К законам кредита не относится. Функции и законы движения кредита

Объективная необходимость кредита возникает из особенностей расширенного воспроизводства. Оно предполагает постоянную смену форм капитала, в ходе которой денежная форма стоимости переходит в товарную, товарная - в производственную, производственная - в товарную и товарная - вновь в денежную. Таким образом , экономической основой появления кредитных отноше ний являются кругооборот и оборот капитала. Возникновение кре­ дита следует искать не в сфере производства, а в сфере обмена.

Структура кредита предполагает единство его элементов - это всегда движение ссуженной стоимости.

Движение ссуженной стоимости можно представить следу­ющим образом:

Рк - Пкз - Ик -... Вр... Вк... - Пкс,

где Рк - размещение кредита;

Пкз - получение кредита заемщиком;

И к - использование кредита;

Вр - высвобождение ресурсов;

Вк - возврат стоимости;

Пкс - получение кредитором средств.

Сущность кредита можно определить как пе­редачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

В экономической литературе нет однозначно принятого коли­чества выполняемых кредитом функций. Проанализируем наибо­лее часто встречающиеся функции кредита.

Перераспределительная функция - позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одних субъектов экономических отношений за счет капитала других.

Эмиссионная функция - заключается в созда­нии кредитных средств обращения и замещения наличных денег.

Контрольная функция - означает, что разме­щение, использование и возврат кредита контролируются креди­тором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кре­дита.

Посредством выполнения взаимосвязанных функций кредит наряду с кредитной системой играет важную роль в развитии экономики. Кредит ускоряет развитие производительных сил, служит одним из факторов, способствующих научно-техническому прогрессу, убыстрению оборота капитала, сокращению издержек производства и росту прибылей. Благодаря кредиту ускоряется формирование источников капитала для, расширенного воспроизводства. Кредит создает также благоприятные условия для международных экономических отношений, особенно для форсирования экспорта товаров.

Для более полной характеристики сущности кредита необходимо рассмотреть законы его функционирования - экономические законы, представляющие собой объективно существующие, необходимые, устойчивые причинно-следственные связи и взаимозависимости кредита и других экономических категорий. В них раскрываются наиболее типичные, существенные черты функционирования кредитных отношений.

Законы кредита объективны и носят исторический характер. Это означает, что они действуют независимо от сознания людей, а их содержание, способ действия и форма проявления могут модифицироваться по мере развития производительных сил и экономических отношений общества.

Обычно в экономической литературе выделяют следующие законы кредита:

Закон возвратности кредита;

Закон сохранения ссуженной стоимости;

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами;

Закон срочности кредита.

Закон возвратности кредита многие экономисты рассматривают как основной закон кредита. Его содержание выражается в возвращении ссуженной стоимости к первоначальному пункту движения, то есть передаче ее от заемщика к кредитору.

Важно отметить, что в данном случае происходит возврат той же стоимости, что ссужалась первоначально, с теми же потребительскими свойствами (так как в любой кредитной сделке, независимо от ее вида, в конечном счете происходит отсрочка возврата средств в денежной форме). Этим возвратность кредита отличается, например, от специфической возвратности финансовых ресурсов, которая осуществляется опосредованно в виде овеществления финансовых вложений в результате их использования.

Закон сохранения ссуженной стоимости связан с сущностью кредита как стоимостного отношения, базирующегося на эквивалентности обмена. Содержание этого закона выражается в том, что на всех этапах возвратного движения ссуженной стоимости она сохраняет свою ценность, равнозначна количественно. Другими словами, кредитор по истечении срока кредита должен получить от заемщика стоимость, по ценности равную выданной ссуде.

Закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами выявляет устойчивую связь ссуженной стоимости с ее источниками. Его содержание показывает зависимость движения кредита от источников образования кредитных ресурсов.

Закон срочности кредита тесно взаимодействует с законом возвратности кредита. Содержание этого закона отражает временный характер кредитного отношения, то есть существование временных границ его функционирования.

Таким образом, кредит как отношение, возникающее на базе возвратного движения стоимости, ограничен во времени, возникает, развивается и прекращает свое существование на определенном временном отрезке. Временный характер кредитных отношений проявляется в том, что их функционирование зависит от продолжительности высвобождения ресурсов в хозяйстве кредитора и длительности кругооборота и оборота ссуженной стоимости в хозяйстве заемщика.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Принципы кредитования - принципы, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

К основным принципам кредитования относятся: - Возвратность кредита; - Срочность - Платность - Обеспеченность кредита;

Целевой характер кредита; - Дифференцированность;

Рассмотрим каждый из принципов:

Возвратность - является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. Возвратность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. И, наоборот, полученные от кредитора финансовые ресурсы должны быть своевременно возвращены. Заемщик погашает кредит путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Срочность кредитования - представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть, возвращен в строго определенный срок. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика, при нарушении указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды. (Онкольные ссуды – это ссуды подлежащие возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они практически не используются не только в России, но и в большинстве других стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом).

Платность банковских ссуд - это внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на коммерческий расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, затрат на покрытие инфляции, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении вопроса размера платы за кредит, банки учитывают следующие факторы : ставка рефинансирования ЦБ РФ; средняя процентная ставка привлечения (ставка привлечения межбанковских кредитов или ставка, уплачиваемая банком по депозитам различного вида); структура кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит); спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее степень его риска для банка в зависимости от обеспечения; стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, т.к. у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок. Решение проблемы обеспеченности кредита зависит от типа кредитования и от субъекта ссуды. Если говорить о большой компании, успешно работающей на протяжении десятилетий, имеющую хорошую и длительную кредитную историю, занимающую лидирующие позиции на рынке, возглавляемую известными профессионалами, то решение вопроса с обеспечением кредитов требует одного подхода. Если рассматривать вопрос выдачи ссуды для малого предприятия, только зарегистрированного и начинающего свою предпринимательскую деятельность с нуля - то здесь без решения вопроса с обеспечением выдавать кредит нельзя.

Целевой характер кредита выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В соответствующем разделе кредитного договора устанавливается конкретная цель ссуды, а также процесс банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного ссудного процента.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Ссуда должна предоставляться только тем субъектам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация кредитования должна осуществляться на основе показателей кредитования, под которыми понимается финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заемщиков оцениваются посредством анализа их баланса на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками, уровень рентабельности на текущий момент и в перспективе.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюдать как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений. Кредит как экономическая категория имеет несколько форм. Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых форм. Форма кредита определяется рядом характерных признаков:

Характером ссуженной стоимости (объект кредитной сделки);

Составом участников (субъектов) кредитных отношений, то есть кредитора и кредитополучателя;

Целевым направлением кредита;

Способом обеспечения возврата кредита;

Методами формирования и уплаты процента;

Особенностями формирования ресурсной базы для кредитования и др.

Некоторые из этих признаков могут быть однотипны в какой-либо из форм, но в комплексе признаков они отличаются друг от друга. Внутри форм выделяются виды кредита, которые формируются в зависимости от особенностей объекта, целевого направления кредита, его срока, обеспеченности возврата и др.

