Приветствую Вас, друзья трейдеры!
В данном посте хочу описать Вам интересную форекс стратегию, которая основывается на торговле по сигналах от гэп разрывов. Что такое гэп и какие базовые принципы торговли с ним, Вы можете подробнее ознакомиться прочитав мою предыдущую статью . А пока, мы детально остановимся на том, как проводится торговля на гэпах, какие существуют сигналы для входа в рынок с помощью таких разрывов на ценовом графике (между закрытием текущего и открытием следующего баров), и какую тактику трейдинга при этом использовать.
Как наверняка уже известно, на рынке наблюдается такой интересный факт, что если в понедельник рынок Форекс открывается с гэпом, то в дальнейшем движении, цена практически всегда идет в сторону перекрытия данного разрыва на графике. Отсюда первое правило стратегии торговли на гэпах — все позиции будут открываться в направлении перекрытия гэп разрывов.
Следовательно, для осуществления торговли на гэпах по данной форекс стратегии, выбираем наиболее (о том, что такое волатильность можете почитать в статье ), например, могут быть: GBP / JPY, USD / JPY, EUR / JPY. На крайний случай, можно выбрать стандартные: Евро / Доллар или Фунт / Доллар. Таймфрейм графика используем — D1.
Теперь правила стратегии торговли на гэпах и сигналы открытия позиций.
Если на открытие рынка Форекс в понедельник, Вы увидели гэп, т.е. разрыв между ценами закрытия в пятницу и открытия в понедельник, открываем три позиции с одинаковыми лотами в сторону перекрытия гэп. Пример, рисунок ниже.
Как видим, пятничный бар находится выше бара новой недели, значит нужно открывать сделки на покупку Buy. После этого устанавливаем для позиций на следующих уровнях:
- Для первой сделки — на уровне окончательного перекрытия гэп.
- Для второй — на линии максимума предыдущего бара (т.е. пятничной свечи).
- Третий тейк профит выставляем на расстоянии вдвое (или трое) большем чем между открытием позиции и максимумом цены предыдущей свечи.
Аналогичные правила торговли этой гэп стратегии используются и для сделок на продажу, только все зеркально наоборот.
Итак, друзья еще раз подытожим алгоритм действий по данной гэп стратегии:
- Заходим в понедельник утром в торговый .
- Если видим, что был гэп на рынке Форекс, открываемся 3-мя позициями в сторону закрытия гэп. Если текущий тренд на рынке соответствует направлению перекрытия гэп, это еще больше усиливает сигнал и соответственно вероятность прибыльной сделки.
- Выставляем ордера тейк профит и стоп лосс для всех сделок, согласно вышеописанным правилам.
- Все;-). Идем заниматься своими делами, и периодически в течении дня, заглядываем в терминал, смотрим применить ли технику ручного трейлинг стопа или нет.
Торговля на гэпах показывает стабильный и прибыльный результат напротяжении последних двух лет, и конечно же такая форекс стратегия достойна внимания большинства трейдеров. Так что практикуйте… и не забывайте подписываться на обновления блога, чтобы первым получать свежие статьи с описанием прибыльных форекс стратегий.
Всем удачи и больших прибылей! Увидимся на форекс блоге!
С уважением, Александр Сивер
На валютном рынке, товарных и фондовых биржах нередко такое явление, как ГЭП (GAP). Для новичков такое поведение цены, при оставленных открытых сделках на выходные, кажется непонятным. При понимании этого явления и причин, из-за которых оно возникает, появляется возможность заработать на этом явлении.
Что же представляет собой ГЭП на рынке Форекс?
ГЭП, от английского «Gap» - «разрыв», представляют разрыв между закрытием и открытием свечей на определенном временном отрезке по выбранной валютной паре.
Наиболее они заметны на графике японских свечей или бары. ГЭПы могут возникать в любом таймфрейме. На валютном рынке Форекс оно возникает, как правило, в начале рабочей недели, при закрытии месяца, в праздничные дни, при выходе знаковых новостей.
Почему разрывы в цене так важны?
Играя на этих разрывах, можно заработать или потерять средства. Еще одним из особенностей является стремление ГЭПа к возврату позиции, которую он покинул. Это может занять от нескольких минут до нескольких дней.
Виды ГЭПов:
- Простой разрыв.
Такие ГЭПы возникают на небольших таймфреймах (например: 1, 5, 30 минут). Такие разрывы не представляют особой ценности, поскольку возникают на не очень активном рынке, или в середине горизонтальных торговых коридоров.
- ГЭП Прорыва.
Такие разрывы заслуживают особого внимания, поскольку служат маяками к началу серьезных изменений на рынке (началу тренда). Такие ГЭПы можно увидеть на графике по окончании строительства графической модели. Это свидетельство того, что рынок начинает серьезное движение.
Цена скапливается возле границ сопротивления или поддержки, не имея возможности ее преодолеть. Для прорыва этих границ необходим импульс, который поможет цене преодолеть барьер.
Отличительной особенностью является не заполнение ГЭПа, поскольку рынок начинает движение в другую сторону.
- Разрыв продолжения.
При восходящем тренде ГЭП продолжения является признаком сильного рынка при восходящем тренде. И, наоборот, при нисходящем тренде - это признак слабости рынка. Он возникает при повышенном интересе к приобретению или продаже валюты в начале тренда.
ГЭП может быть использован, как линейка, при измерении расстояния возможного движения тренда, которое измеряется от начала движения тренда до момента возникновения разрыва.
- Разрыв истощения.
Они возникают при окончании тренда и определяются большим объемом при прорыве и большой разницей между окончанием и началом торговых дней. Они очень похожи на ГЭПы продолжения. В этом кроется опасность открытия торговых позиций, которые приведут к потере средств.
