Что такое реструктуризация займа. Реструктуризация кредитной задолженности: что это? Способы реструктуризации задолженности

Многие российские граждане оказались неспособны погасить кредитные средства, взятые в банке под определенные цели. Явление связано с экономическим кризисом и его последствиями, основными из которых является утрата рабочего места, постоянного источника дохода из-за банкротства либо снижение уровня заработка.

Общие положения

Каждый человек может оказаться в ситуации, когда у него могут случиться непредвиденные обстоятельства, приводящим к самым неожиданным последствиям. Например, человек не может своевременно и в полном объеме исполнить свои обязательства перед кредитором. Такого рода явления в последние годы наблюдается не только в отношении физически лиц, но и юридических. Они обращаются в банк, который выдал им кредитные средства с просьбой о реструктуризации долга.

Когда корпорация больше не сможет выполнять свои платежные обязательства, она либо изберет, либо будет принуждена к процедуре банкротства, посредством которой суд будет управлять упорядоченным погашением кредиторов. Большинство людей знакомы с ликвидационной формой банкротства, в результате чего корпорация распускается, а кредиторы формируют линию для получения своей доли в поступлениях. Но если бизнес корпорации по-прежнему будет жизнеспособен, но для веса его текущих обязательств, корпорация будет вместо этого «реструктурирована», чтобы она возникла из-за банкротства.

Что это такое

Под термином «реструктуризация» понимается прекращение долговых обязательств с их заменой другим видом обязательств. Они подлежат обеспечению по новым условиям в соответствии с нормативами гражданского права.

Ее основная цель заключается в повышении качества финансового состояния физических и юридических лиц, в возобновлении их платежеспособности и увеличении степени ликвидности активов. Мера позволит расплатиться с задолженностями, использовать новые возможности для их инвестирования.

Суд рассмотрит «план реструктуризации», в соответствии с которым сотрудники и кредиторы будут отказаться от некоторых или всех своих прав, чтобы общий результат был как можно более справедливым. Во время реструктуризации суд имеет широкую широту. Во-первых, поскольку активы корпорации не могут выполнить свои обязательства, акционеры почти наверняка будут делить их, отменять и объявлять бесполезными.

Сотрудники также будут отменять или уменьшать свои права. Их пенсионные и профсоюзные контракты могут быть ограничены или аннулированы; неоплаченная заработная плата будет погашена в некоторой сокращенной сумме. Реструктуризация обычно благоприятствует владельцам долговых обязательств и облигаций. «Обычно» используется здесь, потому что в некоторых чрезвычайных обстоятельствах, таких как автокатастрофа несколько лет назад, правительство может вмешаться для поддержки прав сотрудников за счет владельцев облигаций.

В ходе ее проведения можно достичь:

погашения задолженностей по льготному графику за счет продления срока выплат;
внесения поправок в график выплаты кредитных средств без изменения срока выплат;
оформления дополнительного соглашения, предусматривающего списание некой части задолженности. Как правило, мера применяется при досрочном погашении задолженности;
снижения процентной ставки и неустойки, начисляемой на кредитные средства;
рефинансирования задолженности за счет его замены на другое обязательство, предполагающего возникновение нового обязательства перед кредитором;
осуществления выкупа задолженности с некоторой скидкой;
ликвидация задолженности в ходе реализации активов;
предоставление возможности замены имеющейся задолженности акциями либо долями акций;
списания некой части задолженности.

Методы гражданско-правовых институтов

Но в большинстве случаев держатели облигаций будут либо погасить свои долги по уменьшенной сумме, либо реструктуризироваться в отношении тенорного или основного долга или процентной ставки, либо подчиняться новому кредитору, желающему наполнить корпорацию новым капиталом.

Банки реструктуризации обслуживают проблемные предприятия, которые сталкиваются, справляются с банкротством или восстанавливаются. Корпоративная реструктуризация - это когда компания изменяет свой долг, структуру или операции и обычно предпринимается, когда компания испытывает настоящие трудности, например, например, в случае банкротства главы 11. Следует надеяться, что в результате реструктуризации основные проблемы будут сокращены с помощью финансовых консультантов и юрисконсультов.

