Управление портфелем активов банка. Портфельный подход к управлению активными операциями в коммерческом банке и его планирование

Введение

2. Планирование активов в коммерческом банке.

3. Организация портфеля активов в коммерческом банке.

4. Оценка портфеля активов.

5. Регулирование портфеля активов.

6. Анализ и контроль портфеля активов.

Список литературы.

Введение.

Обеспечение стабильного и устойчивого функционировании банка в долгосрочной перспективе невозможно без создания эффективной системы банковского менеджмента, неотъемлемой частью которого является управление активами.
Основные недостатки в современной системе управления активами в российских коммерческих банках состоят в формальном использовании портфельного подхода при управлении отдельными группами активов банка (ссудами, ценными бумагами). Целостная система портфельного управления всеми активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике - это одно из направлений инновационного развитии банковского менеджмента в нашей стране.

Для выяснения характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия "портфель банковских активов", основные подходы к управлению им. При этом первым шагом является рассмотрение содержания категории «банковские активы». Анализ существующих дефиниций свидетельствует, что большинство авторов связывают это понятие с совокупностью статей бухгалтерского баланса, отражающих направления размещения банком своих собственных и привлеченных средств.
В Финансово-кредитном энциклопедическом словаре и учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина дано следующее определение: "Активы банка - собственные и привлеченные средства, размешенные в ссудные и другие операции". В «Книге банковского менеджера. Банковский портфель-2», а также в Большом экономическом словаре содержится иное определение: «Активы банка - направления размещения собственного капитала банка и средств вкладчиков с целью получения прибыли. Отражаются в активе бухгалтерского баланса банка. Включают, кассовую наличность, ссуды, инвестиции в ценные бумаги, здания, оборудование и др.». Понятие "портфель банковских активов" в экономической литературе почти не используется. Как правило, термин "портфель" применяется в отношении портфеля ценных бумаг.
Началом современной портфельной теории явилась статья Г. Марко-вица «Выбор портфеля», появившаяся в 1952г. Автор впервые сформули-ровал принципы осознанного формирования портфеля ценных бумаг и мето-ды его регулирования (оптимизации) на основе соотношения критериев риска и доходности. Вначале 1960-х гг. ученик Г.Марковица У.Шарп предложил однофакторную модель рынка капитанов, в которой впервые появились ставшие знаменитыми впоследствии «альфа»- и «бета»-характеристики акций. На основе однофакторной модели У.Шарп впоследствии предложил упрощенный метод выбора оптимального портфеля, который сводил задачу квадратичной оптимизации к линейной.
Следующий этап с 1964г. в портфельной теории связан с моделью оценки капитальных активов, или САРМ (Capital Asset Price Model). В работах У.Шарпа (1963 - 1964), Д.Линтнера (1965), Я.Моссина (1966) на этом этапе введено понятие рыночного портфеля ценных бумаг, который представляет собой своего рода уменьшенную копию всего рынка. На основе классической портфельной теории впоследствии формируется определение портфеля ценных бумаг как набора инвестиционных инструментов для достижения общей цели. В нем подчеркивается важное свойство портфеля - его единство для достижения общей цели, но недостаточно четко выражено его другое свойство - целенаправленность подбора различных инструментов, позволяющая достигать иного инвестиционного качества портфеля по сравнению с качеством отдельных его составляющих. Это новое качество состоит:

в снижении совокупного риска портфеля по сравнению с риском отдельных активов;

в снижении колебаний прибыли до статистически предсказуемого уровня;

в оптимизации соотношения между прибыльностью, рискованностью и ликвидностью, являющимися основными качественными характеристиками активов.

Это новое качество портфеля достигается благодаря целенаправленному подбору его составляющих, что характеризует портфель как управленческую категорию.
Портфель банковских активов - понятие сложное, поскольку:
-во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей;

Во-вторых, является структурированной совокупностью не однородных по своей сущности активов.

В отличие от портфеля ценных, портфель банковских активов объединяет абсолютно различающиеся (даже диаметрально противоположные) по своим качественным характеристикам (риск, доходность, ликвидность) элементы. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него. Если купля-продажа ценных бумаг осуществляется относительно просто, то, например, выдача кредита требует маркетинговых, организационных, аналитических усилий нескольких подразделений кредитной организации.
Для более полного раскрытия содержания этой управленческой категории необходимо уточнить соотношение понятий "структурирование" и "классифицирование", которые непосредственно связаны с управлением. Классификация активов предполагает выделение критериев составления классификационных групп. На практике такими критериями служат качественные характеристики активов: прибыльность, рискованность, ликвидность. Применительно к каждой из этих характеристик, исходя из ее состояния, принято выделять соответствующие группы. Структурирование актинов - это активный процесс формирования групп, исходя из отнесения конкретного актива к той или иной категории. В результате портфель представляет собой целенаправленно сформированную структуру активов, исходя ИЗ целевых установок развития банка. Целенаправленное формирование и постоянное поддержание оптимальной структуры портфеля активов отражают содержание процесса управления им.
Вместе с тем портфель банковских активов представляет собой рыноч-ную категорию. Накануне вручения Нобелевской премии в своей лекции «Принципы портфельной теории» Г. Марковиц отметил, что одним из фунда-ментальных отличий портфельной теории от теории фирмы и теории потребителя является неопределенность, в условиях которой приходится действовать инвестором. Неопределенность наряду с такими понятиями, как риск, конкуренция, колебания рыночной конъюнктуры, имманентны рынку, экономике, основанной на рыночных принципах. Как рыночная категория портфель есть отражение рыночной среды, а именно - потребностей клиентов в соответствующих инструментах, уровня конкуренции, рыночных цен, степени риска, которому подвержены участники рынка. Данная характерис-тика портфеля банковских активов обусловливает определение границы и специфики управления им.
Таким образом, портфель банковских активов - структурированная совокупность банковских активов, целенаправленно формируемая и постоянно управляемая для достижения целей развития банка с учетом особенностей рыночной конъюнктуры.
Основными целями банка при формировании портфеля активов могут быть:

снижение совокупного риска портфеля и обеспечение наибольшей безопасности инвестиций,

увеличение доходности,

обеспечение высокого уровня ликвидности,

физический рост портфеля активов,

проникновение в новые для себя рыночные ниши,

расширение клиентской базы и т.д.

