Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль.
Экономия издержек обращения. В процессе функционирования предприятия возникает временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств. При этом может образоваться не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильного развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштабы производства и обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже при условии, что часть прибыли придется отдать кредиторам в виде платы за пользование кредитом, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства.
Обслуживание товарооборота. Такие виды кредитных денег, как вексель, чек, кредитная карточка, обеспечивая замену наличных расчетов безналичными операциями, упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно эта роль кредита проявляется в кредитовании деятельности научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных денег.
Представление о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов позволяет наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей. Законы в общем виде можно определить как такие отношения, которые выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.
Законы кредита обладают следующими фундаментальными признаками:
Необходимость - основа закона. Закон, не имеющий "железной" необходимости, не может квалифицироваться как закон.
Сущность. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. Никакие экономические отношения не могут повлиять на изменение сущности кредита. В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, постоянны, устойчивы. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.
Объективност ь. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает наличие таких качественных характеристик, которые не зависят от сознания людей. Это значит, что:
Кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и в пространстве;
Ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;
Его существование неразрывно с другими экономическими образованиями;
Он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.
Всеобщность. Закон приобретает силу закона, когда одно и то же событие при сходных обстоятельствах, присуще всем явлениям.
Конкретность. Затрагивая определенные стороны движения кредита, законы определяют направления его движения, связи с отдельными экономическими категориями, зависимость от конкретных процессов.
Законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства, т.к. они обусловлены спецификой рассматриваемой категории.
Закон движения . Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, характеристику, без которой кредит не может существовать.
Закон возвратности кредита (в отличие от собственных и бюджетных средств) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая была во временном пользовании.
Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами регулирует зависимость кредита от источников его образования.
Закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставленные во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, которые частично или полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.
Закон времени функционирования кредита. Продолжительность использования кредита зависит от времени высвобождения ресурсов у кредитора. Чем больше времени, на которое высвобождаются средства кредитора, тем шире возможности использования кредита, тем потенциально больше прибыли может получить заемщик на ссуженную стоимость. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.
Временный характер использования ссуженной стоимости обусловливает и временной характер существования кредитора и заемщика.
Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое значение. Отход от требований, нарушение их сущности могут отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.
Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к дисбалансу банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности.
Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.
Нарушение сохранности ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.
Знание и учет законов кредита выступает наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.
- < Назад
- Вперёд >
Функция кредита представляет собой проявление сущности и содержания. Под функцией кредита понимается направленность и содержание действия кредита. Количество выполняемых кредитом функций – дискуссионный вопрос.
Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех основных функциях: перераспределительной, замещения действительных орудиями обращения, воспроизводственной, и стимулирующей.
С помощью перераспределительной функции осуществляется передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников (хозяйствующих субъектов) во временное пользование другим на условиях возвратности и платности.
Функция замещения действительных денег кредитными орудиями обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми обязательствами государства (население, получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство, отдавшее их за товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными орудиями обращения - векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие - кредитор, банк - его должник).
Воспроизводственная функция кредита проявляется в том, что обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового.
Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие не только на производство, но и на обращение, способствуя расширению платежеспособного спроса и, следовательно, более эффективному использованию ресурсного потенциала.
Законы кредита:
Закон возвратности кредита;
Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми ресурсами;
Закон сохранения суженной стоимости;
Закон временного характера кредита.
Принципы кредита:
Возвратность;
Платность;
Срочность;
Обеспеченность;
Целевой характер;
Дифференцированость.
3. Формы и виды кредита
Кредит предоставляется в денежной и товарной формах. Исторически первой из них выступает товарная. При ней ссуженная стоимость предстает в виде конкретных товаров или услуг (в натурально-вещественной форме), передаваемых кредитором заемщику. Погашение кредита, предоставленного в товарной форме, традиционно осуществляется в денежной форме. Товарная форма кредита включает коммерческий кредит, аренду (лизинг), потребительский и международный кредиты.
При коммерческом кредите один товаропроизводитель продает другому свою готовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее распространена отсрочка до трех месяцев, однако она может предоставляться и на более длительный срок. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель - безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в определенном месте.
