурно развивающихся стран послевоенной Европы.

Таким образом, модель Харрода иллюстрирует как краткосрочную, так и долгосрочную нестабильность рыночной экономики, поскольку ей свойственны две проблемы как для теоретического анализа, так и для экономической политики государства. Первая из них – это расхождение между гарантированным и естественным темпом роста, а вторая – бегство фактического темпа роста от гарантированного. Первая проблема есть проблема хронической безработицы, вторая – проблема промышленного цикла.

Рекомендации, которые дает Р. Харрод для антициклической политики государства в краткосрочном периоде, направлены на предотвращение бегства фактического темпа роста от гарантированного и являются традиционно кейнсианскими (манипулирование ставкой процента или величиной государственных расходов, например, путем организации общественных работ).

Долгосрочная политика государства для достижения устойчивого роста при полной занятости ресурсов должна быть направлена против отклонений гарантированного темпа роста от естественного. Для этого, считает Харрод, она должна предусматривать радикальное (вплоть до нуля) снижение процентной ставки.

Контрольные вопросы

1. Сущность модели экономического роста Р. Харрода.

2. Напишите уравнение фактического темпа роста.

3. Постройте уравнение гарантированного темпа роста.

4. Опишите взаимосвязи в уравнение естественного темпа роста.

5. Определите предпосылки модели Домара.

6. Чем определяются фактический темп прироста совокупного выпуска, темп прироста совокупного спроса и равновесный темп экономического роста?

Задачи к теме 5

В модели Домара необходимо найти максимально возможный темп прироста дохода для экономики, в которой коэффициент приростной капиталоемкости равен 4. Через сколько лет в этой экономике удвоится доход?

Максимально возможный темп прироста дохода в модели Домара равен предельной производительности капитала α = dy t / dK t = ¼ = 0,25.

Запишем условие удвоения дохода. Пусть вначале доход был равен Х и ежегодно увеличивался с темпом прироста 0,25. Тогда через n лет доход составит: X(1+0,25) n , что соответствует 2Х. Имеем уравнение:

X(1+0,25) n = 2Х.

Сократим Х и прологарифмируем обе части уравнения:

ln (1+0,25) n = ln 2

n ln 1,25 = ln 2

n = ln 2/ ln 1,25 ≈ 3.

Доход в этой экономике удвоится примерно за 3 года.

Производство национального дохода характеризуется производственной функцией y t = min{2L t , 0,25K t }. В периоде t 0 экономика находится в равновесном состоянии при полной занятости L 0 = 125.

А) При какой норме сбережений по модели роста Домара в экономике установится динамического равновесие с темпом прироста в 4 %?

Б) Какой объем инвестиций потребуется осуществить в период t 4 для сохранения равновесного роста?

Пусть в модели Домара производственная функция задана уравнением Y t = min {5K t ; 2L t }, в начальный момент времени сбережение S 0 = 100, национальный доход Y 0 = 2000. Найти равновесный темп прироста дохода.

В модели Домара коэффициент приростной капиталоемкости равен 2. Через сколько лет в этой экономике удвоится доход при максимально возможном темпе роста?

Производство национального дохода характеризуется производственной функцией y t = min{3L t , 0,2K t }. В периоде t 0 экономика находится в равновесном состоянии при полной занятости L 0 = 150.

А) При какой норме сбережений по модели роста Домара в экономике установится динамического равновесие с темпом прироста в 5 %?

Б) Какой объем инвестиций потребуется осуществить в период t 2 для сохранения равновесного роста?

Производство национального дохода характеризуется производственной функцией y t = min{5L t , 0,5K t }. В периоде t 0 экономика находится в равновесном состоянии при полной занятости L 0 = 200.

А) При какой норме сбережений по модели роста Домара в экономике установится динамического равновесие с темпом прироста в 2 %?

Б) Какой объем инвестиций потребуется осуществить в период t 3 для сохранения равновесного роста?

