Главная » Выплаты и компенсации

Что такое ставка рефинансирования. Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ и на что она влияет? Что влияет на ставку рефинансирования и ее значение

Для многих из нас на сегодня актуальный вопрос – это финансы, ведь именно деньги в нашем мире решают все и определяют наш быт и благосостояние. Поэтому просматривая новости мы, зачастую, встречаем термины, значение которых не понимаем в полной мере одно из таких понятий это ставка рефинансирования Центрального банка России. Но что это такое на самом деле знаю только единицы. Ответим на вопрос, что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ понятным языком.

Что это значит

Начнем издалека, Центральный Банк России – это контролирующий финансовую деятельность в стране банк. Если говорить простым и понятным языком то он главный среди коммерческих банков России все кредитно-финансовые организации обязаны подчиняться его законам и требованиям, именно этот банк выдает и отзывает лицензии, проверяет деятельность. В общем, финансовая ситуация в стране в целом полностью зависит от деятельности Банка России.

Вернемся к вопросу, что такое ставка рефинансирования. Если говорить совсем простым языком, то ставка рефинансирования - это ставка, по которой центральный банк выдает денежные кредиты коммерческим российским банкам. Ведь, порой каждая кредитно-финансовая организация на определенном этапе нуждается в привлечении капитала извне, поэтому он может обратиться за кредитом в Центральный банк. То есть, банк берет кредит у центрального банка под определенную ставку, это и есть ставка рефинансирования.

Обратите внимание, что ставка рефинансирования это процент, под который коммерческий банк в России получает денежный займ у Центробанка.

Приведем простой пример, одному коммерческому банку понадобился кредит в размере 100 миллионов рублей, на тот момент действовала ставка рефинансирования 8,5% в год. По истечении расчетного периода, то есть года, он, то есть заемщик, должен вернуть в Центробанк 100 млн рублей долг плюс 850000 рублей. Вознаграждение за пользование заемными средствами.

Собственно из всего вышесказанного становится понятно, на что влияет ставка рефинансирования, Чем выше этот показатель, тем дороже будут кредиты для населения. По сути, каждый кредитор сам является заемщиком у Центробанка, он должен ему вернуть средства под проценты, соответственно, чтобы получить прибыль он берет деньги в долг под определенный процент, а выдает под более высокие проценты, разница между процентами - это его доход.

Что такое ставка рефинансирования: определение

У многих читателей наверняка может возникнуть вопрос, почему Центробанк не занимается кредитованием юридических и физических лиц. На самом деле Центробанк – это не совсем Банк, это контролирующий орган, ведь под его влиянием находится целая финансовая структура страны, он сотрудничает непосредственно только с кредитно-финансовыми организациями, а они, в свою очередь, являются посредниками.

Кстати, у банка есть еще один способ привлечения капитала - это вклады от населения. Но этой суммы будет недостаточно по двум причинам: сумма вкладов намного ниже выданных кредитов, кроме того, по вкладам банк обязан клиентам выплачивать прибыль, она, как правило, меньше ставки рефинансирование.

Откуда берется это значение

Итак, мы выяснили, что значит ставка рефинансирования, но остается вопрос, каким образом она определяется или простыми словами, по каким признакам Банк России устанавливает именно это значение в качестве ставки рефинансирования. На самом деле, казалось бы, такой простой показатель является инструментом для регуляции инфляции в стране.

Чтобы понять это максимально точно будем рассматривать вопрос на примере. Центробанк выдает кредиты банкам под низкую ставку рефинансирования, вследствие чего банки делают кредитования для физических и юридических лиц более доступным, благодаря сниженным процентным ставкам. Предприниматели активно пользуются банковскими займами, или, говоря простыми словами дешевыми деньгами, увеличивает объемы производства с целью получения максимальной прибыли. Вследствие чего увеличивается доход населения, точнее, он увеличивается за счет роста заработных плат, а они, в свою очередь, от объема производства. Рынок становиться перенасыщен товарами.

С одной стороны, кажется что ситуация более чем прекрасная для нас, но на практике все совершенно иначе. Продавцы повышают розничную цену на товар по той причине, что у людей на руках много дешевых денег. Вследствие этого всего цена денежной единицы падает и растет уровень инфляции.

