Финансовое поддержание капитала. Определение капитала в мсфо

Для собственников организации, равно как и для пользователей финансовой отчетности, важен показатель изменения динамики прибыли. Концепции поддержания капитала определяют методику определения прибыли и поддержки капитала, сохранение его покупательной способности.

В МСФО предусмотрены две концепции поддержания капитала и определения прибыли - поддержание финансового капитала и поддержание физического капитала. Концепцию поддержания капитала компании выбирают самостоятельно.

В целом организации необходимо определить доход, полученный в результате работы, а также определить, сколько средств можно потратить в следующем периоде, оставаясь столь же состоятельной, как и в начале периода.

Поддержание финансового капитала может быть измерено в номинальных денежных единицах или единицах постоянной покупательной способности. В любом случае, пока доходы превышают расходы, денежный капитал, т.е. первоначально инвестированный капитал, поддерживается. И наоборот, если расходы превышают доходы, то денежный капитал истощается и имеет место бухгалтерский убыток.

При применении концепции поддержания физического капитала капитал определяется в единицах физической производительности, а прибыль представляет собой увеличение этого капитала за период. В частности, доход можно измерить относительно поддержания покупательной способности инвестиций владельцев. Одним из способов достижения этого является создание специального резерва в счете прибылей и убытков для обеспечения покупательной способности инвестиций владельцев.

Региональные и международные организации, занимающиеся вопросами стандартизации и гармонизации учета и отчетности

В настоящее время процесс международной стандартизации бухгалтерского учета параллельно осуществляется на двух уровнях: региональном и международном.

Стандартизация на региональном уровне представляет собой выработку общих принципов и стандартов учета, применение которых обязательно для стран, входящих в данный регион. Такая стандартизация целесообразна, если она осуществляется в региональной структуре, т.е. в рамках стран с близкими социально-экономическими и политическими условиями.

В рамках каждого региона существует ряд региональных организаций, занимающихся проблемами стандартизации учета в регионе. К ним относятся, например:

Европейское Сообщество (European Union);

Союз европейских бухгалтеров (Union of European Accountants - UEC);

Межамериканская ассоциация бухгалтеров (Inter-American Accounting Association - IAA);

Северо-американская ассоциация свободной торговли (North American Free Trade Association - NAFTA);

Конфедерация бухгалтеров стран Азии и Тихоокеанского региона (Confederation of Asian and Pacific Accountants - CAPA);

Африканский бухгалтерский совет (African Accounting Council - AAC) и другие.

Европейское Сообщество (ЕС) было первой региональной организацией, учрежденной Римским Соглашением 25 марта 1957 г. в целях обеспечения полной свободы движения товаров и рабочей силы между странами-участницами. Для стандартизации бухгалтерского учета в своих странах ЕС выпустило специальные Директивы, имеющие статус закона и обязательные для исполнения фирмами европейских стран - членов ЕС. Наиболее важные из них в области учета: 4-я Директива "Об унификации форм отчетности и правил аудирования" (1978 г., с последующими изменениями) и 7-я Директива "О принципах составления консолидированной отчетности" (1983 г., с последующими изменениями). 4-я Директива требует достоверной и правдивой информации о положении компаний, определяет состав и структуру финансовой отчетности, содержит правила оценки статей баланса и отчета о прибылях и убытках, определяет условия публикации финансовой отчетности, раскрывает правила аудиторской проверки отчетности. 7-я Директива рассматривает вопросы составления отчетности группы компаний, действующих совместно, при различных способах объединения компаний.

Параллельно с процессом стандартизации бухгалтерского учета на региональном уровне происходит процесс создания международной системы бухгалтерского учета, которая базируется на общих учетных принципах и вырабатывает единые стандарты финансового учета и отчетности для сопоставимости деятельности предприятий всех стран мира. МСФО создаются в результате работы на международном уровне, в которую вовлечены многочисленные международные организации, основными из которых являются:

Комитет по международным бухгалтерским стандартам (КМСФО, или IASC - International Accounting Standards Committee);

Международная организация комиссий по ценным бумагам (МОКЦБ);

Международная федерация бухгалтеров (МФБ);

Организация Объединенных Наций (ООН);

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Признание и оценка элементов финансовой отчетности.

Признание – это процесс включения в финансовую отчетность объекта учета, который подходит под определение одного из элементов финансовой отчетности.

Элементы финансовой отчетности признаются, если отвечают следующим условиям:

1) существует вероятность, что любая экономическая выгода, ассоциируемая с этим объектом, будет получена если утрачна компанией

2) объект имеет стоимость (оценку), которая может быть надежно измерена

Оценка представляет собой процесс определения денежной суммы, по которой элементы финансовой отчетности признаются в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. В финансовой отчетности используются следующие оценки:

-первоначальная (историческая) стоимость учитывается как сумма уплаченных за актив денежных средств или их эквивалентов. Обязательства учитываются по сумме денежных средств, полученных в обмен на долговое обязательство.

- текущая (восстановительная) стоимость . Активы учитываются по сумме денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть уплачена за приобретение аналогичного актива в современных условиях. Обязательства учитываются по недисконтированной сумме денежных средств или их эквивалентов, которая потребовалась бы для их погашения на дату отчета.

