инфляция экономический рыночный
В зависимости от темпов роста различают:
1. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3--3,5 %. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций;
2. Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;
3. Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч и даже десятков тысяч процентов в год). Возникает за счёт того, что для покрытия дефицита бюджета правительством выпускается избыточное количество денежных знаков. Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Обычно возникает в военные или кризисные периоды .
Используют также выражение - хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Гиперинфляция -- темпы превышают 200% в год (критерий П. Самуэльсона) или 50% в месяц (критерий Ф. Кейгана). Инфляция становится неуправляемой. Цены пересматриваются каждый день. В пересчете на год по принципу сложного процента такая инфляция будет развиваться с годовым темпом порядка 13 000%.
Примером может служить Германия 1920-1923 гг., когда средний темп инфляции составлял 322% в месяц. За период гражданской войны 80-х гг. в Никарагуа цены выросли на 33 000%. Высокая гиперинфляция наблюдалась в Венгрии в конце и после Второй мировой войны. Так, с августа 1945 по июль 1946 г. темп инфляции равнялся 19 800% в месяц.
Результатом гиперинфляции является полное недоверие к деньгам вследствие чего наблюдается частичный возврат к бартеру и переход от денежной к натуральной заработной плате.
В России высокая открытая инфляции наблюдалась в 1991-1995гг. Максимальное повышение уровня цен было зарегистрировано в 1992 г. когда этот показатель увеличился более чем в 26 раз. Общий индекс потребительских цен за 5 лет (1991-1995) составил примерно 4500. Во второй половине 90-х гг. благодаря жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка России темпы инфляции стали снижаться и составили в 2001 г. 18,5%.
Очевидно, что огромную роль в раскручивании спирали гиперинфляции играют инфляционные ожидания. Уровень цен в будущем с позиций экономических агентов называется инфляционными ожиданиями -- ожиданиями, которые предопределяют действия экономических субъектов на всех рынках: финансовом, товарном, труда. Инфляционные ожидания:
Разграничивают краткосрочную и долгосрочную инфляцию;
Сами могут стать причиной инфляции;
Помогают экономическим субъектам приспособиться к жизни при инфляции.
В случае если ожидания экономических субъектов формируются по схеме рациональных ожиданий, а сама инфляция является предсказуемой (ожидаемой), негативный эффект инфляции полностью элиминируется. Неразвитость психологического фактора, включающего ожидания, способствовала потере денежных накоплений части населения России. За многие десятилетия люди привыкли к стабильности цен, и хотя о повышении цен много говорилось и писалось в средствах массовой информации, население оказалось не готовым к повышению цен в 1992 г.
Темп роста цен (индекс цен) является одним из важнейших критериев при определении типа инфляции. В зависимости от темпов роста цен различают умеренную (ползучую), галопирующую и гиперинфляцию.
Ползучая инфляция
Умеренная, или ползучая инфляция характеризуется незначительными темпами прироста цен - менее 10% в год. Ее еще называют регулируемой, поскольку правительство, используя разнообразные рычаги, воздействует на конъюнктуру рынка, держит под контролем денежное обращение, иногда умышленно стимулируя, иногда противодействуя росту цен. В такой ситуации деньги сохраняют свою стоимость, так как покупательная способность остается относительно устойчивой.
Галопирующая инфляция
Галопирующая инфляция определяется относительно высокими темпами обесценивания денег. Условно индекс роста цен для такого типа инфляции составляет 20-200% в год. Это обусловливает стремление владельцев денег к немедленной их материализации, что выступает в качестве дополнительного фактора роста цен, так как происходит нарастание спроса. Заключение сделок происходит в тесной привязке к росту цен.
Гиперинфляция
Гиперинфляция характеризуется астрономическими темпами роста цен, достигая порой нескольких тысяч процентов год. В таких условиях разрыв между ростом цен и увеличением заработной платы становится катастрофическим. Ухудшается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев населения. Гиперинфляция свидетельствует о наступлении краха денежного хозяйства страны, неуправляемости хозяйственными процессами. Происходит отказ от контрактов в денежной форме, возрастает доля бартерных сделок, наступает время возвращения к элементарному товарообмену, происходит переход от формулы Т-Д-Т к формуле Т-Т.