Чтобы стабилизировать ситуацию в стране Центробанк повышает ставку рефинансирования, кредиты становятся менее доступными для населения и предпринимателей, деньги снова становится более дорогими. Уровень инфляции вследствие чего снижается.

Обратите внимание, что ставка рефинансирования это финансовый инструмент для Центрального банка, чтобы регулировать уровень инфляции в стране.

Как менялась ставка рефинансирования за последние годы

Приведем список, как менялась ставка рефинансирования по годам:

  • 2005 год 13%;
  • 2007 – 10,5%;
  • 2008 – 12%;
  • 2009 – 9%;
  • 2010 – 8%;
  • 2011 – 8,25%;
  • 2015 – 8,25%;
  • 2016 – 11%.

Обратите внимание, что на июнь 2017 года ставка рефинансирования 9%

Как видно в текущем году ставка рефинансирования 9%. А ставка по кредитам в банке колеблется от 14,5% (базовая ставка по потребительскому кредиту в Сбербанке России) и выше. В среднем сегодня взять потребительский кредит можно поставки до 20%. Что более чем в 2 раза выше ставки рефинансирования.

Таким образом, можно сделать определенный вывод, что финансовая ситуация в нашей стране полностью зависит от такого понятия, как ставка рефинансирования. Что это такое простыми словами? А именно это ставка, под которую коммерческие банки получают денежные кредиты от Центробанка.

В общем понимании рефинансирование – это процесс, при котором заемщик должен выплатить кредитору уже имеющуюся ссуду за счет получения другого кредита. Оформляя новый займ, банк устанавливает определенную ставку (процент), исходя из которой и будет выплачиваться долг.

Это понятие относится к кредитам, которые получают в финансовых организациях физические и юридические лица. Если же говорить о рефинансировании ЦБ РФ, то в этом случае речь идет о кредитах, полученных самими банками в Центральном банке России. Что же означает для них ставка рефинансирования? И на что она оказывает влияние?

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это годовой процент, который кредитные организации должны выплатить Центробанку за полученные займы. Весь процесс кредитования происходит следующим образом: банк берет в ЦБ кредитные средства под определенный процент и пускает их на ссуды своим клиентам (физическим и юридическим лицам) по более высокой ставке.

В конце года он возвращает Центробанку взятую сумму и средства, начисленные по ставке рефинансирования ЦБ РФ, а разницу между процентами записывает на . Теоретически Центробанк мог бы давать такие кредиты и населению, однако он оперирует огромными суммами, которые под силу освоить только финансовым организациям.

Как определяется ставка рефинансирования?

Впервые ставка рефинансирования была установлена в 1992 году и использовалась в качестве единого процента для предоставления займов коммерческим банкам.


В 1998 году она равнялась процентам по ломбардным ссудам, а впоследствии неоднократно повышалась с целью снижения давления на рынок валютных услуг.

Сегодня для определения размеров ставки ЦБ проводит анализ сложившейся экономической ситуации в стране и текущей инфляции. При росте инфляции она повышается, а при понижении, соответственно, уменьшается. По состоянию на 2015 год ее размер составляет 8,5 %.

Зачем нужна ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования является важнейшим инструментом кредитной политики ЦБ РФ и демонстрирует эффективность всех процессов экономики, происходящих в стране. Ее использование обусловлено, прежде всего, возможностью поддерживать финансовую стабильность и стимулировать экономическое развитие в целом.

Помимо расчетов по кредитам, ставка применяется для начисления штрафов и пени по просроченным платежам в госбюджет, а также при предоставлении компенсационных выплат в рамках поддержки малого бизнеса.

На что влияет ставка рефинансирования ЦБ РФ?

Изменение ставки ЦБ оказывает воздействие на размеры процентов по банковским кредитам, что, в свою очередь, влияет на объемы финансовых операций и привлекательность нацвалюты.


Если ставка будет высокой, то многие предприниматели не смогут взять ссуду в банке, в результате в стране начнется спад торговли и производства, вырастет инфляция и затормозится развитие экономики. Уменьшение ставки, напротив, приведет к увеличению объемов кредитов, последующему росту производства и снижению инфляции.

