Максимальный размер дивиденда по обыкновенным акциям определяется. Условия выплаты дивидендов

Выплаты могут начисляться или выплачиваться раз в году, а могут не выплачиваться вообще.

Дивиденды, которые выплачиваться до конца года называются промежуточными (предварительными).

Прежде всего, для их выполнения нужно провести собрание всех акционеров, на котором и учредитель, и все владельцы процентов должны решить, сколько процентов и как часто они будут выплачивать в виде дивидендов.

Это решение становится законным, если оформлен протокол собрания.

Образец решения о выплате дивидендов обязательно должен иметь такие пункты:

1. номер и дата созданного протокола;
2. дата и место проведения собрания;
3. все вопросы дня;
4. подписи всех акционеров.

Согласно закону, в документе обязательно нужно указать

1. размеры дивидендов,
2. форму их выплат,
3. дату.

Также организациям предоставляют право уменьшить сроки выплат.

В протоколе обязательно нужно указать частоту выплат дивидендов учредителям

Конкретного документа, который оформляется для выплаты дивидендов не предусмотрено.

Поэтому чаще всего используются типичные бланки, которые заполняют при выплате денег из кассы или при переводе на счет.

Помимо этих бланков, организация может самостоятельно сделать протокол о выплате дивидендов. В таком случае этот документ должен быть утвержден приказом об учетной политике.

Бухгалтерский отчет

Чтобы отразить выплату дивидендов в ООО, рекомендуется использовать отдельный расчет с учредителями по выплате дивидендов (субсчет 75-2) и счет о расчете по оплате труда персоналу (счет 70).

Для отражения дивидендов в бухгалтерском отчете необходимо отразить одну из этих проводок:

• Дебет 84 Кредит 75-2 – применять для начисления дивидендов учредителю, который заключил трудовой договор (не состоит в штате).
• Дебет 84 Кредит 70 – использовать для начисления дивидендов учредителю, который состоит в штате (является сотрудником организации).

Все записи нужно сделать в день, когда совет акционеров принял решение о выплате дивидендов, согласно требованию инструкции к плану счетов

Пример правильного оформления в отчете:

По итогам 2013 года, ООО «Кентавр» получило 300 тысяч рублей прибыли. 25 апреля, согласно собранию всех учредителей, было принято решение о направлении этой суммы на выплату дивидендов.

Весь капитал общества рекомендуется разделять на 100 обыкновенных акций. Из них 54 акции принадлежат директору «Кентавра», А.В. Иванову, а 46 акций – гражданину Нидерландов С. Анкершмит (который не является сотрудником ООО).

• 1. Дебет 84 Кредит 70
• 162 000 руб. – начисление дивидендов Иванову;
• 2. Дебет 84 Кредит 75-2
• 138 000 руб. – начисление дивидендов Анкершмиту.

Для отражения удержаний налога с выплат нужно провести в отчете один из следующих субсчетов:

• Дебет 75-2 Кредит 68;
• Дебет 70 Кредит 68;
• Дебет 75-2 Кредит 68.

Определение суммы и порядка выплат

Организации могут выплачивать дивиденды учредителю от части прибыли каждого квартала, раз в полгода или год.

Акционер, получающий дивиденды, автоматически должен платить НДФЛ.

Резиденты, которые не являются сотрудниками, тоже обязаны платить налог, только при условии, если дивиденды получены от российских организаций.

В таком случае, внештатные сотрудники удерживают налог 15%, а штатные – 9%.

Если учредитель отказывается от дивидендов, например, в пользу предприятия, то организация все ровно должна удержать НДФЛ и оплатить его согласно законам Российской Федерации.

Если доходы в виде дивидендов получены от других компаний, то к таким выплатам может применяется 0-процентная ставка.

Начисление и выплаты дивидендов учредителю можно проводить не чаще 1 раза в квартал.

Экономисты советуют начислять дивиденды раз в год, т.к. только тогда можно точно определить сумму прибыли и выплат

Если сумма начисленных дивидендов окажется выше чистой прибыли, то эта выплата будет рассматриваться как вознаграждение физическому лицу.

Тогда организации придется заплатить 13% НДФЛ вместо 9%.

К увеличению налога также придется доплатить все взносы страховок и пересдать связанную с этими выплатами отчетность в Фонды.

Получается, что ежеквартально дивиденды можно выплачивать, только если учредители уверенны в стабильности своего предприятия и его доходов.

После заполнения приказа на выплату, срок выплаты дивидендов не должен быть больше, чем 60 дней. Но иногда, по желанию учредителей, сроки выплаты дивидендов в ООО можно уменьшить до 25 дней.

Выплаты всем участникам, должны проводиться одновременно и согласно их доле или акциям.

При нарушении сроков получения дивидендов, акционер вправе требовать через суд проценты за пользование чужими деньгами. Но такое право он имеет только при условии, что просрочка состоялась по вине владельца.

Если компания работает в убыток?

Прямым источником выплаты дивидендов является прибыль компании после оплаты всех налогов.

Это называется «чистая прибыль» и она определяется по бухгалтерским данным.

Но все понимают, что может сложиться так, что по промежуткам компания была в плюсе и получала прибыль, но в конце оказалось, что год закончился с убытком для организации.

В таких случаях выплаты, которые были проведены учредителями, не могут признаваться дивидендами, и не рассматриваются как расходы в налоговом учете.

Эти выплаты не оправданы с экономической точки зрения, и они не направлены на получение дополнительного дохода.

Поэтому, все выплаченные деньги признаются прочими расходами.

В таком случае, в учете нужно указать следующие проводки:

• Дебет 99 (84) Кредит 75;
• Дебет 75 Кредит 68;
• Дебет 91 Кредит 76;

Что делать, когда «упрощенка»?
Если компания пользуется упрощенной системой обложения налогов и все учредители заинтересованы в получении дивидендов, то для этого придется вести бухгалтерский учет.

Выплату дивидендов нужно подтверждать данными с бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытке

Если этого не сделать, то по налоговым законам эти выплаты будут расцениваться как вознаграждение, а не дивиденды и должны облагаться налогом на 13% ставке, вместо 9%.

Директору

Дивиденды — это любой доход, полученный акционером или участником от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения по принадлежащим этому участнику акциям, пропорционально долям участников в уставном капитале выплачиваемой организации (1 п. 43 статьи НК).

Важно: дивиденды — это часть чистой прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов. Если мы говорим об общем режиме налогообложения, то это чистая прибыль, которая осталась после уплаты налога на прибыль. Если речь идет об УСН, то это прибыль, оставшаяся после уплаты налогов по УСН. Если это ЕНВД, то это чистая прибыль, которая осталась после уплаты единого налога на вмененный доход.

Как рассчитывается прибыль?

Чистая прибыль — это прибыль, которая осталась после уплаты всех налогов. Из всех доходов предприятия вычитаются все расходы, получается финансовый результат и остается прибыль, она является базой для исчисления налога. Определяется сумма налога, которую необходимо перечислить, и из прибыли по итогам деятельности вычитается сам налог. Остается очищенная сумма, которая находится в распоряжении компании, а компания имеет право по своему усмотрению распоряжаться чистой прибылью.

Где зафиксирован показатель чистой прибыли в бухгалтерской отчетности?

— В 3 разделе бухгалтерского баланса «Капиталорезервы» прибыль фигурирует по строке «нераспределенная прибыль» или «непокрытый убыток». В бухгалтерском балансе отображается вся прибыль по состоянию на определенную учетную дату. В этой строке учитывается размер чистой прибыли не только за последний отчетный период, но и за прошлые годы, если она осталась и в свое время не была распределена.

— Если нужно выяснить размер чистой прибыли за отчетный период, то обратитесь к отчету о финансовых результатах. Здесь показатель чистой прибыли за отчетный период (например, за отчетный год) показан по строке «Чистая прибыль или убыток».

Если у предприятия нет чистой прибыли, то речи о выплате дивидендов не может идти до тех пор, пока убыток, полученный фирмой, не будет перекрыт прибылью, полученной в последующие периоды.

Что, если при расчете прибыли были допущены ошибки?

По бухгалтерскому и налоговому законодательству, компания в лице бухгалтерии и главного бухгалтера, должна внести изменения и исправить показатели бухгалтерской отчетности так, чтобы показатель чистой прибыли соответствовал действительности.

— Если в результате ошибок и нарушений показатель чистой прибыли был занижен, то, после внесения изменений в бухгалтерский баланс и отчетность, должна появиться дополнительная чистая прибыль, которая тоже распределяется между учредителями по их решению.

— Если в результате ошибок и нарушений размер чистой прибыли был завышен и на основании неправильной информации уже были выплачены дивиденды, то после исправления ошибок показатель чистой прибыли будет немного занижен. В результате возникнет ситуация, когда первоначально учредители распределили себе немного больше чистой прибыли. В этом нет ничего страшного, потому что по истечении определенного периода размер чистой прибыли будет меньше, и участники распределят прибыль в меньшем объеме.

Если в бухгалтерском учете были совершены, а затем исправлены ошибки, то учредители, участники всё равно получат причитающиеся суммы дивидендов. Но процесс может растянуться во времени.

Чистые активы

Это разница между активами предприятия и его долгами (пассивами). Разница между активами и обязательствами фиксируется в итоговой строке 3 раздела бухгалтерского баланса предприятия. Условия:

1. В соответствии с законом об ООО, размер чистых активов обязательно должен превышать сумму уставного капитала. Если размер чистых активов меньше суммы уставного капитала, то компания обязана по истечении времени уменьшить его до размера чистых активов. Это влечет сложности и риски для компании, потому что многие предприятия малого бизнеса имеют минимально допустимый по законодательству размер уставного капитала: 10 тысяч рублей для ООО. Если возникает ситуация, при которой размер чистых активов меньше этой пороговой суммы, то, с одной стороны, компания обязана уменьшить величину уставного капитала, а с другой стороны, размер уставного капитала не может быть меньше 10 тысяч рублей.
2. Если компания допускает такую ситуацию достаточно долго, то она попадает под санкции вплоть до ликвидации. Что касается выплаты дивидендов, то в соответствии с 29 статьей закона об ООО и с 43 статьей закона об АО, решение о выплате дивидендов нельзя принимать, если на этот момент стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала. Поэтому за размером чистых активов важно обязательно следить.
3. Выплата дивидендов не допускается до тех пор, пока уставный капитал не оплачен в полном объеме.

