Портфель активов банка.

Под активами понимаются будущие экономические выгоды, которые возможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества. Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль банку при их обмене на другие активы, представляющие ценность для банка/путем передачи их во временное пользование или использования для погашения обязательств. Будущие экономические выгоды от банковских активов принимают форму притока чистой наличности.
В балансовый отчет банка включаются следующие активные счета:
1) счет кассы и счет ностро - банкноты и монеты, хранящиеся в качестве резервной наличности. Статьи счета «ностро» представляют собой депозиты в банках-корреспондентах;
2) счет проданных федеральных фондов - требования по депозитам, размещенные в ФРС для банков - членов ФРС, которые позволяют им удовлетворять требования по резервам. Покупка и продажа федеральных фондов иногда используется для краткосрочных корректировок рынка;
3) счет инвестиций в казначейские ценные бумаги - реализуемые на рынке обязательства правительства США, включая казначейские векселя, ценные бумаги и облигации;
,4) счет инвестиций в обязательства других ведомств и корпораций правительства США - долговые ценные бумаги, выпущенные ведомствами федерального правительства, такими как Федеральный земельный банк;
5) счет инвестиций в обязательства штатов и политических подразделений
- долговые ценные бумаги, называемые муниципальными облигациями и облигациями, доход по которым освобожден от уплаты налогов;
6) счет ссуд под недвижимость - кредиты, выданные на покупку недвижимости и операции по развитию. Недвижимость выступает в качестве обеспечения по ссуде;
7) счет коммерческих ссуд - ссуды, выдаваемые для ведения бизнеса;
8) потребительские ссуды - кредиты, выданные на потребительские цели. Источником их погашения являются не доходы от предпринимательской деятельности, а личные доходы заемщика;
9) счет средств на ремонт и эксплуатацию офисных зданий, оборудования и арендуемых площадей.
Совокупность указанных счетов составляет портфель активов банка. С точки зрения управления активы банка можно разделить на четыре основные категории:
* кассовая наличность и приравненные к ней средства;
* инвестиции в ценные бумаги;
* кредиты и лизинг;
* здания и оборудование, нематериальные активы. Проблема управления активами заключается в размещении
средств в рамках категорий 1-3.
С точки зрения доходности активы банка (табл. 4.1) можно разделить на две категории:
* доходные активы (Earning Assets);
* активы, не приносящие доход (Noneamfng Assets).
К доходным активам относятся: ссуды, операции с ценными бумагами, суммы учетных операций, а также инвестиции банка, составляющие источник доходов коммерческого банка. Рост доходных активов зависит or наличия избыточных резервов и требует увеличения депозитов банковской системы. Напротив, дефляция кредита (сокращение доходных активов) уменьшает объем депозитов и увеличивает избыточные резервы банковской системы. Несмотря на количественный и качественный контроль за кредитной экспансией и сжатием кредита (такой, как резервные требования), операции на открытом рынке и установление лимита переучета векселей и предельных учетных ставок, а также уставные ограничения на ссуды и инвестиции, расширения и сжатия доходных активов в значительной степени определяются кредитной политикой конкретного банка.
На практике конкретный банк склонен придерживаться общейдля данной группы банков тенденции в целях сохранения конкурентоспособности в период экспансии и недопущения отставания при сокращении ссуд и инвестиций в период дефляции.
Бездоходными называют управляемые банком активы, не приносящие дохода. К ним относится кассовая наличность в хранилище и резервные депозиты в банке-корреспонденте или федеральном резервном банке, чеки в процессе инкассации; основные фонды, не приносящие дохода.
Наличие бездоходных активов в других группах активов является следствием неплатежей, лишения права выкупа залога или продажи ссудной задолженности или инвестиций клиентов.
Резервы коммерческого банка
Резервы коммерческого банка делятся на две категории:
первичные резервы;
вторичные резервы.
К первичным резервам относятся высоколиквидные активы в форме наличности: кассовая и резервная наличность, средства на корреспондентских счетах и резервы на счетах в Федеральном резервном банке. Это средства в денежной форме и они относятся к группе недоходных активов.
Кассовая наличность - это часть средств банка, которая передана кассиру расходной кассы; резервная наличность - деньги, которые банк обязан иметь в качестве резервов в форме банкнот для обеспечения выплаты депозитов.
Кассовая наличность в течение дня поступает в расходную кассу, а остальное время хранится в особом отделении хранилища. Эта сумма должна быть достаточной для обеспечения оплаты чеков. Российский аналог кассовой наличности - средства в операционной кассе. Банки учитывают наличность в расходной кассе, превышающую определенный процент от вкладов, как часть требуемых резервов.
Банк имеет право размещать относящиеся к первичным резервам средства как на корреспондентских счетах в банках-корреспондентах, так и на резервном счете в Федеральном резервном банке. При необходимости средства могут быть использованы в любой момент на покрытие дефицита ликвидности.
В этом заключается принципиальное различие системы резервирования в США от системы резервирования в России. В США никакой регулирующий орган не вправе изъять формируемые в соответствии с законом средства из коммерческого банка и банковской системы в целом. В России резервы, также называемые обязательными, изымаются у банков, размещаются на беспроцентных счетах в Банке России и не могут быть использованы на покрытие дефицита ликвидности ни при каких условиях.
Вторичные резервы - это ликвидные активы в неденежной форме (некассовые резервы). Их основная функция - источник пополнения кассовых (первичных) резервов. К ним относятся вложения в государственные облигации, вложения в займы правительственных организаций, вложения в муниципальные облигации, в отдельных случаях
- вложения в кредиты до востребования, а также кредиты сроком погашения в ближайшие 30 дней и кредиты с погашением до востребования. Основой для определения необходимого объема вторичных резервов могут быть средние показатели уровня резервов по всем банкам страны, по данной категории банков, отдельные показатели ликвидности банковской системы (например, отношение суммы кассовых резервов и правительственных ценных бумаг к общей сумме депозитов банковской системы в целом).