Иногда случается так, что снижение ставки стимулирует рост инфляции и наоборот. К примеру, если ЦБ установит ставку в размере 3%, то ипотечные ссуды можно будет взять в среднем под 5–6 % годовых.

В результате на рынке недвижимости произойдет настоящий бум, цены на квартиры упадут, но инфляция будет расти. По этой причине Центробанк старается регулировать ставку в зависимости от состояния экономики и не допускать ее критичных показателей.

Чем ставка рефинансирования отличается от ключевой ставки?

Если ставка рефинансирования используется для выдачи годовых кредитов, то – это процент, по которому ЦБ выдает ссуды сроком на одну неделю. Кроме того, по такому проценту Центробанк готов принимать денежные средства от банков, вкладываемые в качестве депозитов.


Как и ставка рефинансирования, она может оказывать влияние на уровень инфляции и банковские проценты по ссудам для юридических и физических лиц, однако отличается от первой своими размерами. В январе 2016 года ЦБ РФ планирует уравнять оба этих показателя между собой.

Если вы хотите понять, что такое ставка рефинансирования, то для начала стоит разобраться с сутью понятия рефинансирование. В законодательстве Российский Федерации прописано, что под этим термином стоит понимать кредитование российским Центральным банком прочих кредитных организаций. Сам Центральный банк служит весьма значимой финансовой структурой, сосредотачивая в себе практически все денежные ресурсы государства, при этом «охотно» ссужая их всем, кто только пожелает, если под этим подразумеваются более или менее крупные кредитные организации коммерческого характера. Так как в распоряжении Центробанка находятся миллиарды, он не занимается выдачей кредитов в несколько тысяч. Говоря «охотно», мы подразумеваем, что он не выдает организациям просто так, обычно это делается на условиях возвратности и возмездности, при этом процент является достаточно большим. в данном случае является одинаковой для всех кредитных организаций, именно она и подразумевается под термином ставка рефинансирования. Что это такое, желают знать многие, кого хоть как-то затрагивает тема кредитования. Важно понимать, что Центральным банком ежегодно назначается вполне конкретное значение этой ставки. Значение этого параметра меняется в достаточно широком процентном диапазоне и зависит от массы факторов.

Что такое ставка рефинансирования, и каково ее значение

Принято считать, что ставка рефинансирования служит важным индикатором кредитно-денежной политики Центробанка. При помощи данного инструмента банком изменяется уровень при этом происходит стабилизация цен и регулируется инфляционный рост. Регуляция инфляции осуществляется по вполне конкретному сценарию. Мы уже поняли, что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ, теперь давайте рассмотрим последовательность действий, происходящих по данному сценарию.

Сначала Центральным банком производится снижение ставки рефинансирования. После этого у коммерческих банков появляется возможность взять более «дешевый» кредит, что влияет на их собственную кредитную ставку, которая тоже становится ниже. Получается, что теперь юридические и физические лица могут брать кредиты в коммерческих банках намного дешевле. Из-за «накатившей» на граждан эйфории, они начинают набирать все большее количество кредитов, покупая все, что им только понадобится. Результатом этого является повышение спроса на товары в магазинах, из-за чего начинают расти цены, при этом заметно ускоряя темпы инфляции. Это все становится причиной повышения Центробанком ставки начинают дорожать, что отражается на гражданах, ведь теперь они берут их с меньшей охотой, поэтому покупают заметно меньше. Тут имеются в виду не а товары повседневного спроса. Это позволяет снизить В это время наблюдается застой на рынках ценных бумаг, так как покупать и продавать их становится невыгодно, ведь денег взять неоткуда, при этом кредиты выдаются под большой процент. Результатом такой ситуации становится то, что Центральный банк старается как-то оживить рынок, понижая ставку рефинансирования. Это движение вполне можно назвать бесконечным, так как на протяжении истории банков мы много раз наблюдали понижение и повышение этого показателя. Вы уже понимаете, что такое ставка рефинансирования.

Давайте разберемся с тем, в каких отраслях нашей жизни она применяется. Если проценты по вкладам физических лиц больше ставки рефинансирования на 5%, то такие доходы будут облагаться налогом. Если в договоре о займе не указана процентная ставка, то она назначается равной ставке рефинансирования. И в остальных случаях данный показатель очень важен.