Процедура выплаты дивидендов регламентируется корпоративным законодательством и уставом общества. Классический вариант — ежегодная выплата дивидендов по итогам финансового года, когда подготовлена бухгалтерская отчетность за прошедший год. В соответствии с законом об ООО, компания по итогам года должна провести очередное годовое собрание участников, акционеров, на котором утверждается бухгалтерская отчетность, размер чистой прибыли, а затем собственники компании принимают решение о распределении чистой прибыли.

Каким образом будет распределяться чистая прибыль? Этот вопрос находится в компетенции общего собрания участников. Государство в процессы распределения не вмешивается, оно контролирует процедуру с точки зрения налогообложения, потому что в момент принятия решения о выплате дивидендов, возникает налоговая база по НДФЛ.

Важно:

• Результаты общего собрания акционеров или участников нужно оформлять: на это обращают внимание при проведении аудиторских проверок. Часто решения о распределении дивидендов и чистой прибыли принимаются устно и на этом основании выплачивают деньги. Впоследствии это может привести к серьезным проблемам: если кто-то из собственников, участников или акционеров посчитает, что он был обделен, то он имеет право обратиться в суд для восстановления его нарушенных прав. Если нет документа, оформленного на бумаге, то любой из сторон конфликта будет сложно ссылаться на него.
• При отсутствии протокола общего собрания, бухгалтерия не имеет права отражать хозяйственные операции, делать проводки по начислению и выплате дивидендов. В соответствии с законом о бухгалтерском учете 402-ФЗ, который действует с 1 января 2013 года, и в соответствии с прошлым законом о БУ, факты хозяйственной деятельности фиксируются в бухгалтерском учете только на основании первичных документов. В данном случае первичным документом является оформленное на бумаге решение общего собрания о выплате дивидендов.

Регулярность выплаты дивидендов

В 29 статье закона об ООО и в 42 статье закона об АО предусмотрено, что компания вправе выплачивать дивиденды ежеквартально, один раз в полгода и ежегодно.

Если участники общества, собственники или акционеры хотят распределять дивиденды чаще, чем раз в год, то им нужно перечитать устав и найти тот раздел, в котором говорится, в каком порядке и как часто могут выплачиваться дивиденды. Часто тексты уставов формируются исходя из общих принципов и имеющихся заготовок: при создании компании немногие задумываются над тем, как часто они хотели бы распределять дивиденды. Поэтому если в уставе зафиксировано, что дивиденды распределяются ежегодно, то прежде чем принимать решение об изменении периодичности, нужно внести изменения в устав.

Срок выплаты дивидендов составляет не более 60 дней с момента принятия решения о выплате. По его истечении акционер, не получивший дивиденды, может расценивать этот факт как нарушение своих прав. Он может обратиться в суд или другим способом повлиять на компанию, поэтому за сроками выплаты также важно следить.

Часто предприятия, оформляя протоколы общего собрания, где принимаются решения о распределении чистой прибыли и о выплате, сразу фиксируют график платежей:

— чтобы было понятно, как суммы будут выплачиваться;

— в случае малого бизнеса количество собственников невелико. Обычно они все физически присутствуют на общем собрании, где принимаются решения о распределении чистой прибыли, выплате дивидендов и подписывают протокол. Если в тексте указан график выплат дивидендов, и если их часть будет выплачена позже, чем через 60 дней, то имея подписи собственников, впоследствии кому-то из акционеров будет сложно выдвигать претензии относительно сроков выплаты.

Формы выплаты дивидендов с точки зрения директора

— Классический вариант — выплата в денежной форме, наличной или безналичной. Если для собственников, акционеров и участников этот момент является важным, то не будет лишним указать в протоколе общего собрания, в какой форме и каким образом будут выплачиваться дивиденды.

Для собственников, которые привыкли получать дивиденды наличными из кассы, есть тонкости и ограничения. Нашим законодательством, документами ЦБ, которые регламентируют кассовые операции, не допускается выплата дивидендов за счет наличной выручки, поступившей в кассу предприятия. Вывод может осуществляться только за счет денежных средств, которые были специально получены из банка или за счет других сумм, которые были возвращены в кассу компании разными способами.

— Выплата не в денежном формате, а в виде имущества, принадлежащего компании (в виде основных средств, материалов, готовой продукции, дебиторской задолженности, ценных бумаг, права требования). То есть любых активов, которые есть на балансе предприятия и зафиксированы в бухгалтерской отчетности, утвержденной участниками.

Этот вопрос достаточно хлопотный и более дорогой с точки зрения налогообложения. Потому что, по мнению Минфина и ФНС, выплата дивидендов любым имуществом, отличным от денег, признается реализацией. С точки зрения 39 статьи НК, реализацией признается смена собственника по товарам, работам, услугам. Поэтому если дивиденды выплачиваются, например, основными средствами, то первоначальным собственником было предприятие, новым собственником становится физическое лицо. Меняется статус этого имущества, возникает реализация и, как следствие, налогооблагаемая база. Если мы говорим об общем режиме налогообложения, то появляется НДС и налог на прибыль. Если мы говорим об упрощенной системе налогообложения, то здесь появляется дополнительный доход.

Если мы говорим о ЕНВД , то здесь ситуация более тонкая. В зависимости от того, какой вид деятельности осуществляет предприятие, переведенное на ЕНВД, скорее всего, операция по передаче имущества не будет попадать под этот вид. То есть по сделке отчуждения имущества и передачи основных средств, предприятие будет находиться не на ЕНВД, а на общем режиме налогообложения или на упрощенном, если есть разрешение на применение УСН.

Таким образом, прежде чем принимать решение о выплате дивидендов неденежными средствами, обязательно проясните этот вопрос с вашей бухгалтерией, аудиторами или юристами, чтобы вы понимали, во что такая выплата дивидендов обойдется компании.

Распределение чистой прибыли прошлых лет и выплата дивидендов из нее

Здесь нет ограничений и проблем для компании, потому что вся чистая прибыль может быть распределена в соответствии с решениями собственников. Целесообразно отметить этот момент в протоколе общего собрания, на котором принимается решение о распределении и выплате дивидендов. Лучше прямо указать: «по итогам определенного отчетного периода, за 2014 год, чистая прибыль получена такая-то. По состоянию на отчетную дату, на 31 декабря 2014 года, у предприятия также имеется нераспределенная прибыль прошлых лет в таком-то размере». Принимается решение распределить всю чистую прибыль, которая отражена в бухгалтерском балансе: ту, которая получена за отчетный период, за 2014 год, и ту, которая осталась в распоряжении предприятия с прошлых лет. Цифры указываются прямо и отражается, какая доля чистой прибыли направляется на выплату дивидендов.

Бухгалтеру

Первое, что должен сделать главный бухгалтер — отразить задолженность компании по выплате дивидендов перед своими акционерами, участниками или собственниками. Проводка Д84, К75.2 отражает начисление дивидендов на основании решения общего собрания. Без бумажного варианта протокола общего собрания, на котором закреплено решение о распределении дивидендов, эту проводку делать нельзя.

После появления проводки в бухгалтерском балансе предприятия возникает кредиторская задолженность в пассиве перед участниками по выплате дивидендов. Оборот по дебету 84 счета уменьшает чистую нераспределенную прибыль, которая фиксируется в 3 разделе «Баланс». Источником выплаты дивидендов является чистая прибыль, экономический смысл и правовая природа этой операции полностью соответствует действительности и не противоречит законодательству.

Формы выплаты дивидендов с точки зрения бухгалтера

— Рассмотрим классический вариант, когда дивиденды выплачиваются денежными средствами . Д75.2 кредитуется с 68 счетом НДФЛ, потому что в данном случае предприятие, являющееся источником выплаты дивидендов, признается налоговым агентом в соответствии с 226 статьей НК. Налоговый агент обязан удержать и перечислить в бюджет удерживаемую сумму НДФЛ.

В соответствии с 224 статьей НК, ставка налога по доходам, полученными физическим лицом в виде дивидендов с 1 января 2014 года, установлена размере 13%. Из общей суммы, причитающихся к получению дивидендов, 13% необходимо отдать государству в виде налога — эту операцию и отражает первая проводка.

Оставшаяся сумма, 87 %, выплачивается акционеру, участнику, собственнику предприятия в денежной форме безналично или через кассу. Поэтому проводка формируется с корреспонденцией: Д75.2, К50 или 51.

После того, как сформированы две первые проводки, кредиторская задолженность по выплате дивидендов по 75.2 счету полностью закрывается. После уплаты налога и перечисления в бюджет (третья проводка — Д68.НДФЛ, К51), предприятие выполнило все обязательства перед собственниками компании и перед государством в части удержания и перечисления суммы подходного налога.

— Другой вариант выплаты дивидендов — это выплата за счет имущества предприятия . Если общее собрание приняло решение выплатить дивиденды путем передачи акционерам основных средств или материалов, то выбытие этих активов должно отражаться через 91 счета. Отражаем эти операции так:

1) Д75.2, К91.1. Здесь делается корреспонденция на стоимость основных средств, материалов, включая НДС. НДС учитывается в случаях, когда имущество выплачивается на предприятиях, применяющих общий режим налогообложения и на предприятиях, которые уплачивают единый налог на вмененный доход.

2) Д91.2, К68 НДС на сумму НДС отражается в случае применения общего режима налогообложения и ЕНВД.

3) Д91.2, К01 или 10 счета. Здесь отражается балансовая стоимость материалов или остаточная стоимость основных средств.

Почему 91 счет? Это прочие доходы и расходы предприятия, потому что выбытие основных средств, материалов, то есть активов, не предназначенных для дальнейшей реализации, осуществляется через 91 счета, а не через 90е.

Если дивиденды выплачиваются путем передачи товаров или готовой продукции, то выбытие этих активов должно отражаться на счетах учета реализации. Поэтому в данном случае будут задействованы 90-е счета. Три последние корреспонденции отражают эту ситуацию.