Изучим функции и законы кредита более подробно. Законы в экономики предполагают устойчивые взаимосвязи между займом и другими экономическими категориями. Кредит - это всего лишь один из элементов системы экономических отношений, и его функционирование не возможно в отрыве от данной системы. Займ, соприкасаясь с другими элементами отношений в производстве, сохраняет свою уникальность. Займ полностью зависим от производственных отношений, но пытается сохранять свою относительную независимость. Законы кредита носят сугубо исторический характер, это значит, что существуют в независимости от нашего понимания, и развитие законов кредитования происходит, в связи с развитием производственных и экономических отношений в обществе.
Обычно выделяют 4 закона кредита :

Закон возвратности

Ссуженной стоимости

Равновесия между ресурсами

Срочности

Законы кредита выступают законами его движения. Кредитные отношения возникают при передаче стоимости от заёмщика кредитора и обратно, таким образом, движение ссуженной стоимости является важнейшим свойством ссуды, при том это движение подчиняется экономическим законам, к которым можно отнести закон возвратности кредита.
Основным законом кредита является возвратность (то есть, обратная передача средств от заёмщика к кредитору), если эта цепочка отношений порвётся, то кредитные отношения перестанут существовать. Так же, важным условием кредитования является то, что средства, перед тем, как перейти от заёмщика к кредитору, должны сыграть свою роль (принести прибыль заёмщику), в связи, с чем они станут свободными и могут быть переданы кредитору.
Закон сохранения ссуженной стоимости говорит нам о том, что ценность средств, которые переходят от заёмщика к кредитору и обратно, должны быть постоянны, эквивалентны выданной стоимости в независимости от текущей экономической ситуации (то есть, сумма по ссуде должна быть ни как не меньше ставки рефинансирования). Но если поддержание эквивалентной стоимости со стороны кредитора не вызывает проблем, то вот заёмщику придётся потрудиться для поддержания такой стоимости, в ином случае, нарушается закон займа, что приводит к ухудшению финансового положения заёмщика
Закон равновесия устанавливает устойчивую связь между источниками кредитования и законом ссуженной стоимости.
Закон срочности напрямую работает с законом возвратности ссуды. Одной из особенностей кредитной сделки является то, что изъятие денежных средств у кредитора носит временный характер, и он по-прежнему является собственником данных денежных средств.

Таким образом, кредит - это постоянное движение денежных средств.
Кроме основных законов ссуды, существует множество второстепенных , таких как:

закон эффективности,

непрерывности,

экономического предела.

Функции кредита показывают взаимодействие его с внешней сферой.

Перераспределительная функция. Займ перемещает денежные средства из тех отраслей, где в данный момент избыток денежной массы в отрасли с её недостатком, тем самым, поддерживая баланс.

Функция экономии издержек. Временно свободные денежные средства высвобождаются у некоторых предприятий, и тем самым, позволят поддерживать товарооборот у других предприятий.

Функция замещения. Наличные денежные средства замещаются кредитными, что ускоряет их оборачиваемость.

Функция концентрации капитала. При производстве происходит зацикливание на определённой области, выгодный кредит позволят расширить ассортимент своей продукции, что благотворно влияет на Российскую экономику.

Стимулирующая функция. Ссуда выдается с тем условием, что будет возвращен с процентами, это особенность стимулирует заемщика, как можно более внимательно расходовать заёмные средства.

Формы и виды кредита.

В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная).

Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кредита: производительная и потребительская. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Потребительская форма кредита, в отличие от его производительной формы, используется населением на цели потребления, такой кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды заемщика.

В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности:

– прямая и косвенная;

– явная и скрытая;

– старая и новая;

– основная (преимущественная) и дополнительная;

– развитая и неразвитая и др.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Под явной формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели.

Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая форма кредита может модернизироваться, приобретать современные черты.

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит.

Основная (преимущественная) форма современного кредита – денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы.

Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития.

Вид кредита – это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам.

Основными видами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

1) фирменный кредит;

2) вексельный (учетный) кредит;

3) факторинг.

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита, как:

1) форфетирование;

2) кредит по открытому счету;

3) овердрафт.

Коммерческий (фирменный) кредит – это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) дает кредит покупателю в форме отсрочки платежа.

Вексельный (учетный) кредит непосредственно связан с актами купли-продажи товаров.

При помощи векселей можно производить расчеты между брокерами по сделкам купли-продажи на биржах.

Факторинг (англ. factor – «посредник») представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности.

Форфетирование (фр. a forfai – «целиком, общей суммой») – это форма кредитования экспорта, который осуществляет банк или финансовая компания путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям.

Форфетирование происходит при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Кредит по открытому счету. Эти кредиты предоставляются в расчете между постоянными партнерами (контрагентами), особенно при многократных поставках однородных товаров.

При предоставлении кредитов или осуществлении расчетов по открытому счету продавец поставляет товар покупателю и отсылает ему товарораспорядительные документы. После этого сумму задолженности относит в дебет счета, открытого им на имя покупателя.

В сроки, оговоренные в контракте, покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт (англ. overdraft) представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого происходит путем списания банком средств по счету клиента, превышающих его остаток.

При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. В результате этого объем кредита изменяется по мере поступления средств, что и отличает овердрафт от обычной ссуды.

©2015-2019 сайт
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-02

1. Функции кредита……………………………………………………………….2

2. Законы кредита………………………………………………………………..6

3. Границы кредита……………………………………………………………...11

4. Список использованных источников литературы…………………………..17

Функции кредита

Сущность кредита как экономической категории проявляется в его функциях (функции кредита), раскрытие которых позволяет установить связь данной категории с системой экономических отношений. Потеря кредитом своих функций фактически означать исчезновение самой этой экономической категории.

В развитом рыночном хозяйстве кредит выполняет следующие основные функции:

1) распределительную

2) замещения денег в обращении;

3) стимулирующую

4) контрольную.

Эти функции кредита тесно связаны между собой, определяя в своей совокупности определенную экономическую роль кредитных отношений.

Экономическая роль кредита заключается в перераспределении стоимости на основе платности, строковости, обеспечения и возврата.

Особенностью кредитного перераспределения является его временный характер. Перераспределение стоимости осуществляется здесь в пределах разрыва времени между виддаванням товаров (денег) в ссуду и обратным их поступлением в кредитора. За счет временно свободных денежных средств одних хозяйственных субъектов удовлетворяются временные потребности в средствах других субъектов.

Функции кредита развиваются в связи с расширением масштабов рыночной экономики и ужесточением кредитной природы денег

Перераспределительная функция кредита вытекает из самой сущности и роли кредитных отношений. Вследствие кредитного перераспределения ускоряется привлечение новых денежных средств в сферу хозяйствования. При реализации этой функции кредита перераспределяются как денежные средства, так и товарные ресурсы.

Скорость и интенсивность перераспределения стоимости посредством кредита во многом определяются его доступностью и, прежде всего, уровнем ссудного процента. Высокие процентные ставки по кредитам тормозят перерозподильчи процессы. В целом, масштабы расширения кредита и соответственно процессов кредитного перераспределения ограничены угрозой усиления инфляционных процессов.

Функция замещения денег кредитными инструментами связана с антиципацийною свойством кредита, т.е. его способностью опережать во времени процесс накопления в товарной и денежной формах. Кредитные ресурсы формируются до наступления срока их фактического использования в процессе воспроизводства. По сути, кредит создает деньги для безналичного денежного обращения. Средства кредита - переводные векселя, чеки, кредитные карты и т.д. - начинают заменять реальные деньги в сфере обращения.

Кредит содействует экономии издержек обращения путем замещения части денежного оборота кредитными средствами обращения. Изменяя объемы кредитных операций, банки (банковская система) могут влиять на динамику общей массы денег в обращении. При этом используются два возможных метода:

кредитная экспансия (расширение кредита)

кредитная рестрикция (сужения кредита).

Если на основе кредитования достигается реальный вклад в развитие производства, эффективно осуществляются инвестиции, рационально используются созданные производственные мощности, уровень инфляции не увеличивается.

Важное значение в условиях рыночной экономики имеет стимулювальна функция кредита. По своей экономической сущности процесс кредитования не может не стимулировать эффективное использование займа со стороны заемщика. Сам смысл кредитования, которая выражается в формуле: "Покупай сейчас (товар, деньги), платы потом" побуждает к эффективному использованию полученной ссуды, чтобы на заработанные средства не просто вернуть кредит, но и получить прибыль.

Заемщики используют кредит настолько полно, насколько это им действительно необходимо для реализации собственных экономических интересов.

Кредитные отношения - это прежде всего имущественные отношения; за использования и возврата кредита заемщик отвечает имуществом и ценностями, что есть у него. Несомненно, что имущественные отношения создают достаточно мощные стимулы к рациональному использованию одолженных средств.

Со стороны кредитора стимулювальним фактором является Позичковий процент. Каждый кредитор пытается постоянно обеспечивать рост своих кредитных ресурсов.

Контрольная функция кредита заключается в том, что в процессе кредитования осуществляется взаимный контроль (как кредитора, так и заемщика) за использованием и возвратом займа. В экономической литературе контрольная функция кредита часто рассматривается лишь как контрольная деятельность кредитора (банка), что, на наш взгляд, не совсем правильно.

Контроль является частью общего механизма управления процессом кредитования. Сегодня любой хозяйственный субъект не может позволить себе пренебрегать контролем за кредитом. Успешное управление кредитом требует объединения усилий кредитного контроля с направленностью субъектов хозяйствования на получение прибыли от предоставления (получения) займа.

Существует существенное отличие в выполнении контрольной функции кредита со стороны кредитора и со стороны заемщика. Кредитор имеет возможность осуществлять контроль как за объектом кредита (одолженные стоимости), так и за деятельностью заемщика. Заемщик не имеет возможности контролировать деятельность кредитора, он осуществляет контроль лишь за движением одолженной стоимости (т.е. контролирует лишь объект кредитных отношений).

Благодаря реализации своих функций, кредитные отношения активно влияют на процессы воспроизводства и накопления капитала как на макро-, так и на микроэкономическом уровнях.

Проблема функций кредита является одной из самых сложных в теории кредитных отношений. Дискуссии ведутся, прежде всего, по вопросам относительно количества и содержания функций, вытекающим из различных подходов к сущности кредита.

Все функции кредита взаимосвязаны, их взаимодействие обеспечивает качественную устойчивость кредитных отношений. Конечно, при желании можно выделить и более широкий набор функций кредита: аккумулирования временно свободных средств; регулирования денежного оборота; экономии издержек обращения; опосередкування кругообороту капитала и т.д. Но именно четыре выделенные выше функции являются главными; они образуют конститутивного признаки кредита.

Законы кредита

Представление общества о кредите не может быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов, налаживание механизма их реализации дает возможность наиболее успешно применять те ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временно неиспользуемых стоимостей.

Экономические законы предполагают обнаружение устойчивой взаимосвязи между экономическими явлениями, в том числе между кредитом и другими экономическими категориями. Кредит представляет собой лишь элемент общей системы экономических отношений, его функционирование можно понять не в изолированности, не в отрыве от этих отношений, а во взаимосвязи и взаимодействии с ними. Как уже отмечалось, кредит тесно взаимодействует как с экономикой в целом, так и с отдельными ее секторами. Соприкасаясь с другими элементами производственных отношений, кредит тем не менее “не растворяет” в них свою сущность. Будучи зависимым от этих отношений, он сохраняет свою относительную самостоятельность. Законы кредита в общем виде можно определить как такие отношения, которые выражают единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность. Необходимость - основа закона. Без ее познания, без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, “железной” необходимости, не может квалифицироваться как закон.

Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита - признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономические отношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и др.). В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Закон, следовательно, выражает такие нужные связи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежными только для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностью кредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того, законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью. Положение об объективности законов препятствует их субъекти­вистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Это означает, что:

Кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

Ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;

Его существование неразрывно связано с другими экономическими образованиями;

Он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

Важным в данной характеристике является и то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращения из одной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективной стоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями. Законы кредита - прежде всего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму, продолжает свое движение, не теряя при этом своих глубинных свойств.

На практике объективность экономических законов не достигается сама собой. Она становится возможной только при соблюдении интересов кредитора и заемщика, наличии определенных экономических условий.

К признакам закона относится также его всеобщность. Согласно данному признаку квалифицировать то или иное качество как закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны. Затрагивая особые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связи со смежными экономическими категориями, зависимости от кон­кретных материальных процессов и т. д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чем законы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификой рас­сматриваемой категории.

Законы кредита проявляются прежде всего как законы его движения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, характеристику более существенную, чем его свойство, то, без чего кредит не может существовать.

В связи с этим в перечне законов кредита следует особенно выделить закон, выражающий особенности движения ссуженной стоимости, закон возвратности кредита.

Закон возвратности кредита (в отличие от собственных или бюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости - это возвратность в квадрате, поскольку средства возвращаются не только к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходной точке.

Рассматривая законы кредита, следует признать, что движение ссуженной стоимости зависит от источников ее образования. Если такая зависимость существует, то ее можно выразить в виде определенного закона. При кредите осуществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обусловлено следующим обстоятельством: имеются ли в распоряжении кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, частично или полностью перенесших часть своей стоимости на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Существенное значение для кредита, как и для других экономических категорий, имеет время, составляющее атрибут движения стоимости. Оно во многом связано с теми потребностями, которые возникают у субъектов рынка. От того, куда, в какие затраты вложены кредитные ресурсы, зависит общая продолжительность функционирования кредита в кругообороте средств.

Время функционирования кредита оказывается зависимым и от ряда других факторов, в том числе времени высвобождения ресурсов. Чем больше время, на которое высвобождена стоимость у кредитора, тем тире возможности увеличения продолжительности ее функционирования в хозяйстве заемщика. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможности высвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

Все это позволяет уточнить временные границы функционирования кредита, сделать вывод о том, что движение ссуженной стоимости в каждой хозяйственной сделке ограничено. Временные границы ссуженной стоимости, возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают и временный характер существования кредитора и заемщика. В результате временный характер функционирования кредита становится атрибутом отношении не отдельных его частей, а законом кредита как целого, законом, воспроизводящим зависимость кредита от продолжи­тельности высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств. Закон кредита, отражающий подобную его зависимость, предполагает, в частности, удовлетворение только временных потребностей субъектов воспроизводства в использовании позаимствованной стоимости.

Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое значение. Отход от их требований, нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве.

Нарушение возвратности кредита дестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обостряет социальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которые объявили о своей несостоятельности.

Отсутствие дисбаланса между ресурсами, вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит к снижению покупательной способности денежной единицы.

Нарушение сохранения ссуженной стоимости приводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальных стоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.

Знание и учет законов кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

Границы кредита

Один из интереснейших вопросов кредитной теории связан с определением его границ. С общей точки зрения границы кредита следует понимать как предел, конец отношениям по поводу возвратного движения стоимости, завершение необходимости, в пределах которой кредит сохраняет свои сущностные черты. За этими пределами наступает перерождение кредита в «не-кредит», нечто противоположное его истинной сущности. Важно подчеркнуть и колоссальную практическую значимость границ кредита - она неразрывно сопряжена с обоснованием правильных путей кредитно-денежного регулирования экономики, избежанием таких вредных явлений, как «перекредитование», а также «недокредитование», последствия которых на всех уровнях общественного воспроизводства оказывают негативное воздействие на структуру, пропорции и темпы экономического роста. Важно учесть и влияние массы кредитных денег на общий объём денежной массы и главное -на устойчивость денежного оборота.

Выделение слов «границы кредита» нельзя сводить к обособлению кредита от других экономических явлений, граница - это основа взаимосвязи, если можно сказать - «черта соприкосновения» многих категорий, через которые реализуется их взаимное воздействие друг на друга. Поэтому с философской точки зрения можно говорить о пространственной, временной и качественной границах кредита. Рассмотрим это более подробно.

Экономические границы кредита. Очевидно, правильно понимать под ними такой уровень развития кредитных отношений в народном хозяйстве, при котором спрос и предложение балансируется при сохранении стабильной, умеренной и доступной для подавляющего большинства нормально работающих заемщиков ставки процента. Спрос на заёмные средства, предъявляемый экономическими субъектами при нормальной ставке банковского процента является количественным выражением границы наращивания предложения ссуд со стороны кредиторов (в основном -банков). С этой точки зрения динамика банковского процента становится основным показателем соответствия (или несоответствия) границ кредита. Высокий процент означает, что интересы заёмщиков не удовлетворяются. Обратная ситуация означает «перекредитование» экономики, превышение предложения кредитных ресурсов над их спросом.

Важно увязать границы кредита с экономическими интересами участников рынка кредитных ресурсов, поскольку именно в условиях рыночных отношений границы кредита приобретают истинно экономический смысл. Все другие границы (юридические, политические и др.) имеют свои основания вне пределов экономики.

Вместе с тем, в самих экономических границах можно вьщелить несколько аспектов рассмотрения фаниц кредита: а) микроэкономическую, б)макроэкономическую, в) количественную и качественную. Есть авторы, которые отдельно выделяют внутренние и внешние границы кредита. Вообще вопрос о границах кредита является таким же дискуссионным, как и вопрос о его функциях. Рассмотрим две первые из них.

Макроэкономическая граница кредита показывает предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом. Она формируется под влиянием комплекса общеэкономических показателей: 1) объем и темпы роста ВВП; 2) структура и уровень развития финансовой системы и состояние государственных финансов; 3) цели и методы государственной денежно-кредитной политики; 4) развитие рыночных отношений и т.д. Задача кредитной теории, однако, состоит не в количественном определении каждого из показателей, а в разработке методологических подходов к определению факторов, оказывающих влияние на функционирование кредита в данных экономических условиях, установлении тенденций развития кредитных отношений, выражении количественной характеристики границ кредита в виде определенных общеэкономических пропорций.

Макроэкономические границы кредита есть достаточно абстрактные границы. Практически использовать выводы макроэкономической теории для определения границ кредита невозможно. Можно лишь условно сказать, выдерживается эта граница или нет, по общим критериям, например, динамики и уровня ставки ссудного процента; уровню и динамики инфляции; отношению кредитных вложений в экономику к объему ВВП и объему всего капитала, который есть в распоряжении экономических субъектов; соотношения между темпами роста банковского кредитования хозяйственных субъектов и ВВП и некоторым другим. В вопросе о макроэкономической границе кредита следует выделять два аспекта: какой есть сама объективная граница (развитой, широкой или неразвитой, узкой) и насколько кредитная практика придерживается этой границы (превышает ее или не использует в полном объеме и т.д.).

Микроэкономическая граница кредита раскрывается понятиями кредитоспособности заёмщика и ликвидности банка. Кредитоспособность в общем виде представляет собой экономически обоснованную кредитоёмкость хозяйственного звена. Кредит является необходимым элементом воспроизводственного процесса, т.е. использование кредитных средств представляется нормальным явлением, носит постоянный и устойчивый характер. Способность вернуть взятые деньги определяется комплексом факторов, влияющих на уровень эффективности финансово-хозяйственной деятельности заёмщика.

Экономическая возможность кредитования ограничивается не только требованиями определенного уровня кредитоспособности заёмщика, но и необходимостью соблюдать экономически обоснованную границу выдачи кредита, т.к. основные банковские ресурсы составляют заёмные средства и выдача последних в кредит объективно ограничена, то эти средства банк должен вернуть клиентам в установленные сроки. Объем и структура банковских кредитов определяется способностью обеспечивать своевременное погашение своих обязательств. Отсюда возникает необходимость изучать ликвидность коммерческих банков, её количественную характеристику, показатели которой устанавливаются НБУ в виде экономических нормативов. Это даёт возможность не нарушать границы кредитования и тем самым не влиять на устойчивость денежного оборота.

Внеэкономические границы кредита. Определяемые на практике границы движения кредитных ресурсов общества не совпадают с их теоретическими границами. Можно, например, себе представить, что временно свободные денежные средства используются не только для выдачи кредитов, и применяются для безвозмездного финансирования, что приводит к нарушению возвратности кредитных ресурсов, их сохранности, и вообще резко снижает эффективность использования кредитных ресурсов. В этом случае кредитные ресурсы превращаются в финансовые ресурсы.

Аналогично происходит, когда понятие денег как экономической категории смешивается с денежной формой кредитных отношений, отождествляются денежные средства и кредитные ресурсы.

Здесь следует отметить еще одно обстоятельство. Гранила кредита определяется объемом кредитных ресурсов, сложившихся в обществе. На практике это должно означать, что активные операции банков должны увязываться с их депозитными операциями. Но такое положение часто не соблюдалось, по крайней мере до 1990 года, когда перешли к «ресурсному» типу организации кредитного процесса. До этого же в качестве источника кредитования использовались вновь созданные ресурсы, т.е. эмитированные средства. И в этом случае проявляется т.н. антиципационные свойства кредита, заключающиеся в его способности опережать во времени создание накоплений в товарной и денежной формах. Эти свойства реализуются в процессе эмиссии платежных средств, носяшей в современных денежных системах в основном кредитный характер. В связи с этим конкретные параметры эмиссионных кредитов должны устанавливаться исходя из требований экономических законов денежного обращения. Главное, чтобы эмиссионные кредиты не использовались на покрытие финансовых убытков предприятий и организаций, являющихся результатом неэффективности их хозяйственной деятельности, на финансирование бюджетного дефицита и т.п. Кредит может выступать источником покрытия действительно временной потребности хозяйствующих субъектов в заёмных средствах, вызванным нормальным процессом производства и обращения товаров. Поэтому, как нам представляется, выделять в составе функций кредита эмиссионную (антиципационную) отдельно не следует. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты, под ещё не произведенную продукцию и прямо влияют на совокупную денежную массу. Их объём не может быть произвольным.

По вопросу ресурсного кредита есть немало вопросов от его критиков. Роль ресурсов, мобилизованных банком, как границы кредита, существенно оспаривается. Считается, что во-первых, в обороте может быть лишняя сумма денег, способная «пресытить» запас кредитных ресурсов; во-вторых банковская система выполняет эмиссионную функцию и потенциально способна в любое время увеличить массу денег в обращении и прирастить запас кредитных ресурсов, был бы спрос на эти ресурсы, в-третьих, кредитные ресурсы существуют не только в денежной форме, но в натуральной, обеспечивают коммерческое кредитование. Эти ресурсы находятся вне банков, не включаются в ресурсы; в-четвертых, свои свободные резервы fT.e. кредитные ресурсы) банки не всегда могут надёжно и выгодно разместить в ссуды через низкую кредитоспособность заёмщиков, низкую процентную ставку и т. д., поэтому должны размешать их в некредитные активы или на международных кредитных рынках. Итог: действительные потребности в кредите меньше величины кредитных ресурсов. Важно выяснить эти потребности; они то и составляют объективную границу кредита.

Список использованных источников

1. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой. - М. : Юрайт, 2004. - 620 с.

2. Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов / под ред. О. И. Лаврушина.- 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2003. - 464 с.

3. Федоров Б.Г. Центральные банки и денежно-кредитное регулирование в развитых капиталистических государствах // Деньги и кредит. 1990. № 4.

4. Купер Дж. Управление и регулирование банков. М.: Финансы и статистика. 1998 г.

5. Общая теория денег и кредита./Под ред. Жукова Е. Ф. - Москва: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

6. Чиненков А. В. Банковские кредиты и способы обеспечения кредитных обязательств/Бухгалтерия и банки. - 1996. - №4.

7. Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

Вопрос о функциях кредита рассматривается различными экономи­стами по-разному. Называются следующие функции кредита :

Ø мобилизация временно свободных денежных средств

Ø распределение временно свободных денежных средств

Ø экономия наличных денег

Ø выделение процента

Ø создание кредитных орудий обращения

Ø осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
предприятия

Ø экономия издержек обращения

Ø ускорение концентрации капитала

Ø обслуживание товарооборота

Ø ускорение НТП

Подводя итог, можно сказать, что большинством современных рос­сийских экономистов признаются перераспределительная и эмиссионная функции кредита.

Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции временно свободных средств, так и при их размещении, при котором хозяйствующие субъекты обеспечиваются необходимым оборотным капита­лом и ресурсами для инвестиций.

Финансовый рынок является своеобразным насосом, собирающим временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Кредит, таким образом, выступает в роли стихийно­го регулятора экономики. Однако, в некоторых случаях кредит может сти­мулировать углубление диспропорций в структуре рынка (например, с по­мощью кредита может происходить перелив средств из сферы производст­ва в сферу обращения. Этому способствует развитие кредитных организа­ций).

Вторая функция, которую признают практически все экономисты – функция замещения действительных денег кредитными деньгами и кре­дитными операциями .

Замещение осуществляется двумя путями:

Вместо золота в оборот выпускаются кредитные деньги, которые по­ступают в оборот в порядке кредитования экономики, должны быть обеспечены товарами, в обязательном порядке возвращаться к эмитен­ту в банк;

В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги в безналичной форме. (Таким образом, дан­ная функция кредита реализуется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходит организация безналичных расчетов)

Зачастую в качестве функции кредита называется контрольная функция . Контрольная функция реализуется в процессе наблюдением за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивающих кредитоспособ­ность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролирующих соблюдение принципов кредитования. Любой кредитор – банк, предпри­ниматель или частное лицо – своеобразно через ссуду контролирует со­стояние дел заемщика, стремясь предотвратить невозврат долга и процен­тов по нему (предотвратить кредитный или процентный риск). Весь про­цесс кредитования построен на гражданском законодательстве, где, на­пример, в Гражданском Кодексе РФ (ГК РФ) дается характеристика дого­вору займа, его форме, проценту по займу, а также кредиту, кредитному договору, его форме, вопросам отказа от предоставления или получения кредита.

Так, в соответствии с ГК по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику кредита, предусмотренного кредитным договором полностью или частично при на­личии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предостав­ленная заемщику сумма не будет возвращена в срок.

Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором сро­ка его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными пра­вовыми актами или кредитным договором.

По кредитному договору (договору займа) одна сторона передает в собственность другой стороне деньги или другие вещи, определенные ро­довыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или равное количество полученных им вещей того же рода и качества.

Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимо­давец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца, а если заимодавец является юридическим лицом, в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соот­ветствующей части.

Заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, который предусмотрен договором займа. В случаях, ко­гда срок возврата договором не установлен или определен моментом вос­требования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение 30 дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.

Контрольная функция проявляется и в случае целевого займа. Если договор заключен с условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели (целевой заем), заемщик обязан обеспечить возможность осуществления заимодавцем контроля за целевым использо­ванием суммы займа.

В случае невыполнения заемщиком условия договора о целевом использовании суммы займа, заимодавец вправе потребовать от заемщика досрочного возврата суммы займа и уплаты причитающихся процентов (если иное не предусмотрено законом).

Действительно, перераспределение временно свободных средств требует контроля. Однако, кредит выступает орудием контроля, но сам кредит контроль не осуществляет, он проводится кредитными учрежде­ниями. Т.е. контроль вытекает из перераспределительной функции кредита, но самостоятельной функцией не является.

Кроме этих базовых функций в экономической литературе отмеча­ются также следующие:

Экономия издержек обращения – эта функция связана с тем, что кре­дит восполняет временный недостаток финансовых ресурсов, т.е. снима­ются ограничения на нормальный ход кругооборота капитала. Происходит ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, экономия общих из­держек обращения. Однако указанная выше черта свойственна не только кредиту, но и ряду других стоимостных экономических категорий.

Усиление концентрации капитала – с помощью кредита аккумули­руются временно свободные денежные средства. Происходит концентра­ция средств, что является необходимым условием поступательного разви­тия отдельных хозяйствующих субъектов в современных условиях.

Обслуживание товарооборота – кредит воздействует на ускорение денежного обращения, вытесняя наличные деньги и заменяя их инстру­ментами безналичных расчетов.

Ускорение НТП – роль кредита может быть отслежена на примере финансирования деятельности научно-технических организаций: для осуществления инновационных процессов необходимы заемные средства. Однако это также не функция кредита, а использование кредита

Законы кредита – действуют как и законы любой другой экономиче­ской категории лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают

Законы кредита как особой экономической категории – это законы движения ссуженной стоимости.

q закон возвратности кредита – отражает возвращение ссуженной стои­мости к кредитору

q закон равновесия – регулирует зависимость кредита от источников формирования кредитных ресурсов – закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на основе возвратности ресурсами

q закон сохранения ссуженной стоимости

q функционирование кредита базируется на временном характере отно­шений между субъектами кредитной сделки.

К чему приводит нарушение этих законов?

1) Нарушение возвратности дестабилизирует денежное обращение, вы­зывает трудности функционирования кредиторов, например, банков, недовольство вкладчиков.

2) Нарушение баланса между временно свободными ресурсами приводит к увеличению денежной массы и развитию инфляционных процессов.

3) Нарушение сохранения ссужаемой стоимости – к девальвации ресур­сов кредитора, снижению реального кредитования экономики.

Формы кредита

Форма кредита. Форма кредита – внешнее конкретное проявление кредитных отношений.

Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам:

¨ по ссуженной стоимости: (товарный кредит, денежный, смешанный)

¨ по виду кредитора и заемщика

¨ иные признаки

По характеру кредитора и заемщика реализуется в основном сле­дующие формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием дру­гому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого креди­та может быть вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров и заключен­ной в них прибыли. Процент по коммерческом у кредиту, входящий в цену товара и в сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Виды коммерческого кредита :

Отсрочка платежа поставщиком (кредитора) за поставленный товар покупателю (заемщику) При отсрочке платежа покупатель может пе­редавать кредитору вексель, т.е. обязательство платежа. Этот вексель может быть учтен в банке (куплен) банком по цене ниже номинала. Этот вексель в дальнейшем – до истечения срока его погашения мо­жет использоваться как платежное средство при расчетах;

Авансы покупателей в счет предстоящих платежей поставщику.

Значение коммерческого кредита :

Ø ускоряет реализацию товаров;

Ø ускоряет расчеты в хозяйстве.

Коммерческий кредит используется в рамках международных экономических отношений в международной торговле и носит название фирменного кредита.

Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

По сравнению с коммерческим кредитом банковский кредит имеет более широкую сферу применения. Объем коммерческого кредита зависит от роста и спада производства и товарооборота. Спрос на банковский кре­дит в основном определяется состоянием долгов в различных секторах экономики. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, ком­паний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. Банковский кредит выдается на основе заключения кредитного до­говора индивидуально с каждым заемщиком.

Цели банковского кредита :

· увеличение основного и оборотного капитала предприятий;

· пополнение сезонных запасов;

· учет или переучет векселей;

· кредитование населения.

Виды банковского кредита :

Ø прямой – предоставление ссуды напрямую заемщику

Ø косвенный (предоставление ссуды через посредника, например, насе­
лению через торговую сеть или с использованием векселя)

Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары дли­тельного пользования. Население в промышленно развитых странах тра­тит 10 – 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кре­дита.

Потребительский кредит может выдаваться под движимое и недви­жимое имущество, титулы собственности. По объектам кредитования потребительский кредит в РФ делится на:

Кредит на неотложные нужды;

Кредиты под залог ценных бумаг;

Кредит на строительство и приобретение жилья;

Кредиты на капитальный ремонт ин­дивидуальных жилых домов;

На покупку товаров длительного пользова­ния;

На хозяйственное обзаведение некоторым категориям граждан.

Ипотечный кредит. Под ипотечным кредитом понимается ссуда под залог недвижимости. Она выдается на приобретение строительство жилья, покупку земли, т.е. имеет долгосрочный характер. Ипотечный кре­дит считается одним из наиболее «надежных» для кредитора. В ипотечной сделке владелец имущества получает ссуду у кредитора (который одно­временно становится залогодержателем) и передает последнему в качестве обеспечения кредита право на преимущественное удовлетворение своих претензий из стоимости заложенного имущества (в случае отказа от пога­шения кредита или его неполного погашения). Наибольшее развитие этот вид кредита получил в США, Канаде, Великобритании.

Исключительно важными принципами ипотеки являются:

Конкретность залога, т.е. определение строго определенного кон­кретного имущества, являющегося, объектом залогового права;

Гласность залога, т.е. требование, чтобы обремененность данного имущества залогом была легко распознаваема для третьих лиц.

Наиболее распространенными являются стандартные или типовые ипотечные ссуды, при которых сумма основного долга и проценты за пользование ссудой погашаются равными долями (ежемесячно) Срок ипо­теки, как правило, большой, в развитых странах может достигать 30 лет. В типовые схемы предоставления ипотечного кредита вносятся постоянно различные изменения, предусматривающие повышение гибкости ипотеч­ного кредитования. Так, существуют:

· ссуды с периодическим ростом платежей: предусматривают постоян­ный рост расходов должника первые пять или десять лет;

· с изменяющейся суммой выплат: предполагает наличие льготного пе­риода, в котором должник выплачивает только проценты. Такой спо­соб распределения нагрузки дает наибольший эффект для должника;

· ипотека с переменной процентной ставкой – уровень процентной ставки фиксируется в договоре в виде конкретной величины и «привя­зывается» к какому-либо конкретному показателю или индексу. Пересмотр ставок осуществляется, раз в полугодие.

Государственный кредит как форма представляет собой публич­ный кредит, который следует подразделять на собственно государствен­ный кредит и государственный долг. В первом случае государственный кредит может обладать особенностями. Например, в 1632 г. на строитель­ство тульских оружейных заводов были предоставлены государственные кредиты. В СССР эта форма кредита также была распространена, имела отличное значение. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов (размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке) для обслуживания государственного долга.

Межбанковский кредит. Субъектами межбанковского кредита вы­ступают банки: коммерческие банки предоставляют кредит друг другу, кредит центрального банка коммерческим банкам.

Межхозяйственный кредит – имеет сходство с коммерческим кре­дитом, но не имеет товарной основы: подразумевает предоставление де­нежных средств взаймы различными хозяйствующими субъектами.

Международный кредит отражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях срочности, платности и возвратности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные фирмы (фирменный кредит), банки (международный межбанковский кредит), государственные (межправительственный кредит) и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Виды кредита

Виды кредита – конкретное приложение кредита на практике, характеристика особых организационно-экономических при­знаков кредита.

Классификация видов кредита:

1. По экономическому характеру объектов кредитования:

На формирование оборотных средств предприятия

На реконструкцию, модернизацию

На неотложные нужды

Под товарно-материальные ценности (сырье и основные материалы,
запасы, незавершенное производство), а также на временные нужды
под сверхплановые запасы;

Под затраты (сезонное производство, подготовка новых производств);

Расчетные (в связи с отгрузкой готовой продукции, открытие аккредитива)

Платежные кредиты (несвоевременное поступление средств за отгруженный товар);

На распределительные операции (под покрытие временных разовых
потребностей при отсутствии свободных денежных средств).

2. Виды кредита по срокам возврата:

Долгосрочный кредит предоставляется на срок более 1 го­да и обслуживает движение основных фондов, главным образом их рас­ширенное воспроизводство и капитальное строительство.

Краткосрочный кредит в основном предоставляется на срок до 1 года включительно и об­служивает кругооборот оборотных средств.

3. По срокам погашения:

Срочные (срок погашения ссуды не наступил)

Отсроченные (пролон­гированные – срок погашения по ним перенесен)

Просроченные (не возвращенные в срок)

4. По порядку погашения

С рассрочкой платежа

Единовременное погашение

С равномерным периодическим погашением

С неравномерным погашением (погашение по возрастающей и убывающей)

5. По источникам погашения:

За счет средств заемщика;

За счет средств гаранта;

За счет новых кредитов.

6. По связи с принципом обеспеченности:

С прямым обеспечением;

С косвенным обеспечением;

Не имеющие обеспечения(бланковые)

7. По плотности кредитования:

С нормальной процентной ставкой;

С максимальной процентной ставкой;

С повышенной процентной ставкой;

С пониженной про­центной ставкой;

Беспроцентные.

8. По степени риска:

Стандартные (выданные по всем правилам, с проверкой кредитоспо­собности)

Ссуды с повышенным риском (срок погашения не наступил, но выяс­нились новые обстоятельства, например, ухудшение финансового по­ложения заемщика, обесценение залога и т.д.)

Пролонгированная

Безнадежная к погашению

Делятся на рисковые или нерисковые в зависимости от сектора эко­номики, назначения,

Кроме того, в качестве признака классификации видов кредита мо­гут быть названы также следующие:

По направлению средств в ту или иную отрасль: кредиты могут быть
торговыми, посредническими, промышленными, строительными.

В зависимости от вида открываемых счетов для кредитования: по про­стому ссудному счету, контокоррентному, овердрафту, счету для откры­той кредитной линии.

По условиям погашения ссуды: с самопогашением (например, поступ­ление всех средств клиента по открытой кредитной линии в кредит ссуд­ного счета), погашением равными долями в течение согласованного сро­ка, неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного гра­фика платежей, единовременным погашением всей суммы сразу, аннуи­тетные (равные годовые взносы основной суммы долга и процентов), по­
гашение после срока.

По порядку выдачи: с единовременной выдачей и выдачей по частям с
нарастанием суммы долга;

В зависимости от оформляемых документов: по кредитному договору
или кредитному соглашению, одноразовые и постоянные;

По характеру обеспечения кредита: обеспеченные и необеспеченные, с
обширным, ликвидным и качественным обеспечением или недостаточ­ным, неликвидным с сомнительным качеством;

По уровню доходности: высокодоходные, низкодоходные и не прино­сящие дохода.

Роль кредита

Под ролью кредита понимаются те результаты, к которым приводит его функционирование.

Роль кредита

Кредит способствует росту производства и товаро­оборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, обновлению основного капитала

Экономическая роль кредита заключается в его способности объе­динить мелкие, разрозненные денежные средства, что позволяет рынку ак­тивно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Наиболее развитым можно назвать рынок ссудных капиталов США. Он отличается разветвленностью, наличием мощной кредитной системы и рынка ценных бумаг, высоким уровнем накопления денежного капитала, широкой интернационализацией.

Рынки капиталов стран Западной Европы отличаются меньшим объ­емом операций, недостаточной развитостью отдельных кредитно-финансовых институтов, относительной ограниченностью рынка ценных бумаг. Рынки капиталов Англии, Германии, Франции, Италии, Швейцарии по своей структуре и уровню приближаются к американскому.

Рынки развивающихся стран уступают рынкам промышленно разви­тых стран по объему аккумуляции и мобилизации денежного капитала, по структуре рынка, по количеству специализированных кредитно-денежных учреждений и степени развития рынка капиталов. Кроме того, для нацио­нальных рынков капиталов развивающихся стран характерно наличие в их структуре сравнительно большого числа государственных или смешанных кредитно-финансовых институтов, а также тяготение к структуре рынков стран Запада.

О создании развитого рынка ссудных капиталов в РФ говорить рано. Пока речь может идти о наличии и укреплении ряда элементов этого рын­ка: развитие двухуровневой банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитно-финансовых учреждений и становление рынка ценных бумаг.

Роль кредита меняется в связи с развитием кредита, изменением ус­ловий его функционирования и тех задач, которые призван решить кредит.

Кредит выполняет, прежде всего, перераспределительную функцию . Значение и характер отдельных направлений перераспределения средств, осуществляемых с помощью кредита, меняются в различные периоды развития экономики. Это связано с изменением задач и особенностями развития национальной экономики. В этом проявляется изменение роли кредита в различные периоды развития.

Роль кредита на различных фазах экономического цикла выглядит следующим образом:

1. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя значительные денежные ресурсы, кредит предоставляет фирмам дополнительные ресурсы, необходимость в которых возникает, когда существует раз­рыв:

а) между продажей готовых товаров и покупкой сырья и материалов для производства новых товаров;

б) существует временной разрыв от момента реализации товаров до
момента выплаты заработной платы;

в) разрыв в силу сезонности производства;

г) колебания, связанные с неравномерностью поставок.

Роль кредита в инвестициях и воспроизводстве основного капитала связана с антиципационным свойством кредита (способностью стимули­ровать, предвосхищать будущие доходы), т.е. хозяйствующий субъект реализует капитальные затраты до того, как он накопит достаточно собст­венных средств для этого.

2. В условиях перепроизводства роль кредита в соответствии с выше­
сказанным – негативна.

3. Кредит играет также существенную роль в развитии эффективных
связей между отраслями и регионами, а также в развитии соотношения
между производственным и непроизводственным секторами экономики в
соотношении между производственно-инвестиционной сферой, финансо­вым рынком и сферы потребления.

В настоящее время в России развитие кредитных отношений приве­ло к практике перемещения полученных денежных ресурсов из сферы производства в сферу финансового рынка и в сферу потребления. Следст­вием является продолжающаяся переориентация инвестиций на строи­тельство объектов непроизводственного назначения.

4. Особенно негативное влияние на экономику кредит оказывает в пери­од высоких темпов инфляции как следствие выпуска дополнительных пла­тежных средств. Функционирование кредита (выполнение кредитом эмис­сионной функции ) приводит к тому, что с его помощью становится воз­можным увеличение кредитных орудий обращения в соответствии с по­стоянно растущими потребностями национальной экономики. Без выпол­нения кредитом такой функции осталось бы необъяснимым увеличение массы средств обращения и вместе с тем кредитных ресурсов. Действи­тельно, если бы с помощью кредита осуществлялась аккумуляция денеж­ных средств, уже имеющихся в обороте, то общая сумма ссуд, предостав­ленных за счет таких средств, оставалась бы неизменной. К тому же, с ка­кой бы интенсивностью не осуществлялись бы расчеты между хозяйст­вующими субъектами, суммарная величина денежных средств в обороте оставалась бы неизменной. Благодаря выдаче ссуды в обороте появляются новые платежные средства, ранее не существовавшие.

Платежные средства, создаваемые с помощью кредита, функциони­руют в рамках безналичного оборота и могут переходить в сферу денеж­ного обращения при выдаче наличных денег из касс банка. В свою оче­редь, наличные деньги могут переходить из сферы денежного обращения в сферу безналичного оборота при взносе денег в кассы банка. Выполнение функции создания кредитных орудий обращения не является самостоя­тельным процессом, обособленным от перераспределительной функции, проявляется при осуществлении кредитных операций. Именно при пере­распределении средств в процессе кредитных операций проявляется функция создания орудий обращения.

5. Процессы кредитования основаны на определенных принципах, на­
рушение которых может привести к соответствующим диспропорциям в
экономике.

6. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использова­ния доходов домохозяйств и бизнеса.

Развитие кредита, усиление его роли не следует связывать с увели­чением кредитных вложений в национальную экономику, с ростом доли кредита в источниках оборотных средств фирмы. Это объясняется тем, что указанные процессы могут свидетельствовать о количественных, а не о качественных изменениях в применении кредита.

Данные об увеличении кредитных вложений и доли кредита в соста­ве источников средств могут быть использованы для повышения роли кредита в развитии экономики лишь в тех случаях, когда это связано с расширением объектов к кредитования, поскольку в таких случаях кре­дитные отношения распространяются на новые области финансово хозяйственной деятельности фирм и оказывают на них свое воздействие. Здесь можно говорить о повышении роли кредита, поскольку происходит развитие кредитных отношений, появляется качественно новые стороны хозяйственно-финансовой деятельности, либо складываются новые черты кредитных отношений, способствующих более эффективному ис­пользованию ресурсов в условиях рынка.

Итак, кредит может оказывать как положительную, так и негатив­ную роль на развитие всей национальной экономики, так и на эффектив­ное функционирования отдельных хозяйствующих субъектов.

Границы кредита

Как любое экономическое явление кредит имеет свои границы, в рамках которых реализуется его сущность. Понятие границы рассматривается как предел распространения тех или иных видов экономических отношений. Поэтому экономические границы кредита необходимо понимать как предел отношений по поводу возвратного движения стоимости или другими словами: экономическими границами распространения кредитных отношений являются границы, в которых существование этих кредитных отношений объективно необходимо и в которых они сохраняют свои сущностные черты.

На макроэкономическом уровне выделяют несколько видов границ кредита, что обусловлено сложностью сущности кредитных отношений. Макроэкономические границы кредита показывают предел распространения отношений по поводу аккумуляции и размещения ссудного фонда в целом.

Каждая граница имеет количественную характеристику в виде определенных экономических пропорций, поэтому выделяют внешние и внутренние границы кредита.

Под внешними границами кредитных отношений понимают их качественное обособление во времени и пространстве от всех других отношений. Внешние границы заключают в себе всю совокупность кредитных отношений, показывают объективные пределы их функционирования и место кредита в экономических отношениях общества. Внешние границы осуществляют взаимосвязь с другими экономическими категориями. И эта взаимосвязь является одним из факторов, которые определяют рассматриваемые границы. Например: объем кредитных вложений воздействует на совокупную денежную массу.

Факторы, влияющие на внешние границы разнообразны:

1. уровень развития производства

2. объем и структура кредитных ресурсов

3. потребности обеспечения денежного оборота платежными средствами

4. финансовое состояние хозяйствующих субъектов

5. структура кредитной системы

6. действующий кредитный механизм

7. система ценообразования

8. уровень цен и т.д.

Все эти факторы в той или иной степени влияют на спрос на кредит и возможности его предоставления. Таким образом, количественная характеристика внешних границ кредита определяется соотношением между следующими элементами:

1. обоснованной потребностью экономики в кредите;

2. реальной возможностью кредитования, которая зависит от имеющихся ресурсов;

3. эффективностью функционирования кредитной системы.

Внутренние границы показывают допустимую меру развития отдельных форм кредита: банковского, коммерческого, потребительского и т.д. в пределах внешних границ кредита, т.е. это соотношение частей в рамках единого целого. Соотношение между формами кредита внутри кредитной сферы имеет подвижный характер и зависит от множества причин как объективного, так и субъективного характера. Количественные характеристики внутренних границ складываются под воздействием общих факторов, в разной степени влияющих на развитие конкретных форм кредита. Количественная характеристика отдельных форм кредита определяется соотношением между потребностями в каждой форме кредита и имеющимися ресурсами.

Выделение внутренних границ обусловлено спецификой проявления различных типов кредитных отношений и через внутренние границы осуществляется взаимосвязь и взаимное влияние форм кредита. Например: развитие коммерческого кредита влияет на банковское кредитование, на сужение его сферы, и наоборот банковское кредитование является важным фактором развития коммерческого кредита.

Взаимосвязь форм кредита на основе внутренних границ проявляется в том, что развитие одной из форм кредита сужает развитие других форм кредита в пределах внешней границы.

Внешние и внутренние границы взаимосвязаны. Это проявляется в том, что

1) они изменяются под воздействием одних и тех же факторов;

2) изменение одних влечет за собой изменение других.

Исходя из функций кредита можно выделить его функциональные границы: перераспределительную и эмиссионную.

Понятие функциональной границы уже понятия внешней границы, так как каждая функция отражает не всю совокупность проявлений сущности кредита, но шире понятия внутренней границы, т.к. функция характеризует проявление всех форм кредита.

Перераспределительная граница показывает объективно обоснованные пределы перераспределения средств на основе кредита. Количественная характеристика границы определяется объемом кредитных ресурсов хозяйства, т.е. активные операции должны увязываться с депозитными операциями.

Кроме того, перераспределенная граница не совпадает с внешней, т.к. объектом перераспределения могут быть только аккумулированные временно свободные денежные средства. Однако в качестве источника кредитования могут быть использованы и вновь эмитированные средства. Эмиссионные кредиты выдаются под будущие затраты (под еще не произведенную продукцию) и прямо влияют на денежную массу.

Границы кредита и критерии их определения носят объективный характер и основываются на свойствах кредита на практике. На практике пределы развития кредитных отношений устанавливаются в виде конкретных экономических показателей, количественные показатели которых зависят от целей и задач кредитной политики.

Границы применения кредита могут быть уже или шире границ кредита. Границы кредитования показывают предельный уровень использования кредита, который определяется субъективными факторами.

Содержание экономически обоснованных границ кредитования на микро уровне раскрывает понятие кредитоспособности заемщика и ликвидности банка, т.е. в условиях рынка границы и режим кредитования зависят от степени кредитоспособности заемщиков. Границы кредитования на уровне банка, определяются его способностью своевременно обеспечивать погашение своих обязательств.

Можно определить количественные и качественные границы применения кредита. Количественные границы связаны с количественным ограниче­нием кредитных ресурсов.

Качественные границы – границы, за которыми кредит может ока­зывать негативное воздействие как на микро-, так и на макроуровне.

Так, количественные границы коммерческого кредита – размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.

Банковский кредит снимает данные ограничения, но также имеет границы, связанные с источниками средств для кредитования. К этим ис­точникам относятся:

· средства, размещенные на текущих, расчетных и депозитных счетах.
Рост удельного веса этих источников говорит о доверии клиентуры в
целом к банковской сфере;

· займы на рынке межбанковских и централизованные кредитные ресурсы, предоставленные центральным банком. Однако возможность
их использования банками для получения дополнительного дохода ограничена строго целевым их назначением;

· капитал банка (акционерный капитал, прибыль, фонды, доходы будущих периодов)

С точки зрения качественных границ кредита:

¨ на макроуровне – выше была отмечена возможность отрицательного
воздействия кредита на национальную экономику в зависимости от фа­зы экономического цикла;

¨ на микроуровне рассмотрим следующую ситуацию: есть две фирмы,
одна из которой использует только собственные средства, а другая привлекает и заемные. Фирма, использующая кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки.

Функции кредита чаще воспринимается как проявление его сущности.

При рассмотрении функций кредита сохраняют свое значение мето­дологические принципы, на которых был построен анализ сущности кре­дита как экономической категории.

Их можно свести к следующему.

Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеет объективный характер. Функция характеризует определенную зримую работу, которую выполняют кредитор и заемщик, вступив в кредитные отношения.

При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятель­ство: в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущность не всеми своими функциями, а какой-либо одной не­сколькими из них.

Функция - это не застывшая, а изменяющаяся категория. Вместе с изменением сущности кредита меняется и его взаимодействие.

Функция выражает специфическое взаимодействие кредита как це­лостного процесса.

Не существует каких-то особых функций коммерческого банковского, международного потребительского кредита; тем более нет и осо­бых функций тех иных разновидностей кредита, к примеру отдель­но функций краткосрочного, среднесрочного долгосрочного кре­дитования. Функцию порождает не форма разновидность кредита, а его сущность как единой экономической категории. Функция -объек­тивная категория, органически связанная с сущностью, а не субъектив­ный прием (метод, разновидность), вытекающий из механизма креди­тования. В-третьих, функция характеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направлено на его сохранение как це­лостного образования.

ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.

перераспределительной функции кредита свойственно пере­распределение стоимости.

Первая черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том. что оно может затрагивать не только сумму матери­альных благ. средств производства и предметов потребления, произве­денных обществом за год. т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той иной страны.

Посредством перераспределительной функции кредита - и это со­ставляет ее вторую черту - могут перераспределяться не только вало­вой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, все национальное богатство общества.

Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспреде­ление стоимости, а перераспределение временно высвободившейся сто­имости. Таким образом, в перераспределительной функции существенным является пере­дача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИ­ТЕЛЬНЫХ ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого заме­щения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безна­личными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженнос­ти, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

В современном хозяйстве действительные деньги (золотая монета) не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Надо полагать, что в современном хозяй­стве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выпол­няет функцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте.

Ссуженная стоимость, получен­ная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выпол­нять работу, свойственную деньгам (использоваться для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т.д.).

Законы кредита

Законы кредита в общем виде характеризуют то. что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

Закон возвратности кредита (в отличие от собственных бюджет­ных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредито­ру, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кре­дитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости - это возвратность в квадрате, поскольку сред­ства возвращаются не только к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходной точке.

Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.

К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссужен­ной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительс­ких свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратив­шись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равно­ценном виде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства, частично полностью перенесших часть своей стоимо­сти на готовый продукт, ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве, обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении в оборот.

Теории кредита и их эволюция в экономической науке

Различают две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.

Натуралистическая теория кредита была разработана А.Смитом и Д.Рикардо. Основными положениями данной теории являются: кредит - это техническое орудие передачи материальных ценностей из одних рук в другие;

объектом кредита являются натуральные (неденежные) вещественные блага;

ссудный капитал тождественен действительному и движение его совпадает с движением производительного капитала;

банки выступают скромными посредниками передачи материальных ценностей от одних владельцев другим.

Представители натуралистической школы ошибались во взглядах как на кругооборот промышленного капитала, с обособлением ссудного капитала в самостоятельную денежную форму, так и на определение кредита как способа перераспределения ценностей.

Основные положения капиталотворческой теории кредита сформулировали Дж. Ло, Г. Маклеод, Й. Шумпетер, А. Ган,Дж.М. Кейнс и Р. Хоутри: кредит независим от процесса воспроизводства и играет решающую роль в развитии экономики;

банки, создавая кредит, тем самым творят капитал и богатство;

кредит является движущей силой расширенного воспроизводства и экономического развития.

Данную теорию называли также экспансионистская теория кредита.

Основоположники капиталотворческой теории кредита неправильно определяли кредит, считая его действительным капиталом, а банки – творцами кредита, а значит капитала; оправдывали инфляцию, способствовали обострению противоречий капиталистического воспроизводства.