В конце ХIХ в. – начале ХХ в. монополистический, финансовый капитал перерос национальные рамки наиболее развитых капиталистических стран (Великобритания, США, Франция, Германия, Япония и др.) и начал распространять своё влияние на другие регионы мира.

В условиях господства монополий и финансовой олигархии крупные капиталисты, получая огромные прибыли, накапливают значительные массы денежного капитала. Вместе с тем развитие (увеличение масштабов) монополий затрудняет достаточно прибыльное использование новых капиталов внутри развитых капиталистических стран.

Захватив целые отрасли промышленности, монополии препятствуют проникновению в них «чужих» капиталов с тем, чтобы избежать усиления конкурентной борьбы и снижения прибыли. Часто они вынуждены ограничивать и свои собственные капиталовложения, направленные на расширение производства, так как в последствии это может вызвать трудности со сбытом товаров, снижение цен и соответственно величины прибыли.

Таким образом, развитие монополий в пределах национальной экономики привело к образованию в империалистических странах «относительного избытка» денежного капитала и вызвало необходимость его вывоза за границу. Данный «избыток» денежного капитала является относительным, так как ограничен он лишь возможностью прибыльного для монополий использования в своей стране.

Одновременно с возникновением объективной необходимости вывоза капитала появляется и возможность вывоза его за пределы национальной экономики. Так, к началу ХХ в. все капиталистические страны вошли в единую систему мирового капиталистического хозяйства . К этому времени уже были реализованы или осуществлялись широкомасштабные инвестиционные проекты по строительству железнодорожных магистралей, судоходных каналов, была проведена модернизация торговых флотов – парусные суда заменены пароходами, вследствие чего стало выгодно осуществлять перевозки крупных партий товаров на дальние расстояния.

Вывоз капитала при империализме начинает преобладать над вывозом товаров, однако он его не устраняет и не вытесняет. Капиталистическая торговля также развивается, но с меньшей интенсивностью. Таким образом:

Вывоз капитала при империализме представляет собой экспорт монополиями и финансовой олигархией капитала в другие страны с целью увеличения монопольной прибыли, укрепления экономических и политических позиций монополий в борьбе за внешние рынки и расширение сферы империалистической эксплуатации.

Основную цель, которую преследуют монополии при вывозе капитала – получение монополистической сверхприбыли. Размещение «избыточного» капитала в стране его формирования, как уже было сказано, привело бы к усилению конкуренции капиталов и снижению нормы прибыли на весь функционирующий в стране капитал. Поэтому вывоз капитала сдерживает тенденцию к снижению нормы прибыли внутри стран – экспортёров капитала. Кроме того «избыточный» капитал за границей приносит значительно более высокую прибыль, поскольку капиталы, как правило, экспортируются в развивающиеся страны, отличающиеся незначительным объёмом национального капитала.

Вывоз капитала осуществляется в двух основных экономических формах – предпринимательской и ссудной .

Экспортёр капитала может выступать за границей в качестве предпринимателя, осуществляющего капиталовложения в промышленные, сельскохозяйственные, кредитные, торговые и другие предприятия. Во всех случаях, когда он выступает собственником предприятия за рубежом и непосредственно эксплуатирует трудящихся других стран, экспортируемый капитал выступает в предпринимательской форме и приносит своему владельцу предпринимательскую прибыль.

Вывоз капитала в предпринимательской форме, как правило, осуществляется путём учреждения монополиями своих филиалов за рубежом, организации юридически самостоятельных дочерних предприятий и создания смешанных предприятий с участием национального и иностранного капиталов.

Существуют две разновидности предпринимательского вывоза капитала – прямые и портфельные инвестиции (капиталовложения). Прямыми называются инвестиции, обеспечивающие контроль над заграничными предприятиями, портфельными – инвестиции, по объёму не достаточные для осуществления такого контроля.

Экспортёр капитала может и не выступать в стране приложения капитала в роли функционирующего предпринимателя. Он может лишь предоставить свой капитал в ссуду иностранным предпринимателям или правительствам других государств. В этом случае вывоз капитала осуществляется в ссудной форме. Ссудный капитал экспортируется в виде займов, посредством кредитования поставок, вложений на текущие счета в иностранные банки. Капитал вывезенный в ссудной форме приносит ссудный процент своему владельцу.

Вывоз капитала способствует расширению экспорта товаров из своей страны. При вывозе капитала в предпринимательской форме и организации иностранных предприятий машины и оборудование, как правило, вывозится из стран – экспортёров капитала. При вывозе ссудного капитала предоставление займов обычно обусловливается обязательством закупки товаров в счёт кредита у страны-кредитора, а также политическими условиями, которые обычно навязываются экономически слаборазвитым странам.

В отличие от начального периода эпохи империализма в настоящее время капитал экспортируют не только частные монополии. Крупные средства вывозятся правительствами экономически развитых стран и международными организациями (Международный валютный фонд – МВФ; Международный банк реконструкции и развития – МБРР и др.). Следовательно, по характеру собственности на вывозимый капитал различают экспорт капитала в форме частной собственности, в форме собственности правительств капиталистических стран и в форме собственности международных организаций.

Федеральное агентство образования Российской Федерации

Восточно-Сибирский государственный технологический университет

Кафедра «Экономическая теория, национальная и мировая экономика»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Мировая экономика»

На тему: «Вывоз капитала из России»

Выполнила: Плеханова В.Е.

группа 595-2

Проверил: Тулохонов О.С.

План

Введение

1.1 Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики

1.2 Причины и формы вывоза капитала в системе понятий мировой экономики

1.3 Особенности вывоза и факторы, обуславливающие экспорт капитала

1.4 Альтернативные методы определения объема экспорта капитала из России

Глава 2. Влияние вывоза капитала на экономику России

2.1 Основные факторы утечки капитала из России

2.2 Масштабы вывоза капитала из России

2.3 Основные последствия утечки капитала для российской экономики

2.4 Меры борьбы с вывозом капитала из России

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Переход к рынку в России начался несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров является парадоксальным явлением. Согласно основам экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, но, по данным Центрального банка России, утечка капитала за указанный период составила около 190 млрд. долларов США, а по оценке Интерпола - 200-300 млрд. долларов

Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над денежными агрегатами - все это ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление мер государственной политики. В то же время отток капитала может быть как симптомом, так и средством противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально в России. Наконец, многие сообщения в прессе указывают на возможность того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках. Таким образом, вывоз капитала, по всей вероятности, также подрывает общественную поддержку программ МФУ в России.

Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.

Данные по другим странам с переходной экономикой показывают, что решение этих проблем часто приводит к преодолению оттока капитала.

В своем стремлении ограничить вывоз капитала из России органы государственной власти полагаются на стратегию, объединяющую два подхода. Во-первых, при помощи экономических реформ, многие из которых проводятся в рамках программ, финансируемых МФУ, предполагается устранить главные причины вывоза капитала. Во-вторых, меры регулирования капитала используются для пресечения конкретных каналов вывоза капитала; вслед за кризисом августа 1998 года усилия в этом направлении были активизированы.

Сегодня проблема утечки капитала изучена мало. Но в свете событий последнего десятилетия в России и в мире все больше и больше ученых изучают вопросы, связанные с явлениями теневой экономики.

В последние годы наблюдается заметный интерес к ситуации, сложившейся в области внешнеэкономических связей России. Одной из причин, мешающих взвешенному профессиональному исследованию данной проблемы, является отсутствие как надежной теоретической основы для его проведения, так и практической системы учета и регулирования внешнеэкономических связей. В результате оценки масштабов бегства капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные инвестиции и кредиты, законные и незаконные операции, выезд специалистов за рубеж и шоп-туры "челноков". Тщательная проработка проблемы требует четкого формулирования системы понятий, связанных с внешнеэкономической деятельностью, вычленения ее элементов, определяющих масштабы бегства капитала, анализа политико-экономических проблем, касающихся бегства капитала.

Поэтому на сегодняшний день в уголовно-правовой и криминологической российской науке нет ответов на вопросы: какова структура "бегства капиталов из России" как экономического явления; все ли элементы этого явления преступны; носит ли это явление принципиально негативный характер; необходимо ли с ним бороться, и какими способами. Не разработана и методология изучения этого явления.

Данная работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

Задачи исследования:

■ Рассмотреть понятие "вывоз капитала" в масштабе мировой экономики;

■ Изучить основные факторы и причины оттока капитала

■ Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

■ Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

Бесспорна актуальность рассматриваемой темы, так как анализ "бегства" капитала в сложной экономической ситуации, позволяют выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

Глава 1. Природа вывоза капитала

1.1 Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики

Термин «капитал» имеет много значений: он может трактоваться и как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование. Определяя капитал как фактор производства, экономисты отожествляют капитал со средствами производства. Подобный подход идет от классиков политической экономии: А.Смит характеризовал капитал лишь как накопленный запас вещей и денег. Д.Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Это созданные людьми производственные ресурсы (машины, здания, компьютеры, трубопроводы, железные дороги и т.д.), предназначенные для повышения производительности труда.