1. Д75.2, К90.1 отражает стоимость товаров и готовой продукции, включая НДС.
2. Вторая корреспонденция — это сумма НДС, Д90.3, К68 НДС.

НДС возникает, если применяется общий режим налогообложения. Может возникнуть при выплате дивидендов на предприятии, которое применяет ЕНВД, в зависимости от того, что передается. Если передаются товары, предназначенные для розничной продажи, то НДС не возникает, потому что такая передача попадает под определение розничной продажи, будет включаться в розничный товарооборот и будет попадать в тот вид деятельности, который применяет предприятие на ЕНВД.

1. Списание балансовой стоимости товаров или готовой продукции: Д90.2, К41 или 43 счета.

При выплате дивидендов в не денежной форме, у компании (источника выплат) остается обязанность удержать налог, потому что она является налоговым агентом. С другой стороны, у компании нет физической возможности сделать это. Если выплата осуществляется в натуральной форме, то денег нет. По-другому взыскать эти суммы невозможно, особенно если учредитель, акционер или собственник не являются сотрудниками компании.

У источника выплат — предприятия (у налогового агента) нет возможности удержать подоходный налог с таких дивидендов, поэтому компания обязана в течение месяца направить уведомление о невозможности удержать подоходный налог в налоговую инспекцию по месту регистрации физического лица, которому выплачиваются дивиденды, и по месту собственной регистрации. В этой ситуации никаких претензий к предприятию не будет. Получив такую информацию, налоговые органы будут самостоятельно выходить на физическое лицо и требовать уплатить причитающуюся сумму налога.

Если компания выплачивает дивиденды денежными средствами (в наличной или безналичной форме), то у нее возникает обязанность исчислить налог, удержать его, перечислить в бюджет и по итогам года до 1 апреля подать сведения о выплаченных суммах в пользу физических лиц по форме 2 НДФЛ, где нужно указать и суммы выплаченных дивидендов. Ставка НДФЛ составляет 13%, никаких дополнительных налогов с этих сумм выплачивать не нужно.

Взносы во внебюджетные фонды, в частности в пенсионный фонд и в ФСС, с выплаченных дивидендов не удерживаются. Почему?В соответствии с 212-ФЗ, базой для начисления взносов в частности в пенсионный фонд являются:

— выплаты в рамках трудовых отношений,

— выплаты по договорам ГПХ, предусматривающие выполнение работ или оказание услуг (договор подряда и договор возмездного оказания услуг).

Главный бухгалтер должен уметь четко идентифицировать выплаты сотрудникам компании. Если деньги выплачиваются на основании трудового договора и человек получает их за выполнение трудовых обязанностей, то это выплаты в рамках трудовых отношений. Они облагаются взносами во внебюджетные фонды.

К таким выплатам нельзя отнести дивиденды, потому что они выплачиваются физическим лицам вне зависимости от того, насколько хорошо или плохо они работали. Выплата дивидендов — это распределение чистой прибыли, которая осталась после уплаты всех налогов. Даже те собственники компании, акционеры и участники, которые являются сотрудниками и часто руководителями фирмы, получают дивиденды не за результаты своего труда, а за результат деятельности всей компании, потому что:

1) прибыль осталась в распоряжении компании

2) чистая прибыль — это результат деятельности не только руководителя

Это значит, что выплата дивидендов не является выплатой в рамках трудовых отношений. Именно поэтому дивиденды не облагаются взносами во внебюджетные фонды. Об этом несколько раз упоминал ФСС в письмах.

Сколько нужно заплатить налогов, прежде чем получить чистую прибыль?

Здесь можно сравнивать разные режимы налогообложения. При общем режиме налогообложения ставка налога на прибыль составляет 20% от прибыли, полученной компанией в целом от финансово-хозяйственной деятельности. Сравним это, например, со ставкой, предусмотренной для УСН с объектом налогообложения доходы минус расходы на территории Свердловской области. Общая ставка для всех составляет 7%. Цена дивидендов в первом и втором случае отличается, потому что для того, чтобы распределить дивиденды на общем режиме налогообложения нужно заплатить 20% государству, а находясь на упрощенке — всего 7%.

Если говорить о ЕНВД, то сложно сказать, сколько процентов нужно заплатить для того, чтобы распределить дивиденды, потому что сумма налога по ЕНВД не зависит от выручки, дохода, расходов, а зависит от финансового результата. Зная размер этого налога, видя результат финансово-хозяйственной деятельности, тоже можно рассчитать налоговую нагрузку. Она не превысит размеров, которые предусмотрены для общего режима налогообложения.

Таким образом, если компания находится на специальных налоговых режимах (УСН, ЕНВД), налоговая нагрузка при выплате дивидендов ощутимо ниже, чем для ситуаций, когда предприятие находится на общем режиме налогообложения.

Периодичность выплаты дивидендов

Российским корпоративным законодательством предусмотрено несколько вариантов выплаты дивидендов: ежеквартальный, по полугодиям и по итогам года. Если руководители вашей компании заинтересовались вариантом, при котором дивиденды будут выплачиваться ежеквартально, то главный бухгалтер обязательно должен их предупредить о рисках, которые в связи с этим возникают.

1) В уставе нужно предусмотреть ежеквартальное распределение прибыли и выплату дивидендов. Каждый факт распределения чистой прибыли и направления на выплату дивидендов должны быть запротоколированы и зафиксированы на бумаге, должно быть зафиксированное решение общего собрания.

2) Напомним, что дивиденды — это распределение чистой прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов. При ежеквартальной выплате может сложиться такая ситуация. По итогам первого квартала у компании была чистая прибыль, распределенная через дивиденды. По итогам первого полугодия у компании по-прежнему существует прибыль, и она также распределена через дивиденды. По итогам 9 месяцев у предприятия снова появилась чистая прибыль, компания работает с плюсом и достаточно уверенно себя чувствует, поэтому по итогам этого периода дивиденды распределяются точно также.

Но если по окончании отчетного периода на предприятии будет зафиксирован убыток, то выплаты, которые были произведены в течение года, по итогам первого квартала, полугодия и 9 месяцев, будут переквалифицированы налоговыми органами в выплаты за счет чистой прибыли. С них нужно будет уплатить не только НДФЛ по ставке 13%, но и также взно сы взносы во внебюджетные фонды по совокупной ставке 30%, потому что по итогам года получился убыток, и выплаченные суммы не могут быть квалифицированы как дивиденды.

Эту мысль бухгалтерия должна озвучить акционерам, чтобы они понимали, что если им хочется выплачивать себе дивиденды чаще, чем раз в год, то нужно следить за тем, чтобы каждый год компания заканчивала с прибылью. В противном случае возникнет дополнительная налоговая нагрузка на предприятие и непосредственно на акционеров.

Поскольку эти выплаты будут переквалифицированы из дивидендов в выплаты за счет чистой прибыли, то НДФЛ можно платить по ставке 13%. При этом уже уплаченные 9% из дивидендов скорее всего не получится зачесть в счет уплаты 13%, т.к. это разные КБК. Возникает проблема: кто должен заниматься возвратом уплаченных 9% с дивидендов? С одной стороны, налогоплательщиком является физическое лицо, получатель дивидендов. Если акционер компании является сотрудником нашей компании, тогда можно эту работу переложить на бухгалтерию, хотя это довольно хлопотно. Но если акционером и участником компании является физическое лицо, которое не состоит с нашей фирмой в трудовых отношениях, то у предприятия нет никакой возможности, оснований и прав заниматься процедурой возврата 9%. В результате человек остается один на один с налоговыми органами. Ему придется самому с ними взаимодействовать, возвращать подоходный налог.

Если акционер, получивший от нас дивиденды, которые позже были переквалифицированы в выплаты за счет чистой прибыли, не является сотрудником компании, то мы не можем удержать с него 13%, и предприятие как источник выплаты обязано по 226 статье НК подать уведомление о невозможности удержать подоходный налог в налоговую инспекцию, и КО будут напрямую общаться с этим физическим лицом.

3) Поскольку чистая прибыль, которая осталась у предприятия, является собственностью этой компании и собственностью акционеров, то акционеры, участники, собственники предприятия могут как угодно распоряжаться этими деньгами. В том числе может быть принято решение о непропорциональном распределении чистой прибыли. Например, у ООО два собственника, каждому из которых принадлежит по 50%. В этой ситуации никто не может запретить этим участникам распределить чистую прибыль не 50 на 50 в соответствии с их долями. Они могут принять решение о непропорциональном распределении, например, в соотношении 90 и 10. Сумма превышения над его долей уже не будет признаваться дивидендом, потому что дивидендом признается часть чистой прибыли, подлежащей распределению в соответствии с долей, которая принадлежит акционеру, собственнику или участнику.

В результате из полученных 90 рублей 50 рублей будут признаваться дивидендами, с них нужно уплатить НДФЛ по ставке 13%, а взносы во внебюджетные фонды уплачивать не нужно: сумма в размере 40 рублей признается выплатой за счет чистой прибыли. С нее удерживается НДФЛ по ставке 13%, и платятся взносы во внебюджетные фонды по совокупной ставке 30%: на эту тему есть письмо ФНС. Здесь речь идет о выплате дивидендов не физическому лицу, а юридическому, поэтому фигурирует ставка налога на прибыль 20%, компания обременяет получателя дивидендов общим режимом налогообложения. Таким образом, если акционер или собственник получает чистую прибыль в большем размере, чем ему полагается в соответствии с его долей, то это дивидендом признаваться уже не будет.

При расчете размера дивидендов стоит опираться на правила, прописанные в законодательстве Российской Федерации, а также на нормы, установленные самим предприятием.

Разберемся, что стоит учесть при проведении расчетов в 2019 году. Каждое общество систематически делится частью прибыли, полученной от ведения деятельности.

Хотя компания может принять решение не платить такие средства, а направить их на развитие бизнеса.

Если же, все-таки, установлено сумму и сроки перечисления дивидендов, нужно понять, по каким правилам проводятся расчеты полагающихся средств.

Ведь известно, что дивидендные выплаты могут быть разными. А значит, стоит обратить внимание на все нюансы осуществления расчетов.

Необходимые сведения

Законодательством России устанавливается порядок выплат дивидендов. Там же есть и определение самого понятия. Рассмотрим приведенную в нормативных документах информацию подробнее.

