Родина кредитно денежных отношений. Кредитные отношения

Развитие кредита, повышение его роли в жизни общества происходило постоянно на протяжении всей экономической истории человечества: начиная с древних времен и заканчивая современным периодом интенсивного роста кредитных операций и использования производных кредитных инструментов в рамках сформировавшихся мировых финансовых рынков.

Как свидетельствуют исторические источники, кредит как разновидность обмена возник первоначально в форме покровительственной ссуды (рatronage credit), которая была обычной практикой еще во времена первобытнообщинного строя. Вначале кредит представлял собой натуральную ссуду, когда продукты предоставлялись в долг нуждающемуся члену рода или семье из резерва общества или отдельного лица. Позднее кредитные отношения получили распространение в виде так называемых соседских, или дружеских, ссуд. В сфере сельского хозяйства объектом передачи в ссуду становились зерно, скот, домашняя птица. Они же одновременно выступали в качестве платы за кредит. Введение в оборот денег создало возможность появления и развития принципиально новой формы кредита - денежной. Кредитор вместо накопления различных предметов стал получать деньги. Вместе с тем появление денежного кредита не привело к отмиранию натурального. Обе формы кредита стали развиваться как важная часть формирующейся системы экономических отношений и послужили в дальнейшем появлению банковского, коммерческого, государственного и других современных форм кредита.

Слово "кредит" в русский язык пришло из немецкого в самом начале XVIII в. со значением "авторитет, доверие". В России полновесный экономический смысл термин "кредит" приобрел в середине XIX в. при подготовке и проведении реформы 1861 г. Тем не менее, кредит на Руси - такое же старое явление, как и само Древнерусское государство. В старину в русском языке для обозначения правоотношений по поводу ссуды или займа использовались другие термины: "дача", "купа", "куны в рез", "покрута". Проблемам должников и кредита, купли-продажи определенное место отводилось в статьях "Русской правды" (1016 г.), основанной на древнейшем праве русов - "Законе русском".

Ссуды в Киевской Руси давали на месяц, на треть года и на год. Наибольший процент (около 50%) взимался за кратковременную месячную ссуду. Договор заключался в устной форме, о чем свидетельствует созданный в то время институт послухов, т.е. свидетелей, наличие которых было обязательным при выдаче ссуды в размере более трех гривен (приблизительно 600 г серебра). В XV-XVI вв. бартерные торговые сделки, характерные для русского купечества, стали вытесняться сделками за наличный расчет и в кредит. В качестве кредиторов выступали крупные купцы, у которых занимала деньги даже придворная знать. Для XVII в. характерна такая форма распространения кредитных отношений между русскими и европейскими купцами, как продажа иностранного товара с условием его оплаты через некоторое время.

Необходимость строительства экономически сильного Российского государства, способного противостоять внешним угрозам и оказывать достойную конкуренцию западноевропейским странам, ощущалась все острее в конце XVII - начале XVIII в. Этот период ознаменовался борьбой государственной власти с ростовщической деятельностью, поскольку потребность финансирования увеличивающихся значительными темпами расходов государства постепенно превращала его в крупного заемщика. Еще в начале XVIII в. в России с ее небольшим количеством находящегося в частных руках свободного капитала и всевозможными запретами ростовщической деятельности не было реальных условий для создания частных банков. Однако уже с 1733 г. правительство стало создавать первые казенные банки, стремясь обеспечить дальнейшее развитие торговли на основе более дешевого государственного кредита. В Западной Европе процесс появления банкирских домов начался на несколько столетий раньше, и к середине XVIII в. был уже накоплен определенный опыт проведения кредитных операций и иной посреднической деятельности таких учреждений. кредит ссуда доход экономика

Успешная деятельность банковских учреждений способствует решению различных экономических проблем любого государства. Принимая активное участие в хозяйственной жизни общества, коммерческие банки создают механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям производства, что в значительной степени способствует развитию экономики. Обеспечивая все возрастающие потребности государственных предприятий, частных фирм, населения в кредитных ресурсах, банки имеют возможность воздействовать на формирование воспроизводственной структуры в различных отраслях экономики. В качестве финансового посредника коммерческий банк получает средства у конечных кредиторов и распределяет их среди заемщиков. Таким образом, создаются необходимые условия для установления партнерских отношений между хозяйствующими субъектами и банками, усиления их взаимного контроля и ответственности.

Предпосылками для возникновения денег, явились товарные отношения между людьми, основанные на бартере. На этом этапе, люди начали осознавать все неудобства связанные с этой системой, это выражалось в отсутствии некоего определённого эквивалента, при помощи которого, можно было бы установить фиксированную стоимость товаров и производить с его помощью расчёт, между покупателем и продавцом. В результате, возникла необходимость в создании некоего эталона для оценки всех видов товаров, что привело к возникновению денег.

Что такое деньги? Деньги - пирамида долгов

Появление металлических денег

Всеобщим эквивалентом, были выбраны благородные металлы, а именно золото и серебро. Этому способствовало несколько объективных факторов, в частности однородность, транспортабельность, высокая ценность, делимость и возможность сохраняться на протяжении неограниченного времени. Серебро и золото, служили деньгами в Вавилоне и Египте в период 3 – 4 тыс. лет до н.э. Эти деньги имели форму пластинок, приобретая товар, от пластин отрезали небольшие кусочки. В XII веке до н.э., в Египте стали делать деньги, обладающие формой золотых колец, их вес обозначали, при помощи наложенного штемпеля.

Вполне возможно, что их первоначальной функцией было просто, служить украшением, для пальцев ног и рук, а впоследствии они начали использоваться, в качестве платёжных средств. Употребляемое нами слово «монета» , появилось на свет благодаря римлянам. Они использовали храм божества Джуно Монета, как мастерскую где чеканились деньги. Некоторое время спустя, все места, где чеканились деньги стали носить название «монета».

В английском варианте, это слово произносится как «минт» , а во французском – «моне» . Именно этого слова и произошло, английское «many» – деньги. Что касается самих монет, то впервые деньги такой формы, появились в Греции и Лидии в VIII-VII веках до н.э. На тот период времени, это были наиболее развитые государства, от туда деньги стали распространяться в соседние варварские страны. Для более чёткого представления развития монет, необходимо рассмотреть картину их зарождения в Риме и Греции. В VII-VI веках до н.э., в большинстве городов Греции чеканились собственные монеты.

Самодельные деньги

Их основой были общие для большинства греков единицы веса:

Талант;
Мина;
Статер;
Драхма;
Обол.

Мина и талант были в роли весовых единиц, в качестве монет использовали драхму, статер, обол, а также кратные им, но не более десяти. Существовало два вида монетных систем Греции. Первая была основана на статере, в этой системе, в качестве основного металла выступало золото. Вторая основывалась на драхме, здесь применялось серебро. Первую систему исповедовали такие города как, Милет, Фокей, а также вся Малая Азия, до того, как они были вытеснены деньгами Александра Македонского. Второй системой пользовались Афины и Аттика. Эти системы, были основополагающими для всей Греции. Но они не обладали монополией, кроме них успешно функционировали Хоисская, Финикийская, Абдерская, а также Родосская системы. Стоит отметить, что помимо золота и серебра, для чеканки монет в Греции использовали ещё медь. Такие деньги, носили название лепта и халк.

С началом процветания Римской империи и закатом Эллинского царства, большую актуальность в древнем мире, приобрели римские монеты. Они изготавливались в виде больших литых кружочков из бронзы и меди. Их начали изготавливать примерно в 338 г. до н.э., основой для чего послужила единая для Рима и Италии торговая система веса. Одна монета обладала весом 272,88 грамма, что является эквивалентом римского фунта, для сравнения, вес английского фунта 453,99 грамм. Эта монета, носила название асс. С момента своей первой чеканки в 269 г. до н.э., асс со временем, похудел на 54,59гр.

Драхма – древнегреческая единица

С той поры, римское монетное ремесло, базировалось на солиде, весившем 4,55гр, который и стал главной счётной единицей империи.

Что такое деньги (Фабиан)

Возникновение бумажных денежных средств

Развитие денежной системы привело к необходимости возникновения бумажных денег. Именно их появление, стало началом демонетизации. Бумажные деньги, подразделялись на две группы, к первой относятся денежные средства выпущенные казначейством , их также называют билетами казначейства или государственными билетами. Ко второй группе, относятся деньги произведённые банками , они носят название банкноты и по природе, носят функцию кредитных денег. Бумажные деньги появились ранее кредитных систем взаиморасчёта, появление банкнот, будет связано с формированием кредитных отношений. Бумажными деньгами, называют знаки, олицетворяющие полноценные деньги, так как, на них, лежит мимолётная функция при совершении обмена товарами, в этой связи, золото остаётся эквивалентом цены товара.

Сами деньги, не есть воплощение богатства, в связи с этим, продавцу важно не то, как соотносится это воплощение денежных средств с золотом, а то насколько эти деньги пользуются общественным признанием. В основном причиной перехода от металла к бумаге, является удобство в обращении. Однако для выполнения перехода необходимо соблюдение двух условий, это относится к развитым товарно-денежным отношениям и наличию доверия к денежным средствам, созданным не из драгоценных металлов.

В случае неограниченного выпуска бумажных денег это приводит к их обесцениванию, в связи с этим, их производство должно соотноситься с золотым запасом.

История возникновения денег из бумаги, берёт своё начало в Китае, здесь ими начали пользоваться в VIII веке. Самым ранним видом бумажных денег, были расписки, они выпускались под ценности, заложенные в специальных лавках или как, свидетельства об уплате налогов, хранившихся на специальных счетах в административных центрах провинций. Такой вид взаиморасчёта, поражал путешественников, посещавших Поднебесную империю, Марко Поло отмечал, что это способ, достигнуть цели, многие века преследуемой алхимиками.

Правительство Чингиз – Хана в XIII веке, без всяких проволочек меняло бумажные денежные знаки на золото. В связи с этим, подделка этих денег, было очень доходным делом, но в то же время, являлось ужасным преступлением. Однако, не смотря на удобство и практичность, правительство Китая в 1500 году, решило распрощаться с бумажными деньгами. Причиной для этого, послужило избыточное производство и как следствие этого, инфляция. Однако на тот период времени, в Китае, уже были банки, которые, не смотря ни на что, продолжили эмиссию денежных средств, что сделало завершение эмиссии невозможным.

Ловушка денег

Появление денег на Руси. Металлические деньги

На Руси, как и во всём остальном мире, денежные отношения начались с распространения металлических денег. Эти процессы, стали происходить ещё на этапе становления феодальных отношений. К тому периоду времени, такая старорусская денежная единица как меха , уже давно изжила себя и в основу, денежных отношений, легла гривна . Это была весовая единица, при помощи которой, измерялось серебро и золото. Если верить «Русской правде», то куна и гривна, были основными металлическими деньгами, как в торговле, так и при взимании дани. Ещё одной монетой в Древне Руси, был златник, это была первая монета из золота. По своему весу в 4,2 грамма, она приравнивалась к византийскому солиду.

На этой древнерусской монете с надписями на славянском языке, был изображён князь Владимир Святославович и родовой герб Рюриковичей. Однако в торговых отношениях, она не играла важной роли, а лишь служила воплощением силы Русского государства. Первой серебряной монетой на Руси, был сребреник, он появился в X веке. Для чеканки сребреника использовали, серебро монет арабских государств, чеканка происходила в самом Киеве, при князе Владимире, а также Новгороде при Ярославе Мудром. Отдельной группой монет, являются деньги, которые чеканились в Тьмутаракане князем Олегом в 1070 году.

В то время как, в Европе пытались искоренять обращение слитков, на Руси властью, наоборот это приветствовалось. Эти слитки и назывались гривнами, первоначально названия денег совпадали с эталонами веса, поэтому гривной называли как деньги, так и меру веса. Вес гривны связывают с её происхождением, если её олицетворять с русским фунтом, или его половиной, то история гривны восходит к месопотамскому фунту, который был заимствован Русью. Первой гривной на Руси, принято считать шестиугольную киевскую гривну, она весила 34 – 39 златников, это примерно 143 – 164 грамма. Первоначально гривна не делилась, но впоследствии появилась гривна кун и гривна серебра.

Чеканка монет на Руси началась ранее чем, в большинстве стран Европы. Уже в X веке существовали серебряники чеканенные Владимиром Мономахом. Русские монеты были крупнее западных, укрупнённые монеты, весящие до трёх граммов, чеканились за несколько сотен лет, до появления этого ремесла в Европе. Золотые монеты киевского периода имеют лучшее исполнение, чем европейские, при этом их начали чеканить, даже раньше, чем во французском королевстве. Однако их количество было ограничено. Массовая монета в русском государстве появилась немногим позже. Что касается иноземных монет, обращение которых, имело место на Руси, то их называли по – разному:

Резана;
Веверица;

Унификация монет на Руси, произошла лишь в 1534 году, это осуществила Елена Глинская, бывшая регентшей малолетнего Ивана IV. С этого времени, русское государство чеканило одну общую для всех серебряную монету, по весу она вдвое превышала новгородскую деньгу, впоследствии получившую название копейки, из-за изображённого на ней всадника держащего в руке копьё. После присоединения Новгорода к Московской Руси, возникла единая государственная денежная система, заложенная Иваном III и Василием III. В 1620 году был введён новый чекан, более лёгкой монеты, называемой рублём. Он приравнивался к 10 английским шиллингам.

XVII век ознаменовался для русского государства рядом тяжёлых войн, деньги, получаемые благодаря международной торговле иоахимталеры, проще говоря, ефимки перечеканивались в русские монеты, содержащие меньше серебра. Во время войны с Польшей, правительством принимается решение о выпуске медных денег с фиксированным курсом, они быстро вытеснили серебро.

При Петре I, начали активно разрабатывать серебряные, медные и золотые руды, что повысило количество денежной массы на внутреннем рынке.

Внедрение бумажных денег в Российской империи

Россия долгое время использовала исключительно металлические деньги, но в XVIII веке, империя вела множество войн, требующих неограниченных денежных вливаний. Для этих целей пользовались серебром, но в российской казне его вечно не хватало. Императрица Елизавета, попыталась решить этот вопрос введением в обращение медных монет, но это не помогло насытить казну. В результате генерал-прокурором Сената Я.П. Шаховским, было предложено введение в обращение бумажных денег, как их тогда называли – «цидул» . Это название, стало искажением немецкого слова Zettel, означающего бумажные деньги. При приходе к власти Екатерины II, этот вопрос был отложен, но русско-турецкая война, быстро напомнила правительнице о бумажных деньгах.

В 1768 году, Екатерине, была подана записка, в которой обосновывалось введение бумажных денег, её автором стал К.Е. Сиверс. В результате в декабре этого же года, обнародовали манифест, учреждавший государственные банки, обменивающие ассигнации. Было решено, что бумажные деньги, не должны в своей массе превышать наличие драгоценных металлов, изначальный капитал банка занимающегося ассигнованием составил миллион рублей медью.

Всего Екатериной, было составлено четыре номинала банкнот, это 100; 75; 50;25 рублей. Но вскоре из-за необдуманного переправления гражданами двойки на 25-и рублёвой банкноте на семёрку, правительству пришлось выкупить все купюры номиналом 75 рублей и вывести их из обращения. Таким образом, во второй половине XVIII века, по причине непрестанных войн, Россия начала переход на бумажные деньги.

Деньги - это система контроля

Кредит может выступать в товарной (товарный кредит) и денежной (денежный кредит) формах.

Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально кредит возникает в товарной форме в условиях разложения натурального хозяйства, когда появляются частная собственность, независимые хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе.

В своем простейшем виде товарный кредит встречался в доденежную эпоху. Еще в государствах Древнего мира имелась товарная форма кредита. Земледельцы часто занимали друг у друга посевной материал, а после получения урожая возвращали кредитору в большем объеме, чем брали. Кроме того, в доденежную эпоху имел место товарный кредит в форме разновременного обмена товарами. Естественная разновременность производства различных продуктов у разных производителей являлась следствием простейших форм разделения и кооперации труда. Это вело к зарождению производственных связей, когда продукт для переработки необходимо получить до того, как готовый товар может быть произведен и обменен. В рамках таких простейших кредитных отношений возникают встречные обязательства, что порождает тесную взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих обязанностей способствует устойчивости экономических связей. Неисполнение же должником своих обязательств пагубно не только для кредитора, но и ставит под удар исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.

Товарный кредит при возникновении денежных форм расчета быстро превращается в такую форму кредита, как коммерческий кредит (англ. commercial credit), который тесно связан с развитием торговли (особенно оптовой) и общественным разделением труда. Появление купеческого класса и купеческого капитала способствует развитию и укреплению коммерческого кредита.

В наиболее распространенном виде коммерческий кредит выступает как отсрочка платежа за проданные товары, или наоборот, как предоплата (т.е. аванс) будущей товарной поставки. Торговли получает уже готовую форму разновременного товарообмена (при ранее действовавшем товарном кредите) и активно использует ее. Именно в Средние века покупка и продажа товаров в кредит являлась характерной особенностью крупных купеческих торговых операций. Отсрочка платежа за проданные товары часто составляла много месяцев и даже доходила до одного года. В рамках коммерческого кредита возник такой инструмент кредита, как долговая расписка, которая уже с XII-XIII вв. превращается в вексель - документально оформленное долговое обязательство, в котором указывается срок погашения конкретным должником денежной суммы его обязательства.

Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский в своей книге отмечал, что иностранные купцы в XVII в. часто продавали свои товары русским купцам с отсрочкой платежа сроком на один год из-за того, что у русских купцов было недостаточно денег, а розничная и мелкооптовая реализация товара в России растягивалась на большой период времени в связи с обширностью территории страны и плохими путями сообщения.

Коммерческий кредит можно определить как предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов (товарных, а в основном - денежных) в установленный срок в будущем.

Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т.е. акты замещения эквивалентов. Субъектами кредитных отношений при этой форме кредита являются непосредственно сами производители и торговцы. Они выступают и в роли кредиторов, когда продают товар с отсрочкой платежа, и в роди заемщиков, когда приобретают сырье и товары в долг без посредников. При коммерческом кредите как отсрочке платежа или предоплаты (аванса) возникает цепочка взаимных обязательств и требований. Отсюда данная форма кредита выступает как взаимное замещающее кредитование, т.е. производители и торговцы взаимно кредитуют друг друга без посредников. Именно в связи с этим появляется термин «заимствование», «брать взаймы», т.е. взять товар сейчас, а оплатить потом.

Отсутствие посредников при коммерческом кредите - важная особенность этой формы кредитования.

Коммерческий кредит сыграл большую роль в развитии экономики. Благодаря ему получили устойчивость экономические связи, сформировались товарные рынки. С появлением денежной формы кредита, и в частности банковской формы, сфера сто применения стала уменьшаться. Однако коммерческий кредит играет важную, хотя и далеко не первостепенную роль по сравнению с банковским кредитом. Коммерческий кредит перерастает в банковский из-за большей эффективности и совершенства организации последнего.

Основная цель предоставления коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров, и следовательно, получения прибыли. Кроме того, с помощью коммерческого кредита производитель или продавец «держат» свою рыночную нишу. Он объективно способствует непрерывности процесса производства и обращения товаров. Сам коммерческий кредит может предоставляться в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки платежа в оплату продукции, работ или услуг. Отсрочка платежа, как правило, оформляется векселем.

Объектом коммерческого кредита является товар (продукция, работы, услуги), а субъектами - предприятия (корпорации, компании, фирмы), связанные с торговлей и выступающие в качестве кредиторов и заемщиков. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, располагая обязательствами заемщика в виде векселя, может учесть его в банке и получить банковский кредит.

Значение коммерческого кредита в современной экономике периодически возрастает во время кризисов, когда нарушается нормальное денежное обращение. Одним из видов современных кризисов может быть нехватка денег в экономике (низкий уровень монетизации экономики), что влечет за собой нехватку денежных средств для расчетов между хозяйствующими субъектами, между налогоплательщиками и государством и т.д. При этом предприятия во все больших объемах поставляют продукцию с отсрочкой платежа, оформляя задолженность векселями, а государство по своим задолженностям выпускает так называемые казначейские обязательства. Эти платежные средства замещают нехватку денег для расчетов. Соответственно в платежном обороте значительно возрастает доля расчетов, осуществляемых с помощью векселей. Такая ситуация была характерна во время «кризиса неплатежей» в России в 1995-1997 тт., когда товаропроизводители работали в «явочном режиме», отпуская продукцию с отсрочкой платежа и накапливая дебиторскую и кредиторскую задолженность на своих балансах.

С появлением денег начинает развиваться денежная форма кредита. Как всеобщий эквивалент деньги оказываются гораздо удобнее товарного кредита. Уже в античные времена денежные ссуды получили большое распространение. В хозяйственной практике тех времен в кредитных сделках появилось обеспечение возвратности кредита через залог, В Древнем Риме распространение получили денежные ссуды под залог самого должника (и даже его детей), В случае невозврата кредита должник становился рабом кредитора.

В Древней Греции возникает кредитование (в денежной и товарной форме) под залог земельных угодий - ипотечный кредит. Ипотека (древнегреч. kypoteca) означает залог земли, недвижимости. В случае невозврата товарного или денежного кредита ипотека подразумевала переход права собственности на землю к кредитору.

В денежной форме очень важен количественный аспект. Поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом, то кредитору важно было получить возврат ссуды и процент в денежной форме. При этом возможность не только вернуть ранее выданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду в виде процента тоже в денежной форме становится важнейшим мотивом кредитной сделки для кредитора.

Присутствие денег в хозяйственном обороте неминуемо приводит к их концентрации в немногих руках. Деньги сосредотачиваются в руках людей, принадлежащих к владетельным классам и сословиям. У владельцев денежных капиталов появляется возможность уже не заниматься непосредственно торговлей или производством каких-либо товаров, а «зарабатывать» деньги на финансовом посредничестве в чистом виде. Движение кредита в денежной форме, таким образом, сопровождается возникновением особой деятельности - финансового посредничества. Если развитие товарного и коммерческого кредита обходилось без посредников, то развитие денежной формы кредита не может обойтись без института финансового посредничества.

Первыми финансовыми посредниками следует считать ростовщиков, которые выдавали денежные ссуды, как правило, под очень высокий процент («деньги в рост»). Класс ростовщиков формировался из купцов, откупщиков налогов, менял. Ростовщичеством в Средние века занимались и крупные феодалы, монастыри, храмы. Такая форма денежного кредита получила название ростовщического кредита (англ. usury), и ее выделяют в отдельную форму кредита. Заимствовали ростовщический кредит мелкие производители, рабовладельцы и феодалы, крестьяне и ремесленники для удовлетворения текущих потребностей и выплаты долгов. В зависимость к крупным ростовщикам часто попадали и монархи, представители феодальной аристократии Европы.

В настоящее время ростовщический кредит сохраняется в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.

В последующем финансовое посредничество, начиная со времен крупного мануфактурного производства, и особенно промышленной революции! развилось до уровня особой экономической деятельности. Кредитование уже стало осуществляться не напрямую, а через финансовых посредников. Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям, т.е. заемщикам.

Роль финансовых посредников в первую очередь заключается в аккумулировании свободных денежных (кредитных) ресурсов. Именно аккумулирование (концентрация) денежных ресурсов в больших объемах позволяло выдавать крупные ссуды на продолжительные сроки, что и отвечало потребностям крупного мануфактурного производства, а позже, в периоды промышленной революции и индустриальной экономики, - потребностям крупных промышленных и торговых компаний.

Финансовые посредники одновременно выступают и в качестве заемщиков, и в качестве кредиторов. Как заемщики они собирают (концентрируют) мелкие денежные суммы в виде вкладов физических лиц (домохозяйств) и депозиты предприятий различных отраслей экономики на условиях кредита, т.е. на условиях возвратности, срочности и платности. Аккумулированные финансовыми посредниками денежные суммы, таким образом, превращаются в кредитные ресурсы, т.е. ресурсы для кредитования.

Отдельный крупный заемщик (промышленная или торговая компания) не способна сконцентрировать у себя мелкие суммы, принадлежащие многочисленным владельцам, тем более что эти суммы могут быть ими востребованы обратно в любой момент. Кроме того, временно свободные средства остаются таковыми у их владельцев на различные сроки. Если бы каждый владелец временно свободных средств индивидуально кредитовал конкретную фирму или компанию, то весь риск по такой ссуде владелец брал бы на себя. Одной ив причин высоких процентных ставок в ростовщическом кредите (его часто называли грабительским) является высокий индивидуальный риск кредитора. Финансовый посредник по сути дела берет кредитный риск на себя, защищая тем самым мелкого вкладчика. У финансового посредника перед вкладчиками свои обязательства по возврату вкладов в срок и уплате процентов по ним независимо от того, вернул или не вернул заемщик взятую ссуду в установленный срок.

Таким образом, объективная роль финансовых посредников заключается в организации кредитных ресурсов и процесса кредитования. Принимая различные по суммам и срокам вклады совокупности большого количества вкладчиков, финансовые посредники преобразуют их в ссуды, разные по суммам и срокам для большого количества заемщиков. При этом происходит трансформация мелких вкладов (ресурсов) в крупные ссуды, краткосрочных ресурсов - в долгосрочные.

Первыми официальными учреждениями финансового посредничества были банки, возникшие на рубеже XVI-XVII вв. Они выступали как депозитные институты (т.е. принимающие вклады и депозиты физических лиц и корпоративных клиентов) и как кредитные институты, т.е. осуществляющие кредитование. Кроме банков к институтам финансового посредничества относятся общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды. Кроме того, есть специализированные финансовые учреждения, для которых кредитование не является основным профильным видом деятельности, по которые могут в определенных пределах его осуществлять. К ним относятся, например, страховые компании,

С точки зрения денежного обращения и эмиссии денежной массы, очень важно разделение финансовых посредников па депозитные и кредитные институты. Банки как депозитные институты способны создавать долговые инструменты, которые функционируют в качестве средства обращения и включаются в показатели денежной массы (денежные агрегаты). Если бы банки не обладали способностью создавать депозиты, а значит и деньги, то они не могли бы и создавать дополнительные кредиты, т.е. эмитировать денежную массу. Б этом отношении банки и другие депозитные учреждения, которым придано законное право создавать чековые, сберегательные и срочные вклады, отличаются от недепозитных финансовых посредников, которые могут всего лишь перераспределять денежные потоки, но не способны увеличивать денежную массу. К недепозитным (небанковским) учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании, инвестиционные фонды.

В современной рыночной экономике возможно кредитование (в рамках денежной формы кредита) и напрямую, без посредников, путем выпуска долговых ценных бумаг (в основном облигаций) и их размещения среди массы инвесторов (по сути - кредиторов). Но и в этом случае банки часто выступают с посреднической функцией, либо размещая ценные бумаги на комиссионных началах - от имени эмитента и за его счет, либо на началах дилера (андеррайтера) - выкупая весь объем облигационного займа у эмитента, а затем размещая облигации по своему курсу (цене) среди мелких инвесторов. Бо втором случае банки выступают крупными кредиторами - финансовыми посредниками.

Банки начиная уже с XIX в. становятся основным видом кредитора, вытеснив в значительной степени ростовщический и потеснив коммерческий кредит. Б настоящее время ввиду особой роли банков в кредитовании (и по масштабам кредитования, и по спектру кредитных услуг, и по уровню организации кредитования) банковский кредит выделяется в отдельную форму кредита. В современной рыночной экономике у банковского кредита наиболее широкий круг заемщиков:
компании и фирмы реального сектора экономики;
различные финансовые институты (в том числе и сами банки);
государство (в лице органов государственного управления);
органы местного самоуправления;
население (физические лица, домохозяйства);
нерезиденты (фирмы, компании, банки, правительства других стран).

Итак, кредитные отношения как специфические общественные отношения прошли большой путь своего развития с древнейших времен и до наших дней, реализуясь в различных формах. На одних этапах исторического развития приоритет получала одна форма кредита, на последующих - господствовали другие формы.

Основной формой кредита в современной рыночной экономике является банковский (денежный) кредит. Товарный, коммерческий и денежный кредит - базовые формы кредита. На их основе сформировались другие формы кредита, а внутри каждой формы - отдельные виды кредита. В настоящее время кредит существует в многообразии его форм и видов (табл. 6.1).

Формы кредита есть непосредственное проявление его сущности. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам. В качестве признаков для выделения форм кредита используются:
1) предмет кредита или форма ссужаемой стоимости (товар, вещь, деньги);
2) субъекты кредитных отношений, т.е. тип (категория) кредитора и заемщика.

Первый признак классификации является самым важным при определении базовых форм кредита. Наряду с товарной и денежной формами существует смешанная форма кредита, при которой, как это было показано ранее, происходит и разновременный обмен, и разных активов. К этой форме можно отнести коммерческий кредит, когда продажа товара осуществляется с отсрочкой платежа или когда поставка осуществляется с авансовой предоплатой. Предоставление кредита путем передачи товара погашается в денежной форме, и наоборот, кредит в форме авансовой предоплаты погашается в последующем поставкой товара.

Смешанная форма часто встречается в облигационных займах, когда заимствование осуществляется эмитентом в денежной форме (оплата инвесторами приобретаемых облигаций), а погашение облигаций по условиям займа предусматривается в натуральной (неденежной) форме. Вариантами неденежного погашения облигаций могут быть:
1) конвертация облигаций в акции или облигации других серий;
2) предоставление в собственность квартиры (в так называемых жилищных займах), товаров (автомобилей, холодильников и других - в товарных займах),

К смешанной форме кредита можно отнести и лизинг. Имущество передастся в лизинг (на условиях аренды) на определенный срок, часто - на весь срок его службы, а погашение (плата за аренду) может осуществляться как в денежной форме, так и встречными поставками продукции арендатора.

В современной классификации форм кредита используется второй признак - субъекты кредитных отношений. При этом важное значение имеет тип кредитора: банк, кредитный союз, партнер по сделке, орган государственного управления, нерезидент страны и т.п.

Внутри каждой формы выделяются виды кредита. При классификации видов кредита используется более широкий крут признаков, имеющих организационно-экономический характер и отражающих технологические особенности кредитования. Кроме субъектов кредитных отношений и предмета кредита к основным признакам выделения видов кредита также относятся:
целевое использование заемных средств (на закупку сырья, материалов, на капитальное строительство, текущий ремонт, на приобретение товаров длительного пользования, на погашение предыдущей ссуды, на приобретение жилья, на инвестиции и т.п.);
* экономическая сфера использования заемных средств (сфера производства, сфера потребления, бюджетная сфера и т.д.);
* объект кредитования (оборотные средства, основные средства);
форма и вид обеспечения возвратности кредита (залог товарно-материальных ценностей, залог финансовых активов, залог приобретаемого товара, гарантия и другие, без обеспечения);
срочность (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты);
* способ выдачи и погашения (разовая ссуда, кредитная линия, погашение единовременным платежом, погашение в рассрочку).

При характеристике отдельных видов кредита используются, кроме перечисленных признаков, еще и дополнительные: валюта кредита (кредит в национальной валюте, в иностранной, кредит векселями), порядок уплаты процентов (с остатка ссудной задолженности или равными долями).

Это денежные отношения, при которых свободные денежные капиталы и доходы предприятий, государства и личного сектора аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование.
Деньги как средство платежа присутствуют везде, где имеет место кредит.
Помимо этого, кредит - средство перераспределения денежного капитала между отраслями экономики и регионами страны.
Кредитные отношения реализуются через кредитную систему, которую организуют специализированные учреждения. Ведущим звеном кредитной системы являются банки.
Для того, чтобы можно было управлять процессами кредитования, выявлять тенденции и закономерности, необходима статистическая информация о кредитных ресурсах и кредитных вложениях, ее составе по видам заемщиков ссуд в разрезе отраслей и форм собственности, о размерах и составе просроченных ссуд, об эффективности ссуд, оборачиваемости кредитов.
В кредитовании сбором, обработкой и анализом информации об экономических и социальных процессах занимается банковская статистика, которая разрабатывает программы статистических наблюдений, улучшает систему показателей, методологию их анализа и исчисления, методы статистического анализа конкретных явлений. Одновременно статистика кредита занимается обобщением информации о кредитовании выявлением закономерностей, изучением взаимосвязи использования кредитных ресурсов с эффективностью использования оборотных средств и т. п.
Основой для денежной статистики являются бухгалтерские записи банков.
Коммерческие банки представляют ежемесячно Национальному банку сведения о составе пассивов и активов по срокам погашения и по степени риска, которые используются для расчета коэффициента ликвидности и коэффициента платежеспособности. Ежеквартально коммерческими банками составляется отчет о классификации ссуд, на основании данной информации Национальным банком осуществляется оценка качества кредитного портфеля.
Данные статистики о выдаче краткосрочных ссуд в разрезе промышленности и отраслей народного хозяйства можно получить из бухгалтерского баланса банковского учреждения, а по долгосрочному кредитованию - из ежемесячного статистического отчета.
Из этого всего следует, что основными задачами статистики кредита являются:
характеристика кредитной политики;
статистическое изучение форм кредита;
изучение ссудного процента.
Предоставление кредитов является основной экономической функцией банков. От того, насколько эффективно работает кредитное учреждение, зависит социально-экономическое положение и самого банка, и региона, в котором он осуществляет свою деятельность.
Определяются задачи социально-экономического статистического анализа экономическим содержанием и основными функциями кредита как экономической, финансовой и социальной категории и его ролью в ходе кредитования юридических и физических лиц - клиентов.
Основными функциями кредита являются:
перераспределение денежных потоков и капиталов и выравнивание нормы прибыли;
аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их по-следующей капитализацией и на платной основе передачей в пользование заемщикам;
экономия издержек обращения;
обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для институциональных и физических единиц;
осуществление ряда специальных финансовых операций, например трастовых, по обслуживанию системы вексельного обращения или сделки с недвижимостью;
централизация и концентрация денежных потоков (капитала).
Ссудный капитал (свободный денежный капитал) может быть использован д ля вложения в любую отрасль (сектор) реальной экономики, т. е. из секторов с небольшой эффективностью и низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются, в денежной форме накапливаются в банковских учреждениях и, соответственно, из них посредством кредита направляются в другие сектора. Следовательно, кредит - это естественный механизм перераспределения денежных ресурсов и выравнивания нормы прибыли, который служит фактором экономики денежных ресурсов посредством взаимного зачета долговых обязательств и требований (механизм безналичных расчетов), увеличения скорости обращения денег, замены бумажных и металлических денег электронными и кредитными деньгами.
Кредит служит рычагом централизации капитала, так как усиливает позиции крупных и рентабельных производителей в их конкурентной борьбе с неэффективными производителями. Несомненно, что банки предоставляют кредит клиентам с устойчивым финансовым положением, кредито- и платежеспособным юридическим и физическим лицам - заемщикам. Следовательно, проис-ходит поглощение (слияние, банкротство) неплатежеспособных, неэффективных, нерентабельных производителей, что представляет собой одну из форм централизации капитала.
Благодаря кредиту денежные сбережения населения также становятся источником накопления. Банки и иные финансовые учреждения капитализируют эти средства и предоставляют их в рас-поряжение других заемщиков. Теоретически в современной банковской системе (благодаря безналичному расчету и электронным деньгам) существует реальная возможность, при которой можно бесконечно переносить первоначально созданный депозит из одного банка в другой, а следовательно, и бесконечного роста кредитов, выдаваемых кредитными организациями. На практике работает система так называемой мультипликации депозита, т. е. цепной перенос средств из одного банка в другой и экспансия кредита. Основными принципами кредитования являются:
возвратность, т. е. деньги, полученные в кредит, должны быть возвращены (ссуда должна быть погашена);
срочность, т. е. необходимость возврата кредита в точно установленный срок, отраженный в кредитном договоре или заменяющем его документе. При нарушении указанного принципа кредитору этого достаточно для применения санкций к заемщику в виде повышения взимаемого процента или предъявления фи-нансовых требований в судебном порядке;
платность, т. е. это необходимость не только возврата полученных от банковского учреждения денежных сумм, но и оплаты права на их использование в форме ссудного процента;
обеспеченность, т. е. обеспечение имущественных прав кре-дитора при возможных нарушениях заемщиком принятых на себя обязательств. Основными видами обеспечения служат гарантии или залог;
целевой характер кредита, т. е. заемщик получает кредит на определенные цели, на оговоренный срок, в установленном размере;
дифференцированный характер кредита - это существо-вание конкретных требований со стороны кредитной органи-зации к конкретному заемщику в зависимости от ряда внеш-них и внутренних факторов.
В значительной степени финансовые условия предоставления кредита зависят не только от финансового состояния кредитора и заемщика, но и от денежно-кредитной политики центрального банка, т. е. от уровня официальной процентной ставки, а также от общего состояния финансового рынка и рынка капитала.
Классификация, которая применяется при формировании системы статистических кредитных показателей - это классификация кредитных операций:
по функциям кредита:
а) распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);
б) создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
в) осуществление контроля за эффективностью деятель-ности экономических субъектов (контрольная функция);
по формам кредита:
а) банковский;
б) коммерческий;
в) заимствование государством;
г) потребительский;
д) межбанковский;
е) межхозяйственный;
ж) международный.
Существует определенная классификация кредитов в зависимости от различных факторов:
1) по сроку предоставления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты, но в практике используются
краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года) кредиты;
по обеспечению кредиты могут быть обеспеченными и необеспеченными. Обеспечение кредита может быть персональным, банковским, государственным, что предполагает наличие того или иного залога, гарантии или его страхование (перестрахование). Залог необходим, так как существует кредитный риск, т. е. невозможность или нежелание клиента погасить ссуду в срок. Залог не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает уровень кредитного риска. Различают твердый (фиксированный) и плавающий залог. К твердому залогу относится имущество, а к плавающему залогу относятся, прежде всего, запасы товарно-ма- териальных ценностей и готовая продукция. Гарантия - это согласие третьей стороны погасить кредит в случае, если заемщик не сможет сделать это сам;
по способу представления различают кредиты вексельные, при помощи открытых счетов, кредитные линии, возобновляемые (револьверные), обращаемые (ролловерные), сезонные, консигнации и др.;
в зависимости от размера ссуды бывают мелкими, средни-ми, крупными.
Таблица 11
Банки-лидеры в сегменте краткосрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование До года (%) До востребования и овердрафт (%) Русский Стандарт 11,0 52,1 ХКБ Банк 9,3 3,3 Сбербанк России 8,3 0,4 РОСБАНК 5,4 1,9 Инвестсбербанк 2,9 2,1 Альфа-Банк 2,2 Ситибанк 2Д
Банки-лидеры рынка краткосрочных кредитов в местах про-даж перераспределяют свои портфели в пользу иных кредитных продуктов, в частности в пользу кредитов по кредитным картам (табл. 11). Причинами данной тенденции, вероятнее всего, являются высокие риски невозвратов, с которыми уже столкнулись многие банки.
Объем рынка среднесрочных кредитов в 2005 г. увеличивался значительными темпами, основной прирост этого рынка обусловлен увеличением объемов выдаваемых кредитов в валюте (табл. 12).
Таблица 12
Банки-лидеры в сегменте среднесрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование 1-3 года (в руб., %) 1-3 года (в долл., %) Сбербанк России 25,1 - РОСБАНК 9,6 3,6 УРАЛСИБ 4,2 3,9 Русский Стандарт 4,2 - Банк Москвы 2,4 3,9 МДМ-Банк 2,2 3,0 НБ «ТРАСТ» 2,1 - ИМПЭКСБАНК 2,0 3,4 Райффайзенбанк - 13,5 Австрия Международный - 5,9 Московский Банк Банк Сосьете - 2,9 Женераль Восток
Кредиты этой срочности условно можно разделить на две большие группы - нецелевые кредиты и кредиты на покупку автомобилей.
Объем рынка долгосрочных кредитов на срок свыше 3 лет равен более 680 млрд руб., что составляет 52% рынка розничного кредитования по объему выданных средств (табл. 13).
Таблица 13
Банки-лидеры в сегменте долгосрочного кредитования на 01.06.2006 г. Наименование Свыше 3 лет (в руб., %) Свыше 3 лет (в долл., %) Сбербанк России 73,6 38,9 РОСБАНК 3,4 - УРАЛСИБ 1,8 -
Окончание табл. 13 Наименование Свыше 3 лет (в руб., %) Свыше 3 лет (в долл., %) Ситибанк 1,3 - Русский Стандарт 1,2 - Райффайзенбанк - 5,7 Австрия Дельта Кредит - 4,5 Международный - 4,0 Московский Банк Банк Сосьете 3,6 Женераль Восток Внешторгбанк 3,5 Розничные услуги
Рынок долгосрочного кредитования рос в первом полугодии 2006 г. преимущественно за счет объемов кредитов, выдаваемых в валюте, которые увеличились более чем на 30%.
В зависимости от уровня кредитного риска (вероятности невозврата кредита и процентов по нему в срок, отраженный в кредитном договоре заемщиком, в случае его неплатежеспособности) ссуды подразделяются на следующие группы:
стандартные (безрисковые) ссуды, к которым относятся:
а) текущие ссуды (отсутствует просроченная задолженность и не осуществлялась пролонгация) независимо от обеспечения при отсутствии просроченной выплаты процентов по ним, кроме льготных текущих кредитов или кредитов инсайдерам;
б) текущие ссуды:
с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности по ним до 5 календарных дней включительно;
переоформленные один раз кредиты без изменений условий договора;
нестандартные ссуды, по которым существует умеренный риск их невозврата;
сомнительные кредиты, по которым существует высокий уровень риска невозврата;
4) безнадежные кредиты, вероятность возврата которых практически отсутствует, и которые фактически считаются убытками банка.
Помимо перечисленных видов кредита существуют и так на-зываемые льготные кредиты, которые выдаются заемщикам (за исключением кредитных организаций) под процентную ставку меньше ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на момент предоставления кредита (или по ставке ниже средневзвешенной процентной ставки данного кредитного учреждения).
Необходимо регулярно проводить анализ уровня кредитоспособности традиционных клиентов с помощью методов экспресс- анализа. Помимо этого, необходимо анализировать и контролировать оптимальный уровень кредитного мультипликатора.