Другой аспект категории капитала связан с его денежной формой. Например, Дж. Робинсон в своей работе «Капиталовложения в современной экономике» пишет, что капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах есть сумма денег. Под капиталом понимают деньги (в коротком периоде), на который приобретают физические элементы производства.

Взгляды на капитал разнообразны, но все они едины в одном: капитал ассоциируется со способностью приносить доход. Капитал можно было бы определить как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке потребителю.

В экономическом анализе часто используются наряду с термином "капитал" и понятия "инвестиции", "инвестиционные ресурсы". Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т.е. воплощенного в средствах производства. Инвестиции - это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

В современной западной экономической науке капитал трактуется как блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение капитала служит основой для различных понятий капитала, используемых в обиходном языке и экономической литературе.

Экономическая теория различает:

■ физический (технический) капитал - совокупность материальных средства, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры и т.п.);

■ финансовый (денежный) капитал - совокупность денежных средств и денежное выражение стоимости ценных бумаг;

■ юридический капитал - совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без вложения соответствующего труда;

■ человеческий капитал - это те вложения, которые увеличивают физическую или умственную способность человека.

В процессе производства различные элементы физического капитала ведут себя неодинаково. Одна часть функционирует на протяжении длительного времени (здания, машины), другая используется однократно (сырье, материалы). Первая часть капитала - основной капитал - капитал, который участвует в процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов и переносит свою стоимость на создаваемые товары по частям.

Вывоз капитала - это помещение его за границей с целью систематического присвоения прибавочной стоимости, создан­ной трудящимися страны, импортирующей иностранный капи­тал. Вывоз капитала-наиболее развитая, усовершенствованная форма международной эксплуатации. Сравним вывоз капитала с внешней торговлей. Продавая товары на внешнем рынке, ка­питалисты реализуют заключенную в них прибавочную стои­мость, созданную рабочими их предприятий. При неэквива­лентном обмене монополии присваивают также часть приба­вочной стоимости, созданной трудящимися другой страны. Это выражается в сбыте монополиями промышленно развитых стран промышленных изделий по мировым ценам, превышаю­щим их стоимость, а также в закупке сырья, топлива и продо­вольствия по ценам ниже стоимости. Но при этом происходит лишь однократная реализация прибавочной стоимости, тогда как при вывозе капитала она присваивается непрерывно - до тех пор, пока помещенный за границей капитал находится в собственности иностранной монополии. В условиях капитализ­ма внешняя торговля выступает как средство международной эксплуатации в области товарного обращения, обмена, а вывоз капитала является средством эксплуатации преимущественно в области производства и кредита. Вывоз капитала как развитая форма международных экономических отношений возникает лишь в период империализма.

Международная миграция капитала зародилась еще в эпоху свободной конкуренции, капиталы в поисках более высокой прибыли постоянно перемещались не только из одной отрасли в другую, приводя к выравниванию общей нормы прибыли, но и пересекали национальные границы, проникая в экономику других стран. Английские, голландские, французские капитали­сты создавали в других странах, прежде всего в своих колониях, банки, промышленные предприятия, торговые компании. Не­которое развитие получил и международный кредит. Однако вывоз капитала происходил тогда еще в незначительных мас­штабах и его миграция нередко сопровождалась миграцией са­мого капиталиста.

В географическом направлении вывоз капитала следовал пу­тями, открытыми внешней торговлей, являлся ее своеобразным дополнением и придатком.

По мере роста монополий и трансформации капитализма «свободной конкуренции» вывоз капитала становится важней­шим орудием экспансии на мировом рынке, наиболее харак­терной формой международной эксплуатации, типичным сред­ством осуществления крупными державами политики порабо­щения других стран и народов. С развитием капитализма вывоз капитала из главных капиталистических стран быстро растет. Так, совокупные иностранные капиталовложения Англии, Фран­ции и Германии составляли в 1902 г. 101,5-111,5 млрд фр., а к 1914 г. они возросли до 175-200 млрд. Быстрый количествен­ный рост вывоза капитала привел к глубоким качественным изменениям в мировом капиталистическом хозяйстве.

Из придатка внешней торговли вывоз капитала постепенно превращается в могущественную самостоятельную силу, оказы­вающую огромное влияние на развитие всех других форм меж­дународных экономических отношений, в том числе и внеш­нюю торговлю. Однако это не значит, что вывоз капитала за­менил собой вывоз товаров. Внешняя торговля продолжает бы­стро расти . Однако это развитие происходит теперь уже в зна­чительной степени на основе вывоза капитала.

Эти глубокие изменения были вызваны прежде всего тем, что впервые появилась объективная возможность для широкого вывоза капитала. Развитие мирового рынка втягивает в между­народный экономический обмен подавляющую часть экономи­чески слаборазвитых стран, пробивает огромную брешь в стене их вековой хозяйственной замкнутости. Бурный рост морского и железнодорожного транспорта позволяет капиталу проник­нуть в страны, обладающие важнейшими источниками сырья и топлива. Развитие капиталистических отношений в подавляю­щем большинстве стран создает элементарные условия для рос­та промышленности (пролетаризация крестьянства, развитие внутреннего рынка).

При рыночном капиталистическом хозяйствовании возни­кает и объективная необходимость широкого вывоза капитала. В немногих промышленно развитых странах появляется отно­сительный «избыток» капитала. Накопление прибавочной стоимости ускоряется бурными темпами роста концентрации и централизации капитала, образованием монополий крупнейших банков, их слиянием в финансово-промышленные группы.

Однако развитие внутреннего рынка отстает от роста нако­пления капитала в связи с жестокой эксплуатацией трудящихся как в области производства, так и через систему монопольных цен. К тому же образование монополий создает искусственные преграды для свободного перелива капиталов из одних отрас­лей в другие, затрудняет их помещение в отрасли с более высо­кой нормой прибыли.

Вследствие этих противоречий дальнейшее накопление ка­питала в общественном масштабе, полное превращение приба­вочной стоимости в капитал становится, как правило, невоз­можным без вывоза за границу «излишка» капитала, который не находит в данной стране прибыльного приложения. Конеч­но, «избыток» капитала в «передовых» капиталистических стра­нах носит относительный характер, так как всегда имеется воз­можность использовать его для повышения жизненного уровня народных масс. Однако реализация этой возможности противо­речит законам развития капиталистического производства по­скольку влечет за собой понижение прибыли. Потребность по­вышения прибыли заставляет капиталистов вывозить капитал за пределы национальных границ.

Вывоз капитала служит одним из важнейших экономиче­ские условий и средств обеспечения высоких прибылей для различных финансово-промышленных групп. Прибыль от его вывоза за первые полвека значительно возросла. Накануне Первом мировой войны доходы от всех иностранных инвести­ций капиталистических стран составляли ежегодно 1,8-2 млрд долл. В 1929 г. доходы четырех крупных западных держав (США, Англии, Франции и Японии) от заграничных инвести­ций достигали 2,3 млрд долл. В 1958 г. доходы только США, Англии и Франции, по неполным официальным данным, пре­вышали 6 млрд долл., а вместе с реинвестициями* - почти 9 млрд.

* Реинвестиции - часть прибыли от иностранных капиталовложений, которая вкладывается на месте. В 1960 г. только общая чистая прибыль США от загра­ничных прямых капиталовложений составила 3,5 млрд долл., из которых 2,3 млрд было переведено в США (трансферт прибылей) и 1,2 млрд реинвестирова­но на месте.

Пока существовали огромные колониальные империи, вы­воз капитала направлялся в первую очередь в экономически отсталые, аграрно-сырьевые страны, где прибыль обычно более высока вследствие очень низкой оплаты труда рабочего класса, сравнительной дешевизны земли и сырьевых материалов.

Например, норма прибыли американских нефтяных моно­полий в Венесуэле достигала в 60-х гг. почти 33%, на Ближнем Востоке - более 100%, тогда как внутри США она была менее 10%. Прибыль американских и английских трестов от эксплуа­тации медных рудников Родезии составляла около 50%. Анг­лийские компании получали по 100% и выше прибыли от экс­плуатации оловянных рудников в Малайе и чайных плантаций в Индии. Общая чистая прибыль западных компаний от своих предприятий в экономически слаборазвитых странах равнялась 3-4 млрд долл. в год.

Вместе с тем страны вывозили свои капиталы уже тогда не только в экономически слаборазвитые страны.

Вывоз капитала практиковался также из Германии в Ита­лию, из Франции в Швейцарию и т.д. Капитал стал вывозиться и в развитые страны.

На современном этапе наблюдается значительный рост вы­воза капитала из одних промышленно развитых стран в другие.