Основные определения

Дивиденды – часть дохода акционерных обществ или других объектов, ведущих хозяйственную деятельность, что распределяется между участниками (акционерами) в соответствии с их долей в уставном капитале.

Размер и правила перечисления дивидендов определяют на собрании акционеров, учредителей, а также закрепляют в уставе предприятия.

Дивиденды могут платиться деньгами или выдаваться акциями или иными имущественными объектами.

В какие сроки выплачиваются?

Сумма установленных дивидендов может перечисляться несколько раз в году. Но может и не выплачиваться вовсе.

При выплате таких средств уменьшается капитализация и это требует накоплений, что не были допущены к реинвестированию или изымаются из него.

Те дивиденды, что платятся в течение финансового года – это промежуточные или предварительные. По окончанию расчетного периода производят финальные дивидендные выплаты.

По итогам деятельности организации формируют бухгалтерскую отчетность, составляющими которой является:

Отчетным периодом подготовки таких документов считается квартал, 6, 9 и 12 месяцев.

В соответствии с законодательством, суммы дивидендов не могут перечисляться чаще, чем 1 раз в квартал после того, как будет утверждено бухгалтерскую отчетность.

Но стоит учесть, что финансовые результаты за год могут отличаться от промежуточного квартального результата. И в таких ситуациях возможна переплата дивидендов.

В Законе об ООО говорится, что выплата дивидендов должна осуществляться в течение 60 дней с момента принятия решения на собрании.

В остальном же компания вправе самостоятельно решать, когда и как платить полагающуюся часть прибыли учредителям. Но обязательно такие правила прописываются в локальной документации.

Бывают ситуации, когда о выплате дивидендов во внутренних документах ничего не говорится. Тогда стоит руководствоваться общими правилами, установленными нормативными документами РФ.

Не допускается выплата дивидендов:

• если не внесено всю необходимую сумму в уставной капитал;
• если не выплачено долю участнику;
• если фирма находится на грани банкротства или на дату выплаты
• дивидендов станет несостоятельной;
• если размер чистых активов меньше уставного и резервных капиталов.
• не выкуплено акции в соответствии со статьей 76 ФЗ Российской Федерации «Об ОАО».

Законные основания

Правила распределения дохода в виде дивидендов между основателями предприятия устанавливаются нормативным документом, утвержденном законодателями России .

Установление сроков выплат дивидендов осуществляется в соответствии с .

Как рассчитать уровень дивидендов на предприятии?

Кроме того, есть ряд особенностей, которые нужно помнить при подготовке депозитарной расписки. Но познаний в такой сфере также будет недостаточно. Поэтому проанализируем, как проводятся расчеты, что стоит учесть.

По обыкновенным акциям

Расчет дивидендов по простым акциям зависит от того, определено ли дивидендную доходность. А такой показатель определяют с помощью такой формулы:

Можно также использовать и иной способ расчета дивидендов:

1. Начать рассчитывать дивиденды стоит с проверок того, выполнены ли условия нормативной документации.
2. Определите, не установлено ли ограничения по перечислениям.
3. Рассчитайте стоимость чистых активов компании, что равняются разницей актива и пассива, которые принимаются к расчетам.

Расчет остатка чистых активов дохода фирмы осуществляется по окончанию финансового года. Их вычитают из чистого дохода отчислений обязательного характера в резервы и размера авансового применения дохода в отчетном периоде.

Авансовое применение допустимо при отсутствии дохода прошлых лет, свободных остатков амортизации или средств для финансирования инвестиционных программ.

Величину дивидендов определяют, умножив остаток чистого дохода на корректирующий коэффициент К1, К2. К1 устанавливает совет директоров. Обычно это 1. К2 может равняться 1, 0,85, 0,5.

При расчете дивидендов от обыкновенных акция стоит спрогнозировать средний показатель дивидендов за последние периоды и установит их размер в настоящее время.

Анализируя размер дохода, стоит учитывать, что перечисления участникам средств не входит в развитие предприятия. Анализируйте и проценты чистого дохода компании, что будет выплачен акционерам.

Большие дивиденды стоит амортизировать крупному предприятию, которое развито. Молодыми компаниями дивиденды платятся неохотно.

Консервативным инвесторам необходимо покупать акции, по которым выплачиваются повышенные дивиденды. Такие акции будут расти медленно, а значит, будут более высокими показатели дивидендной доходности.

По привилегированным

Прогнозированию лучше поддаются привилегированные акции. Предприятия должны платить зачастую 10% от дохода фирмы. Такой показатель должен выплачиваться в обязательном порядке.

Стоит 10% часть дохода поделить на все привилегированные акции. Так можно получить минимальную сумму перечисления. Но фирмы редко платят больше такого показателя.

Если с одним учредителем

Все перечисления дивидендом осуществляются по решению собрания учредителей. Но если учредитель один, то он вправе самостоятельно принимать такое решение и оформить его в письменном виде (статья 39 нормативного документа Российской Федерации № 14-ФЗ).

Те средства, что будут получены таким лицом, облагаются налогом на доход физического лица по ставке 9%, а с 2019 года – 13%.

При начислении дивидендов стоит выполнить ряд условий, прописанных в ст. 29 акта № 14-ФЗ.

О праве единственного учредителя принимать решения по выплате говорится в пункте 2 ст. 7 законодательного документа Российской Федерации № 14-ФЗ.

Регламентированных документов, которыми оформлялось бы решение о перечислении дивидендов, нет. Но в обязательном порядке такие решение должны оформляться письменно.

Так в протоколе стоит указать:

• размер выплат;
• форму, в которой будет выдано дивиденды;
• срок получения.

А значит, строка 2400 должна содержать нераспределенный доход, что будет выявлен в отчетном периоде.

Чистую прибыль отражают в строке 2400 Отчета о фин.результатах, что может совпасть с показателями нераспределенного дохода строки 1370 Бухгалтерского баланса.

Но это возможно, если:

• в начале отчетных периодов у компании не будет нераспределенного дохода прошлых периодов;
• на протяжении отчетного периода не производилось распределение промежуточных дивидендов;
• если в отчетном периоде не выбыли дооцененные объекты ОС.

В противном случае размер промежуточных дивидендов уменьшат доход отчетного периода, и не будут совпадать значения в строках, указанных выше.

Отражение промежуточных дивидендов, выплаченных на протяжении года, будут отражены в бухгалтерском балансе за год в разделе «Капитал и резерв».

Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам осуществляются в соответствии со строгими правилами законодательства. Но не стоит забывать и о локальных нормах.

Опытным специалистам сведения о порядке расчета не нужны, а вот новичкам такая информация придется как нельзя кстати.

Любой доход, распределенный пропорционально взносам участников, акционеров за счет чистой прибыли организации, признают дивидендами. Дивидендами могут быть и доходы, полученные от источников за рубежом. Все это следует из пункта 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ.

Но есть исключения. В пункте 2 той же статьи 43 Налогового кодекса РФ указано, что дивидендами не является. А именно выплаты:

• при ликвидации организации, не превышающие взнос акционера или участника в уставный (складочный) капитал;

• по акциям самой организации, переданным в собственность ее акционерам, участникам;

• единственному участнику - некоммерческой организации, не связанной с предпринимательской деятельностью.

Ситуация: можно ли в целях налогообложения считать дивидендами выплаты участникам из прибыли общества с ограниченной ответственностью ?

Да, можно.

Ведь для целей налогообложения дивиденды - это любой доход, полученный от организации при распределении ее чистой прибыли, по акциям или вкладам участников, пропорционально их долям. Так написано в пункте 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ. Это правило справедливо для организаций любой формы.

Хотя формально в гражданском праве термин «дивиденды» используют только в отношении выплат акционерам. Общества же с ограниченной ответственностью распределяют между своими участниками чистую прибыль. Все это следует из пункта 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ. Но для целей налогового учета такое расхождение в терминах значения не имеет.

Ситуация: можно ли выплачивать дивиденды имуществом ?

Да, можно. Гражданское законодательство позволяет выплатить дивиденды в натуральной форме. То есть не только деньгами, но и другим имуществом.

Для АО это прямо предусмотрено в абзаце 2 пункта 1 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ. Для ООО такой оговорки в законодательстве нет. Но нет и запрета на распределение чистой прибыли в неденежной форме. В статье 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ не указан способ выплаты. Подразумевается, что участники ООО могут получить не только деньги, но и другое имущество.

Таким образом, дивиденды можно выплатить и основными средствами, и материалами, и товарами. Главное, чтобы такой порядок был предусмотрен уставом организации.

Ситуация: можно ли при налогообложении считать дивидендами выплаты участникам, акционерам сверх их первоначальных вкладов в уставный капитал при ликвидации организации?

Дивидендами можно признать только выплату за счет нераспределенной прибыли, оставшейся после налогообложения. Возврат взноса участника, акционера в уставный (складочный) капитал, а также распределение другого имущества дивидендами не считают.

Ведь все выплаты участнику или акционеру при ликвидации общества можно разделить на три составные части.

Часть 1 . Возврат фактически оплаченного взноса или его эквивалента в уставный (складочный) капитал участнику, акционеру. Размер этой части выплаты соответствует строке 1310 ликвидационного баланса на дату его составления. Дивидендами такие суммы не признают. У компаний сумма возвращенного вклада в уставный капитал не облагается налогом на прибыль. Это следует из статьи 41, подпункта 1 пункта 2 статьи 43, подпункта 4 пункта 1 статьи 251 и пункта 2 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Что касается граждан, то полученные выплаты облагаются НДФЛ. При этом граждане-резиденты вправе уменьшить сумму облагаемого дохода на сумму фактически произведенных им и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением вклада в уставный капитал. Такими расходами являются:

• суммы денежных средств, внесенных в качестве взноса в уставный капитал при создании общества или при увеличении его уставного капитала;

• стоимость иного имущества, внесенного в качестве взноса в уставный капитал при создании общества или при увеличении его уставного капитала;

• расходы на приобретение или увеличение доли в уставном капитале общества.

Если нет подтверждающих документов, то облагаемый доход можно уменьшить на всю стоимость возвращенного взноса, но не более 250 000 руб. в год.

