Главная » Ликвидация

Что относится к фондовому рынку. Фондовый рынок — что это такое и как получить доступ к бирже

Любому человеку, желающему приумножить свой капитал неизбежно придется столкнуться с понятием фондового рынка . Ценные бумаги являются наиболее востребованным способом вложения денег, так как позволяют получить многократную прибыль и являются ходовым продуктом, позволяющим быстро покупать их и продавать, чего нельзя сказать, например, о той же недвижимости.

Но обо всем по порядку. В этой статье мы попробуем разобраться, что такое фондовый рынок, как он работает и какие функции выполняет.

Что такое фондовый рынок?

Главное слово в этом определении – рынок. Раз это рынок, следовательно, существуют продавцы, предлагающие некий товар, и покупатели, которые этот товар покупают. На фондовом рынке товаром являются ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок по-другому можно назвать рынком ценных бумаг.

Фондовый рынок является механизмом, обеспечивающим переход денежных средств из одного сектора экономики в другой.

Чтобы это было легче понять, приведем простой пример. Есть компания, которая выпускает определенный товар, и для продолжения производства ей не хватает денег. Чтобы эти деньги получить, предприятие от своего имени выпускает на фондовый рынок некие ценные бумаги.

При этом другая компания, имеющая необходимую сумму денег, эти бумаги покупает. Таким образом происходит перераспределение капитала между предприятиями и отраслями.

Участники фондового рынка

Участниками фондового рынка являются:

  1. Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
  2. – покупатели ценных бумаг;
  3. Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, и пр.).

Наконец, фондовый рынок является инструментом привлечения иностранного капитала. К примеру, если на российском рынке появится интересная и перспективная компания, то она сможет привлечь деньги иностранных инвесторов для своего развития, которые будет использовать опять же на российском рынке.

Таким образом, это будет полезно не только для компании, которая привлекла иностранный капитал, но и для жителей России, так как они смогут претендовать на новые рабочие места. Выигрывает бюджет страны или того региона, в котором работает компания, так как она будет выплачивать большее количество налогов.

Каким образом происходит торговля ценными бумагами

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа.

На российской сцене ключевыми игроками являются () и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на преимущественно, вам потребуется внести вступительный взнос в размере трех миллионов рублей.

  • В-третьих , вам потребуется специальное программное обеспечение, которое стоит не малых денег.
    • Хорошая новость! Именно поэтому у нас так востребованы услуги брокеров, управляющих компаний и других профессиональных участников рынка. Заниматься самостоятельной торговлей в обход посредников имеет смысл тогда, когда у вас большой капитал и вы готовы заниматься этим серьезно и профессионально.

    Но если вы не имеете больших денег, то вы вполне можете заниматься торговлей на фондовом рынке через одного из многочисленных брокеров. Правда тогда вам придется платить ему абонентское обслуживание и комиссию за каждую сделку.

    Заключение

    В заключении следует сказать, что фондовый рынок – это огромная и сложная система , которая подчиняется определенным законам и правилам и играет важную роль в экономике каждого государства.

    И если вы хотите научится управлять своими деньгами, разумно тратить и приумножать капитал, то должны ориентироваться и понимать как работают деньги, как они обращаются, с помощью чего приумножаются.

    P.S. Для закрепления полученных знаний рекомендую посмотреть видео “Как работает фондовый рынок”

    И дальнейшего сотрудничества между компаний и ими.

    1. Что такое фондовый рынок простыми словами

    Фондовый рынок (от англ. "stock market") - это открытый рынок ценных бумаг, где каждый желающий может продавать и покупать активы (иногда его еще называют финансовым рынком или фондовой биржей). Сокращенно ФР.

    ФР работает как источник для привлечения капитала в развивающиеся компании. Хотя для большинства участников - это скорее источник для спекуляции.

    На фондовом рынке крупные инвесторы перераспределяют свои активы. Проще говоря, это инструмент, который позволяет быстро и с минимальными комиссиями управлять своим капиталом и активами.

    Под ценными бумагами понимается целые сектора в мире финансов:

    • акции
    • облигации
    • фьючерсы
    • товары
    • опционы
    • векселя

    Однако чаще всего рядовые инвесторы используют две основные категории: акции и облигации, как самый ликвидный и доступный инструмент для торговли и инвестиций.

    Фондовый рынок является прямым отражением текущей ситуации экономики страны, показывает ее инвестиционный климат. Стабильно растущие цены ценных бумаг говорят о благоприятном развитие экономики. Конечно, это не является аксиомой, но взаимосвязь между экономикой и рынком почти линейная.

    В одной стране может быть множество фондовых рынков. В России существует лишь одна крупная биржа ценных бумаг - ММВБ. За рубежом существуют множество подобных бирж. Самыми известными и крупными являются:

    • NYSE, NASDAQ (Нью-Йорк, США)
    • TSE (Токио, Япония)
    • SSE (Шанхай, Китай)

    Биржи работают 5 дней в неделю в рабочее время. ММВБ работает с 10:00 до 18:40 (валюта и фьючерсы торгуются до 23:59). В других странах это время сдвинуто в соответствии с их часовыми поясами. В США время работы биржи меньше - всего 6 часов.

    2. Классификация рынка ценных бумаг

    Разделяют два вида рынка ценных бумаг:

    1 Первичный рынок ценных бумаг (IPO) - это первая продажа ценных бумаг компании другим инвесторам. Это длительный процесс, который требует участия множество регулирующих органов, поиска инвесторов и прочее. У частных лиц нет возможности принимать участие в этом размещение.

    2 Вторичный рынок ценных бумаг - это текущий рынок, на котором может торговать любой желающий. По сути происходит перепродажа выпущенных бумаг, установка справедливой цены. В период торгов происходят активные покупки и продажи, а стоимость ценных бумаг постоянно меняется. Большинство колебаний случайно и связано с повышенными эмоциями игроков (трейдеров).

    Эти два рынка преследуют разные цели. У первого цель привлечь как можно больше денег при первичном размещение. Стартовая цена говорит о том, за сколько была продана часть акций компании. К тому же компания за продажу акций получает именно столько денег, за сколько будет произведено первичное размещение.

    У второго рынка цель исключительно спекулятивная. Капитал постоянно перетекает из одного актива в другой и т.д. Одни акции растут, другие падают и так изо дня в день. Разница между ценой покупки и продажи определяет величину прибыли или убытка каждого инвестора.

    После выхода ценный бумаги на вторичный рынок ее курс может сильно снизится из-за первичной переоценки. Многие инвесторы могут потерять свои средства, вкладываясь в новые бумаги сразу после добавления их на биржу. Существуют даже стратегии для заработка на IPO.

    3. Задачи фондового рынка

    • Перераспределение средств между участниками торгов (кто-то становится богаче, кто-то беднее). Но за счет инфляции ценные бумаги склонны к росту на большом временном интервале.
    • Привлечение средств для развития бизнеса
    • Быстрое перераспределение ценных бумаг
    • Привлечение средств для государства и бюджета. Делается за счет приватизации компаний и выпуска облигаций ОФЗ .
    • Зеркало отражение текущего состояния экономики. Рынок начинает расти прежде, чем экономические показатели начинают улучшаться.