Более подробно рассмотрены в п. 21.2, поскольку они связаны с осуществлением расходов домашними хозяйствами . Здесь же отметим, что все виды экономических решений домашнего хозяйства тесно взаимосвязаны между собой. Так, сбережения зависят от того, когда человек предполагает уйти на пенсию. Выбор портфеля активов, в свою очередь, зависит от того, как домашнее хозяйство определяет приоритеты в текущем потреблении и сбережении, а также от индивидуальных предпочтений . Одни домашние хозяйства могут предпочесть большую часть текущих доходов потреблять, другие, напротив, сберегать. Как и в организации бизнеса, структура портфеля активов во многом зависит от склонности к риску. Если члены домашнего хозяйства , как инвесторы, имеют высокую склонность к риску, то может быть принято решение о том, что значительную долю портфеля должны составлять ценные бумаги . Эта расположенность к риску различна в отдельных странах. Так, физические лица из США значительную часть своих доходов вкладывают в ценные бумаги , в то время как в Германии отношение к риску более консервативное.  

После оценки обязательств необходимо провести оценку активов. Эта оценка состоит из 2 частей. Первая - это оценка прошлых вложений корпорации. Эти средства переданы трастовой или страховой компании либо инвестированы в диверсифицированный портфель активов. Рыночная стоимость такого портфеля равна его оценке, хотя некоторые актуарии оценивают портфели по методу первоначальных издержек. Вторая часть - оценка текущей стоимости ожидаемых будущих вложений компании в пенсионное обеспечение работников. Это тоже расчет, и его сумма также чувствительна к изменениям ставки дисконтирования . Текущая стоимость активов является суммой этих 2 частей.  

Диверсификация снижает риск и поэтому имеет смысл для инвесторов. Имеет ли она такое же значение для фирмы Привлекательнее ли для инвесторов диверсифицированная фирма, чем не диверсифицированная Если это так, мы приходим к чрезвычайно волнующему выводу. Если корпорации должны стремиться к диверсификации, то каждый проект следует анализировать с точки зрения потенциального увеличения портфеля активов фирмы. Стоимость диверсифицированного портфеля должна быть выше, чем простая сумма его составляющих. Так что в этом случае принцип слагаемости приведенных стоимостей больше не может соблюдаться.  

Но заметим, что акции АБ представляют собой портфель активов компаний А и Б. До слияния инвесторы могли бы купить 1 акцию А и 2 акции Б за 600 дол. После слияния, купив три акции АБ, они имели бы право предъявлять требования на абсолютно те же реальные активы.  

Заражение /J (гт - г) измеряет премию за риск, полученную на портфель активов, который не был объектом управления , но имеет такой же показатель рыночного риска . Это та часть премии, которую мог получить любой инвестор. Значит, разница значений между рисковой премией, полученной конкретным фондом, и рисковой премией "контрольного" портфеля возникла благодаря персональному вкладу менеджера и его успеху в подборе акций для пенсионного фонда . Этот выигрыш, который проистекает из выбора ценных бумаг , обычно называют альфой (а)28.  

Отметим, что уровень доходности пропорционален уровню риска, т. е. банкир должен выбирать между высокодоходным, но рискованным портфелем активов и пассивов и безрисковым, но малодоходным портфелем.  

В данном разделе мы опишем другой метод банковского менеджмента - диверсификацию портфеля активов банка с целью снижения риска . При этом будем исходить из предположения, что при данном уровне приемлемого риска банкир будет стараться максимизировать прибыль.  

В 1930-е годы казалось важным отделить банковскую деятельность , связанную с торговлей, от операций с ценными бумагами , поскольку считалось, что инвестиционная деятельность банков увеличивала рискованность портфеля активов и пассивов коммерческого банка . К тому же таким образом можно было избежать возможных конфликтов интересов.  

