Основной и дополнительный капитал коммерческого банка. Источниками дополнительного капитала выступает ряд статей

развитие банковской сферы

Лященко H.A., Раганян М. С.

сущность и особенности формирования капитала в коммерческом банке

Центральной категорией в корпоративном финансовом менеджменте является «капитал». Термин «капитал» происходит от латинского слова capitalis (главный) и как особый фактор производства, капитал объединяет любые производительные ресурсы (станки, оборудование, инструмент, новейшие технологии и разработки, программные продукты и т.д.), созданные людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производство будущих экономических благ ради получения прибыли . Применительно к корпорации классиками теории корпоративного финансового менеджмента дается следующее.

Капитал - богатство корпорации, обладающее свойством самоувеличения (самовозрастания) .

С общих позиций, понятие капитала отражается в двух аспектах. Здания, сооружения, машинное оборудование и другие, необходимые для производства товаров и услуг ресурсы, относятся к «физическому капиталу», а облигации, акции, кредиты и т.д., позволяющие финансировать его приобретение, - к финансовому . В практике финансового менеджмента фирм, для целей принятия управленческих решений используют уточненное понятие капитала (табл. 1). Так, использование признака принадлежности капитала связано с проблемой выбора финансовым менеджером структуры капитала по критерию финансовой устойчивости, а использование признака «объект инвестирования» - с проблемой эффективности финансовых инвестиций (по критерию «риск-доходность»).

В узком смысле, в практике корпоративных финансов, термин капитал определяется как правая часть бухгалтерского баланса, т.е., как сумма собственного и заемного.

Таблица 1 - Классификация капитала корпорации

Критерий классификации Состав (виды) капитала

1 Принадлежность к корпорации Собственный капитал - общая стоимость средств, принадлежащих корпорации, ее владельцам на праве собственности и используемых для вложения в активы (выпущенный капитал, фонды, накопленная прибыль).

Заемный капитал - привлекаемые для финансирования производственно-коммерческой деятельности средства. Выражает финансовые обязательства (долгосрочные, краткосрочные), подлежащие погашению в установленные сроки.

2 Объект инвестирования Основной капитал - капитал, инвестированный в основные средства и другие элементы долгосрочных активов (производственные лицензии, инвестиции в ассоциированные компании и т.д.). Основной капитал формируются за счет части собственного капитала и при помощи долгосрочных обязательств.

Оборотный капитал - капитал, инвестированный в краткосрочные активы (запасы, дебиторская задолженность, предоплаты, денежные средства) Как правило, формируется за счет части собственного капитала и при помощи краткосрочных обязательств.

3 Цели инвестирования Производственный - функционирует в сфере производства товаров (работ, услуг)

Ссудный - функционирует на кредитном и фондовом рынках (облигационные займы)

Спекулятивный - возникает на рынке ценных бумаг

4 Форма инвестирования (вложения) Денежный (финансовый) капитал

Капитал в материальной форме

Капитал в нематериальной (неосязаемой) форме (инвестиции в деловую репутацию)

Бухгалтерская трактовка следует из определения структуры капитала.

Структура капитала (capital structure) - комплекс (или структура) постоянного долгосрочного финансирования фирмы, представленный облигациями, привилегированными акциями и обыкновенными акциями компании .

Отметим, что бухгалтерский подход в финансовом менеджменте традиционно используется российскими исследователями, в том числе, авторитетным ученым Ковалевым В.В. .

Таким образом, структура капитала фирмы приоритетно формируется за счет акций (собственный капитал) и корпоративных облигаций (заемный капитал). Именно объем в денежном выражении акций и корпоративных облигаций, дает, по мнению зарубежных исследователей, обобщенную оценку структуры капитала фирмы (рис. 1).

обыкновенные акции, %-?

привилегированные акции, %-?