В этой связи представляется возможным выделить, следующие типы портфеля активов. В зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании, будем различать сбалансированный и несбалансированный портфели.

Портфель, состав и структура которого соответствуют представлениям менеджмента банка о рациональном, приемлемом сочетании различных характеристик (целей) портфеля (в отношении риска, доходности и т.д.), называется сбалансированным. Несбалансированный портфель характе-ризуется несоответствием состава входящих в него активов или структуры портфеля поставленным целям его формирования.
Стоит заметить, что за фразой "рациональное сочетание характе-ристик" надо подразумевать некий приемлемый для данного конкретного банка диапазон статистически предсказуемого уровня портфельного риска, диапазон рентабельности всего портфеля в целом и отдельных групп активов, приемлемый уровень ликвидности портфеля. Таким образом, корректнее го-ворить о неком множестве сбалансированных портфелей активов банка, каж-дый из которых соответствует заданным характеристикам. Среди множества сбалансированных портфелей активов представляется возможным выделить портфель, структура которого будет являться наилучшей с учетом избранно-го критерия оптимизации. В портфельной теории в качестве таких критериев принято выделять риск и доходность (разумеется, при обеспечении достаточ-ного в данный момент уровня ликвидности): другими словами, выделяют портфель, который обеспечит максимальный уровень рентабельности при заданном уровне риска, или портфель, обеспечивающий минимальный уро-вень риска при заданном уровне рентабельности. Однако такой подход к вы-бору критериев оптимизации является сугубо механистичным и не отражает современного понимания портфеля. Дополнительным критерием, по мнению автора, следует считать разумный компромисс между возможностями банка и ограничениями рыночной среды.
Оптимальным будем именовать такой сбалансированный портфель активов, который является наилучшим с точки зрения дилеммы «риск-рентабельность» и одновременно достижимым с учетом возможностей банка и ограничений рыночной конъюнктуры. Таким образом, можно говорить о портфеле активов, оптимальном с точки зрения риска, и о портфеле активов, оптимальном, сточки зрения дохода.
По аналогии с рыночным портфелем ценных бумаг (термин был предложен в 1960-х гг.) рыночный портфель активов включает в себя все виды активов, доступных банку, причем удельный вес каждого актива соответствует доле данного вида актива в совокупной стоимости активов банковской системы. Поэтому рыночный портфель представляет собой уменьшенную копию всего рынка, своего рода экспликацию банковской системы.
Одним из способов поддержания оптимальной (сбалансированной) структуры портфеля активов является регулярная санация портфеля (удаление лишних активов и, по возможности, оперативное замещение их теми активами, которые по крайней мере не ухудшат или улучшат общую структуру портфеля). Целям своевременной корректировки состава и структуры портфеля активов служит создание и использование потенциального портфеля активов, который содержит перечень активов, которые в перспективе могут войти в состав действующего портфеля активов.
Активы банка могут формироваться одним из двух способов:

случайным

осознанным.

Недостаток должного опыта управления кредитной организацией, незнание принципов банковского менеджмента, отсутствие комплексной стратегии развития активов банка вынуждает банкиров «плыть по течению», соответствовать тенденциям, доминирующим в банковском секторе, и формировать актины случайным образом. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается в лучшем случае качество единичных активов, но не активов в целом. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда будет несбалансированной, не устойчивой к внешним шокам, не стабильной в долгосрочной перспективе.

Альтернативой является осознанно сформированный портфель активов, являющийся результатом активных действий сотрудников банка по планированию, регулированию структуры, количественных и качественных характеристик актинон на основе целостной концепции управления актива-ми. В рамках такого подхода банковские активы рассматриваются как еди-ный объект управления, структурированный по различным критериям, что дает возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных активов, но их соче-тание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.
Для разработки основных подходов к определению содержания управления портфелем банковских актинов важно учитывать разные определения управления. Среди них следующие: «Управление - это процесс планирования, организации, мотивации и контроля, необходимый для того, чтобы сформулировать и достичь целей организации». "Управление - это процесс реализации целей посредством планирования, организации, руководства и контроля за людскими и прочими ресурсами организации".
В этих определениях справедливо обращается внимание на целенаправ-ленные действия субъекта управления, перечисляются основные этапы этого процесса. Вместе с тем в определении сущности управления должна просле-живаться тесная связь с объектом управления, подчеркиваться особенности портфельного характера управления. Исходя из приведенного определения портфеля, управление портфелем банковских активов есть система действий сотрудников банка по формированию и поддержанию его количественных и качественных характеристик В заданном диапазоне, отражающих достиже-ние определенных целей банка. Основными этапами управления являются: планирование, организация, регулирование, оценка, анализ и контроль.
2. Планирование активов в коммерческом банке.

Активы могут формироваться одним из двух способов - систематическим или случайным. Портфельная концепция предполагает систематический подход к формированию портфеля, первым шагом на пути к которому является планирование. Оно представляет собой многоуровневую деятельность, включающую определение миссии банка (она во многом будет определять целевые установки в области управления активами), стратегическое плани-рование (идеи, концепции, цели управления и подходы к формированию и функционированию портфеля активов), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов, конкретных нормативов, показателей).
Проведенные исследования показали, что в большинстве российских коммерческих банков руководство ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые в основном связаны с кредитованием торгов-ли и операциями на фондовых и валютных рынках. В этой связи представ-ляется необходимым использование отечественными банками такого зару-бежного опыта, как определение миссии, стратегическое (долгосрочное) планирование на основе понимания возможностей банка и мониторинга рыночной ситуации, SWOT-анализ и других применительно к портфелю активов. Важную роль при этом играет определение целей портфеля.
В качестве целей могут быть избраны следующие показатели: увеличение справедливой стоимости портфеля, объем портфеля и его совокупная доходность / рентабельность (наряду с установлением диапа-зонов рентабельности для отдельных групп активов), структура портфеля по различным критериям (рискованность, уровень диверсии-фикации, приме-няемые инструменты, обслуживаемые группы клиентов и др.), значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля, доля банка в конкретных рыночных сегментах. Увеличение справедливой стоимости портфеля представляет собой интегральную целевую установку, на достижение которой направлены все остальные цели.