- справедливая (рыночная) стоимость . Активы учитываются по сумме денежных средств или их эквивалентов, на которые можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными и желающими совершения сделки независимыми сторонами. Обязательства учитываются по денежной сумме, за которую можно погасить обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными независимыми сторонами.

- приведенная или текущая дисконтированная стоимость (ТДС) . Для активов ТДС рассчитывается как будущее поступление ЧДП, который будет создавать данный актив при нормальных условиях функционирования бизнеса. ТДС для обязательств рассчитывается как будущее чистое выбытие денежных средств, которое потребуется для погашения обязательства при нормальном функционировании бизнеса.

В Принципах составления и представления финансовой отчетности рассматриваются 2 концепции капитала:

Финансовая концепция и

Физическая или натуральная концепция.

Большинство компаний при составлении финансовой отчетности используют финансовую концепцию капитала. Суть финансовой концепции – финансовый капитал представляет собой инвестированные средства в деятельность компании, его можно измерить как чистые активы компании.

Физический или натуральный капитал рассматривается как производственная мощность компании. Физический капитал определяется объемом выпущенной продукции.

При выборе концепции капитала компания должна ориентироваться на потребности пользователей финансовой отчетности.

Концепция финансового капитала применяется в том случае, если пользователей интересует воспроизводство деятельности компании.

Выбор концепции капитала отражает цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли. Выбранная концепция капитала определяет выбор концепции поддержания капитала.

Концепция поддержания финансового капитала. Согласно этой концепции, прибыль считается полученной, если денежная сумма чистых активов в конце периода превышает денежную сумму чистых активов в начале периода.

DЧА=DП=DК , где

DЧА – прирост чистых активов за период;

DП – прирост прибыли;

DК – прирост (сумма поддержания) капитала.

Поддержание финансового капитала можно измерить в денежных единицах. Размер капитала зависит от оценки активов и обязательств. Переоценка активов и обязательств влияет на величину капитала. Тогда доходы и расходы, возникающие в результате переоценки, не рассматриваются как элементы финансовой отчетности, эти доходы и расходы принимаются как корректировки, необходимые для поддержания капитала или как резервы переоценки.

Концепция поддержания физического капитала. Прибыль считается заработанной, если физическая производительность предприятия в конце периода превышает физическую производительность в начале периода. В этом случае компания оценивает свои активы по текущей стоимости, все изменения цен считаются корректировками к стоимости капитала и включаются в капитал. Прибыль компании при этом не увеличивается.

Выбранная концепция фиксируется в учетной политике.

внутренний аудитор ОАО «ЗАНГАС»,
магистр университета штата Вайоминг, США

В связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности в последнее время резко возрос интерес к применению отдельных положений этих стандартов на практике.

Выбор концепции поддержания капитала - ключевое решение в построении финансовой системы предприятия. В принципах подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО предусмотрена возможность использования двух концепций поддержания капитала: финансовой и физической.

состоит в том, что за отчетный период прибыль считается заработанной только в том случае, если стоимость чистых активов на конец периода превышает стоимость чистых активов на начало периода после перечислений собственникам.

заключается в том, что за отчетный период прибыль считается заработанной тогда, когда физическая производительность (или операционная способность) компании в конце отчетного периода превышает физическую производительность в начале отчетного периода после вычета всех вкладов собственников и распределений между ними в течение отчетного периода.

Концепции поддержания капитала оказывают существенное влияние на систему аналитических показателей предприятия, поскольку, определяя стоимость элементов бухгалтерской отчетности, мы определяем достоверность того или иного аналитического показателя. Применяемая концепция поддержания капитала не скажется на показателях, основанных на дисконтировании денежных потоков, зато остальные показатели (отдача на вложенный капитал, период окупаемости инвестиционных проектов) будут существенно отличаться. Так как будет различаться прибыль, заработанная компанией.

Прежде чем выбрать определенную концепцию поддержания капитала, компании проводят серьезную аналитическую работу, которую схематично можно представить следующим образом (рис. 1).

Рис. 1. Аналитические процедуры, предшествующие выбору концепции поддержания капитала

Для того чтобы понять, какое влияние могут оказывать различные концепции поддержания капитала на финансовую отчетность, необходимо рассмотреть диапазон оценок, которые могут применяться для определения стоимости активов и обязательств бухгалтерского баланса. Принципы подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО предусматривают четыре возможных подхода к оценке элементов финансовой отчетности:

Исторически так сложилось, что в российской системе бухгалтерского учета за основу оценки активов и обязательств принята историческая стоимость. Однако в мировой практике применение находят все указанные выше способы оценки активов и обязательств. Выбор того или иного способа оценки обусловлен стремлением к достоверному отражению стоимости активов и обязательств в бухгалтерском балансе, а также к достоверному отражению финансового результата за отчетный период. По своей сути финансовый результат за период есть ни что иное, как величина капитала, созданная за отчетный период. Таким образом, мы логически подошли к проблеме применения того или иного подхода к оценке активов и обязательств в зависимости от применяемой компанией концепции сохранения капитала.