По своей сути реструктуризация является подготовкой ряда последовательных сделок с последующим их исполнением. В ней участвуют отдельные предприятия, кредиторы и дебиторы.

При проведении реструктуризации применяются:

Зачет . Условия, порядок его проведения регламентируется положениями статьи 410 ГК РФ. Как правило, он применяется при встречном характере требований, сходных претензиях по обязательствам, образовании просрочки. В ходе его проведения производится взаиморасчет.
Новация . Заключение взаимно приемлемого соглашения в добровольном порядке о замене имеющегося обязательства другим, который предусматривает другой способ исполнения обязательств либо предмет. Норма закреплена положениями статьи 414 ГК РФ. Законодатель не допускает ее применение в отдельных случаях. К ним относятся исполнение обязательств, связанных с возмещением вреда, которое было причинено жизни и здоровью и уплатой алиментных выплат. Норма установлена положениями статьи 411 ГК РФ.
Отступное. Обязательства прекращаются по добровольному волеизъявлению на основании решения об уплате некой денежной суммы, передаче имущества. Размер отступного, порядок его выплаты и сроки устанавливаются сообразно положениям статьи 409 ГК РФ.

Как показывает практика, наиболее части используются последние два метода.

Реструктуризация задолженности позволяет компании изменять условия оплаты или график, чтобы облегчить их встречу. Реструктуризация компании изменяет структуру или операции и может сократить расходы или продать активы, чтобы улучшить работу компании. Реструктуризация долга может состоять из группы реструктуризации, ведущей переговоры с кредиторами финансовой фирмы, чтобы выполнить списание долгов или избежать банкротства.

Кредиторы Детройта попросили принять пенни за доллар

Уведомления об Уайт-стрит Оазис

Расскажите, пожалуйста, немного больше о себе, чтобы отправить вам наиболее релевантные уведомления.

Что бы вы сделали с годом свободного времени и неограниченных денег?
Мне 26 лет будет 27 в этом году.
У меня есть парень 3 года, и он говорит о женитьбе.

У вас был небольшой кредит на некоторое время, и теперь вы хотите изменить некоторые вещи. Возможно, ваш доход вырос, и вы захотите погасить ипотеку раньше. Или вы вступили в брак и хотите добавить имя своей жены в кредит.

Особенности реструктуризации долга по кредиту

Каждая ситуации образования кредитной задолженности носит строго индивидуальный характер. При разрешении вопроса о применении реструктуризации нужно учитывать все способствующие его образованию факторы. Прежде всего, надлежит провести их всесторонний анализ, чтобы выявить пути улучшения финансового состояния и вероятность восстановления платежеспособности.

Или, что еще хуже, вас уволили или у вас были крупные расходы и необходимость изменить ваши платежи, чтобы вы могли сохранить дом. Те требуют реструктуризации или изменения вашего кредита, чтобы отразить новую ситуацию. Вы можете сделать это в большинстве случаев.

Позвоните своему кредитору и спросите, как вы можете реструктурировать свой кредит. Большинство кредиторов будут работать с вами при изменении условий займа, если у вас есть веские причины. Убедитесь, что вы все время выполняете все платежи, если хотите «сократить длину» или попросить повысить процентную ставку. ваша ситуация с доходами, если вы боитесь, что не сможете продолжать текущие платежи.

Для физических лиц

Любой банк заинтересован в проведении реструктуризации задолженности, которая образовалась у заемщика. Мера позволит ему избегнуть осуществления процедуры реализации имущества, которое находится у него в залоге. Должник может получить от банка уступки, позволяющие сократить размер кредиторской задолженности. К тому же у него появится возможность возвратить кредитные средства, выданные заемщику, сохранить выгодного для клиента.

Проверьте свои варианты помощи. У федерального правительства есть программы, призванные помочь домовладельцам в финансовых затруднениях. В некоторых случаях вы по-прежнему сможете получить помощь. Спросите, можете ли вы сократить платежи, увеличив длину ипотеки или уменьшив плату за такие вещи, как страхование ипотеки. Иногда вы можете сэкономить, изменив страховку домовладельца, и ваш ежемесячный платеж обычно добавляет комиссионный сбор за оплату ежегодных страховых взносов. Вам будет необходимо разрешение вашего кредитора изменить страховщиков или размер страховки.