Мы разобрались, что такое ставка рефинансирования, и каково ее назначение. Понятно, что она является важным экономическим параметром, непосредственно влияющим на жизнь каждого гражданина.

Каждый из нас в жизни сталкивается с финансовыми задачами и способами их разрешения. Порой для этого требуется взять кредит на определенную сумму. Иной раз возникает вопрос: почему такие высокие проценты? Многое зависит от ставки рефинансирования. Что это и для чего она нужна? Попробуем разобраться.

Что такое ставка рефинансирования?

Итак, когда речь идет о заимствовании денег, стоит обратиться в коммерческий или государственный банк. После ознакомления со всеми условиями и после оформления договора выдается материальная сумма под определенные проценты. Откуда у банка такие крупные ресурсы? Любая финансовая организация может занять денежные средства у Центрального банка Российской Федерации. Ставка рефинансирования - это и есть те проценты в годовом исчислении, по которым ЦБ выдает кредиты всем коммерческим банкам и другим организациям.

Как это объясняется на простом примере? Допустим, финансовому учреждению не хватает материальных ресурсов, которые он имеет с вкладов от населения. Чтобы получить необходимые средства, организация не будет обращаться к конкурентам, которые предоставляют выдачу финансов на таких же высоких процентах. Чтобы сократить свои расходы, банк заключает кредитный договор на определенную сумму денег с ЦБ. Такая сделка является самой выгодной, ведь ставка рефинансирования - проценты, под которые оформляется данная ссуда - составляет 8-10%. Через расчетный период (1 год) заемщик обязуется вернуть предоставленный ему капитал вместе с набежавшей надбавкой.

За это время организация использует полученные средства для проведения разных денежных операций и выдачи кредитов под высокие проценты. Например, если учетная ставка Центрального банка была 10%, то для клиентов она составит 19-25%. Полученная разница приносит прибыль финансовому учреждению, с которым вы работаете.

Важно: чем выше процент рефинансирования ЦБ РФ, тем выше процентная ставка по депозитным и кредитным платежам для населения.

Одной из функций Центрального банка является развитие банковской системы всей страны. Благодаря этому финансовые организации получают капиталы извне на выгодных для себя условиях. Имея в распоряжении доходы, они могут:

В чем суть этой схемы и почему Центральный банк не может напрямую выдавать заемные деньги? Ответ прост: финансовый центр страны является кредитором для всей ее кредитной системы и потому сотрудничает только с крупными подразделениями. Ему выгодно работать с суммами, которые исчисляются десятками и сотнями тысяч. В связи с этим он сотрудничает с огромным количеством структур, имеющих свои отделения и филиалы и выступающих посредниками в отношениях с капиталом.

Важно: с 13 сентября 2013 года введено новое понятие в кредитной политике - ключевая ставка. Она определяет величину процента в операциях по краткосрочным кредитам. Также процентная ставка берет на себя основную роль в денежной сфере. С 2016 года величина ключевой ставки полностью соответствует ставке рефинансирования.

Как определяется?

Состояние текущей ставки рефинансирования зависит от стабильности экономики страны и уровня инфляции. Инфляция - это рост цен на услуги и товары в связи с обесцениванием денег и снижением курса государственной валюты. Сопровождается потерей покупательной способности граждан.

Если меняется уровень инфляции, то пропорционально ему Центробанк изменяет свою процентную ставку. Когда снижается процент на кредиты, количество заимствований начинает активно расти. Это стимулирует экономику всей страны. Клиентам становится выгодно брать долг под небольшие дополнительные выплаты. Соответственно, повышается покупательская способность населения, товары и услуги продаются все больше.

Такая ситуация идет на руку среднему и малому бизнесу. Выручка за продажи увеличивается, а с ней повышаются мощности производства. В результате учащается число покупок, оборот товаров у продавцов становится больше, они начинают повышать цены. Последний этап - происходит рост инфляции.