Пусть в модели Домара производственная функция задана уравнением Y t = min {6K t ; 3L t }, в начальный момент времени сбережение S 0 = 300, национальный доход Y 0 = 6000. Найти равновесный темп прироста дохода.

В модели Домара необходимо найти максимально возможный темп прироста дохода для экономики, в которой коэффициент приростной капиталоемкости равен 5. Через сколько лет в этой экономике удвоится доход?

Тесты к теме 5

1. Причины краткосрочных циклических колебаний экономической конъюнктуры исследуются:

а) с помощью моделей экономического роста;

б) с помощью моделей экономического цикла;

в) с помощью производственных функций;

г) все ответы верны.

2. Модель экономического роста Домара учитывает:

а) краткосрочные циклические колебания экономики;

б) роль государства в экономике;

в) научно-технический прогресс;

г) нет верного ответа.

3. В модели Домара совокупный выпуск определяется:

а) затратами труда;

б) запасом капитала;

в) научно-техническим прогрессом;

г) величиной амортизации.

4. Максимально возможный темп прироста дохода в модели Домара с производственной функцией вида Y t = min {2K t ; 3L t } равен:

5. В модели Домара предполагается, что труд и капитал:

а) совершенно взаимозаменяемы;

б) ограниченно взаимозаменяемы;

в) жестко взаимодополняемы;

г) могут быть как жестко взаимодополняемыми, так и совершенно взаимозаменяемыми, в зависимости от параметров модели.

6. Амортизация в модели Домара:

а) равна валовым инвестициям;

б) больше валовых инвестиций;

в) меньше валовых инвестиций, но больше нуля;

г) отсутствует (равна нулю).

7. При равновесном экономическом росте темп прироста сбережений должен быть равен:

а) произведению нормы сбережений (s) на предельную производительность капитала (α);

б) темпу прироста потребления (r);

в) темпу прироста национального дохода;

г) все ответы верны.

8. С точки зрения модели Домара, экономическая система:

а) всегда стремится к динамическому равновесию, но никогда его не достигает;

б) всегда находится в состоянии динамического равновесия;

в) может случайно попасть в состояние динамического равновесия, но в случае отклонения от него будет удаляться всё дальше от равновесных параметров;

г) при случайном отклонении от состояния динамического равновесия всегда снова возвращается к нему.

9. В состоянии динамического равновесия в модели Домара норма потребления (доля потребления в национальном доходе c = C t /Y t)

а) возрастает;

б) снижается;

в) постоянна;

г) сначала растет, затем снижается.

10. Пусть в модели Домара производственная функция задана уравнением Y t = min {2K t ; 3L t }, в начальный момент времени сбережение S 0 = 200, национальный доход Y 0 = 1000. Тогда равновесный темп прироста дохода равен:

Модели роста Е. Д. Домара и Р. Ф. Харрода представляют первую попытку обобщить процессы, рассматриваемые в рамках кейнсианской модели, распространив их с краткосрочного периода на долгосрочный. В модели Кейнса рассматриваются условия формирования равновесного уровня национального дохода, тогда как в моделях, предложенных Домаром и Харродом, изучается совокупность условий, обеспечивающих равновесный или устойчивый темп роста национального дохода.

Так, модель устойчивого роста Домара описывает условия, обеспечивающие такой темп роста дохода, который необходим для полной загрузки увеличивающегося основного капитала, а такой подход предполагает совместное рассмотрение мультипликационного эффекта инвестиций и их влияния на расширение производственных мощностей. Модель Харрода несколько перемещает акценты, выдвигая в центр анализа последствия прироста индуцированных инвестиций - инвестиций, которые были вызваны (по крайней мере частично) ростом дохода в результате действия принципа акселерации. В качестве "побочного продукта" такого воздействия у Харрода выступает рост сбережений, связанный с увеличением дохода. В результате исследований Домара и Харрода была разработана модель, в рамках которой удалось интегрировать описание процессов мультипликации и акселерации; такая модель позволяет определить темпы роста дохода, необходимые для поддержания равенства между намечаемыми сбережениями и инвестициями. Оба эти подхода, как мы увидим, неизбежно оказываются двумя сторонами одной и той же медали, поскольку подлинно равновесный темп роста предполагает полное использование капитала в той же мере, как и равенство намечаемых сбережений и инвестиций.