В последнее время у банков и сберегательных учреждений появились возможности и желание повышения уровня риска за счет роста доли заемного капитала или (при данном отношении собственного капитала к заемному) посредством увеличения общего портфельного риска в силу несовпадения сроков активов и пассивов. В результате уменьшения диверсификации портфеля активов и изменения его структуры возрастает доля рискованных активов.  

Во-первых, этот закон разрешил сберегательным учреждениям предлагать ипотечные ссуды с плавающей ставкой, так что в будущем они могли обезопасить себя от того, что им придется платить большие проценты по депозитам, чем проценты, получаемые по ипотечным ссудам . Во-вторых, данный законодательный акт установил график для постепенного устранения всех потолков для процентов по вкладам, что должно было завершиться к началу 1986 г. В-третьих, этот закон делегировал сберегательным учреждениям право оказывать доверительные и другие традиционно банковские услуги . И последнее, сберегательные учреждения получили право на расширение портфеля активов посредством включения в него потребительских ссуд и коммерческих бумаг (не более 20% общих активов).  

Начало сберегательного кризиса было положено в 1950-е годы, когда Конгресс оставил неизменной федеральную систему страхования депозитов 1930-х годов и одновременно ввел в действие законодательные акты , которые поощряли сберегательные учреждения вкладывать практически все свои средства в финансирование отраслей, связанных с жилищным строительством . В то время как проблемы морального риска в страховании депозитов и негибкости портфелей активов сберегательных учреждений не стояли так остро в период расцвета отрасли в 1950-е годы, усилившаяся конкуренция между банками и сберегательными учреждениями в 1960-е годы привела к тому, что Конгресс установил потолок процентных ставок по сберегательным депозитам.  

Какого рода дерегулирование уменьшило ограничения на структуру портфелей активов сберегательных ассоциаций в 1980-е годы  

Предположим, что этот индивид вместо этого хранил финансовые инструменты , выпущенные в разных странах, скажем в Кувейте, США, Японии, Италии и Франции. Иракский конфликт и последующий экономический спад в 1991 г., несомненно, привел к уменьшению стоимости портфеля активов. Тем не менее общие убытки будут намного меньше, чем в случае, если бы портфель состоял из ценных бумаг одного Кувейта. В этом упрощенном примере становится очевидной необходимость хранения иностранных финансовых активов.  

У большинства людей нет ни специальных знаний, ни времени на оптимизацию инвестиционных портфелей . Для выполнения этой операции они либо нанимают консультанта по инвестициям, либо вообще покупают "конечный продукт " в виде готового портфеля активов, который им предлагают финансовые посредники . Среди "конечных продуктов " присутствуют разнообразные счета для инвестиционных операций , а также взаимные фонды , которые предлагаются компаниями, ведущими операции с ценными бумагами , банками, инвестиционными и страховыми компаниями.  

Такой набор инноваций можно рассматривать как портфель активов, характеристика которого представлена в таблице 7.  

В 15-й главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией портфеля активов. Изучается влияние корреляции между отдельными парами активов на общий риск портфеля , при этом в качестве меры среднеквадратичное отклонение). Рассказано о том, что такое эффективная диверсификация и как общий риск портфеля , составленного из произвольного количества активов, можно разделить на несистематический (диверсифицируемый) риск и рыночный (не диверсифицируемый) риск. Поставлена задача по оптимизации портфеля с учетом ограничений на состав и веса активов в портфеле (лимитов), и приведен алгоритм поиска

Оптимизация портфеля - методы, позволяющие выбрать такой состав портфеля активов и торгующих эти активы механических систем, которые бы в наибольшей степени соответствовали инвестиционным предпочтениям конкретного трейдера.  

В этой главе рассматриваются вопросы, связанные с оптимизацией портфеля активов. Изучается влияние корреляции между отдельными парами активов на общий риск портфеля , при этом в качестве меры риска принимается дисперсия (или среднеквадратичное отклонение). Рассказано о том, что такое эффективная диверсификация и как общий риск портфеля , составленного из произвольного количества активов, можно разделить на несистематический (диверсифицируемый) риск и рыночный (недиверсифицируемый) риск. Дано понятие границы эффективности на примере портфеля из двух активов и приведены формулы, которые позволяют выбрать на границе эффективности портфель с минимальным ожидаемым риском и портфель с максимальным отношением ожидаемого дохода к ожидаемому риску. Поставлена задача по оптимизации портфеля из произвольного количества активов с учетом ограничений на состав и веса активов в портфеле (лимитов), и приведен алгоритм поиска решений этой задачи методом Монте-Карло.  

В предыдущем параграфе было показано, что в случае, когда коэффициент корреляции между активами меньше 1, диверсификация портфеля может улучшить соотношение между ожидаемым доходом и ожидаемым риском. Это связано с тем, что ожидаемый доход портфеля является линейной комбинацией ожидаемых доходов по входящим в портфель активам, а дисперсия портфеля является квадратичной функцией от с.к.о. входящих в портфель активов.  