3.Организация портфеля активов в коммерческом банке.

В рамках портфельной концепции в качестве основного средства дос-тижения поставленных целей следует рассматривать хорошо подготовленых, мотивированных и умело направляемых сотрудников, которые четко понима-ют сформулированную задачу (являются носителями "портфельной филосо-фии", принципов портфельного управления) и чья деятельность сконцентри-рована на целевом рынке.
В зарубежной практике каждый сотрудник стремится ясно осознавать политику банка, на которую он может ориентироваться в ежедневной работе. Для современной системы управления в отечественных банках характерен иной подход, когда даже тщательно подготовленная стратегия развития активных операций не приводит к ожидаемым результатам, так как остается предметом дискуссии на уровне высшего руководства банка и не находит реализации в действиях конкретных сотрудников и менеджеров среднего звена. Следствием подобной ситуации является отсутствие четких ориенти-ров, которое порождает неоднозначность и приводит к возрастанию вероятности ошибки. Речь идет не просто о написании подробных должностных инструкций, а о принципах, нормах работы с клиентами и коллегами (корпоративная культура), критериях выбора направлении инвестирования средств с учетом того, как индивидуальный кредит или приобретенная ценная бумага отразятся на структуре, количественных и качественных параметрах соответствующей группы активов и всего портфеля активов в целом.

4.Оценка портфелей активов.

Важное место в процессе управления занимает количественная и качественная оценка портфеля банковских активов, конечной целью которой должно стать определение его справедливой стоимости. Количественная оценка портфеля банковских активов предполагает:

выявление балансовой стоимости каждого актива, входящего в состав портфеля по данным баланса на последнюю отчетную дату, предшествующую дате оценки;

учет инфляционной компоненты и корректировку в связи с этим денежных характеристик отдельных статей активов;

определение текущей стоимости единичных актинов (пересчет статей в иностранной валюте, актуализация рыночных стоимостей котируемых активов и т.п.).

В результате получим некую учетную стоимость портфеля активов, которая не учитывает качества его элементов и групп, не учитывает их подбора в портфель (структуры портфеля). За количественной оценкой стоят характеристики активов: доходность, рискованность, ликвидность.
Изучение влияния этих характеристик составляет содержание качественной оценки портфеля банковских активов, позволяя подойти к определению его справедливой стоимости. Качественная оценка предполагает следующее:

горизонтальный анализ портфеля актинов (определение абсолютных и относительных темпов прироста портфеля и отдельных его элементов в сравнении с темпами прироста всего портфеля активов);

вертикальный анализ портфеля, т.е. изучение его структуры (по экономическому содержанию, сроку погашения, степени рискованности и т.д.), а также его компонентов;

определение доходности и рентабельности портфеля актинов и его групп (выявление доли работающих активов, расчет и интерпретация соответствующих коэффициентов);

дисконтирование денежных потоков (процентных доходов, причитающихся купонных выплат, др.) для корректировки учетной стоимости портфели и приближения к его справедливой стоимости;

оценка созданных резервов на возможные потери, которая должна адекватно отражать вероятность потерь от инвестирования в активы, подверженные риску. Учетная стоимость портфеля должна быть уменьшена на величину созданных резервов.

Дополнительно следует оценивать портфельный риск, который учитывает не только индивидуальный риск того или иного актива, но и степень взаимо-зависимости активов друг от друга (по географическому, отраслевому и дру-гим признакам). Отметим, что и настоящее время большинство отечествен-ных банков рассчитывает только средневзвешенный уровень риска по отдельным активным операциям, что не позволяет оценить степени концентрации/диверсификации портфеля активов по различным критериям. Такой подход к количественной и качественной оценке не позволит в полной мере отразить справедливую стоимость портфеля банковских активов. Есть еще нечто, что характеризует качество портфеля активов, во многом определяет его стоимость и заставляет инвесторов приобретать банк (как предприятие) с существенной премией к стоимости его чистых активов. Это, на взгляд автора, можно определить как потенциал, привлекательность банка, с точки зрения инвесторов. Привлекательность включает в себя оценку рынком стабильной клиентской базы банка, его имиджа, высокого качества банковских продуктов, навыков маркетинга и сбыта (т.е. положительной деловой репутации), а также опыта управления, уровня квалификации персонала, профессионализма и сплоченности команды менеджеров и рядовых сотрудников кредитной организации (т.е. человеческого капитала). Реализация портфельной стратегии управления активами предполагает создание адекватной системы развития персонала.

От уровня профессионализма, мотивации команды менеджеров и персонала банка, лояльности клиентов и репутации банка зависит качество портфеля банковских активов. Характеристики привлекательности банка увеличивают нематериальную составляющую справедливой стоимости портфеля банковских актинов. В теории оценки бизнеса ее принято именовать гудвилл, или положительной деловой репутацией. Включение гудвилл в состав портфеля банковских активов характеризует его как рыночную категорию благодаря рыночной инфраструктуре и возможности сделок купли-продажи, что соответствует современному пониманию банковских активов, расширяет границы и увеличивает стоимость портфеля актива до величины справедливой стоимости.
5. Регулирование портфеля активов.