Это предусмотрено подпунктом 2 пункта 2 статьи 220 Налогового кодекса РФ.

Граждане-нерезиденты права на имущественный вычет не имеют. Поэтому они платят налог со всей суммы (п. 4 ст. 210 НК РФ).

Часть 2 . Выплату нераспределенной прибыли, оставшейся после налогообложения, признают дивидендами и облагают налогами по соответствующим ставкам. Такая выплата подпадает под определение дивидендов, приведенное в статье 43 Налогового кодекса РФ. Поэтому при выплате такого дохода ликвидируемая организация обязана исполнить обязанности налогового агента. То есть рассчитать, удержать и перечислить в бюджет налог на прибыль или НДФЛ - смотря кто получает доход, организация или гражданин. К слову, размер этой части выплаты соответствует строке 1370 ликвидационного баланса на дату его составления.

Часть 3 . Передача прочего имущества сверх сумм, внесенных участником, акционером в уставный (складочный) капитал и нераспределенной чистой прибыли. Дивидендами такие суммы признать нельзя. Ведь для них не выполняется требование о выплате за счет прибыли, оставшейся после налогообложения (п. 1 ст. 43 НК РФ). Такое имущество можно считать безвозмездно полученным участником, акционером. То есть получатели должны будут определить размер дохода и самостоятельно рассчитать с него налог на прибыль или НДФЛ по стандартным ставкам. Такой вывод следует из пункта 2 статьи 277 Налогового кодекса РФ. Исключение предусмотрено только в отношении выплат иностранным участникам, акционерам. С доходов этим категориям получателей рассчитать и удержать налоги должен их источник (п. 1 ст. 309 НК РФ). Размер этой части выплаты соответствует сумме значений строк 1320, 1340 и 1350 ликвидационного баланса на дату его составления.

Косвенно такие выводы подтверждают и письма Минфина России от 6 марта 2014 г. № 03-08-РЗ/9680, от 14 января 2013 г. № 03-08-05, от 18 октября 2012 г. № 03-08-05.

Пример налогообложения при расчетах с участниками ООО при его ликвидации

У ООО «Торговая фирма "Гермес"» четыре учредителя. Размер уставного капитала «Гермеса» составляет 1 500 000 руб., в него входят следующие вклады участников:

• 600 000 руб. внесено непубличным АО «Альфа» (40%);
• 300 000 руб. - доля иностранной организации (20%);
• 375 000 руб. - взнос А.В. Львова - налогового резидента РФ (25%);
• 225 000 руб. - часть капитала, принадлежащая А.С. Глебовой, которая большую часть года проводит за границей и является нерезидентом РФ (15%).

Кроме того, участники сформировали добавочный капитал организации в размере 2 000 000 руб.

25 августа участники приняли решение о прекращении деятельности и ликвидации «Гермеса». Для этого была назначена ликвидационная комиссия. Был составлен промежуточный ликвидационный баланс, погашена вся кредиторская задолженность, имущество общества было распродано. Остались только деньги - 7 000 000 руб., нераспределенная прибыль, уставный капитал и добавочный капитал. Нераспределенная прибыль за 2015 год у Гермеса на этот момент составила 3 500 000 руб. Прибыль предыдущих лет уже была распределена ранее. Эти средства были отражены по соответствующим строкам ликвидационного баланса.

Все оставшееся имущество распределили между участниками следующим образом:

С возврата вкладов в уставный капитал организации не платят налог на прибыль. Эти средства просто перечислили участникам.

Львов имеет право на получение имущественного вычета в размере документально подтвержденных расходов. Он представил документы, подтверждающие внесение денег (375 000 руб.) в счет вклада в уставный капитал. Поэтому облагаемый доход Львова равен нулю. Глебова является нерезидентом. Она не вправе воспользоваться имущественным вычетом. Поэтому при выплате ей вклада с нее удержали НДФЛ.

По дивидендам «Гермес» выступает в качестве налогового агента. Был сделан следующий расчет:

С остальной части выплаты «Гермес» должен исполнить обязанности налогового агента по налогу на прибыль для иностранной организации и по НДФЛ для участников-людей:

Ситуация: нужно ли выплачивать дивиденды участнику, который продал свою долю в уставном капитале ООО в середине года ?

Нет, не нужно.

Ведь право на получение дивидендов перешло к новому собственнику. Он будет принимать решение о распределении чистой прибыли. В том числе и той, которая возникла до смены собственника доли.

Смена собственника и переход к нему прав на дивиденды происходит в момент:

• нотариального удостоверения сделки (по общему правилу);

• внесения изменений в ЕГРЮЛ для сделок, не требующих нотариального удостоверения (перечислены в п. 11 ст. 21 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Обо всем этом сказано в пункте 1 статьи 8, пункте 12 статьи 21, пункте 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Решение о выплате

Порядок принятия решения о выплате участникам, акционерам зависит от организационно-правой формы организации. Возможны два варианта.

Вариант 1 . Решение о выплате дивидендов АО принимает общее собрание акционеров. Сделать это можно по результатам года. Разрешена и промежуточная выплата по итогам I квартала, полугодия, девяти месяцев. Но принять об этом решение можно не позже трех месяцев с момента окончания этих периодов. Такой порядок предусмотрен пунктом 3 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ.

Вариант 2 . Чистую прибыль ООО распределяют по решению общего собрания его участников. Принять его общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год. Ограничений по срокам для такого решения в отличие от АО не предусмотрено. Это следует из пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Срок выплаты

Срок выплаты дивидендов зависит от организационно-правовой формы организации - ООО или АО. Для акционерных обществ срок выплаты зависит и от статуса акционеров, а также момента, когда эти получатели были определены.

Просрочка выплаты

Если в течение срока выплаты участник, акционер не получил дивиденды, то он вправе потребовать причитающиеся ему суммы. Сделать это он может в течение трех лет начиная со следующего дня после окончания срока выплаты дивидендов. В уставе общества может быть предусмотрен и более продолжительный срок, в течение которого можно обратиться с подобными требованиями. Но максимум - пять лет. Такой порядок предусмотрен пунктом 9 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ и пунктом 4 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Кроме того, за просрочку участник или акционер вправе потребовать от организации выплатить ему проценты (п. 16 постановления ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. № 19). Их размер определите исходя из опубликованной Банком России средней ставки процентов по вкладам за соответствующие периоды по местонахождению участника или акционера.

Проценты считают за весь срок просрочки. То есть со дня, следующего за последним сроком выплаты дивидендов, до даты фактического погашения задолженности (включительно).

Такие правила установлены пунктом 1 статьи 395 Гражданского кодекса РФ.

При расчете процентов число дней в году примите равным 360, а в месяце - 30 (п. 2 постановления пленумов Верховного суда РФ и ВАС РФ от 8 октября 1998 г. № 13/14). Размер процентов определите по формуле:

Внимание: акционерному обществу, которое с опозданием выплачивает дивиденды, грозят штрафы.

Задерживая дивиденды, организация тем самым совершает административное правонарушение. За него АО могут оштрафовать на сумму от 500 000 до 700 000 руб.

Штраф предусмотрен и для должностных лиц акционерного общества, просрочившего выплату, - от 20 000 до 30 000 руб.

Если же выплата просрочена из-за ошибок конкретных людей, их тоже могут наказать. Для них размер штрафа составит от 2000 до 3000 руб.

Все это установлено статьей 15.20 Кодекса РФ об административных правонарушениях.

Если в течение участник, акционер не потребовал выплатить ему дивиденды, то он теряет право на них окончательно. Исключение - ситуация, когда акционер, участник не заявил свои права под влиянием насилия или угрозы. Если так и было и он смог это подтвердить, то срок истребования можно восстановить. То есть продлить его еще на три года.

Дивиденды, объявленные (распределенные), но не востребованные акционерами, участниками, снова включают в состав нераспределенной прибыли общества (п. 9 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, п. 4 ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Размер дивидендов

Дивиденды начисляйте в следующем порядке:

• пропорционально вкладам участников ООО в уставном капитале, но только когда уставом не предусмотрено другое (ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ);

• в размере, объявленном по акциям каждой категории (типа). Причем размер дивидендов в акционерных обществах не может быть больше рекомендованного советом директоров или наблюдательным советом организации (ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).

Ситуация: можно ли при налогообложении считать дивидендами выплаты участникам (акционерам), если полученная прибыль распределена между ними непропорционально их долям в уставном капитале ?

Нет, нельзя.

Ведь в рамках налогового законодательства дивидендом признают только тот доход, который начислен участнику, акционеру при распределении чистой прибыли и строго пропорционально его доле в уставном капитале (п. 1 ст. 43 НК РФ).

Исключением являются дивиденды по привилегированным акциям, размер выплат по которым установлен уставом. Аналогичная точка зрения отражена в письмах Минфина России от 30 июля 2012 г. № 03-03-10/84, от 24 июня 2008 г. № 03-03-06/1/366 и ФНС России от 16 августа 2012 г. № ЕД-4-3/13611.

Если же участник (акционер) получит часть прибыли организации, непропорциональную его доле, то эта выплата не признается дивидендом для целей налогообложения. То есть применять к таким доходам пониженные ставки - 0, 13, 15 процентов вместо 20 по налогу на прибыль - не получится (п. 1, 3 ст. 284 НК РФ).

Источник выплат

Дивиденды выплачивают из чистой прибыли организации, то есть оставшейся после налогообложения (п. 2 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, п. 1 ст. 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ).

Акционерные общества должны определить этот показатель по данным бухгалтерской отчетности (п. 2 ст. 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ).

Для ООО такого требования в законодательстве нет. Однако представители налоговой службы рекомендуют опираться на данные Отчета о финансовых результатах всем организациям. Этот показатель можно посмотреть по строке "Чистая прибыль (убыток)" этой формы бухгалтерской отчетности (письма МНС России от 31 марта 2004 г. № 22-1-15/597, УМНС России по г. Москве от 8 октября 2004 г. № 21-09/64877).

Пример определения суммы дивидендов, причитающихся участникам общества

Уставный капитал непубличного АО «Альфа» составляет 40 000 руб. А.В. Львову принадлежит 60 процентов акций организации, а ООО «Торговая фирма "Гермес"» - 40 процентов. Организация выплачивает дивиденды ежеквартально.