    В России лишь малая часть населения инвестирует в ценные бумаги. Это связано со множеством факторов. С 2015 года в России появился новый вид биржевого счета ИИС , который предлагает частным инвесторам налоговые вычеты. Фактически, предлагаемая привилегия являются "бонусом" с главной целью: привлечения денег населения в Российский фондовый рынок ММВБ. На западе подобные счета существуют уже давно.

    4. Участники биржевого рынка


    На Российском фондовом рынке принимают участие сотни тысяч инвесторов. На Американском рынке их число исчисляется десятками миллионов.

    Глобально участников можно разделить на три вида

    1. Эмитенты (те, кто выпускают ценные бумаги)
    2. Инвесторы (те, кто покупают ценные бумаги)
    3. Профессиональные участники (брокеры, дилеры). Брокеры - это юридические лица, которые исполняют заявки клиентов на покупку и продажу ценных бумаг (физические лица не могут напрямую выйти на биржу без соответствующих лицензий (ФСФР), которые есть только у брокерской компании);

    5. Как начать торговлю на фондовом рынке

    Для начала торговли на фондовом рынке, физическому лицу достаточно открыть брокерский счет и пополнить его. Это быстро, бесплатно и доступно каждому. Рассмотрим небольшую инструкцию - как начать торговать ценными бумагами.

    5.1. Выбор брокера

    Торговать на рынке ценных бумаг физическим лицам можно только через брокеров. Это не означает, что он будет распоряжаться Вашими деньгами. Просто Вы работаете через него (он является промежуточным звеном между биржей ММВБ и Вами).

    На рынке есть множество брокерских компаний. Брокеры зарабатывают за счет комиссии с оборота своих клиентов.

    Я работаю на рынке уже с 2011 года. За это время уже успел поработал с несколькими компаниями. Могу порекомендовать работать со следующими брокерами, которые, на мой взгляд, являются лучшими по всем показателям:

    Это два гиганта, которые оказывают услуги большей половине всех трейдеров в России. Комиссия у брокеров крайне маленькие: за оборот 0,0354% до 1 млн. рублей. Если оборот выше, то комиссия будет еще ниже: 0,0295%, 0,0236%, 0,0177% и т.д. Через эти компании можно покупать американские акции, валюту, облигации, товары и прочее. Есть услуги следования стратегиям профессионалов и прочее.

    Остальные брокеры являются менее надежными и не оказывают столь профессиональную поддержку. Также комиссии за торговый оборот у них будут куда выше. Например, брокер Сбербанка берет 0.1% за торговый оборот, это выше, чем у Финама в 3 раза! При этом никаких преимуществ Вы не получаете платя столь высокую комиссию. Я бы сказал, что даже наоборот, Вы получаете более худший сервис за большие деньги.

    5.2. Открытие биржевого счета

    После регистрации у брокера, откроется возможность открытия биржевого счета. Для этого в личном кабинете брокера нажмите на ссылку "Открыть новый договор"


    Выбираете тип счета


    Рекомендую открывать ИИС, чтобы потом иметь возможность получить налоговый вычет. Правда, чтобы его получить необходимо, чтобы ИИС был открыт не менее трех лет. Пополнить его можно и позже, важна лишь дата открытия. В любом случае рекомендую открыть его на будущее (это бесплатно).

    5.3. Пополнение счета

    Пополнить брокерский счет можно без комиссии. Для этого достаточно сделать межбанковский перевод по соответствующим реквизитам счета или принести наличные средства в банк.

    Я лично предпочитаю использовать безналичный перевод через дебетовую карту Тинькофф (обзор карты »). Вы ее можете пополнять без комиссии с любой другой банковской карты, а также делать межбанковские переводы без комиссии. Очень удобно.

    5.4. Соверешение торговых операций

    Брокер предоставит Вам доступ к торговым терминалам (это программы для торговли). Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через приложение "Финам Трейд" (брокер Finam)

    Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов

    Вы самостоятельно можете принимать решения когда и что купить. Например, сегодня Вы решили купить облигации. Спустя пару недель биржа обвалилась, в этом случае можно продать облигации (все или частично) и купить акции. Через какое-то время продать и купить валюту. И все эти операции можно совершать удаленно с минимальными комиссиями.

    6. Типы сделок на фондовом рынке


    Все сделки делятся на два типа:

    1. Лонг или "длинная позиция" (торговля на повышение, "long"). Самый популярный тип сделки. Позволяет покупать ценные бумаги на долгосрок не платя никаких комиссий. То же самое, что и ""
    2. Шорт или "короткая позиция" (торговля на понижение, "short"). Для этого надо продать ценные бумаги, которых у Вас нет. Брокер может дать взаймы их. За долг приходятся платить ежедневно, поэтому долго держать подобную позицию не выгодно (конечно, это при условии, что рынок не валится). Для трейдинга в течении дня можно брать "шорт" бесплатно. Главное, чтобы мы вернули то же число ценных бумаг, что и взяли взаймы.

    На фондовом рынке есть следующие типы ордеров :

    1. Лимитированная заявка . Самая простой тип ордера. Выставляется заявка на покупку/продажу с конкретным объемом и ценой. Как только рыночная цена доходит до нее, то ордер исполняется. Это наиболее выгодный и предсказуемый тип заявок.
    2. Рыночная заявка . Покупка по текущей рыночной цене. На неликвидном рынке чревато сильной переплатой за спред . На ликвидных рынках можно пользоваться в случае пробоев уровней .
    3. Стоп заявка . Можно указать уровень по достижению которого будет автоматически проданы акции по рыночной цене. То есть далеко не факт, что если указать стоп цену 100, то она исполнится по ней. Скорее всего, цена будет ниже: 99.9 и т.д. Читайте более подробно: стоп-лосс и тейк-профит
    4. Стоп лимитированная . Указание цены, после которой будет автоматически куплен актив по рыночной цене. Например, если рынок растет и пробивает важный уровень, то можно на автомате купить по цене пробоя.

    7. FAQ по фондовому рынку

    7.1. Шортить на фондовом рынке - что это


    "Шортить" на фондовом рынке означает торговать на понижение. Вы продаете ценные бумаги которых у Вас нет в наличии, чтобы купить их дешевле через какое-то время.

    Что такое Фондовый рынок

    Фондовый рынок - это совокупность отношений, форм, методов и инструментов, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг: акций, облигаций и т.п.

    Сущность фондового рынка раскрывается по-разному. Одни считают его местом для спекуляций. Другие думают, что это лохотрон или вообще какая-то виртуальная реальность. Третьи уверены, что здесь деньги делают из воздуха. Особенно часто такие высказывания можно услышать при обсуждении производных инструментов, таких как фьючерсы, опционы.