Для минимизации риска при поддержании относительно постоянного уровня прибыльности банки стараются разнообразить, диверсифицировать портфели активов. Цель диверсификации - получить такой портфель активов, одни из которых повышались бы в цене, в то время как другие понижались бы в цене, т. е. стоимость портфеля в целом не должна меняться ни в случае повышения процентных ставок, ни в случае их понижения. В идеальной ситуации изменяющиеся уровни доходности по каждому из активов, входящих в портфель, должны взаимодополняться так, чтобы средняя общая доходность была постоянной и, таким образом, гарантировать портфель от риска, связанного с изменениями на рынке.  

Собственный капитал 20,00 Прибыль 84.7

2.2.2 Результаты вычислений

В итоге работы компьютерной программы формируется система оптимальных портфелей привлечения и размещения финансовых ресурсов. Программа оценивает множество вариантов системы портфелей, доходы и затраты и выдает вариант плана максимальной доходности, удовлетворяющий нормативам ЦБР и собственным лимитам банка. Максимизируемый критерий оптимизации отображается прибылью.

В графе «План» программа оптимизации отображает результаты решения, т.е. объемы инвестиций по каждому инструменту привлечения ресурсов.

В графе «План, %» дается процентная структура портфелей для помощи управляющему и портфельному менеджеру. В графе «План» таблицы нормативов программа отображает значения нормативов для сформированной системы портфелей.

В соответствующих графах таблицы отображаются необходимые показатели плана оптимальной системы портфелей банка: доходы, затраты, резервы, суммы рисков и др. – как по портфелям в целом, так и по отдельным инструментам, группам и субпортфелям.

2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений.

В то же время опыт моделирования показал, что вычисления идут довольно долго даже на процессоре Pentium с частотой 110 МГц. При массовых расчетах вариантов планов несколько минут ожидания результатов прерывают мышление портфельного менеджера. Интерактивный процесс (человек – компьютер) принятия решения по портфелям нарушается. Сходимость алгоритмов нелинейного программирования очень зависит от числа инструментов в портфелях и соотношений данных по доходности-затратности, рискам и формам нелинейных ограничений, задаваемых экономическими нормативами ЦБР.

Кроме того, стандартные программы оптимизации имеют разное число ограничений для управляемых (экзогенных) и производных переменных, т.е. переменных состояния (эндогенных). Число эндогенных ограничений намного меньше. Например, Solver Excel разрешает 400 ограничений на управляемые переменные и всего лишь 100 ограничений на эндогенные переменные. Поэтому удобное для финансиста процентное управление долями инструментов в портфелях, требующее нелинейного программирования, также требует большого числа эндогенных ограничений. В нелинейной форме задачи можно использовать всего лишь около 40 инструментов в портфелях. Этого достаточно для профессоров и студентов. В линейной форме можно ввести в портфели 200 инструментов и решать не только учебные задачи, но и задачи бизнес-планирования в коммерческом банке.

Выполним преобразование ограничений экономических нормативов ЦБР в линейную форму, избавившись от делений.

Для Н1 ,

Где b1=B1/100%

Для Н2 ,

Для Н3

Для Н4

Для Н5 ,

Для Н11

Для Н12

Для Н13

Приведение нормативов ЦБР к линейной форме позволило ускорить решение вариантов задачи.

Разработать планы оптимальной системы финансовых портфелей банка непросто. Необходима слаженная рабочая группа квалифицированных специалистов: менеджера, отвечающего за стратегию и управление ресурсами банка, плановика или портфельного менеджера, задающего или корректирующего варианты планов портфелей, аналитика инструментов рынка, математика, «чувствующего» алгоритмы оптимизации, и программиста, реализующего финансовые математические идеи на компьютере.

Синки отмечает, что «реальное место управления активами и пассивами в огромной степени зависит от качества прогнозирования процентной ставки. При существующей изменчивости ставки процента попытка предсказать ее на ближайшие три – шесть месяцев – дело очень не простое».

Для оценки устойчивости плана к изменениям параметров инструментов рынка, внутренним вариациям в банке и возможным изменениям ЦБР используют стандартные методы анализа чувствительности показатели планов к этим изменениям. Средства анализа чувствительности штатных программ финансистов очень неудобны и требуют большого объема работ по дополнительному программированию или ручной обработке.

Можно использовать упрощенный способ, заключающийся в том, что рассчитывают несколько вариантов оптимальных планов для нескольких возможных значений параметров инструментов или ограничений.

Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами

Как показывает практика, сложившаяся в России система управления банковской деятельностью не обладает научной базой, стратегическими подходами, корпоративной ответственностью, рыночной культурой, ориентацией на развитие кадрового потенциала. Рассмотрим указанные проблемы и основные направления их решения применительно к системе управления активами.