Но должнику следует знать, что не каждый банк:

удовлетворить просьбу заемщика о реструктуризации, имеющего просрочки по одному либо нескольким полученным им кредитам;
пойдет навстречу должнику, который предоставит на рассмотрение поддельные документы о финансовом состоянии;
не применит процедуру в отношении выданных кредитных средств небольшого размера, чего нельзя сказать о крупных суммах.

Как правило, банк реструктурирует задолженности физических лиц, которые обладают безупречной кредитной историей. При этом учитываются такие факторы, как возникновение задолженности вследствие либо перевода на должность с низкой заработной платой.

Переключитесь на процентный кредит, который уменьшает ваш платеж, потому что вы ежемесячно платите проценты и не уменьшаете баланс. Если вы это сделаете, убедитесь, что у вас есть возможность добавить основной платеж в любое время, либо на на регулярной основе или только когда у вас есть дополнительные деньги. Возможно, вам придется подписать некоторые новые соглашения для этой реструктуризации.

Не обращайте внимания, если у вас возникли временные финансовые проблемы. Иногда кредиторы согласятся на временную реструктуризацию, чтобы позволить вам делать более низкие платежи в течение ограниченного времени, например, три или шесть месяцев. Вы также можете получить соглашение о блокировании любой потери права выкупа на кредит за определенный период, чтобы дать вам время для разработки финансов.

Банк с большим недоверием относится к отдельной категории граждан. К ним относятся лица, уволенные с работы «по собственному желанию» из-за нарушения правил внутреннего распорядка или трудовой дисциплины.

Если работник был уволен по инициативе работодателя с формулировкой «по собственному желанию», то банк требует предъявить справку, что он состоит на учете в бирже труда.

Вы можете найти более выгодные процентные ставки или другие условия у другого кредитора. Если вы это сделаете, подходите к своему нынешнему кредитору о реструктуризации вашего займа для удовлетворения этих ставок или условий. Кредиторы конкурируют, и риск потери ипотечного бизнеса может заставить вашего текущего кредитора реструктурировать ваш кредит на более выгодных условиях.

После ухода на пенсию он написал независимые истории и еженедельную колонку компьютерной безопасности. Харринг имеет степень бакалавра журналистики в Университете штата Миссури. Неужели задолженность вашей кредитной карты вышла из-под контроля? Вы жужжаете платежи длинной цепочке кредиторов, чувствуя, что вы никогда не вдавливаетесь в сумму задолженности, которую вы должны? Хуже того, этот долг растет каждый месяц из-за высоких процентных ставок?

Но такого рода документ не является прямым доказательством увольнения по инициативе работодателя. Он может подтвердить прилагаемые должником усилия по стабилизации материального положения, чтобы возобновить погашение кредитных средств.

Для предприятия

Столкнувшись с этим стрессом, вы можете рассмотреть стратегию управления долгом, известную как реструктуризация долга. Это форма управления долгом, которая не так известна, как таковая, но может быть вариантом для потребителей, чей долг стал настолько плохим, что они рассматривают возможность подачи заявки на банкротство.

Но в то время как реструктуризация долга может помочь вам получить контроль над своим долгом, он также может оставить вас с новым кредитом, который поставляется с высокой процентной ставкой. Вы могли бы заплатить гораздо больше, чем то, что вы изначально были обязаны, когда вы возвращаете этот новый кредит.

Юридические лица стремятся посредством реструктуризации выйти из состояния банкротства. Нужно заметить, что не каждое предприятие может получить ободрение банка. Он тщательно проверяет сложившуюся на предприятии обстановку до принятия решения об осуществлении реструктуризации.

Если результаты проверки подтвердят, что введение небольших изменений в условия погашения кредитных средств дозволит вернуть их, то банк выполнить процедуру. В противном случае, он подаст исковое заявление в судебный орган о принудительном взыскании кредитных средств, включая процентные начисления, пени, штрафные санкции.