Обратим внимание еще на один аспект формулировки условий устойчивого, равновесного роста в модели Домара. Согласно ей, рост инвестиций (и дохода) задается создающим производственные мощности и мультипликативным (доходообразующим) эффектами инвестиций; при этом ничего не говорится о факторах, определяющих инвестиции, другими словами, отсутствует уравнение спроса на инвестиции - уравнение, которое могло бы дать нам какое-нибудь представление об их фактическом поведении.

Исследования Домара на несколько лет предвосхитила ставшая теперь знаменитой модель экономического роста Харрода. Последний сосредоточил свое внимание на четкой формулировке в явном виде условий равновесия намечаемых сбережений и инвестиций в расширяющейся экономике. Модель Харрода, основанная на принципе акселерации, к тому же отражала положения теории инвестиционного спроса. В анализе Харрода равновесие сбережений и инвестиций должно рассматриваться в общем контексте экономического роста потому, что, во-первых, сбережения являются функцией от уровня дохода и, во-вторых, капиталовложения (в силу принципа акселерации инвестиционного спроса) представляют собой - по крайней мере частично - функцию от прироста дохода. Но если условием осуществления инвестиций служит увеличение дохода, то вслед за повышением дохода будут расти и сбережения. Следовательно, поддержание равновесия между (намечаемыми) сбережениями и инвестициями требует также увеличения инвестиций. Проблема заключается в следующем: как определить темп роста, способный обеспечить указанное равенство.

Вводя в рассмотрение влияние ожиданий, Харрод назвал равновесный темп гарантированным темпом экономического роста. Гарантированный темп - это такой темп экономического роста, при котором фирмы, ведущие предпринимательскую деятельность, считают правильными принятые ими ранее инвестиционные решения; эти решения оказываются адекватными в том смысле, что размеры (дополнительного) капитального запаса в точности соответствуют тем, какие необходимы для производства дополнительной продукции.

Кроме понятия гарантированного темпа, Харрод ввел в литературу, посвященную проблемам экономического роста, другое, не менее известное понятие - естественный, достигающий предела (ceiling) темп роста. Последний представляет собой такой темп роста, который в условиях полной занятости определяется темпами роста предложения труда и темпом роста производительности труда, представляя собой сумму этих величин. Иначе говоря, естественный темп-это максимальный темп роста, которого может достичь экономика при заданных возможностях расширения предложения труда и повышения его производительности. Во избежание недоразумений, которые может вызвать термин "естественный", необходимо подчеркнуть, что в модели Харрода (в противоположность другим моделям) этот темп роста складывается не в результате свободного взаимодействия рыночных сил: речь идет лишь о максимальных темпах расширения производства. Необходимо также отметить, что естественный темп роста- это темп роста экономики в условиях полной занятости, в отличие от гарантированного, или равновесного, темпа экономического роста, который предполагает иное условие - хозяйственное развитие при полной загрузке производственных мощностей.

В центре внимания Харрода находилось различие между естественным и равновесным (или гарантированным) темпами экономического роста: ведь из его модели следует, что равенство между указанными темпами - просто дело случая. Если же естественный и равновесный темпы различаются между собой, это - в зависимости от обстоятельств - может повергнуть экономику в состояние долговременной стагнации или столь же долговременной инфляции.