Рис. 1. Обобщенная оценка структуры капитала фирмы

С другой стороны, на практике, эмиссия акций и корпоративных облигаций является не единственным источником финансирования производственно-коммер-

ческой деятельности фирмы и очевидно, что в более широкой трактовке, уточненная структура капитала должна содержать прочие компоненты собственного и заемного капитала, что определяется второй частью бухгалтерского баланса (рис. 2).

Фирмы (корпорации), привлекающие капитал исключительно через выпуск своих (обыкновенных) акций имеют упрощенную структуру капитала, а другие, которые финансируют свою деятельность за счет широкого (диверсифицированного) набора компонентов заемного капитала соответственно имеют и более сложную структуру капитала.

ЕраТЕОСрСТ- 1-ые пенсионное обя^т-лылва

фонды корпорации акции

Рис. 2. Уточненная оценка структуры капитала фирмы

Однако следует признать, что во втором случае, например, в процессе оценки инвестиционной привлекательности или прохождения листинга на бирже, такие фирмы получают более низкий кредитный рейтинг. Уровень долгосрочной задолженности, превышающий 30-35%, как правило, расценивается в зарубежной практике как рискованный.

Структура капитала является одним из объектов управления финансового менеджмента и ее значимость определяется следующими обстоятельствами.

Во-первых, структура капитала оказывает непосредственное воздействие на эффективность осуществляемой производственно-коммерческой деятельности фирмы. Так, если в капитале значительную долю занимают долговые обязательства, велики издержки по обслуживанию взятых кредитов и выпущенных займов, то эффективность деятельности, при прочих равных условиях будет ниже.

Во-вторых, структура капитала влияет на так называемый, «коэффициент покрытия процентов», который в свою очередь, показывает степень риска инвестирования в данную корпорацию (в обратно пропорциональной зависимости) и таким образом, служит определенным ориентиром для потенциальных инвесторов.

В-третьих, путем изменения структуры капитала, фирма (точнее, ее финансовые менеджеры) оказывает влияние на величину своей стоимости и стоимости капитала, а следовательно, формирует «богатство» акционеров, повышает или понижает заинтересованность последних в процветании, деловом успехе фирмы. Иными словами, структура капитала фирмы служит ориентиром для ее акционеров, поскольку от правильно выбранной структуры зависит их доход, «благополучие».

Кредитные организации (банки) имеют все признаки корпоративных струк-

тур. Так, подавляющее большинство российских банков имеют акционерную форму организации и выпускают собственные долговые инструменты (облигации, реже - векселя) для размещения их на финансовых рынках. В этой связи, как справедливо подчеркивает Лаврушин О.И., теоретическую основу банковского менеджмента составляют теории корпоративного финансового менеджмента - теория структуры капитала и теория эффективного портфеля .

Вместе с тем, формирование капитала в коммерческих банках и его структура отличаются существенным образом от небанковских организаций, что обусловлено самой спецификой банковской деятельности . Так, под собственным капиталом банка следует понимать создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения финансовой стабильности в работе, финансирования вероятных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

С точки зрения формирования собственного капитала банка, его можно разделить на основной (оплаченный акционерный капитал и объявленные открытые резервы) и дополнительный (эмиссионный доход от продажи акций по цене, выше номинальной и прирост стоимости имущества, возникающий в результате переоценки финансовых активов). Поскольку доля собственного капитала как правило, значительно ниже, чет в небанковских организациях, то имеет место необходимость решения проблемы достаточности капитала в соответствии с мировыми нормами .

Привлеченный капитал коммерческого банка (вторая часть банковского капитала), в отличии от не банковских организаций представляет собой исключительно кредиторскую задолженность, возникающую в результате депозитных и эмиссионных операций. В его составе присутствуют средства:

На депозитных счетах клиентов;

Полученные от выпуска и продажи собственных долговых обязательств банка;

Полученные в форме межбанковских кредитов;

Полученные от небанковских организаций.