Затем они должны погасить свой новый кредит - с интересом, конечно, путем регулярных ежемесячных платежей. В идеальном мире условия нового займа приведут к более низкому ежемесячному платежу, который эти потребители могут себе позволить. Еще лучше, новый кредит должен оставлять потребителям с меньшим количеством ежемесячных платежей, одновременно уменьшая общий процент, который они платят.

Возможная проблема: высокая процентная ставка

Могут даже договориться с кредиторами об уменьшении общей суммы задолженности, которую эти потребители должны выплатить. К сожалению, реструктуризация задолженности не всегда срабатывает именно так. К сожалению, большинство потребителей, которые нуждаются в реструктуризации долга, почти наверняка будут иметь более низкий кредит. Они также падают, когда потребители опаздывают на 30 дней и более при оплате нескольких видов счетов, включая счета кредитной карты. Многие люди, рассматривающие реструктуризацию долга, скорее всего, упустили платежи в недавнем прошлом.

Реструктуризация позволит предприятию:

избежать применения ;
обеспечить чистоту кредитной истории;
сохранить активы, заложенные в банк;
снизить кредитную нагрузку в условиях экономического кризиса.

Процедура реструктуризации кредиторской задолженности предприятия осуществляется с учетом не только интересов банка, но и предприятия.

Росс говорит, что потребители с таким поврежденным кредитом будут бороться за кредит на реструктуризацию долга с низкой или даже умеренной процентной ставкой. Вместо этого, они часто вынуждены брать новые кредиты с процентными ставками, которые намного выше, чем средние по рынкам, а это означает, что они в конечном итоге будут выплачивать значительно больше, чем они первоначально были обязаны, даже если их платежи ежемесячно меньше с их новый кредит.

Многие потребители не могут ходить по магазинам вокруг лучших условий, или они настолько сосредоточены на снижении их ежемесячного платежа, что не понимают, что в итоге они действительно будут платить гораздо больший интерес во времени, - говорит Росс.

В ходе ее осуществления производится оценивание:

размера материальных средств, их расходование, вероятность минимизации расходов;
резервных источников дохода;
стоимости имеющихся активов.

По результатам проверки разрабатывается план антикризисных мер, которые позволят предприятию возобновить платежеспособность. Например, снижается размер затрат, расходов на налоги, используются различные стратегии по увеличению дохода. Кроме того, разрабатываются конструктивные меры, дозволяющие на должном уровне провести переговоры с кредитором.

Многие люди и некоторые агентства по управлению долгом используют реструктуризацию долга и консолидацию долга в качестве взаимозаменяемых условий. Ключевая часть реструктуризации долга - и то, что обычно отличает ее от консолидации задолженности, - это переговорный процесс. Компания, работающая с вами для реструктуризации вашего долга, проведет переговоры с вашими кредиторами. Цель состоит в том, чтобы убедить ваших кредиторов устранить некоторые из ваших непогашенных долгов, прежде чем вы брать новый кредит.

Нет никакой гарантии, что эти переговоры будут успешными. Обычно кредиторы с большей вероятностью соглашаются простить хотя бы некоторую задолженность, если потребители находятся в таком плохом финансовом состоянии, что они рассматривают возможность подачи заявки на банкротство. Кредиторы предпочли бы восстановить хотя бы часть того, что им причитается, что они, возможно, не смогут сделать, если потребители вместо этого подадут заявление о банкротстве.

Порядок проведения процедуры

Вопросы относительно реструктуризации задолженностей разрешаются в заявительной форме. Должник подает соответствующее заявление в банк, который предоставил кредитные средства. К нему прилагаются документы, подтверждающие материальное положение и вероятность погашения кредиторской задолженности в продолжение определенного времени.

Реструктуризация долга может стать лучшей альтернативой банкротству. Глава 13 банкротства, в котором вы согласны с планом погашения, останется в вашем кредитном отчете в течение семи лет. Глава 7 банкротства, в котором большинство или все ваши долги прощены, останется в вашем кредитном отчете на 10 лет.

Росс говорит, что она поощряет потребителей рассматривать другие виды программ по облегчению бремени задолженности в дополнение к реструктуризации задолженности, чтобы избежать сборов и высоких процентных ставок, которые часто приходят с этим решением.