Аренда (лизинг) основных фондов (строений, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств) - второй вид товарной формы кредитных отношений. Объект такого кредита - производительный капитал кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, т. е. и эти два вида капитала предстают единым целым.
Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров (как правило, длительного пользования) населению с рассрочкой платежа.
Международный кредит также может осуществляться в товарной форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях - при коммерческом кредитовании торговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например строительство предприятия на средства иностранного капитала с последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.
Денежная форма кредита представлена банковским, межбанковским, международным, межхозяйственным, государственным, потребительским кредитами.
Банковский кредит является основным видом кредита в денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное пользование своим заемщикам - товаропроизводителям, государству, населению.
Межбанковский кредит используется при перераспределении на возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних банков в пользу других, испытывающих потребность в денежных средствах для обеспечения своих обязательств.
Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения временно свободных денежных средств населения-кредитора государством-заемщиком.
Межхозяйственный кредит применяется при предоставлении денежных средств во временное пользование, минуя банк, одним хозяйствующим субъектом другому на платной основе.
Потребительский кредит в денежной форме предоставляется банками населению (иногда предприятиями своим работникам) на хозяйственное обзаведение, покупку транспортных средств, товаров длительного пользования.
Ипотечный кредит предоставляется банками населению на строительство жилья, покупку квартир на длительные сроки (15-50 лет).
Международный кредит в валюте может предоставляться на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.
4. Ссудный процент и факторы его определяющие
Ссудный процент (или процентный доход) – это денежное вознаграждение, которое получает кредитор, предоставляя ссуду.
Номинальные и реальные процентные ставки
Номинальная процентная ставка - это процент в денежном выражении.
Реальная процентная ставка - это увеличение реального богатства, выраженное в приросте покупательной способности инвестора или кредитора, или обменный курс, по которому сегодняшние товары и услуги, реальные блага, обмениваются на будущие товары и услуги. По сути, реальная процентная ставка - это номинальная ставка, скорректированная с учетом изменения цен.
На практике при выполнении финансовых операций могут использоваться различные схемы и методы начисления процентов. Основные из них - простые и сложные проценты.
В активных операциях банков, как правило, используются простые проценты.
Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Формула:
S = P * (1 + i/100)
Если срок кредита меньше года, то процентная ставка i рассчитывается на число дней срока кредита: i = I * t/365.
Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.
Особенностью начисления простых процентов является то, что проценты, начисленные ранее, капитализируются в следующем периоде.
Функции кредита чаще воспринимается как проявление его сущности.
При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значение методологические принципы, на которых был построен анализ сущности кредита как экономической категории.
Их можно свести к следующему.
Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеет объективный характер. Функция характеризует определенную зримую работу, которую выполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения.
При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятельство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной несколькими из них.
Функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие.
Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса.
Не существует каких-то особых функций коммерческого банковского, международного потребительского кредита; тем более нет и особых функций тех иных разновидностей кредита, к примеру отдельно функций краткосрочного, среднесрочного долгосрочного кредитования. Функцию порождает не форма разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция -объективная категория, органически связанная с сущностью, а не субъективный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма кредитования. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как целостного образования.
ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.
перераспределительной функции кредита свойственно перераспределение стоимости.
Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том. что оно может затрагивать не только сумму материальных благ. средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год. т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той иной страны.
Посредством перераспределительной функции кредита - и это составляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.
Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.
ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫХ ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.
В современном хозяйстве действительные деньги (золотая монета) не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Надо полагать, что в современном хозяйстве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет функцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте.
Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам (использоваться для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т.д.).
Законы кредита
Законы кредита в общем виде характеризуют то. что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.
Закон возвратности кредита (в отличие от собственных бюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости - это возвратность в квадрате, поскольку средства возвращаются не только к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходной точке.
Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.
К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, частично полностью перенесших часть своей стоимости на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.
Теории кредита и их эволюция в экономической науке
Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.
Натуралистическая теория кредита была разработана А.Смитом и Д.Рикардо. Основными положениями данной теории являются: кредит - это техническое орудие передачи материальных ценностей из одних рук в другие;
объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;
ссудный капитал тождественен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала;
банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев другим.
Представители натуралистической школы ошибались во взглядах как на кругооборот промышленного капитала, с обособлением ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей.