Ставка рефинансирования работает как один из способов выявления рыночной стоимости денег. Ее величина может назначаться по умолчанию или путем конкурсного отбора. Изучив историю экономики страны (начиная с 1992 года), можно увидеть, что ключевая ставка связана с процентом инфляции. Например:

  • На 2014 год ставка составляла 8,25%, в то же время инфляция - 11,4%. Разница - 3,15%.
  • На конец 2015 года ставка была 8,25% с инфляцией в 12,9%. Разница - 4,65%.
  • В 2016 году ставка повысилась и составляла 10% с рекордно низкой инфляцией в 5,4%. Разница - 4,6%.
  • 2017 год. На данный момент ключевая ставка - 8,25% наряду с инфляцией в 3%. Разница составляет 5,25%.

Для чего необходима?

Какую роль в современном мире финансов играет ставка рефинансирования? Она является главным государственным рычагом для регулирования уровня инфляции. В каких еще процессах фигурирует данная ставка?

  1. Уровень процентов, которые обязуются выплачивать коммерческие банки и организации после получения кредита от Центрального банка. На сегодня ЦБ использует значение ключевой ставки в работе с одалживанием средств на короткое время. Если срок кредитования устанавливается от 1 недели до 1 года, в таких операциях принимает участие и ставка рефинансирования.
  2. Показатель главной учетной ставки отражает состояние экономики страны. Колебание индекса ставки рефинансирования отображается на дополнительных выплатах по вложениям и депозитам. Вкладчикам стоит внимательно следить за уведомлениями из Центробанка, так как окончательная сумма вклада может существенно измениться. С целью привлечь капитал в банк, для депозитов устанавливают процентные ставки по показателю, который ниже ставки рефинансирования. Соответственно, для выдачи финансов используют проценты, которые на порядок выше установленной ставки. Это и есть основной доход для банковских учреждений. Изменение индекса ключевой ставки приводит к подъему или спаду экономики, к повышению инфляции или, наоборот, к ее понижению.
  3. Также от процента этой ставки зависит размер налогов для банковских депозитов. При налогообложении устанавливается ставка 35% от доходов по вкладам и превышения суммы, которая рассчитывается соответственно ставке рефинансирования. Доходы физических лиц облагаются налогом в случае процентов, превышающих ставку более чем на 10 пунктов. Все выплаты производит финансовое учреждение.
  4. Используется при нарушении застройщиком прав потенциального владельца жилья. Например, при несоблюдении срока передачи готового объекта недвижимости без серьезных причин.
  5. Исходя из показателя ставки, проводят расчет материальной ответственности работодателя в следующих ситуациях: задержка или невыплата заработной платы, отпускных, больничных и других выплат на законном основании. В таких случаях денежная компенсация составляет 1/300 ставки рефинансирования ЦБ от невыплаченной суммы за каждый день просрочки.
  6. Используя значение ставки, рассчитывают начисления относительно штрафов и пеней, платежей по коммунальным услугам, которые поступают в бюджет государства. Также это касается выплат по различным видам компенсации для поддержки малого бизнеса или предоставления налогового кредита. Как для физического, так и для юридического лица пеня по задолженности уплаты налогов или взносов начисляется по ставке рефинансирования. Это значение применяется по умолчанию для расчета санкций. Согласно Налоговому кодексу штраф начисляется каждый день, а процентная ставка составляет 1/300 от ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Важно: если вы узнаете о повышении или снижении показателя ключевой ставки, подумайте о выгоде, которую можно извлечь из подобной ситуации.

Когда происходит повышение ставки рефинансирования?

Значение ставки рефинансирования является одним из ключевых факторов состояния экономики страны. Чем больше растет ставка, тем сильнее увеличивается спрос на вложения от иностранных инвесторов. Национальные банки дают возможность увеличить проценты по депозитам, тогда вкладчикам становится очень выгодно инвестировать в них денежные ресурсы.

С другой стороны, увеличение ставки рефинансирования влечет за собой повышение стоимости кредитных средств в стране, в связи с чем малым и средним предпринимателям становится невыгодно оформлять кредиты и получать деньги для усиления оборотов производства. После поднятия учетной ставки может начаться безработица и наблюдаться уменьшение количества денежных ресурсов в свободном обращении.

Когда происходит повышение ставки рефинансирования ЦБ, какая причина может стоять за этим? Главный момент - это ухудшение общей экономической ситуации. Чтобы стабилизировать положение, поднимают процентную ставку. Какие результаты это приносит?