Стагфляция
Особое место занимает стагфляция. Она характеризует собой развитие инфляционных процессов в условиях экономического спада и депрессивного состояния экономики. Сам термин происходит от двух понятий, характеризующих одновременное пребывание экономики в состоянии стагнации (свертывания производства, депрессии) и инфляции. Стагфляция - принципиально новое явление, связанное с циклическим развитием национальной экономики и обусловленное новыми условиями воспроизводства капитала и структурными сдвигами в национальной
экономике. Спад производства, кризис или депрессия, как правило, сопровождались не ростом, а снижением цен. В конце 60-х - начале 70-х гг. эта тенденция была прервана, что послужило началом стагфляционных процессов, с особой силой проявившихся в мировых экономических кризисах 1974-1975 гг. и 1981-1982 гг.
Сбалансированная и несбалансированная инфляция
По критерию соотношения роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени уравновешенности роста цен, различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При сбалансированной инфляции динамика цен в различных товарных группах относительно друг друга неизменна, а при несбалансированной - темпы роста цен в разных товарных группах по отношению друг к другу постоянно изменяются в различных пропорциях.
Экспертами экономики принято классифицировать инфляцию на 3 категории: на умеренную (в некоторых источниках называется ползучей), галопирующую и гиперинфляцию. Галопирующая предполагает более стремительное обесценивание валюты чем при умеренной и менее стремительное чем при гиперинфляции. Единогласного мнения относительно того, какие темпы роста у галопирующей инфляции, не существует: чаще всего принимает в расчет интервал от 10 до 100% годовых, однако, некоторые ученые (например, Лауреат Нобелевской премии Пол Самуэльсон) устанавливали максимум выше – 200%.
Галопирующая инфляция считается патологией экономики, но никак не признаком, характеризующим ее нормальное состояние. Такая инфляция становится неуправляемой, в результате чего повышаются риски при заключении сделок.
Галопирующая инфляция свойственна государствам, чья экономика переживает переходный период. Сейчас по данным ООН галопирующая инфляция встречается в странах третьего мира, некоторых государствах СНГ. Экономисты ожидают галопирующую инфляцию и в России в 2015 году.
Причины галопирующей инфляции
Как известно, инфляция возрастает из-за того, что государство эмитирует дополнительные . Объем денежной массы начинает превышать объем товарной, и обесценивается. Естественно, без причины государство печатный станок трогать не будет – необходимо веское основание. Выделяют следующие причины:
Одна из основных причин – милитаризированность экономики. Так, повышение расходов на вооружение и военных никаким образом не стимулирует производственный потенциал страны, а, напротив, сдерживает его. Для того чтобы военные действия не сказались на уровне жизни населения страны значительно, государство вынуждено эмитировать дополнительные банкноты, что уменьшает их ценность.
К слову, те же самые причины могут привести и к гиперинфляции. Все зависит от серьезности проблемы. Например, если военные действия ведутся на чужой территории, инфляция не выйдет за грани галопирующей, если же внутри страны – возможно обесценивание валюты на 200-300% в год.
Особенности галопирующей инфляции
К характерным чертам галопирующей инфляции можно отнести следующие:
- Отказ от внутренней валюты . Галопирующая инфляция – реальный риск для сторон при заключении долгосрочных сделок. Поэтому в контрактах начинает фигурировать более стабильная зарубежная валюта. Например, в лихие для российской экономики 90-е годы почти все сделки заключались в американских долларах.
- Важная роль инфляционных ожидания . Отказ от внутренней валюты – не единственный способ снизить риски. Другим является включение в условия договора инфляционных ожиданий. Естественно, это вносит некоторую неопределенность, а потому также негативно сказывается на экономическом росте.
- Падение объема депозитов . Банки предлагают под очень выгодные проценты, но вопреки здравому смыслу никто не спешит отдавать им свои деньги на хранение. Кредиты же сами финансовые учреждения стремятся урезать – существует вероятность, что процентная ставка не сможет покрыть темпы роста инфляции (о прибыли речи и не идет), и банк, как результат, окажется в минусе по итогам сделки. Используются также плавающие процентные ставки, привязанные к уровню инфляции, однако, такие кредиты не пользуются популярностью у населения. Галопирующая инфляция способна вызвать кризис в банковской сфере.
- Стремление конвертировать валюту в товары . Население стремится инвестировать средства в нечто, имеющее реальную ценность, не зависящую от курса валют, например, в недвижимость или мебель. Ошибочным ходом является инвестирование в электронику, так как она обесценивается еще большими темпами, чем валюта.
Подвиды галопирующей инфляции
Выделяют 3 подвида галопирующей инфляции:
- Инфляция спроса сопровождается не физическим, а номинальным ростом цен объемов производства, а также повышением совокупного спроса. При этом объемы производства остаются стабильными и критически не меняются, что не свойственно, например, для России. Такая инфляция является предвестником роста экономики и наблюдается в некоторых развитых странах Европы.
- Инфляция издержек. Признаками такой инфляции являются рост цен на ресурсы и снижение производственных объемов. Этот вид инфляции более свойственен России и свидетельствует о наступающем кризисе.
- Монетарная инфляция делится еще на две разновидности: при падении производства и его росте. Первая возникает одновременно с кризисом предложения – такую инфляцию можно было наблюдать в России начала 90-ых. Вторая возможна лишь при полной занятости ресурсов и в России не наблюдалась.
Последствия галопирующей инфляции
Как правило, последствия галопирующей инфляции негативны. Про одно из них уже упоминалось: в банковской сфере кризис – население стремится обращаться за кредитами лишь в крайних случаях. Другими последствиями являются:
- «Чистка» рынков. Мелкие компании становятся неспособными продолжать оставаться на плаву, так как население доверяет только крупным организациям. Естественно, это радикально отрицательно сказывается на развитии малого и среднего бизнеса и способно породить монополию.
- мелких компаний приводит к тому, что граждане теряют рабочие места. Безработица растет внушительными темпами.
- Начинается приток иностранной валюты – население стремится вложиться в более стабильную валюту. Такой повсеместный отказ от внутренних денег еще больше толкает валюту страны в пропасть.
Инфляция в России: не является ли галопирующей?
Несмотря на повышение курса рубля относительно доллара США инфляция в России продолжает внушать опасения. Взглянем на график роста инфляции за последние 3 года:
Пик инфляции пришелся на январь 2015 года, когда валюта обесценилась почти на 4% - это наивысший показатель, начиная с 1999 года. Вплоть до ноября 2014 года темпы роста инфляции оставались вполне разумными (что опять-таки относительно).
Инфляция за 2014 год достигла отметки в 11.33%, за последние 12 месяцев – 16.69%, за два месяца 2015 – 6,19%. При этом эксперты утверждают, что пик придется на весенние месяцы. Прогнозируется, что инфляция достигнет 15-17% по итогам года, что дает нам основание отнести ее к галопирующей.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Гиперинфляция — это экономическое явление, которое затрагивает и разрушает практически все сферы деятельности конкретного государства. От гиперинфляции в разной степени страдает каждый человек, который живет и работает в стране, где она проявилась.
Гиперинфляция — неблагоприятное экономическое явление
Цены в любой стране (и Россия не исключение) постоянно меняются, и обычно изменения происходят не в лучшую для потребителей сторону. Подорожание потребительской корзины на 7-10% в год уже давно считается нормой, и при спокойной экономической ситуации в стране большинство работодателей ежегодно индексируют заработные платы примерно на такую же величину. Но далеко не всегда рост доходов населения успевает за повышением цен.
Серьезный же обвал рубля может приводить к явлению, которое в экономике носит название гиперинфляции . В этот период все жители страны находятся в тяжелом финансовом положении.
Гиперинфляция — это стремительный (большой) рост уровня цен за короткий промежуток времени. Деньги обесцениваются, а работодатели не в состоянии повышать заработные платы. Более того, большинство компаний прекращают свою деятельность. А те работники, которые получают заработные платы из бюджета, могут месяцами ждать финансирования.
С точки зрения специалистов в области экономики, рост уровня цен можно назвать гиперинфляцией , если стоимость потребительской корзины увеличивается более чем на 50% в месяц, и такое подорожание в стране продолжается на протяжении более чем 3 месяцев. То есть буквально за 2-3 месяца деньги обесцениваются в несколько раз.
Почему возникает гиперинфляция?
Это явление возникает из-за выпуска большого количества денег (эмиссии). Государство принимает решение запустить печатный станок, спрос начинает в разы превышать предложение, при этом люди роста доходов не ощущают.
Почему же возникают ситуации, когда приходится включать печатный станок на полную мощность?
Бюджет страны составляется из запланированных на определенный период доходов и расходов. Доходы бюджет в основном получает:
- из налогов, которые платят предприятия, компании и обычные граждане;
- от деятельности банков и иных финансовых организаций;
- продажи в другие страны газа и нефти.
Однако это далеко не все источники финансирования бюджета.
В момент планирования бюджета денег на весь год в казне нет. Экономисты только прогнозируют их поступление. И если что-то идет не так, и доходы оказываются меньше запланированных, то обеспечивать финансирование в планируемом объеме становится невозможным. В этом случае приходится искать средства для восполнения дефицита бюджета, и часто эта проблема решается с помощью эмиссии.
Вот наиболее яркие примеры восполнения бюджета страны с помощью печатного станка, которые приводят к гиперинфляции :
- При планировании бюджета учитывается стоимость нефти и газа, которая установлена на момент составления документа. Прогнозируется также и объем реализации. И если по каким-то причинам цена нефти или газа начнет сильно падать или снизится объем продаж, то денег в бюджете будет недостаточно.
- Военные действия. Государство тратит огромные суммы на вооружение и содержание армии. Но эти затраты запланировать в бюджете невозможно, так как начала войны, как правило, никто не ждет. Бывает, что всех бюджетных средств не хватает на ведение военных действий, и тогда деньги просто печатаются в огромном количестве.
- Отток бизнеса. Прекращение работы крупных компаний приводит к сокращению налогов, поступающих в бюджет. Когда речь идет о небольших фирмах, то их развал не может отразиться на экономике страны, но уход огромных предприятий может привести к гиперинфляции .
Последствия гиперинфляции. Чего ждать людям в этот период?
Гиперинфляция приводит к серьезному кризису в экономике и отражается на финансовом положении каждой семьи. На прежний объем заработной платы человек может купить в несколько раз меньше товаров и услуг. Многие компании разоряются, что приводит к безработице. В результате увеличивается количество бедных людей, им приходится покупать только продукцию первой необходимости, чтобы выжить в данной ситуации. И чем дольше длится гиперинфляция , тем серьезнее ее последствия.
При этом люди, которые брали кредиты в отечественной валюте, находятся в выигрыше: ведь сумма платежа не меняется, но с учетом роста уровня цен она оказывается меньше в несколько раз. Главное, чтобы были деньги платить по счету. Но в этой ситуации страдают банки, что дает дополнительный толчок инфляции.
Гиперинфляция в 2015 году. Может ли экономическая ситуация ухудшиться до такой степени?
По мнению большинства специалистов в области экономики, в 2015 году гиперинфляции не будет. Несмотря на то что Россия сейчас находится в тяжелой ситуации, никаких событий, способных привести к серьезному росту уровня цен, не предвидится.
Инфляция в стране будет выше по сравнению с прошлыми годами в 2-3 раза, но серьезных показателей она не достигнет.
За последние 2 рабочих дня цена золота довольно динамично свалилась на 4%. Это скорее хорошая новость для «золотых быков», нежели плохая: во-первых, золото теперь можно купить дешевле, чем на прошлой неделе.
Новости о росте реального ВВП США на 2,6% за 4 квартал 2018 года привели к падению курса золота до 1292 долларов за одну унцию. При этом жёлтому драгметаллу не помогли негативные факторы в экономике и политике мира.
В РФ есть два способа инвестирования в физические драгметаллы: покупка их в виде слитков или монет. О вложении средств в физическое золото в форме монет и о доходности такого способа инвестирования пойдёт речь далее.
Вот уже не первый год в России обсуждается возможность отмены НДС при покупке золотых слитков. Вот и на этот раз Минфин сообщил газете "Известия" о том, что в ближайшее время отмена НДС может всё же состояться.
Золото держится стабильно выше отметки 1300$, несмотря на на новогодние праздники в Китае и, как следствие, на отсутствие китайских покупателей на рынке. Золотой "Победоносец" остаётся самой популярной монетой.
Немецкая компания Heraeus, которая занимается продажей драгоценных металлов в Европе, опубликовала оптимистичный прогноз для серебра и палладия. Но и золото будет играть важную роль в течение 2019 года.
По мнению банка Standard Chartered, текущий 2019 год может стать хорошим для золота. Это связано с изменением динамики спроса на жёлтый драгметалл, так как инвесторы заинтересованы в защитных активах.
Компания «Золотой Запас» запустила сервис дистанционных торгов для купли-продажи монет из драгметаллов. Это первый в России веб-сервис, позволяющий участникам рынка торговать монетами между собой за небольшую комиссию.
В гостях у "ЗМД" в Москве (фоторепортаж)
Информационно-аналитический сайт сайт побывал в гостях у компании "Золотой Монетный Дом", офис которой расположен в Москве в здании бизнес-центра "Лефортово". У "ЗМД" имеется большой выбор инвеcтмонет.
В список самых дорогих золотых монет мира попали только те монеты, которые хотя бы один раз были проданы и сменили своего хозяина. Однако самой дорогой монетой в мире является не золотая, а серебряная монета.