Существуют четыре концепции оценки активов и обязательств в бухгалтерском балансе, а также прибыли и убытков за период:

Традиционная концепция оценки активов и обязательств по исторической стоимости. Традиционный подход к применению в учете исторической стоимости имеет следующие особенности:

Преимущества концепции учета по исторической стоимости:

Концепция учета по исторической стоимости успешно применялась в бухгалтерском учете долгие годы, однако в настоящее время, несмотря на очевидные достоинства концепции, в профессиональных кругах возникает множество нареканий в области справедливого отражения фактов хозяйственной деятельности с использованием данной концепции.

Концепция учета по исторической стоимости имеет значительные недостатки:

Пример. Компания A приобрела оборудование в январе 2004 года. Стоимость оборудования составляла 50 000 руб., срок полезного использования оборудования - 10 лет. Цена реализации по истечении срока полезного использования равна нулю.

Компания Б приобрела аналогичное оборудование в январе 2005 года. По состоянию на январь 2005 года оборудование находилось в эксплуатации 1 год, оставшийся срок полезного использования оборудования - 9 лет. Цена приобретения оборудования равна 48 000 руб. Цена реализации по истечении срока полезного использования равна нулю.

В соответствии с прямолинейным методом начисления амортизации, применяемым компаниями А и Б, амортизация оборудования в 2005 году составит следующую величину.

В течение 2005 года обе компании использовали одинаковое оборудование, однако и прибыль в отчете о прибылях и убытках и стоимость оборудования в бухгалтерском балансе будут различными.

Какие же существуют альтернативы учету по исторической стоимости? На настоящий момент учет по исторической стоимости превалирует по всему миру. В некоторых странах ограничения, вызванные учетом по исторической стоимости, попытались преодолеть посредством разрешения производить переоценку некоторых групп активов (материалов, финансовых вложений) по справедливой стоимости. Однако этот подход, который называется модифицированным учетом по исторической стоимости, не может быть признан полностью удовлетворительным, так как не приводит к сопоставимости показателей между предприятиями, а также не ведет к единству учетной политики в отношении учета активов в бухгалтерском балансе. Так, некоторые активы могут учитываться по справедливой стоимости, в то время как другие - нет. Более того, могут возникнуть проблемы при определении справедливой стоимости некоторых активов. Справедливая стоимость - величина, на которую может быть обменян актив между осведомленными заинтересованными сторонами посредством сделки без посредников. Если актив обращается на активном рынке, то проблем с определением его стоимости не возникнет. Намного сложнее обстоит дело, если для данного вида актива не существует активного рынка.

На настоящий момент в качестве альтернативы учета по исторической стоимости можно предложить несколько концепций:

Учет в соответствии с концепцией поддержания покупательной способности. В соответствии с концепцией поддержания стабильной покупательной способности все элементы отчетности переоцениваются с целью обеспечения стабильной покупательной способности капитала. Таким образом, стоимость активов и обязательств корректируется на индекс инфляции. Обычно корректировка на инфляцию производится на дату подготовки бухгалтерской отчетности. Корректировка на индекс инфляции производится обособленно для монетарных (денежных) и немонетарных (неденежных) активов.

Денежные активы - такие активы, величина которых закреплена в договоре или непосредственно выражена в денежных единицах (например, в рублях, долларах, евро) в независимости от изменения уровня цен. Примерами денежных активов являются денежные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, займы и кредиты.

Собственники денежных активов теряют покупательную способность вложенного капитала в отчетном периоде в результате инфляции, если доход за период не компенсирует потерь в стоимости монетарных активов. При наличии монетарных обязательств все происходит с точностью до наоборот.

Немонетарные активы включают в себя такие элементы отчетности, как материальные запасы, основные средства. В течение отчетного периода стоимость немонетарных активов корректируется на величину инфляции.

Собственники предприятия косвенно владеют как монетарными, так и немонетарными активами, поэтому акционерный капитал не является ни монетарным, ни немонетарным активом.

Концепция учета по текущей стоимости. Концепция учета по текущей стоимости основана на стоимости потерь. Для того чтобы определить стоимость потерь, необходимо производить переоценку материальных запасав и внеоборотных активов. Все остальные активы и обязательства, которые обычно являются монетарными по природе, не нуждаются в переоценке.

Стоимость потерь - сумма, на которую ухудшится положение компании, если она лишится какого-либо актива. Эту стоимость иногда называют «стоимостью актива для предприятия», или «стоимостью актива для собственника». Применение стоимости потерь позволяет определить реалистичную оценку текущей стоимости отдельных активов и достоверно отразить их в балансе.

Для того чтобы определить стоимость потерь, необходимо произвести сопоставление между стоимостью замещения и возмещаемой стоимостью (рис. 2). Возмещаемая стоимость - наивысшая из чистой стоимости реализации и экономической стоимости. В самом деле, менеджмент имеет право выбора продолжать ли использовать актив или продать его сейчас, если будущие дисконтированные денежные потоки ниже чистой цены реализации.

Если принято решение о выбытии актива, руководство компании принимает решение о том, покупать на место выбывшего актива другой или нет. И решение о замещении актива будет принято только в том случае, если возможно получить выгоду либо посредством продажи нового актива, либо посредством дальнейшего использования.