  1. Центральный банк повышает ставку рефинансирования.
  2. Для коммерческих и финансовых организаций происходит подорожание денежных средств.
  3. Впоследствии увеличиваются процентные ставки по кредитам.
  4. Становится невыгодно занимать средства в долг - объемы кредитования сокращаются.
  5. Из-за малого оборота денежных ресурсов падает покупательская способность населения.
  6. Происходит снижение спроса на товары и услуги.
  7. Продавцы замедляют рост цен, чтобы восстановить уровень продаж.

Так приостанавливаются инфляционные процессы за счет небольшого спада экономических показателей в стране. Повышение главной учетной ставки ограничивает доступ экономики к кредитно-валютным ресурсам. В идеале ставка рефинансирования должна сохраняться на таком уровне, чтобы вклады приносили доход, а возможность кредитования была доступной для юридических (предпринимателей) и физических лиц (обычных граждан).

История изменения ставки рефинансирования

Напомним, что под этим понятием с 1 января 2016 года имеется в виду показатель ключевой ставки, которая приравнена к ставке рефинансирования. Самостоятельное значение последней больше не указывается.

Итак, что происходило с учетной ставкой за 25 лет?

  • Впервые она была установлена 1 января 1992 года и составляла 20%, но продержалась на таком уровне недолго.
  • В течение 1993 и 1994 годов ставка достигла наибольшего значения и составляла 210%.
  • С 1995 по 1996 годы процент колебался от 180 до 80 пунктов и постепенно снижался.
  • За 1997 год значение ставки хоть и менялось множество раз, но на конец 1998 года осталось прежним - 60%.
  • В период с 1999 по 2000 года ставка продолжала снижаться с первоначальных 60% до 28%.
  • С 2001 по 2002 годы установленный процент составлял 23 пункта.
  • 2003 и 2004 годы характеризуются неизменным сокращением ставки до 14%.
  • На конец 2006 года значение составило 11,5%.
  • В период с 2007 по 2008 годы происходило стабильное уменьшение ставки на 0,5%, соответственно, значение было 11%.
  • После увеличения ставки, которая составляла 13% на начало 2009 года, она снизилась до 8,25% к концу 2010 года.
  • За 2011 год ее значение почти не изменялось и осталось на уровне 8%. Такая стабильность наблюдалась и в 2012 году.
  • С 2013 по 2014 годы ставка претерпела незначительные колебания и составляла 8,25%.
  • В 2015 году ставка рефинансирования оставалась неизменной и определялась 8,25%.
  • К концу 2016 года ставка сохранилась на уровне 10%.
  • На данный момент последнее значение ключевой ставки с 30 октября 2017 года составляет 8,25%.

Сохраните статью в 2 клика:

Итак, ставка рефинансирования - это один из главных индикаторов финансового состояния государства. Она регулирует множество процессов в банковской системе. Поэтому перед тем, как взять кредит или сделать вклад, учитывайте процент данной ставки и ее состояние за последние несколько месяцев.

Вконтакте

Ставка рефинансирования ЦБ РФ – это ставка по кредитам, предоставляемым Центральным Банков, кредитным учреждениям. По этакой процентной ставке предоставляются займы коммерческим банкам в порядке рефинансирования.

Нажмите для увеличения

Прежде чем выяснять, что такое ставка рефинансирования , нужно понять, что представляет собой рефинансирование кредита.
Рефинансирование Центробанком – выдача займов и кредитов Банком России кредитным учреждениям, работающим на территории России. Такое определение дано в ст. 40 Закона «О Центральном Банке РФ» от 10. 07. 2002 года № 86-ФЗ.
Само по себе рефинансирование, как банковский термин – это погашение заёмщиком старого, уже существующего кредита за счёт нового. При этом заёмщик преследует следующие цели:

Для чего нужна ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования – это важнейший инструмент денежно-кредитной политики Центральных Банков всех стран. Её изменение приводит к изменениям процентных ставок по всем кредитам в стране, изменению объёма финансовых операций на рынке и привлекательности национальной валюты.
Следует выделить три области применения ставки рефинансирования ЦБ РФ:

  • Процентная ставка, по которой Банк России выдаёт кредиты коммерческим банкам нашей страны. Раньше по ставке рефинансирования выдавались кредиты банкам сроком на 1 день. Такой кредит назывался «овернайт».