По данным Отчета о финансовых результатах за I квартал прибыль «Альфы» после налогообложения (чистая прибыль) составила 50 000 руб. На выплату дивидендов участники решили направить 40 процентов этой суммы.

Общая сумма дивидендов составляет:
50 000 руб. × 40% = 20 000 руб.

Из этой суммы Львову причитается:
20 000 руб. × 60% = 12 000 руб.

«Гермесу» причитается:
20 000 руб. × 40% = 8000 руб.

Ситуация: можно ли выплатить дивиденды за счет прибыли прошлых лет ?

Да, можно.

И в гражданском, и в налоговом законодательстве сказано лишь, что источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации. Ограничений, в какой именно период должна образоваться такая прибыль, нигде нет. Это следует из статьи 43 Налогового кодекса РФ, пункта 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ, пункта 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ.

Поэтому если по итогам прошлых лет прибыль не распределена, то за ее счет можно выплатить дивиденды в текущем году. Такое может произойти, например, если чистую прибыль не использовали для выплаты дивидендов или для формирования специальных фондов.

Правомерность такого вывода подтверждена в письмах Минфина России от 24 августа 2012 г. № 03-04-06/4-256, от 20 марта 2012 г. № 03-03-06/1/133, от 6 апреля 2010 г. № 03-03-06/1/235. Аналогичные выводы выражены и в постановлениях ФАС Северо-Кавказского округа от 23 января 2007 г. № Ф08-7128/2006, от 22 марта 2006 г. № Ф08-1043/2006-457А, Восточно-Сибирского округа от 11 августа 2005 г. № А33-26614/04-С3-Ф02-3800/05-С1, Поволжского округа от 10 мая 2005 г. № А55-9560/2004-43.

Кроме того, дивиденды можно выплатить за счет прибыли прошлых лет, если в отчетном году у организации чистой прибыли не было (письмо ФНС России от 5 октября 2011 г. № ЕД-4-3/16389).

Ситуация: в каком периоде учесть дивиденды от дочерней организации, если их сумма стала известна после окончания отчетного года?

Ответ на этот вопрос зависит от того, подписана бухгалтерская отчетность или еще нет.

Ведь если отчетность еще не подписана, то распределение чистой прибыли дочерней организации можно признать событием после отчетной даты. Тогда начисленные дивиденды нужно отразить заключительными записями отчетного года. Эти суммы учтите в доходах и при определении финансового результата за отчетный год. Такой порядок следует из пунктов 3, 9 ПБУ 7/98 и абзаца 6 пункта 1 приложения к ПБУ 7/98.

Если же о начислении дивидендов стало известно после подписания бухгалтерской отчетности, то включите их в доходы текущего года. Такой вывод можно сделать на основании ПБУ 7/98 и ПБУ 9/99.

В обоих случаях в бухучете сделайте следующие проводки:

Дебет 76-3 Кредит 91-1
- отражена сумма дивидендов, причитающихся к получению от дочерней организации;

Дебет 90-9 (91-9) Кредит 99
- сформирован финансовый результат от деятельности организации;

Дебет 99 Кредит 84
- определена сумма чистой прибыли для распределения.

Такой порядок следует из Инструкции к плану счетов (счета 76, 99, 84).

Ситуация: как определить чистую прибыль для выплаты дивидендов за 2012 год, если организация применяла упрощенку?

Чистую прибыль для выплаты дивидендов определяйте как разницу между балансовой прибылью до налогообложения и суммой единого налога на УСН.

Эти сведения отражают по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» Отчета о финансовых результатах . Как видно, для определения чистой прибыли и выплаты дивидендов организации на упрощенке и до 2013 года должны были вести бухучет и составлять бухгалтерскую отчетность, несмотря на то что были освобождены от такой обязанности. Если организация по какой-то причине не вела бухучет до 2013 года, то для выплаты дивидендов за эти периоды его придется восстановить.

Теперь же, когда плательщики единого налога наравне с остальными компаниями ведут бухучет в полном объеме, определить чистую прибыль не составит труда.

Все это следует из пункта 23 ПБУ 4/99, Инструкции к плану счетов (счета 84, 99), писем Минфина России от 20 сентября 2010 г. № 03-11-06/2/147, от 28 сентября 2009 г. № 03-11-06/2/198, от 9 апреля 2009 г. № 03-11-06/2/63, от 17 января 2008 г. № 03-04-06-01/6 и МНС России от 31 марта 2004 г. № 22-1-15/597.

Ситуация: можно ли прибыль, полученную от деятельности, облагаемой ЕНВД, распределить на выплату дивидендов? Организация применяет общую систему налогообложения и платит ЕНВД .

Да, можно.

Для выплаты дивидендов не имеет значения, от какой деятельности была получена прибыль. Главное, чтобы с нее заплатили налоги, а сама выплата участникам была пропорциональна их доле в уставном капитале. Это следует из определения дивидендов в пункте 1 статьи 43 Налогового кодекса РФ.

То, что источником выплаты дивидендов является чистая прибыль организации, установлено и в пункте 2 статьи 42 Закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ для акционерных обществ и в пункте 1 статьи 28 Закона от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ для ООО.

Чистую прибыль определяют исходя из данных бухгалтерской отчетности. В том числе и при совмещении различных режимов налогообложения. Ведь плательщики ЕНВД по общему правилу тоже ведут бухучет. Причем ведут его в целом по организации - лишь для целей налогообложения они обязаны вести раздельный учет. Все это следует из части 1 статьи 1 Закона от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ, пункта 6 ПБУ 4/99, пункта 7 статьи 346.26 Налогового кодекса РФ.

Так, в отчете о финансовых результатах есть строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)». Этот показатель определяется как разница между значением строки 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» и значений строк 2410-2460, отражающих текущий налог на прибыль, ЕНВД, а также отложенные налоговые обязательства и активы. Вот данные из строки 2400 и нужно брать для расчета дивидендов.

Большинство людей, которые вкладывают свои средства в акции, внимательно следят за их курсом, возможностями роста. Но нельзя забывать, что прибыль акционера может выражаться и в виде дивидендов.

Их акционерам выплачивает компания, выпустившая ценные бумаги. Вместе доходы от курсовой разницы по акциям компаний и дивиденды по акциям составляют общую прибыль акционера.

Дивиденды по акциям : как в этом разобраться?

Дивиденды представляют собой некоторую часть от дохода АО, которую оно выплачивает на эмитированные акции. Решение о выплате принимается учредительным собранием компании. Оно само устанавливает, какой доход от акций будут получать его акционеры.

Лучшая статья месяца

Маршалл Голдсмит, лучший бизнес-тренер по версии Forbes, раскрыл методику, которая помогла топ-менеджерам Ford, Walmart и Pfizer подняться по карьерной лестнице. Вы можете бесплатно сохранить консультацию, которая стоит 5 тыс. долл.

В статье есть бонус: образец письма-инструкции для сотрудников, которое должен написать каждый руководитель, чтобы повысить производительность труда.

Когда акционерное общество выплатило все налоги и сделало все необходимые отчисления, оно может использовать оставшуюся прибыль двумя способами:

1. на увеличение своего влияния на рынке, повышение своего уровня, расширение производства (иными словами, прибыль будет реинвестирована);
2. на выплату дивидендов по акциям.

То, как эти начисления будут выплачиваться, зависит, во-первых, от дивидендной политики компании, а во-вторых, от размеров ее дохода в каждый период времени. Как правило, компании предпочитают делить средства между реинвестициями и дивидендами в отношении 50:50. Но есть и особые случаи. Например, в быстро развивающихся компаниях большая часть средств идет на поддержку развития, а на дивидендные выплаты приходится только малая доля. Если акции дешевеют, то сумму дивидендов по акциям увеличивают, чтобы подхлестнуть их цену.

Образование дивиденда

Итак, дивиденд представляет собой чистую прибыль АО за год, приходящуюся на одну акцию. Эта прибыль раздается акционерам в соответствии с тем, сколько и какие акции у них находится. Размер дивидендов по акциям различается в зависимости от их типов и категорий.

Закон об АО подчеркивает, что максимальный размер дивидендной выплаты может установить только наблюдательный совет компании. Речь идет либо о фиксированной сумме денег, либо о процентах от некой номинальной стоимости.

Из чего состоят дивиденды?

В течение года компания работает, осуществляет операции на рынке и получает от них прибыль. Проанализировав ситуацию на рынке ближе к концу года, акционерное собрание решает, какая часть прибыли пойдет на выплату дивидендов и будет разделена между акционерами.

Компания не обязана совершать выплаты каждый год. Поэтому в некоторых компаниях дивиденды могут выплачиваться раз в год, а в других раз в 3 года.

Если на собрании приходят к выводу, что инвестирование прибыли в развитие предприятия и будущее увеличение доходов будет более выгодным, то компания может обойтись без дивидендных выплат.

Только дивиденды по привилегированным акциям должны выплачиваться всегда, до тех пор, пока компания не перестанет существовать.

• Эффективность инвестиций: как рассчитать победы и неудачи
l&g t;

Основные виды дивидендов по акциям

Есть несколько оснований для классификации дивидендов, которые выплачивают АО. В зависимости от основания можно выделить разные характеристики дивидендов:

1. По частоте выплат:

• годовые;
• полугодовые;
• квартальные;
• месячные (встречаются очень редко).

2. По типу акций, на которые начислены дивиденды:

• обыкновенные;
• привилегированные.

В зависимости от типа ценных бумаг дивиденды по ним обладают определенными особенностями.

Например, обыкновенные акции :

• являются подтверждением того, что лицо участвует в АО и имеет право голосовать на собрании акционеров;
• наделяют держателя правом получить дивиденды по акциям и некоторую часть имущества компании, если ее ликвидируют, после того как будут выплачены все ее долги.

В свою очередь, привилегированные акции превосходят обычные по ряду параметров:

• выплаты по ним производятся в первую очередь;
• если компания ликвидируется, то акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют больше прав на ее имущество, чем держатели обычных акций. Их имущественная доля соответствует доле, которая выражена в цене акций.

3. По части от полного размера:

• полные;
• частичные (если выплата дивидендов по акциям была произведена только частично).