    Однако роль фондового рынка для экономики страны настолько велика, что сложно представить развитое государство без рынка ценных бумаг. Благодаря ему происходит перераспределение денежных средств между отдельными компаниями, отраслями производства. Каждый из нас может стать участником фондового рынка. Вкладчик, вложив деньги на депозит, запускает механизм инвестирования банком денежных средств. Например, покупку корпоративных облигаций. При этом вкладчик выступает пассивным инвестором на рынке ценных бумаг, а банк — активным. Однако каждый может стать активным участником. Для этого нужно заключить сделку с посредником рынка, например, брокером. Это может обеспечить доход выше, чем процент от депозитного вклада.

    Как все начиналось

    История торговли ценными бумагами насчитывает около пяти веков. Первыми фондовыми рынками были вексельные ярмарки, а первыми ценными бумагами — векселя (письменное обязательство уплатить определенную сумму денег в определенный срок четко оговоренному человеку). Особенно они были популярны в Средневековье в Италии.

    Формирование оборота ценных бумаг и организация его в рыночные отношения произошло благодаря:

    • регулярному выпуску долговых обязательств государствами для покрытия дефицита собственных бюджетов;
    • масштабам выпуска - торговцы и купцы активно использовали долговые обязательства как средство платежа.

    Первые биржи, на которых производились операции с ценными бумагами, возникли в XVI в. Антверпене и Лионе.

    В конце XVI в. фондовый рынок перешел на новый этап развития. Акционерные компании с их ценными бумагами (акциями) дали ему новую жизнь. Первыми акционерными обществами считаются Московская, Левантская, Балтийская и Ост-Индская компании. Их акции стали популярным объектом купли-продажи как в Англии, так и в Голландии.

    Самая древняя фондовая биржа - Амстердамская. Она возникла в 1611 году и успешно работает в наши дни. До 1913-го эта биржа была универсальной, на ней торговали одновременно и товарами, и ценными бумагами. В то время сделки с товарами и ценными бумагами заключали одинаково. В первых биржевых операциях мог участвовать любой посетитель, а сделка завершалась рукопожатием, что входило в правила торговли. Со временем торговля акциями и облигациями получила свои особенности и специфические инструменты.

    Становление и развитие фондовых рынков США, Великобритании происходило под влиянием особенностей социально-экономического развития этих стран. Высокая роль биржевой торговли в англосаксонских странах сохраняется и ныне.

    Участники торговли на фондовом рынке

    Участников фондового рынка разделяют на основных и профессиональных. На схеме — краткая характеристика каждого из них.

    Основные участники делятся на:

    • эмитентов;
    • инвесторов;
    • спекулянтов.

    Эмитенты - это участники фондового рынка, которые привлекают денежные средства, путем выпуска (эмиссии) и размещения ценных бумаг среди инвесторов.

    Инвесторы - участники, которые вкладывают деньги в ценные бумаги с различными инвестиционными целями. Инвесторы ориентируются в основном на долгосрочную перспективу, на разумный и регулярный доход в течение длительного периода времени. Получить меньше, но не рисковать, — для инвесторов более приемлемо, чем быстрые деньги с большим риском. Исходя из мотивации при торговле ценными бумагами, инвесторы делятся на:

    • портфельных инвесторов,
    • стратегических инвесторов.

    Портфельные инвесторы покупают ценные бумаги, чтобы заработать на них, т.е. получить доход в форме дивидендов, процентов или роста курса акций.

    Стратегические инвесторы действуют на фондовом рынке с целью контроля над компанией и возможности управления ею. Чем больше акций компании сосредоточено в руках стратегического инвестора, тем сильнее инвестор может влиять на развитие компании.

    Спекулянты (трейдеры) - это участники фондового рынка, которые получают доход от разницы курса ценных бумаг. В основном трейдеры ориентируются на доход от кратковременных изменений цен. Для спекулянта высокий риск операции при высоком доходе считается оправданным.

    Обособленную группу участников фондового рынка создают профессиональные участники - посредники. Их основная задача - купля-продажа ценных бумаг или вложение денег по заказу клиента.

    Посредники - это брокерские и дилерские компании, депозитарии, клиринговые организации, реестродержатели, доверительные управляющие, организаторы торговли.

    Брокерская компания - это посредник, который действует от имени и за счет клиента на основе договора комиссии или поручения. То есть брокер выполняет посреднические функции. В качестве брокера могут выступать как юридические, так и физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателя. Брокер за оказанные услуги получает комиссионные. В его обязанности входит выполнение отданных клиентом поручений.

    Дилер – это юридическое лицо, совершающее покупку-продажу ценных бумаг за свой счет и от своего имени на основе рыночных котировок. Как правило, дилеры — это инвестиционные компании, фонды, банки. В большинстве случаев такие организации совмещают функции брокера и дилера. Доход дилера формируется на разнице курсов покупки или продажи ценных бумаг.

    Депозитарии – это организации, которые предоставляют услуги по хранению ценных бумаг, их учету и переходу прав на них. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

    Клиринговые организации являются важнейшим элементом инфраструктуры биржевого рынка. В их обязанности входит зачет взаимных обязательств покупателя и продавца по расчетам и поставкам за ценные бумаги. Они проводят сбор, корректировку и сверку всей информации по торговым сделкам и составляют бухгалтерские документы. Кроме того, эта организация формирует специальные фонды, направленные на исключение риска неисполнения торговых сделок. Зачастую крупные компании совмещают депозитарные и клиринговые услуги.

    Доверительные управляющие - ценные бумаги передаются доверительным управляющим на определенный срок и за вознаграждение. Управляющий продает или покупает ценные бумаги на свое усмотрение и от своего имени.

    Кем быть на фондовом рынке?

    Прежде чем торговать ценными бумагами, нужно четко определиться, кем быть - инвестором или трейдером. У этих участников противоположные цели и методы участия в торгах.

    Инвестор покупает акции, рассчитывая на повышение их стоимости в долгосрочной перспективе. Т.е. планирует продать купленные акции через длительный промежуток времени. Модель поведения трейдера кардинально отличается. Он ловит краткосрочные или среднесрочные колебания цен на акции. Причем зарабатывает не только на росте стоимости ценных бумаг, но и на падении. Для получения прибыли трейдеру важно лишь правильно спрогнозировать дальнейшее изменение цены на краткосрочном или среднесрочном участке времени.

    Если инвестор держит приобретенные бумаги на протяжении нескольких месяцев, а иногда и лет, то трейдер может продать купленные акции в день покупки.

    Выбор собственной роли на рынке ценных бумаг зависит от характера будущего инвестора или трейдера. Быстрая реакция и способность четко анализировать конъюнктуру рынка — вот черты трейдера. Аналитический ум, терпение и способность к стратегическому мышлению — качества инвестора. Во всем мире считается, что долгосрочное инвестирование в акции является одной из наиболее надежных форм вложения денежных средств.

    Однако часто люди хотят активно торговать на фондовых , то есть быть трейдерами. Им нравится просчитывать прибыльные ходы, совершать сделки, жить в одном ритме с ведущими мировыми финансистами, ежедневно заниматься , пользоваться индикаторами и другими инструментами определяющими краткосрочные тренды рынка.