Большинство российских банков придерживаются традиционного подхода при управлении своими активами: основное внимание концентрируют на единичных активах и отдельных группах активов (в основном кредитном портфеле и портфеле ценных бумаг), что соответствует современному уровню развития отечественной банковской системы. Активы не рассматриваются в качестве единого объекта управления и формируются зачастую случайным образом. Немногие кредитные организации нацелены на осознанное формирование структуры. количественных и качественных характеристик своих активов, особенно в тесной связи с усилением рыночной позиции банка. В российских коммерческих банках отсутствуют четко сформулированные принципы управления активами. Такое бессистемное управление крайне неэффективно и аморфно. В результате структура активов становится неустойчивой, плохо приспособленной к внешним шокам. Очередной такой шок выявил ошибки отечественных банков в управлении портфелем активов: недостаточную диверсификацию, бессистемный маркетинг, несоответствие процентных ставок уровню риска. Эти ошибки приводят к возникновению убытков, возрастанию упущенных возможностей, потере позиций на целевых рынках - другими словами, к снижению уровня конкурентоспособности.

За рубежом распространение получила портфельная концепция управления банковскими активами. Она рассматривает портфель активов как единый объект управления, структурированный по различным критериям.

Это даст возможность планировать, анализировать, регулировать портфель во всем многообразии взаимных связей входящих в него элементов, учитывать не только индивидуальные характеристики отдельных элементов, но их сочетание, сопряжение, влияние на количественные и качественные параметры всего портфеля.

Объединение активов в портфель имеет своей целью целенаправленное формирование структуры активов по различным критериям и перманентное управление ими на всех этапах, что предполагает постоянный мониторинг (анализ и контроль) портфеля. его регулирование, а также осуществление соответствующих организационных мероприятий. В этом состоит принципиальное различие понятий «портфель банковских активов» и «активы банка». В отличие от традиционного подхода портфельная концепция рассматривает портфель банковских активов как объект управления в условиях рыночной экономики, другими словами, управление портфелем должно быть направлено на увеличение его справедливой стоимости, рост конкурентоспособности и эффективности функционирования всего банка на основе:

1. разумного, оптимального сочетания активов в портфеле;
2. понимания рыночной конъюнктуры и наилучшего использования возможностей банка;
3. сосредоточения усилий на целевом рынке;
4. развития человеческого капитала и улучшения деловой репутации.

Для оценки системы управления банковскими активами в современных российских условиях обратимся к рассмотрению отдельных этапов процесса управления.

Планирование. В начале и середине 1990-хгг., когда появлялись первые банки, планирование активов как элемент управления практически отсутствовало, поэтому банковские активы формировались случайным образом. К настоящему моменту ситуация изменилась. Крупные и средние банки пытаются использовать стратегическое планирование как метод управления активами в целях поддержания конкурентоспособности. Однако есть еще следующие проблемы:

1. далеко не все банки в России формулируют свою миссию, а для тех кто ее предлагает, она зачастую носит формальный характер, не имеет практической значимости и не является отправной точкой для стратегического планирования;
2. планирование как этап управления банковскими активами в России не носит пока стратегического характера ни по временному горизонту (оно охватывает 1 - 2 года), ни по содержанию. Российские банки не продумывают различных сценариев будущего, а ведь их подготовка и составляет смысл стратегического планирования портфеля активов.

Американский экономист Э. Кейн замечает: «Проработка различных сценариев будущего - вот из чего состоит стратегическое планирование» 1 ; s планирование, как правило, касается структуры и качественных характеристик групп активов (ценные бумаги, кредитный портфель, др.), но не портфеля активов в целом. Это соответствует традиционному подходу к управлению активами и не позволяет российским банкам формировать сбалансированную структуру портфеля активов, устойчивую к негативным событиям во внешней рыночной среде; S пели планирования активов в целом в российских банках ограничиваются плановыми заданиям по объему активов, их рентабельности, а также показателями чистой процентной маржи, просроченной задолженности и созданных резервов. За редким исключением банки не имеют представления о портфельном риске. Не осуществляется планирование оптимальной структуры портфеля по различным критериям, не определяются инструменты для ее поддержания в долгосрочной перспективе. В качестве интегральной цели могла бы выступить максимизация стоимости портфеля активов, однако отечественные банки ее не оценивают.

Описание

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило всё разрастающийся процесс банкротства банков. События последнего времени на финансовом рынке России подтверждают правильность выводов специалистов Всемирного банка, которые ещё в 1992-93 годах предупреждали, что коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с серьёзными проблемами, в том числе с проблемой грамотной оценки финансового состояния коммерческого банка.