Так, если темп гарантированного роста оказывается выше естественного, экономика будет тяготеть к долговременному застою. Причина этого заключается в следующем: после того, как исчерпаны все возможности дополнительного предложения трудовых ресурсов, фактический темп роста просто не может достичь уровня "гарантированных" темпов, поскольку экономика сталкивается с недостатком намечаемых инвестиций - инвестиций, вызванных к жизни благодаря акселерационному эффекту. Намечаемые сбережения неизменно будут превышать планируемые инвестиции; в результате этого размеры совокупного предложения будут превышать совокупный спрос, что и обусловит развитие процессов стагнации. (Другими словами, поскольку гарантированный темп роста - это темп роста при полной загрузке производственных мощностей, можно утверждать, что накопление незагруженных мощностей в результате того, что экономика неспособна реализовать темпы роста, соответствующие полной загрузке мощностей, постоянно будет воздвигать барьеры на пути дальнейшего увеличения инвестиционных расходов.) Вместе с тем, как отмечалось выше, существуют пределы увеличению темпа роста, налагаемые наличием трудовых ресурсов, а следовательно, темпы фактического роста могут превышать естественный темп лишь на протяжении коротких периодов. Следовательно, траектория фактического роста, как правило, Должна лежать ниже траектории равновесного роста.

В обратной ситуации, когда естественный темп роста Харрода превышает гарантированный, экономика попадает в полосу затяжной инфляции. Показав, что фактический темп экономического роста в таких условиях будет постоянно стремиться превзойти гарантированный, или равновесный, темп, Харрод заключает, что возникающий в этом случае хронический избыток (по сравнению с планируемыми сбережениями) намечаемых инвестиций - инвестиций, которые обусловлены действием акселерационного эффекта,-и обнаруживающаяся в этом случае напряженность в использовании производственных мощностей вызовут к жизни долговременные инфляционные тенденции.

Модель Домара

Неокейнсианские модели

Эти модели, как и учение в целом, основаны на главенствующей роли спроса в обеспечении макроэкономического равновесия. Решающий элемент спроса – инвестиции, которые посредством эффекта мультипликатора увеличивают прибыль. Одновременно, они сами вызваны к жизни ростом прибыли, так как капитальные вложения представляют из себяфункцию увеличения прибыли.

Экономический рост по Домару, определяется динамикой инвестиций, которые образуют новые мощности и новые доходы.

Следовательно, задача сводится к определœению объёма и динамики инвестиций.

Домар предложил для решения систему из трех уравнений:

– уравнение спроса (учитывается прирост инвестиций),

Δ I / I = σ APS

Темп прироста инвестиций должен быть равен произведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению.

Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, согласно теории Домара, существует равновесный темп прироста реального дохода в экономике, при котором полностью используются имеющиеся производственные мощности. Он прямо пропорционален норме сбережений и предельной производительности капитала. Инвестиции и доход растут с одинаково постоянным во времени темпом.

Эта модель является развитием модели Домара. В корне модели Харрода лежит теория акселœератора.

Инвестиционный акселœератор – числовой коэффициент, который показывает зависимость изменения инвестиций от изменения потребления. Этот коэффициент указывает на ускоряющее воздействие изменения в потреблении на уровень инвестиций.

Особенности:

1) выражает расширение спроса, происходящее в результате того, что возросший спрос на потребительские товары и услуги, благодаря инвестированию, приводит к росту спроса на инвестиционные блага;

2) определяет меру акселœеративного воздействия изменения потребительского спроса на инвестиционный спрос.

Модель Харрода на базе теории акселœератора позволяет исследовать инвестиционные решения предпринимателœей. Предприниматели планируют объём собственного производства, исходя из ситуации, сложившейся в экономике в предшествующий период: если их прошлые прогнозы относительно спроса оказались верными и спрос полностью уравновесил предложение, то в данном периоде предприниматели оставят темпы роста объёма выпуска неизменными; если спрос в экономике был выше предложения, они увеличат темпы расширения производства, в случае если предложение превышало спрос в предшествующем периоде, они снизят темпы роста.

Харрод ввел понятие ʼʼгарантированногоʼʼ темпа роста – поддерживая его, предприниматели будут полностью удовлетворены своими решениями, поскольку спрос полностью равен предложению и их ожидания будут сбываться. Такой темп производства обеспечивает полное использование производственных мощностей, но полная занятость при этом достигается не всœегда.

Помимо гарантированного темпа роста Харрод вводит понятие ʼʼестественногоʼʼ темпа роста. Это максимальный темп, допустимый ростом активного населœения и техническим прогрессом. При таком темпе роста достигается полная занятость факторов – труда и капитала.