Основные положения капиталотворческой теории кредита сформулировали Дж. Ло, Г. Маклеод, Й. Шумпетер, А. Ган,Дж.М. Кейнс и Р. Хоутри: кредит независим от процесса воспроизводства и играет решающую роль в развитии экономики;
банки, создавая кредит, тем самым творят капитал и богатство;
кредит является движущей силой расширенного воспроизводства и экономического развития.
Данную теорию называли также экспансионистская теория кредита.
Основоположники капиталотворческой теории кредита неправильно определяли кредит, считая его действительным капиталом, а банки – творцами кредита, а значит капитала; оправдывали инфляцию, способствовали обострению противоречий капиталистического воспроизводства.
Еще по теме 3. ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ КРЕДИТА:
- 26. Сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита.
- ТЕМА 2.1. КРЕДИТ: НЕОБХОДИМОСТЬ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ЗАКОНЫ
- Тема 8. Кредит: необходимость, сущность, функции, формы и законы
- Функции кредита: перераспределительная функция кредита и функция замещения действительных денег кредитными операциями
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право -
Вопрос о функциях кредита рассматривается различными экономистами по-разному. Называются следующие функции кредита :
Ø мобилизация временно свободных денежных средств
Ø распределение временно свободных денежных средств
Ø экономия наличных денег
Ø выделение процента
Ø создание кредитных орудий обращения
Ø осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия
Ø экономия издержек обращения
Ø ускорение концентрации капитала
Ø обслуживание товарооборота
Ø ускорение НТП
Подводя итог, можно сказать, что большинством современных российских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.
Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.
Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийного регулятора экономики. Однако, в некоторых случаях кредит может стимулировать углубление диспропорций в структуре рынка (например, с помощью кредита может происходить перелив средств из сферы производства в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организаций).
Вторая функция, которую признают практически все экономисты – функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями .
Замещение осуществляется двумя путями:
Вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые поступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитенту в банк;
В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, данная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов)
Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция . Контрольная функция реализуется в процессе наблюдением за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор – банк, предприниматель или частное лицо – своеобразно через ссуду контролирует состояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процентов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь процесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, например, в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ) дается характеристика договору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита.
Так, в соответствии с ГК по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.
Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором.
По кредитному договору (договору займа) одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества.
Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца, а если заимодавец является юридическим лицом, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.
Заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором займа. В случаях, когда срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.
Контрольная функция проявляется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использованием суммы займа.
В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы займа, заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).
Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако, кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроль не осуществляет, он проводится кредитными учреждениями. Т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции кредита, но самостоятельной функцией не является.
Кроме этих базовых функций в экономической литературе отмечаются также следующие:
Экономия издержек обращения – эта функция связана с тем, что кредит восполняет временный недостаток финансовых ресурсов, т.е. снимаются ограничения на нормальный ход кругооборота капитала. Происходит ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, экономия общих издержек обращения. Однако указанная выше черта свойственна не только кредиту, но и ряду других стоимостных экономических категорий.
Усиление концентрации капитала – с помощью кредита аккумулируются временно свободные денежные средства. Происходит концентрация средств, что является необходимым условием поступательного развития отдельных хозяйствующих субъектов в современных условиях.
Обслуживание товарооборота – кредит воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя наличные деньги и заменяя их инструментами безналичных расчетов.
Ускорение НТП – роль кредита может быть отслежена на примере финансирования деятельности научно-технических организаций: для осуществления инновационных процессов необходимы заемные средства. Однако это также не функция кредита, а использование кредита
Законы кредита – действуют как и законы любой другой экономической категории лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают
Законы кредита как особой экономической категории – это законы движения ссуженной стоимости.
q закон возвратности кредита – отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору
q закон равновесия – регулирует зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов – закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами
q закон сохранения ссуженной стоимости
q функционирование кредита базируется на временном характере отношений между субъектами кредитной сделки.
К чему приводит нарушение этих законов?
1) Нарушение возвратности дестабилизирует денежное обращение, вызывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, недовольство вкладчиков.
2) Нарушение баланса между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов.
3) Нарушение сохранения ссужаемой стоимости – к девальвации ресурсов кредитора, снижению реального кредитования экономики.
Формы кредита
Форма кредита. Форма кредита – внешнее конкретное проявление кредитных отношений.
Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:
¨ по ссуженной стоимости: (товарный кредит, денежный, смешанный)
¨ по виду кредитора и заемщика
¨ иные признаки
По характеру кредитора и заемщика реализуется в основном следующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.
Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита может быть вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческом у кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.
Виды коммерческого кредита :
Отсрочка платежа поставщиком (кредитора) за поставленный товар покупателю (заемщику) При отсрочке платежа покупатель может передавать кредитору вексель, т.е. обязательство платежа. Этот вексель может быть учтен в банке (куплен) банком по цене ниже номинала. Этот вексель в дальнейшем – до истечения срока его погашения может использоваться как платежное средство при расчетах;
Авансы покупателей в счет предстоящих платежей поставщику.
Значение коммерческого кредита :
Ø ускоряет реализацию товаров;
Ø ускоряет расчеты в хозяйстве.
Коммерческий кредит используется в рамках международных экономических отношений в международной торговле и носит название фирменного кредита.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.
По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кредит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. Банковский кредит выдается на основе заключения кредитного договора индивидуально с каждым заемщиком.
Цели банковского кредита :
· увеличение основного и оборотного капитала предприятий;
· пополнение сезонных запасов;
· учет или переучет векселей;
· кредитование населения.
Виды банковского кредита :
Ø прямой – предоставление ссуды напрямую заемщику
Ø косвенный (предоставление ссуды через посредника, например, насе
лению через торговую сеть или с использованием векселя)
Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Население в промышленно развитых странах тратит 10 – 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита.
Потребительский кредит может выдаваться под движимое и недвижимое имущество, титулы собственности. По объектам кредитования потребительский кредит в РФ делится на:
Кредит на неотложные нужды;
Кредиты под залог ценных бумаг;
Кредит на строительство и приобретение жилья;
Кредиты на капитальный ремонт индивидуальных жилых домов;
На покупку товаров длительного пользования;
На хозяйственное обзаведение некоторым категориям граждан.
Ипотечный кредит. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кредит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора. В ипотечной сделке владелец имущества получает ссуду у кредитора (который одновременно становится залогодержателем) и передает последнему в качестве обеспечения кредита право на преимущественное удовлетворение своих претензий из стоимости заложенного имущества (в случае отказа от погашения кредита или его неполного погашения). Наибольшее развитие этот вид кредита получил в США, Канаде, Великобритании.
Исключительно важными принципами ипотеки являются:
Конкретность залога, т.е. определение строго определенного конкретного имущества, являющегося, объектом залогового права;
Гласность залога, т.е. требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц.
Наиболее распространенными являются стандартные или типовые ипотечные ссуды, при которых сумма основного долга и проценты за пользование ссудой погашаются равными долями (ежемесячно) Срок ипотеки, как правило, большой, в развитых странах может достигать 30 лет. В типовые схемы предоставления ипотечного кредита вносятся постоянно различные изменения, предусматривающие повышение гибкости ипотечного кредитования. Так, существуют:
· ссуды с периодическим ростом платежей: предусматривают постоянный рост расходов должника первые пять или десять лет;
· с изменяющейся суммой выплат: предполагает наличие льготного периода, в котором должник выплачивает только проценты. Такой способ распределения нагрузки дает наибольший эффект для должника;
· ипотека с переменной процентной ставкой – уровень процентной ставки фиксируется в договоре в виде конкретной величины и «привязывается» к какому-либо конкретному показателю или индексу. Пересмотр ставок осуществляется, раз в полугодие.
Государственный кредит как форма представляет собой публичный кредит, который следует подразделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае государственный кредит может обладать особенностями. Например, в 1632 г. на строительство тульских оружейных заводов были предоставлены государственные кредиты. В СССР эта форма кредита также была распространена, имела отличное значение. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для обслуживания государственного долга.
Межбанковский кредит. Субъектами межбанковского кредита выступают банки: коммерческие банки предоставляют кредит друг другу, кредит центрального банка коммерческим банкам.
Межхозяйственный кредит – имеет сходство с коммерческим кредитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление денежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.
Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), государственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
Виды кредита
Виды кредита – конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических признаков кредита.