Содержание

Введение 3
Глава №1.Методы планирования финансовых портфелей коммерческого банка 5
Структура банковской системы России 5
Факторы влияющие на надежность банков 6
Проблемы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора 8
Характеристика финансового состояния банков 9
Система портфельного менеджмента 10
Глава №2. Методика планирования оптимальной системы портфелей банка 13
2.1 Экономико-математическая постановка задачи 14
2.1.1 Цели оптимизации системы портфелей банка 14
2.1.2 Математическая постановка задачи, модель 15
2.1.3 Ограничения – экономические нормативы инструкции №1 ЦБР 16
2.1.4 Собственные и технологические ограничения 27
2.2 Компьютерная реализация 28
2.2.1 Исходные данные задачи оптимизации 28
2.2.2 Результаты вычислений 33
2.2.3 Линейная форма нормативных ограничений 34
Глава №3. Различные подходы к управлению банковскими активами 36
Заключение 49
Список использованных источников и литературы 52

Под активами понимаются будущие экономические выгоды, которые возможны к получению в результате прошлых операций или сделок по приобретению имущества. Будущие экономические выгоды связаны со способностью активов приносить прибыль банку при их обмене на другие активы, представляющие ценность для банка/путем передачи их во временное пользование или использования для погашения обязательств. Будущие экономические выгоды от банковских активов принимают форму притока чистой наличности.
В балансовый отчет банка включаются следующие активные счета:
счет кассы и счет ностро - банкноты и монеты, хранящиеся в качестве резервной наличности. Статьи счета «ностро» представляют собой депозиты в банках-корреспондентах;
счет проданных федеральных фондов - требования по депозитам, размещенные в ФРС для банков - членов ФРС, которые позволяют им удовлетворять требования по резервам. Покупка и продажа федеральных фондов иногда используется для краткосрочных корректировок рынка;
счет инвестиций в казначейские ценные бумаги - реализуемые на рынке обязательства правительства США, включая казначейские векселя, ценные бумаги и облигации;
,4) счет инвестиций в обязательства других ведомств и корпораций правительства США - долговые ценные бумаги, выпущенные ведомствами федерального правительства, такими как Федеральный земельный банк;
счет инвестиций в обязательства штатов и политических подразделений - долговые ценные бумаги, называемые муниципальными облигациями и облигациями, доход по которым освобожден от уплаты налогов;
счет ссуд под недвижимость - кредиты, выданные на покупку недвижимости и операции по развитию. Недвижимость выступает в качестве обеспечения по ссуде;
счет коммерческих ссуд - ссуды, выдаваемые для ведения бизнеса;

потребительские ссуды - кредиты, выданные на потребительские цели. Источником их погашения являются не доходы от предпринимательской деятельности, а личные доходы заемщика;
счет средств на ремонт и эксплуатацию офисных зданий, оборудования и арендуемых площадей.
Совокупность указанных счетов составляет портфель активов банка. С точки зрения управления активы банка можно разделить на четыре основные категории:
кассовая наличность и приравненные к ней средства;
инвестиции в ценные бумаги;
кредиты и лизинг;
здания и оборудование, нематериальные активы. Проблема управления активами заключается в размещении
средств в рамках категорий 1-3.
С точки зрения доходности активы банка (табл. 4.1) можно разделить на две категории:
доходные активы (Earning Assets);
активы, не приносящие доход (Noneamfng Assets).
Таблица 4.1. Активы банков США с застрахованными депозитами (млн долл.)\r\n J 9S5 г. 1990 г. №5 г. ] Э9Ё г. 2000 г.\r\n1. Количество бан-ковских институтов 14 392 12 325 9919 8756 S297\r\nТемп роста к предыдущей дате, % X S5,6 S0,5 88,3 94,S\r\n2, Наличные и при-равненные к ним средства 337 330 314 850 305 JS7 354 992 368 271\r\nУдельный вес в акти- вод, % ПА 9:3 7.1 6,6 6,0\r\n3. Инвестиции и ценные бумаги 437 426 600 905 800 649 964 907 1 056 №\r\nУдельный вес в активах, % I6J 17,8 17,9 17,1\r\n4, Кредиты и лизинг ] 626 28J 2 09S 267 2 585 767 3 214 т 3 787 2Ю\r\nУдслм-ыЙ вес в активах, % 59,В 62,3 60,4 61,2\r\n; 5, Счет убытков от кредитов и лизинга 23 204 55 330 52 51J 56 843 63 590\r\nУдельный нее в активах, % 0,9 hS U
.. J И 1,0 1
1\r\n
Окоітіше таб/t.
\r\n 19S5 г. 1990 1. 1995 г. & 370 133 608 МБ 322 205 020 272 050\r\nУдельный вес в активах, % 4,4 4,0 3,5 3,8 4,4\r\n13, ИТОГО недоход-ных активов (стр. 1 + + стр. 9 + стр. 10 + + стр. 11 + стр. 12) 506 237
ч 531 629 551 120 664 318 ?21 Ml\r\nУдельный вес в активах, % 18,(5 15,8 12,9 12,3 13,3\r\nВСЕГО активов 2 719 891 3 369 559 4 282 783 5 400 171 6 Ш 434\r\n
К доходным активам относятся: ссуды, операции с ценными бумагами, суммы учетных операций, а также инвестиции банка, составляющие источник доходов коммерческого банка. Рост доходных активов зависит or наличия избыточных резервов и требует увеличения депозитов банковской системы. Напротив, дефляция кредита (сокращение доходных активов) уменьшает объем депозитов и увеличивает избыточные резервы банковской системы. Несмотря на количественный и качественный контроль за кредитной экспансией и сжатием кредита (такой, как резервные требования), операции на открытом рынке и установление лимита переучета векселей и предельных учетных ставок, а также уставные ограничения на ссуды и инвестиции, расширения и сжатия доходных активов в значительной степени определяются кредитной политикой конкретного банка. На практике конкретный банк склонен придерживаться общейдля данной группы банков тенденции в целях сохранения конкурентоспособности в период экспансии и недопущения отставания при сокращении ссуд и инвестиций в период дефляции.
Бездоходными называют управляемые банком активы, не приносящие дохода. К ним относится кассовая наличность в хранилище и резервные депозиты в банке-корреспонденте или федеральном резервном банке, чеки в процессе инкассации; основные фонды, не приносящие дохода. Наличие бездоходных активов в других группах активов является следствием неплатежей, лишения права выкупа залога или продажи ссудной задолженности или инвестиций клиентов.