В случае если гарантированный темп роста͵ удовлетворяющий предпринимателœей, выше естественного, то вследствие недостатка трудовых ресурсов фактический темп окажется ниже гарантированного: производители будут разочаровываться в своих ожиданиях, снизят объёмы выпуска и инвестиции, благодаря чему система будет находится в состоянии депрессии.

В случае если гарантированный темп роста меньше естественного, то фактический темп может превысить гарантированный, поскольку существующий избыток трудовых ресурсов дает возможность увеличить инвестиции. Экономическая система будет переживать бум. Фактический темп роста должна быть равен гарантированному, и тогда экономика будет развиваться в условиях динамического равновесия, вполне удовлетворяющих предпринимателœей, но при наличии вынужденной безработицы.

Идеальное развитие экономической системы достигается при равенстве гарантированного, естественного и фактического темпов роста в условиях полной занятости.

Часто модели Домара и Харрода объединяют в одну. Обе они приводят к выводу, что при данных технических условиях темп экономического роста определяется величиной предельной склонности к сбережению, а динамическое равновесие возможно и в условиях неполной занятости.

Недостаток модели – отсутствие взаимозаменяемости факторов производства – труда и капитала, что в современных условиях не всœегда соответствует действительности

12. ДЕНЬГИ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА.

КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

12.1. Деньги: сущность, функции, особенности современного типа

денежных систем. Денежный рынок.

Деньги – товар, который должна быть использован для покупки любого другого товара.

Выделяют три функции денег:

1) средство обращения – способность обеспечивать покупку товаров и услуг, а также уплату долгов. Соответственно, существуют три вида платежных средств: наличные деньги, текущие счета͵ векселя;

2) мера стоимости – способность соизмерять стоимость товаров и услуг;

3) средство сбережения – способность обеспечивать возможность приобретать товары и услуги в будущем.

Современные деньги делятся на наличные и безналичные.

Наличные деньги – платежные средства в форме монет и бумажных денеᴦ.

Безналичные деньги – денежные средства на счетах центрального банка и его отделœений, а также коммерческих банков, которые бывают сняты с помощью выписки чека или электронного перевода. Поскольку деньги – товар, то, следова-

тельно, существует и рынок данного товара с определœенными закономерностями и пропорциями.

Важнейшая из них равновесие между спросом и предложением денеᴦ.

Предложение денег – количество денег, предлагаемое на денежном рынке, по определœенной цене (процентной ставке).

Предложение денег в стране осуществляется государством (монетарная, или денежная политика). На практике эту функцию осуществляет центральный банк.

Денежная масса – совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Делœение денег на различные формы основано на ликвидности.

Ликвидность – возможность использования в качестве средства обращения или готовность к превращению в средство обращения с сохранением номинальной стоимости.

Ликвидность отдельных компонентов денежной массы не одинакова.

Различие состоит в том, что наличные можно использовать в любое время и в любом месте, а чтобы воспользоваться текущим счетом, приходится идти в банк либо искать магазин, где принимают пластиковые карточки.

Что касается сберегательного счета͵ то решиться на его закрытие до истечения срока вклада вообще не просто, поскольку в данном случае теряется процент.

Группировки ликвидных активов, обладающих примерно одинаковым уровнем ликвидности, называются денежными агрегатами.

М1 – денежный агрегат, который включает наличные деньги вне банковской системы, вклады до востребования, дорожные чеки.

М2 – денежный агрегат, включающий наряду с М1 также и вклады на сберегательных счетах, срочные вклады (до 100 000 долл.), депозитные счета денежного рынка.

М3 – денежный агрегат, включающий наряду с М2 срочные вклады большого размера (свыше 100 000 долл.), соглашения об обратном выкупе с длительным сроком перепродажи.

L – денежный параметр, включающий наряду с М3, краткосрочные казначейские ценные бумаги.