Пассивные операции банков связаны с привлечением денежных средств в банк и в результате их совершения, увеличиваются денежные средства на пассивных счетах по бухгалтерскому балансу . Анализ литературы показывает, что большинство современных авторов определяют эти операции как связанные с формированием ресурсов банка, однако, формулировки этого термина, все же несколько разнятся. Приведем наиболее типичные из них:

Совокупность операций, обеспечивающих формирование ресурсов коммерческого банка;

Операции банков, в результате совершения которых, происходит увеличение денежных средств на пассивных или активно-пассивных счетах баланса банка;

Операции, выполняющие первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и с их помощью банками формируются свои ресурсы;

Операции по мобилизации денежных средств, в том числе, связанные с

формированием и увеличением собственного капитала);

Операции по привлечению денежных средств в коммерческие банки, имеют большое значение .

Обобщая приведенные и другие формулировки термина «пассивные операции» можно утверждать, что рассматриваемые операции направлены на формирование в совокупности банковских ресурсов. К ним следует отнести:

Прием вкладов, оформление депозитов;

Открытие и ведение счетов клиентов;

Выпуск собственных ценных бумаг (акций, облигаций, сберегательных сертификатов, векселей);

Получение кредитов от других банков и т.д.

Ряд авторов , , считает, что основным источником формирования банковских ресурсов в условиях развитой экономики, должен являться финансовый рынок. Для того, чтобы выяснить, какие именно виды пассивных операций играют ведущую роль в формировании ресурсов российских банков, обратимся к данным статистики (табл. 2).

Пассив бухгалтерского баланса отражается девятью позициями и как видно из представленной таблицы, наибольшая доля принадлежит (п.5) средствам клиентов (от 56,4 до 62,5 %) и таким образом, можно сделать вывод, что основным источником формирования банковских ресурсов в России является денежный рынок (вклады, векселя, межбанковские кредиты). При этом, имеет место значительный рост депозитных (вкладных) пассивных операций (темп их роста составил 147,5 % в анализируемом периоде).

Таблица 2 - Оценка динамики пассивов российских кредитных организаций в 2013-2015 гг., млрд руб.

Показатели Значение показателя на отчетную дату Прирост в периоде

1.01.14 1.01.15 1.01.16 абс. %

1.Фонды и прибыль кредитных организаций 6 629,2 6 921,9 7 551,7 922,5 13,92

2.Привлеченные средства, полученные от Банка России 4 439,1 9 287,0 5 363,3 924,2 20,82

3.Счета кредитных организаций 584,1 964,8 801,0 216,9 37,13

4. Привлеченные средства, полученные от кредитных организаций 4 806,0 6 594,2 7 091,0 2 285,0 47,54

5.Средства клиентов, в том числе: 34 930,9 43 814,0 51 906,7 16 975,8 48,60

5.1 Вклады физических лиц 16 957,5 18 552,7 23 219,1 6 261,6 36,93

5.2 Привлеченные средства, полученные от не кредитных организаций 10 838,3 17 007,9 19 018,2 8 179,9 75,47

6. Выпущенные облигации 1 213,1 1 357,5 1 266,5 53,4 4,40

7. Векселя и банковские акцепты 1 004,3 868,1 696,2 -308,1 -30,68

8. Производные финансовые инструменты 134,7 1 953,3 880,7 746,0 5,5 раз

9. Прочие пассивы, в том числе: 3 681,7 5 892,1 7 442,7 3 761,0 102,15

9.1 Резервы на возможные потери 2 851,9 4 054,1 5 406,4 2 554,5 89,57

Всего пассивы: 57 423,1 77 653,0 82 999,7 25 576,6 44,54

Напротив, другая часть финансового рынка - рынок капитала, представлена в привлечении финансовых ресурсов достаточно скромно, лишь 1,5...2,1 % приходится на выпущенные облигации и темп роста по этим операциям также незначительный (104,4 %). В этом, проявляется достаточная специфичность российского банковского сектора в отличии от развитых стран.

В завершение вопроса скажем, что в настоящее время в условиях ощутимого влияния финансового кризиса на банковский сектор, увеличение капитала российских банков является достаточно острой проблемой и от ее решения зависят перспективы развития этой сферы деятельности. Одним из путей ее решения является привлечение инвестиций в капитал банка, включая иностранные. Считаем, что увеличение банковского капитала исключительно за счет депозитных операций не является эффективным решением обозначенной выше проблемы, поскольку приводит к снижению финансовой устойчивости и необходимости формирования дополнительных резервов, отражаемых в активе баланса банка.

литература

1. Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник / Н.Г. Антонов, М.А. Пессель. М.: Финстатинформ, 2012. 590 с.

2. Балабанов, И.Т. Банки и банковская деятельность / И.Т. Балабанов. СПб.: Питер, 2013. 345 с.

3. Банковский менеджмент: Учебник / под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2016. 554 с.

4. Банковское дело: Учебник / под ред. Е.П. Жарковской. М.: Омега-Л, 2014.

5. Банковское дело: Учебник для вузов / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др. М.: Финансы и статистика, 2013. 476 с.

6. Букато, В. Банки и банковские операции в России / В. Букато, Ю. Головин, Ю. Львов. М.: Финансы и статистика, 2013. 690 с.

7. Ван Хорн, Джеймс. Основы финансового менеджмента / Джеймс Ван Хорн, Джон К. Вахович (мл.). М., Изд. дом «Вильямс», 2016. 1232 с.

8. Величко Н.Ю., Березниченко Е.И. Исследование методов оценки кредитоспособности коммерческого банка // Научно-методический электронный журнал концепт Издательство: Межрегиональный центр инновационных технологий в образовании, Киров. 2016, т.11. - С.281-285

9. Величко Н.Ю., Калинушкин В.С. Проблемы и основные направления совершенствования деятельности ПАО «Сбербанк России» // Наука и образование: новое время. - 2015. - № 5. - С. 14-20.

10. Голубев, А.А. Банковское и страховое дело: Учебное пособие / А.А. Голубев, А.В. Абакумова, Л.Г. Мишура [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://books.ifmo.ru/file/pdf/126.pdf.

11. Зви, Боди. Финансы / Боди Зви, Мерто Роберт [пер. с англ.]. М.: Вильямс, 2007. 592 с.

12. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. М.: Проспект, 2015. 1104 с.

13. Лаврушин, О.И. Банковское дело: Учебник / О.И. Лаврушин. М.: Финансы и статистика, 2014. 573 с.

14. Лященко Н.А. Совершенствование банковской системы на современном этапе //Управление и экономика в XXI веке. -2015. -№ 2. -С. 43-48

15. Обзор банковского сектора Российской Федерации (интернет-версия). Аналитические показатели. 2016. № 163 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru /analytics/ bank_system/obs_ex.pdf.

Жменя Л. Т., Попандопуло Е.Д.

место и роль некредитных банковских продуктов в корпоративной банковской сфере

Мировой финансовый кризис оказал значительное негативное влияние на экономику России, создав огромную нагрузку на финансовые учреждения. Меры, принятые на государственном уровне, дали положительный результат, был предотвращен системный банковский дисбаланс, облегчена ситуация с ликвидностью, восстановлено доверие клиентов к кредитным организациям .

Кризис показал высокий уровень зависимости российских кредитных институтов от своевременности размещения привлеченных денежных средств. Вероятность возникновения просроченной задолженности беспокоит не только банки, но и предприятия, берущие кредиты, так как в большинстве случаев реорганизация предприятий заканчивается их ликвидацией, а значит, сокращением числа действующих и потенциальных клиентов банков и участников финансово-хозяйственной деятельности .

Часто основной причиной кризисных явлений в экономической системе является его элемент - банковский сектор . Этому способствует в банковской сфере:

Безответственность владельцев и менеджмента некоторых банков при принятии бизнес-решений, диктуемых погоней за краткосрочной прибылью в ущерб финансовой устойчивости. При этом необходимо учитывать, что сегодня в банковском и гражданском законодательстве отсутствуют нормы права, защищающие банк как юридическое лицо от мошенников. Практика такова, что за ошибки менеджеров - по халатности или злому умыслу - расплачиваются организации. Так было в случае с «Холдинг-Кредитом»: действия двух сотрудников банка повлекли за собой санкции со стороны налоговой инспекции, которые привели к отзыву лицензии;

Неудовлетворительное в ряде случаев состояние управления, включая

Собственный капитал банка № 9

Собственный капитал - совокупность различных фондов, создаваемых коммерческим банком для осуществления деятельности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов банка Лаврушин О.И. Банковское дело. - М.:КНОРУС, 2005. -с 202.

В банковской практике капитал представляет прежде собой всего средства, вложенные владельцами банка в форме Уставного капитала. Увеличение Собственного капитала банка обеспечивается получаемой прибылью и ее долей, оставляемой в распоряжении банка. Он выполняет ряд важнейших функций, обеспечивая стабильность и надежность его работы.

Структура Собственного капитала неоднородна по качественному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению его капитальной базы.

Уставный капитал (фонд) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его первоначальная величина регламентируется законодательными актами центральных банков. Уставный капитал вновь создаваемого банка может формироваться из денежных средств в национальной и иностранной валюте и материальных активов.

Добавочный капитал

Резервный капитал (фонд) создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для покрытия непредвиденных убытков, выкупа собственных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности работы банка. Максимальная величина резервного капитала банка определяется его уставом и может меняться по решению общего собрания участников банка.

Эмиссионный доход формируется только при увеличении уставного капитала банка в любой организационно-правовой форме.

Эмиссионный доход образуется в виде:

* положительной разницы между стоимостью (ценой) акций, установленной при их продаже первым владельцам, и номинальной стоимостью акций (у акционерного банка);

* положительной разницы между стоимостью долей банка при их оплате участниками и номинальной стоимостью долей, по которой они учтены в составе уставного капитала (у банка, созданного в виде общества с ограниченной ответственностью);

* разницы, образуемой при оплате акций или долей иностранной валютой;

* разницы, возникающей при оплате акций или долей облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом, между стоимостью указанных облигации по рыночной цене на день их зачисления на счета ДЕПО банка и ценой облигации при оплате акций.

Резервы на возможные потери по ссудам (резервы общего характера) создаются на возможные потери по ссудам, отнесенным к первой группе риска. Общая сумма этих резервов не должна превышать 1,25% активов, взвешенных по степени риска.

Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направлена на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.

Рассмотрим структуру Собственного капитала на примере Банка № 9

Структура собственного капитала на примере Банка № 9

табл. 1

Данные таблицы подтверждают, что основным источником собственного капитала является, добавочный капитал, в котором не произошли изменения в течение года.

Основные изменения происходят в Собственном капитале за счет Фонд на возможные потери. На конец года произошло его уменьшение на 177,2 тыс. руб. за счет выдачи кредитов негосударственным коммерческим организациям, физическим лицам и индивидуальных предпринимателей, а также за счет расчетов с дебиторами и кредиторами. Причем не произошли изменения также в уставном, резервном капиталах и в прибыли предшествующих лет.

Прибыль текущего года на конец периода значительно сократилась (на 151812 тыс. руб.)

Таким образом, Собственном капитал уменьшился на отчетный период на 168521, 2 млн. руб.

Привлеченные и Заемные ресурсы

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные ресурсы занимают преобладающее место. Их доля по разным банкам составляет от 75% и выше.

В мировой банковской практике все привлеченные ресурсы по способу их аккумулирования группируются на:

ѕ депозиты

ѕ недепозитные привлеченные средства

Основную часть привлеченных средств коммерческого банка составляют депозиты - денежные средства, внесенные в банк клиентами - физ. и юр. лицами и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством.

Недепозитные привлеченные средства банк получает в виде займов или путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке.

Недепозитные источники банковских ресурсов отличаются от депозитных тем, что они имеют:

ѕ неперсонифицированный характер, т. е. не ассоциируются с конкретным клиентом банка, а приобретаются на рынке на конкурентной основе

ѕ инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку

Недепозитными привлеченными ресурсами пользуются преимущественно крупные банки. Приобретаются эти средства крупными сумами, и их называют операциями оптового характера.

Привлеченные средства формируются при помощи следующих банковских операций:

ѕ открытие и ведение счетов юридических лиц, в том числе банков - корреспондентов;

ѕ привлечение во вклады денежных средств физических лиц;

Рассмотрим структуру и диаграмму привлеченных средств Банка № 9

Структура привлеченных средств Банка № 9

Табл.2

Привлеченные ресурсы данного коммерческого банка состоят из:

ѕ остатков на расчетных счетах

ѕ счетов до востребования физ. лиц;

ѕ карт-счетов

ѕ вкладов срочных;

ѕ депозитов срочных;

Сертификатов в Банке № 9 нет

Структура привлеченных средств по видам на начала и конец года, %

Диаграмма 1

Наибольший удельный вес в структуре привлеченных средств занимают средства на расчетных счетах (40,13% и 49,33%). При чем на конец года они увеличились, т. е. темп прироста составил 0,43. Затем вклады срочные (29,07% и 25,24%),которые снизились незначительно и депозиты срочные(27,36% и 22,27%).

При этом почти по всем видам привлеченных ресурсов наблюдаются отрицательные темпы прироста (кроме депозитов срочных), т.е. происходит сокращение, кроме Остатков на расчетном счете, увеличившимся на 668244 тыс. руб.

Срочные депозиты являются наиболее стабильной частью привлекаемых ресурсов, что позволяет банку осуществлять кредитование на средне- и долгосрочный периоды. В данном случае они занимают 2 место в структуре привлеченных средств и, что говорит о возможности осуществлять такое кредитование в малых размерах (эти средства привлечены на срок от 3-х месяцев до 3-х лет, т. е. на средне- и долгосрочной основах).

Счета до востребования физических лиц занимают одно из последних мест в этой структуре.

Заемные ресурсы анализируемого банка состоят из:

ѕ кредитов от других банков (межбанковских кредитов);

ѕ выпущенных ценных бумаг (срочных векселей и векселей по предъявлению).

Рассмотрим структуру заемных средств Банка № 9

Структура заемных средств Банка № 9

Табл. 3

Структура заемных средств по видам на начала и конец года, %

Диаграмма 2

На начало года большую долю имели срочные векселя 69,29%, незначительную долю составили векселя по предъявлению как на начало года - 9,17%, так и на конец периода - 3,9%. В течение периода они сократились 17484 тыс. руб.

Межбанковский кредит - кредит, который банки предоставляют друг другу.

Его особенностью является то, что одновременно или в течение одного операционного дня может являться и кредитором и заемщиком. Сроки предоставления либо очень короткие, либо очень длинные. В данном контексте это «короткие» деньги на 31504. Причем произошло его сокращение на, т.к. на конечный период МБК до 1 дня и от 2-х дней до 7 дней не было, т.е. банк №9 не нуждался в таких «коротких» денежных средствах.

Большую долю структуре заемных средств занимают срочные векселя, которые увеличились на 8,37% отчетного периода по сравнению с начальным.

Если же рассматривать их изменение не в долях, то мы видим их сокращение на 81522 тыс. руб. Банк стал меньше выпускать как векселей такого вида, так и векселей до востребования, т. е. можно предположить, что у банк %9 несколько увеличил денежную наличность, необходимую для своей деятельности.

Рассмотрим сроки предоставления денежных средств в табл. 4 и на графике1

Сроки предоставления данных средств, тыс. руб.

Табл.4

По данным графика1 и табл.4 видно, что банк № 9 имеет значительную долю средств до востребования. Причем на отчетный период эта доля увеличилась на 642 051 тыс. руб. В данном случае целесообразно рассмотреть состав этих средств.

Состав счета до востребования

Таб. 5

Таким образом, подавляющее большинство этих средств находиться на расчетном счете, т. е. у юридических лиц, что является наиболее положительной ситуацией для данного банка, чем, если бы, преобладали средства физических лиц над юридическими. Так как физические лица реагируют быстрее на изменение ситуации на рынке (нехватка денег, рост процентной ставки, появление новых услуг банков-конкурентов и прочее), чем юридические.

На втором месте находятся срочные вклады и депозиты со сроком от 1 года до 3-х лет, а также от 3-х месяцев до 6 месяцев и от 6-ти до года, т. е. банк располагает ресурсами, которые имеют среднесрочный характер.

Рассчитаем средний срок этих средств:

Ср.Срок на начальный период = (1720612*1+31392*4+19620*19+2*15+2561*60+222444*135+748873*270+1148492*720+54581*1080)/(1720612+31392+19620+2+2561+222444+748873+1148492+54581) =284 дня

Ср. Срок на отчетный период = (2362663*1+0*4+19508*19+2*15+2628*60+113360*135+784944*270+ 1179377*720+54582*1080)/(2362663+19508+2+2628+113360+784944+1179377+54582) = 252 дня

Данные ресурсы банка имеют среднесрочный характер. Средний срок на отчетный период снизился на 32 дня, т.е. привлечение средств осуществляется на более короткий период, что говорит об неблагоприятной ситуации для банка.

Рассмотрим распределение денежных средств по собственникам

Распределение денежных средств по собственникам

Табл.6

Из табл. 6 видно, что данный банк в большей степени ориентирован на юридических лиц, хотя средств физических лиц в этом банке достаточно. Тем не менее на отчетный период произошло значительное увеличение средств юр. лиц на 613373 тыс. руб.

Рассмотрим ресурсы банка № 9

Ресурсы банка № 9

Табл.5

капитал доход банк денежный

Ресурсы банка представляют собой совокупность всех средств, имеющихся в распоряжении банков и используемых для осуществления активных операций.

Основным источником ресурсов коммерческого банка являются привлеченные средства, составляющие около 70-80% всех банковских ресурсов.

У банка № 9 3418949, 80 тыс. руб. и 3716189, 50 тыс. руб. соответственно на начальный и конечный периоды времени, при Темпе роста 1,09, т.е. они увеличились незначительно на 297239,7 тыс. руб.

Структура собственных средств банка зависит от используемых ими источников образования этих средств. В ресурсы банка в качестве собственных средств вошли средства Фонда на возможные потери, которые снизились практически в 1,5 раза по сравнению с начальным периодом, а также Нераспределенная прибыль, возросшая в 1,7 раза. В целом, по собственные средства банка № 9 возросли за счет, увеличения нераспределенной прибыли.

В состав привлеченных средств вошли: расчетные счета, счета до востребования физических лиц, карт-счет, срочные вклады и депозиты; соответственно в состав заемных - векселя срочные и по предъявлению.

Увеличение ресурсов банка произошли в основном за счет привеченных средств (на 11%), а именно: за счет остатков на расчетном счете (928837,8 тыс. руб. и 1329784,2 тыс. руб., при темпе роста 1,11%).

Это увеличение произошло возможно из-за появления новых клиентов у банка, что является положительным моментом для банка, либо уже существующие его клиенты перевели свои денежные средства со срочных депозитов на расчетный счет, что является неблагоприятным моментом для него.

Таким образом, ресурсы банка увеличились не значительно за рассматриваемый период времени, всего на 9 %.

Подводя итоги всего вышесказанного, можно сделать вывод, что ресурсы банка имеют средний уровень качества, потому что они хотя и позволяют ему размещать привлеченные средства на длительный срок, но возможна в дальнейшем потеря доверия и снижение ликвидности банка, поскольку он имеет значительную долю средств до востребования (так же увеличивающиеся остатки на расчетном счете из-за превращения срочных депозитов в эти остатки на расчетном счете говорят о низком качестве данных ресурсов, т. к. увеличиваются средства до востребования, что приводит к нарушению устойчивости ресурсов), которые носят непредсказуемый характер, клиента а тем самым невозможно точно определить, когда собственники захотят снять свои денежные средства со счета.

