Главная » Тендеры

Какая группа активов обладает большей ликвидностью. Что является ликвидными активами компании

Финансовое состояние каждой компании оценивается показателями платежеспособности и ликвидности. Они рассказывают профессионалам-экономистам, сможет ли в краткосрочный период предприятие погасить все свои обязательства и долги.

Ликвидность активов представляет собой способность организации в быстрые сроки покрыть задолженность за счет заемных средств и собственных. Этот показатель выступает своего рода гарантией финансовой устойчивости. Она выражается в степени обеспеченности или, напротив, необеспеченности активов долгосрочными источниками. Самым ярким признаком ликвидности предприятия является превышение стоимости активов над пассивами в краткосрочном периоде. Чем больше эта разница, тем более стабильное финансовое положение фирмы.

Наиболее ликвидные активы отличаются высокой скоростью превращения в денежные средства. В экономике их обозначают как А1. Относятся к таковым краткосрочные вложения, наличные средства организации и деньги на счетах.

Следующая группа - А2. В нее включается дебиторская задолженность.

А3 - медленно реализуются. В балансе они отражаются как «Долгосрочные вложения», а также «Оборотные активы».

А4 - реализуются довольно трудно. К ним относятся «Необоротные активы».

Пассивы подразделяются также на четыре типа в зависимости от срочности возврата.

П1 - самые краткосрочные обязательства. Они включают в себя кредиторскую задолженность и краткосрочные пассивы.

К группе П2 относят «Заемные средства» и часть статьи «Краткосрочные пассивы».

Более долгий срок возврата у П3. К этим пассивам причисляют а также другие заемные средства.

В балансе существует статья «Капитал и резервы». Ее относят в группу «Постоянные пассивы» - П4.

3) Коэффициент ликвидности срочной. Это наиболее ликвидные активы, деленные на краткосрочные обязательства.

Степень финансовой устойчивости, то есть платежеспособность и ликвидность фирмы, полезно знать практически всем контрагентам. Например, банк не выдаст организации ссуду до того момента, пока полностью не изучит баланс и некоторые другие бухгалтерские документы. Если финансовый работник будет убежден в том, что данная организация в состоянии впоследствии не только полностью вернуть взятый кредит, но и оплатить все проценты по нему, то она получит нужную сумму денежных средств.

Кроме того, следить за изменением платежеспособности и ликвидности должен экономист или менеджер предприятия, а полученные результаты сообщать руководству.

Правильный экономический анализ должен строиться на исследовании всех необходимых показателей, иначе выводы получатся необъективными не будут соответствовать действительности.

При рассмотрении финансовой устойчивости, платёжеспособности, а также инвестиционной привлекательности предприятия обязательно рассчитывают и анализируют его ликвидность. Это делается для того, чтобы лучше понять возможность выполнения краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Понятие и сущность ликвидности

Перед тем как начинать разбирать виды, а также проводить какой-либо анализ, стоит разобраться в самом понятии и сущности показателя.

Ликвидность - это так называемая способность предприятия в определённый срок рассчитаться по всем своим обязательствам. Это означает, что, определив этот показатель, можно делать выводы о возможности расчётов с кредиторами, арендаторами и поставщиками за те ресурсы, которые имеются в наличии на текущий момент.

Также зачастую под данным понятием понимают именно ликвидность баланса. В этом нет ошибки, так как анализ показателя заключается именно в исследовании балансовых групп, но об этом немного позже.

Для того чтобы лучше разобраться в вопросе: «Ликвидность - это что?», разберёмся на следующем примере.

Конкретный пример

Есть работающее предприятие по изготовлению пластиковых бутылок. Представим, что у него есть кредит, а также неоплаченный счёт поставщика пластика. Кроме того, предприятие арендует офис и производственные мощности.

В данном случае, выполнив анализ ликвидности, можно будет сказать, как быстро сможет предприятие рассчитаться с поставщиками, арендаторами, кредиторами и за счёт каких своих активов, если все они вдруг потребуют немедленной оплаты.

Именно это и характеризует данный показатель.

Другими словами, ликвидность - это показатель, который указывает на возможную скорость реализации активов предприятия разных групп для скорейшего погашения всех своих взятых обязательств.

Группы активов

На характеристику ликвидности влияют активы, которые различаются сроками своей реализации и возможности быстрой продажи.

Можно выделить следующие группы по активам баланса предприятия:

  1. Абсолютно ликвидные.
  2. Быстро реализуемые.
  3. Медленно реализуемые.
  4. Труднореализуемые.

Также можно выделить по пассивам баланса следующие группы обязательств:

  1. Наиболее срочные.
  2. Обладающие средней срочностью.
  3. Долгосрочные.
  4. Постоянные.

Рассмотрим каждую группу подробней.

Абсолютно ликвидные активы

В данную группу входят такие активы предприятия, которые можно моментально извлечь. К примеру, это денежные средства в кассе, краткосрочная дебиторская задолженность и другие финансовые вложения с коротким сроком.

Таким активам свойственна абсолютная ликвидность. Это означает, что их можно использовать для погашения срочных и текущих обязательств без потери их стоимости.

Быстро реализуемые активы

К ним относят дебиторскую задолженность, срок оплаты которой равен или меньше 1 года, а также оборотные активы, имеющие короткий срок преобразования в денежные средства.

Под ними понимают те средства предприятия, которые моментально превратить в деньги нельзя - для этого нужно время. Но тем не менее, по сравнению со следующими двумя группами, срок их реализации намного короче.

Медленно реализуемые активы

В данную группу входит долгосрочная дебиторская задолженность (более одного года), запасы предприятия на складах, налог на добавленную стоимость и другие активы предприятия, реализация которых требует достаточно большое количество времени.

Труднореализуемые активы

Данная группа собрала в себе активы, срок реализации которых очень долгий. К ним относятся все необоротные активы предприятия: основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции и т. д.

Обычно подобные активы участвуют не в одном производственном обороте, а в нескольких. Потеря таких ресурсов грозит предприятию остановкой производства или банкротством.

Наиболее срочные обязательства

К данной группе относятся такие пассивы, которые погасить нужно в срок до трёх месяцев. Эта кредиторская задолженность, которая может выступать в качестве задолженности за товары или услуги.

Могут быть также неоплаченные коммунальные счета, аренда имущества или оборудования, но главное то, что срок обязательного погашения не должен превышать трёх месяцев.

Обязательства, обладающие средней срочностью

Такими обязательствами могут быть краткосрочные займы или кредиты. Срок погашения может быть от трёх до шести месяцев.

К данной группе может также относиться и другая кредиторская задолженность со сроками выполнения обязательств до 6 месяцев.

Долгосрочные обязательства

Сюда относится четвёртый раздел баланса. То есть все долгосрочные обязательства, кредиты и прочие виды задолженность юридического лица перед другими субъектами хозяйственной деятельности.

Наличие такой задолженности является нормальным условием функционирования любого предприятия и не означает присутствия негативной платёжеспособности.

Постоянные обязательства

Можно сказать, что это задолженность компании перед её акционерами. Это собственный капитал организации. Сюда входят основные средства. Отдавать их придётся только при закрытии предприятия.

После того как мы ознакомились с вышеперечисленными группами, рассмотрим способ их анализа и то, как рассчитать коэффициент тек. ликвидности, а также другие показатели.

Анализ ликвидности

Если вы разобрались с группами активов и пассивов, то можно переходить к принципам анализа составляющих исследуемого показателя.

Ликвидность баланса считается идеальной, если соблюдаются следующие условия:

  1. Размер абсолютно ликвидных активов больше наиболее срочных обязательств.
  2. Сумма быстро реализуемых активов превышает уровень обязательств, обладающих средней срочностью.
  3. Количество медленно реализуемых активов больше долгосрочных обязательств.
  4. Труднореализуемые активы меньше постоянных обязательств предприятия.

Если соблюдаются не все условия, а только частично, то это может быть первым сигналом к тому, что ликвидность баланса находится не на должном уровне.

Однако следует понимать, что для некоторых отраслей такое отклонение является нормальным. Это, к примеру, сектора экономики, которые подразумевают наличие в эксплуатации у предприятия большого количества имущества, не принадлежащего ему. В таком случае долгосрочные пассивы всегда будут несоизмеримо больше любых активов компании.

Коэффициенты ликвидности

Для понимания уровня платежеспособности, на котором находится предприятие, можно использовать специальные коэффициенты.

Первым рассмотрим коэффициент тек. ликвидности.

Его также называют коэффициентом общей ликвидности. Для расчёта необходимо использовать следующую формулу: Ктек.л. = оборотные активы / долгосрочные обязательства.

Коэффициент, рассчитанный таким способом, отображает способность компании выполнять свои текущие обязательства исключительно за счёт оборотных активов. Текущая ликвидность считается хорошей, если показатель находится на уровне от 1,5 до 2,5. Если показатель меньше, то можно говорить об опасном финансовом положении, а если более 2,5, то это свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств.

Коэффициент моментальной ликвидности рассчитывается следующим образом: Км.л. = (оборотные активы - запасы) / долгосрочные обязательства.

Данным образом просчитывают возможность быстрого расчёта с краткосрочными долгами за счёт высоко ликвидных средств, за исключением запасов. Нормальным считается значение коэффициента от 0,6 до 1,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности можно вычислить так: Кабс.л. = (денежные средства + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.

Абсолютная ликвидность предприятия будет на нормальном уровне, если коэффициент будет иметь значение выше 0,2. Чем ниже значение – тем меньшей платёжеспособностью обладает компания.

Заключение

Выполняя анализ ликвидности по формулам и рекомендациям, указанным выше, можно сделать полные и достоверные выводы о текущем положении предприятия на рынке, а также понять и найти пути решения проблем с платежеспособностью.

Но не стоит забывать о необходимости расчёта показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и других, которые влияют на общую картину, показывающие финансовую защиту и инвестиционную привлекательность компании.

Активы – это все имущество, собственность, ресурсы компании, которые она контролирует и с их помощью может получать экономическую выгоду.

Соответственно, высоколиквидные активы – это та часть активов, которые обладают высокой ликвидностью, то есть их можно обменять на деньги в любой момент по цене, не сильно ниже рыночной, без каких-либо к тому препятствий.

А для чего это может потребоваться? Для своевременных расчетов по счетам и обязательствам.

Таким образом, перед нами дилемма. Если слишком активно расширять производство, инвестируя все ресурсы, столкнемся с дефицитом денежных средств.

Наоборот, избыток ликвидных, но низкодоходных активов может стать причиной потерянной выгоды.

Что представляют собой высоколиквидные активы, как управляя их качеством и достаточностью, можно улучшить платежеспособность и динамику доходов, – читайте в статье.

Ликвидные активы

Наиболее ликвидные активы – это денежные средства предприятия и краткосрочные вложения, к примеру, ценные бумаги с высокой котировкой. Другими словами, это такие активы, которые в любой момент и без потерь реальной стоимости реализуются в денежные средства для обеспечения платежных расчетов по текущим краткосрочным обязательствам.


Основной признак высоколиквидных активов – наличие свободного рынка обращения.

Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами.

Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив. Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.

Ликвидные активы – это:

  1. Денежные средства – наличные деньги в кассах и безналичные деньги на счетах различного назначения (высоколиквидные активы в балансе, строка 1250), депозиты краткосрочного характера, драгоценные металлы и камни.
  2. Краткосрочные финансовые вложения сроком до 30 дней погашения – государственные ценные бумаги, облигации быстрой котировки, акции и векселя первого эшелона.

Структура российского баланса построена по принципу возрастания ликвидности:

  • Сначала расположены строки активов с наименьшей ликвидностью (внеоборотные, долгосрочные вложения);
  • затем сгруппированы запасы и дебиторская задолженность;
  • наконец, наиболее ликвидные активы в балансе: строка 1240 + строка 1250:

А1 (Высоколиквидные активы) = строка 1240 Формы 1 + строка 1250 Формы 1

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

Оценка степени ликвидности применяется при анализе уровня платежеспособности, финансовой стабильности и планировании стратегического развития предприятия.

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам помогает рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio). Этот показатель наиболее точно характеризует, какую величину краткосрочных долгов организация в состоянии погасить незамедлительно и в полных объемах при возникшей необходимости в расчетах:

К = А1 / (П1 + П2),

где П1 – группа самых срочных обязательств (в балансе строка 1520),
П2 – пассивы краткосрочные (в балансе к ним относятся строки 1510 + 1540 + 1550).

Нормальным считается значение коэффициента выше 0,2 и до 0,5. Более низкое значение говорит о неспособности компании вовремя рассчитываться по накопившимся обязательствам (низкая платежеспособность).

Слишком высокое показывает, что денежные потоки свободных средств распределяются неразумно, и необходимо пересмотреть вложения с целью успешного развития бизнеса.

Источник: "spmag.ru"

Высоколиквидные активы — это имущество, которое быстро превращается в деньги

При про­ве­де­нии ана­ли­за пла­те­же­спо­соб­но­сти ор­га­ни­за­ции и ее фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти важ­ное зна­че­ние при­об­ре­та­ет ликвид­ность ак­ти­вов. О вы­со­ко­лик­вид­ных ак­ти­вах рас­ска­жем в нашем ма­те­ри­а­ле.

Что такое ликвидность

Лик­вид­ность ак­ти­вов – это их спо­соб­ность пре­вра­щать­ся в де­неж­ные сред­ства.

Учи­ты­вая, что уро­вень лик­вид­но­сти иму­ще­ства оце­ни­ва­ет­ся через их ско­рость обо­ро­та в день­ги, имен­но де­неж­ные средства счи­та­ют­ся аб­со­лют­но лик­вид­ны­ми ак­ти­ва­ми.

По­это­му лик­вид­ные ак­ти­вы – это ак­ти­вы, ко­то­рые могут быть об­ме­не­ны на день­ги. Со­от­вет­ствен­но, чем ниже ско­рость пре­вра­ще­ния ак­ти­вов в де­неж­ные сред­ства, тем они менее лик­вид­ны.

Ликвидные активы в балансе: строки

Ана­лиз лик­вид­но­сти ак­ти­вов, как пра­ви­ло, про­во­дит­ся на ос­но­ва­нии бух­гал­тер­ско­го ба­лан­са. Форма бух­гал­тер­ско­го балан­са (При­каз Мин­фи­на от 02.07.2010 № 66н) раз­ра­бо­та­на таким об­ра­зом, что ак­ти­вы пред­став­ле­ны в нем в по­ряд­ке возрас­та­ния лик­вид­но­сти (от ос­нов­ных средств к де­неж­ным).

Наиболее ликвидные активы – это не только денежные средства, но и краткосрочные финансовые вложения. Для целей анализа категория наиболее ликвидных активов – А1. Вы­со­ко­лик­вид­ные ак­ти­вы в ба­лан­се – стро­ка 1250 «Де­неж­ные сред­ства и де­неж­ные эк­ви­ва­лен­ты» и стро­ка 1240 «Фи­нан­со­вые вло­же­ния (за ис­клю­че­ни­ем де­неж­ных эк­ви­ва­лен­тов)».

Кроме груп­пы А1 наи­бо­лее лик­вид­ные ак­ти­вы в ба­лан­се – стро­ка 1230 «Де­би­тор­ская за­дол­жен­ность» (в части де­би­тор­ской за­дол­жен­но­сти, пла­те­жи по ко­то­рой ожи­да­ют­ся в те­че­ние 12 ме­ся­цев после от­чет­ной даты) и стро­ка 1260 «Про­чие оборотные ак­ти­вы». Дан­ные ак­ти­вы ба­лан­са вхо­дят в груп­пу А2.

Таким об­ра­зом, ак­ти­вы групп А1 и А2 счи­та­ют­ся лик­вид­ны­ми ак­ти­ва­ми. С дру­гой сто­ро­ны, итог раз­де­ла I «Вне­обо­рот­ные ак­ти­вы» бух­гал­тер­ско­го ба­лан­се (стро­ка 1100) со­став­ля­ет груп­пу на­и­ме­нее лик­вид­ных ак­ти­вов А4.

От­но­ше­ние лик­вид­ных ак­ти­вов к крат­ко­сроч­ным обя­за­тель­ствам – это ко­эф­фи­ци­ент быст­рой лик­вид­но­сти.

Он ха­рак­те­ри­зу­ет спо­соб­ность ор­га­ни­за­ции по­га­сить свои те­ку­щие обя­за­тель­ства за счет про­да­жи лик­вид­ных ак­ти­вов. Реко­мен­ду­е­мое зна­че­ние этого ко­эф­фи­ци­ен­та 0,7-1.

Источник: "glavkniga.ru"

Управление высоколиквидными активами предприятия — ценными бумагами

Запас денежных средств у предприятия не должен быть бесконечным. Финансовый менеджер должен определять размер запаса исходя из того, чтобы цена существования денежных средств у предприятия не превысила предельного процентного дохода по государственным ценным бумагам.

Государственные ценные бумаги рассматриваются как самые высоколиквидные, т.е. такие, которые всегда можно превратить в деньги, на них всегда имеется достаточно устойчивый спрос. Высоколиквидные ценные бумаги являются наиболее безрисковым размещением свободных денежных средств, приносящим определенный доход.

При использовании высоколиквидных ценных бумаг предприятия часто проводят т.н. операции РЕПО. Операции РЕПО – это договор об обязательном обратном выкупе ценных бумаг.

Прямая операция РЕПО предусматривает, что одна из сторон продает другой пакет ценных бумаг с обязательством купить его обратно по заранее оговоренной цене (обычно большей, чем цена первоначальной покупки).

На западном рынке чаще всего используются две модели управления высоколиквидными ценными бумагами как инструментом «содержания» временно свободных денежных средств предприятия:

  • модель Баумоля,
  • модель Миллера-Орра.

Модель Баумоля заключается в процедуре покупки высоколиквидных ценных бумаг и последующей их продаже предприятием для получения необходимых денежных средств.

Предполагается, что предприятие начинает работать, располагая целесообразным для него объемом денежных средств, и расходует их в течение определенного периода времени. Все поступающие от продаж продукции средства оно вкладывает в краткосрочные ценные бумаги.

Как только запас денежных средств сокращается – уменьшается до нуля или становится меньше некоторого заданного уровня, предприятие продает ценные бумаги до тех пор, пока не пополнит запас денежных средств до первоначальной величины. Данная модель подходит для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы.

Модель Миллера-Орра полезна в случае, когда невозможно предсказать ежедневный отток и приток денежных средств. Модель предполагает, что остаток средств на счете предприятия меняется случайным образом до тех пор, пока не достигает верхнего предельного значения. В этот момент предприятие покупает пакет высоколиквидных ценных бумаг на сумму, равную разнице между верхним пределом и средней величиной запасов денежных средств.

Если запас денежных средств достигает нижнего предела, тогда предприятие продает ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня.

При решении вопроса о величинах нижнего и верхнего остатков денежных средств следует действовать следующим образом: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с операциями с ценными бумагами, высоки, то предприятие должно увеличить разницу между остатками и наоборот.

Рекомендуется уменьшить размер разницы, если есть возможность получения дохода в связи с высокими процентными ставками по ценным бумагам. При выборе ценных бумаг надо прежде всего руководствоваться информацией о сохранности вложенных денежных средств.

Источник: "tamognia.ru"

Активы коммерческого банка

Активы коммерческого банка, или размещенные средства, подразделяются по объектам и сферам вложений, в качестве которых могут выступать:

  1. денежные средства (национальная и иностранная валюта),
  2. драгоценные металлы и драгоценные камни,
  3. кредиты различным типам заемщиков и на различные цели,
  4. ценные бумаги,
  5. недвижимость,
  6. материально-технические средства и прочее.

Такая группировка активов носит наиболее общий характер и является в какой-то мере условной.

В частности, кредиты как денежный капитал функционируют в различных сферах и отраслях народного хозяйства и направляются на формирование различных конечных объектов инвестирования (вложений) - материальных оборотных средств и основного капитала. Вместе с тем, эта группировка отражает исторически сложившиеся сферы банковских вложений и закреплена определенными разделами банковского баланса.

Структура активов

В Плане счетов кредитных организаций выделяется следующий состав банковских активов:

  • остатки денежных средств на корреспондентских счетах;
  • остаток наличности в кассе банка;
  • обязательные резервы в ЦБ РФ («резервные требования»);
  • иностранная валюта;
  • кредиты выданные;
  • вложения в ценные бумаги;
  • инвестиции в уставной капитал других предприятий;
  • вложения в драгоценные металлы и камни;
  • вложения в недвижимость;
  • материально-техническая база банка;
  • прочие активы.

Свойства

Активы банка обладают следующими свойствами:

  1. ликвидность - способность быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости;
  2. рисковость (надежность) - способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы;
  3. доходность - способность актива приносить доход;
  4. срочность.

Классификация по степени ликвидности

Ликвидность активов зависит от состояния (уровня активности) конкретных сегментов финансового и товарного рынка. Чем выше спрос на определенные объекты банковских вложений, тем выше ликвидность соответствующих активов. Другими словами - тем легче эти активы продать, получив за них «живые» деньги.

Ликвидность также зависит от цены продавца (т.е. банка): чем выше цена продажи актива, тем труднее его продать, тем больше будет срок его превращения в денежные средства, а следовательно, ликвидность такого актива будет ниже.

Все активы можно подразделить по уровню ликвидности на:

  • самоликвидные (денежные средства в наличной и безналичной форме);
  • высоколиквидные (срок реализации которых исчисляется днями);
  • среднеликвидные (срок реализации которых исчисляется неделями);
  • низколиквидные (срок реализации которых исчисляется месяцами).

Так, к высоколиквидным активам относятся «короткие» и краткосрочные кредиты, выданные надежным платежеспособным заемщикам, краткосрочные долговые ценные бумаги надежных эмитентов, а также акции, пользующиеся спросом и котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг.


Наоборот, объекты недвижимости, особенно здания и земельные участки, относятся к низколиквидным активам. На оформление сделки купли-продажи недвижимости может уйти несколько недель независимо от уровня спроса.

Главная практическая задача каждого банка - поддерживать высокий уровень ликвидности своих активов. Ликвидность - основной, важнейший принцип формирования активов.

В свою очередь, активы несут различные функции в формировании ликвидности. Каждый банк стремится создать как можно больше ликвидных активов, но для устойчивости банка важны и низколиквидные активы.

Так, часть активов банк формирует в виде «глубоких» резервов, реализация которых осуществляется только в крайне критических ситуациях для банка.

В качестве активов, несущих функцию «глубоких» резервов выступают, например: золото, драгоценные камни, антиквариат, произведения искусства, объекты недвижимости.

Такую же функцию могут нести акции предприятий, приобретенные не для быстрой перепродажи, а с целью участия в капитале и управлении акционерного общества.

По степени доходности

Все активы банка делятся на доходные и недоходные. Разделение их на две группы в какой-то мере условно, так как в конечном счете все активы участвуют в формировании дохода, но одни - непосредственно, а другие - опосредованно способствуют получению дохода.

К доходным активам в первую очередь относятся:

  1. кредиты предоставленные;
  2. ценные бумаги;
  3. материально-технические активы, переданные в финансовую аренду (лизинг).

Доходными активами являются также драгоценные металлы и драгоценные камни, иностранная валюта, которые приносят доход при повышении их рыночной стоимости или в условиях инфляции («курсовой доход»).

Среди доходных активов выделяются вложения, приносящие процентный доход. Это - кредиты, долговые обязательства в виде ценных бумаг, приносящих процентный доход (облигации, векселя, депозитные сертификаты и т.п.)

К доходным активам можно отнести также остатки на корреспондентских счетах банка и остатки наличных средств по кассе, поскольку эти средства используются для расчетно-кассового обслуживания клиентов банка, за которое банки взимают плату в виде комиссии с дебетового оборота по расчетному счету или в виде процента за обналичивание средств, когда выдают их клиентам через кассу.

В мировой практике расчетно-кассовое обслуживание, а также проведение клиентских платежей через корреспондентскую сеть банка являются платными.

Доход, получаемый от активов, представляющих собой остатки на корреспондентских счетах, по своему существу, носит характер комиссионного дохода.

Объем этого дохода зависит от масштабов клиентской базы (т.е. от количества обслуживаемых клиентов) и от объема безналичного и наличного оборота средств. Чем больше число клиентов и больше платежный оборот банка, тем выше доход.

Вместе с тем, доход от активов может уменьшаться в условиях ужесточения конкурентной борьбы банков «за клиента». Чтобы больше привлечь клиентов, банки снижают размер платы за расчетно-кассовое обслуживание, а по ряду расчетных операций и вообще отменяют ее.

К недоходным активам относятся вложения в собственную материально-техническую базу:

  • здания офисов,
  • мебель,
  • компьютеры,
  • различное банковское и кассовое оборудование.

Сюда же относятся и нематериальные активы, необходимые для работы банка: программные продукты, права аренды зданий и помещений и т.п.

От этих вложений банки не получают непосредственно доход, но без них была бы невозможна и сама деятельность банковских учреждений.

По степени риска

По уровню рисковости (обратный показатель - надежность) все активы группируются на:

  1. высокорисковые;
  2. среднерисковые;
  3. низкорисковые;
  4. безрисковые.
В банковской практике существует следующее правило: чем выше доходность актива, тем он более рисковый. Высокая рисковость вложений означает их меньшую надежность, т.е. слабую способность к возврату.

К высокорисковым активам относятся кредитные вложения. «Невозврат» кредитов - довольно частое явление в банковской практике.

Существует резкая дифференциация по уровню риска вложений в ценные бумаги долгового характера в зависимости от надежности эмитента. Недоходные активы относятся к безрисковым.

По степени срочности

Одной из важнейших характеристик активов является их срочность. По этому показателю активы подразделяются на:

  • до востребования;
  • «короткие» (до 30 дней);
  • краткосрочные (от 1 месяца до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
  • долгосрочные (от 3-х лет).

Часть активов банка выступает его финансовыми требованиями.

К требованиям банка относятся:

  1. денежные средства, размещенные на корреспондентских счетах банка в других банках:
    • корреспондентские счета в ЦБ,
    • в фонде обязательного резервирования в ЦБ,
    • в других банках и банках нерезидентах;
  2. кредиты выданные,
  3. вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов,
  4. материальные активы, сданные в лизинг.

Недвижимость, другие материальные активы, принадлежащие банку, а также остатки наличных денежных средств в кассе банка не являются требованиями банка.

Для банков важнейшей проблемой в управлении активами и пассивами является обеспечение соответствия по срокам между ресурсами привлеченными (пассивами) и их размещением (активами).

В современном банковском сленге существуют понятия:

  • «коротких и длинных» пассивов,
  • «коротких и длинных» активов.

Часть краткосрочных пассивов (их «твердый» остаток) можно трансформировать в долгосрочные активы.

Но практический опыт свидетельствует, что излишняя трансформация краткосрочных ресурсов в долгосрочные вложения ведет к снижению ликвидности банка, к недостатку высоколиквидных средств, обеспечивающих своевременное и качественное обслуживание клиентов, своевременное проведение расчетных операций по их счетам.

Искусство управления банковской деятельностью состоит в умении рационально сочетать источники формирования банковских ресурсов по их стоимости (чем дешевле, тем лучше), по срокам - с одной стороны, с такими направлениями их размещения (т.е. формирования активов), которые обеспечивают высокий уровень ликвидности банка и доходности его деятельности - с другой.

Источник: "banki-uchebnik.ru"

Классификация активов банка

Собственные средства банка, а также аккумулированные им привлеченные ресурсы размещаются в активах.

Активы банка – это денежные средства банка, размещенные по направлениям банковской деятельности с целью получения доходов, обеспечения ликвидности и платежеспособности банка.

Распространенной считается методика классификации активов с точки зрения их способности генерировать доход:

  1. активы, приносящие доход (иными словами, «работающие» активы);
  2. активы, не приносящие доход (т.н. «неработающие» активы).

Доходные активы

В разряд основных активов, приносящих доход, включаются:

  • кредитный портфель – совокупная задолженность юридических и физических лиц по кредитам, выданным на условиях платности, возвратности и срочности;
  • портфель ценных бумаг – совокупный объем вложений банка в ценные бумаги, выпущенные государством или государственными структурами, другими банками и юридическими лицами;
  • портфель межбанковских кредитов, выданных на условиях платности, возвратности и срочности.

Активы, не приносящие доход

К активам, не приносящим доход, принято относить:

  1. денежные средства, драгоценные металлы и драгоценные камни;
  2. корреспондентский счет банка в Национальном банке;
  3. корреспондентские счета банка в других банках (счета типа НОСТРО);
  4. основные средства;
  5. нематериальные активы;
  6. инвестиции и долевые участия;
  7. фонд обязательных резервов;
  8. прочие активы.

Очевидно, что подобная классификация активов не является безупречной. К примеру, по остаткам на корреспондентских счетах в других банках (счета типа НОСТРО) банки также, как и случае с «работающими» активами, могут получать доход в виде процента, уплачиваемого на фактический остаток средств.

Другой пример – вложения банка в драгоценные металлы и камни. При определенных условиях и конъюнктуре рынка банк может реализовать ранее приобретенные им драгоценные металлы и камни, извлекая при этом доход, хотя он и не будет носить процентный характер.

С другой стороны, вложения в кредиты – самый «работающий» элемент активов – могут не приносить доход по вине неисполнения кредитополучателем своих обязательств перед банком. Либо же вложения в ценные бумаги могут оказаться не столь успешными и в момент реализации ценных бумаг принести банку убытки.

По степени ликвидности

Высоколиквидные активы – активы, которые либо уже представляют собой денежные средства в наличной и безналичной форме, либо могут с высокой скоростью и без потерь конвертироваться в денежные средства:

  • остатки денежных средств в кассах банка;
  • остатки средств на корреспондентском счете в Национальном банке;
  • ценные бумаги Правительства и Национального банка, номинированные в национальной валюте.

Активы средней степени ликвидности – активы, для конвертации которых в наличные денежные средства требуется некоторое время и существует некоторая вероятность понесения банком несущественных потерь:

  1. межбанковские кредиты;
  2. ценные бумаги Правительства и Национального банка, номинированные в иностранной валюте;
  3. остатки средств на корреспондентских счетах в других банках.

Низколиквидные активы – активы, вероятность конвертации которых в наличные денежные средства достаточно мала, а потери – достаточно велики:

  • кредиты юридическим и физическим лицам; o инвестиции и долевые участия;
  • фонд обязательных резервов;
  • основные средства.

Неликвидные активы – активы, которые невозможно конвертировать в наличные денежные средства либо такая конвертация вызовет неприемлемый для банка рост потерь:

  1. проблемные активы с длительными сроками просрочки;
  2. дебиторская задолженность;
  3. прочие.

Некоторые события, факты хозяйственной деятельности, не имевшие место в прошлом и риск по которым еще не реализовался, потенциально могут возникнуть в будущем и риск по ним также возможно будет реализован в будущем. Такие требования и обязательства не включаются в баланс банка, а отражаются за балансом (внебалансовые требования и обязательства).

Обязательства и требования по предоставлению денежных средств

Особое место в разделе внебалансовых требований и обязательств принадлежит обязательствам и требованиям по предоставлению денежных средств. Это, в первую очередь, связано с основной функцией банков – получения и размещения денежных средств.

После принятия решения о выдаче кредита, заключения соответствующего кредитного договора у банка возникает обязательство перед клиентом по предоставлению ему денежных средств. До момента исполнения банком своего обязательства перед клиентом оно учитывается за балансом.

В момент исполнения такого обязательства (аннулирования, прекращения) на балансе банка возникает реальный актив – требование к клиенту по возврату им полученных денежных средств.

Аналогичная ситуация имеет место и в отношении требований по предоставлению денежных средств, которые могут реализоваться в будущем. Например, в случае, когда банк заключил договор с другим банком (банком-кредитором) о получении межбанковского кредита.

До момента фактической поставки денежных средств банк признает за собой и учитывает за балансом требование к банку-кредитору. В момент поставки банком-кредитором денежных средств внебалансовое требование к банку-кредитору аннулируется (прекращается) и возникает реальное обязательство банка по возврату банку-кредитору денежных средств.

Существуют и другие группы внебалансовых требований и обязательств:

  • по отдельным видам гарантий, куда включаются требования и обязательствам по гарантиям, поручительствам, аккредитивам и прочие;
  • по операциям с ценными бумагами;
  • по операциям с иностранной валютой и драгоценными металлами;
  • по прочим операциям.

Внебалансовые требования и обязательства учитываются при расчете ряда экономических показателей, в первую очередь, нормативов безопасного функционирования банков.

Соотношение активов и обязательств

Одной из задач банка в области управления риском ликвидности является обеспечение оптимального соотношения активов (требований) и пассивов (обязательств) (с учетом внебалансовых требований и обязательств) по срокам погашения (возврата) – временным интервалам.

Источник: "marketing-now.ru"

Деление активов банка по степени их ликвидности

Банк вкладывает имеющиеся у него ресурсы в разные активы, которые отличаются по своей способности быстро превратиться в денежные средства. Обычно банковские активы разделяются на три группы:

  1. высоколиквидные (первоклассные) активы — это активы, которые либо уже существуют в денежной форме, либо могут быть быстро превращены в деньги. К ним относятся: деньги в кассе банка, средства банка на корреспондентском счете в Центральном банке или в других банках, легко реализуемые государственные ценные бумаги, иностранная валюта;
  2. ликвидные активы - это активы, которые могут быть возвращены в денежную форму, но в предусмотренные для этого сроки. Сюда можно отнести возврат выданных кредитов, особенно краткосрочных, которые выдаются на сроки, исчисляемые днями, ценные бумаги, которые обращаются на фондовой бирже и потому обычно могут быть быстро проданы;
  3. труднореализуемые, или неликвидные, активы — это активы, которые достаточно сложно в заданные (ограниченные) сроки превратить в деньги. К ним обычно относят просроченные ссуды, безнадежные долги, малоликвидные ценные бумаги и др.



Показатели ликвидности банка

Количественных показателей ликвидности банка существует достаточно много. Основными являются обязательные показатели, или нормативы, ликвидности, порядок расчета и предельные уровни которых устанавливаются Центральным банком.

В частности, к таким нормативам относятся:

  • норматив мгновенной ликвидности
  • норматив текущей ликвидности
  • норматив общей ликвидности

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) - это отношение высоколиквидных активов банка (по установленному их перечню) к обязательствам банка до востребования.

К первым относятся денежные средства, принадлежащие банку, и вложения в государственные ценные бумаги. Ко вторым - депозиты, средства на счетах бюджетов, задолженность банка по текущим расчетам и др.

Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,2 (или 20%). Таким образом, банк обязан иметь столько высоколиквидных активов, которые позволили бы ему «мгновенно» вернуть до 20 % вкладов до востребования.

Норматив текущей ликвидности (НЗ) - это отношение ликвидных активов к обязательствам на срок до 30 дней.

К первым относятся высоколиквидные активы плюс всевозможные кредиты и обязательства перед банком на срок до 30 дней, ко вторым - обязательства банка то востребования плюс обязательства банка со сроком исполнения до 30 дней.

Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,7 (или 70 %). Это означает, что банк должен располагать возможностью погасить не менее 70 % обязательств, которые у него могут возникнуть, в течение одного месяца.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - это отношение обязательств участников рынка перед банком со сроком погашения свыше 1 года к капиталу банка и задолженности (обязательств) банка со сроком погашения свыше 1 года.

Величина этого норматива в настоящее время составляет 1,2 (или 120%). Такое значение норматива означает, что банк имеет возможность делать долгосрочные вложения (сроком свыше 1 года) в размере, не более чем на 20 % превышающем его долгосрочные ресурсы.

Норматив общей ликвидности (Н5) - это отношение ликвидных активов банка (из формулы НЗ) к активам банка за минусом активов, не являющихся по существу вложениями банка. Величина этого норматива в настоящее время составляет 0,2 (или 20 %).

Иначе говоря, не более 80 % ресурсов банка может быть вложено в достаточно прибыльные рыночные активы и не менее 20 % ресурсов должно постоянно находиться в высоколиквидной форме.

Рассчитываются и другие нормативы ликвидности, целью которых является максимально обезопасить участников рынка от возможных потерь, связанных с вложением капитала банка в такие активы, которые могли бы существенно понизить ликвидность банка в целом.

Пути повышения ликвидности

Ликвидность банка зависит от внешних условий и от деятельности самого банка. Внешние условия, от которых зависит ликвидность банка, проявляются в наличии тех или иных рыночных рисков.

Однако и от самого банка зависит многое, что влияет на его способность своевременно выполнять взятые на себя обязательства перед другими участниками рынка.

К основным направлениям, по которым банк может влиять на собственную ликвидность, относятся:

  1. Правильная оценка кредитоспособности клиента банка.
    Банк должен предоставлять кредиты только таким участниках рынка, которые своевременно их ему возвращают (с процентами). На практике это не всегда легко осуществить, если речь идет о новых клиентах банка.

    Клиенты, с которыми банк работает достаточно давно, уже хорошо изучены и его оценки относительно их кредитоспособности верны с достаточно высокой степенью вероятности.

    Что же касается нового заемщика, то банк должен оценивать его по многим позициям (имеющийся капитал, обеспечение, перспективы и т. п.);

  2. Разумная диверсификация (распределение) выдаваемых кредитов между разными участниками рынка.
    Высокая степень концентрации выданных банком ссуд на одном или немногих заемщиках имеет, конечно, свои плюсы в нормальных («спокойных») рыночных условиях. Но в случае существенных изменений на рынке это может быть чревато тем, что процент невозврата кредита может быть очень высок, ибо невозврат всего лишь одного, но очень крупного кредита способен поставить банк на грань банкротства;
  3. Вложение капитала банка в высоколиквидные доходные активы в необходимой пропорции, позволяющей в большей степени компенсировать снижение ликвидности банка с случае частичного невозврата выданных банком кредитов.

Ликвидные активы - англ. Liquid Assets , являются денежными средствами в кассе и на счетах в банке, либо любыми другими материальными или нематериальными активами , которые могут быть быстро и легко преобразованы в наличные средства (обычно в течение 20 дней) без существенной потери их стоимости. Эти активы являются одним из наиболее распространенных финансовых ресурсов, используемых потребителями, компаниями и инвесторами. Средства в кассе и текущие счета в банке являются двумя самыми распространенными формами ликвидных активов.

Денежные средства

Деньги – законные средства для осуществления покупок и погашения долговых обязательства, остаются наиболее распространенным типом ликвидных активом, постоянно используемых всеми потребителями. Деньги, которые размещены на текущем или сберегательном счете считаются наиболее ликвидными активами, потому что их владельца имеет возможность немедленно получить доступ к средствам. Еще больше возможностей для потребителя предоставляет дебетовая карта .

Инвестиции

Некоторые виды инвестиции, предполагающие выплату процентов на вложенные инвестором средства, также могут быть быстро конвертированы в денежные средства, что позволяет отнести их к ликвидным активам. Акции фондов денежного рынка , облигации , инвестиционные (взаимные) фонды и денежная стоимость полиса страхования жизни являются примерами инвестиций, которые могут быть быстро конвертированы в наличные средства в случае необходимости. Депозитные сертификаты и акции при некоторых обстоятельствах могут также быть отнесены к этой категории. Хотя фактическая ликвидность рынка каждого актива может измениться, ключевым фактором является то, что всегда есть инвесторы, желающие приобрести те или иные активы. Следует отметить, что если актив находится в совместной собственности, то ликвидным для каждого владельца может считаться только та часть, которая принадлежит непосредственно ему.

Прочие активы

Окончательная сумма, присужденная судом в качестве возмещения убытков, может также рассматриваться ликвидным активом, что, впрочем, зависит от условий осуществления платежа, определенных судом. Возмещение налоговых сумм и средства трастовых фондов часто также попадают под рабочее определение «ликвидные активы».

Менее ликвидные и неликвидные активы

Любая позиция, стоимость которой невозможно установить заранее, не может считаться ликвидным активом, даже если она может быть реализована по высокой цене. Когда рынок определенного актива является маленьким или вялым , сам факт продажи может значительно повлиять на его стоимость. Даже акции, обычно рассматриваемые как ликвидный актив, могут оказаться неликвидными, если на продажу будет выставлен крупный пакет, может привести к снижению их рыночной стоимости .

Бизнес-активы

Для компаний ликвидные активы могут включать наличные средства, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность . Денежные эквиваленты , которые по мере необходимости могут быть быстро преобразованы в наличные средства, также считаются ликвидными активами. Бизнес должен поддерживать достаточную ликвидность, чтобы покрывать свои расходы, не создавая при этом излишних остатков наличных средств, если, конечно, не преследуется цель осуществления краткосрочных инвестиций .

Компании часто делят свои активы на чистые ликвидные активы, быстрореализуемые активы и оборотные активы . Чистые ликвидные активы представляют собой средства, которые останутся в распоряжении компании после выплаты всех обязательств. Быстрореализуемые активы представляют собой те позиции, которые могут быть немедленно конвертированы в наличные средства, а к оборотным активам относятся те позиции, которые могут быть конвертированы в наличные в течение года.

ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

(liquid assets) Активы, которые сами являются деньгами (money) или могут быть превращены в деньги с минимальными задержкой и риском убытков. Такие краткосрочные легкореализуемые ценные бумаги, как казначейские векселя, являются ликвидными активами. Долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может меняться в связи с изменениями процентных ставок, не являются ликвидными; не являются ими и акции или товары, цены на которые подвержены изменениям, даже если они быстро и легко реализуются. Такое недвижимое имущество, как неакционерные компании или дома, является вдвойне неликвидным: их нельзя надежным образом быстро продать, а цены, по которым они будут проданы, очень неопределенны.


Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .

ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

средства

1) средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги. К ликвидным активам относятся; сами деньги, золото, краткосрочные государственные ценные бумаги, средства на текущих счетах (до востребования) в банках, акции, облигации, продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро продать, векселя, по которым наступил срок оплаты;

2) средства, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .


Экономический словарь . 2000 .

Смотреть что такое "ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ" в других словарях:

    - (liquid assets, liquid capital; quick assets; realizable assets) Активы в виде наличности или в другой форме, которую можно легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым операциям, легко… … Словарь бизнес-терминов

    - (liquid assets, liquid capital; quick assets; realizable assets) Активы, которые держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым… … Финансовый словарь

    ликвидные активы - Краткосрочные активы за вычетом запасов и предоплаченных расходов; примерами могут служить денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность и легко реализуемые ценные бумаги. ликвидные… … Справочник технического переводчика

    ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ Юридическая энциклопедия

    Активы, легко обращаемые в денежные средства, которые можно потратить … Словарь терминов антикризисного управления

    Ликвидные активы - (Сurrent assets, Liquid аssеts; quick аssеts) — группа активов предприятия, которая, при необходимости своевременного обеспечения платежей по текущим финансовым обязательствам, достаточно быстро может быть конвертирована в денежную форму… … Экономико-математический словарь

    1) активы, которые быстро можно обратить в денежные средства. Л.а. равны текущим активам за вычетом товарно материальных запасов и отражаются в третьем разделе активной части баланса. К Л.а. относятся: денежные средства, золото, краткосрочные… … Энциклопедический словарь экономики и права

    ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ - (liquid a et ; liquid capital; realizable a et) денежные средства и другие активы, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств. Л.а. фирм выступают наличные денежные средства, средства на счетах в банках, легкореализуемые … Внешнеэкономический толковый словарь

    ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ - (англ. liquid assets) – часть оборотных активов организации, имеющая высокую скорость вовлечения в денежный оборот. Любая статья в составе оборотных активов орг ции имеет ту или иную степень ликвидности. Наиболее Л.а. – денежные средства и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

    ликвидные активы - Наличность или активы, легко конвертируемые в наличную валюту. Некоторые примеры: акции фондов денежного рынка, векселя Казначейства США (U.S. Treasury), банковские депозиты. Инвестор, вкладывающий средства в неликвидные (illiquid) инвестиции,… … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Книги

  • , М. Н. Михайленко. Изложены понятие финансовой системы, ее назначение. Дана характеристика функций финансовой системы. Подробно рассмотрены основные элементы финансовой системы - финансовые институты, а также…
  • , Михайленко М.Н.. Изложены понятие финансовой системы, ее назначение. Дана характеристика функций финансовой системы. Подробно рассмотрены основные элементы финансовой системы - финансовые институты, а также…