Следует обратить внимание на два обстоятельства:

1) каждый следующий агрегат включает в себя более широкий круг активов в сравнении с предыдущим;

2) денежные агрегаты расположены по мере убывания ликвидности. По мере возрастания агрегатов в них включаются активы всœе в меньшей степени способные выполнять функцию средств обращения, но всœе в большей степени функцию сбережения.

Спрос на деньги

Спрос на деньги - общее количество платежных средств, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ фирмы и населœение желают держать у себя в настоящий момент в ликвидной форме.

Основными видами спроса на деньги являются:

Спрос на деньги для заключения сделок (трансакционный спрос на деньги);

Спрос на деньги для приобретения финансовых активов (спекулятивный спрос на деньги).

Спрос на деньги для текущих сделок зависит, прежде всœего, от уровня цен или номинального ВНП.

Спрос на деньги со стороны активов (спекулятивной спрос) связан с задачей сохранения ценности и зависит от процентной ставки. Общий спрос - ϶ᴛᴏ сумма спроса на деньги для сделок и спекулятивного спроса.

а) спрос на деньги для сделок б) спрос на деньги со стороны активов

Рис. 12.1. Кривая спроса на деньги

Общий спрос на деньги можно определить путем смещения прямой спроса на деньги со стороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок. Получившаяся в результате ниспадающая прямая, обозначает общее количество денег, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ хотят иметь люди для сделок и в качестве активов, при каждой возможной величинœе процентной ставки.

12.2. Равновесие на денежном рынке

Объединим спрос и предложение с целью описания денежного рынка и определœения равновесной ставки процента.

Объединим линии спроса и предложения на одном графике. Изображение денежного предложения в виде прямой основано на упрощенной предпосылке, согласно которой наши руководящие денежно-кредитные органы и финансовые учреждения снабжают экономику некоторым определœенным объёмом денеᴦ. Увеличивая свои активы, центральный банк создает денежную массу, а, сокращая их, уменьшает ее.

Как и на рынке продуктов или ресурсов пересечение спроса на деньги и предложения денег определяет цену равновесия. В данном случае ʼʼценойʼʼ является равновесная ставка процента͵ то есть цена, уплачиваемая за использование денеᴦ.

Рис. 12.2. Равновесие на денежном рынке

Что произойдет при наличии неравновесия на денежном рынке? Каким образом денежный рынок мог бы достичь равновесия?

Предположим, что денежный рынок находится в состоянии равновесия. ЦБ принимает решение сократить предложение денег и приводит это решение в жизнь.

Как будут развиваться события на денежном рынке (как изменится ставка процента͵ курс облигаций и так далее)?

Уменьшение предложения денег создает временную нехватку денег на денежном рынке. Люди и учреждения пытаются получить больше денег путем продажи облигаций. По этой причине предложение облигаций увеличивается, что понижает цену облигаций и поднимает процентную ставку.

При более высокой процентной ставке количество денег, ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ люди хотят иметь на руках, уменьшается. Следовательно, количество предложенных и требуемых денег снова равно при более высокой процентной ставке.

Увеличение предложения денег создает временный их избыток, благодаря чему увеличивается спрос на облигации и цена на них становится выше. Процентная ставка падает, и на денежном рынке восстанавливается равновесие.

Вывод:

Цены на облигации и процентные ставки находятся в обратной, или противоположной зависимости;

Неравновесные явления на денежном рынке вызывают изменения в ценах на облигации и через них – в процентных ставках;

Изменение процентных ставок воздействует на готовность людей хранить деньги;

Изменение в готовности людей хранить деньги восстанавливает равновесие на денежном рынке

Равновесная ставка процента выравнивает количество предлагаемых и требуемых денеᴦ.

12.3. Банковская система и денежное предложение

Структура современной банковской системы

Институциональным оформлением денежного рынка является банковская система.

Банковская система в рыночной экономике является обычно двухуровневой и включает Центральный банк (эмиссионный) и коммерческие (депозитные) банки различных видов.