Согласно современной портфельной теории, несистематический риск можно уменьшить за счет распределения активов между различными компаниями, отраслями, сегментами. Диверсификация как способ снижения совокупного риска применим и к портфелю активов коммерческого банка. От ее степени зависит уровень портфельного риска, который, как правило, ниже совокупного риска отдельных активов, входящих в портфель.
Для портфельной стратегии характерно использование современных способов регулирования, «тонкой настройки» портфеля активов, позволяющих улучшить его структуру. Так, в целях увеличения ликвидности портфеля или "избавления" от кредита (группы кредитов) прибегают к прямой продаже кредитов или их секьюритизации - трансформации ссудных требований в ценные бумаги (кредитные ноты CLN, обеспеченные залогом ценные бумаги ABS и др.). Это позволяет улучшить значения коэффициентов ликвидности, достаточности капитала, досрочно получить причитающиеся процентные доходы, а также дополнительный комиссионный доход от организации выпуска ценных бумаг. Банки имеют возможность использовать различные инструменты разделения риска (хеджирование, производные финансовые инструменты, синдицированное кредитование), что позволяет гибко управлять рисками портфеля активов, а также расширять кредитный портфель до того объема, который не ухудшит его качества, за счет участия в синдицированном кредитовании.
Целям своевременной корректировки состава и структуры портфеля активов в рамках портфельной стратегии служит создание и использование потенциального портфеля активов, за счет которого банк имеет возможность оперативно заменить выбывающие активы новыми, не ухудшающими его текущих характеристик. Так, в состав потенциального кредитного портфеля входят находящиеся в разработке кредитные проекты, а также кредитные заявки, по которым принято положительное решение, однако выдача кредита не состоялась по различным причинам (например, исчерпание лимита кредитования по банку). Использование такого способа регулирования портфеля активов требует постоянного поиска потенциальных заемщиков и перспективных ценных бумаг, изучения спроса на рынке и выявления потенциальных клиентов, эмитентов, проектов с учетом интересов банка.

6. Анализ и контроль портфеля активов.

Формирование потенциального портфеля активов наряду с управлением действующим требует анализа и контроля, направленных не только на изучение портфеля активов и его составляющих (выявление активов, потенциально неликвидных или ухудшающих структуру портфеля), но и на мониторинг рыночной среды деятельности банка (анализ состояния и перспектив рыночной конъюнктуры, оценку занимаемых банком сегментов на финансовом рынке). Применение портфельного подхода к управлению активами банка предполагает наличие управленческой информационной системы. Это реализация системного подхода к анализу данных для облегчения процесса принятия решений. Выходным продуктом системы является удобный для практического использования, регулярно издаваемый буклет, содержащий информацию, необходимую руководству банка для управления портфелем активов.

Таким образом, особенностями портфельной концепции управления активами являются:

наличие у каждого банка портфельной стратегии, ориентированной на достижение более высоких количественных и качественных результатов деятельности по сравнению с конкурентами;

активное вовлечение каждого сотрудника в процесс управления, наличие корпоративной культуры;

ориентация на всесторонний анализ информации (потенциальный портфель, место банка на финансовом рынке, занимаемые им ниши);

инновационные способы сбора и обработки информации (создание управленческой информационной системы).

Рассмотренный подход к управлению банковскими активами является новым для отечественной практики. Формирование и реализация целостной системы портфельного управления активами российскими коммерческими банками с использованием лучшего зарубежного опыта позволит им не только повысить уровень собственной конкурентоспособности, но и содействовать позитивному развитию банковской системы и экономики страны.

Список литературы:

1.Банковское дело. /Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика,

1998. – 576 с

2.Основы банковского дела в РФ. Учебное пособие для вузов. / Под ред. О.Г. Семенюты. – Ростов-н/Д: Феникс, 2001. – 448 с.

3.Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческом банке.: Пер. с англ. 4-го перераб. изд.– М.: Прогресс, 1994

4.Чичуленков Д.А. Особенности управления портфелем банковских активов // Финансы и кредит, №12(348), 2009. - с. 41-46.

5.Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. / Под ред. 6.Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 256 с.

Под активами понимаются будущие экономические выгоды, которые возможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества. Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль банку при их обмене на другие активы, представляющие ценность для банка/путем передачи их во временное пользование или использования для погашения обязательств. Будущие экономические выгоды от банковских активов принимают форму притока чистой наличности.
В балансовый отчет банка включаются следующие активные счета:
1) счет кассы и счет ностро - банкноты и монеты, хранящиеся в качестве резервной наличности. Статьи счета «ностро» представляют собой депозиты в банках-корреспондентах;
2) счет проданных федеральных фондов - требования по депозитам, размещенные в ФРС для банков - членов ФРС, которые позволяют им удовлетворять требования по резервам. Покупка и продажа федеральных фондов иногда используется для краткосрочных корректировок рынка;
3) счет инвестиций в казначейские ценные бумаги - реализуемые на рынке обязательства правительства США, включая казначейские векселя, ценные бумаги и облигации;
,4) счет инвестиций в обязательства других ведомств и корпораций правительства США - долговые ценные бумаги, выпущенные ведомствами федерального правительства, такими как Федеральный земельный банк;
5) счет инвестиций в обязательства штатов и политических подразделений
- долговые ценные бумаги, называемые муниципальными облигациями и облигациями, доход по которым освобожден от уплаты налогов;
6) счет ссуд под недвижимость - кредиты, выданные на покупку недвижимости и операции по развитию. Недвижимость выступает в качестве обеспечения по ссуде;
7) счет коммерческих ссуд - ссуды, выдаваемые для ведения бизнеса;
8) потребительские ссуды - кредиты, выданные на потребительские цели. Источником их погашения являются не доходы от предпринимательской деятельности, а личные доходы заемщика;
9) счет средств на ремонт и эксплуатацию офисных зданий, оборудования и арендуемых площадей.
Совокупность указанных счетов составляет портфель активов банка. С точки зрения управления активы банка можно разделить на четыре основные категории:
* кассовая наличность и приравненные к ней средства;
* инвестиции в ценные бумаги;
* кредиты и лизинг;
* здания и оборудование, нематериальные активы. Проблема управления активами заключается в размещении
средств в рамках категорий 1-3.
С точки зрения доходности активы банка (табл. 4.1) можно разделить на две категории:
* доходные активы (Earning Assets);
* активы, не приносящие доход (Noneamfng Assets).
К доходным активам относятся: ссуды, операции с ценными бумагами, суммы учетных операций, а также инвестиции банка, составляющие источник доходов коммерческого банка. Рост доходных активов зависит or наличия избыточных резервов и требует увеличения депозитов банковской системы. Напротив, дефляция кредита (сокращение доходных активов) уменьшает объем депозитов и увеличивает избыточные резервы банковской системы. Несмотря на количественный и качественный контроль за кредитной экспансией и сжатием кредита (такой, как резервные требования), операции на открытом рынке и установление лимита переучета векселей и предельных учетных ставок, а также уставные ограничения на ссуды и инвестиции, расширения и сжатия доходных активов в значительной степени определяются кредитной политикой конкретного банка.
На практике конкретный банк склонен придерживаться общейдля данной группы банков тенденции в целях сохранения конкурентоспособности в период экспансии и недопущения отставания при сокращении ссуд и инвестиций в период дефляции.
Бездоходными называют управляемые банком активы, не приносящие дохода. К ним относится кассовая наличность в хранилище и резервные депозиты в банке-корреспонденте или федеральном резервном банке, чеки в процессе инкассации; основные фонды, не приносящие дохода.
Наличие бездоходных активов в других группах активов является следствием неплатежей, лишения права выкупа залога или продажи ссудной задолженности или инвестиций клиентов.
Резервы коммерческого банка
Резервы коммерческого банка делятся на две категории:
первичные резервы;
вторичные резервы.
К первичным резервам относятся высоколиквидные активы в форме наличности: кассовая и резервная наличность, средства на корреспондентских счетах и резервы на счетах в Федеральном резервном банке. Это средства в денежной форме и они относятся к группе недоходных активов.
Кассовая наличность - это часть средств банка, которая передана кассиру расходной кассы; резервная наличность - деньги, которые банк обязан иметь в качестве резервов в форме банкнот для обеспечения выплаты депозитов.
Кассовая наличность в течение дня поступает в расходную кассу, а остальное время хранится в особом отделении хранилища. Эта сумма должна быть достаточной для обеспечения оплаты чеков. Российский аналог кассовой наличности - средства в операционной кассе. Банки учитывают наличность в расходной кассе, превышающую определенный процент от вкладов, как часть требуемых резервов.
Банк имеет право размещать относящиеся к первичным резервам средства как на корреспондентских счетах в банках-корреспондентах, так и на резервном счете в Федеральном резервном банке. При необходимости средства могут быть использованы в любой момент на покрытие дефицита ликвидности.
В этом заключается принципиальное различие системы резервирования в США от системы резервирования в России. В США никакой регулирующий орган не вправе изъять формируемые в соответствии с законом средства из коммерческого банка и банковской системы в целом. В России резервы, также называемые обязательными, изымаются у банков, размещаются на беспроцентных счетах в Банке России и не могут быть использованы на покрытие дефицита ликвидности ни при каких условиях.
Вторичные резервы - это ликвидные активы в неденежной форме (некассовые резервы). Их основная функция - источник пополнения кассовых (первичных) резервов. К ним относятся вложения в государственные облигации, вложения в займы правительственных организаций, вложения в муниципальные облигации, в отдельных случаях
- вложения в кредиты до востребования, а также кредиты сроком погашения в ближайшие 30 дней и кредиты с погашением до востребования. Основой для определения необходимого объема вторичных резервов могут быть средние показатели уровня резервов по всем банкам страны, по данной категории банков, отдельные показатели ликвидности банковской системы (например, отношение суммы кассовых резервов и правительственных ценных бумаг к общей сумме депозитов банковской системы в целом).

ПОРТФЕЛЬНАЯ КОНЦЕПЦИЯ
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
ТИПЫ ПОРТФЕЛЕЙ
ЛИКВИДНОСТЬ
АКТИВЫ
ПОРТФЕЛЬ АКТИВОВ

Основной задачей любого коммерческого банка является нахождение такой оптимальной структуры своего баланса, при которой максимизировалась бы прибыль и в то же время поддерживалась на должном уровне ликвидность. Важная роль в решении этой задачи принадлежит управлению активами банка, основной целью которого является формирование рациональной структуры банковских активов.

Развитие государственной поддержки сельхозтоваропроизводителей через кредитный механизм
Роль коммерческих банков в финансово-кредитной системе России
Пути улучшения организации бухгалтерского учета нераспределенной прибыли (на примере СПК «Кировский» Дуванского района)

Обеспечение стабильного и устойчивого функционировании банка в долгосрочной перспективе невозможно без создания эффективной системы банковского менеджмента, неотъемлемой частью которого является управление активами. Основные недостатки в современной системе управления активами в российских коммерческих банках состоят в формальном использовании портфельного подхода при управлении отдельными группами активов банка (ссудами, ценными бумагами). Целостная система портфельного управления всеми активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике - это одно из направлений инновационного развитии банковского менеджмента в нашей стране.

Для выяснения характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия "портфель банковских активов".

Портфель банковских активов - это суммарные активы банка, которые сгруппированы в различные портфели по признаку однородности.

Портфель банковских активов - понятие сложное, поскольку:

во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей;
во-вторых, является структурированной совокупностью не однородных по своей сущности активов.

В отличие от портфеля ценных, портфель банковских активов объединяет абсолютно различающиеся по своим качественным характеристикам (риск, доходность, ликвидность) элементы. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него. Если купля-продажа ценных бумаг осуществляется относительно просто, то, например, выдача кредита требует маркетинговых, организационных, аналитических усилий нескольких подразделений кредитной организации.

В результате портфель представляет собой целенаправленно сформированную структуру активов, исходя из целевых установок развития банка. Целенаправленное формирование и постоянное поддержание оптимальной структуры портфеля активов отражают содержание процесса управления им. Вместе с тем портфель банковских активов представляет собой рыночную категорию.

Основными целями банка при формировании портфеля активов могут быть:

снижение совокупного риска портфеля и обеспечение наибольшей безопасности инвестиций,
увеличение доходности,
обеспечение высокого уровня ликвидности,
физический рост портфеля активов,
проникновение в новые для себя рыночные ниши,
расширение клиентской базы и т.д.

Выделяют два типа портфеля активов, в зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании: сбалансированный и несбалансированный портфели. Портфель, состав и структура которого соответствуют представлениям менеджмента банка о рациональном, приемлемом сочетании различных характеристик портфеля называется сбалансированным. Несбалансированный портфель характеризуется несоответствием состава входящих в него активов или структуры портфеля поставленным целям его формирования.

Активы банка могут формироваться одним из двух способов: случайным или осознанным. Недостаток должного опыта управления кредитной организацией, незнание принципов банковского менеджмента, отсутствие комплексной стратегии развития активов банка вынуждает банкиров «плыть по течению», соответствовать тенденциям, доминирующим в банковском секторе, и формировать актины случайным образом. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается в лучшем случае качество единичных активов, но не активов в целом. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда будет несбалансированной, не устойчивой к внешним шокам, не стабильной в долгосрочной перспективе.

Активы могут формироваться одним из двух способов - систематическим или случайным. Портфельная концепция предполагает систематический подход к формированию портфеля, первым шагом на пути к которому является планирование. Оно представляет собой многоуровневую деятельность, включающую определение миссии банка (она во многом будет определять целевые установки в области управления активами), стратегическое планирование (идеи, концепции, цели управления и подходы к формированию и функционированию портфеля активов), тактическое планирование (определение мероприятий и задач по выполнению стратегии) и финансовое планирование (разработка бюджетов, конкретных нормативов, показателей). Проведенные исследования показали, что в большинстве российских коммерческих банков руководство ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые в основном связаны с кредитованием торговли и операциями на фондовых и валютных рынках. В этой связи представляется необходимым использование отечественными банками такого зарубежного опыта, как определение миссии, стратегическое (долгосрочное) планирование на основе понимания возможностей банка и мониторинга рыночной ситуации, SWOT-анализ и других применительно к портфелю активов. Важную роль при этом играет определение целей портфеля. В качестве целей могут быть избраны следующие показатели: увеличение справедливой стоимости портфеля, объем портфеля и его совокупная доходность / рентабельность (наряду с установлением диапазонов рентабельности для отдельных групп активов), структура портфеля по различным критериям (рискованность, уровень диверсификации, применяемые инструменты, обслуживаемые группы клиентов и др.), значения коэффициентов, характеризующих качество портфеля, доля банка в конкретных рыночных сегментах. Увеличение справедливой стоимости портфеля представляет собой интегральную целевую установку, на достижение которой направлены все остальные цели.

Таким образом, особенностями портфельной концепции управления активами являются:

наличие у каждого банка портфельной стратегии, ориентированной на достижение более высоких количественных и качественных результатов деятельности по сравнению с конкурентами;
активное вовлечение каждого сотрудника в процесс управления, наличие корпоративной культуры;
ориентация на всесторонний анализ информации (потенциальный портфель, место банка на финансовом рынке, занимаемые им ниши);
инновационные способы сбора и обработки информации (создание управленческой информационной системы).

Список литературы

Аскаров, А.А. Совершенствование моделей оптимизации производственной структуры агроформирований [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова // Математические методы, модели и информационные технологии в АПК. Труды XV Межд.научно-практ. конф. Независимого научного аграрно-экономического общества России. - 2011. С. 174-177.
Аскаров, А.А. Устойчивое развитие сельского хозяйства: теория и практика [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова / Электронный ресурс / Башкирский государственный аграрный университет. Уфа, 2012.
Аскарова, А. Налоговое планирование на предприятии [Текст] / А.А.Аскарова // Экономические и социальные проблемы развития АПК на рубеже XXI века. Сб. статей к научной конф. сотрудников экономических факультетов, посвященной 70-летиб БГАУ. 2000. С. 127-128.
Аскаров, А.А. К стратегии развития сельского хозяйства Республики Башкортостан на период до 2030 года [Текст] / А.А.Аскаров, А.А.Аскарова // Аграрная наука в инновационном развитии АПК. Мат. Межд. научно-практ. конф. в рамках XXVI Межд. специализ. выставки "Агрокомплекс-2016". 2016. С. 191-195.
Лукьянова, М. Т. Сущность предпринимательского риска [Текст] / М. Т. Лукьянова, Э. Р. Кипчакбаева // Молодежная наука и АПК: проблемы и перспективы. Материалы V Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. Уфа, 2012. – С. 150-151.
Ахметова Э.Р. Роль коммерческих банков в финансово-кредитной системе России [Текст] / Э.Р.Ахметова, Р.Х.Файзуллина // Закономерности и тенденции развития современного общества::экономические,социальные, философские, политические, правовые аспекты. Материаы Международной научно-практической конференции. 2014, С.3
Зарипова, Г.М. Финансово-кредитная поддержка предпринимательства [Текст] / Г.М..Зарипова // Наука,образование и инновации: международная научно-практическая конференция (28 декабря 2015г.) Ч 1.- С.111-114.
Лукьянова, М. Т. Страхование риска в АПК [Текст] / М. Т. Лукьянова // 50 лет на службе экономической науке. Кликич Л.М., Аскаров А.А., Галиев Р.Р. Сборник научных статей, приуроченный к 50-летию образования кафедры «Экономика аграрного производства». Министерство сельского хозяйства РФ, Башкирский ГАУ, Экономический факультет, Кафедра Экономики аграрного производства. Уфа, 2014. – С. 88-92.

Целостная система портфельного управления активами в банках еще не сложилась. Ее формирование и реализация на практике – одно из основных направлений инновационного развития банковского менеджмента в России. Для выявления характерных особенностей портфельной концепции необходимо рассмотреть содержание понятия «портфель банковских активов».

Как правило, портфель банковских активов характеризуется как структурированная определенным образом совокупность активов кредитной организации, целенаправленно формируемая и постоянно управляемая для достижения целей развития банка с учетом особенностей рыночной конъюнктуры. Портфель банковских активов – понятие сложное поскольку:

1) во-первых, включает в себя несколько портфелей: кредитный, инвестиционный, торговый, денежных резервов, которые в свою очередь состоят из различных ссуд, ценных бумаг, других инвестиций банка; в результате портфель банковских активов управляется на уровне банка в целом и отдельных портфелей;

2) во-вторых, является структурированной совокупностью неоднородных по своей сущности активов. Портфель банковских активов может состоять из сильно различающихся (иногда даже диаметрально противоположных) по своим качественным характеристикам (рис, доходность, ликвидность) элементов. Различие также касается способов включения актива в состав портфеля и исключения (списания, погашения) из него.

Состав и структура портфелей активов определенных коммерческих банков могут существенно различаться, так как их формирование обусловливается широким кругом факторов: особенностями национального законодательства; финансовым положением банка; продолжительностью деятельности коммерческого банка, составом и структурой сформированных банком пассивов; типом и специализацией кредитной организации и другими факторами.

В настоящее время выделяют следующие основные типы портфелей активов. В зависимости от того, соответствует ли сформированный портфель активов целям, определенным при его формировании, различают сбалансированные и несбалансированные портфели. Оптимальным считается такой сбалансированный портфель активов, который является наилучшим с точки зрения соотношения «риск-рентабельность» и одновременно достижимым с учетом возможностей банка и ограниченности рыночной среды.

Активы банка могут формироваться случайно или осознанно. Структура случайно сформированного портфеля почти всегда является несбалансированной и нестабильной в долгосрочной перспективе. Управление активами в таком случае носит пассивный характер: оценивается качество отдельных элементов, но не портфеля в целом. Осознанно сформированный портфель создается на основе целостной концепции управления активами. В таком случае они рассматриваются как единый объект управления, что дает возможность планировать портфель, учитывать не только индивидуальные характеристики входящих в его состав элементов, но и качественные и количественные параметры всего портфеля.

Управление портфелем активов коммерческого банка является одной из основных частей эффективной системы банковского менеджмента. Однако, как показывает анализ, сложившейся в России системе управления банковской деятельностью не хватает научной базы, стратегического подхода, корпоративной ответственности, рыночной культуры, ориентации на развитие кадрового потенциала. Большинство российских кредитных организаций придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируется на единичных активах и отдельных их группах (в первую очередь, на кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг). Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры, количественных и качественных характеристик портфелей активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура портфеля активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к неблагоприятным воздействиям внешней среды.

Сложившаяся ситуация обусловливает применение портфельной концепции управления активами банка. В рамках такого подхода портфель активов рассматривается как единый объект управления, структурированный по различным критериям. Это дает возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в его состав элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных активов, но и их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные характеристики всего портфеля. Объединение активов в портфель имеет своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг портфеля, его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий. В этом состоит принципиальное различие понятий «портфель банковских активов» и «активы банка».

В отличие от традиционного подхода портфельная концепция рассматривает портфель банковских активов как объект управления в условиях рыночной экономики. Управление портфелем должно быть направлено на увеличение его справедливой стоимости, рост конкурентоспособности и эффективности функционирования всего банка на основе:

1) разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;

2) понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;

3) сосредоточения усилий на целевом рынке;

4) развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.

Исходя из указанных выше характеристик, управление банковским портфелем активов может рассматриваться как система действий сотрудников банка по формированию его количественных и качественных характеристик в заданном диапазоне, отражающих достижение определенных целей кредитной организации. Основными этапами управления портфелем активов банка являются: планирование, организация, регулирование, оценка, анализ и контроль.

- 137.26 Кб

Собственный капитал 20,00 Прибыль 84.7

*Нормативы надежности*	*План,%*	*min*	*max*
Нормы риска к собственному капиталу
Активов
Н1 . Достаточность капитала(капитал/риски активов)	23,3	5
Н12 . Риск акций других юр.лиц	45		45
Обязательств
Н11 . Риск по вкладам населения(вклады населения/капитал)	100		100
Нормы ликвидности
Активов к обязательствам
Н3 . Мгновенная ликвидность	43	10
(высоколиквидн. активы/обязат-ва до востребования)
Н2 . Текущая ликвидность(ликвидные активы/	56	20
обязат-ва до 30 дней)
Н4 . Долгосрюликвидность(выданные кредиты со сроком	120		120
погашения более года/обязат-ва со сроком пог-я более года)
Активов
Н5 . Ликвидность активов(ликвидные активы/активы)	61	10

2.2.2 Результаты вычислений

В итоге работы компьютерной программы формируется система оптимальных портфелей привлечения и размещения финансовых ресурсов. Программа оценивает множество вариантов системы портфелей, доходы и затраты и выдает вариант плана максимальной доходности, удовлетворяющий нормативам ЦБР и собственным лимитам банка. Максимизируемый критерий оптимизации отображается прибылью.

В графе «План» программа оптимизации отображает результаты решения, т.е. объемы инвестиций по каждому инструменту привлечения ресурсов.

В графе «План, %» дается процентная структура портфелей для помощи управляющему и портфельному менеджеру. В графе «План» таблицы нормативов программа отображает значения нормативов для сформированной системы портфелей.

В соответствующих графах таблицы отображаются необходимые показатели плана оптимальной системы портфелей банка: доходы, затраты, резервы, суммы рисков и др. – как по портфелям в целом, так и по отдельным инструментам, группам и субпортфелям.

2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений.

В то же время опыт моделирования показал, что вычисления идут довольно долго даже на процессоре Pentium с частотой 110 МГц. При массовых расчетах вариантов планов несколько минут ожидания результатов прерывают мышление портфельного менеджера. Интерактивный процесс (человек – компьютер) принятия решения по портфелям нарушается. Сходимость алгоритмов нелинейного программирования очень зависит от числа инструментов в портфелях и соотношений данных по доходности-затратности, рискам и формам нелинейных ограничений, задаваемых экономическими нормативами ЦБР.

Кроме того, стандартные программы оптимизации имеют разное число ограничений для управляемых (экзогенных) и производных переменных, т.е. переменных состояния (эндогенных). Число эндогенных ограничений намного меньше. Например, Solver Excel разрешает 400 ограничений на управляемые переменные и всего лишь 100 ограничений на эндогенные переменные. Поэтому удобное для финансиста процентное управление долями инструментов в портфелях, требующее нелинейного программирования, также требует большого числа эндогенных ограничений. В нелинейной форме задачи можно использовать всего лишь около 40 инструментов в портфелях. Этого достаточно для профессоров и студентов. В линейной форме можно ввести в портфели 200 инструментов и решать не только учебные задачи, но и задачи бизнес-планирования в коммерческом банке.