4. По форме выплаты и способу расчета:

• в виде денег;
• в виде имущества (включая акции).

Акции, приносящие дивиденды в виде денег, дают инвестору больше веса на акционерном собрании. Это делает их более предпочтительными.

Если акционер недополучает или не получает вовсе дивиденды в денежной форме, то компания обязана возместить ему процент за просроченный платеж. Если же нарушены сроки выплаты дивидендов по акциям в натуральной форме, то никаких процентов не выплачивается.

5. По частоте и уровню ожидаемости.

Этот критерий определяет, насколько часто и в рамках распорядка выдаются дивиденды:

• основные (дивиденды, которые держатель ценной бумаги получает регулярно, в соответствии с договоренностью и по решению собрания АО);
• дополнительные, или специальные (выдаются вне обычного распорядка, если было решено произвести дополнительную выплату дивидендов по акциям).

Также можно сосредоточиться на том, регулярно ли компания выплачивает дивиденды. Некоторые акционерные общества вообще решают не делать подобных выплат, у других дивиденды крайне редки. Это тоже является основанием для классификации.

Наконец, еще один хороший критерий для классификации – это соотношение дивидендов с уровнем инфляции или с процентными ставками по вкладам за год.

• Оптимизация инвестиционного портфеля: 5 важных принципов управления личным капиталом

Дивиденды по акциям: за что и как платят?

Держатель ценных бумаг может рассчитывать на дивиденды только по тем акциям, которые он полностью выкупил у компании и оплатил в полном объеме.

Как уже было сказано, держатель акций имеет два пути получения дохода от них:

1. Трейдерство на фондовых биржах. Для получения прибыли акционер может купить акции, потом продать их за большую цену, когда курс вырастет; или взять дорогие акции в долг у брокерской конторы, продать по высокой цене, подождать, когда они подешевеют, снова купить за меньшие деньги и вернуть брокеру.
2. Дивиденды. Этот путь предполагает сохранение акций у себя, независимо от инфляции. За собственность на акции выплачивают дивиденды, которые являются чистой прибылью держателя. Пока растет цена акций, растут и выплаты за них.

Как получить дивиденды по акциям, если живешь в России, – большой вопрос. Далеко не все ценные бумаги будут приносить этот стабильный вид дохода.

Во-первых, источником дивидендов могут стать так называемые «префы», или, иначе говоря, привилегированные акции. В теории само определение привилегированной акции подразумевает, что она приносит дивиденды своему держателю. На практике складывается несколько иная ситуация.

Каждое новое собрание акционеров любого АО принимает решение о дивидендах заново. Вследствие этого они становятся гораздо менее стабильным видом дохода.

Есть несколько компаний, которые производят пусть небольшие, но постоянные выплаты дивидендов по проданным акциям. Такие выплаты получают привилегированные акционеры «Сургутнефтегаза» и «Татнефти». Часто поощряют держателей своих акций «Лукойл» и «Северсталь».

Есть виды ценных бумаг, по которым не стоит ждать дивидендов, потому что они не высчитываются и не выплачиваются в принципе.

К таким акциям относятся:

1. Те, которые не были выпущены в обращение.
2. Те, которые купило само АО и оставило на своем балансе согласно решению учредительного совета.
3. Те, которые АО выкупило для себя по решению или требованию акционеров.
4. Те, которые оказались на руках у АО потому, что покупатель не выполнил свои обязательства по покупке.

• Аудит основного производства: как получить заказ на 30 миллионов

Решение собрания АО о дивидендах по акциям

Закон предписывает АО решить, будет ли оно выплачивать дивиденды и в каком размере будут производиться выплаты, в момент подачи ежегодной отчетности.

Существует ряд установленных законом условий, при которых АО запрещается выплачивать подобные начисления держателям ценных бумаг.

Совет акционеров не может принять решение о выплате дивидендов по акциям, если компания:

• еще не полностью уплатила свой уставной капитал;
• не соблюдает требования о размере чистых активов;
• не выкупила по требованию акционеров все акции;
• уже находится или окажется после выплаты дивидендов на грани разорения или признания себя банкротом.

Чтобы получить дивидендную выплату , держатель акций вовсе не должен владеть ими весь год. Акции должны находиться у него в момент, когда составляется реестр лиц, которым будут перечислены дивиденды (этот момент называется отсечкой). Отсечка производится в течение 10-20 дней с объявления дивидендов.

Биржевые торги ведутся в режиме Т+2: держатель должен купить акцию не позднее, чем за 2 дня до отсечки. Например, если фиксация реестра запланирована на 14 ноября, то держатель может приобрести ее 12-го и продать 13-го. Он не потеряет своего права на дивидендную выплату.

У инвестора есть возможность купить ценные бумаги незадолго до закрытия, которое заранее объявлено компанией. Но он должен иметь в виду, что после выплаты дивидендов по акции она упадет в цене, потому что компания потеряет часть капитала.

При работе без посредников акционер получает дивиденды одним из четырех способов:

1. на счет в банке;
2. на банковскую карту;
3. переводом по почте;
4. наличными через кассу компании-эмитента.

К примеру, если держатель имеет дело с акциями «Газпрома», то все перечисления будут проводиться через «Газпромбанк».

Как выбирать компании, которые принесут хорошие дивиденды по акциям

Данные о дивидендных выплатах, которые осуществляет компания, обычно приводятся в договоре на покупку акций. В нем упоминается, какой процент дохода компании идет на осуществление ее политики, связанной с дивидендами.

Совет №1. Потенциальному держателю акций следует прояснить, в каком формате будут осуществляться дивидендные платежи, будут они фиксированными или станут меняться в зависимости от прибыли организации.

В договоре могут быть пункты, дополнительно оговаривающие порядок дивидендных начислений. Например, выплаты дивидендов по акциям будут отменяться, если компания показала убыток по российской системе бухучета, даже если по международным стандартам отмечается прибыль. Или же из выплат могут вычитаться определенные суммы в связи с пересчетом активов компании.

Даты закрытия реестра ценных бумаг устанавливает компания, которая их производит. Их можно отслеживать или через ее сайт, или через брокеров.

После того как совет АО принял решение, дивиденды теоретически должны начисляться в течение 60 дней. Но на практике время их выплаты может быть дольше. Налоги на выплаты дивидендов списываются до того, как они доходят до держателя, в размере 9 %.

Совет №2. Стоит изучить, как развивалась компания и какова ее история.

Каждая из компаний имеет свою историю, свои условия развития, которые нужно учесть.

Организация, которая никогда никому не выплачивала дивидендов, вряд ли начнет в какой-то момент поощрять держателей своих акций долями от прибыли. Выигрышным вариантом является та организация, которая на протяжении многих лет стабильно начисляет дивидендные выплаты, держит цены акций и дивиденды на высоком уровне и остается прибыльной даже в условиях экономического кризиса.

Обычно эти два факта тесно взаимосвязаны. Если компания не несет крупных убытков, то она может позволить себе отдавать часть прибыли держателям акций. Такими стабильно прибыльными компаниями являются, например, предприятия, производящие и сбывающие энергию.

Совет №3. Необходимо планировать получение дивидендов по доходности акций.

Если банковский вклад – это довольно предсказуемая инвестиция, прибыли по которой можно прогнозировать на долгий срок, то дивиденды гораздо менее постоянны. Акции часто меняются в цене. Есть формула, по которой можно высчитать доход от дивидендных начислений: (сумма вознаграждения за акцию) / (цена акции при покупке) х 100 %.

К примеру, держатель акций «Газпрома» заплатил за покупку каждой из них 80 рублей в начале 2010 года. Всего у него 100 акций. Он получил годовые дивиденды, равные 3,85 руб. за каждую из них. Тогда доход этого держателя составит 3,85 х 100 = 385 рублей, или 3,85/80 х 100 % = 4,8 % годовых.

А другой держатель, который предпочел купить 100 акций компании МТС, в начале года заплатил за каждую из них по 250 рублей. В конце года он порадовался высоким дивидендам: МТС выплатил акционерам по 14,54 рубля за каждую из акций. Этот держатель получил 14,54 х 100=1454 рубля или 14,54/250 х 100 %=5,8% годовых.

Рассчитывать дивиденды по акциям, исходя из этой формулы, довольно просто.

• Кросс-маркетинговые акции: как найти партнера и увеличить поток клиентов

Мнение эксперта

Мне нравятся фирмы, которые генерируют прибыль. Их акции стоит покупать

Георгий Генс,

президент группы компаний «ЛАНИТ», Москва; кандидат экономических наук

Вопрос, что купить на рынке ценных бумаг, только кажется простым. Ответ: «Покупай акции, которые растут в цене» помогает в выборе, но лишь до некоторой степени. Никто не может сделать стопроцентный прогноз того, сколько продлится рост акций. Например, какое-то время назад аналитики по всему миру указывали, что акции компаний энергоблока дорожают. Все послушали их, вложились в РАО «ЕЭС» и сильно погорели на этом.

Нынешние прогнозы указывают на то, что нефтегазовые компании на подъеме. Значит, будут дорожать нефть, газ – и акции тех, кто ими занимаются. Кроме того, тот, кто ставит на продукты питания, всегда остается в выигрыше. Информационные технологии и туризм активно развиваются, у их акций хороший потенциал к росту.

Мне непонятны вложения в интернет-компании. Дивиденды по их акциям не выплачиваются, они практически не приносят прибыли. Но у них есть свои инвесторы. Что касается меня, я предпочитаю компании с реальной прибылью из понятных источников. Это мастодонты, вроде Apple, Hewlett-Packard, IBM, Microsoft. Они производят высококлассную продукцию, которая нужна потребителю и гарантирует им прибыль. На российском биржевом рынке заслуживают поддержки «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», компании из металлургического сектора. Их акции будут расти в цене, если верить прогнозам. А компании с дорогими акциями выплачивают дивиденды с большей охотой.

Динамика и доходность дивидендов по акциям

Покупая ценные бумаги российских компаний, инвестор может рассчитывать на среднюю доходность дивидендов, приблизительно равную 5 % годовых.

Этот показатель гораздо выше у зарубежных компаний. В России гораздо выгоднее не рассчитывать на дивиденды, а зарабатывать на росте цен на приобретенные акции.