Основные функции:

1) аккумуляция временно свободных денежных средств;

2) предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение;

3) создание кредитных денег;

4) кредитное регулирование;

5) денежная эмиссия;

6) эмитирование ценных бумаᴦ.

Центральный банк

Перед центральным банком стоят пять задач:

1) эмиссионный центр страны – монопольно выпускает национальные банкноты;

2) банк банков – хранит резервы коммерческих банков, выдает им ссуды (является кредитором последней инстанции), осуществляет надзор за их деятельностью;

3) банкир правительства – размещает государственные ценные бумаги, выполняет расчетные операции для правительства, ведет счета казначейства, хранит официальные золотовалютные резервы;

4) выполняет роль посредника между банками при осуществлении безналичных расчетов;

5) орган регулирования экономики посредством монетарной политики.

Модель Харрода - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Модель Харрода" 2017, 2018.

Неокейнсианские модели экономического роста были разработаны экономистами Е.Домаром и Р.Харродом. Они, в соответствии с методологией М.Кейнса, полагали, что, во-первых, совокупный спрос является решающим условинм развития экономики, и, во-вторых, основным фактором роста считаются капиталовложениями (инвестиции).

Модель экономического роста Е.Домара . Это наиболее простая модель, разработанная в конце 40-х годов XXв. Ее предпосылки:

· прирост инвестиций является экзогенной переменной и рассматривается как единственный фактор роста совокупного спроса и совокупного предложения. В этом пункте Е. Домар поправил Кейнса, поскольку последний исключил из своего анализа влияние инвестиций на предложение товаров. (Кейнс анализировал периоды кризисов, когда мощности недоиспользуются);

· труд не является дефицитным ресурсом, поэтому цена труда не растет в случае увеличения занятости в процессе роста;

· капиталоемкость (K/Y), норма сбережений (s) и предельная производительность капитала, или капиталоотдача, () - величины постоянные;

· выбытие капитала отсутствует;

· инвестиционный лаг равен нулю;

· инвестиции равны сбережениям(I=S).

Домар предполагает, что национальный доход равен совокупному спросу и пропорционален количеству капитала

где =Y/K, т.е. количество дохода, которое производится одной единицей капитала.

Как следует из (8.1) прирост дохода пропорционален приросту капитала или инвестиций (I):

(8.2)

Из предпосылок модели следует, что сбережения определяются как S= I+Y. Выражение (8.2) теперь можно записать:

Отношение представляет собой темп прироста дохода при заданной норме сбережения и предельной производительности капитала (капиталоотдачи). Зная установившиеся в экономике s и можно рассчитать темпы равновесного экономического роста. Например, если =0.3, а s=0,1, то ежегодные темпы роста доходов составит 3%.

Модель Е.Домара не претендовала на роль теории роста. Она показала, что есть условия, при выполнении которого возможен долгосрочный равновесный рост.

Модель экономического роста Р.Харрода . В отличие от модели Е.Домара в модели Р.Харрода ставиться цель исследовать траекторию экономического роста. При этом у него инвестиции рассматриваются как эндогенная переменная, зависимая от уровня дохода. Эта зависимость устанавливается в модели посредством параметра (принцип акселератора), неизменного во времени. Если Е. Домар оперировал с автономными инвестициями, т.е. с той частью инвестиций, которая определяется решениями правительства независимо от уровня национального дохода, то Р.Харрод рассматривает инвестиции, которые являются производными (индуцированными), вызванными ростом национального дохода.

Все остальные предпосылки модели Е.Домара сохранены.

Р.Харрод исходит из следующего предположение о поведении предпринимателей. Они определяют объем производства на текущий год, исходя из ситуации сложившейся в экономики в предшествующие годы. Темпы роста остаются неизменными, если в предшествующий период спрос был равен предложению. Если спрос превышал предложение, то они увеличат предложение, в противном случае предложение уменьшиться.

Поведение предпринимателей выражается следующей зависимостью:

,

где а=1, если спрос и предложение в периоде (t-1) был равен предложению, a>1, если спрос превысил предложение, и a<1 - в остальных случаях (в данном случае Y – предложение).