    Жизнь трейдера манит к себе быстрыми и большими заработками. Считается, что трейдеры движут рынком и способны заработать больше чем пассивные инвесторы. Однако практика показывает, что большинство из них теряют свои деньги на непредвиденных колебаниях. Это и есть основной причиной возникновения мифов о фондовом рынке — “золотой мечте” о быстрых доходах при минимальных усилиях.

    Выходя на фондовый рынок, каждый участник должен оценивать степень собственного риска. Это миф, что аналитики знают лучше о рынке и к их мнению нужно прислушиваться. Также ошибочно считать, что существуют особые технологии заработка в биржевой торговле. Необходима четкая стратегия и понимание собственных целей. Гарантий стабильности в торговле ценными бумагами никто не может обеспечить. Если рынок находится в фазе роста, то покупка акций позволит получить 10% годовых при ожидаемой доходности 20%.

    Классификация фондового рынка

    Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном рынке осуществляется выпуск и размещение ценных бумаг среди инвесторов. Инвесторами могут выступать, как физические лица, так и компании. Схема функционирования первичного фондового рынка представлена ниже.

    На вторичном фондовом рынке происходит покупка и продажа ценных бумаг. В основном здесь преобладают спекулятивные операции — купить ценные бумаги подешевле и продать их подороже. Доход от проведенных операций формируется за счет курсовой разницы стоимости ценных бумаг на рынке. Схема функционирования вторичного фондового рынка представлена ниже.

    В зависимости от наличия/отсутствия организации торгового процесса выделяют организованный (биржевой) и неорганизованный (внебиржевой) вторичный рынок.

    На биржевом рынке торговля ценными бумагами осуществляется на основе единого, специально разработанного свода законов, правил и стандартов торговли в рамках конкретных торговых площадок между различными профессиональными лицензированными участниками. Основным институтом организованного обращения являются биржи.

    На внебиржевом рынке участники продают и покупают ценные бумаги без соблюдения единых правил. То есть это рынок, где нет требований, а торговля происходит произвольно через частные контакты покупателя и продавца. Сделки заключаются на основании обоюдного согласия, без подписания стандартного договора.

    Фондовая биржа - это организация, которая создает условия нормального обращения ценных бумаг, определения их рыночных цен и распространения информации о них.

    Всего в мире насчитывается около 200 фондовых бирж. Наибольшее распространение фондовые биржи получили в США. Вот крупнейшие из них.

    Каждая из названных бирж работает по собственному графику. Открытие американской биржи NYSE по Москве происходит в 17:30. Закрытие торгов – в 00:00. В этот же временной промежуток можно торговать на американских биржах NASDAQ и AMEX. Время работы Чикагской товарной биржи (CME) с 18:00 до 02:00. Преимущества торговли на американских фондовых площадках заключаются в высокой ликвидности, большой степени надежности рынка и широком выборе финансовых инструментов.

    Индексы фондового рынка

    Индексы фондового рынка используются для качественной оценки состояния рынка ценных бумаг. Важно не значение этого числа, а его динамика. При депрессивных явлениях в экономике индексы падают, при подъеме — растут.

    Самое главное, при изучении величины индекса — акции и облигации, из которых он сформирован. В зависимости от этого индексы бывают:

    • индексы, характеризующие фондовый рынок в целом;
    • индексы рынка групп ценных бумаг (рынок государственных ценных бумаг, рынок облигаций, рынок акций и т.п.);
    • индексы ценных бумаг отрасли (нефтегазового комплекса, телекоммуникаций, транспорта, банков и т.д.).

    Сравнение динамики индексов показывает, как меняется состояние отрасли. Например, рост цен на нефть может спровоцировать повышение котировок всех нефтяных компаний.

    Информационные агентства и фондовые биржи рассчитывают и публикуют фондовые индексы. Самые популярные - индексы рейтинговых агентств Standard & Poor’s (S&P). В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX).

    NASDAQ использует собственный набор индексов, который учитывает поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых. Основным из отраслевых является набор индексов Dow Jones, в который входят:

    • промышленный DJIA — рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших компаний из ведущих отраслей промышленности США;
    • транспортный DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний;
    • коммунальный DJUA — акции 15 компаний сферы электро- и газоснабжения.

    На торговле фондовыми индексами можно зарабатывать. Ведь проще спрогнозировать поведение отрасли, чем котировок отдельных акций (на них влияет масса других факторов). Торговать самим индексом невозможно, т.к. это просто цифра. Сделки по купле-продаже осуществляются с помощью стандартизированных фьючерсов. При покупке или продаже индексного фьючерса, стороны сделки делают ставку на изменение базового показателя. То есть трейдер, покупая фьючерс, условно покупает или продает пакет акций компаний, входящих в индекс.

    Следует учесть, что для торговли фьючерсами на биржевых площадках в США, Европе или Азии необходимо внести на счет несколько тысяч долларов. Для новичка уровень риска даже на мини-контрактах достаточно высок.

    Форекс компании предлагают торговлю CFD на индексы. Для использования данного инструмента не нужно иметь много денег. По своей сути CFD практически ничем не отличаются от фьючерсов, но в то же время позволяют заключать сделки дробными лотами (как и на валютных парах).

    Как пользоваться фондовыми индексами?

    Понять сущность фондовых индексов проще всего на примере. Допустим, сумма инвестиций — 100 тысяч у.е. Деньги вложили таким образом: 20% — покупка акций Газпрома, 15% — Лукойла, 10% — Сбербанка, остальное распределили разными частями на акции Роснефти, банка ВТБ, МТС и других эмитентов. Стоимость инвестиционного портфеля в этот день принимаем за 100%, или за 100 пунктов.

    На следующий день цены на купленные ранее акции изменилась. Например, Газпром подорожает на +5%, Лукойл – на +3,5%, Сбербанк – упадет на -1,5%, другие акции тоже поведут себя различным образом. Но в целом по итогам дня стоимость инвестиционного портфеля возрастет до 101 200 у.е. Изменение стоимости портфеля составит +1,2%. Значит, “индекс” вырос до отметки в 101,2 пункта.

    Простой пример показывает, что анализируя индексы можно получить представление о поведении рынка в целом. Поэтому, если через месяц стоимость инвестиционного портфеля будет 115 тыс. у.е., то это значит, что рынок акций вырос на 15%.

    Используя индексы можно сформировать определенную стратегию инвестирования.

    Суть первой заключается в том, чтобы, купив ценные бумаги, держать их до тех пор, пока их стоимость:

    • вырастет до уровня, обеспечивающего приемлемый уровень эффективности финансовых вложений;
    • упадет до уровня, при котором финансовые потери будут выше допустимого уровня.

    Вторая стратегия заключается в том, чтобы своевременно продавать одни бумаги и покупать другие. Используя эту стратегию трейдеру необходимо анализировать технические характеристики графиков акций, а также изменение экономических и финансовых показателей компании и экономики в целом.

    Основные инструменты фондового рынка

    Основным инструментом торговли на фондовом рынке являются ценные бумаги. Они делятся на основные и производные (деривативы).

    Основные ценные бумаги - это бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся: акция, облигация, вексель, банковские сертификаты и другие.