За рассматриваемый период ситуация для банка более или менее благоприятная, т.к. среди средств до востребования преобладают средства юридических лиц, а не физических, снижение среднего срока предоставления средств имеет в основном среднесрочный характер, несмотря на снижение среднего срока. В своей деятельности банк оперирует привлеченными средствами, но следует отметить, что они намного больше, чем собственный капитал банка, т. е. ему необходимо будет в дальнейшем процессе своей деятельности пополнять собственные средства, т. к. функция защиты выполняется не в полной мере.

• оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. Оперативная функция означает, что собственный капитал позволяет банку покрывать расходы, связанные с его становлением;
• защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция означает, что в случае потери части средств вкладчиков банк может возместить их за счет собственных средств. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым его акционерный капитал;

• стабилизационная функция. Она означает, что даже в случае значительного оттока клиентуры банк может продолжать работать за счет собственных средств;
• регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.

Собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. То повышенное внимание, которое уделяется данному показателю, говорит о его важности для кредитных организаций.

Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется в виду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций.

В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций.

Как совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных средств), которыми оперируют банки, определяется банковский капитал в Большом Энциклопедическом словаре.

Согласно определению, приведенном в Большом экономическом словаре, собственные средства банка - это акционерный и резервный капитал банка, а также нераспределенная прибыль.

В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).

В.В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теория и практика)», дает такое определение собственного капитала банка: Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли. (Рис №1)

Собственные средства

Капитал Резервы

Нераспределенная прибыль

Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия. Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).

Исследование различных литературных источников, показывает, что существует определенная путаница, относительно понимания понятий «собственные средства» и «собственный капитал» банка. Часть авторов считает, что это разнородные понятия, другая - что это тождественные понятия, третьи не делают никаких различий между этими определениями.

В частности, автор учебного пособия «Банковское дело» О.И. Лаврушин, считает, что понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, которое включает пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль и прибыль текущего года т.е. источники, формирующие также и капитал банка.

Другие авторы (Н.Г. Антонов и М.А. Пессель), под собственным капиталом банка понимают специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования т.е. не включают в состав капитала банка средства акционеров (участников), направленные на формирование его уставного капитала.

Некоторые авторы разъединяют понятия «собственный капитал» и «собственные средства» банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии «Банки и небанковские кредитные организации и их операции» под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.

А В.Е. Черкасов считает, что собственный капитал считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов.

В учебном пособии «Банковской дело» под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие “собственные средства банка” - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых.

Защитная функция , по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств, в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств, в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.

Российский экономист А. М. Косой считает, что «защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)».

По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная функция фактически является общим свойством капитала банка и не только банка. Разумеется, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий.

А.М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств: в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков. Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что «подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков. Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки».

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой - источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков.

Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во внимание определение сущности капитала, представляется возможным выделить следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую. Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес), собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости.

Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль.

Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.

Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения (покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя кредитный риск, риск не ликвидности, процентный риск, операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по выражению Питера С. Роуза «деньгами на черный день», то есть имеет страховую функцию.

Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить потребительскую и рыночную стоимость банка, масштаб банковской деятельности, перспективы развития банковского бизнеса, степень предпринимательского риска, рентабельность банковского бизнеса и т.п.

Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того, величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных нормативов Банка Кыргызстана, регулирующих банковскую деятельность.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутри банковского управления.

Таким образом, собственный капитал банка является одним из ключевых факторов регулирования, с помощью которого осуществляется не только регулирование текущей деятельности отдельных коммерческих банков, но и всей банковской системы в целом. Под собственным капиталом, понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы). Основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются - оборотная, страховая (защитная) и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.