Выполним преобразование ограничений экономических нормативов ЦБР в линейную форму, избавившись от делений.

Для Н1 ,

Где b1=B1/100%

Для Н2 ,

Для Н3

Для Н4

Для Н5 ,

Для Н11

Для Н12

Для Н13

Приведение нормативов ЦБР к линейной форме позволило ускорить решение вариантов задачи.

Разработать планы оптимальной системы финансовых портфелей банка непросто. Необходима слаженная рабочая группа квалифицированных специалистов: менеджера, отвечающего за стратегию и управление ресурсами банка, плановика или портфельного менеджера, задающего или корректирующего варианты планов портфелей, аналитика инструментов рынка, математика, «чувствующего» алгоритмы оптимизации, и программиста, реализующего финансовые математические идеи на компьютере.

Синки отмечает, что «реальное место управления активами и пассивами в огромной степени зависит от качества прогнозирования процентной ставки. При существующей изменчивости ставки процента попытка предсказать ее на ближайшие три – шесть месяцев – дело очень не простое».

Для оценки устойчивости плана к изменениям параметров инструментов рынка, внутренним вариациям в банке и возможным изменениям ЦБР используют стандартные методы анализа чувствительности показатели планов к этим изменениям. Средства анализа чувствительности штатных программ финансистов очень неудобны и требуют большого объема работ по дополнительному программированию или ручной обработке.

Можно использовать упрощенный способ, заключающийся в том, что рассчитывают несколько вариантов оптимальных планов для нескольких возможных значений параметров инструментов или ограничений.

Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами

Как показывает практика, сложившаяся в России система управления банковской деятельностью не обладает научной базой, стратегическими подходами, корпоративной ответственностью, рыночной культурой, ориентацией на развитие кадрового потенциала. Рассмотрим указанные проблемы и основные направления их решения применительно к системе управления активами.

Большинство российских банков придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируют на единичных активах и отдельных группах активов (в основном кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг), что соответствует современному уровню развития отечественной банковской системы. Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры. количественных и качественных характеристик своих активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к внешним шокам. Очередной такой шок выявил ошибки отечественных банков в управлении портфелем активов: недостаточную диверсификацию, бессистемный маркетинг, несоответствие процентных ставок уровню риска. Эти ошибки приводят к возникновению убытков, возрастанию упущенных возможностей, потере позиций на целевых рынках - другими словами, к снижению уровня конкурентоспособности.

За рубежом распространение получила портфельная концепция управления банковскими активами. Она рассматривает портфель активов как единый объект управления, структурированный по различным критериям.

Это даст возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных элементов, но их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.

Объединение активов в портфель имеет своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг (анализ и контроль) портфеля. его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий. В этом состоит принципиальное различие понятий «портфель банковских активов» и «активы банка». В отличие от традиционного подхода портфельная концепция рассматривает портфель банковских активов как объект управления в условиях рыночной экономики, другими словами, управление портфелем должно быть направлено на увеличение его справедливой стоимости, рост конкурентоспособности и эффективности функционирования всего банка на основе:

разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;
понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;
сосредоточения усилий на целевом рынке;
развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.

Для оценки системы управления банковскими активами в современных российских условиях обратимся к рассмотрению отдельных этапов процесса управления.

Планирование. В начале и середине 1990-хгг., когда появлялись первые банки, планирование активов как элемент управления практически отсутствовало, поэтому банковские активы формировались случайным образом. К настоящему моменту ситуация изменилась. Крупные и средние банки пытаются использовать стратегическое планирование как метод управления активами в целях поддержания конкурентоспособности. Однако есть еще следующие проблемы:

далеко не все банки в России формулируют свою миссию, а для тех кто ее предлагает, она зачастую носит формальный характер, не имеет практической значимости и не является отправной точкой для стратегического планирования;
планирование как этап управления банковскими активами в России не носит пока стратегического характера ни по временному горизонту (оно охватывает 1 - 2 года), ни по содержанию. Российские банки не продумывают различных сценариев будущего, а ведь их подготовка и составляет смысл стратегического планирования портфеля активов.

Американский экономист Э. Кейн замечает: «Проработка различных сценариев будущего - вот из чего состоит стратегическое планирование» 1 ; s планирование, как правило, касается структуры и качественных характеристик групп активов (ценные бумаги, кредитный портфель, др.), но не портфеля активов в целом. Это соответствует традиционному подходу к управлению активами и не позволяет российским банкам формировать сбалансированную структуру портфеля активов, устойчивую к негативным событиям во внешней рыночной среде; S пели планирования активов в целом в российских банках ограничиваются плановыми заданиям по объему активов, их рентабельности, а также показателями чистой процентной маржи, просроченной задолженности и созданных резервов. За редким исключением банки не имеют представления о портфельном риске. Не осуществляется планирование оптимальной структуры портфеля по различным критериям, не определяются инструменты для ее поддержания в долгосрочной перспективе. В качестве интегральной цели могла бы выступить максимизация стоимости портфеля активов, однако отечественные банки ее не оценивают.

Описание

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило всё разрастающийся процесс банкротства банков. События последнего времени на финансовом рынке России подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые ещё в 1992-93 годах предупреждали, что коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с серьёзными проблемами, в том числе с проблемой грамотной оценки финансового состояния коммерческого банка.

Содержание

Введение 3
Глава №1.Методы планирования финансовых портфелей коммерческого банка 5
Структура банковской системы России 5
Факторы влияющие на надежность банков 6
Проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора 8
Характеристика финансового состояния банков 9
Система портфельного менеджмента 10
Глава №2. Методика планирования оптимальной системы портфелей банка 13
2.1 Экономико-математическая постановка задачи 14
2.1.1 Цели оптимизации системы портфелей банка 14
2.1.2 Математическая постановка задачи, модель 15
2.1.3 Ограничения – экономические нормативы инструкции №1 ЦБР 16
2.1.4 Собственные и технологические ограничения 27
2.2 Компьютерная реализация 28
2.2.1 Исходные данные задачи оптимизации 28
2.2.2 Результаты вычислений 33
2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений 34
Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами 36
Заключение 49
Список использованных источников и литературы 52