    Акция - это ценная бумага, которую выпускает акционерное общество. Она закрепляет права владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Как правило, акции делятся на две группы: обыкновенные акции и привилегированные акции.

    Облигация - это долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода.

    Вексель (от нем. Wechsel — обмен) - это письменное обязательство уплатить оговоренному лицу определенную сумму денег в определенный срок. В мировой практике выпуск векселя доступен любой организации. Вексель является инструментом кредита и платежа. Например, кредитор, получив вексель за выданный займ, может получить указанную в векселе сумму при помощи передачи векселя другому лицу или банку.

    Производная ценная бумага или дериватив - это финансовый контракт между сторонами, который основывается на будущей стоимости базового актива. Владелец дериватива заключает контракт на приобретения основного товара в будущем, при этом ему не нужно думать о складировании и доставке. А этим контрактом уже можно торговать. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсы (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

    Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке/продаже базового актива по цене, оговоренной в момент заключения контракта. Сама купля/продажа происходит в определенный момент в будущем. Фьючерсами торгуют только на биржах.

    Опцион - дает покупателю право осуществить сделку купли/продажи при условии выплаты продавцу опциона вознаграждения. По опционному контракту покупатель имеет право выполнить свои обязательства. Продавец обязан выполнить сделку согласно оговоренным условиям.

    Своп - это соглашение между двумя сторонами о проведении в будущем обмена базовыми активами или платежами по этим активам в соответствии с определенными в контракте условиями.

    Чем и как лучше торговать на фондовом рынке?

    Фондовый рынок предлагает большое количество инструментов для торговли. Но каким именно воспользоваться? Новички предпочитают торговать акциями и фьючерсами.

    Среди основных ошибок начинающих торговцев – отсутствие стратегии, необоснованное повышение рисков и неуверенное поведение при принятии решений.

    По статистике, большинство начинающих торговцев разочаровываются в бирже после первых же грубых ошибок и потери депозита. К таким поступкам склонны неуверенные в себе люди, которые слишком критично относятся к себе. Поэтому работа с ценными бумагами предусматривает тщательную работу над собой: любую неудачу нужно воспринимать, как толчок к развитию.

    Анализ существующих методик биржевой торговли позволил выделить несколько основных правил работы с ценными бумагами.

    1. Тщательно изучайте рынок и поведение ключевых его игроков, а также политическую конъюнктуру.
    2. Досконально планируйте каждую сделку – даже ту, которая кажется не очень значительной. Прорабатывайте мельчайшие детали, готовьте запасные планы.
    3. Оставайтесь оптимистом даже в случаях серьезных потерь.
    4. Соблюдайте хладнокровие в любой ситуации. Будьте терпеливы и сдержанны, не делайте поспешных шагов.
    5. Ставьте себе достижимые цели. Достигнув, усложняйте задачу – повышайте уровень целей.
    6. Начинающему трейдеру следует помнить, что торговля в период выхода макростатистики или важных данных, неминуемо приводит к убыткам. Однако опытные участники рынка утверждают, что входить в рынок можно только спустя примерно час после выхода данных. Этого времени должно хватить для анализа ситуации и формирования стратегии поведения в сложившейся ситуации.
    7. Ни в коем случае не берите кредитов! Для торговли на бирже – только личные средства.
    8. Держитесь планки в 2% от суммы имеющегося капитала. Эта величина допустимой степени риска рассчитана экспертами. Выход за ее пределы грозит превратить разумный бизнес-риск в “слепую” азартную игру.
    9. На вялом рынке займите выжидательную позицию – и реагируйте только на сильный явный сигнал. Не пытайтесь угадать вершину и дно рынка: это бесполезно.
    10. Не доверяйте торговым роботам, обещающим молниеносную заоблачную прибыль. Лучше меньшие деньги, но с большей гарантией, чем большая прибыль, но с 99% вероятностью ее потери.

    Какие акции купить?

    Чем торговать на фондовом рынке - важный вопрос для начинающего трейдера. Универсального ответа на него дать невозможно. Однако предлагаем перечень основных шагов, на пути к покупке акций, который должен совершить каждый участник торговли ценными бумагами.

    Во-первых, самый безопасный и стабильный вариант вложения средств - инвестировать в голубые фишки.

    Голубые фишки - это акции компаний первого эшелона. Это компании с большой капитализацией, прозрачной бухгалтерией и порядком в финансовых вопросах. Эти компании на слуху: Apple, Google, Газпром, Норникель. Название «голубые фишки» пришло на биржу из покера, в котором игроки делают ставки фишками разных цветов, голубые - самые дорогие.

    Голубые фишки подходят для любой стратегии торгов и инвесторов с любым опытом торговли. Их отличительные черты: высокая стабильность и ликвидность. Голубые фишки обычно отражают общую ситуацию на рынке. Чтобы они обрушились в 2-3 раза, должна в 2-3 раза обрушиться экономика. Кроме этого, объем торгов по голубым фишкам всегда большой. На них всегда есть спрос и предложение. Если инвестор покупает такие акции, он не беспокоится, что продать их потом не получится.

    Остальные ценные бумаги, объемы торгов по которым малы, количество активных биржевых игроков не превышает и десятка, относят к категориям «Второй эшелон», «Третий эшелон», «Четвертый эшелон» и т.д. То есть чем выше порядок «эшелона», тем менее ликвидна акция.

    Следует отметить, что акции голубых фишек характеризуются умеренной прибыльностью — их стоимость не будет резко меняться. В отличие от акций компании второго эшелона (обладают меньшей ликвидностью и считаются более рискованными). В случае успешной работы таких компаний их акции могут существенно вырасти в цене. В третий эшелон входят акции развивающихся компаний. Вкладываться в их ценные бумаги наиболее рискованно, но и доход может быть максимальным.

    Для начинающих инвесторов, цель которых выгодно вложить деньги на долгий срок, надежнее покупать акции компаний первого эшелона, или голубых фишек.

    Во-вторых, следует определиться с отраслью, акции которых лучше покупать. Сегодня самым выгодным является вложение в сферу ІТ – технологий. Мировой объем оборота составляет порядка 3.4 триллиона долларов в год. По прогнозам экспертов, самым прибыльным является мобильный Интернет и онлайн продажи. Именно эти направления ІТ индустрии наиболее популярны и стремительно развиваются в современном мире.

    Вторая прибыльная отрасль для инвестирования – это бизнес по переработке отходов. Самое главное, что в нем нет риска конкуренции – она почти отсутствует, а также всегда есть источник сырья. Современные технологии переработки позволяют получить из килограмма отходов до 800 грамм вторичного сырья. Прогнозируемая окупаемость такого вида бизнеса от 10 месяцев до 2 лет.

    Выбирая отрасль для инвестирования, следует помнить следующее. Если цель вложения средств — долгосрочное накопление денег, то для инвестиций лучше выбирать стабильные отрасли, такие как производство удобрений. Если цель — получение прибыли в сжатые сроки, то следует инвестировать в высокотехнологичные компании. Непредсказуемость данной отрасли несет большие риски для инвестора, а значит, доходность операций намного выше.