Некоторые трейдеры разрабатывают торговые стратегии, направленные на торговлю на ГЕПах. Некоторые, иногда на них торгуют.
Принцип торговли на ГЭП Форекс
Главное в этой торговле для совершения прибыльных сделок - это тщательный анализ ГЭП. При возникновении разрыва нужно посмотреть насколько разрыв цены получился большой. При ГЭПе до 20 пунктов, играть на ком разрыве не имеет смысла, поскольку заработок получится небольшой и существует большой риск потери средств при быстром закрытии ГЭПа.
При торговле на ГЭПах Форекс, имеющих большой разрыв, по границам выставляют ордеры до исполнения.
Поскольку ГЭПы являются отображением сильного тренда и подтверждает их движение.
Открытие происходит выше уровня закрытия цены, что указывает на тенденцию к повышению котировок. Значит нужно продавать позиции.
При открытии первой сделки нужно установить тейк профиты на таких уровнях:
- на уровне перекрытия ГЭПа (нижний предел ставится на уровне открытия последней свечи перед разрывом),
- максимальный уровень закрытия рассчитывается, как расстояние от точки закрытия последней перед разрывом свечи до начала свечи после разрыва, умноженное на 1,5-2 плюс небольшой запас от нескольких до десятка пунктов.
Ордера стоп лосты и тейк профиты выставляются в сторону движения тренда (при восходящем ГЭПе тейк профит выставляется выше уровня закрытия первой свечи после разрыва, а при нисходящем ГЭПе на несколько пунктов ниже значения открытия первой свечи после разрыва; стоп лост выставляется при восходящем движении немного ниже отметки первой свечи после ГЭПа, а при нисходящем на расстоянии от вершины последней закрытой свечи перед разрывом до начала первой свечи, умноженное на 1,5-2 и плюс несколько пунктов).
Небольшой совет. Сильно поднимать или опускать крайние границы, на которых установлены ордера, не следует, иначе рынок может просто до них не дойти и начать свое движение в обратную сторону.
Торговля на ГЭПах Форекс может стать дополнительным заработком при работе по стратегии, которая не включает в себя этот вид торговли.
Если Вы только начинаете осваивать рынок Форекс, то, возможно, уже сталкивались с таким понятием, как гэп. Что такое гэп на Форекс или любых других финансовых рынках? Само значение слова гэп произошло от английского gap , что в переводе означает "разрыв". Так вот, гэп в техническом анализе означает значительный разрыв потока котировок. Если рассматривать гэп на графиках, то Вы увидите разрыв между ценой закрытия одной свечи и ценой открытия следующей свечи - цена закрытия и цена открытия находятся на некотором расстоянии друг от друга, что явно выделяется на графике:
Рис. 1. Разрыв цены на графике - гэп.
Такие разрывы или, как еще говорят, скачки цен и называются гэпами . Любой трейдер должен знать о специфике, возможных причинах возникновения и последствиях гэпов.
Причины возникновения гэпов.
Что такое гэп и каковы причины его возникновения? Существует несколько причин возникновения гэпов на Форекс. Самой обычной является техническая причина - поступает неполный поток котировок в торговый терминал. Как такового значения и влияния на торговые процессы подобные гэпы не оказывают.
Иногда гэпы на Форекс могут появляться в праздничные дни, в момент выхода или в дни закрытия месяца (года), причем, как на валютном, так и на товарных, фондовых или других финансовых рынках. Кстати сказать, в момент выхода важных экономических новостей и в дни закрытия месяца на Форекс частенько наблюдаются резкие скачки цены, причем, в обе стороны, поэтому торговать в таких случаях строго не рекомендуется, если Вы четко не понимаете, что делаете.
Гэп может случиться на часовом, получасовом и других тайм-фреймах (в пределах одной ) без, казалось бы, видимых причин - и это будет случайный гэп, а не сигнал к какому либо дальнейшему направлению движения цены. Обратите внимание - нельзя принимать во внимание именно гэпы, а не причины, способствующие их возникновению! Случаются такие гэпы довольно редко. Причинами их возникновения могут быть такие события, как серьезные теракты, крупные катаклизмы, перевороты в ведущих странах, так как прямым или косвенным образом эти причины все же влияют на экономику и курсы валют. Примером такого события может послужить взрыв на АЭС "Фокусима" в 2012 году, что моментально привело к возникновению гэпов и продолжительному падению (росту) многих валютных пар.
Другой случай более важный и предполагает образование гэпа в непрерывном потоке цен в результате фундаментальных событий. Вот на такие гэпы и нужно обращать внимание в первую очередь!
В зависимости от типа рынка под периодом следует понимать различные промежутки времени. Для товарных рынков периодом будет являться 1 день, так как торговля на них ведется в течение некой части суток. На рынке Форекс периодом уже можно считать 1 неделю, так как торговля на нем ведется круглосуточно, за исключением выходных. А в выходные дни не редким явлением являются неофициальные встречи крупных банкиров, министров финансов и других лидеров в мировой финансовой сфере. В результате их решений и заявлений следуют значительные изменения цены, а, следовательно - и возникновение гэпов на стыке двух недель. Именно такие гэпы наиболее важные для торговли, поэтому рассмотрим подробнее, какие последствия могут ожидать трейдера в результате гэпа с пятницы на понедельник.
Последствия гэпов на стыке двух недель.
Итак, предположим, что у Вас открыт ордер на покупку по цене 1.3000, выставлены тейк-профит на 1.3050 и стоп-лосс на 1.2980, и сегодня пятница. Рынок закрывается по цене 1.3040. Что ожидает этот ордер при открытии рынка в понедельник, если будет гэп?
- Вариант 1 - рынок открылся с гепом вниз. Как вы помните, по условиям примера, рынок закрыт по цене 1.3040. А открывается по цене 1.2900 - как говорят, "гепнуло" вниз. Думаете, ордер закроется по стоп-лоссу, и Вы потеряете всего 20 пунктов? Почти правильно думаете, но не совсем. Стоп-лосс сработает, но по цене открытия рынка и вы потеряете 100 пунктов, а не 20, как планировали;
- Вариант 2 - рынок открылся с гепом вверх, по цене 1.3090. И тейк-профит ордера сработает, но опять, по цене открытия рынка и прибыль составит 90 пунктов против 50 ожидаемых.
Поэтому, каждый трейдер должен знать - пятничный гэп закрывает ордера не по уровню выставленных стопу/профиту, а по уровню открытия рынка!
Для борьбы с пятничным гэпом, перед закрытием рынка, можно убрать стоп-лоссы и тейк-профиты . Или выставить такие их значения, которые гэп точно не сможет достичь - например, по 1000 пунктов от цены открытия ордера. А в момент открытия рынка в понедельник вернуть их на те значения, которые подскажет сложившаяся ситуация.
Именно поэтому на пятничных гэпах (или гэпах на стыке недель, как их еще называют) можно как потерять, так и заработать. Если перед выходными был открыт ордер, и после выходных появился гэп в нужном направлении, то такая краткосрочная позиция принесет неожиданную прибыль, которую следует вовремя зафиксировать. В большинстве случаев после гэпа цена продолжает некоторое время идти в направлении разрыва, а значит заработать можно еще больше, оставив сделку открытой до тех пор, пока разрыв не начнет компенсироваться и цена не начнет разворачиваться. А разворот цены через некоторый промежуток времени после образования гэпа для происходит в 70% случаев:
Рис.1. Пример возврата цены к уровню закрытия предыдущего периода после гэпа.
Но бывает, что цена продолжает идти по направлению гэпа и не компенсируется. И такая ситуация - настоящий подарок для трейдеров, торгующих по среднесрочным и долгосрочным стратегиям и открывшим ранее позиции в соответствующем направлении.
Если же гэп возникает против открытой сделки, но не достигает установленного стоп-лосса, то новая неделя для трейдера начинается с неприятностей. Закрывать позицию с тем убытком, что есть на данный момент, либо ждать разворота цены и возврата к разрыву после некоторого движения? Вероятность того, что наступит и трейдер окажется вне рынка, очень велика, если не уметь управлять подобными ситуациями и не следовать .
Вы не поверите, но существует стратегии, основанные на гэпах! Будет очень полезным ознакомиться с ними, так как рано или поздно с таким явлением, как гэп, встречается каждый трейдер и нужно уметь правильно реагировать на него. И чтобы заработать на таком явлении, а не потерять, следует обладать определенными теоретическими знаниями о том, что такое гэп, и, как минимум, одной стратегией торговли на гэпах в своем арсенале.
Привет! В данной статье блога , мы разберем понятие форекс ГЭП и рассмотрим стратегию торговли по ним.
Многие новички
, разыскивая информацию о форексе,
натыкаются на такую фразу — «торговля на гэпах». Что это такое мы попытаемся объяснить простыми словами, как и всю остальную информацию на данном сайте.
Ведь большинство сайтов с информацией по написаны профессионалами и те, кто не так хорошо знаком с терминологией просто их не понимают. И многие новички, которые смогли бы добиться успеха в , бросают ее только из-за непонятных статей, которые вроде бы призваны им помочь. Я надеюсь, что мою статью вы поймете.
Итак, сразу объясню, что такое ГЭП на forex, это разрыв цены между закрытием рынка в пятницу и открытием в понедельник. ГЭП образуется, потому, что межбанковский рынок действует и по выходным.
Есть такое мнение, что гэп, который произошел в понедельник, является результатом спекулятивных действий некоторых банков за время выходных дней.
Смотреть
Вот сразу в начале статьи, даю вам видео, в котором все объясняется:
Недельные гэпы должны закрыться – именно на таком мнении держится данная стратегия. Но, как и любая разработанная человеком мысль, эта стратегия не совершенна. В этом спокойно можно убедиться, прокрутив историю назад. И при этом найти несколько незакрытых гэпов. Для успешной торговли на них, надо точно знать, откуда они появились. Иначе поработать с ними врятли получится.
Стратегия закрытия гэпа
Данная стратегия не постоянная, скорее ее можно отнести к случайным, ведь гэпы появляются не ежедневно. И применение данной стратегии, возможно, будет лишь время от времени, она может служить как дополнение к основной.
Использование гэпов возможно параллельно с другими торговыми системами. Просто даем эту информацию для дальнейшего пользования, ведь информация это тоже оружие. И пренебрегать ею не стоит. Даже если информация в дальнейшем может вам и не пригодится, но на всякий случай знать ее необходимо.
Для этого нужно использовать недельный (понедельничный) гэп.
Открытый ордер может провисеть неделю, но депозит при этом должен иметь солидный запас прочности. Ведь цена после открытия сделки возвращается к пятничной цене закрытия не сразу. Учтите, что если гэп не закрылся до окончания торгов в пятницу, то закрывать ордер придется в ручном режиме. Иначе можно пролететь.
Вообще стратегия «закрываем гэп» проста и понятна всем, даже новичку на фондовой бирже forx. Есть только одна сложность при работе с ним – это определить вид образовавшегося гэпа. Тут поможет только ваш опыт, который вы будете накапливать с каждыми торгами.
Основными моментами работы с этой стратегией являются:
- Поиск валютной пары с высоким уровнем волатильности. Такие пары составляют GBP/JPY, EUR/USD, USD/JPY. Надеемся, что расшифровку кодов вы и так знаете.
- Когда открывается новая неделя торгов, ищем гэп. Главное нужно знать, как определить гэп. Это не так уж и сложно. Гэпом считается разрыв в котировках, который превышает по выбранному торговому инструменту в пять и более раз. Величину спреда можно узнать при помощи очень хорошего – «Инфо». Если же разрыв меньше, то он не станет сигналом к открытию сделки.
Если котировки понедельника будут выше пятничных, то трейдер должен открыть три sell ордера (короткие позиции). а если ситуация будет обратной, то трейдер должен открыть три buy ордер (длинные позиции). То есть стоит просто запомнить понедельник выше пятницы – открываются ордера с короткими позициями. Если пятница предоставляет в понедельник более высокие котировки – то ордера должны быть открыты с длинными позициями.
- Нужно установить . Для ордеров, величина которых составляет 250-300 пунктов, он зависит от выбранной пары валют, но при этом не должен быть меньше. Нужно постоянно помнить и о том, что торговля ведется тремя ордерами. И если вы неверно сделаете расчет стратегии, они не должны съесть весь ваш депозит. Это для того, что бы вы не остались на бобах.
- Ставим . ТР первого ордера ставится на уровне закрытия пятничных торгов. Для второго ордера он должен быть в два раза больше (т.е. если гэп равен 30 пунктам, то ТР должен быть выставлен равным 60 пунктам, никак не меньше). А для третьего нашего ордера take выставляется равным средней величине дневного движения цен по выбранному торговому инструменту. К примеру, для валютной пары EUR/USD будет равен 200-300 пунктам.
- Тралим. После того, как отработали первый ордер по выставленному ТР, стоп лоссы по оставшимся двум нужно . И повесить на них , шаг, который должен быть равным 50-70 пунктам.
- После всего сделанного остается только ждать, когда закроются остальные два ордера или по тейку или по тралу. И снимаем полученную, заслуженную прибыль.
У каждой стратегии есть свои сторонники и противники. Данная стратегия не исключение. Противники считают эту стратегию крайне убыточной.
Сколько закрылись, сколько остались незакрытыми. Стоит взять во внимание и величину хода цены с момента открытия гэпа и до его закрытия.
Как они закрылись? – по стоп лосу или нет. Ту информацию, которую в итоге получили нужно наложить на ту стратегию, которую вы избрали для торговли на гэпах. В итоге, вы сможете увидеть, что получите в результате по данной стратегии – прибыльную сделку или же после убытка вовсе откажетесь торговать на гэпах.
Никто не спорит, что данная стратегия может быть убыточной, особенно, когда работаешь с маленьким депозитом на больших лотах.
Но, если подходить к стратегии бездумно, любая станет убыточной, даже заведомо прибыльная. Это уже доказанный факт. Да вы и сами могли, по своим первым торгам в этом убедится не раз.
Как бы там не было, но поработать своей головой придется. И только со временем все станет, как вы хотите. Пусть каждый сам решит. Подходит ему эта стратегия или нет. А для некоторой практики в работе с ней, ее можно попробовать на , к примеру, самого .
Работа с виртуальным счетом поможет вам обкатать стратегию полностью. Гэп-форекс это допускает. При этом вы сможете найти еще несколько способов закрытия гэпов.
Тем более с помощью демо счетов не гнушаются и признанные корифеи рынка. Именно там они обкатывают свои новые идеи. В случае успеха пробуют в реале. Если бы они не были такими осторожными, то не были бы такими богатыми.
Здравствуйте, профессиональные и начинающие трейдеры!. Большая часть трейдеров теряют на гэпах деньги, меньшинство зарабатывает в момент их закрытия, ещё меньшая часть использует гэпы для вылавливания крупных тенденций и выгодных рыночных движений.
Что ж, приступим к делу и начнём с определения.
Что такое гэп?
Рынок Форекс работает пять дней в неделю. В субботу и воскресенье, а также в дни международных праздников торги не ведутся. Однако цены продолжают двигаться. Почему? Потому что трейдеры, особенно дилетанты, боятся упустить «выгодные» возможности или потерять деньги. Они делают различного рода выводы о состоянии рынка и направляют своим брокерам массу торговых приказов, которые остаются неисполненными до момента возобновления торгов в понедельник.
Иногда эти приказы вполне обоснованные. Произошла, например, в субботу или воскресенье какая-нибудь катастрофа, или вышли важные экономические данные, или Совет Федерации разрешил президенту РФ вводить войска на Украину (как раз суббота была – 1 марта 2014), если прогнозируется однозначное движение цены вниз или вверх, стало быть, надо открываться либо закрываться.
Итог один – за выходные скопилось много торговых приказов. В понедельник брокеры открывают рынок, одновременно исполняют все указания, цены, естественно, не остаются там, где они были в пятницу, потому что положение вещей изменилось. Результат – гэп (что с английского «gap» значит “разрыв”).
Дадим определение термину для полной ясности.
Гэп на рынке Форекс – это ценовой разрыв между последней котировкой в пятницу и первой котировкой в понедельник, возникший вследствие того, что торговля в выходные дни не велась. Гэпы на валютном рынке возникают на открытии рынка и после иных неторговых периодов, например после международных праздников.
Фондовый рынок, в отличие от валютного, работает не круглосуточно. Поэтому на биржах ценных бумаг каждый новый торговый день открывается гэпом.
Ещё важный момент. В неторговые периоды, как я уже писал выше, приказы брокерам отправляют, в основном, новички. Поэтому первая торговая котировка, по которой мы судим о формировании гэпа, – «дилетантская», её создали люди с небольшими деньгами.
Ценовой разрыв становится причиной открытия отложенных ордеров. Если был прорыв вверх, значит, Стоп Лоссы открытых позиций располагаются, преимущественно, ниже.
Когда начинается торговля, в игру вступают профессиональные спекулянты. Их задача – положить себе в карман деньги дилетантов. Как это сделать? Открывать сделки в обратном направлении, повернуть рынок хотя бы ненадолго и выбить дилетантов по их Стоп Лоссам. На скрине выше мы видим, что цена вернулась к прежним значениям и «закрыла» гэп.
Акцентирую ваше внимание. Любой гэп стремится закрываться. Теоретически. На практике процент «закрываемости» зависит от валютной пары, на которой проводится торговля, и от типа гэпа.
Трейдеры заметили, что наиболее часто гэпы закрываются на следующих мажорных валютных парах: GBP/USD (британский фунт/американский доллар), GBP/JPY (британский фунт/японская иена), EUR/JPY (евро/японская иена). Вероятность заполнения разрыва здесь превышает 70 %. Пара EUR/USD (евро/доллар американский) тоже не отстаёт, но вероятность чуть меньше – около 65 %.
Торговля на гэпах представлена двумя типами стратегий.
- Спекуляции в момент формирования разрыва с расчётом на его закрытие, если работать с тремя названными выше инструментами, то вероятность однозначно в нашу пользу.
- Анализ рыночных движений после заполнения гэпа, спекуляции с расчётом на более долгосрочное и стабильное движение.
Познакомимся с классификацией разрывов и параллельно рассмотрим стратегии второго типа, а после вернёмся к первому.
Классификация гэпов
Для Форекса классификация гэпов не так актуальна, как для фондового рынка. Но если они всё же есть – надо классифицировать. Самый простой вариант – выделить «гэпы во флэте» и «гэпы в тренде», но последние ещё делятся на несколько групп. Поэтому обратимся к книге Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» и распределим ценовые разрывы на группы так же, как и он.
После возникновения разрыва цены не формируют новых максимумов, возвращаются и закрывают его полностью.
Как видим, новые вершины не формируются, цена откатывает и закрывает прогал.
Простые гэпы не дают возможности влиться в хорошую рыночную тенденцию. Зарабатывать на них получается исключительно по стратегиям первого типа, то есть, рассчитывая на закрытие.
Простые гэпы возникают на вялых рынках. Когда цены находятся в некоем равновесии, то есть движение происходит в боковике или, тем более, во флэте, выбить дилетантов несложно. Если же наблюдается тренд и масса людей толкает цену вверх или вниз, то пойти против движения не так уж и просто.
При спекулировании акциями выявить простой гэп помогает объём торговли. Если он не растёт, значит, разрыв ничего интересного не предвещает, надо ждать его закрытия.
К названной категории, если брать фондовый рынок, относится и «гэп выплаченного дивиденда». Сейчас, правда, он почти не актуален. В прошлом цены на акции колебались не так сильно, как сейчас, после выплаты дивиденда стоимость ценной бумаги снижалась на размер выплаты. Элдер сравнивает падение курса с уменьшением веса коровы после отела – её вес уменьшился на вес телёнка.
Сегодня цены акций меняются значительно более интенсивно. Дневное колебание нередко превышает размер дивиденда в несколько раз. Поэтому гэпы выплаченного дивиденда встречаются редко.
Гэп отмежевания
Отмежеваться – значит отделиться, отграничиться. В случае с трейдингом отмежевание – это момент начала тренда после застоя. Цена сначала была в боковике, а после выходных «выпрыгнула» из него, отмежевалась. Схематично выглядит так.
Небольшой гэп, но все же отмежевавшийся, представлен на скрине ниже.
Ключевые особенности – после формирования разрыва закрытия не было. Разрыв произошёл не за линией сопротивления, но это положения вещей не меняет. Цена немного колебалась (маленькая белая свечка), но всё же попытка отката осталась нереализованной, рынок двинулся вниз.
Кстати, на этом скрине наблюдается важная особенность ценового движения, о которой я писал в статье . Если рынок двигался в тенденции, а потом тренд сменился на боковик, то цене всегда проще продолжить свое движение, чем развернуться. Взгляните на схему.
Если отмотаем историю, то увидим ещё один боковик после тренда.
Выход из боковика происходит либо вследствие сделок крупных игроков, которые самостоятельно выталкивают цены из застоя, либо «с помощью» новости, разворачивающей рыночную толпу. В нашем случае роль сыграла, очевидно, новость. В 10:00 выступал Марк Карни – глава банка Англии, но мощное снижение курса началось ещё до его выступления, о причинах сейчас судить уже сложно.
О влиянии фундаментальных факторов на рыночные движения я писал в статье — загляните, чтобы не сливаться, когда выходят новости.
Кстати, снижение цены закрыло простой гэп в рамках бокового тренда.
Боковой тренд, предшествующий бычьему или медвежьему – как пружина. Чем он длиннее, тем сильнее будет выстрел, после длинных боковиков часто возникают очень мощные бычьи или медвежьи тенденции.
В этом отношении особого внимания заслуживает валютная пара USD/JPY (американский доллар/японская иена). У любого финансового инструмента есть свои особенности, иена – не исключение. Курс иногда месяцами залипает в боковике, а потом мощно начинает идти вверх или вниз, формируя лишь незначительные откаты.
Отличить гэп отмежевания на фондовом рынке помогают объёмы, если объём торгов заметно превышает среднее значение во время боковика – акулы трейдинга очнулись и вышли на охоту. А нам, как рыбам-лоцманам, пришло время плыть за ними.
Гэп продолжения
Гэп продолжения возникает в рамках ускоряющейся тенденции. Он наблюдался, например, на графике валютной пары EUR/USD между котировками за 21 и 24 апреля 2017 года.
Думаю, мало кто от него пострадал, трейдеры даже порадовались укреплению рынка.
Важные особенности:
- Происходит в направлении действующей тенденции. При бычьем тренде – вверх, при медвежьем – вниз.
- Не закрывается, остаётся открытым либо до начала сильной коррекции («трёхволновки» по Р. Эллиотту – см. «Волновой анализ на рынке Форекс»), либо до смены тенденции.
Первая особенность свидетельствует о неиссякнувшем оптимизме доминирующей рыночной группы, вторая – о её укреплении на рынке. На скрине выше быкам не потребовалось даже ослаблять хватку и формировать коррекционный откат, чтобы отдохнуть. Они очень сильны и готовы немедленно продолжать путь.
Если наблюдается разрыв продолжения, минимальная цель, которую стремится достичь цена, равна величине гэпа, отложенной от первой котировки.
Однако в момент формирования разрыва трейдер не знает, как поведёт себя рынок. Если гэпы стремятся закрываться, то разумнее торговать против тенденции, большая часть людей так и будет делать. Поэтому лучше полностью удостовериться, получили ли мы гэп продолжения, а затем влиться в новую тенденцию. Доминирующая группа сильна, поэтому риски торговли по тренду в разы снизятся (хотя они и так невелики).
23 апреля 2017 года проходили выборы президента во Франции. В ходе первого тура голосования победил Эммануэль Макрон. Выборы стали причиной высокой волатильности и формирования гэпа, а победа Макрона укрепила позиции быков – евро уверенно двинулся вверх.
Гэп истощения
Возвращаемся к спорному моменту, обозначенному выше. Гэп истощения – это разрыв, свидетельствующий о завершении действующей на рынке тенденции.
Его ключевые особенности:
- Происходит в направлении действующей тенденции, при бычьем тренде – вверх, при медвежьем – вниз.
- После разрыва не формируются новые максимумы (в восходящем тренде) или новые минимумы (в нисходящем тренде).
- Закрывается.
Гэп истощения свидетельствует как раз об истощении действующей тенденции: доминирующая группа трейдеров обескровлена. В агонии она совершает последний рывок, отрывается от прошлых цен, но силы нарисовать новый максимум/минимум уже нет. Начинается откат, рынок разворачивается. Соперники выдохшихся лидеров просыпаются и разворачивают тренд. Например.
Гэп истощения не всегда предвещает разворот именно крупных тенденций. В рассматриваемом случае он послужил предвестником коррекционного отката в рамках стабильного восходящего тренда.
Поэтому формирование разрыва рассмотренного типа не обязательно служит основанием для закрытия всех сделок в ожидании начала нового тренда. Чем продолжительнее тренд, тем больше вероятности, что закрывшийся гэп служит предвестником его истощения. И тем настороженнее должен быть трейдер: не помешает закрыть часть позиции с прибылью или подтянуть защитные приказы, а для большей гарантии — свериться с показаниями индикаторов или иными торговыми сигналами.
Важно понимать, что тренд из череды импульсов и откатов на часовом графике может быть лишь импульсом на дневном. Гэп истощения на часе, в таком случае, не указывает нам на грядущее завершение дневного тренда. Когда будете самостоятельно анализировать графики, обнаружите, что тенденции, как матрёшки, складываются одна в другую, проблем с классификацией гэпов у вас уже не возникнет.
На Форексе островные развороты случаются редко, они более характерны для фондового рынка. Это комплекс двух гэпов – продолжения и отмежевания, который создаёт очень выгодные возможности для эффективной торговли. Схематично выглядит так.
Поначалу сформировался разрыв продолжения – цены оторвались от текущего восходящего тренда и не заполнили прогал. Однако новые максимумы не сформировались – рынок перешёл в боковой тренд. Выход из боковика произошёл посредством разрыва отмежевания – цены вышли из боковика и пошли вниз.
Островные развороты случаются обычно на фондовых рынках, поскольку для их формирования на Форексе нужен недельный боковой тренд – он начнётся гэпом продолжения и закончится гэпом отмежевания, которые одновременно произойдут в понедельники. Вряд ли рынок так уложится в сроки, поэтому выход из боковика, скорее всего, произойдёт обычным снижением цен – мощная свечка (часто новостная) пробьёт уровень поддержки.
Не заметить островной разворот сложно. Он возникает, когда цены достигают своего пика. Сверка с историческими уровнями (см. «Графические методы технического анализа»), индикаторами (см. «Индикаторные методы технического анализа») и другими инструментами однозначно укажет на грядущую смену тенденции.
Итак, мы рассмотрели классификацию гэпов. Наиболее выгодные возможности для долгосрочного трейдинга дают разрывы продолжения, свидетельствующие о нарастании силы доминирующей группы трейдеров. Простые разрывы выгодны лишь в рамках краткосрочной торговли с расчётом на возврат цен, разрывы истощения не обязательно свидетельствуют о начале новой тенденции и порой предвещают временную коррекцию.
Не помешает просматривать графики «родственных» финансовых инструментов при возникновении разрыва на одном из них. Если, например, золото вышло из боковика гэпом отмежевания, а медь и другие металлы пока не двинулись с места, вы успеете поймать начало нового тренда прежде, чем рыночная толпа очнётся.
Различать типы ценовых разрывов очень важно, они служат надёжными сигналами в процессе трейдинга и не требуют углублённого знания закономерностей биржевой игры.
Зарабатываем на закрытии гэпа
Высокая вероятность заполнения ценовых разрывов (напоминаю) характерна для валютных пар GBP/USD, GBP/JPY, EUR/JPY. Евродоллар для спекуляций мы брать не будем, ибо к чему нам лишний риск.
Открываться против разрыва имеет смысл только в том случае, если он достаточно крупный. То есть при заполнении гэпа курс цены изменится на большое количество пунктов, и мы получим неплохие прибыли.
В терминале при перемещении перекрестия расстояние измеряется в минипипсах – по пятому знаку после запятой. Идеальные гэпы, на которых мы будем зарабатывать, должны быть амплитудой не менее 200 минипипсов.
Трейдеры обычно измеряют изменение цены в пунктах (пипсах) – по четвёртому знаку после запятой. Соответственно, величина нужного гэпа – не менее 20 пунктов.
Давайте попробуем найти разрывы нужной амплитуды. Проще всего это делать на графике H4, установив разделители периодов. Находим нужную валютную пару, пусть это будет EUR/JPY, кликаем правой кнопкой мыши, переходим в «Свойства» или просто жмём F8.
Затем выбираем вкладочку «Общие» и ставим галочку напротив «Показывать разделители периодов».
Теперь у вас на графике появятся вертикальные прерывистые линии. Свеча левее разделителя – это последние четыре часа в пятницу. Свеча, по центру которой проходит разделитель – первые четыре часа понедельника.
Двести минипипсов на графике H4 – не так уж и много. Увеличьте масштаб, чтобы было проще проводить измерения.
Вот здесь чуть-чуть не хватило – 163, а нам надо 200.
А вот это нам уже подойдёт.
Цена Close бычьей свечи в пятницу – 123,923, цена Open медвежьей свечи в понедельник — 124,466. Откуда берутся эти данные? Они выявляются не на глазок. Загляните в статью , а также посмотрите небольшое видео по анализу японских свечей.
Проведём линии по Close и Open для простоты измерения, посмотрим на амплитуду.
Амплитуда – 542 минипипса. Отлично! Перейдём на таймфрейм M30 и рассмотрим структуру гэпа в деталях. Чтобы не потерять гэп из виду при переключении временных интервалов, запомните дату его формирования либо проведите вертикальную линию (я обычно область выделяю просто).
Вот оно, сокровище наше.
Сложность стратегии торговли на гэпах в том, что график финансового инструмента не указывает нам конкретных уровней для выставления Стоп Лосса. С Тейк Профитом дело обстоит проще – мы установим его либо на уровень цены закрытия в пятницу (синяя линия), либо чуть выше его (оранжевая линия), либо – на точку High или Low пятничной свечи (зелёная линия). Последний вариант – самый консервативный и надёжный, но он сильно уменьшает потенциальную прибыль, особенно если в пятницу свеча выбрасывала большую тень. Все три варианта показаны на скрине ниже.
Обнаруженный нами гэп демонстрирует рискованность установки Тейк Профита на уровень цены закрытия пятничной свечи – курс не дошёл до цели, рынок попытался развернуться. Попытка не реализовалась в разворот, но всё же.
А куда ставить Стоп Лосс? За первую свечу в понедельник – бесполезно. Матёрые трейдеры любят давать волю дилетантам, рынок поначалу часто идёт не в сторону гэпа. В нашем примере он сразу двинулся на закрытие, но так бывает не каждый раз. Поэтому установка за первую свечу бессмысленна. Если на графике есть исторические уровни – не помешает их использовать, но и такой подход содержит в себе определённый риск: рынком-то правят новички, они ещё вожжи в руках держать не умеют и не факт, что остановятся у исторического уровня.
Трейдеры, торгующие на гэпах, устанавливают Стоп Лоссы на основании теории вероятности. Измеряют Тейк Профит и умножают полученное значение на 1,5. Выставляют Стопы и ждут.
Важный момент. Открывать сделку мы будем только тогда, когда первая свеча на таймфрейме M30 закроется. И не раньше. Только после открытия торговой позиции необходимо измерить Тейк Профит и выставить Стоп Лосс.
Наша первая свечка в понедельник – медвежья. Цена двинулась к гэпу, чтобы закрыть его. Это уменьшило нам потенциальную прибыль и в то же время сократило риск. Открываемся по цене Open второй свечи, выставляем TP на уровне High пятничной свечи (зелёная линия).
Теперь измеряем расстояние с помощью перекрестия. 268 минипипсов.
Впрочем, можно и на калькуляторе определить точную разницу. Однако вы в процессе торговли не будете заниматься таким крохоборством и перекрестия вполне хватит.
Умножаем на полтора. 268*1,5 = 402 минипипса – на таком расстоянии от цены открытия устанавливаем Стоп Лосс. Стало быть, нам нужен уровень 124,309+0,402 = 124,711.
Пришлось перейти на более старшие таймфреймы, а то не умещается.
Всё, торговый план готов, сделка по нему закрылась бы с прибылью. Роль сыграл ещё и тот факт, что рынок после восходящего движения перешёл в непродолжительный боковик.
Ранее на дневном графике наблюдался очень крупный гэп продолжения, который не закрылся: после первой медвежьей свечи последовала бычья, за ней небольшой откат в течение двух дней (зелёная стрелочка) и мощный рывок вверх (синяя стрелочка).
Между High последней свечи в пятницу и Close первой свечи в понедельник 1937 минипипсов.
Стоп Лосс при открытии на понижение составил бы 1937*1,5 = 2905,5 минипипса. Деньги были бы потеряны.
Поэтому я лично на закрытие гэпов не торгую. Большие риски, нервы, не всегда оправдывающиеся ожидания. На мой взгляд, среднесрочный трейдинг и использование гэпов как предвестников разворота/продолжения тенденции – наиболее перспективный вариант.
По поводу торговли на гэпах отмечу ещё несколько аспектов. Если в понедельник на момент начала торгов сформировался разрыв нужной амплитуды (более 200 минипипсов), но потом рынок двинулся в направлении разрыва и амплитуда стала меньше 20 пунктов – мы сделку не открываем. Ибо игра теперь уже не стоит свеч.
Некоторые трейдеры подходят к торговле на разрывах ещё более консервативно, ставят Тейк Профит на несколько пунктов выше High или ниже Low. Может быть, это и оправдано – возьмите на заметку.
Чем гэпы опасны для трейдера?
Многие спекулянты валютного рынка закрывают свои торговые позиции в пятницу вечером, чтобы не оставлять их на субботу и воскресенье. Почему они так боятся гэпов?
Потому что, если за выходные дни произойдёт какое-то важное экономическое событие, и рынок развернётся, брокер не закроет убыточную сделку по Стоп Лоссу. Поскольку ценового уровня, на котором располагался Стоп Лосс, как бы не было, получился разрыв. Давайте посмотрим.
Вы открыли сделку на понижение по цене 116,853. Стоп Лосс поставили на отметке 117,601. Открылись, предположим, целым лотом. Если цена дойдёт до защитного приказа и вас вынесет – потеряете 748 долларов.
Оставили сделку на выходные. Утром рынок открылся гэпом, причём немаленьким. Цен между последней котировкой в пятницу и первой котировкой в понедельник не существовало. Брокер увидит, что цена находится за уровнем вашего
Стоп Лосса – пора закрывать позицию. Закроет он её по той первой цене, которая будет в понедельник.
Точка Open самой первой медвежьей свечи находится на уровне 120,539.
Разница между ценой открытия и первой котировкой составляет 3 686 пунктов. При торговле стандартным лотом вы потеряли бы на этой сделке 3 686 долларов – в пять раз больше, чем планировали.
Не факт ещё, что ваш депозит выдержит такую нагрузку и вас не вынесет по Стоп Ауту. Хотя, если вы торгуете, соблюдая правила мани-менеджмента, и риск в каждой сделке у вас не превышает 2 %, стало быть, ваш депозит – 37 400 долларов (748 делим на два и умножаем на сто). Тогда всё в норме.
Маленькое дополнение. Выше я говорил, что при расчётах по пятому знаку после запятой вычисляются минипипсы, по четвёртому – пипсы. Однако на графике EUR/JPY после запятой три знака. Как быть?
Всё в порядке, наши расчёты верны. Япония – экспортоориентированная страна, ей не нужна слишком дорогая национальная валюта. Центральный Банк Японии стоимость своей валюты постоянно снижает. Курс иены настолько мал, что записывать его с пятью знаками после запятой не имеет смысла. Несмотря на «трёхзначность» котировок с JPY мы говорим, что брокер (у меня это ) предоставляет пятизначные котировки. Всё, возвращаемся к теме.
Второй негативный фактор – открытие отложенных ордеров. Если вы устанавливали отложенные стоповые ордера (что это такое – читайте в ), то резкое ценовое движение с большой долей вероятности их откроет.
В рассматриваемом случае ордер назывался бы Buy Stop – вы установили бы его с целью не упустить восходящее движение рынка. Вследствие гэпа отложенная торговая позиция превратилась в рыночную. Предположим, вот здесь.
Лонговая позиция открыта по цене 120,304. Стоп Лосс по ней, естественно, располагается ниже, допустим, на 118,996.
В начале статьи я писал, почему гэпы стремятся к закрытию – надо выбить трейдеров по их Стопам.
Итак, рынок после разрыва стремится заполнить прогал, идёт вниз и выносит вас по Стоп Лоссу. Убыток при торговле стандартным лотом составляет 1 308 долларов без учёта спредов. Если бы Стоп был ниже – не вынесло бы, но тезис «Гэпы стремятся закрываться» явно не в вашу пользу.
Как мы выяснили, вероятность закрытия гэпов высока только на трёх-четырёх валютных парах. Поэтому открытие отложенного ордера по другим финансовым инструментам не так чревато последствиями. Однако риски всё же есть, их надо учитывать. Если бы произошли обе вышеописанные ситуации, вы потеряли бы на гэпе 4 994 доллара. Разрывы не всегда крупные, но и объёмы позиций трейдеров часто превышают стандартный лот.
Защититься от гэпов невозможно. Но необходимо помнить о них и думать о последствиях, если сделка остаётся открытой на выходные. Единственный способ минимизации последствий – торговля на крупных таймфреймах. Если вы спекулируете на дневке, у вас, очевидно, будут достаточно серьёзные цели и относительно отдалённые Стоп Лоссы, гэпы уменьшатся визуально и в плане риска.
Сделки, открытые на пятиминутных графиках, однозначно нужно закрывать в пятницу. Либо сокращать их объём и устанавливать более крупные Стоп Лоссы на часовых и дневных таймфреймах.
Заключение
Уважаемые читатели, мы разобрали понятие гэпов или ценовых разрывов на финансовом рынке, проклассифицировали их, определили, как нужно торговать в краткосрочной и долгосрочной перспективе при формировании ценовых разрывов.
Скажите, пожалуйста, пробовали ли вы сами спекулировать при возникновении гэпов? Или в полночь хотелось спать и было не до рынка, тем более, если в понедельник надо идти на работу? Жду ваших впечатлений от торговли в комментариях.
Большого вам профита в биржевой игре, до встречи!