В настоящее время ЦБ РФ не кредитует коммерческие банки с использованием ставки рефинансирования. Процентная ставка по таким кредитам рассчитывается ЦБ РФ с использованием других банковских инструментов, и колеблется в пределах 5,5 – 6,5%. Чем дольше срок кредита коммерческому банку, тем ниже процентная ставка.

По операциям постоянного действия, где срок кредитования колеблется от 1 до 1 недели, ставка кредитования ЦБ РФ равна 9 – 9,5%, а по операциям на открытом рынке, со сроком от 1 недели до 1 года – 8 – 8,25%, то есть в пределах ключевой ставки и ставки рефинансирования.

  • Значение ставки ЦБ РФ характеризует экономическую ситуацию в стране, отражает эффективность экономических процессов.

В первую очередь, значение ставки рефинансирования влияет на изменение процентных ставок по вкладам и депозитам. Можно использовать калькулятор вкладов на сайтах банков, чтобы узнать, как будет изменять конечная сумма вклада с изменением ставки рефинансирования в ту или другую сторону.

Банки привлекают денежные средства, используя для вкладов населения процентные ставки несколько ниже, чем установленная ставка рефинансирования, а выдают денежные средства – по ставкам выше. В этом заключается прямой «навар» банков.
Снижение ставки приводит к стимулированию экономики страны в целом. Если ЦБ РФ снизит ставку рефинансирования, например, до 2%, то ипотечный кредит, скорее всего, можно будет получить по ставке 4 – 5% годовых. Вследствие этого, произойдёт «бум» на рынке недвижимости. Но, это приведёт к повышению уровня инфляции.

Если же ЦБ РФ повысит ставку рефинансирования, то это затормозит развитие экономики страны. Многим физически и юридическим лицам станут недоступны кредиты. Это приведёт к спаду производства, торговли и других сфер бизнеса.
Но, в истории нашей страны были такие моменты, когда рост ставки рефинансирования приводил к росту инфляции, и наоборот. Стоит вспомнить историю нашей страны, когда с сентября 1993 года по апрель 1994 года, ставка рефинансирования была равна 210% годовых, а уровень инфляции – 215,4%. Но, это, скорее всего, было вызвано нестабильностью политической ситуации в стране.

  • Значения ставки рефинансирования придерживаются для начисления штрафов и пеней по различным просроченным платежам в бюджеты страны. Это касается и юридических лиц, и физических лиц. Также на это значение ориентируются при предоставлении компенсационных выплат для поддержки малого предпринимательства, для предоставления инвестиционного налогового кредита и другое.

Если у предприятия или ИП есть задолженность по налогам и сборам, то штрафы и пени начисляются за каждый день просрочки, исходя из ставки рефинансирования. Такое значение считается оптимальным для расчёта штрафных санкций.
Например, за просрочку по налогу «начисляется штраф в размере 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки».

История изменения ставки рефинансирования

Решение об изменении ставки рефинансирования принимает Центробанк страны. Сегодня значение ставки равно 8,25%, и оно не меняется последние несколько лет, а именно с сентября 2012 года.
Если взять временной период с начала 2000-ых годов по сегодняшний день, то самой минимальное значение ставки рефинансирования было с июня 2010 года по февраль 2011 года. Оно было равно 7,75%.

Наивысшее значение – 55% - было отмечено в начале 2000-ых годов. Но, в этот период и экономика страны была достаточно нестабильна. В Последние 5 лет значение ставки рефинансирования держится на отметке около 8%, что говорит о стабильности финансового рынка нашей страны.

С осени прошлого, 2013 года, Банком России, было введено такое понятие, как ключевая ставка. Теперь она имеет первостепенное значение, и к началу 2016 года ключевую ставку планируют «подтянуть» до уровня ставки рефинансирования. Пока, ставка рефинансирования ЦБ РФ отойдёт на второй план.

До июня 2014 года, значение ключевой ставки равнялось 7,5%, на сегодняшний день – 8%.