    Для того чтобы выбрать отрасль для дальнейших инвестиций необходимо провести ее поверхностный анализ: перспективы развития отраслей, узнать цену на энергоресурсы и т.д. Например, при высокой цене на энергоносители от покупки акций газовых и нефтяных компаний лучше отказаться и слегка подождать, чтобы купить, когда цена на нефть упадет.

    В-третьих, нужно на основе первых двух шагов определить примерный круг акций, в которые следует вложить деньги и изучить их более пристально. В первую очередь, необходимо ознакомиться с финансовой отчетностью компании, провести анализ ее основных показателей за несколько лет: рентабельность, ликвидность, денежные потоки, темпы роста прибыли и другие. Для наглядности лучше построить графики и и по ним сделать выводы.

    • EPS — показывает сколько рублей (долларов, евро) прибыли компания заработала за период на одну акцию. Рассчитывается EPS по следующей формуле: EPS = (Прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / количество обыкновенных акций. Также эти данные есть в квартальных отчетах компаний. Их можно найти найти на специализированных сайтах и даже в новостях.
    • P/E — показывает за сколько лет прибыль компании покроет расходы на покупку ее акций. Рассчитывается Р/Е по следующей формуле: Р/Е = Цена / EPS.
    • EBITDA — на русский язык переводится как «прибыль до процентов, налогов и амортизации», показатель позволяет проследить формирование прибыли на всех уровнях.
    • PS — показатель соотношения цены к прибыли. Рассчитывается по формуле: P/S = цена акции / выручка на 1 акцию, или: P/S = цена акции * количество акций (капитализация) / выручка. Чем меньше P/S, тем более привлекательны акции компании на фоне остальных.

    На основании полученных данных следует построить графики за несколько лет и оценить тенденции.

    Следует заметить, что публикация данных о производственных и финансовых показателях является обязательной. Самым распространенным документом является международный стандарт финансовой отчетности, МСФО (IFRS), в нем указываются важнейшие финансовые показатели, такие, как оборот, операционная прибыль, чистая прибыль, расходы, активы и обязательства компании. Как правило, отчетность предоставляется 1 раз в квартал, а в январе-марте, публикуется отчет о деятельности компании за прошедший год. Помимо этого некоторые компании публикуют промежуточные и ежемесячные отчеты.

    Стоит ли покупать Penny Stocks?

    Penny Stocks - это самые дешевые акции. Их часто считают за мусор и инструментом мошенников. Penny означает монету в один цент, и такие акции символизируют очень низкую цену (в основном подразумевается центовая или около двух долларовая цена).

    Торговля Penny Stocks может принести как хорошую прибыль, так и внушительные потери. Но на практике акции пенни стокс приобрели репутацию игры, наполненной аферами и коррупцией.

    Долю акций пенни стокс можно приобрести через своего брокера, но чаще всего торговля дешевыми акциями идет на таких сервисах, как Электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTCBB) и OTC Markets Group — «Розовые листы» - внебиржевая система торгов акциями.

    Основной причиной, по которой торговать Penny Stocks начинающему инвестору не стоит, - их нестабильность. Если найти и вложить деньги в правильную акцию, то ее цена может подскочить, например, от $0,08 до $8 за две недели. Но компаний, которые сделали успешный подъем от пенни стокс до состоятельной акции, встречаются весьма редко. И такой риск для инвестора можно считать неоправданным.

    Что такое IPO?

    IPO (Initial Public Offering) - это процедура публичного размещения акций акционерного общества для неограниченного круга инвесторов. Простыми словами, IPO позволяет продавать акции компании на фондовой бирже, где купить их может любой желающий.

    Для инвесторов нельзя однозначно сказать, что участие в IPO — это хороший способ заработать. Есть как положительные примеры (Московская биржа, АЛРОСА, Магнит), так и отрицательные (ВТБ, ТМК, ДВМП). При принятии решения инвестор должен проанализировать финансовое состояние эмитента, состояние отрасли, экономической, политической ситуации стране и другие факторы. Для начинающего инвестора такой объем аналитической работы может быть не по силам. Поэтому существует команда аналитиков (обычно со стороны организаторов торгов), которая проводит анализ и презентует его широкому кругу потенциальных инвесторов.

    До официального старта торгов частные инвесторы не могут купить акции компании. Часто в первые дни торгов акции новых компаний подвержены сильным колебаниям, поэтому обычно аналитики советуют не торопиться с совершением сделок, а выждать пока цена установится на более или менее стабильном уровне.

    Быки и медведи - кто есть кто на фондовом рынке

    «Быками» и «медведями» называют игроков рынка ценных бумаг, которые придерживаются разных стратегий.

    Быки стремятся «поднять цену на рога», т.е. их стратегия работы на рынке прибыльна при росте курсов. Для них важно подождать, когда цена вырастет и продать акции, разница и составит доход.

    Медведи зарабатывают на понижении стоимости ценных бумаг. Трейдеры выбирают акции тех компаний, которые, по их мнению, в ближайшее время будут дешеветь. Это может быть связано с публикацией корпорацией плохой отчетности, увольнением гендиректора, аварией на предприятии и другими факторами. Тогда они берут на бирже ценные бумаги этой компании под залог. Например, одалживают 1 тысячу акций и сразу же начинают от них избавляться. После продажи по 1 доллару за акцию на их биржевой счет поступает 1 тысяча долларов. В случае дальнейшего падения цен на эти бумаги в течение торговой сессии «медведи» начинают скупать все акции обратно, но уже не по 1 доллару, а по 50 центов. Выкупив акции, трейдеры возвращают их владельцу, оставляя себе прибыль в 500 долларов с вычетом комиссионных за сделку.

    Следует отметить, что нет четкого разделения между медведями и быками на фондовом рынке. Каждый игрок может играть по одним активам на повышение и одновременно на понижение по другим. Такими необычными названиями определяют общее настроение рынка. Если желающих продавать большинство, а покупать практически никто не хочет, подразумевают «медвежье» настроение, т.е. на рынке в данный момент больше медведей, чем быков. А выбранная стратегия и модель поведения зависит только от целей и желаний трейдера.

    Или рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка на котором обращаются ценные бумаги.

    Когда компании для развития своего бизнеса не хватает собственных средств, она может их привлечь со стороны. Для этого компания может:

    • взять кредит в банке — это самый простой и распространенный способ получить недостающие средства;
    • выпустить — это долговые ценные бумаги, по сути компания берет деньги в долг у инвесторов, обязуясь потом вернуть их с процентами. Облигации выпускают не только компании, но и государства.
    • выпустить — это долевые ценные бумаги. Продав акции, компания получает деньги, а инвесторы — долю в компании. Эти деньги компания возвращать инвесторам не обязана, но инвесторы могут получить с них доход в виде дивидендов, роста курсовой стоимости, а так же участвовать в управлении компанией.