С чего начать

Как правило, банк рассматривает заявление о реструктуризации кредиторской задолженности на протяжении нескольких месяцев. Если им принимается положительное решение, то возникает необходимость совершения банком определенных мер. Их конечной целью является возврат предоставленных кредитных средств вне зависимости от статуса заемщика.

В соответствии с нормативами гражданского права процедура состоит из нижеперечисленных этапов:

установление состава задолженности по кредитным средствам, его анализ;
выбор наиболее оптимального способа реструктуризации кредиторской задолженности;
разработка плана рекуперации имеющихся задолженностей по кредитным средствам;
подготовка официальных предложений для кредитора.

Как правило, причины формирования задолженностей у каждого субъекта гражданского оборота различны . Они обусловлены внешними и внутренними факторами. Например, задолженность предприятия может сформироваться в результате общего спада рынка сбыта либо неэффективностью применяемого на производстве менеджмента.

Но все они объединены невозможностью своевременного погашения кредитных средств, которые были представлены кредитором.

Подача заявления

Законодатель не утвердил унифицированную форму прощения, которое подается в банк. Его можно написать в произвольной форме с соблюдением правил канцелярского делопроизводства. В заголовке заявление образец, которого можно получить в банке, указывается его полное наименование, юридический адрес и персональные данные заявителя.

Его основная часть должна содержать информацию относительно:

дата подписания кредитного договора, срок его действия;
размер кредитных средств, ежемесячного платежа и процентной ставки;
дата ухудшение материального состояния;
дата начала исполнения обязательств;
способ погашения кредитных средств;
уплаченная денежная сумма;
размер задолженности по кредитным средствам;
дата прекращения исполнения обязательств;
основания невозможности погашения кредитных средств, начисленных на него процентов;
предложения по реструктуризации;
контактные данные;
перечень приложенных к заявлению документов.

Заявление должно быть подписано собственноручно, на нем должна быть проставлена дата подачи в банк. Оно должно быть написано в 2 экземплярах . Его можно подать лично, посетив банк либо отправить заказным письмом по почте России.

И в заключение необходимо отметить, что обращение за кредитными средствами стало обычным явлением не только для юридических лиц, но и физических. Они должны помнить, что кредитные средства подлежат возврату. Обстоятельство требует заблаговременного планирования финансовых возможностей, что позволит избежать неприятной ситуации с задолженностями.

8 способов реструктуризации задолженности, распространенных на практике

Реструктуризацией задолженности все чаще называют мероприятия по восстановлению платежеспособности. Иными словами, это набор способов и инструментов, которые позволят вам исполнить свои обязательства перед кредиторами в полном объеме. Если у предприятия нет средств, чтобы рассчитаться по долгам, то реструктуризация – это, по сути, единственный способ сохранить бизнес.

Ваша основная цель – получить от кредиторов согласие на уступку. Взамен вы вправе предложить активы и соглашения, что в свою очередь увеличит вероятность восстановления платёжеспособности вашей компании.

8 распространенных способов реструктуризации задолженности

Изменение первоначальных условий погашения долга. Этот способ реструктуризации задолженности подходит, если у вас сложились хорошие отношения с контрагентами, и ваш партнер нацелен на длительное сотрудничество.

Он может включать в себя:

установление рассрочки погашения задолженности;
изменение размера суммы промежуточных выплат;
изменение способов или условий обеспечения обязательств.

В договоре (и/или дополнительном соглашении к нему) можно также предусмотреть условия о коммерческом кредитовании .

Соглашение о новации. Популярными формами новации являются заключение договоров займа, бартерные сделки и пр.

Если вы прибегаете к этому методу реструктуризации, обратите внимание:

Первоначальное обязательство прекращается новацией в случае взаимного согласия сторон.
Обязательное согласование сторонами существенных условий нового обязательства. Например, если первоначальное обязательство заменяется поставкой товаров, то соглашение о новации должно соответствовать требованиям, предъявляемым к договору поставки.
Соглашение о замене первоначального обязательства новым обязательством должно соответствовать всем требованиям закона: соответствовать определенной законом форме, должны быть предусмотрены все существенные условия нового обязательства, являться действительной сделкой.
С момента заключения соглашения о новации вы не обязаны платить неустойку за просрочку платежей по предыдущему договору.
Соглашение о новации, совершенное на стадии исполнительного производства, но не утвержденное судом в качестве мирового соглашения, является незаключенным.
По общему правилу, новация прекращает и дополнительные обязательства - штрафы, задаток и т.д.