При этом необходимо отметить следующее: хотя конечной целью всякого вывоза капитала является получение высокой прибыли, непосредственные мотивы могут быть иные. Западные страны нередко предоставляли свои кредиты исходя из во­енно-политических соображений. Проникая в ту или иную страну или отрасль, компании иногда на первых порах вынуж­дены довольствоваться сравнительно небольшой прибылью или даже терпеть временный убыток с тем, чтобы впоследствии до­биться укрепления своих позиций и заложить основу для полу­чения в будущем высоких прибылей. Часто вывоз капитала вы­ступает как средство преодоления протекционистских тамо­женных барьеров в конкурирующих промышленно развитых странах. В этих случаях более низкая прибыль предприятий об­рабатывающей промышленности (по сравнению, например, с прибылью, полученной от добычи нефти в экономически сла­боразвитых странах) перекрывается значительным расширени­ем сбыта за пределами собственной страны.

Нельзя оценивать прибыльность вывоза капитала изолиро­ванно от некоторых дополнительных выгод, получение которых становится возможным благодаря вывозу капитала, но извле­каются они непосредственно в других областях. Особое значе­ние имеет использование вывоза капитала в целях получения дополнительных выгод в области внешней торговли и т.д.

В послевоенное время вывоз капитала в экономически сла­боразвитые страны являлся одним из главных каналов извлече­ния дополнительной прибыли по линии неэквивалентного торгового обмена. Полученная прибыль в 3-4 раза превышала чистую прибыль западных держав от своих инвестиций в этих странах.

По мере роста трудностей в области экспорта товаров в свя­зи с обострением проблемы рынков сбыта все большую роль в завоевании внешних рынков играет вывоз капитала. Движение экспортируемого капитала подчиняло себе движение товаров в международной торговле.

Такая закономерность подтверждалась следующими данны­ми. С 1939 по 1947 г. доля США в общей сумме иностранных капиталовложений в странах Латинской Америки выросла с 39 до 60%. За то же время доля США в экспорте этих стран выросла с 33 до 48%, импорте - с 33 до 41%. Американский капитал контролировал около 80% иностранных инвестиций в Канаде. Соответственно этому удельный вес США в ее внеш­ней торговле весьма высок и составлял более половины экс-портами почти 2/3 импорта. На страны Британского содружест­ва наций (без Канады) приходилось 55% заграничных промыш­ленных инвестиций Англии, 40% ее экспорта и более 1/3 импорта.

Вывоз капитала служит одной из причин обострения нерав­номерности экономического и политического развития различ­ных стран. Вывоз капитала в тех странах, куда он направлялся, оказывал влияние на развитие капитализма, существенно уско­ряя его. Одновременно он вел к некоторому застою развития в странах, вывозящих капитал. Монопольное положение Англии в области вывоза капитала в конце XIX - начале XX вв. спо­собствовало загниванию английской экономики, отставанию ее о т роста экономики новых конкурентов. Бурное развитие рос­товщического капитала во Франции затормозило рост ее как промышленной державы. Значительные размеры экспорта ка­питала из США в 40-50-х гг. XX в. послужили одной из пред­посылок начавшегося застоя американской экономики.

Вывоз капитала способствует обострению противоречий между капиталистическими государствами. Возникает резкое несоответствие между быстрыми темпами экономического раз­вития одних стран и монополией на международную финансо­вую эксплуатацию других стран, отстающих по темпам разви­тия своих производительных сил (например, противоречие ме­жду Англией и Германией накануне П ервой мировой войны). Вместе с тем монополии более «молодых» западных стран, не имевшие обширных колоний, вывозя капитал на территории, принадлежащие более «старым» западным странам, . подрывали там экономические позиции последних и таким образом обост­ряли борьбу за передел рынков, источников сырья, сфер при­ложения капитала (в частности, противоречие между США и западноевропейскими колониальными державами, особенно Англией, 20-40-х гг.).

Вывоз капитала, способствуя усилению господства монопо­лий в экономически слаборазвитых странах, усугубляет эконо­мическую отсталость последних. Проникновение западных го­сударств в х озяйство стран Азии, Африки, Латинской Америки определило их отставание в развитии производительных сил. Хотя в этих странах было сосредоточено в 60-х гг. около 70% населения капиталистического мира, на их долю приходилось лишь 10% общего промышленного производства, 5% продук­ции металлургии, 3% продукции машиностроения. «Излишек» капитала, возникший в промышленно развитых странах, на­правлялся в те отрасли хозяйства экономически слаборазвитых стран, которые обеспечивали компаниям метрополий высокие прибыли. Вывоз капитала преследовал в первую очередь захват источников сырья, рынков сбыта стран, импортирующих капи­тал, расширение таких отраслей, которые бы дополняли эко­номику метрополий, но не конкурировали с ней, развитие во­енного производства, постройку военно-стратегических объек­тов и т.д.

В сельском хозяйстве экономически слаборазвитых стран иностранные капиталы помещались только в производство ценного сырья (каучука, пеньки, джута, хлопка и т.д.) или та­ких пищевкусовых товаров, которые не производились в мет­рополиях (кофе, чай, тростниковый сахар и т.д.). Наибольшие иностранные капиталы вкладывались в добычу и первичную обработку минерального сырья и топлива, прежде всего нефти, железной руды, цветных и редких металлов. В обрабатывающей промышленности иностранные капиталы вкладывались либо в предприятия по первичной обработке сырья (нефтеперегонные заводы, плавка олова и т.д.), либо в предприятия по сборке машин из частей и деталей, производимых в развитых странах. Вложения в транспорт и связь были велики лишь там, где это вызывалось необходимостью проведения военно-стратегичес­ких мероприятий и вывоза сырья и продовольствия из страны. Монополии широко использовали вывоз капитала также для подчинения им торговли и банковской системы экономически слаборазвитых стран.

На конец 1960 г. из 12,3 млрд долл. прямых промышленных капиталовложений США в экономически слаборазвитых стра­нах на долю нефтяной промышленности приходилось 5,4 млрд долл., на отрасли горнодобывающей промышленности - 1,7 млрд долл., на торговлю - 0,9 млрд долл., т.е. около 74%. Между тем на обрабатывающую промышленность приходилось всего 1,9 млрд долл., или около 15%, причем на машинострое­ние - менее 5%, на металлургию - менее 1%.

Около 80% английских заграничных промышленных капи­таловложений в странах Британского содружества наций (без Канады) составляли инвестиции в добычу руды и нефти, тор­говлю, транспорт, банки и плантационное хозяйство экспорт­ного назначения.

Иностранные капиталовложения, если они не поставлены под строгий государственный контроль, как правило, препятст­вуют устранению экономической отсталости слаборазвитых стран, которые превращаются в аграрно-сырьевые придатки метрополий. Монокультурная специализация хозяйства отдель­ных слаборазвитых стран - прямое следствие ввоза иностран­ного капитала.

Эти факты еще раз указывали на коренное противоречие между интересами западных монополий и потребностями на­родных масс экономически слаборазвитых стран. Но экономи­ческое развитие большинства освободившихся стран Азии и Африки в 60-70-е гг. шло медленно. Материальное положение народных масс оставалось тяжелым, а богатства их стран золо­той рекой текли в сейфы западных банков и корпораций. Мо­нополии США зарабатывали два-три доллара на каждый дол­лар, затраченный ими в слаборазвитых странах.

Таким образом, вывоз капитала представляет собой ком­плекс глубоких и непримиримых противоречий современного капитализма, способствует расширению экспансии богатых за­падных стран и дальнейшей зависимости стран и народов, им­портирующих капитал.

К содержанию книги:

Вывоз капитала есть помещение за границей стоимости в целях систематического присвоения капиталистами данной страны прибавочной стоимости, созданной трудящимися другой страны.

Вывоз капитала - более развитая форма эксплуатации одних капиталистических стран другими по сравнению с внешней торговлей.

Вывоз товаров есть вывоз стоимости с целью реализации заключенной в ней прибавочной стоимости. Вывозя товары, капиталист также получает прибавочную стоимость, однако это в значительной своей части - прибавочная стоимость, созданная в стране вывоза и реализуемая при продаже товара за границу. Кроме того, при вывозе товаров, даже тогда, когда монополии путем неэквивалентного обмена присваивают прибавочную стоимость, созданную в других странах, присвоение прибавочной стоимости происходит однократно.

Вывоз капитала становится главной формой эксплуатации одних стран другими лишь в период империализма. „Для старого капитализма, с полным господством свободной конкуренции, - указывает Ленин, - типичен был вывоз товаров. Для новейшего капитализма, с господством монополий, типичным стал вывоз капитала"11.

Вывоз капитала имел место еще в период домонополистического капитализма. Капиталы в условиях „свободной конкуренции" в поисках более высокой нормы прибыли постоянно перемещались из одной отрасли в другую, вкладывались в предприятия, расположенные в других странах. В тот период капитал вывозили главным образом английские капиталисты, организуя в других странах, прежде всего в своих колониях, банки и торговые компании. Однако вывоз капитала происходил тогда еще в незначительных масштабах.