    Таким образом фондовый рынок — это место привлечения и перераспределения капитала между различными участниками, предприятиями, структурами и секторами экономики.Фондовый рынок — сложный и важный механизм, обеспечивающий функционирование экономики страны. В связи с этим существует строгая система допуска организаций к работе на фондовом рынке. Для работы на фондовом рынке организация должна получить лицензию участника рынка ценных бумаг. Ранее лицензии выдавались Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР), но в 2013 году в связи с упразднением ФСФР эти функции были переданы Центральному Банку Российской Федерации в рамках создания так называемого мегарегулятора. ЦБ РФ не только выдает лицензии, но и осуществляет контроль за деятельностью участников рынка. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются брокеры, дилеры, доверительные управляющие, депозитарии, реестродержатели, управляющие компании. Все они выполняют различные роли и функции на рынке и обладают соответствующими лицензиями. Только эти организации имеют непосредственный доступ к рынку ценных бумаг.

    Так же на рынке работают институциональные инвесторы — это крупные организации, к которым относятся банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды.

    Первичный и вторичный фондовый рынок.

    Когда компания впервые продает свои ценные бумаги, их размещение происходит на первичном рынке. На этом этапе компания получает деньги на развитие, а инвесторы — ценные бумаги. Потом инвесторы вправе перепродать купленные ценные бумаги другим инвесторам на вторичном рынке . К этим сделкам между инвесторами компания уже не имеет отношения и ничего с них не получает. Таким образом на первичном рынке происходит первичная продажа ценных бумаг инвесторам, а на вторичном их дальнейшее обращение. Вторичный рынок не менее важен, чем первичный. Если бы у инвесторов не было возможности перепродать свои бумаги на вторичном рынке, они не так охотно покупали бы их на первичном.

    Первичный и вторичный фондовый рынок

    Биржевой и внебиржевой фондовый рынок.

    Биржевой — это организованный рынок ценных бумаг, торги на котором проходят в соответствии с установленными правилами. На биржевой рынок допускаются ценные бумаги только крупных компаний, прошедших строгий отбор. Ценные бумаги мелких компаний, которые не могут или не хотят проходить отбор на бирже, торгуются на внебиржевом рынке. Что на биржевом, что на внебиржевом рынке торги проходят с помощью электронных систем. В России биржевые торги проходят на Московский бирже. На ней торгуются ценные бумаги таких известных компаний как Газпром, Сбербанк, Лукойл, ГМК Норникель, ВТБ, Роснефть и другие. Внебиржевой рынок представлен торговой системой RTS Board. На ней торгуются бумаги малоизвестных небольших компаний, торги проходят редко, так как бумаг в свободном обращении мало и не всегда удается сразу найти продавца или покупателя.

    По типу торгуемых ценных бумаг рынки делятся на долговой рынок (рынок облигаций и векселей), и рынок производных финансовых инструментов (фьючерсы и опционы).

    Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг — брокера.

    История возникновения фондового рынка уходит далеко в прошлое. Уже в 13-14 веках активно работали вексельные рынки и периодические ярмарки. Они выступают своеобразным прототипом современного рынка ценных бумаг. Первые операции, проводимые с ценными бумагами, имели место в 16 веке, именно тогда и стали появляться первые биржи в Лионе и Антверпене. Фондовая биржа и фондовый рынок в современном понимании были учреждены в конце 16 века, параллельно с возникновением акционерных компаний.

    Экскурс в историю и знакомство с понятием фондового рынка

    Самой старой является фондовая биржа в Амстердаме, которая начала работать еще в 1611 году. Именно она и стала первым местом, где практиковались маржевые операции и срочные сделки РЕПО и ДЕПО. Кульминацией в развитии международного фондового рынка стало открытие фондовой биржи в Нью-Йорке. Именно на ней впервые были разработаны и внедрены в жизнь первые в истории инвестиционные механизмы. Она стала основой для формирования многомиллиардных финансовых империй, в частности Рокфеллера.

    Фондовый рынок - это составляющая часть поддающаяся регулированию, обеспечивающая возможность торговать ценными бумагами не только на биржевом рынке, но и на внебиржевом. Следовательно, понятия «фондовый рынок» и «рынок ценных бумаг» по большому счету являются синонимами. Международный фондовый рынок - это совокупность рынков всех стран, которые интегрированы в единое целое и позволяют осуществлять финансовые манипуляции с ценными бумагами. Можно сделать вывод, что международный фондовый рынок не что иное, как составная деталь мирового рынка капиталов, который в тандеме с денежным рынком является, по сути, глобальной финансовой системой.

    Кто принимает участие в жизни рынка и какие операции на нем проводятся

    Мировой фондовый рынок относится к категории наднациональных структур. В него интегрированы фондовые рынки всех мировых государств. В то время, когда на внутренних рынках в роли участников выступают либо физические лица, либо юридические, на международной площадке в качестве участников торговли представлены сами государства. Доступ к платформе имеют практически все участники мировой экономики, а место их локации не влияет на данный факт, что автоматически делает рынок и глобальным, и универсальным.

    Фондовый рынок - это в какой-то мере тандем кредитно-финансовых институтов. Это и транснациональное компании, и международные фондовые биржи, и брокерские конторы, и дилеры, и государственные агентства, и кредитно-финансовые институты. В жизни рынка принимают участие и такие институты, как банки, страховые агентства, государственные финансовые службы, способные повлиять на движение рынка. Все операции, совершаемые в рамках рынка, можно дифференцировать на две категории. Коммерческие манипуляции представляют собой взаиморасчёт между сторонами по экспортным и импортным операциям. Финансовые манипуляции представляют собой перетекание капитала между самыми различными сферами экономики.

    Разделение рынка: первичный и вторичный рынок

    Фондовый рынок ценных бумаг можно назвать институтом или механизмом, который обеспечивает основу для взаимодействия между покупателями, являющимися предъявителями спроса, и продавцами, выступающими в роли поставщиков ценностей. Фондовый рынок можно разделить на первичный и вторичный. Каждый подтип института выполняет четкий перечень задач.

    Первичный рынок

    Первичный рынок - это рынок акций и облигаций, краткосрочных облигаций государственного типа и займа, федерального займа. В понятие включается рынок облигаций валютного займа и казначейских обязательств, золотого сертификата с финансовыми инструментами. Согласно законодательству, первичный рынок определяется как взаимоотношения, формирующиеся при эмиссии в аспекте инвестиционных ценных бумаг или при реализации гражданских и правовых сделок между лицами, которые приняли на себя весь спектр обязательств по ценным бумагам, и инвесторами, профессиональными участниками финансовой отрасли либо их представителями.

    Первичный рынок можно назвать рынком первых либо повторных эмиссий ценных бумаг, в рамках которого реализуется их первичное распределение между инвесторами. Информация по ценным бумагам, с проспектами эмиссии, регистрацией и контролем со стороны государственных органов включительно, полностью открыта для инвесторов, что и позволяет сделать рациональный и обдуманный выбор последних.

    Первичный рынок представлен в двух форматах. Это частное размещение, со свойственной ему продажей бумаг строго ограниченному количеству инвесторов, определенных предварительно (без публичного предложения), и публичное предложение, которое осуществляется путем публикации общедоступного объявления (включает продажу акций неограниченному количеству инвесторов).

    Вторичный рынок

    Вторичный финансовый и фондовый рынок включает фондовые биржи и фондовые отделы товарных бирж, предназначенные для предварительно выпущенных акций и финансовых инструментов. Понятие подразумевает отношения, которые формируются при вращении предварительно эмитированных в рамках первичного рынка ценных бумаг. В основе вторичного рынка лежат операции, которые подкрепляют перераспределение сфер воздействий иностранных инвестиций, с отдельными спекулятивными операциями включительно.

    Ценных бумаг делится на организованный (или и на неорганизованный либо внебиржевой (уличный). Вторичный фондовый рынок акций обеспечивает стабильную структурированную перестройку экономики с целью повысить ее эффективность. Он является обязательным для существования рынка ценных бумаг, как и первичный. Характерной особенностью института является ликвидность, становящаяся подспорьем для реализации успешной торговли и для возможности поглощать большое количество ценных бумаг в сжатые сроки. При этом колебания курсов остаются на несущественном уровне, а издержки на реализацию минимальны. Механизм торговли на вторичном рынке обеспечивает стабильность самого рынка и ограничивает спекуляции.

    Зачем нужен фондовый рынок

    Фондовый рынок - это универсальная финансовая структура, которая оказывает влияние на многие сферы деятельности. Институт влияет на бизнес, так как является по своей сути самым простым способом получить финансы для развития и процветания молодой корпорации. Когда начинающая фирма продает акции, долю собственности, она получает на руки капитал, который нет необходимости возвращать и по которому не нужно выплачивать проценты, как в случае с получением кредита в банке. Акции обращаются в деньги не только с большой скоростью, но и с большими дивидендами.

    Цены акций, которые в большей мере формируют сами участники фондового рынка, оказывают прямое воздействие на состояние экономики и выступают в качестве индикатора социальных настроений. Экономика, в которой фондовой рынок развивается, считается развивающейся, а страна - сильной и процветающей. Торговля на фондовом рынке открывает шикарные перспективы и для простых людей. Участники торгов, которые не имеют большого капитала, могут стать совладельцами акций крупных мировых концернов и в будущем получать с них стабильную прибыль.

    Отечественный фондовый рынок

    Российский фондовый рынок до недавнего времени, в течение последних четырех лет, показывал активные темпы роста, что подчеркивало его доминирующую роль в развитии экономики государства. На первых стадиях своего развития рынок отыгрывал роль распределения собственности внутри страны, сегодня же его основное предназначение - это привлечение иностранных капиталов в экономику России. На данный момент капитализация отечественного фондового рынка равна 498 миллиардам долларов, что составляет 80 процентов от ВВП страны.

    Эксперты давали прогноз, что, несмотря на кризис, в 2015 году капитализация рынка будет увеличена на 2,5-3 миллиарда. По факту ситуация только ухудшилась, и весь рынок акций сегодня стоит дешевле, нежели акции компании Apple. Статистические анализы явно показывают, что потенциал развития, который имеет российский фондовый рынок, еще не исчерпан. Процветание института является обязательным условием для обеспечения достаточно высокого уровня конкурентоспособности в сражении за глобальных инвесторов на международном фондовом рынке. В развитии рынка заинтересованы не только частные лица, но и предприятия, которые желают привлечь инвестиции за счет облигационных займов.

    Отечественный фондовый рынок 2015 года

    Фондовый рынок России имеет серьезные проблемы, связанные с проблемами в законодательстве, с низким уровнем развития инвесторской деятельности, с неоцененностью компаний и отсутствием корпоративной культуры. При этом по оценкам мировых экспертов фондовая биржа России в настоящий момент относится к категории худших в мире, несмотря на хороший потенциал. О данном факте свидетельствует долларовый индекс РТС, который с начала 2014 года опустился более чем на 50 процентов.

    Хуже обстоят дела только на рынке Украины, Португалии и Греции. Рубль систематически слабеет по отношению к доллару. Последние показатели после торгов были зафиксированы ниже отметки в 60 рублей, что является крупнейшим внутридневным падением начиная с 1998 года. Подтолкнули падение валюты заявления ЦБ, который озвучил прогноз на будущий год, исходя из цены нефти в 60 долларов за баррель, что абсолютно не соответствует действительности. Инвесторы теряют интерес к рынку России, что находит отражение в состоянии экономики.

    Фондовый рынок Америки

    В противовес ситуации, в которой находится сегодня российский фондовый рынок, его американский аналог считается самым ликвидным в мире. В его пределах ведется крупнейших мировых компаний. Это не только акции корпораций и ценные бумаги зарубежных организаций, но и депозитарные расписки, биржевые фонды, многие другие инструменты. American Stock Exchange в Нью-Йорке служит платформой для заключения сделок с второразрядными ценными бумагами. На первых стадиях своего развития биржа была представлена в формате площади под открытым небом на Уолл-стрит, где заключались сделки. Только с 1921 года торговая площадь переместилась в крытое помещение

    Для получения возможности инвестировать в американский фондовый рынок, нужно открыть счет у одного из брокеров, который ориентирован на предоставление услуг трейдерам из России. У каждого брокера есть специалисты, которые подскажут новичкам, что и как делать. Рейтинг брокеров фондового рынка свидетельствует о том, что предпочтительней вести сотрудничество с такими компаниями, как Finam и "Капитал Менеджмент", "Инста Трейд" и United Traders, INVEST. которые по ряду критериев были определены лучшими мировыми агентствами как самые надежные.

    Особенности торговли на Американской фондовой бирже

    Фондовый рынок России кардинально отличается от американского, что и определяет специфику торговли на последнем. Начнем с того, что сделки в рамках платформы заключаются между участниками торгов. Потери на спреде не обязательны. Участники рынка могут не только принимать или отклонять цены, они могут предлагать свои собственные. В рамках биржи каждый трейдер получает доступ к информации, которая включает не только график цен. Трейдер может оценить объем операций, глубину рынка, ленту принтов и "имбэлэнсы".

    Фондовая биржа предлагает огромный ассортимент торговых инструментов, которых насчитывается не менее 6,5 тысяч, что автоматически обеспечивает шикарные возможности для проведения грамотной диверсификации рисков. Торговля на бирже может осуществляться ежедневно, так как количество акций весьма велико, и подобрать оптимальное соотношение рисков и прибылей весьма легко. Для того чтобы начать активную торговлю акциями, нужен депозит не менее тысячи долларов. Компании, предлагающие стартовать с 500 долларов, предлагают весьма невыгодные условия торговли. За приходится платить отдельно, но прибыль от торговли с лихвой перекрывает все затраты.

    Капитализация американского рынка равна многим триллионам долларов, что делает его привлекательным для инвесторов со всего мира. А в рамках рынка есть огромное количество как недооцененных акций, которые позволят хорошо заработать, так и большое число переоцененных, открывающих не менее широкие перспективы. Эксперты рекомендуют разрабатывать длительные инвестиционные проекты, а не рассчитывать на сиюминутную прибыль и быстрый доход.