Отступное. Часто кредиторы соглашаются на реструктуризацию задолженности взамен предоставления отступного. Но соглашение об отступном не прекращает ваши обязательства полностью.

Кредиторы охотно идут на уступки в виде сокращения суммы задолженности снижения процентной ставки взамен предоставления каких-либо принадлежащих вам активов: производимая продукция, облигации, векселя, акции. Этот перечень законодательством не ограничен. Поэтому вы вправе согласовать его по своему усмотрению.

Одним из явных плюсов этого способа реструктуризации задолженности является возможность прекращения всех обязательств, включая и обязательство по уплате неустойки. В отличие от новации, соглашение об отступном прекращает обязательство выплаты долга без его замены другим.

Однако помните об особенностях передачи имущества, в отношении которого существует специальный порядок регулирования: передача валютных ценностей, внутренних ценных бумаг.

Как сохранить активы бизнеса, который находится на грани банкротства

Уступка права требования (цессия). Этот способ реструктуризации задолженности привлекателен, прежде всего, для сторон, чьи дебиторы и кредиторы по большей мере совпадают, либо организация, желающая приобрести такое право, имеет какой-то интерес к компании, право требования которой передается.

Также купить долг может компания, которая входит в ту же финансовую группу, что и должник, и заинтересована в скупке всех долгов организаций, входящих в холдинг. Например, материнская организация приобретает права требования к дочерней организации у кредиторов последней с целью не допустить последствий неплатежеспособности «дочки». Дальнейшее взаимодействие между материнской и дочерней организациями решается либо путем акционирования задолженности, либо зачетом встречных требований.

Недействительность требования, переданного на основании соглашения об уступке права (требования), не влечет недействительность этого соглашения. Недействительность данного требования является в соответствии со статьей 390 ГК РФ основанием для привлечения цессионарием к ответственности кредитора, уступившего требование.

Перевод долга. Согласно ст. 391 ГК РФ долг переходит к новому должнику в полном объеме, включая обеспечивающую его исполнение неустойку.

Зачет задолженностей. Для проведения зачета вам следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы выявить встречные требования. Переговоры с кредиторами и подписание актов сверок взаиморасчетов также является немаловажным в данном процессе.

Эффективность этого способа заключается в том, что у вас появится возможность прекратить обязательства, не прибегая к товарообменным и денежным операциям.

Не допускается зачет требований:

о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью;
о пожизненном содержании;
о взыскании алиментов, по которым истек срок исковой давности;
в иных случаях, предусмотренных законом или договором.

Прощение долга. Положения статьи 415 ГК РФ указывают на еще один способ реструктуризации задолженности - прощение долга.

При использовании такого способа, как прощение долга, важно отличить его от действия по дарению. Отношения кредитора и должника по прощению долга можно квалифицировать как дарение, только если судом будет установлено намерение кредитора освободить должника от обязанности по уплате долга в качестве дара . В таком случае прощение долга должно подчиняться запретам, установленным статьей 575 ГК РФ.

В процессе реструктуризации задолженности кредитору, прежде всего, следует преследовать интерес сохранения деловых связей, получения собственной материальной выгоды путем получения оплаты задолженности, но списав, например, пени и штрафы, то есть должно отсутствовать явное намерение одарить.

Конвертация долга в акции/доли. В зарубежной практике данный инструмент уже долгое время известен как «debt-for-equity swap». Суть такого способа заключается в обмене задолженности на акции.

Конвертация долга в акции привлекательна прежде всего потому, что не требует больших финансовых затрат и влечет минимальные юридические риски. Данный способ реструктуризации задолженности - один из немногих, который способствует восстановлению платежеспособности организации, не прибегая к процедуре банкротства и исключая привлечение заемных средств и судебные тяжбы.

Привлекательность данного инструмента для кредиторов заключается также и в расширении сфер деятельности путем приобретения пакета акций/долей других компаний, имеющих иную специализацию.