Типичной формой международных экономических отношений вывоз капитала стал только при империализме. Именно в этот период возникает необходимость широкого вывоза капитала ввиду его „избытка" в ряде капиталистических стран. Вывоз капитала становится важнейшим орудием экспансии монополий на мировом рынке и наиболее характерной формой эксплуатации одних стран другими, важнейшим средством осуществления империалистическими странами своей политики порабощения других стран и народов, политики подготовки и развязывания мировых войн.

Вывоз капитала из главных капиталистических стран при империализме быстро растет. Если в. 1862 году совокупные иностранные капиталовложения Англии, Франции и Германии составляли 3,6 млрд. франков, то к 1902 году они выросли до 101,5-111,5 млрд., а к 1914 году - 175-200 млрд. франков12.

Типичность вывоза капитала не означает упадка вывоза товаров, внешней торговли. Империализм - лишь этап капитализма, а капитализм характеризуется всеобщим товарным производством и обращением, выходящим за рамки отдельных стран. Следует, однако, иметь в виду, что вывоз товаров, внешняя торговля в условиях империализма получают свое развитие в значительной степени на основе вывоза капитала.

К началу империализма складываются объективные условия для того, чтобы широкий вывоз капитала стал возможным и необходимым. Он становится возможным вследствие значительного развития мирового рынка и нарастания элементов мирового хозяйства. "Возможность вывоза капитала, - пишет Ленин, - создается тем, что ряд отсталых стран втянут уже в оборот мирового капитализма, проведены или начаты главные линии железных дорог, обеспечены элементарные УСЛОВИЯ развития промышленности и т. д."1

Вывоз капитала становится необходимым в широких масштабах вследствие перехода капитализма к монополистической стадии и образования на этой основе в немногих „передовых" капиталистических странах относительного „избытка" капитала.

Во-первых, накопление прибавочной стоимости ускоряется невиданными темпами концентрации и централизации капитала, господством монополий, крупнейших банков, образованием финансового капитала и финансовой олигархии.

Во-вторых, рост внутреннего рынка отстает от темпов накопления капитала вследствие обнищания широких масс трудящихся. Монополии сужают внутренний рынок, устанавливая высокие цены на сбываемые ими товары. Монополии сокращают платежеспособный спрос крестьянства, устанавливая низкие цены на товары, закупаемые у крестьян.

В-третьих, господство монополий создает искусственные преграды для свободного переливания капиталов из одних отраслей в другие, что затрудняет помещение капиталов в отрасли с более высокой нормой прибыли.

В-четвертых, под влиянием гигантского роста техники усиливается действие закона тенденции нормы прибыли к понижению, обостряются противоречия этого закона.

Следствием этого является крайнее затруднение дальнейшего накопления капитала, то есть обратного превращения прибавочной стоимости в капитал, без вывоза за границу „излишка" капитала, которому недостает в данной стране поприщ прибыльного приложения.

Накопление достигает гигантских размеров. Возникает громадный "избыток капитала" в передовых странах. Этот "избыток" носит относительный характер, так как жизненный уровень масс остается при капитализме низким, а земледелие, отстающее от промышленности, остро нуждается в средствах для своего развития. Но капитализм не может обратить избыток капитала на повышение уровня жизни масс в данной стране, ибо это привело бы к понижению прибыли капиталистов. В целях повышения прибыли капитал вывозится за границу.

Вывоз капитала СЛУЖИТ важнейшим экономическим условием и средством обеспечения наивысших прибылей монополистическим объединениям и союзам капиталистов.

Это проявляется прежде всего в направлении вывоза капитала. Вывоз капитала направляется в первую очередь в отсталые, колониальные и зависимые страны, где прибыль обычно высока, ибо капиталов мало, цена земли сравнительно невелика, заработная плата низка, сырые материалы дешевы.

Следует, однако, иметь в виду, что вывоз капитала не ограничивается этим направлением. Критикуя попытки извращения марксистской теории по этому вопросу при разработке новой программы партии, Ленин писал в 1917 году: "Трудно принять здесь правильным указание на сверхприбыли и на новые страны, ибо вывоз капитала развился также из Германии в Италию, из Франции в Швейцарию и т. под. Капитал стал вывозиться при империализме и в старые страны, и не только ради сверхприбылей. То, что верно по отношению к новым странам, неверно по отношению к ВЫВОЗУ капитала вообще"13.

Вывоз капитала становится для империалистических стран главным средством эксплуатации других стран, более важным, чем капиталистическая внешняя торговля. В настоящее время монополии США ежегодно получают по своим заграничным капиталовложениям 5-6 млрд. долл. прибыли14, а от неэквивалентной внешней торговли - 3-4 млрд. долл.

За период с 1920 по 1948 год монополии США ПОЛУЧИЛИ от своих иностранных инвестиций, по официальным, крайне заниженным данным, прибыль в 18 млрд. долл., то есть СУММУ, приблизительно равную частным заграничным вложениям США на 1948 год и в 3 раза превышающую эти вложения в 1920 году. Таким образом, очевидно, что капитал, принадлежащий США за границей, состоит из безвозмездно присвоенного труда рабочих и крестьян других стран. Эти капиталы служат еще большей эксплуатации народов других стран, особенно колониальных и зависимых стран, где норма прибавочной стоимости исключительно высока.

Подавляющая часть заграничных американских инвестиций принадлежит немногим, наиболее крупным монополиям. В 1947

году 12 компаний США ПОЛУЧИЛИ 55% всех доходов от американских заграничных вложений.

Стремясь получить максимум прибавочной стоимости при наименьших затратах, монополии всячески увеличивают прибыльность своих иностранных вложений. Особенно велика норма прибыли наиболее крупных американских монополий. Так, в 1948

году норма прибыли автомобильного концерна,Дженерал Моторс" внутри США составляла 25%, а от заграничных вложений - 50%; нефтяного треста "Стандард ойл оф Нью-Джерси" - 11% по внутренним вложениям, 33% - по инвестициям в Латинской Америке и Канаде и до 100% - от эксплуатации ближневосточной нефти. В некоторых случаях норма прибылей от заграничных вложений достигает 400 и более процентов. Вывоз капитала, являясь средством получения высокой прибыли от иностранных капиталовложений, в то же время СЛУЖИТ мощным тараном, который используется монополиями для извлечения дополнительных выгод. Указывая в этой связи на особое значение капиталистических внешних займов, Ленин писал: «„При такого рода международных сделках почти всегда кое-что перепадает в ПОЛЬЗУ кредитора: уступка в торговом договоре, угольная станция, постройка гавани, жирная концессия, заказ на ПУШКИ..." МОНОПОЛИИ ВСЮДУ несут с собой монополистические начала: использование "связей" для выгодной сделки становится на место конкуренции на открытом рынке. Самая обычная вещь: условием займа ставится расходование части его на ПОКУПКУ продуктов кредитующей страны, особенно на предметы вооружения, на суда и т. д».15

Особенно важным является то обстоятельство, что вывоз капитала становится средством поощрения вывоза товаров и чем труднее становится экспорт товаров ввиду обострения проблемы рынков сбыта, тем большее значение в завоевании внешних рынков играет вывоз капитала. В наши дни движение экспортируемого капитала все больше подчиняет себе движение товаров в международной торговле.

"Империя американских трестов, - пишет прогрессивный американский экономист В. Перло, - созданная их заграничными капиталовложениями, в то же время является американской империей в области внешней торговли. Перечень стран, в которых преобладают капиталовложения Соединенных Штатов, фактически совпадает с перечнем стран, в которые США экспортируют больше всего товаров".16

Главные направления экспорта товаров, как правило, определяются размещением иностранных капиталовложений.

Преобладание в контроле за иностранными капиталовложениями в данной стране влечет за собой преобладание во внешнеторговом обороте этих стран. Так, с 1939 по 1947 год доля США в общей сумме иностранных капиталовложений в Латинской Америке выросла с 39 до 60%. За то же время доля США в экспорте стран Латинской Америки выросла с 33 до 48%, в импорте - с 33 до 41%.

Служа средством развертывания экспорта товаров, вывоз капитала, таким образом, не только позволяет монополиям получать огромные доходы по иностранным капиталовложениям, но и создает основу для обеспечения монопольно высокой прибыли путем эксплуатации народов других стран при посредстве внешней торговли.

В период империализма неравномерность развития капиталис- тических стран приобретает качественно новые черты, становясь конфликтной, скачкообразной. Это непосредственно вытекает из условий развития современного капитализма, когда территориальный раздел мира закончен и когда появляются огромные технические возможности для одних капиталистических стран быстро обгонять другие страны и вытеснять их с мирового рынка. Вывоз капитала подчиняется действию закона неравномерности экономического и политического развития капиталистических стран.

Это выражается прежде всего в том, что вывоз капитала является результатом монополистического положения немногих богатейших стран, а также неравномерности развития промышленности и земледелия в условиях капитализма.

Далее, вывоз капитала осуществляется крайне неравномерно. Неравномерность темпов и уровня вывоза капитала из отдельных стран и в различные периоды, неравномерность вывоза капитала по отдельным районам и географическим направлениям, неравномерность распределения важнейших форм вывоза капитала по странам и районам, неравномерность вывоза капитала по отраслям хозяйства - это различные проявления действия закона неравномерности развития в области вывоза капитала.

Наконец, вывоз капитала СЛУЖИТ ОДНОЙ ИЗ причин обострения неравномерности экономического и политического развития капиталистических стран. "Вывоз капитала, - писал Ленин, - в тех странах, куда он направляется, оказывает влияние на развитие капитализма, чрезвычайно ускоряя его". Одновременно он ведет "к некоторому застою развития в странах вывозящих.. .".1

Усиливая неравномерность развития капиталистических стран, вывоз капитала способствует обострению межимпериалистических противоречий. Появляется резкое несоответствие между быстрыми темпами экономического развития в одних империалистических странах и монополией на финансовую эксплуатацию колониальных и зависимых стран, принадлежащей другим империалистическим странам, отстающим по темпам развития своих производительных сил (например, противоречие между Англией и Германией накануне первой мировой войны). С другой стороны, империализм более "молодых" стран, не имеющих собственных обширных колоний, вывозя капитал в колонии и сферы влияния более "старых" стран, подрывает там их экономические позиции и ставит вопрос о территориальном переделе этих колоний (например, противоречие между США и западноевропейскими колониальными державами, особенно Англией).

Вывозимый в колонии и зависимые страны капитал направляется не во всякие отрасли экономики этих стран, а лишь в те, которые выгодны для капиталистов метрополий с точки зре- ния получения монопольно высокой прибыли. Вывозимый капитал используется в первую очередь для захвата источников сырья, рынков сбыта стран, импортирующих капитал, для развития таких отраслей, которые дополняют экономику метрополий, но не конкурируют с ней, для развития военного производства, постройки военно-стратегических сооружений и т. д.

В сельском хозяйстве иностранные капиталы помещаются только в производство ценного сельскохозяйственного сырья (каучук, пенька, ДЖУТ, хлопок и т. д.), либо таких пищевкусовых товаров, которые не производятся в метрополиях (кофе, чай, тростниковый сахар и т. д.). Наибольшие иностранные капиталы вкладываются в добычу и в первичную обработку минерального сырья и топлива, прежде всего, нефти, железной руды, цветных и редких металлов. В обрабатывающей промышленности слаборазвитых стран иностранные капиталы помещаются в своей подавляющей части либо в предприятия по первичной обработке сырья (нефтеперегонные заводы, плавка олова и т. д.), либо в предприятия по сборке машин из частей и деталей, производимых в странах-метрополиях. Вложения в транспорт и связь велики лишь там, где речь идет о военно-стратегических мероприятиях или об удобствах вывоза сырья и продовольствия из страны. Вывозимые капиталы широко вкладываются в иностранные банки и торговлю:

На конец 1955 года из 19,2 млрд. долл. прямых промышленных капиталовложений США на долю нефтяной и горной промышленности приходилось 8 млрд. долл., на обрабатывающую промышленность - 6,3 млрд. долл., на транспорт и связь - 1,6 млрд. долл. Всего на эти отрасли приходилось, таким образом, свыше 80% вложений17.

В 1949 году английские заграничные промышленные капиталовложения распределялись следующим образом18:

Добыча руды 18

Нефтяная промышленность 15

Торговля 13

Банки, финансовые организации, недвижимость 12

Железные дороги 11

Сельское хозяйство (каучук, чай, кофе). . 12

Итого по указа ным отраслям... 81

Всего промышленных вложений. . 100

Буржуазные экономисты ВЫДВИНУЛИ теорию о так называемой "деколонизации" колоний и зависимых стран в результате вывоза капитала. Эти "теоретики" утверждают, что именно вывоз капитала приводит к индустриализации зависимых стран и, стало быть, к приобретению ими экономической и политической самостоятельности. Эта теория извращает действительность.

Во-первых, как показывает развитие ряда стран Азии и Африки после второй мировой войны, главным средством обеспечения экономической и политической самостоятельности колониальных и зависимых стран является подъем национально- освободительного движения в этих странах, которое ведет эти страны к национальной независимости вопреки действиям иностранных монополий, пытающихся всеми средствами, в том числе и с помощью вывоза капитала, сохранять их зависимое положение.

Во-вторых, вывоз капитала, если он не поставлен в капитало- импортирующих странах под строгий правительственный и общественный контроль, как правило, не содействует устранению экономической отсталости слаборазвитых стран. Иностранный капитал в этих странах старается внедриться в первую очередь в производство сырья, добычу топлива, в первичную переработку, финансы, торговлю и так далее. Вложения иностранного капитала в строительство крупной современной тяжелой индустрии, особенно машиностроения, весьма невелики и делаются только под давлением стран, ставших на ПУТЬ самостоятельного политического и экономического развития.

Вывоз капитала осуществляется в двух основных функциональных формах - вывоз предпринимательского и вывоз ссудного капиталов. В первом случае речь идет о вложениях капитала в экономику других стран посредством развития сферы производства и обращения (здесь у нас капитал-функция). В случае же вывоза ссудного капитала мы имеем дело с вывозом капитала в денежной форме (в виде банковских и государственных кредитов). Здесь речь идет о специфической форме сделки с деньгами - ссуде, когда собственность на денежный капитал остается в руках предоставившего кредит, причем деньги, в конечном итоге, возвращаются к кредитору с приращением. Можно смело утверждать, что в этом случае мы имеем дело с капиталом-собственностью.

Вывоз предпринимательского капитала, в свою очередь, представляется как вывоз портфельных и прямых инвестиций. В первом случае мы имеем дело с приобретением пакетов акций (не дающих контроля) зарубежных предприятий и компаний. Во втором же случае нам приходится сталкиваться или со строительством за границей предприятий (производственных мощностей), или с покупкой у зарубежных фирм пакетов акций, дающих контроль за их деятельностью.

Особое место занимает вывоз капитала в виде вывоза лицензий и других прав, дающих возможность зарубежному предприятию использовать ту или иную передовую технологию. Внешне данная сделка (по покупке лицензий и патентов) выступает как обычная торговая (имеем дело со специфическим товаром-разрешением). Однако, по сути, это сделка с капиталом, потому что приобретение лицензии или комплекта оборудования дает возможность продавцу не просто воздействовать на работу данного предприятия, а фактически ее контролировать. Здесь мы сталкиваемся со специфическими формами контроля, напрямую не связанными с собственностью на капитал.

Вывоз капитала оказывает весьма существенное влияние как на экономику страны, вывозящей капитал, так и на экономику страны, ввозящей капитал.

В первом случае может возникнуть дефицит инвестиционных ресурсов в “своей” стране, если вывоз капитала значительно превышает обратный его приток в страну (в этой ситуации достаточно часто говорят о так называемой английской болезни, когда активная экспансия английского капитала фактически обескровила целые отрасли и для “лечения” понадобились достаточно серьезные меры по привлечению иностранного капитала в английскую экономику).

Итоговое влияние вывоза капитала на вывозящую страну складывается в результате “суммирования" этих разнонаправленных последствий.

В случае ввоза иностранного капитала также возникают последствия, как со знаком “плюс", так и со знаком “минус".

К положительным последствиям стоит отнести увеличение производства, занятости, приобщение к новым технологиям - все то, что связано с созданием иностранным капиталом новых производственных мощностей. Национальная экономика, принимающая капитал, на деле получает дополнительные финансовые ресурсы.

С другой стороны, иностранный капитал претендует и на часть прибавочной стоимости, созданной в данной стране (он может вывозить ее “домой”), и не упускает возможности оказать на принимающую страну не только экономическое, но и политическое давление, особенно если баланс движения капиталов складывается явно не в пользу страны, принимающей капитал. В этом случае вывоз капитала рассматривается как самая эффективная форма оказания воздействия на ту или иную страну.

Это очень четко проявлялось в послевоенный период по отношению к западноевропейским странам, принимавшим в значительных масштабах американский капитал, и к развивающимся странам вообще.

Очевидным результатом вывоза капитала для него самого становится его превращение в международную (транснациональную) форму и образование международных капиталов- (или просто - международных монополий).

Наука различает несколько форм международных монополий. Чаще всего говорят о транснациональных и многонациональных монополиях (корпорациях - ТНК и МНК соответственно). Определимся с данными понятиями. Транснациональная корпорация - это однонациональная по капиталу и контролю, но многонациональная по сфере деятельности компания (фирма, монополия). Многонациональная корпорация - это многонациональная (как правило, двунациональная) по капиталу и контролю, и многонациональная по сфере своей деятельности компания (фирма, монополия).

Первые (ТНК) встречаются гораздо чаще. Это очень типичная форма международных монополий, к ним относятся, например, “Дженерал Моторз”, ИБМ, “Майкрософт" и проч. МНК же встречаются намного реже. Из устойчивых, существующих уже почти век, стоит выделить англо-голландские компании “Ройял Датч-Шелл" и “Юнилевер”. МНК активно создавались в 70-е годы нашего столетия, но практически все они оказались непрочными, распавшись в конечном итоге на те, же части, из которых и создавались, например, “Данлоп-Перелли" или “АГФА-Геверт".

Справедливости ради стоит сказать, что современные крупные фирмы - это, как правило, ТНК (их международный характер ни у кого уже давно не вызывает сомнений). Это действительно гиганты. По данным 1999 года, ведущие американские компании реализовали продукции (в млрд. дол): “Дженерал Моторз” - 176,6, “Вол Март” - 166,8, “Экссон - Мобил" - 163,9, “Форд Мотор" - 162,6, “Дженерал Электрик” - 111,6, получив при этом прибыли соответственно (в млрд. долл.): 6,0; 5,4; 7,9; 7,2; 10,7 (для сравнения - крупнейшая российская фирма РАО “Газпром” произвела продукции на 12,3 млрд. дол., получив при этом прибыли 1,87 млрд. дол).

Очевидно, что капиталы таких размеров, чьи доходы вполне сопоставимы с национальным доходом многих малых, средних и даже крупных стран, претендуют на роль самостоятельных и очень серьезных участников (субъектов) современной . Заметим, что представленные цифры - это только верхушка айсберга этих гигантов, так как вокруг них существуют тысячи и даже десятки тысяч предприятий (фирм), юридически самостоятельных, но “включенных" в единый технологический процесс крупнейших монополий и реально от них зависящих.

Современные крупнейшие международные монополии стремятся напрямую воздействовать и на мирохозяйственные процессы, и на политические решения.

Появление столь крупных производственно-сбытовых и финансовых комплексов, каковыми являются ТНК и МНК, создает новый тип внутри компаний. Происходит их интернационализация, при этом также подрывается и рыночный характер связей.

Современные ТНК и МНК ведут деятельность в десятках стран мира. Продукт, по мере его производства, может несколько раз пересекать национальные границы, участвуя в международной торговле (не выходя при этом за “границы” ТНК и МНК). Такое положение дел дает возможность руководству крупнейших компаний использовать во внутрифирменном обороте не рыночные, а назначаемые (трансфертные) цены. Таким образом, значительные потоки товаров и услуг фактически выпадают из нормального рыночного оборота, хотя формально совершают рыночное движение.

Все это используется финансовой олигархией для перераспределения прибавочной стоимости, созданной в масштабах всего мирового хозяйства, в свою пользу. Характер создания и присвоения стоимости и прибавочной стоимости также принимает транснациональную форму. При этом достаточно сложно вообще определить источник прибавочной стоимости при производстве и реализации конкретного товара (в какой стране и какое количество стоимости и прибавочной стоимости производится).

Подрыв рыночных отношений внутри международных монополий - это очень серьезная проблема, которая подробно рассматривается в рамках курса “ ". Для нас же важен сам факт того, что происходит искажение рыночных отношений и рынка субъектами, которые объективно возникли именно в результате становления и развития такой экономической формы, какой является рынок. В рамках крупнейших международных монополий искажается основной рыночный принцип - принцип эквивалентности в обмене (деятельностью и товарами) .

Пользуясь тем, что внутрифирменный оборот не представляет собой движение продукта труда в форме товара (товаром продукт труда становится только тогда, когда он “покидает" ТНК или МНК, вступая в процесс конечного обмена), крупнейшие капиталистические предприятия на всех стадиях производства подменяют эквивалентный обмен деятельностью искусственными трансфертными ценами, которые напрямую не связаны с реальными затратами труда на стадиях производства готового продукта.

Это дает возможность искажать пропорции международного обмена (подрывать принцип эквивалентности и в обмене), так как перемещение продукта по стадиям изготовления, сопровождающееся пересечением национальных границ, в реальной статистике учитывается по искусственным трансфертным ценам, скрывающим и подлинные издержки ТНК и МНК, и их структуру.

После второй мировой войны объемы внешней торговли постоянно росли, но очень часто этот рост был связан с перемещением капитала, то есть экспорт капитала стал средством поощрения вывоза товаров за границу.

Это происходило в силу следующих обстоятельств:

Вывоз капитала в товарной форме означает поставки машин, оборудования, технологий и т.д.;
- вывоз капитала - это кредиты, предоставляемые на покупку товара стране кредитором;
- вывоз капитала - это внутрифирменные поставки товара в рамках транснациональных корпораций (ТНК).

Прямые инвестиции обнаружили тенденцию к ускоренному росту. В середине 60-х годов объем прямых инвестиций составил 108 млрд. долларов; а к концу XX века - 3 трлн. долларов.

В начальный период экспорт капитала шел из индустриальных стран в аграрные, зависимые. Англия и Франция инвестировали в Индию, Египет, Алжир, Сирию и другие колонии, США - в Латинскую Америку, Германия - в Юго-Западную Африку.

В то же время капитал переливался из промышленно- с замедленными темпами экономического роста в страны, где пульс хозяйственной жизни бился более сильно. Например, из Англии в США, или из Англии и Франции - в Германию; в то же время США активно инвестировали в экономику Англии.

Отраслевые направления иностранных инвестиций определялись уровнем экономического развития принимающих государств. В промышленно-развитых странах - в производство готовых изделий (наукоемких). В слабо развитых странах капитал направлялся в горную, горнорудную, металлургическую отрасли, на освоение их естественных богатств.

В 50-60 годы XX века произошло ускорение темпов экономического развития в промышленно-развитых странах: открылись новые сферы приложения капитала (военные отрасли, развитие инфраструктуры, науки, образования, здравоохранения); это обеспечило огромную концентрацию капитала промышленных корпораций и централизацию банковских ресурсов, что содействовало созданию дополнительных стимулов расширения вывоза капитала; появились новые формы в вывозе капитала: создание совместных предприятий; сооружение предприятий "под ключ" (разработка проекта, вложение в него капитала, подготовка к производству); договор типа "продукт в руки" ("под ключ" плюс подготовка специалистов для работы на таких предприятиях); соглашение о разделе продукции; договоры о рискованных проектах, преимущественно в области разработки добычи нефти; франчайзинг; экспорт технологии и др.

Транснациональные корпорации набирают все большую силу. Они расчленяют традиционные прямые инвестиции на отдельные блоки: капитал, технологию, управленческий опыт, предоставляя странам-импортерам все эти элементы по частям. Такая гибкость дает двойную выгоду: инвесторы получают возможность с выгодой для себя определять цены на каждый элемент и таким образом они скрывают переводы прибыли в передачах финансовых средств материнским компаниям за использование технологий и различного рода услуг в этой области.

Для малых и средних предприятий вывоз капитала связан с продвижением товаров на зарубежные рынки.

Появление транснациональных банков ускорило финансирование крупных промышленных проектов в странах, импортирующих капитал.

Изменилась роль государства в деле вывоза капитала. - это крупнейший экспортер капитала, гарант вывоза частного капитала (в промышленно развитых странах созданы специальные государственные организации, занимающиеся экспортных кредитов), создание международных валютно-кредитных организаций (МВФ, МБРР, МФК, MAP, ЕБРР и др.).

Происходило взаимопроникновение капитала в промышленно-развитых странах (70% всех долгосрочных капиталовложений) на макро и микроуровнях.

В 60-70-е годы центром притяжения капитала являлась Западная Европа, а в 80-е годы - США, благодаря политике Р. Рейгана, направленной на повышение процентной ставки.

Причинами взаимопроникновения капиталов промышленно развитых стран явились:

Ухудшение инвестиционного климата в развивающихся странах;
- в промышленно развитых странах легче создать в обрабатывающей промышленности крупномасштабное производство наукоемкой продукции, которое обеспечено высококвалифицированными кадрами, финансовыми средствами и имеет емкие внутренние рынки;
- развертывание НТР. С целью доступа к передовой технологии промышленно развитых стран там создаются филиалы, совместные предприятия и др.;
- желание мелких и средних фирм обойти таможенные барьеры группировок, затрудняющих ввоз товаров из третьих стран, и желание получить максимально высокую прибыль.

Перекрестное движение капитала между промышленно развитыми и развивающимися странами (преимущественно это нефтедобывающие страны ОПЕК) дает развивающимся странам высокие доходы, а также укрепляет их экономическую взаимосвязь с промышленно развитыми странами.

Экономические последствия вывоза капитала из промышленно развитых стран в развивающиеся страны:

Для промышленно развитых стран вывоз капитала способен приводить к некоторому застою, так как уменьшает их инвестиционные возможности. Но, с другой стороны, создает возможность получить серьезную экономическую (например, когда условием займа становится расходование его части на покупку товаров в стране-кредиторе);
- для развивающихся стран - это создание препятствий росту национального капитала, поддержка одностороннего сырьевого развития народного хозяйства путем прямого очевидного ограбления.

Движение капитала между промышленно развитыми странами усиливает и побуждает национальную промышленность подтягиваться до уровня промышленности передовых стран.

Вывоз капитала становится непосредственным неблагоприятным фактором для его ввоза только при определенных, исключительных обстоятельствах и в силу присущего ему демонстрационного эффекта. Это происходит тогда, когда он осуществляется в форме чрезмерного и массированного движения капитала за границу, которое можно охарактеризовать как массовое его бегство. В этом случае вывоз капитала действительно воздействует на иностранных инвесторов, поскольку они рассматривают его в качестве показателя, определенного критерия того, что инвестиционный климат в стране не является приемлемым.

Экспорт российского капитала можно разделить на три составляющие. Первая представляет собой незаконный вывоз. Это - переправка за границу (путем использования разнообразных, в основном нелегальных, способов и приемов) теневого капитала, нажитого преступным путем. Особенностью такого вывоза является то, что он, не связан с инвестиционным климатом в стране, а является элементом системы незаконного присвоения доходов. Криминальный капитал ищет место своего обитания подальше от страны происхождения, законы которой он нарушил, и где для него всегда по этой причине существует опасность изъятия государственными органами.

Вторая составляющая - это вывоз законно полученных доходов, которые стремятся за границу в силу неблагоприятного инвестиционного климата в стране и неверия в перспективы стабильной и эффективной работы на отечественном рынке, неустойчивой социально-политической обстановки, угрозы враждебных слияний и поглощений агрессивным криминальным бизнесом, стремления иметь за рубежом своего рода страховые резервы на случаи воздействия на деловую активность компаний разного рода неблагоприятных факторов и т.д.

Третья составляющая - вывоз капитала, связанный с необходимостью инвестиций за границей, для продвижения российских товаров и услуг на мировых рынках, создания там дочерних компаний и других структур, занимающихся рекламой, информационными услугами, переработкой сырья и полуфабрикатов, поставляемых из России, и реализацией соответствующей продукции.

Государственное регулирование должно всеми силами, вплоть до жестких репрессивных мер, препятствовать вывозу капитала первого вида, тормозить (насколько это возможно в рамках существующих мер регулирования и законности) развитие тенденций вывоза второго вида и способствовать эффективной реализации за рубежом российского капитала, экспортируемого в целях укрепления позиций российских транснациональных компаний на мировых рынках товаров и услуг.

Нельзя, к сожалению, сказать, что эти задачи решаются успешно. Вывоз капитала в последние годы держится на крайне высоком уровне, сравнимым с потребностями России в средствах для амортизации производственных фондов. Приблизительная оценка ежегодно вывозимого капитала составляет колоссальную сумму - 20-25 млрд. долл. (с учетом не фиксируемой официальной статистикой значительной части нелегального вывоза). И это несмотря на то, что до 2004 года в России действовала система регулирования вывоза капитала, которая включала в себя комплекс ограничений и запретов. Последние относятся как к сфере внешней торговли, так и к валютным операциям, которые, как известно, подразделяются нашим законодательством на текущие и капитальные.

Ограничения и запреты, действующие во внешней торговле, направлены на пресечение импорта и экспорта, недопущение вывоза какого-либо продукта (например, стратегического сырья), соблюдение соответствия потоков товаров, предъявляемым органам контроля документам на вывозимые и ввозимые товары, соблюдение относящегося к торговым операциям российского законодательства.

Валютные ограничения, состоящие из административных и законодательных запрещений и регламентации валютных операций граждан и организаций, резидентов и нерезидентов, обычно направлены на поддержание оптимальной структуры платежного баланса и валютного курса, а также на концентрацию в руках валютных резервов, которые накапливаются для обеспечения финансовой стабильности государства, достижения других важнейших целей, государственной . Одна из особенностей современной российской экономики состоит в том, что непродуманные экономические реформы породили гигантский отток капитала из России, который может поставить под вопрос будущность самого государства. Поэтому объективно на первое место в перечне задач валютного регулирования выходит задача существенного сокращения данного оттока.

Действовавший до сих пор конкретный механизм регулирования и контроля за вывозом капитала осуществлялся следующим образом. Экспорт капитала в виде проведения капитальных операций (различного рода инвестиции и операции, связанные с кредитованием на срок более 180 дней) преимущественно производился в соответствии с разрешениями Центрального банка и согласно порядку, который он устанавливал. Центральный банк анализировал обоснованность операций и их соответствие государственным интересам и нормам права. Работа контролировалась Центральным банком, и это давало определенные гарантии, что капитальные операции будут проведены на основе официальных разрешений.

В связи с этим основная масса вывоза, особенно незаконного, приходилась на текущие валютные операции, которые российским законодательством было разрешено проводить без ограничений. К текущим операциям относятся: платежи и расчеты за поставляемые товары и услуги, расчеты неторгового характера, выплата процентов и дивидендов по банковским счетам, кредитам, инвестициям в ценные бумаги и в уставный капитал предприятий и организаций, движение краткосрочного ссудного капитала и т.д. Утечка национального капитала происходила (и в значительной части происходит и сегодня), в частности, под видом оплаты заграничных информационных и интеллектуальных услуг, непоступления валютной экспортеру или товаров импортеру, расчетов за товары и услуги по высоким ценам или, наоборот, продажи товаров по низким ценам, выдачи кредитов российскими банками нерезидентам, выдачи кредитов иностранными контрагентами под высокие проценты и т.д.

Развитие системы валютного регулирования после начала экономических преобразований в нашей стране происходило, прежде всего, в результате постоянного совершенствования Центральным банком и правительством России механизмов противодействия бегству капиталов. В первой половине 90-х годов экспортеры российского капитала использовали для переправки капитала за границу преимущественно такой метод, как невозврата выручки от экспорта товаров.

До 1994 года невозврата экспортной выручки достигал, согласно некоторым оценкам, 50-70% от стоимости экспортированных товаров. В результате ужесточения контроля над экспортом, введения паспорта сделки с описанием особенностей экспортных контрактов, их стоимости и сроков реализации невозврата существенно сократился. В 1995 году он составлял уже не более 4%. К этому времени российские предприятия и организации, занимавшиеся незаконным вывозом капитала, `перепрофилировались` на предоставление зарубежным контрагентам авансов по неисполняемым импортным контрактам. Банк России и Государственный таможенный комитет в ответ на это разработали инструкцию, в которой определялись меры контроля за импортными операциями, что существенно снизило возможности экспорта капитала по этому каналу. После дефолта, усилившего бегство капиталов, Центральным банком был введен порядок резервирования рублевых депозитов в размере 100% от суммы предоплаты за импорт товаров. Уполномоченные банки были обязаны сохранять депозит до предоставления документов о поступлении импортных товаров на территорию России. Эта мера резко сократила суммы авансовых платежей за импорт, с помощью которых из страны уходила значительная часть национального капитала.

В ответ многие экспортеры капитала начали прибегать к другим приемам. В частности, значительное распространение получило манипулирование внешнеторговыми ценами, а также контрактами на покупку за рубежом работ и продуктов интеллектуальной деятельности. Проверка обоснованности, как цен, так и подобных контрактов представляется довольно сложным делом, и этим широко пользуются предприниматели, переводящие огромные суммы за границу.

В период, предшествовавший вводу нового, более либерального валютного законодательства, в средствах массовой информации усилилась критика политики использования валютных ограничений для сдерживания оттока капиталов за границу. При этом в качестве аргумента отмечался факт продолжающегося его вывоза, несмотря на применение ограничений. Интересно, что и в Правительстве, и в Государственной Думе данный аргумент также постоянно использовался теми, кто `проталкивал` валютную либерализацию. Однако он не является серьезным основанием для ликвидации ограничений. Упразднение ограничений неизбежно приведет к еще большему оттоку капиталов.

Во-первых, как показывает практика использования валютных ограничений в нашей стране, как и в других странах, при их введении вывоз капитала уменьшается. В России он существенно сократился в 1994 году в связи с ужесточением контроля за товарным экспортом, а также в 1998 году в результате введения более жестких мер регулирования и контроля за платежами по импорту. Правда, по мере адаптации предпринимателей к изменившимся нормам регулирования, впоследствии каждый раз происходило нарастание вывоза капитала. И все же в течение определенного периода удавалось его сдерживать. Таким образом, опыт регулирования показывает, что валютные ограничения могут быть вполне эффективными, но только в том случае, если они оперативно реагируют на новые технологии и приемы незаконного экспорта капитала, то есть видоизменяются и совершенствуются в соответствии с новыми условиями.

Во-вторых, наличие ограничений сдерживает экспорт капитала тех предпринимателей, которые являются законопослушными и не пользуются всякого рода уловками для того, чтобы обойти закон. Поэтому их отмена неизбежно увеличит число экспортеров капитала; объемы вывоза в таком случае возрастут.

Однако ныне взят курс на либерализацию валютного режима страны и отмену созданной за десятилетие системы валютных ограничений. Правительство, как ни странно, в этом видит средство для привлечения инвестиций. Оно считает, что Россия в результате будет более привлекательной для иностранных инвесторов: отсутствие ограничений для вывоза капитала усилит доверие к России как объекту вложений. Заблуждение правительства заключается в том, что оно смешивает совершенно разные вещи: вывоз капитала со стороны российских предпринимателей и вывоз, осуществляемый иностранцами.

Для иностранцев, конечно, необходим свободный режим. Но он, в сущности, существовал и в рамках прежнего законодательства, которое не содержало значительных препятствий для вывоза. Были, правда, незначительные ограничения, связанные с установлением определенных сроков проведения конверсионных операций, что было направлено на предотвращение обвала российского фондового и валютного рынков. Но если какой-либо иностранец имел намерения вывезти капитал из России, никто ему в этом помешать не мог, если он это делал в пределах инвестированного когда-то капитала и полученной в результате его применения прибыли.

Другое дело - национальный капитал. Для его вывоза необходимы действенные валютные ограничения. И они никоим образом не могут уменьшить доверие иностранных инвесторов к России. Напротив, если меры по сдерживанию вывоза капитала российскими предпринимателями окажутся эффективными, то это ослабит негативный демонстрационный эффект воздействия на иностранных инвесторов.

Конечно, тут возникает вопрос о том, как долго следует поддерживать валютные ограничения? Ответ определяется теми предпосылками, которые обусловливают их применение. Они нужны, видимо, до тех пор, пока имеет место массированный вывоз капитала или реальной является опасность такого вывоза. Но это означает, что временные рамки ограничений зависят от инвестиционного климата. Ограничения могут быть сняты тогда, когда для российских предпринимателей станут более выгодными вложения денег в национальную экономику, нежели в компании и ценные бумаги за рубежом, а также тогда, когда будет разрушена система теневого и полутеневого присвоения доходов российскими предпринимателями, которая включает в себя в качестве необходимого элемента вывоз капитала за границу. Если удалось бы сдержать отток связанного с этой системой капитала, то можно было бы прогнозировать увеличение в деловой жизни России доли легального бизнеса и рост внутренних инвестиций, по крайней мере, в форме возрастания объемов самофинансирования предприятий. Рост же внутренних инвестиций способен улучшить общую конъюнктуру в стране и сделать ее более привлекательной для иностранных инвесторов.

Российское же правительство вводит новое, более либеральное валютное законодательство, которое, как оно считает, поможет сделать рубль полностью конвертируемой валютой. В самом общем плане либерализация валютного режима будет осуществляться по следующим направлениям.

Новая версия отменяет применявшийся ранее принцип приобретения экспортерами иностранной валюты в соответствии с заключенными контрактами. Другими словами, сейчас предприниматель может приобрести любую сумму валютных средств. Это положение означает явное ослабление контроля за валютными операциями, оно в значительной степени облегчает вывоз капитала.

Новое законодательство кардинально меняет также механизм регулирования валютных операций, связанных с движением капитала. Устраняются действовавшие ранее ограничения по операциям капитального характера, связанным с долгосрочным кредитованием, вложениями в акции и паи иностранных предприятий и организаций, другие ценные бумаги, заграничную недвижимость и т.д. Прежде всего, речь идет о том, что новый закон ликвидирует порядок обязательного индивидуального рассмотрения целесообразности проведения данных операций и выдачи соответствующих разрешений. Таким образом, закон говорит предпринимателям, что вывозить капитал (конечно, если он имеет легальный характер, очищен от обязательств по фискальным платежам) теперь нет необходимости путем использования разных мошеннических схем при проведении текущих валютных операций. Приобретенную иностранную валюту свободно и открыто, не спрашивая ни у кого разрешений, можно вкладывать в разнообразные инвестиционные объекты.

Закон вводит ограничения иного рода, предоставляя Правительству и Центральному банку право (исходя из конкретной ситуации, сложившейся в тот или иной период) затормозить интенсивность капитальных валютных операций и рост их объема путем использования комплекса мер. К таким мерам относятся: введение требований об открытии специальных счетов в уполномоченных банках, установление соответствующего режима счетов и проведение резервирования на определенный срок денежных сумм, исчисленных на основе установленной органами доли в процентах к стоимостному объему проводимой операции. Однако Закон содержит в то же время такие положения, которые даже такой мягкий режим сдерживания вывоза капитала делают абсолютно неработоспособным и чисто формальным.

Прежде всего, это проявляется в том, что предусмотренный Законом механизм резервирования по существу носит формальный характер. В самом деле, в случае, когда сделка имеет соответствующее обеспечение (банковская гарантия, страховка, и т.д.), предприниматель в соответствии с Законом освобождается от резервирования. Понятно, что крупные структуры, занимающиеся вывозом капитала и имеющие, как правило, тесные связи с различными финансовыми организациями, способны без труда и с минимальными затратами получить подобное обеспечение.

Кроме того, резервирование и использование других ограничений (проведение операций через специальные счета в уполномоченных банках, установление специального режима счетов) не могут быть использованы на регулярной основе, а лишь в крайних случаях. Это вытекает из того обстоятельства, что новое валютное законодательство предусматривает применение ограничений ко всем субъектам валютно-обменных отношений и исключает их использование по отношению к отдельным предприятиям и организациям.

Иными словами, оно не учитывает различий в формах вывоза капитала: к вывозу капитала, необходимого для продвижения российских товаров и услуг за границей, например, не следует применять те же ограничения, что и для вывоза, осуществляемого, в частности, с целью полного сворачивания экономической деятельности в нашей стране и ее переноса в зарубежные страны. В связи с этим данные меры сдерживания оттока капитала будут, очевидно, использоваться Правительством и Центральным банком эпизодически, в чрезвычайных обстоятельствах массированного бегства капитала за границу. Их применение в нормальных условиях будет наносить вред торговой и иной экспансии российских предприятий за рубежом, а потому не может рассматриваться как полезная акция.

Во многом формальный характер новых ограничений связан также с тем обстоятельством, что новая версия Закона позволяет российским предприятиям и организациям открывать в заграничных банках счета (в сугубо уведомительном порядке, то есть без обращения за разрешением к российским органам валютного контроля) для осуществления расчетов с заграничными контрагентами и аккумулировать там выручку от экспорта. Поскольку такие банки находятся вне сферы действия российского законодательства, то и указанные ограничительные меры, очевидно, не применимы к средствам на этих счетах. Это делает использование валютных ограничений малоэффективным. Более того, их введение может породить ситуацию роста экспорта капитала, вместо его сокращения, поскольку для российских экспортеров будет предпочтительней вести расчеты с помощью счетов, открываемых в заграничных банках, а не на российской территории. Экспортная выручка, превышающая суммы, подлежащие обязательной конвертации в российскую валюту, в значительной части, очевидно, будет оставаться за границей, и использоваться там, в том числе, в качестве инвестиций.

Возможность для российских предприятий пользоваться в иностранных банках не только подрывает основы регулирования вывоза капитала за границу, но чревато также рядом других отрицательных для нашей экономики последствий. К таким последствиям следует отнести, в частности, ухудшение условий для государственного мониторинга и контроля за миграцией российского капитала за границу, поскольку иностранные банки действуют, как правило, вне пространства, контролируемого российскими органами валютного регулирования.

Можно прогнозировать и относительное сокращение ввоза иностранной валюты в страну, а, следовательно, и масштабов операций на валютных рынках России, и темпов накопления государственных валютных резервов. В результате уменьшится способность государства воздействовать на курс рубля в целях проведения той или иной экономической политики.

Кроме того, видимо, станут более сложными условия деятельности российских коммерческих банков. Сократятся возможности роста их ресурсной базы в результате перемещения определенной части активов российских предпринимателей на счета иностранных банков. А это, безусловно, скажется негативно на прибыльности и на процессах российской , чем, в последние годы были весьма озабочены российские власти.

Однако, несмотря на неадекватный для нашей экономики характер нового валютного законодательства, его, тем не менее, в ускоренном порядке принял страны. Думается, что это обусловлено рядом причин. Первая состоит в том, что значительная часть правящей страны все еще не находится в плену либеральной догмы, утверждающей полезность всякого сокращения участия государства в регулировании экономической жизни вообще и валютных отношений, в частности.

Следующая причина заключается в неспособности государственной власти привести в действие эффективные административные и экономические механизмы противодействия утечке российского капитала за границу. В решающей степени этому способствует лоббирование интересов крупного бизнеса, прежде всего олигархических кругов, связанных с экспортом продукции сырьевого сектора, в средствах массовой информации, Правительстве и Парламенте. Для российских предпринимателей новое законодательство, открывающее свободный выход капитала за рубеж, является `царским подарком`. Хотя для экономики страны в целом, оно не несет ничего хорошего. Несложно предвидеть, что наметившееся в последнее время сокращение вывоза капитала будет вновь поставлено под большой вопрос, ибо явно ухудшатся условия государственного контроля за нелегальной миграцией капитала.

Назад | |