Классификация видов кредита:
1. По экономическому характеру объектов кредитования:
На формирование оборотных средств предприятия
На реконструкцию, модернизацию
На неотложные нужды
Под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы,
запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды
под сверхплановые запасы;
Под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);
Расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива)
Платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);
На распределительные операции (под покрытие временных разовых
потребностей при отсутствии свободных денежных средств).
2. Виды кредита по срокам возврата:
Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 года и обслуживает движение основных фондов, главным образом их расширенное воспроизводство и капитальное строительство.
Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и обслуживает кругооборот оборотных средств.
3. По срокам погашения:
Срочные (срок погашения ссуды не наступил)
Отсроченные (пролонгированные – срок погашения по ним перенесен)
Просроченные (не возвращенные в срок)
4. По порядку погашения
С рассрочкой платежа
Единовременное погашение
С равномерным периодическим погашением
С неравномерным погашением (погашение по возрастающей и убывающей)
5. По источникам погашения:
За счет средств заемщика;
За счет средств гаранта;
За счет новых кредитов.
6. По связи с принципом обеспеченности:
С прямым обеспечением;
С косвенным обеспечением;
Не имеющие обеспечения(бланковые)
7. По плотности кредитования:
С нормальной процентной ставкой;
С максимальной процентной ставкой;
С повышенной процентной ставкой;
С пониженной процентной ставкой;
Беспроцентные.
8. По степени риска:
Стандартные (выданные по всем правилам, с проверкой кредитоспособности)
Ссуды с повышенным риском (срок погашения не наступил, но выяснились новые обстоятельства, например, ухудшение финансового положения заемщика, обесценение залога и т.д.)
Пролонгированная
Безнадежная к погашению
Делятся на рисковые или нерисковые в зависимости от сектора экономики, назначения,
Кроме того, в качестве признака классификации видов кредита могут быть названы также следующие:
По направлению средств в ту или иную отрасль: кредиты могут быть
торговыми, посредническими, промышленными, строительными.
В зависимости от вида открываемых счетов для кредитования: по простому ссудному счету, контокоррентному, овердрафту, счету для открытой кредитной линии.
По условиям погашения ссуды: с самопогашением (например, поступление всех средств клиента по открытой кредитной линии в кредит ссудного счета), погашением равными долями в течение согласованного срока, неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного графика платежей, единовременным погашением всей суммы сразу, аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы долга и процентов), по
гашение после срока.
По порядку выдачи: с единовременной выдачей и выдачей по частям с
нарастанием суммы долга;
В зависимости от оформляемых документов: по кредитному договору
или кредитному соглашению, одноразовые и постоянные;
По характеру обеспечения кредита: обеспеченные и необеспеченные, с
обширным, ликвидным и качественным обеспечением или недостаточным, неликвидным с сомнительным качеством;
По уровню доходности: высокодоходные, низкодоходные и не приносящие дохода.
Роль кредита
Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование.
Роль кредита
Кредит способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, обновлению основного капитала
Экономическая роль кредита заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Наиболее развитым можно назвать рынок ссудных капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием мощной кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления денежного капитала, широкой интернационализацией.
Рынки капиталов стран Западной Европы отличаются меньшим объемом операций, недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых институтов, относительной ограниченностью рынка ценных бумаг. Рынки капиталов Англии, Германии, Франции, Италии, Швейцарии по своей структуре и уровню приближаются к американскому.
Рынки развивающихся стран уступают рынкам промышленно развитых стран по объему аккумуляции и мобилизации денежного капитала, по структуре рынка, по количеству специализированных кредитно-денежных учреждений и степени развития рынка капиталов. Кроме того, для национальных рынков капиталов развивающихся стран характерно наличие в их структуре сравнительно большого числа государственных или смешанных кредитно-финансовых институтов, а также тяготение к структуре рынков стран Запада.
О создании развитого рынка ссудных капиталов в РФ говорить рано. Пока речь может идти о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка: развитие двухуровневой банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитно-финансовых учреждений и становление рынка ценных бумаг.
Роль кредита меняется в связи с развитием кредита, изменением условий его функционирования и тех задач, которые призван решить кредит.
Кредит выполняет, прежде всего, перераспределительную функцию . Значение и характер отдельных направлений перераспределения средств, осуществляемых с помощью кредита, меняются в различные периоды развития экономики. Это связано с изменением задач и особенностями развития национальной экономики. В этом проявляется изменение роли кредита в различные периоды развития.
Роль кредита на различных фазах экономического цикла выглядит следующим образом:
1. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя значительные денежные ресурсы, кредит предоставляет фирмам дополнительные ресурсы, необходимость в которых возникает, когда существует разрыв:
а) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров;
б) существует временной разрыв от момента реализации товаров до
момента выплаты заработной платы;
в) разрыв в силу сезонности производства;
г) колебания, связанные с неравномерностью поставок.
Роль кредита в инвестициях и воспроизводстве основного капитала связана с антиципационным свойством кредита (способностью стимулировать, предвосхищать будущие доходы), т.е. хозяйствующий субъект реализует капитальные затраты до того, как он накопит достаточно собственных средств для этого.
2. В условиях перепроизводства роль кредита в соответствии с выше
сказанным – негативна.
3. Кредит играет также существенную роль в развитии эффективных
связей между отраслями и регионами, а также в развитии соотношения
между производственным и непроизводственным секторами экономики в
соотношении между производственно-инвестиционной сферой, финансовым рынком и сферы потребления.
В настоящее время в России развитие кредитных отношений привело к практике перемещения полученных денежных ресурсов из сферы производства в сферу финансового рынка и в сферу потребления. Следствием является продолжающаяся переориентация инвестиций на строительство объектов непроизводственного назначения.
4. Особенно негативное влияние на экономику кредит оказывает в период высоких темпов инфляции как следствие выпуска дополнительных платежных средств. Функционирование кредита (выполнение кредитом эмиссионной функции ) приводит к тому, что с его помощью становится возможным увеличение кредитных орудий обращения в соответствии с постоянно растущими потребностями национальной экономики. Без выполнения кредитом такой функции осталось бы необъяснимым увеличение массы средств обращения и вместе с тем кредитных ресурсов. Действительно, если бы с помощью кредита осуществлялась аккумуляция денежных средств, уже имеющихся в обороте, то общая сумма ссуд, предоставленных за счет таких средств, оставалась бы неизменной. К тому же, с какой бы интенсивностью не осуществлялись бы расчеты между хозяйствующими субъектами, суммарная величина денежных средств в обороте оставалась бы неизменной. Благодаря выдаче ссуды в обороте появляются новые платежные средства, ранее не существовавшие.
Платежные средства, создаваемые с помощью кредита, функционируют в рамках безналичного оборота и могут переходить в сферу денежного обращения при выдаче наличных денег из касс банка. В свою очередь, наличные деньги могут переходить из сферы денежного обращения в сферу безналичного оборота при взносе денег в кассы банка. Выполнение функции создания кредитных орудий обращения не является самостоятельным процессом, обособленным от перераспределительной функции, проявляется при осуществлении кредитных операций. Именно при перераспределении средств в процессе кредитных операций проявляется функция создания орудий обращения.
5. Процессы кредитования основаны на определенных принципах, на
рушение которых может привести к соответствующим диспропорциям в
экономике.
6. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов домохозяйств и бизнеса.
Развитие кредита, усиление его роли не следует связывать с увеличением кредитных вложений в национальную экономику, с ростом доли кредита в источниках оборотных средств фирмы. Это объясняется тем, что указанные процессы могут свидетельствовать о количественных, а не о качественных изменениях в применении кредита.
Данные об увеличении кредитных вложений и доли кредита в составе источников средств могут быть использованы для повышения роли кредита в развитии экономики лишь в тех случаях, когда это связано с расширением объектов к кредитования, поскольку в таких случаях кредитные отношения распространяются на новые области финансово хозяйственной деятельности фирм и оказывают на них свое воздействие. Здесь можно говорить о повышении роли кредита, поскольку происходит развитие кредитных отношений, появляется качественно новые стороны хозяйственно-финансовой деятельности, либо складываются новые черты кредитных отношений, способствующих более эффективному использованию ресурсов в условиях рынка.
Итак, кредит может оказывать как положительную, так и негативную роль на развитие всей национальной экономики, так и на эффективное функционирования отдельных хозяйствующих субъектов.
Границы кредита
Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в рамках которых реализуется его сущность. Понятие границы рассматривается как предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Поэтому экономические границы кредита необходимо понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости или другими словами: экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых существование этих кредитных отношений объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты.
На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.
Каждая граница имеет количественную характеристику в виде определенных экономических пропорций, поэтому выделяют внешние и внутренние границы кредита.
Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования и место кредита в экономических отношениях общества. Внешние границы осуществляют взаимосвязь с другими экономическими категориями. И эта взаимосвязь является одним из факторов, которые определяют рассматриваемые границы. Например: объем кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу.
Факторы, влияющие на внешние границы разнообразны:
1. уровень развития производства
2. объем и структура кредитных ресурсов
3. потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами
4. финансовое состояние хозяйствующих субъектов
5. структура кредитной системы
6. действующий кредитный механизм
7. система ценообразования
8. уровень цен и т.д.
Все эти факторы в той или иной степени влияют на спрос на кредит и возможности его предоставления. Таким образом, количественная характеристика внешних границ кредита определяется соотношением между следующими элементами:
1. обоснованной потребностью экономики в кредите;
2. реальной возможностью кредитования, которая зависит от имеющихся ресурсов;
3. эффективностью функционирования кредитной системы.
Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита: банковского, коммерческого, потребительского и т.д. в пределах внешних границ кредита, т.е. это соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Количественные характеристики внутренних границ складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита. Количественная характеристика отдельных форм кредита определяется соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющимися ресурсами.
Выделение внутренних границ обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений и через внутренние границы осуществляется взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита. Например: развитие коммерческого кредита влияет на банковское кредитование, на сужение его сферы, и наоборот банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.
Взаимосвязь форм кредита на основе внутренних границ проявляется в том, что развитие одной из форм кредита сужает развитие других форм кредита в пределах внешней границы.
Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Это проявляется в том, что
1) они изменяются под воздействием одних и тех же факторов;
2) изменение одних влечет за собой изменение других.
Исходя из функций кредита можно выделить его функциональные границы: перераспределительную и эмиссионную.
Понятие функциональной границы уже понятия внешней границы, так как каждая функция отражает не всю совокупность проявлений сущности кредита, но шире понятия внутренней границы, т.к. функция характеризует проявление всех форм кредита.
Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Количественная характеристика границы определяется объемом кредитных ресурсов хозяйства, т.е. активные операции должны увязываться с депозитными операциями.
Кроме того, перераспределенная граница не совпадает с внешней, т.к. объектом перераспределения могут быть только аккумулированные временно свободные денежные средства. Однако в качестве источника кредитования могут быть использованы и вновь эмитированные средства. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты (под еще не произведенную продукцию) и прямо влияют на денежную массу.
Границы кредита и критерии их определения носят объективный характер и основываются на свойствах кредита на практике. На практике пределы развития кредитных отношений устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, количественные показатели которых зависят от целей и задач кредитной политики.
Границы применения кредита могут быть уже или шире границ кредита. Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, который определяется субъективными факторами.
Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микро уровне раскрывает понятие кредитоспособности заемщика и ликвидности банка, т.е. в условиях рынка границы и режим кредитования зависят от степени кредитоспособности заемщиков. Границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью своевременно обеспечивать погашение своих обязательств.
Можно определить количественные и качественные границы применения кредита. Количественные границы связаны с количественным ограничением кредитных ресурсов.
Качественные границы – границы, за которыми кредит может оказывать негативное воздействие как на микро-, так и на макроуровне.
Так, количественные границы коммерческого кредита – размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.
Банковский кредит снимает данные ограничения, но также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим источникам относятся:
· средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах.
Рост удельного веса этих источников говорит о доверии клиентуры в
целом к банковской сфере;
· займы на рынке межбанковских и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком. Однако возможность
их использования банками для получения дополнительного дохода ограничена строго целевым их назначением;
· капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов)
С точки зрения качественных границ кредита:
¨ на макроуровне – выше была отмечена возможность отрицательного
воздействия кредита на национальную экономику в зависимости от фазы экономического цикла;
¨ на микроуровне рассмотрим следующую ситуацию: есть две фирмы,
одна из которой использует только собственные средства, а другая привлекает и заемные. Фирма, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки.