Как реструктурировать кредиторскую задолженность с использованием судебных процедур

На практике популярность приобрели также другие инструменты реструктуризации задолженности, предусматривающие переход права собственности на акции/доли в уставном капитале должника:

Долговое обязательство обеспечивается залогом акций.

Акции дополнительного выпуска передаются кредитору эмитента в качестве отступного вместо денежных средств, которые эмитент должен был вернуть по договору займа этому же кредитору.

По соглашению с должником кредитор вносит вклад в уставный капитал в виде денежных средств, а должник при их получении возвращает кредитору суммы в размере, достаточном для погашения денежного требования к нему.

Должник производит эмиссию дополнительных акций в пользу основных владельцев бизнеса с целью погашения долга перед кредиторами. Дополнительные акции после зачисления на лицевые счета (счета депо) указанных владельцев переходят к кредиторам (посредством купли-продажи или в обмен на право требования к эмитенту). Если акции переходят к кредиторам по договорам купли-продажи, то деньги, поступившие акционерам, передаются в качестве займа под символический процент или в виде безвозмездной финансовой помощи эмитенту, который, в свою очередь, возвращает их кредиторам для погашения своей задолженности перед ними.

Кредитор вносит в уставный капитал должника собственный вексель на сумму, аналогичную сумме долга.

Реструктуризация задолженности: пошаговый план

Перед проведением мероприятий по реструктуризации задолженности необходимо составить алгоритм действий, целью которых и будет являться уменьшение долга и восстановление платежеспособности.

Шаг 1. Назначение ответственного за процедуру реструктуризации сотрудника

Здесь необходимо понимать, что любые ресурсы, в том числе человеческие, связаны с дополнительными затратами. Поэтому в целях экономии собственных средств целесообразнее назначить кого-то из числа имеющихся работников, нежели привлекать извне. Однако учтите, что приглашенные антикризисные консультанты зачастую обладают большей квалификацией, что позволит более эффективно решить возникшие проблемы.

Шаг 2. Проведение тщательного анализа кредиторской и дебиторской задолженности

Составьте расширенный список должников и кредиторов, включающий не только суммы задолженности, но и установленные санкции за неисполнение обязательств, сроки погашения обязательств, контакты, а также иную информацию, относящуюся к конкретной задолженности и кредитору.

Шаг 3. Проведение переговоров с кредиторами

После анализа состояния своих долгов, целесообразно выработать стратегию реструктуризации, набросать примерные варианты мероприятий по восстановлению платежеспособности, которые вы сможете использовать с теми или иными кредиторами. После чего назначайте встречу с кредиторами.

Тактика ведения переговоров всегда индивидуальна и во многом зависит от сложившихся взаимоотношений с кредиторами, существа таких взаимоотношений, а также намерений кредиторов продолжать сотрудничество. Переговоры могут быть и коллективными, и индивидуальными, но при этом, у всех кредиторов должна сложиться единая картина в понимании вашей ситуации. Для этого следует полно рассказать о ваших финансовых трудностях и о перспективах развития бизнеса. Для кредиторов, прежде всего, важно знать:

общую сумму вашей задолженности и кому конкретно вы должны;
план действий, предусматривающий варианты погашения задолженности, а также сроки их погашения;
преимущества, которые они получат, в случае, например, частичного прощения долга или уступки требований.

Шаг 4. Согласование общего плана действий, предусматривающего способ реструктуризации задолженности

Чаще всего стороны составляет отдельный документ-соглашение, предусматривающий все достигнутые договоренности, включая план действий, сроки, уступки, права и обязанности и т.д.

На практике, достижение договоренностей может длиться не неделю, и не месяц, а затянуться и до года: всё зависит от результатов ваших переговоров и пожеланий сторон. Основная задача на данном этапе - убедить кредиторов в том, что достижение соглашения о некоторых уступках сейчас и недопущение последствий банкротства компании станет выгодным шагом и преимуществом не только для вас, как должника, но и для них.

Шаг 5. Реализация плана действий по реструктуризации задолженности

Он и будет включать сам процесс осуществления мероприятий по восстановлению платежеспособности вас как должника.

Когда реструктуризация дебиторской задолженности выгодна кредитору

Как переубедить кредитора, который решил обанкротить вашу компанию

Дмитрий Назаров, Руководитель компании «Максимум», Тверь; арбитражный управляющий

Кредитор вправе инициировать банкротство вашей компании, если она должна ему более 300 тыс. руб. и не отдает деньги свыше трех месяцев (ст. 3, 6 Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ). Так, завод «Петросталь» задолжал предприятию «ССМ-Тяжмаш» 22,5 млн руб. Кредитор обратился в суд, и в апреле 2015 года «Петросталь» официально признали банкротом. Однако в июне 2015 года завод оспорил свою несостоятельность. Помогли другие кредиторы. Повторить опыт завода помогут следующие три действия.

Шаг 1. Получите возражения кредиторов

По итогам рассмотрения заявления кредитора на предприятии вводят процедуру наблюдения. Управление возлагают на арбитражного управляющего. Он в том числе проводит собрание основных кредиторов, которые тоже решают дальнейшую судьбу должника. В частности, они вправе возразить против банкротства, если уверены, что компания погасит долги. В этом случае кредиторы принимают решение о введении в компании финансового оздоровления или внешнего управления. Арбитражный управляющий проводит собрание в течение трех недель после получения соответствующего требования от кредиторов (п. 3 ст. 14 Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ).

Так, на заводе «Петросталь» суд ввел процедуру наблюдения через два месяца после подачи иска кредитором. Наблюдение длилось полгода – до 2 апреля 2015 года. В этот день завод признали банкротом и начали конкурсное производство. В течение же полугода должник убедил других кредиторов и временного управляющего, что его платежеспособность будет восстановлена. Кредиторы подали апелляционную жалобу. Выяснилось, что они не успели провести собрание, значит, их права ущемили. Представитель одного из кредиторов пояснил, что «Петросталь» планирует рассчитаться с долгом за два года. Арбитражный управляющий эти доводы поддержал.

Шаг 2. Докажите, что платежеспособность можно восстановить

За полгода, что длилось наблюдение, финансовое положение завода улучшилось. Вырос объем реализации, увеличилась выручка. Арбитражный управляющий, изучив состояние должника, пришел к выводу, что он восстановит платежеспособность и покроет убытки.

Рассматривая апелляционную жалобу кредиторов, суд выяснил, что первая инстанция признала завод банкротом, не оценив его имущественное положение. В материалах дела отсутствовали документы о финансово-хозяйственной деятельности завода и балансовой стоимости его имущества. То есть суд не мог достоверно определить признаки банкротства и сделать вывод, что платежеспособность нельзя восстановить. Конкурсное производство начали при отсутствии двух обязательных документов: решения собрания кредиторов и анализа финансового состояния должника.

Шаг 3. Составьте план финансового оздоровления

Сумма требований кредиторов «Петростали» составляла 4,07 млрд руб., балансовая стоимость имущества – 4,7 млрд руб. Завод представил план по снижению затрат, долгосрочные действующие договоры с потребителями. Еще указал, что у него есть средства для организации круглосуточного производства. Суд решил, что завод способен погасить долги, если увеличит прибыль и взыщет дебиторскую задолженность.

Кредиторы оспорили банкротство завода. 9 июня 2015 года суд отменил решение о банкротстве (постановление Тринадцатого арбитражного апелляционного суда от 09.06.2015 по делу №А56-52674/2014). Через четыре месяца, 23 октября, на заводе «Петросталь» ввели финансовое оздоровление на два года. Утвердили план погашения задолженности. Очевидно, что у руководства «Петростали» изначально был план оздоровления и погашения долга. В то время как даже тотальная распродажа всех активов завода не смогла бы покрыть его долги.

Обращаясь за поддержкой к кредиторам, объясните им, что ваша компания намерена вернуть долги. План выхода из кризиса уже разработан. Если же сумма долга небольшая, то лучше ее выплатить. Так, один из кредиторов Новосибирского молочного завода инициировал процедуру банкротства из-за долга в 2,2 млн руб. Завод признали банкротом 13 ноября 2014 года. Однако предприятие погасило долг, и 10 июня 2015 года производство по делу о банкротстве прекратили.