Отсюда получим следующее выражение:

(8.4)

Совокупный спрос задается с помощью акселератора * и коэффициента сбережения (s):

(8.5)

В выражении (8.5) Y означает спрос.

Из равенства (8.4) = (8.5) можно получить следующее выражение (поделив обе части на ):

(8.6)

В левой части выражения (8.6) Y означает предложение, в правой части – спрос.

Предположим, что в предыдущий интервал спрос равнялся предложению, т.е. а=1. Тогда, в соответствии с предпосылками о поведении предпринимателей, темпы роста предложения в текущем интервале (t) будут такими же, как и предшествующий временной интервал, т.е.:

(8.7)

Используя выражение (8.7), выражение (8.6) можно переписать в следующей форме . Отсюда равновесный темп прироста объемов выпуска можно выразить:

. (8.3а)

Значение темпа прироста для случая а=1 Р.Харрод назвал «гарантированным» темпом роста . Поддерживая такой же темп роста, как и в предыдущем интервале, когда спрос был равен предложению, предприниматели могут рассчитывать на равенство спроса и предложения и в текущем интервале. В этом случае полностью используется накопленный капитал, но полная занятость не гарантирована.

Предприниматели при планировании выпуска могут отклониться от гарантированных темпов роста, и фактические темпы роста могут не совпадать с гарантированными темпами (либо превышать, либо быть ниже). В этом случае система будет удаляться от состояния равновесия.

Экономический рост имеет естественные границы, которые задаются темпами технического прогресса и ростом населения. Понятие «естественного» темпа роста , которое Р.Харрод вводит в научный оборот, отражает эти ограничения. Естественный темп роста, это такой равновесный темп роста, который обеспечивает полную занятость не только капитала, но и труда.

Если гарантированный темп роста окажется выше его естественного уровня, то из-за недостатка трудовых ресурсов, фактический темп роста окажется ниже гарантированного. В последующем году инвестиции и выпуск снизятся, и экономическая система окажется в состоянии депрессии. Если гарантированный темп роста выше естественного, то фактический темп может оказаться выше гарантированного, поскольку может увеличиться занятость и, соответственно, инвестиции. Тогда экономическая система будет переживать бум.

Таким образом, всякое отклонение инвестиций от условий гарантированного темпа роста выводит систему из состояния равновесия. Идеальным развитием экономической системы было бы такое ее равновесное состояние, когда гарантированный, естественный и фактический темпы роста совпадают. Но поскольку в действительности указанные совпадения маловероятны, то динамическое равновесие в модели Р.Харрода оказывается неустойчивым.

В рассмотренной модели отсутствует запаздывания действий мультипликатора и акселератора. Поэтому модель не является вполне динамической и не может исследовать циклические колебания в процессе экономического роста. Но, несмотря на наличие значительного числа упрощающих предпосылок, она помогает осознать определенные закономерности экономического развития и выработать рекомендации для проведения экономической политики по сглаживанию отклонений от экономического равновесия. Кроме того, исследование экономической динамики, которая вызывается несколькими простыми предпосылками, взаимодействующими в рамках одной модели, помогает осознать колоссальную сложность экономических процессов.

Общность предпосылок и целей исследования, близость полученных результатов делают модели Е.Домара и Р.Харрода похожими. Поэтому в науке их стали именовать как модель Харрода-Домара. Обе модели были разработаны в первой половине XXв. века, когда главные усилия в производстве были сосредоточены на увеличении инвестиций и создании новых производственных мощностей, когда темпы технического прогресса и обновление капитала были еще не столь высоким, как десятилетия спустя. Поэтому эти модели отражали условия своего времени. Теперь, когда экономический рост все в большей мере определятся техническим прогрессом и качественными изменениями в факторах производства, при среднесрочном моделировании экономических процессов следует отходить от предпосылок постоянства во времени показателей капиталоемкости продукции или капиталовооруженности труда. Возросшая динамичность условий воспроизводства нашла отражение в неоклассических теориях экономического роста.

Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска: