Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Рассчитаем показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской задолженности (табл. 2).

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах - более 50%, срок погашения дебиторской задолженности - более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) .

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью , однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. - 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% - просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней - 10%; 61-90 дней - 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия рассчитываются частные показатели оборачиваемости.

Следует отметить, что для правильного расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в качестве числителя используют выручку от продаж. Это связано с тем, что дебиторская задолженность формируется в связи с фактором реализации и по мере поступления выручки.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Для анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности обычно проводят сравнения со среднеотраслевыми показателями.

Особое значение в анализе оборачиваемости средств организации имеет продолжительность периода погашения кредиторской задолженности. Расчет данного показателя базируется на различных подходах, которые приводят к получению отличающихся друг от друга результатов.

Главное отличие при определении периода погашения кредиторской задолженности состоит в обосновании базы для исчисления показателя. Чаще всего в качестве базы для расчета используются такие показатели, как выручка от продаж и себестоимость проданной продукции.

Использование для расчета выручки от продаж представляет собой самый общий подход к анализу оборачиваемости кредиторской задолженности. Его достоинством является то, что он позволяет оценить соотношение между выручкой и кредиторской задолженностью, которое используется при составлении прогнозного баланса и определении ожидаемой потребности в собственном оборотном капитале. Однако соотношение данных показателей не может рассматриваться как характеристика скорости оборота кредиторской задолженности, понимаемой как продолжительность времени ее оплаты.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) - показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде дебиторской задолженности.

КОдз = Выручка / Средняя дебиторская задолженность (1)

Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 24.

Таблица 24 - Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты. В ООО «Планета комфорт» произошло снижение оборачиваемости на 59,33%, что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о менее эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Длительность (средний срок) погашения дебиторской задолженности (Ддз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года дебиторы погашают свои долги.

Рассчитывается по формуле

Ддз1 = 365/3,4225= 106,65 дней

Ддз0 = 365/8,4152 = 43,37 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между продажей и получением денежных средств. В ООО «Планета комфорт» в 2014 году по сравнению с 2013 годом произошло существенное увеличение длительности погашения дебиторской задолженности, более чем в два раза. Это свидетельствует о серьезном ухудшении платежной дисциплины и необходимости работы с дебиторами по своевременному взысканию долгов.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (Удз), определяется по формуле

Удз1 = 69337/176757*100% = 39,23%

Удз0 = 18982/106483*100% = 17,83%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах на 0,54%, что оценивается отрицательно.

Доля просроченной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности. Таблица 22 позволяет сделать вывод, что в 2014 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 71,05%.

Кроме того, внутренний пользователь информации может провести анализ дебиторской задолженности на основе классификации дебиторской задолженности по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3-х месяцев, 3-6, 6-12, свыше 12 месяцев. Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность. Однако в ООО «Планета комфорт» внутренней информации недостаточно для проведения данного этапа анализа.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) - показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде кредиторской задолженности.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности приведен в таблице 25.

Таблица 25 - Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. В ООО «Планета комфорт» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился несущественно.

Длительность (средний срок) погашения кредиторской задолженности (Дкз) - показывает, через сколько дней в среднем в течение года организация погашает свои долги.

Рассчитывается по формуле:

Дкз1 = 365/1,1060 = 330,02 дней

Дкз0 = 365/1,0945 = 333,49 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между покупкой и оплатой поставщикам. В ЗАО "Серебряный родник" данный показатель достаточно высокий и, в случае несвоевременной оплаты кредиторам, может вызвать штрафные санкции.

Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала (Укз), определяется по формуле:

Укз1 = 104034/105359*100% = 98,74%

Укз0 = 91595/92285*100% = 99,25%

В отчетном периоде по сравнению с базисным произошло увеличение доли кредиторской задолженности в заемном капитале на 0,51%, что оценивается отрицательно.

Доля просроченной кредиторской задолженности в общем составе кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение просроченной кредиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности. В ООО «Планета комфорт» доля просроченной кредиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 годом выросла на 25,27%, что может негативно сказаться на деятельности предприятия. Увеличение просроченной кредиторской задолженности может привести к уменьшению авторитета организации в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Неоднократная необязательность организации влечет за собой, как правило, отказ партнеров от сотрудничества, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством и договорами.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Планета комфорт» показал, что сумма дебиторской задолженности возросла на 265,28 % (50355 тыс. руб.), сумма кредиторской также увеличилась, на 13,58% (12439 тыс. руб.). В 2014 году произошло увеличение суммы просроченной дебиторской задолженности на 891 тыс. руб. (71,05%) и суммы просроченной кредиторской задолженности на 25,27 % (1106 тыс. руб.).

Такая динамика объясняется неэффективной системой политикой управления задолженностью, применяемой в ООО «Планета комфорт». Кроме того, отрицательно оценивается тенденция снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на 59,33%.

Необходимо сказать, что к дебиторской задолженности (ДЗ) относятся долги, которые перед предприятием имеют его покупатели (заказчики) после того, как товар (услуга) им был поставлен (оказана).

Если предприятие задолжало своим поставщикам (подрядчикам) или по оплате налогов, государственных сборов, за оплату труда работкам, то на балансе возникает кредиторская задолженность (КЗ).

От соотношений ДЗ и КЗ зависит прибыль предприятия, чем быстрее дебиторы вернут долги, тем больше будет оборотных активов, которыми можно распоряжаться. И наоборот, чем больше предприятию придется рассчитываться по своим долгам, а расчеты дебиторов при этом будут незначительны, тем быстрее оно окажется в убытках.

Фактически от оборачиваемости ДЗ и КЗ зависит, насколько предприятие сможет быть платежеспособным и какова его финансовая устойчивость. Расчет оборачиваемости ДЗ необходим для построения кредитной политики, насколько само предприятие может позволить своим клиентам (покупателям) расплачиваться с отсрочкой. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской позволяет сделать выводы о размерах годового оборота средств.

Для того чтобы улучшать работу расчетно-платежной системы, а тем самым укорять процесс оборачиваемости финансов, привлекать другие активы и погашать долги, предприятия используют различные методы, в том числе и планирование.

К основной цели анализа относится определение скорости, с которой оборачиваются задолженности, и времени, в течение которого это происходит. Причем это важно на разных этапах деятельности предприятия, ведь необходимо знать, как быстро совершается оборот, и деньги превращаются в товар, а последний в свою очередь — в деньги. Оборачиваемость характеризуется временным промежутком и может выражаться с помощью коэффициентов, которые указывают на интенсивность оборота.

Так, наиболее популярными коэффициентами для финансового анализа предприятия в целом являются показатели оборачиваемости:

• оборотных активов и других;
• запасов;
• собственного капитала;

Определение термина

Что такое оборачиваемость ДЗ? Фактически это средний временной интервал, в течение которого погашается дебиторская задолженность, иначе говоря, как быстро покупатели (заказчики) расплачиваются за поставленный товар (услугу). Причем ДЗ может быть обычной, когда согласно договору момент оплаты еще не наступил, и просроченной, в случае пропуска покупателем срока платежа. В любом случае с момента поставки товара у предприятия возникает ДЗ.

Если покупатель (заказчик) раньше рассчитается за товар (услугу), который еще не был поставлен, то у предприятия возникнет КЗ. Оборачиваемость ДЗ, выражающаяся в днях, показывает, насколько эффективно работает предприятие, и средства высвобождаются для новых вложений. Если скапливается большая ДЗ, то предприятию приходится пользоваться заемными средствами.

Коэффициент оборачиваемости ДЗ, который рассчитывается в процессе ее анализа, позволяет увидеть, сколько раз в течение года или другого периода предприятие получило от покупателей оплату за товар.

Для вычисления учитывается не полный расчет покупателя, а размер среднего остатка от задолженности, которая считается еще неоплаченной (обычной или просроченной). С помощью этого коэффициента можно определить эффективность работы предприятия со своими клиентами (покупателями).

Что для этого нужно

Коэффициент оборачиваемости позволяет увидеть, насколько предприятие имеет устойчивое финансовое положение в условиях рыночной экономики. Имея высокий показатель коэффициента можно понять, что предприятию удается погашать дебиторскую задолженность по возможности быстро.

Если коэффициент оборачиваемости ДЗ уменьшается или уже низкий, это значит, что у предприятия:

• довольно много покупателей, которые по определенным причинам стали неплатежеспособными или просто не рассчитываются вовремя по полученный товар (услуги);
• мягкая политика в отношении покупателей, потому что требуется на сегодняшний день завоевать большую часть рынка, т. е. многие получают длительные отсрочки по платежам и др.

Если у предприятия низкий коэффициент оборачиваемости и высокая ДЗ, то появляется большая потребность в оборотном капитале, за счет которого необходимо увеличивать продажи, и наоборот. Поэтому в таких случаях нередко приходится пользоваться заемными средствами, что влечет за собой увеличение стоимости товаров и др. расходы.

Основные показатели

Оборачиваемость не только ДЗ, но и кредиторской можно охарактеризовать основными показателями:

• оборачиваемостью в днях;
• коэффициентом оборачиваемости.

Для анализа оборачиваемости ДЗ необходимо учитывать, что существуют другие показатели:

Формула расчета

Оборачиваемость ДЗ можно определить в днях, или так называемом усредненном периоде, который требуется предприятию, чтобы с ним рассчитались покупатели.

В этом случае оборачиваемость ДЗ будет рассчитываться, как период сбора долгов (ПСД) по формуле:

• среднегодовую ДЗ (СГДЗ) необходимо разделить на выручку от реализации за год (ГВР);
• полученный результат умножить на количество дней (КД) в отчетном периоде (365).

Оборачиваемость ДЗ:

ПСД = СГДЗ / ГВР * КД

Для расчета коэффициента (показателя) оборачиваемости ДЗ (КобДЗ) может быть использована другая формула, когда выручку от реализации за год (ГВР) необходимо разделить на среднегодовую ДЗ (СГДЗ).

Показатель оборачиваемости:

КобДЗ = ГВР / СГДЗ

Для расчета оборачиваемости ДЗ с наименьшей погрешностью, необходимо:

• оставить в составе общей выручки от реализации за период сумму косвенных налогов;
• учесть, что выручка от реализации рассчитывается при отгрузке товара, а оплата за него происходит намного позже.

Пример за 3 года и таблица

Производственные запасы и ДЗ в общей сумме оборотных средств составляют большую часть, примерно 80%. В то же время запасы предприятия и долги кредиторов составляют примерно третью часть всех активов (30%).

На остаток на балансе ДЗ влияют многие факторы:

• система расчетов, которая принята на предприятии;
• вид деятельности;
• выпускаемая продукция;
• другие.

Для контроля за ДЗ необходимо постоянно анализировать ее оборачиваемость, чтобы определить, как предприятию действовать в ближайшее время. Немаловажным является отбор покупателей (заказчиков) на этапе заключения договоров поставки (выполнения работ).

Для этого необходимо у покупателя определить:

• финансовую устойчивость;
• текущую платежеспособность;
• платежную дисциплину;
• финансовые возможности;
• условия, в которых работает конкретное предприятие.

Обычно оборачиваемость ДЗ анализируется за 3 года, показатели оформляются в виде таблицы, после чего можно делать соответствующие выводы:

Так, по результатам таблицы видно, что оборачиваемость сначала повысилась, а затем резко понизилась. Но период погашения долгов дебиторами наоборот, сначала был меньше, а затем резко увеличился.

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Одним из показателей, который используется для расчета оборачиваемости ДЗ, является период оборота или сбора долгов (ПСД). Формула его расчета была представлены выше. Для того чтобы определить эффективность работы отдельных сотрудников или отделов предприятия фактическое значение ПСД сравнивают с нормативом.

Определить, как их действия могли повлиять на работу всего предприятия можно, определив отклонение от нормы, которое, в свою очередь, необходимо разложить на влияющие факторы. Только после этого можно делать соответствующие выводы. Одним из факторов является среднегодовая ДЗ.

Для определения среднегодовой ДЗ (СГДЗ) необходимо:

• просуммировать остаток по ДЗ на начало и конец отчетного периода;
• полученный результат разделить на 2.

Среднегодовая ДЗ:

СГДЗ = (ДЗНОП + ДЗКОП) / 2

Остаток ДЗ к концу периода будет зависеть от остатка на начало и поступлений выручки в течение периода и других доходов.

Фактически на ПСД (период оборота) влияют такие факторы:

• ДЗНОП (на начало отчетного периода);
• поступления в течение отчетного периода (ОП);
• начисленные доходы за ОП;
• количество дней в ОП.

Фактический анализ оборачиваемости ДЗ проводится по формуле, где:

• в числителе стоит фактическая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и фактических доходов (выручки – ФГВР);
• в знаменателе стоит плановая величина периода оборота ДЗ (ПСД), умноженная на частное количества дней в периоде (КД) и плановых доходов (выручки – ПГВР).

ФГВР и ПГВР – фактическая и плановая годовая выручка от реализации. Иначе фактическое и плановое соотношение периода оборота ДЗ (ПСД) может выглядеть, как соотношение фактической ДЗ (ДЗф), поделенной на фактические доходы (Дф), к плановой ДЗ (ДЗп), поделенной на плановые доходы (Дп).

Соотношение плановых и фактических доходов является конечной величиной. Далее на влияющие на оборачиваемость факторы придется раскладывать средние показатели ДЗ, которая возникла на предприятии фактически, и была планируема.

Необходимо учитывать, что плановый ПСД не всегда соответствует нормативу, который принят для оборачиваемости ДЗ.

Поэтому при проведении факторного анализа необходимо отклонение фактического значения ПСД от планового раскладывать на 2 составляющие:

• отклонение ПСД фактическое от планового;
• отклонение планового ПСД от нормы.

Наличие кредиторских долгов

На анализ оборачиваемости дебиторской задолженности влияет оборачиваемость КЗ. Под оборачиваемостью кредиторской задолженности (КЗ) следует понимать сумму долгов предприятия перед кредиторами, которая должна быть возвращена в течение определенного периода. Также к ней относятся текущие покупки либо товары/услуги, которые были приобретены у поставщика.

Коэффициент оборачиваемости КЗ показывает, сколько раз в течение года была погашена средняя величина КЗ. Если у предприятия высокие остатки на балансе по КЗ, то значит его платежеспособность и финансовая устойчивость снижены.

Несмотря на это, до тех пор, пока предприятие не вернет долги кредиторам, оно фактически пользуется «чужими» деньгами. Пока существует КЗ всегда в наличии бесплатные «чужие» деньги, которыми можно пользоваться, как источником финансирования для осуществления хозяйственной деятельности.

В своем роде для предприятия это представляет выгоду, чем выше оборачиваемость ДЗ по сравнению с оборачиваемостью КЗ, тем устойчивей финансовое положение предприятия. Но для кредиторов предприятия выгодно, чтобы у него был высокий коэффициент оборачиваемости КЗ.

Типичные ошибки на предприятии

Формулы, применяемые для анализа оборачиваемости ДЗ, не всегда дают корректные результаты. Одной из ошибок является проведение фактического анализа по указанной выше формуле.

На примере деятельности конкретного предприятия можно увидеть, что наиболее определяющим фактором является отклонение уровня доходов предприятия – фактических и плановых. Но на самом деле его не существует. Также в этом случае не существует отклонения ДЗ фактической от плановой.

При расчете получается, что наблюдается рост доходов, а период оборота (ПСД) дебиторской задолженности становится меньше. Но на самом деле это не так.

В формуле, которая широко применяется в бухгалтерском учете, существуют ограничения:

• среднегодовая ДЗ должна быть средней, а не арифметической, т. е. за отчетный период должен быть выведен такой показатель, колебания которого будут минимальны;
• доходы и поступления за отчетный период должны отличаться незначительно.

Фактически на практике лучше всего рассчитывать средневзвешенный ПСД (период сбора долгов), что необходимо проводить по каждому конкретному платежному документы. Для этого от планируемой даты платежа отнимается конкретная дата оплаты предприятия за товар (услугу). Данная величина взвешивается на сумму платежа.

Оптимальное значение

К оборачиваемости ДЗ нельзя применить четкие нормативы, потому что она напрямую зависит от деятельности предприятия. Например, в торговле оборачиваемость ДЗ всегда будет высокой, а сама ДЗ – низкой. Если предприятие осуществляет продажи в кредит, то ДЗ будет всегда высокой, а коэффициент оборачиваемости – низким, но это не говорит о том, что работа предприятия малоэффективна.

Из выше приведенных примеров можно сказать, что постоянный анализ оборачиваемости ДЗ дает возможность любому предприятию сделать выводы, как строить кредитную политику с покупателями.

Только полная информация о финансовом состоянии предприятия позволит решить вопрос с:

• продолжительностью отсрочки платежей для покупателей (заказчиков);
• размером суммы, которую можно не вернуть в срок.

Проанализировав свои возможности и наличие ресурсов, компания может установить временные пределы, в течение которых может позволить рассчитываться своим клиентам. В дальнейшем анализ ДЗ используется при заключении договоров с покупателями (заказчиками).

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности .

Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

Нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

Просроченная задолженность;

Сомнительная дебиторская задолженность;

Безнадежная дебиторская задолженность;

Задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности :

Оптимальное значение 0,9-1

Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 - это означает снижение платежеспособности предприятия.

6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

,

где m 1 - однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

Тдз - период погашения дебиторской задолженности, дней.

Критерии :

ΔRa < 0 означает дополнительное привлечение средств в оборот за счет ускорения сроков расчетов с дебиторами (более быстрого высвобождения средств из дебиторской задолженности);

ΔRa > 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями :

7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности :

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

.

В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Оптимальное значение 0,9-1

5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

Критерии :

ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;

ΔRp < 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении источников из оборота за счет сокращения сроков расчета с кредиторами, более быстрого возврата долгов кредиторам.

Факторные модели для расчета влияния факторов на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности аналогичны моделям по дебиторской задолженности.

Для организации выгодно, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности равнялась таковой по кредиторской или была несколько выше ее, а сумма средств, условно отвлеченных из оборота за счет снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, была меньше отвлечения источников из оборота за счет роста оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб. дз ≥ Коб. кз или Тдз ≤ Ткз;

ΔRa (отвлеченная) ≤ ΔRp (отвлеченная). Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей, интенсивность их увеличения или уменьшения, качество и оборачиваемость оказывают большое влияние на финансовое состояние организации.

Методы анализа кредиторской задолженности, источники информации такие же, как у дебиторской задолженности.

Анализ «Отчет о прибылях и убытках»

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов. Анализ проводят на основании «Отчет о прибылях и убытках», для углубленного анализа необходимо привлекать данные синтетического и аналитического учета по счетам 90,91,99,84 (журналы-ордера №11,13,15 и расшифровки к ним).

При проведении анализа следует не забывать, что разделение доходов и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения от периода к периоду. Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными. Поэтому более высоким «качеством» (с позиции стабильности получения) обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж).

Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности:

Прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг - характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС , акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;

Чистая прибыль (убыток) отчетного периодаформируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат деятельности.

Анализ доходов и расходов проводится по следующим направлениям:

1) выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом темпы роста доходов необходимо сопоставить с темпами роста соответствующих расходов (горизонтальный анализ);

2) рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный анализ);

3) при наличии информации за несколько периодов проводится трендовый анализ доходов и расходов;

4) определяются различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ):

Соотношение общей суммы доходов и расходов,

Соотношение доходов и расходов по обычным видам деятельности,

Соотношение прочих доходов и расходов.

Расчет этих соотношений проводится за предыдущий и отчетный период, что позволяет выявить уровень и динамику доходности деятельности организации.

Таблица 1 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (доходности). При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный. При представлении данных отчета о прибылях и убытках в виде относительных величин все его статьи приводятся в отношении к выручке от продажи, т.е. осуществляется расчет уровня каждого показателя, выраженного в процентах.

Порядок формирования и распределения прибыли можно представить в виде схемы 1.

Рис 1. - Порядок формирования и распределения прибыли.

В целом анализ доходов и расходов позволяет установить степень их влияния на конечный финансовый результат — чистую прибыль (убыток).

Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации — выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Анализ чистой прибыли включает три этапа.

Этап 1 предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

Этап 2 Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

На этапе 3 Проводится расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находит удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Распределение прибыли схематично показано на рис. 2. Одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

Рис. 2 - Схема распределения чистой прибыли организации

Величина чистой прибыли зависит от факторов:

Изменения общей суммы прибыли до налогообложения;

Определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли - доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей прибыли до налогообложения:

Пч = Пн х i х Уд чп0

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Пч = Пн 1 х (- Уд х i)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и др.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ИНСТИТУТ ТЕКСТИЛЬНОЙ И ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Филиал ГОУВПО «РосЗИТЛП» в г. Омске

Кафедра Экономических наук

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический анализ

на тему: Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Выполнил: Н.С. Нелюбина

Факультет ФЭМ специальность: 080109

Группа: 342-08-С шифр: 0-408118-С

Консультировал (а): Л.А. Стрик

г. Омск - 2012 год

ВВЕДЕНИЕ

Вопрос работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству. Таким образом, вопросы анализа, также управления оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на сегодняшний день приобретает особую актуальность.

Целью курсовой работы является исследование анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Познакомиться с понятием и классификацией дебиторской и кредиторской задолженность;

Рассмотреть суть анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

Изучить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

Произвести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБЕТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы). Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность по подотчетным лицам, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совершенно не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью есть определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций из работы с или фактически потенциально неплатежеспособными покупателями.

Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам, которые представлены на рисунке 1.1.

Рис 1.1. Состав основных видов дебиторской задолженности предприятия

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходиться на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходиться 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. С целью управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особенная финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

На следующем рисунке 1.2. представим основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.

Рис. 1.2. Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью

1.2. Понятие и классификация кредиторской задолженности

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками. Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

Кредиторская задолженность принадлежит к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств, ее порождает недостаток собственных оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности поставщикам свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других субъектов хозяйствования.

Кредиторская задолженность должна иметь определенные критерии и рациональные лимиты. Категорически недопустимо её неоправданное возрастание. Величина кредиторской задолженности должна быть взаимосвязана с финансовыми возможностями предприятия, а также сопоставима с дебиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность подразделяется на следующие виды, которые представлены на рисунке 1.3.

Рис. 1.3 Состав основных видов кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность является допустимой (нормальной), если она обусловлена действующим порядком расчетов. Например, задолженность поставщикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, по расчетам взаимных требований. Однако на предприятии может быть и просроченная кредиторская задолженность, которая получается в результате нарушения покупателями порядка и сроков оплаты расчетных документов.

Также рассмотрим структуру обязательств, которая представлена на рисунке 1.4.

Если покупатель, используя в обороте неоплаченные товарно-материальные ценности, получает дополнительные средства, которые ему не принадлежат, то поставщик вынужден обратиться к внеплановому перераспределению имеющегося средства, к поискам дополнительных источников формирования его текущих финансовых ресурсов.

По кредиторской задолженности поставщикам привлечение средств происходит в товарной форме в отличие от собственных оборотных средств и банковского кредита, которые выступают в денежной форме.

Рис. 1.4. Структура обязательств

Размер и продолжительность просроченной кредиторской задолженности зависят от конкретных условий организации и использования оборотных средств, в особенности - от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности, главным источником покрытия которой и есть кредиторская задолженность.

3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

1)видом продукции, за которую ведутся расчеты;

2)емкостью рынка;

)степенью насыщенности рынка данным видом продукции;

)применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию.

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, то есть изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, то есть за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

1)задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

2)задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

)товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток /8/.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера. В частности, она включает:

1)расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;

2)задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы;

)задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность. Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу. Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле: выручка от реализации продукции <#"justify">1)просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;

Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения. Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.

Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности <#"356" src="/wimg/13/doc_zip3.jpg" />

Рис. 1.5. Очередность платежей предприятия в режиме экономии

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

2. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Для анализа дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Омега» используется информация бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год, представленная в приложении 1 и в приложении 2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год - в приложении 3 и в приложении 4.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытков за 2010 год, представлены в приложении 5 и в приложении 6. Приложения к бухгалтерского балансу за 2009 год, представленная в приложении 7.

2.1 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру дебиторской задолженности, который представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ структуры дебиторской задолженности

ПоказателиЕдиницы измерения2009 годОтносительное отклонение, %2010 годАбсолютное отклонение, (+,-)Относительное отклонение, %Темп роста, %Дебиторская задолженность: Краткосрочная - всеготыс. руб.20085,00100,0022645,002560,00100,00112,75в том числе: расчеты с покупателями и заказчикамитыс. руб.3553,0017,69250,00-3303,001,107,04авансы выданныетыс. руб.15333,0076,3420245,004912,0089,40132,04прочаятыс. руб.1199,005,972150,0951,009,49179,32Долгосрочная - всеготыс. руб.0,000,000,000,000,000,00Итого20085,00100,0022645,002560,00100,00112,75Структура дебиторской задолженности за 2009 год и 2010 год представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Структура дебиторской задолженности

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 2560 тыс. руб. или на 12,75 %. Значительно уменьшалась задолженность с покупателями и заказчиками на 3303 тыс. руб. или на 92,96 %. Большую часть в структуре дебиторской задолженности занимают авансы выданные, в 2009 году составляют 76,24%, а 2010 - 89,40%. Увеличение составило 4912 тыс. руб. или 32,04 %. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ дебиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ дебиторская задолженность по срокам образования

ПоказателиЕдиницы измерения2010 годВ том числедо месяцаот 1 до 3 месяцевот 3 до 6 месяцевот 6 до 12 месяцевсвыше годДебиторская задолженность с покупателями и заказчикамитыс. руб.250,00---250,00-Авансы выданныетыс. руб.20245,0020245,00----Прочие дебиторытыс. руб.2150,001085,00471,00594,00--Всего дебиторской задолженноститыс. руб22645,0021330,00471,00594,00250,00-Удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности%100,094,22,12,61,1-

Анализируя задолженность по срокам образования можно сделать следующие выводы. Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 94,2% общей суммы долга. Организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру кредиторской задолженности, который представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ структуры кредиторской задолженности

ПоказателиЕдиницы измерения2009 годОтносительное отклонение, %2010 годАбсолютное отклонение, (+,-)Относительное отклонение, %Темп роста, %Кредиторская задолженность: Краткосрочная - всеготыс. руб.31348,00100,00281574,00+250226,00100,00898,2в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчикамитыс. руб.26020,0083,0041187,00+ 15167,0014,63158,3авансы полученныетыс. руб.2567,008,193339,00+ 772,001,19130,1расчеты по налогам и сборамтыс. руб.2181,006,962443,00+ 262,000,87112,0кредитытыс. руб.0,000,00234260,00234260,0083,2-займытыс. руб.0,000,000,000,000,000,0прочаятыс. руб.580,001,85345,00- 235,000,1259,5Долгосрочная - всеготыс. руб.135928,001007099,00-128919,000,005,2в том числе кредитытыс. руб.70005,0051,507099,00-62996,0010010,1займытыс. руб.65923,0048,500,00- 95923,000,00-Итоготыс. руб.167276,00100,00288673,00+121397,00100,00172,6

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 121397 тыс. руб. или на 72,6%. Значительно уменьшалась долгосрочная задолженность на 128919 тыс. руб. или 94,8%, прочая задолженность на 235,00 тыс. руб. или на 40,8%. Большую часть в структуре кредиторской задолженности занимают задолженность с поставщика и подрядчиками, в 2009 году составляют 83,00 %, а 2009 - 14,63 %. Увеличение составило 15167 тыс. руб. или на 58,3%. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ кредиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ кредиторская задолженность по срокам образования

ПоказателиЕдиницы измерения2010 годВ том числедо месяцаот 1 до 3 месяцевот 3 до 6 месяцевот 6 до 12 месяцевсвыше годКредиторская задолженность с покупателями и подрядчикамитыс. руб.41187,001972,0020310,0017780,001125,00-Авансы полученныетыс. руб.3339,00---3339,00-По оплате трудатыс. руб.234260,00230060,004200,00---По социальному страхованию и обеспечениютыс. руб1505,00978,00527,00---Перед бюждетомтыс. руб.938,00937,00----Прочие дебиторытыс. руб7444,00----7444,00Всего дебиторской задолженноститыс. руб288673,00233948,0025037,0017780,004464,007444,00Удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности%100,081,18,76,21,52,6

Анализируя задолженность по срокам образования видно, что основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 81,1% общей суммы долга.

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности. Вычислим среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах по формуле:

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации составляет:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, рассчитанная по формуле

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях составляет:

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов составит:

Сведем и проанализируем полученные расчеты в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ПоказателиЕдиницы измерения2008 год2009 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %2010 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %Оборачиваемостьраз3,114,51+ 1,4145,025,04+ 1,93111,75Период погашениядней11680- 3668,9771- 4588,75Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов%73,6652,61- 21,0571,4259,71+ 7,1113,50

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируя показатели оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать вывод, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009 годом несколько изменилось. В 2010 году снизился период погашения дебиторской задолженности на 45 дня или 11,25 % и составил 71 день. Доля дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась 13,5 % и составила 59,71 % общего объема текущих активов. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Для расчета средней оборачиваемости кредиторской задолженности используется следующая формула:

Произведем необходимые расчеты и оформим их в таблицу 2.6.:

) средняя оборачиваемость кредиторской задолженности:

) Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

Таблица 2.6 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

ПоказателиЕд. изм.2008 год2009 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %2010 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %Оборачиваемостьраз1,391,21-0,1887,051,08-0,1389,26Период погашениядней25929839115,0633335111,74Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской.

Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ведется по следующей формуле:

Для коэффициента соотношения задолженности оптимальное значение варьируется от 0,9 до 1,0, то есть кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Сравнительный анализ представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

ПоказателиЕдиницы измерения2007 год2008 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %2009 годАбсолютное отклонение, (+,-)Темп роста, %Дебиторская задолженностьтыс. руб.17094,0020085,00+2991,00117,5022645,00+2560,00112,75Кредиторская задолженностьтыс. руб.26330,0031348,00+5018,00119,0647314,00+15966,00150,93Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности%0,650,64- 0,0198,460,48-0,1675

Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Резкое увеличение кредиторской задолженности наблюдается в 2010 году на 15966 тыс. руб. или на 50,93 %. Это означает отвлечение средств из хозяйственного оборота, что ведет к замедлению их оборачиваемости. Снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние. Данный факт может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. К концу отчетного периода на предприятии ЗАО «Омега» имеется дебиторская задолженность в сумме 22645 тыс.руб., а кредиторская задолженность составляет 47314 тыс. руб. С одной стороны увеличение кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Предприятию ЗАО «Омега» необходимо, прежде всего, рассчитываться в первую очередь с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для снижения кредиторской задолженности можно порекомендовать снижение за счет взаимозачетов. Если организации - дебиторы погасят свою задолженность, то соответственно снизится кредиторская задолженность на сумму погашенного долга. Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

кредиторский дебиторский задолженность актив

В результате исследования данной курсовой работы можно сделать выводы:

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации. По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы.

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами.

Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации.

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показал, что к концу отчетного периода на предприятии ЗАО «Омега» имеется дебиторская задолженность в сумме 22645 тыс.руб., а кредиторская задолженность составляет 47314 тыс. руб.

По сравнению с 2010 годом, в 2010 году снизелся период погашения дебиторской задолженности на 45 дня или 11,25 % и составил 71 день. Данный факт свидетельствует о снижении риске непогашения дебиторской задолженности предприятием. Доля дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась 13,5 % и составила 59,71 % общего объема текущих активов. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом. По сравнению с 2009 годом, в 2010 году увеличился период погашения кредиторской задолженности на 35 дней или 11,74 % и составил 333 дня. Данный факт свидетельствует о уменьшении риска неплатежеспособности предприятием.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Барименко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 414 с.

.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 366 с.

.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хохяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

.Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. - М.: Омега-Л, 2007. - 576 с.

.Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

.Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 336 с.

.Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, 2008. - 352 с.

.Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: издательство РИОР, 2007. - 159с.

.Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М: Издательство «Экзамен», 2007. -160 с.

.Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ. - М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2007. - 383 с.

.Натушева Н.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

.Просветов Г.Н. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Учебно - методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2007. - 376 с.

.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск-М.: ИП "Экоперспектива", 2008. - 402 с.

.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Минск: 000 «Новое знание», 2007. - 688 с.

.Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. Практикум: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 269 с.

.Сидорова Е.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

.Шадрина Г.В. Экономический анализ. - М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2007. - 136 с.

.Шеремет А.Д. Финансовый анализ. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 208 с.

.Широков Ю.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

.Шохина Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 408 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2008 год

АКТИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства120365421081Незавершенное строительство130803578692Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы1451870Прочие внеоборотные активыИТОГО по разделу I19011689101643II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21018601796сырье, материалы и другие аналогичные ценности21116131432животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве213готовая продукция и товары для перепродажи214190280товары отгруженные215расходы будущих периодов216прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220344918833Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2301746717094покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240покупатели и заказчики241Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства260432452Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II2902320838175БАЛАНС30034897139818Форма 0710001 с.2

ПАССИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410500500Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капитал420400400Резервный капитал430в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(8741)(11646)Итого по разделу III490(7841)(10746)IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты5102831912497Отложенные налоговые обязательства51537Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV590V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610Кредиторская задолженность6201441926330в том числе поставщики и подрядчики6211043120473задолженность перед персоналом организации62210391301задолженность перед государственными внебюджетными фондами623613856задолженность по налогам и сборам6246071357прочие кредиторы62517232318Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6901441926330БАЛАНС70034897139818

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2008 год

КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)20081231ОрганизацияЗАО Омегапо ОКПО52287809Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2455017273Вид деятельностиКондитерские изделияпо ОКДП15.82.00Организационно-правовая форма /форма собственности4716по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаНаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0105382729892Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(56755)(32412)Валовая прибыль029(2928)(2520)Коммерческие расходы030(488)(321)Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж050(3416)(2841)Прочие доходы и расходы Проценты к получению57Проценты к уплате070(12)Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы09052227Прочие операционные расходы100(1348)(567)Внереализационные доходы120254883Внереализационные расходы130(2547)(596)Прибыль (убыток) до налогообложения140(4718)(3687)Отложенные налоговые активы1411870Отложенные налоговые обязательства142(37)Текущий налог на прибыль150Налоговые санкции и аналогичные платежи180(20)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190(2905)(3687)СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)200(768)Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2009 год

АКТИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства1202108122931Незавершенное строительство13078692103622Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы14518701819Прочие внеоборотные активыИТОГО по разделу I190101643128372II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21017962133сырье, материалы и другие аналогичные ценности21114321569животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве213готовая продукция и товары для перепродажи21428040товары отгруженные215расходы будущих периодов21684524прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220188337359Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23017094покупатели и заказчики23117094Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2401414820085покупатели и заказчики2413553Краткосрочные финансовые вложения250452Денежные средства260131Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II2903817529708БАЛАНС300139818158080

Форма 0710001 с.2

ПАССИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410500500Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капитал420Резервный капитал430400400в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(11646)(10096)Итого по разделу III490(10746)(9196)IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты51024197135853Отложенные налоговые обязательства3775Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV590124234135928V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610Кредиторская задолженность6202633031348в том числе поставщики и подрядчики6212047326020задолженность перед персоналом организации62213012567задолженность перед государственными внебюджетными фондами6238561214задолженность по налогам и сборам6241357967прочие кредиторы6252318580Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V6902633031348БАЛАНС700139818158080Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2009 год

КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)20091231ОрганизацияЗАО Омегапо ОКПО52287809Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2455017273Вид деятельностиКондитерские изделияпо ОКДП15.82.00Организационно-правовая форма /форма собственности4716по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаНаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0108387853827Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(69487)(56755)Валовая прибыль02914391(2928)Коммерческие расходы030(187)(488)Управленческие расходы040(9529)Прибыль (убыток) от продаж0504675(3416)Прочие доходы и расходы Проценты к получению25Проценты к уплате070(12)Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы0902044752Прочие операционные расходы100(21217)(1348)Внереализационные доходы1203622548Внереализационные расходы130(2175)(2547)Прибыль (убыток) до налогообложения1402094(4718)Отложенные налоговые активы141(51)1870Отложенные налоговые обязательства142(38)(37)Текущий налог на прибыль150(356)Налоговые санкции и аналогичные платежи180(99)(20)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1901550(2905)СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)200(287)(768)Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 5

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2010 год

АКТИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периодаI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110117Основные средства12022931113334Незавершенное строительство130103622132673Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы18191778Прочие внеоборотные активыИТОГО по разделу I190128372247902II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21021332996сырье, материалы и другие аналогичные ценности21115692535животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве213готовая продукция и товары для перепродажи2144047товары отгруженные215расходы будущих периодов216524414прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220735911697Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2402008522645покупатели и заказчики2413553250Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства260131590Прочие оборотные активы270ИТОГО по разделу II2902970837928БАЛАНС300158080285830

Форма 0710001 с.2

ПАССИВКод строкиНа начало отчётного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал410500500Собственные акции, выкупленные у акционеровДобавочный капитал420Резервный капитал430400400в том числе резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470(10096)(3743)Итого по разделу III490(9196)(2843)IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты5101358537000Отложенные налоговые обязательства7599Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV5901359287099V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты610234260Кредиторская задолженность6203134847314в том числе поставщики и подрядчики6212602041187задолженность перед персоналом организации62225673339задолженность перед государственными внебюджетными фондами62312141007задолженность по налогам и сборам6249671436прочие кредиторы625580345Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660Итого по разделу V69031348281574БАЛАНС700158080285830

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2010 год

КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)20101231ОрганизацияЗАО Омегапо ОКПО52287809Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2455017273Вид деятельностиКондитерские изделияпо ОКДП15.82.00Организационно-правовая форма /форма собственности4716по ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерениятыс. руб.по ОКЕИ384ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаНаименованиекодДоходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)01010778483878Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(85173)(69487)Валовая прибыль0292261114391Коммерческие расходы030(187)Управленческие расходы040(11585)(9529)Прибыль (убыток) от продаж050110264675Прочие доходы и расходы Проценты к получению2Проценты к уплате070Доходы от участия в других организациях080Прочие операционные доходы090620820447Прочие операционные расходы100(7977)(21217)Внереализационные доходы120511362Внереализационные расходы130(1649)(2175)Прибыль (убыток) до налогообложения14081192094Отложенные налоговые активы141(40)(51)Отложенные налоговые обязательства142(24)(38)Текущий налог на прибыль150(1559)(356)Пени за несвоевременную уплату НДС160(143)(99)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19063531550СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)200(515)(287)Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 7

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год

Приложение к бухгалтерскому балансуза2010г.КодыФорма № 5 по ОКУД0710005Дата (год, месяц, число)20091231ОрганизацияЗАО Омегапо ОКПО52287809Идентификационный номер налогоплательщикаИНН2455017273Вид деятельностиКондитерские изделияпо ОКВЭД15.82.00Организационно-правовая форма / форма собственностичастнаяпо ОКОПФ/ОКФС4716Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб.по ОКЕИ384/385(ненужное зачеркнуть)Нематериальные активыПоказательНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоНаличие на конец отчетного периоданаименованиекод123456Объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на результаты интеллектуальной собственности)010в том числе:У патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель011У правообладателя на программы ЭВМ, базы данных012У правообладателя на технологии интегральных микросхем013У владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров014У патентообладаетеля на селекционные достижения015Организационные расходы020Деловая репутация организации030Прочие040ПоказательНа начало отчетного годаНа конец отчетного годанаименованиекод1234Амортизация нематериальных активов - всего050в том числе:

Форма 0710005 с. 2Основные средстваПоказательНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоНаличие на конец отчетного периоданаименованиекод123456ЗданияСооружения и передаточные устройства1515Машины и оборудование35692000346823104Транспортные средства3001299Производственный и хозяйственный инвентарьРабочий скотПродуктивный скотМноголетние насажденияДругие виды основных средствЗемельные участки и объекты природопользованияКапитальные вложения на коренное улучшение земельИтого41492013957723711ПоказательНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периоданаименованиекод1234Амортизация основных средств - всего1404952630в том числе:зданий и сооружений11машин, оборудования, транспортных средств4652567других2962Передано в аренду объектов основных средств - всегов том числе:зданиясооруженияПереведено объектов основных средств на консервациюПолучено объектов основных средств в аренду - всегов том числе:Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрацииСправочно.кодНа начало отчетного годаНа конец отчетного года234Результат от переоценки объектов основных средств:0(0)первоначальной (восстановительной)стоимости1710амортизации172кодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода234Изменение стоимости объектов основных средств в результате достройки, дооборудования, реконструкции, частичной ликвидации474488

Форма 0710005 с. 3Доходные вложения в материальные ценностиПоказательНаличие на начало отчетного годаПоступилоВыбылоНаличие на конец отчетного периоданаименованиекодИмущество для передачи в лизингИмущество, предоставляемое по договору прокатаПрочиеИтогокодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234Амортизация доходных вложений в материальные ценностиРасходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работыВиды работНаличие на начало отчетного годаПоступилоСписаноНаличие на конец отчетного годанаименованиекодВсего310в том числе:Справочно.кодНа начало отчетного годаНа конец отчетного года234Сумма расходов по незаконченным научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам320кодЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаСумма не давших положительных результатов расходов по научно-исследовательским, опытно-конструкторским и технологическим работам, отнесенных на внереализационные расходыРасходы на освоение природных ресурсовПоказательОстаток на начало отчетного периодаПоступилоСписаноОстаток на конец отчетного годанаименованиекодРасходы на освоение природных ресурсов - всего410в том числе:Справочно.кодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода234Сумма расходов по участкам недр, незаконченным поиском и оценкой месторождений, разведкой и (или) гидрогеологическими изысканиями и прочими аналогичными работамиСумма расходов на освоение природных ресурсов, отнесенных в отчетном периоде на внереализационные расходы как безрезультатные

Финансовые вложенияПоказательДолгосрочныеКраткосрочныенаименованиекодна начало отчетного годана конец отчетного периодана начало отчетного годана конец отчетного периодаВклады в уставные (складочные капиталы других организаций - всего510в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ511Государственные и муниципальные ценные бумаги515Ценные бумаги других организаций - всего520в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)521Предоставленные займы525Депозитные вклады530Прочие535Итого540Из общей суммы финансовые вложения, имеющие текущую рыночную стоимость:Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций - всего550в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ551Государственные и муниципальные ценные бумаги555Ценные бумаги других организаций - всего560в том числе долговые ценные бумаги (облигации, векселя)561Прочие565Итого570Справочно.По финансовым вложениям, имеющим текущую рыночную стоимость, изменение стоимости в результате корректировки оценки580По долговым ценным бумагам разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью отнесена на финансовый результат отчетного периода590