Однако стоит обратить внимание на привилегированные акции ряда российских организаций. Они являются скорее исключением из правил, и все же эта та область, где дивиденды на российские акции довольно высоки. Выплаты таких компаний стабильны и надежны, и именно привилегированный сектор ценных бумаг может быть прибыльным. Особенно отличаются компании из отрасли телекоммуникаций.

Пока что российская экономика не позволяет компаниям тратить много денег из своей прибыли на держателей акций.

Средний мировой коэффициент выплат дивидендов по акциям равен 14,6 %. Самые высокие дивиденды отмечаются в Бразилии – 43,3 %. В Турции среднее значение дивидендов достигает 25,4 % годовых, в Индии оно равно 23,3 %.

Дивидендная доходность индекса ММВБ колеблется на российском рынке в среднем от 1 до 5 %. Это немного ниже значений, установленных для зарубежных компаний.

Закон обязывает компании, находящиеся на обеспечении государства, выделять на дивидендные выплаты не менее четверти своей прибыли по российской системе бухучета. Прогнозируемый переход на международную систему финансовой отчетности позволит сделать этот процент более значимым. Ряд компаний, к которым относится, к примеру, «Роснефть», выплачивают 25 % своей прибыли по МСФО держателям акций уже сейчас.

Прибыль компании, из которой высчитывается размер дивидендов, меняется каждый год. Соответственно, в разные годы держатели акций получают разные дивидендные начисления.

За последние 10 лет доход по акциям и дивиденды некоторых компаний выросли в разы. «Сбербанк «увеличил свои дивиденды в десять раз, «Лукойл» – втрое, «Газпром» – в 6 раз.

• Как поднять прибыль: 7 способов, которые осилит даже ленивый

Мнение эксперта

Не вижу светлого будущего у прибыли от акций

Андрей Манский,

председатель совета директоров компании «Дека», Великий Новгород

Прошло то время, когда нужно было инвестировать в драгметаллы и акции. Кто не успел купить, например, золото в начале года, тот уже может не волноваться: оно подорожало более чем в полтора раза за последние месяцы, и покупать его сейчас абсолютно бессмысленно. На рынке ценных бумаг ситуация тоже печальная. Лично я не вижу ничего, во что хотелось бы вложиться. Некоторые бумаги принесут доход, но на большую прибыль рассчитывать не приходится.

Как рассчитать доходность дивидендов по акциям

Стоимость акций и дивиденды по ним – это величины, которые не всегда непосредственно связаны. Сумма дивидендной выплаты может быть зафиксирована на определенном уровне, а может исчисляться в процентах от номинала акции. Конкретные положения о дивидендах всегда прописываются в уставе компании.

∑(d) = (G – PA) / Qa,

∑(d) – размер дивиденда по простым акциям;

G – прибыль, подлежащая распределению;

PA – дивиденды для владельцев «префов»;

Qa – количество простых акций.

Ниже приведено несколько примеров того, как можно определить размер дивидендов по акциям.

1. Компания обладает уставным капиталом в размере 1 млрд рублей. Он разбит на две части: четверть капитала выпускается в виде привилегированных акций, остальное – в виде обыкновенных. Они имеют одинаковый номинал в 1000 рублей. Таким образом, всего выпущен 1 млн акций. Дивидендная выплата по префам составляет 14 % от номинала. Какими могут быть дивиденды по простым акциям, если общая сумма для дивидендных выплат, согласно решению учредительного собрания, не должна превышать 110 млн рублей?

Для начала нужно определить, сколько будут стоить компании дивиденды по привилегированным акциям. 1000 (номинал) х 14 % = 140 рублей будет приходиться на одну, следовательно, 140 х 250 000 = 35 млн руб. будет потрачено на дивиденды по всем привилегированным акциям.

Тогда для перечисления холдерам обычных ценных бумаг остается 110 – 35=75 млн руб.

Из этой суммы рассчитываем дивиденды: 75 000 000 руб. / 750 000 акций = 100 рублей, или 10 % от номинала.

2. Компания получила за отчетный период прибыль в размере 100000 руб. Ее уставной капитал разделен на 20 привилегированных и 500 обыкновенных акций. Каждая из них имеет номинал в 1000 рублей. Акции проданы держателям: Иванов имеет 390 обыкновенных, у Петрова 10 обыкновенных и 5 привилегированных, у Кузнецова – 15 привилегированных, у Васильева – 100 обыкновенных.

Дивиденды по привилегированным акциям равны 10 % их номинала. Значит, 1 такая акция приносит держателю 100 рублей, а общие затраты компании на них за отчетный период составляют 20 х 100=2000 рублей.

Каждая простая акция, в таком случае, облагается дивидендами в размере (100 000-2000)/500 = 196 рублей.

Сколько же получает каждый из держателей (налог при расчетах учитывать не будем)?

1. Иванов получает 390 х 16 = 746440 рублей.
2. Петров имеет 10 х 196 +(5 х 100) = 2460 рублей.
3. Кузнецову выплачивается 15 х 100 = 1500 рублей.
4. Наконец, Васильев получает 100 х 196 = 19600 рублей.

Как рассчитать дивиденды акциями (капитализацию дохода)

Проще всего объяснить процесс расчетов на примере. Допустим, 10 мая 2004 года держатель приобрел 20 акций компании. 20 февраля 2005 года компания приняла решение об имущественной выплате дивидендов: 4 акции давалось за каждые 10 приобретенных, если держатель владел ими полный год. Держатель купил акции всего за 9 месяцев до принятия этого правила, поэтому он получает 20 (акций) / 10 х 4 х 9 (месяцев) / 12 (месяцев) = 6 акций.

Порядок и срок выплаты дивидендов по акциям в акционерном обществе

Федеральное законодательство России предписывает АО и ООО решать, как будут выплачиваться дивиденды: исключительно в порядке общего голосования на общей встрече учредителей или акционеров. На такой встрече, с занесением в протокол, решают:

1. Какая часть прибыли компании пойдет на дивиденды.
2. В какой форме они будут выплачиваться (если часть выплат будут имущественными, решается также их порядок).
3. В какие даты определенные держатели будут получать дивидендные выплаты.

Есть обстоятельства, в которых компания лишается права принять и выполнить решение об употреблении некоторой части своей прибыли на дивиденды:

1. Несоблюдение требований об общей стоимости чистых активов компании.
2. Неполная оплата уставного капитала.
3. Часть ценных бумаг не выкуплена к дате собрания.
4. Финансовая несостоятельность (компания подвергается процедуре банкротства).

Когда собрание учредителей принимает решение касательно того, какие дивиденды по акциям компания будет выплачивать в течение следующего отчетного периода, должны быть оформлены следующие документы:

1. Протокол собрания или запись о принятом решении.
2. Бухотчеты с проведенными операциями, включая промежуточный баланс и финансовые результаты компании.
3. Приказ о выплате дивидендов по акциям, который может быть составлен в свободной форме.

Промежуточные выплаты дивидендов по акциям в 2016 году производятся в соответствии с приоритетностью акций, отраженной в протоколе. Очередность выплат принимает следующий вид:

• 1-я очередь: привилегированные акции;
• 2-я очередь: полная или частичная оплата кумулятивных ценных бумаг;
• 3-я очередь: акции с уставным размером прибыли;
• 4-я очередь: акции без уставного размера прибыли;
• 5-я очередь: простые акции.

В какие сроки начисляются дивиденды

Статьи 29 Федерального закона об ООО и 42 Закона об АО обязывают компании начислять дивиденды один раз за определенный промежуток времени. Это может быть:

1. Ежегодно.
2. Раз в полгода.
3. Ежеквартально.

Тот же законодательный акт предусматривает, что выплата дивидендов по акциям должна производиться в течение 25 дней после того, как было принято решение о ней, если речь идет о пассивных акциях. Активно торгуемые акции должны оплачиваться в течение 10-20 дней с подписания протокола.

Акции, находящиеся у номинальных и доверительных холдеров, оплачиваются в течение 10 дней. Эти ограничения касаются всех компаний, выплачивающих дивиденды, независимо от формы их организации.

Публичные компании сталкиваются с еще более строгими ограничениями по срокам. Например, сроки выплат дивидендов по акциям в 2016 году для «Газпрома» составляют 10 дней и не больше.

Если компания нарушает указанные сроки выплаты дивидендов по акциям, то она обязана выплатить штраф. На компанию может быть наложена санкция в размере 500-700 тысяч рублей, ее учредитель обязан выплатить 20-30 тысяч, а ответственные за начисление сотрудники компании – 2-3 тысячи.

Какими налогами облагаются дивиденды на акции

Компания сама отвечает за то, чтобы налоговые сборы с дивидендов, которые она выплачивает, перечислялись в государственный бюджет. Операция по выплате дивидендов проводится с удержанием налога, потому что компания обязана облагать любые действия, связанные со сборами и переводами денег.

В российских компаниях ставка НДФЛ, которая вычитается из любой дивидендной выплаты, равна 13 %. Для зарубежных компаний она составляет 15 %. При завершении годовой отчетности компания подает в налоговую службу справку 2-НДФЛ, где указывает суммы удержанного налога. Обычно сроки подачи этого отчета – до 1.04 текущего года.

Информация о компаниях

«ЛАНИТ». Сфера деятельности: системная интеграция, дистрибуция высокотехнологичного оборудования и программных решений, IT-аутсорсинг, консалтинговые услуги. Форма организации: группа компаний. Территория: головной офис – в Москве; 39 дочерних компаний и филиалов – в регионах России, а также в Белоруссии, Казахстане и на Украине. Численность персонала: более 4000. Годовой оборот: 40,9 млрд руб. (c НДС; в 2010 году).

«Дека». Сфера деятельности: производство кваса (торговые марки «Большой квас», «Добрыня Никитич», «Никола»), пива (торговые марки «Большое пиво», «Жигулевское», MegaBier) и минеральной воды (торговая марка «Серебряный родник»). Форма организации: ОАО. Территория: головной офис – в Санкт-Петербурге; завод – в Великом Новгороде. Численность персонала: 700. Финансовые показатели: выручка – 2,685 млрд руб. (в 2010 году), EBITDA – 717,153 млн руб. (в 2010 году).