Рис. 2. Стоимость потерь

Основное преимущество использования стоимости потерь состоит в том, что активы оцениваются по наиболее релевантной стоимости в бухгалтерском балансе. Однако это опять приводит к тому, что разные активы и обязательства в бухгалтерском балансе могут иметь разную базу оценки, к тому же не всегда бывает ясно, как оценить активы по экономической стоимости.

Пример. Компания владеет оборудованием со сроком полезного использования 5 лет и нулевой стоимостью реализации по окончании срока полезного использования.

По состоянию на 31 декабря 2002 года оборудованию два года. Стоимость замещения оборудованием такой же марки и такого же типа составляет 100 000 руб.

Если бы оборудование было продано в настоящий момент, то продажная цена составила бы 30 000 руб., при этом стоимость демонтажа составила бы 5000 руб.

Была произведена оценка экономической стоимости оборудования, в результате которой было определено, что оборудование может создавать денежный поток в 40 000 руб. в год, если бы продолжало использоваться в бизнесе в последующие три года. Предположим, что денежный поток условно создается в конце каждого года, ставка дисконта 10%.

Определим стоимость потерь данной машины.

Стоимость замещения = 100 000 – 2/5 х 100 000 (накопленная амортизация) = 60 000 руб.

Чистая цена продажи = 30 000 – 5000 = 25 000 руб.

Экономическая стоимость = 40 000 /1,1 + 40 000/1,21 + 40 000/1,331 = 99 472 руб.

Стоимость потерь - выбирается наименьшая из 60 000 и наибольшей величины из 25 000 и 99 472, то есть 60 000 руб.

Изменения в стоимости потерь материальных запасов и внеоборотных активов относятся на прибыль/убыток отчетного периода.

Внеоборотные активы. Общим правилом является то, что внеоборотные активы должны отражаться в балансе по справедливой стоимости, которая применительно к концепции учета по текущей стоимости равна стоимости актива для бизнеса, то есть той денежной сумме, за которую компания согласилась бы отказаться от использования актива. Как определить рыночную стоимость актива понятно, проблемы могут возникнуть при определении текущей стоимости замещения. Для этого следует определить:

Если определить валовую стоимость замещения идентичного актива не представляется возможным, то используют ценовые индексы. Ценовые индексы могут быть получены из различных источников, например из данных Федерального агентства по статистике, других государственных органов или специализированных рейтинговых агентств.

Пример. Компания приобрела оборудование 30 июня 2003 года по цене 4000 руб. Ожидаемый срок полезного использования составляет десять лет, стоимость актива по истечении срока полезного использования равна нулю. Идентичная модель данного оборудования снята с производства, однако руководством компании были получены следующие ценовые индексы:

Накопленная амортизация составит 5,5/10 х 5909 = 3250.

Чистая текущая стоимость замещения составит 5909 - 3250 = 2659.

В отчете о прибылях и убытках за 2008 год будет отражена амортизация 5909 х 1/10 = 591 руб. Стоит отметить, что амортизационные отчисления при изменении стоимости замещения за прошлые периоды не корректируются. Корректируется только амортизация, начисляемая в отчетном периоде и будущие амортизационные отчисления.

В отношении материальных запасов применение концепции учета по текущей стоимости состоит в том, что на дату реализации материала цена реализации должна сопоставляться со стоимостью, которая была бы получена от использования материалов в собственных целях.

Пример. Компания приобрела товары 31 января 2002 года стоимостью 250 тыс. руб. Эти товары были проданы 31 марта 2002 года за 320 тыс. руб., в то время как стоимость замещения данных товаров составляла 272 тыс. руб.

В бухгалтерском балансе эти товары будут отражены по стоимости 272 тыс. руб.

Посмотрим, как отразится данная операция в отчете о прибылях и убытках:

Таким образом, 48 тыс. руб. - прибыль периода, а 22 тыс. руб. - резерв переоценки, который формируется из реализованной прибыли от удержания. В соответствии с концепцией учета по текущей стоимости прибыль составит 70 тыс. руб.

Как можно предположить исходя из определения концепций поддержания капитала, финансовая концепция поддержания капитала основывается на двух концепциях определения стоимости: исторической и концепции поддержания покупательной способности. Физическая концепция поддержания капитала основывается на текущей стоимости. Покажем на примере, какое влияние оказывает концепция поддержания капитала на финансовый результат периода.

Пример. Компания начинает деятельность с уставным капиталом в 100 тыс. руб. в форме денежных средств на те же 100 тыс. руб. В начале года за 100 тыс. руб. покупаются материальные запасы. В конце года материальные запасы продаются за 150 тыс. руб. Стоимость замещения материальных запасов на момент продажи составляет 120 тыс. руб. Уровень инфляции за отчетный год равен 10%.

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

Повышение капитала на 10 тыс. руб. в соответствии с концепцией поддержания покупательной способности - следствие инфляции (на 110 тыс. руб. можно купить столько же товара, сколько на 100 тыс. руб. в начале года), повышение капитала на 20 тыс. руб. в соответствии с физической концепцией поддержания капитала - реализованная прибыль от владения.

Однако не только фактор достоверного отражения стоимости активов и обязательств в финансовой отчетности играет важную роль при определении, какую концепцию капитала применять. В настоящее время при выборе той или иной концепции поддержания капитала компании отдают предпочтение финансовой концепции поддержания капитала. Это происходит по ряду причин:

Вместе с тем все чаще слышны мнения о том, что необходимо учитывать активы и обязательства компании по текущей стоимости, то есть применять физическую концепцию поддержания капитала, так как это позволяет более достоверно отражать финансовое состояние компании. Ведущие системы бухгалтерского учета (ГААП США и МСФО) проводят работу по подготовке стандартов, позволяющих оценивать активы и обязательства по справедливой стоимости. В июне 2004 года Комитет по стандартам США выпустил проект положения по учету по справедливой стоимости, а Международный совет по стандартам финансовой отчетности практически одновременно подготовил проект стандарта «Финансовые инструменты: раскрытие информации», а также ряд изменений в действующие стандарты, фокусирующие внимание на определении справедливой стоимости. Однако переход к учету по справедливой стоимости влечет за собой существенную модернизацию бухгалтерских служб большинства компаний и как следствие - повышение затрат на содержание бухгалтерской службы и аудиторские услуги. Отдельные компании, которые занимаются добычей минеральных ресурсов, уже перешли на применение физической концепции поддержания капитала.

ЛИТЕРАТУРА

1. Проект стандарта ГААП США «Fair Value Measurement», 2004.
2. Проект МСФО «Financial Instruments: Disclosure», 2004.
3. Aiken M. Choice of Translation Methods in Financial Disclosure: A Test of Compliance with Environmental Hypotheses // British Accounting Review, 2003. - Vol. 35. - № 4.
4. Arden D. An Accounting History of Capital Maintenance: Legal Precedents for Managerial Autonomy in United Kingdom // Accounting Historians Journal, June 2005.

Также по этой теме.

Колесенкова Любовь Михайловна

канд. экон. наук, доцент департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при Правительстве РФ

В российском учете принципы представления информации о капитале базируются на принципах, регламентируемых международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО).

В рамках МСФО интересы инвесторов определяют экономические цели осуществляемой деятельности организации. В связи с тем, что обеспечение финансовой устойчивости организаций возможно только при соблюдении интересов всех сторон, инвестировавших капитал, появляется необходимость управления финансовыми потоками и вложениями со стороны инвестора, причем независимо от того, кто он - собственник или кредитор.

Следовательно, при подготовке отчетности стоит ориентироваться на отчетность, которая содержит информацию для принятия стратегических управленческих решений, как акционерами, так и всеми остальными участниками вместо ориентации на интересы исключительно собственников.

Такая отчетность, согласно МСФО, должна основываться на поддержании (сохранении) капитала. Она позволит получать системные сведения о структуре и динамике капитала, финансовых результатах деятельности, стоимости активов организации и перспективах ее развития.

Размер собственного капитала должен сохраняться как минимум на неизменном уровне. Это позволит защитить кредиторов, а также объективно оценивать собственниками конечный результат.

В рамках МСФО выделяется финансовая и физическая концепции поддержания капитала. Экономический смысл данной концепции состоит в стремлении организации к сохранению и увеличению капитала в ходе осуществления своей деятельности. Наиболее наглядно суть этой концепции проявляется во взаимосвязи с получением прибыли.

Согласно МСФО, финансовая концепция капитала является эквивалентом чистых активов, т. е. величина капитала равна разности суммы балансовых активов организации и величины ее обязательств перед третьими лицами. В связи с этим, капитал остается на неизменном уровне, если будет соблюдено равенство между величиной чистых активов на конец периода и на начало периода.

Физическая концепция капитала, согласно МСФО, рассматривается как совокупность включенных в процесс воспроизводства ограниченных ресурсов, накапливаемых и используемых в предпринимательской деятельности. Иными словами, капитал понимается как производственная мощность организации. Таким образом, капитал будет являться неизменным, если на конец отчетного периода организация в состоянии восстановить те материальные активы, которыми она располагала на начало отчетного периода.

Принципиальным отличием двух концепций поддержания капитала является отражение результатов динамики цен на активы и обязательства организации. Исходя из потребностей пользователей финансовой отчетности, выбирается та или иная концепция поддержания капитала и отражается цель при определении прибыли. Организация может самостоятельно определять концепцию для применения. Несмотря на то, что право на существование имеют обе концепции, на практике, в современных рыночных отношениях, преобладает финансовая концепция капитала.

В российской практике за основу при формировании отчетности, как правило, ставятся не столько концептуальные вопросы поддержания собственного капитала и признания прибыли, сколько правовые аспекты регулирования собственного капитала и создания нормативных резервов. Правовые аспекты сохраняются в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ. Такой «законодательный» подход можно характеризовать как подход, базирующийся на понятии сохранения «чистых активов». Следовательно, он ориентирован на финансовую концепцию поддержания капитала.

Согласно российским стандартам бухгалтерского учета (далее - РСБУ), актив баланса рассматривается как развернутая характеристика размещения капитала организации, а пассив баланса - как классификация состава источников формирования капитала.

Методология формирования отчета об изменении капитала основывается на принципе деления капитала по источникам капитала. Согласно, Э.С. Хендриксену и М.Ф. Ван Бреду можно выделить три группы элементов капитала:

• суммы, которые вносятся акционерами;
• нераспределенная прибыль, т. е. превышение суммы прибыли над суммой выплаченных акционерам дивидендов;
• безвозмездные поступления от иных лиц, кроме акционеров.

В зависимости от понимания экономической природы капитала,

структуру капитала можно представлять по-разному. Необходимо понимать, что в бухгалтерском учете отражены два вида капитала: экономический и юридический.

Так, под экономическим капиталом понимается весь актив, а под юридическим капиталом - пассив, отражающий чистые активы организации, т. е. имущественные отношения с собственниками организации. Согласно формулам, должно достигаться равенство между этими двумя величинами, так, экономический капитал можно исчислить по формуле:

а юридический - по формуле:

где А - актив; П - пассив; Кр - кредиторская задолженность; К - капитал.

В современной отчетности, имеется следующая структура при отражении капитала: уставный, добавочный и резервный капиталы, целевое финансирование и целевые поступления, а также нераспределенная прибыль.

Пассив баланса включает в себя три раздела.

Все статьи раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса являются отражением источников собственных средств.

Для осуществления хозяйственной деятельности собственниками организации выделяется сумма средств, и отражается по статье «Уставный капитал». Название этих средств зависит от организационноправовой формы организации. Т.к. в составе учредительных документов хозяйственные товарищества не имеют устава, эти средства называются «складочный капитал». Остальные организации имеют устав, в котором отражается величина выделенных собственниками средств, поэтому в названии этого источника фигурирует слово «уставный». У производственных кооперативов данные средства носят название «паевые взносы». Не имеют права собственности на эти средства государственные (муниципальные) унитарные предприятия, в связи с принадлежностью им средств на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, поэтому данный источник называется «уставный фонд».

Следовательно, источник средств может иметь одно из четырех названий:

• уставный капитал;
• складочный капитал;
• паевые взносы;
• уставный фонд.

Сумма уставного капитала определяется учредительными документами. Изменения этой суммы допустимы в случае уменьшения или увеличения уставного капитала, и должны осуществляться в установленном порядке вслед за внесением изменений в единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ).

По статье «Добавочный капитал» отражены следующие показатели:

• прирост стоимости внеоборотных активов, выявленный по результатам переоценки;
• эмиссионный доход, получаемый организацией в результате разницы между продажной и номинальной стоимостями акций;
• положительные курсовые разницы, которые образуются при расчетах участников по вкладам в уставный (складочный) капитал организации, и оцениваются в учредительных документах в иностранной валюте.

Выкупленная стоимость собственных акций организации отражается по статье «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Счет 81 «Собственные акции (доли)» имеет дебетовое сальдо и поэтому выкупленная стоимость записывается в круглых скобках.

Право продать эти акции имеют все акционеры - владельцы акций определенных категорий (типов), а общество обязано приобрести их. Когда общее количество акций, в отношении которых поступили заявления об их приобретении обществом, превышает количество акций, которое может быть приобретено обществом с учетом ограничений, акции приобретаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

По статье «Резервный капитал» отражается остаток резерва, созданного в соответствии с действующим законодательством РФ и остаток резерва, предусмотренного учредительными документами.

Резервный капитал общества предназначен для:

• покрытия убытков общества;
• погашения облигаций общества;
• выкупа акций общества, если иные средства отсутствуют.

Сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) должна быть отражена по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и учитывать все время деятельности организации.

Остатки средств целевого финансирования (из бюджета, от других организаций и физических лиц) коммерческой организации должны отражаться по группе статей «Доходы будущих периодов». Уменьшение остатков по этим статьям осуществляется по мере признания прочих доходов в отчетном периоде.

Разберем более детально основные виды капитала организации в соответствии с их систематизацией по основным классификационным признакам. Так, можно выделить девять основных классификаций по видам капитала, которые отражены в Таблице 1.

Систематизация видов капитала по основным признакам

Таблица 1

Согласно первому классификационному признаку - по принадлежности капитала организации, можно выделить собственный и заемный капитал.

Так, собственный капитал отражает общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на правах собственности и используемых для формирования определенной части ее активов. Эта часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы организации.

Заемный капитал - это денежные средства или иные имущественные ценности, которые организация привлекает на возвратной основе для финансирования собственного развития. Все формы заемного капитала, которые используются организацией, являются его финансовыми обязательствами, которые подлежат погашению в обозначенные сроки.

В соответствии с целями использования в составе организации выделяют производительный и ссудный капитал.

Производительный капитал обозначает инвестированные в операционные активы средства организации, которые предназначены для реализации производственно-сбытовой деятельности.

Ссудный капитал выступает в роли той части капитала, которая используется в ходе инвестирования как в денежные инструменты (депозитные вклады в коммерческих банках), так и в долговые фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т. д.)

Согласно классификации по формам инвестирования капитала, выделяют три основные формы пассивов - это денежная, материальная и нематериальная формы. Законодательно определен порядок инвестирования в этих формах - разрешено как при создании новых организаций, так и в процессе осуществления деятельности при увеличении размеров их уставных капиталов.

По объекту инвестирования принято выделять основной и оборотный капитал.

Основной капитал означает ту часть используемого организацией капитала, которая инвестирована во все виды его внеоборотных активов, а оборотный капитал - оборотных активов.

В соответствии с формой нахождения капитала в процессе кругооборота принято различать капитал организации в денежной, производственной и товарной его формах.

В процессе классификации организации по формам собственности используется разделение капитала в зависимости от форм собственности, и выделяется частный и государственный капитал.

В соответствии с организационно-правовыми формами деятельности, следует выделять акционерный, паевой и индивидуальный капиталы.

В соответствии с характером использования капитала в хозяйственном процессе, капитал подразделяют на работающий и неработающий.

Работающий капитал означает ту его часть, которая непосредственно участвует в обеспечении операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также в формировании доходов организации.

Соответственно, неработающий капитал означает ту его часть, которая не принимает непосредственного участия в различных видах хозяйственной деятельности организации, а также не влияет на формирование его доходов.

Собственники могут использовать капитал по-разному, и в зависимости от этого выделяют потребляемый («проедаемый») и накапливаемый (реинвестируемый) виды капитала.

По окончании распределения на цели потребления потребляемый капитал теряет свои функции капитала. Он представляет собой дезинвестиции организации, которые осуществляются в целях потребления (часть капитала изымается из внеоборотных и оборотных активов для осуществления выплаты процентов, дивидендов, а также в целях удовлетворения социальных потребностей персонала и т. п.). В процессе производства накапливаемый капитал позволяет оценивать различные формы его прироста.

Каждой концепции поддержания капитала свойственны собственные критерии признания прибыли. Оценками, формирующими финансовый результат (прибыль, убыток), могут выступать исключительно оценки фактов хозяйственной жизни, которые были учтены при составлении учетных записей в течение всего отчетного периода. Следовательно, баланс является следствием отражения в учете операций: доходов, затрат и расходов, т. е. фактов динамики капитала.

Капитал, таким образом, можно рассматривать как результат оценок прошлых событий и, в особенности, как результат сегодняшних оценок текущего состояния организации. Эти оценки в большей мере могут являться основой для принятия инвестиционных решений, ориентированных на будущее.

Выбор базы оценки, а также концепции поддержания величины капитала обусловливает модель учета, используемая при подготовке финансовой отчетности. Те или иные модели учета имеют различную степень уместности и надежности. В настоящее время Совет по МСФО не намерен предписывать использование определенной модели учета. Исключением являются организации, которые представляют свою финансовую отчетность в валюте стран с гиперинфляционной экономикой.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ источников

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник/под ред.

М.А. Бахрушиной. 2-е изд.- М.: ИНФА-М, 2011.

• 2. Бухгалтерская финансовая отчетность. Учебное пособие / под.ред. Я.В. Соколова. - М.: Магистр, 2009.
• 3. МСФО: применение в кредитных организациях; Метод, посо- бие/под ред. Т.В. Гвелисиани. - М.: Издательская группа «БДЦ- прсс», 2004.

Капитал представляет собой стоимость активов, не обремененных обязательствами, то есть это стоимость активов, которые не будут направлены в будущем на урегулирование обязательств.

Эта сумма, как правило, отличается от совокупной стоимости акций организации на фондовом рынке или от продажной стоимости организации как целостного действующего предприятия либо продажной стоимости его активов, реализуемых по частям.

В отчетном бухгалтерском балансе элемент капитала может быть разделен на составные подэлементы, представляющие интерес для пользователей.

Принципы предусматривают, что в корпоративном (акционерном) предприятии капитал подразделяется по крайней мере на три статьи : средства, внесенные акционерами; нераспределенная прибыль; резервы, представляющие выделение нераспределенной прибыли, и отдельно корректировки, обеспечивающие поддержание капитала. К первым относятся резервы, образуемые в соответствии с уставом или законодательством и представляющие дополнительные гарантии от возможных убытков или образуемые в соответствии с налоговым законодательством с целью получения освобождения от налогообложения либо снижения суммы налогов. Ко вторым относятся резервы, связанные с пере­оценкой стоимости активов в результате инфляционного снижения стоимости валюты, применя­емой при составлении отчетности, дотационные и иные аналогичные суммы.

В международной и национальной практике составления финансовой отчетности многих стран резервы классифицируются по четырем основным характеристикам:

1) резервы капитала, включая фонд переоценки стоимости (об этом сказано выше), и резервы поступления доходов в будущем – различные дотации и безвозмездные поступления активов;

2) нормативные резервы (установленные законодательством) и ненормативные резервы (решение об образовании которых принимается в самой организации);

3) распределяемые и нераспределяемые резервы: первые могут распределяться между акционерами, иногда они и создаются только для этих целей; вторые не подлежат распределению вплоть до ликвидации организации;

4) целевые и общие резервы: первые предусматривают их использование на строго установлен­ные цели, вторые не имеют выраженной целевой установки.

В общем капитал организации можно разбить на капитал, который она получила от акционеров и от своих собственных усилий в результате капитализации нераспределенной прибыли и образования соответствующих резервов.

Капитал, внесенный акционерами, в отчетных бухгалтерских балансах обычно подразделяется на две статьи: сумма номинальной стоимости акций и премии (эмиссионный доход) на акции, внесенные акционерами при первичной эмиссии сверх номинальной стоимости.

Организация может признавать прибыль за данный отчетный период только при условии сохранения (поддержания) своего капитала.

Под поддержанием своего капитала подразумеваются различные аспекты в зависимости от принятой концепции.

Рассматриваются две основные концепции капитала : финансового капитала и физического капитала (производственного потенциала).

Выбор метода измерения и поддержания капитала остается за организациями и зависит от интересов и потребностей пользователей.

Если пользователей интересует поддержание номинально инвестированного капитала с учетом изменений в покупательной способности денег, то применяется финансовая концепция.

Когда пользователей интересуют производственные возможности организации, тогда применяется концепция физического поддержания капитала. В обеих концепциях прибыль – это остаточная величина после вычета расходов из доходов с учетом корректировок, обеспечивающих поддержание капитала на уровне, соответствующем его величине на начало отчетного периода. Превышение расходов над доходами призна­ется убытком, уменьшающим величину капитала.

В соответствии с финансовой концепцией поддержания капитала считается, что капитал сохраняется, если его величина к концу отчетного периода за вычетом сумм, внесенных акционерами или выплаченных акционерам, равняется его величине, зафиксированной в начале того же отчетного периода. Любое превышение стоимости активов, либо снижение суммарной стоимости обязательств, либо того и другого вместе признается в качестве прибыли данного отчетного периода. До момента реализации активов величина повышения их стоимости не учитывается. Этот метод измерения сохранности капитала и признания прибыли называется методом измерения в номинальных денежных единицах. В условиях снижения покупательной способности денег (инфляция) метод измерения в номинальных денежных единицах искажает реальную величину внесенных акционерами или выплаченных акционерам, равняется его величине, зафиксированной в начале того же отчетного периода. Любое превышение стоимости активов, либо снижение суммарной стоимости обязательств, либо того и другого вместе признается в качестве прибыли данного отчетного периода. До момента реализации активов величина повышения их стоимости не учитывается. Этот метод измерения сохранности капитала и признания прибыли называется мето­дом измерения в номинальных денежных единицах. В условиях снижения покупательной способ­ности денег (инфляция) метод измерения в номинальных денежных единицах искажает реальную величину прибыли и факт действительного поддержания величины капитала. В условиях инфляции применяется метод измерения в единицах (постоянной) покупательной способности денег.

Если величина сохраняемого капитала измеряется в единицах постоянной покупательной способности денег, то в качестве прибыли может рассматриваться только та часть повышения стоимости активов, которая больше величины увеличения общего уровня цен за данный отчетный период. Номинальное повышение стоимости активов, соответствующее увеличению общего уровня цен, рассматривается в качестве корректировки стоимости реального функционирующего капитала и включается в резерв инфляционного прироста капитала, то есть считается неотъемле­мой частью этого капитала, и признаваться в качестве прибыли отчетного периода не может.

Финансовая концепция поддержания капитала является весьма распространенной и применяется чаще всего при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами.

В соответствии с физической концепцией поддержания капитала исходят из того, что капитал сохраняется, если организация в конце отчетного периода имеет такой же уровень производственного потенциала или операционных возможностей, который она имела в начале этого же периода. В качестве основы для измерения активов и обязательств принимается текущая стоимость. Все изменения цен, отражающиеся на стоимости активов и обязательств, относятся к оценке физических производственных возможностей организации и считаются корректировками стоимости функционирующего капитала. Они (изменения цен) включаются в капитал и не относятся к суммам, увеличивающим прибыль. Прибылью отчетного периода признается остаток приращения активов после вычета величины сохраняемых физических производственных возможностей за отчетный период. Иначе прибыль представляет стоимость увеличения производственных возможностей за отчетный период, вклю­чая и производственные запасы, и финансовые операционные статьи (см. п. 109 Принципов).

Активы, обязательства и капитал являются единым агрегатом, составляющим балансовое уравнение.

В системе МСФО принято балансовое уравнение:

которое отражает формирование капитала через активы. Собственный капитал любой организа­ции представляет ту часть активов, которая свободна от направления их на погашение обязательств. Об этом указывалось ранее. Отсюда вытекает вывод, что величина капитала зави­сит от стоимости активов организации и стоимости ее обязательств.

Балансовое уравнение можно представить иначе:

В таком виде балансовое уравнение показывает, что активы формируются только за счет собственного капитала и предстоящих к оплате обязательств.

Если расчленить собственный капитал на составляющие – внесенный собственниками (В), накопленный из прошлой прибыли (Н) и чистой прибыли текущего отчетного периода (П), – то балансовое уравнение можно записать так:

А – О = В + Н + П.

Оно свидетельствуют о том, что чистая прибыль за период представляет приращение стоимости активов (или уменьшение обязательств) за данный период, так как внесенный капитал и накопленная прибыль остаются неизменными.

Тема 3. Компоненты финансовой отчетности и их характеристика: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала, пояснительная записка.

Содержание темы: Компоненты финансовой отчетности, их состав, содержание и структура. Содержание и требования к представлению информации в бухгалтерском балансе. Информация, подлежащая представлению в отчете о прибылях и убытках; классификация расходов по их характеру или по их функциям. Информация, подлежащая представлению в отчете об изменении капитала. Содержание отчета о движении денежных средств; раскрытие информации об операционной, инвестиционной и финансово й деятельности; прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Примечания к финансовым отчетам.