Еще по теме 1. Портфель активов коммерческого банка. Классификация активов:

1. 2.2. Анализ структуры и динамики активов коммерческого банка
2. 5.3. Управление активами и пассивами коммерческого банка
3. 1.3.1. Кредитные операции коммерческого банка в структуре банковских активов
4. Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов
5. Розділ 5 ПРОСТИЙ ПІДХІД ДО ВИБОРУ ПОРТФЕЛЯ: ТЕОРІЯ ПОПИТУ НА АКТИВИ
6. 5.2. Особенности финансовых активов, включаемых в инвестиционный портфель
7. Формирование инвестиционного портфеля коммерческого банка

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право -

Что такое активы? Активами в широком смысле называются экономические выгоды, получаемые в будущем от операций по приобретению имущества, совершенных в прошлом, а также в аренду третьим лицам. Иными словами активами является все, во что банк вкладывает свои средства.

На данный момент активно используется достаточно новое понятие портфель активов, что являет собой суммарные активы банка, сгруппированные по различным признакам однородности.

Экономические выгоды в будущем осуществляются благодаря способности активов приносить их владельцу от различных операций:

• Обмена;
• Использования в производстве;
• Погашения обязательств.

Поступление чистой наличности является формой выгоды от использования активов. Таким образом активом может быть любой ресурс, отличен от наличности, который отдельно или в соединении с другими ресурсами будет образовывать в будущем.

Активами банка являются экономические ресурсы, которые находятся в распоряжении банка и их использование, вероятно, в будущем принесет прибыль.

Основная часть доходов банка поступает от активных операций – т.е. размещения ресурсов коммерческого банка для получения дохода и поддержания его ликвидности.

В структуре активов банка денежные средства обычно имеют небольшой удельный вес. Тогда как всегда должен быть готов выплатить клиенту средства, находящиеся на счетах до востребования по первому его требованию. То есть банк должен иметь в наличии необходимую сумму денежных средств, для их немедленной выплаты. Целесообразным будет определить банку такую сумму средств, которая бы покрывала срочные выплаты, и проследить за тем, чтобы не создать лишнего резерва денежных средств в кассе, которые не будут приносить доход.

Под структурой активов понимают соотношения статей актива баланса к его валюте, различных по качеству.

Активы банка по своей структуре могут отличаться, причиной того является перечень факторов:

Ограничение или стимулирование определенной деятельности банков законодательной базой.

Тип коммерческого банка

Длительность деятельности банка

Финансовое положение банка и т.д.

Критерии классификации активов:

По ликвидности

По срокам размещения

По назначению

По степени риска

По влиянию на уровень доходности

По степени использования.

Активы банка, как и любые другие денежные вложения отличаются за уровнем ликвидности, то есть возможностью превращения в наличные и безналичные средства, нужные банку для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами, в зависимости от скорости операции.

Активность финансового и продовольственного рынка существенно влияет на состояние ликвидности активов. То есть будет повышаться в случае повышения спроса на объекты банковских вкладов. Также ликвидность напрямую зависит от цены, которую выставляет банк: если цена на будет высокой, то его будет труднее продать и срок его конвертации в денежные средства будет больше, а значит ликвидность такого актива будет низкой.

Все активы коммерческого банка по степени ликвидности можно разделить на четыре группы:

1. Активы с высокой ликвидностью – это в кассе банка, в Банке России, и других банках, то есть активы которые быстро конвертируются в безналичные и наличные средства. (Наличные средства и , средства до востребования в других банках и Банке России, срочные депозиты)
3. Ликвидные активы – находящиеся в распоряжении банка, и могут быть превращены в денежные средства. (Кредиты и платежи в пользу банка, со сроком выполнения до 30 дней и т.д.)
5. Активы с долгосрочной ликвидностью. (Размещенные депозиты, кредиты, выданные банком со сроками погашения больше года)
7. Низколиквидные активы. (Просроченная задолженность, ненадежные долги, долгосрочные инвестиции.) К примеру на оформление сделки по купле-продаже дома можно потратить пару недель, и в данном случае будет совсем неважен уровень спроса.

Для стабильного функционирования банка необходимо иметь от 12 до 15 % высоколиквидных активов в общей структуре активов.

Любой банк всегда стремится поддерживать высокий уровень ликвидности активов, так как ликвидность является одним из основных принципов формирования активов.

Несмотря на важность высоколиквидных активов, банк не упускает из виду и необходимость поддержания доли низколиквидных активов. Таким образом с помощью низколиквидных активов создаются резервы, используемые лишь в крайних критических случаях, это может быть золото, антиквариат, камни.

Классификация активов банка

За сроками размещения все активы можно поделить на:

1. Долгосрочные (срок использования которых от 3-х лет)
2. Среднесрочные (используются от 1 до 3 лет)
3. Краткосрочные (наличные деньги или активы которые могут быть переведены в деньги в короткий срок, или быть использованными в течении 1 года)

По предназначению существует 5 видов активов:

1. Кассовые активы, обеспечивающие ликвидность банку, необходимую для ежедневного выполнения банком своих обязательств и перечислении денежных средств на счета своих клиентов. Составляют 15-20% в общей структуре активов банка. К кассовым активам относятся – наличные деньги в обменных пунктах, кассах банка, банкоматах, на счету в центральном банку, в коммерческих банках, а также средства перечисленные в обязательных резервов в центральном банке.
3. Работающие активы – это активы, которые имеют небольшой срок оборота и приносят доход. Рабочие активы в балансе банка занимают 55-70%. Работающие активы в себя включают:

• депозиты в Банке России,
• кредиты и депозиты в коммерческих банках,
• векселя в портфеле банка.

1. Инвестиционными активами называются долгосрочные вложения банка, в виде прямых или портфельных инвестиций. Эти активы преследуют цель диверсификации рисков, расширение сферы влияния банка, а также обеспечение дохода в будущем. Доля таких активов составляет 3-10 %. К ним относятся:

– прямые инвестиции

– векселя со сроком погашения больше 1 года и т.д.

1. Вне оборотные активы. Предназначение данных активов состоит в обеспечении выполнения банком своих функций. Активы занимают 10-15 % в структуре общих активов банка. Они состоят из:

• основных средств
• Нематериальных активов
• Капитальных вложений
• Материалов и МШП

1. Другие активы. В их состав входят , транзитные счета, и т.д. Доля таких активов -0-10 %. Если удельный вес превышает указанные нормы, то деятельность банка имеет негативную тенденцию.

Степенью риска банковских активов называется вероятность происхождения события, которое в будущем приведет к потерям средств коммерческого банка. Обычно выражается в процентах.

Выделяют 4 группы активов:

1. Свободные от риска
2. Активы с минимальным риском
3. Активы с повышенным риском
4. Активы с максимальным риском

В практике наблюдают такую закономерность – чем выше доходность – тем выше риск имеет актив. То есть чем меньше риск – тем слабее способность актива к возврату.

Таким образом активы банка могут иметь разные степени риска. Банк должен сам определять вероятность потери средств от той или другой операции, в каждой отдельной ситуации.

Банки создают резервы на покрытие возможных потерь по всем группам активов. Создавая резервы, которые пропорциональны возможным потерям по займам дает возможность банку сохранить свою финансовую устойчивость, не выполняя обязательства заемщиков. Тогда при недостаточных резервах банк неправильно будет отражать свое положение, то есть завышая этим свой актив и , а при избыточных резервах занижая свой и активы.

По степени влияния активов на доходность банка существуют рабочие и нерабочие активы. Соответственно рабочие активы приносят доход банку, а нерабочие – нет.

Рабочие активы состоят из: кассовых активов, средства вложенные в имущество, в , в других банках, а также предоставленные кредиты и другие активы, которые приносят прибыль.

В свою очередь нерабочие активы это резервы, дебиторы, расходы и убытки, вложения в собственную материально-техническую базу и т.д. Банк не получает доход от данных видов

По степени использования активов их отражают как:

• , монеты и банковские металлы
• Средства на корсчетах в НБУ и других банках,
• Депозиты и кредиты в других банках
• Финансовый лизинг и т.д.

Параметры активов

Активы можно охарактеризовать по качеству различных параметров:

Ликвидность

Наличие риска

Получение дохода

Диверсифицированность (каким образом распределяются средства банка по направлениям его деятельности).

Уровень диверсифицированности определяется по таким показателям:

Составом банков

Структурой валют, с которыми работает банк

Структурой кредитного портфеля, портфеля ценных бумаг,

Размещение активов по основным течениям вложения средств.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш