Российский Университет Дружбы Народов
______________________________________________
Экономический факультет
Международных экономических отношений
КУРСОВАЯ РАБОТА
Тема: Всемирный банк и его роль в международных
экономических отношениях.
третий курс
группа ээ-302
Выполнила: Рогоза Ю.А.
Научный руководитель: Стренина М.А.
Москва 1998
Введение..................................................................................................................... 3
1. Группа всемирного банка................................................................................. 4
2. Международный банк реконструкции и развития.................................. 5
2.1 Структура МБРР............................................................................................... 6
2.2 Деятельность Банка....................................................................................... 7
3. Международная ассоциация развития...................................................... 11
3.1 Цели и структура МАР................................................................................. 12
3.2 Деятельность МАР........................................................................................ 12
4. Международная финансовая корпорация............................................... 13
4.1 Структура МФК............................................................................................... 14
4.2 Деятельность МФК........................................................................................ 15
5. Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям........... 17
5.1 Структура МАИГ............................................................................................. 18
5.2 Деятельность МАИГ..................................................................................... 19
Заключение.............................................................................................................. 21
Приложения............................................................................................................. 22
Список используемой литературы................................................................ 30
После кризисов 30-х годов, потрясших буквально весь мир и в результате потерь от Второй мировой войны, мировое хозяйство оказалось разбалансированным. Страны ввязывались в торговые конфликты друг с другом, финансовая, валютная и кредитная система пришла в упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких -то общих для всех стран механизмов координации и управления. На макроуровне в течении десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций, наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о возникших дисбалансах и оказывающих странам в случае необходимости всестороннюю поддержку. В их числе - МВФ, Всемирный банк, Мировая торговая организация и т.д.
Всемирные организации, действующие в области экономики и валютно-финансовых отношений, естественно, попадают в сферу влияния ООН. Деятельность самой ООН в этих областях ограничена. На практике ее вполне заменяет ЮНКТАД. Но среди специализированных организаций, зависящих от ООН, очень важную роль играют органы, созданные по Бреттон-Вудским соглашениям, и ГАТТ, заменяющие специальные учреждения ООН. Дж. Кейнс, заложивший основу регулирования современной макроэкономики, в том числе и международной экономики, поставил в числе прочих актуальный и по сей день вопрос о степени государственного вмешательства в экономическое развитие. Он стал одним из идеологов и авторов статей соглашения (устава) Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Всемирного банка), созданных для межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международными экономическими организациями. В июле 1944 года Бреттон-Вудская конференция объединила представителей 44 стран-членов тогда еще только создавшейся ООН. Конечным результатом конференции было учреждение в декабре 1945 года двух специализированных организаций ООН: МВФ и МБРР. Я свою работу посвящу деятельности одной из этих организаций - МБРР.
Всемирный банк, многостороннее кредитное учреждение, состоящее их пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощи развитых стран.
1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Его цель - предоставление кредитов относительно богатым развивающимся странам.
2. Международная ассоциация развития (МАР) основана в 1960 году. Ее цель- предоставление особо льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредиты у Всемирного банка.
3. Международная финансовая корпорация (МФК), основанная в 1956 году, целью которой является содействие экономическому росту в развивающихся странах путем оказания поддержки частному сектору.
4. Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ). Основано в 1988 году. Цель агентства - поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками.
5. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 году. Он содействует увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами. Его целями является - консультирование, научные исследования, предоставление информации об инвестиционном законодательстве.
Следует сказать еще о том, Что существует нечеткое представление о Всемирном банке, с одной стороны и МВФ - с другой, что зачастую становится причиной недоразумений из-за ряда внешних сходств этих организаций. Всемирный банк и МВФ - это юридически самостоятельные организации с различными целями. Прежде чем какая-либо страна может обратиться с просьбой о приеме в члены Всемирного банка, она должна быть членом МФВ. Главной задачей Всемирного банка является содействие устойчивому экономическому росту, который ведет к сокращению нищеты в развивающихся странах, путем оказания помощи по увеличению производства через долгосрочное финансирование проектов и программ развития. А МВФ главным образом следит за функционированием международной валютной системы, валютной политикой и политикой валютных курсов его стран-членов. В то время как Всемирный банк предоставляет займы только бедным странам, МВФ может делать это по отношению к любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств кредиторам в других странах.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1946 г. в соответствии с договоренностью участников Бреттон-Вудской конференции. 28 стран подписали "Статус соглашения о Международном банке реконструкции и развития", который был разработан на конференции Организации Объединенных наций по валютно-финансовым вопросам. Устав МБРР неоднократно изменялся. Банк как специализированное учреждение ООН входит в систему Объединенных Наций.
Штаб-квартира МБРР находится в Вашингтоне. Банк имеет около 70 региональных и страновых бюро и представительств, в том числе и в России. По данным на 1996 год 180 государств являются членами МБРР . Членство открыто только для членов МВФ в то время и на тех условиях, которые определяются банком. Каждая страна - член МБРР должна стать подписчиком его капитала, причем минимальная доля вносимого капитала определяется банком. Россия вступила в МБРР в 1992 году.
МБРР сравним с международным кооперативом, который принадлежит государствам-членам. Размер пая страны определяется соотношением экономики страны относительно всемирной экономики. На долю индустриально развитых стран приходится около 45 процентов. Это объясняется их значительной ролью в международных экономических связях. Как следствие, богатейшие страны имеют определяющее влияние на политику Банка. На долю Соединенных Штатов Америки приходится 17 процентов от общего пая что дает США, возможность наложить вето на любые изменения в Уставе Банка т.к. для этого требуется 85 процентов. Однако, фактически все другие вопросы, включая утверждение займов, решаются всеми членами Банка большинством голосов.
2.1 Структура МБРР
Высшим органом МБРР является Совет Управляющих. Исполнительный орган МБРР - Совет Директоров. Он непосредственно отчитывается перед Советом Управляющих, в который входят Министры Финансов или главы Центральных Банков государств-членов (по одному Управляющему от страны плюс один заместитель управляющего). Управляющий назначается каждой страной-членом сроком на 5 лет. Управляющие встречаются один раз в год на совместных сессиях в рамках Ежегодного совещания. Решения принимаются большинством поданных голосов, если заранее не предусмотрены иные правила процедуры; вес голоса каждого государства-члена находится в пропорциональной зависимости от его доли в капитале Банка.
Совет Директоров (в настоящее время он состоит из 24 человек) принимает решения о политике Банка, на основе которой строится его работа и утверждает предоставление всех займов. Пять из 24 директоров-исполнителей назначаются пятью государствами-членами, являющимися крупнейшими держателями акция Банка (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания); другие страны объединены в 19 групп, каждая из которых представлена одним директором-исполнителем, избираемым страной или группой стран. В своей работе совет директоров-исполнителей опирается на помощь различных комитетов: совместный аудиторский комитет, комитет по вопросам кадровой политики, комитет по выработке регламента, комитет по вопросам эффективности затрат и бюджетной практике, комитет по административным вопросам, касающимся директоров, а также временные комитеты.
Основным оперативным подразделением является Комитет развития (Совместный министерский комитет Директоратов Всемирного банка и Международного валютного фонда по переводу реальных ресурсов в развивающиеся страны), созданный в 1974 году. Состоит Комитет из 24 членов. Важным элементом структуры Банка является независимый Департамент по оценке деятельности, в задачи которого входит мониторинг финансируемых банком проектов и отчет о результатах непосредственно перед Советом Директоров.
Президент МБРР, кандидатура которого, согласно давней традиции, выдвигается директором исполнителем, представляющим США, избирается директорами-исполнителями сроком на пять лет. Директор отвечает за управление повседневной деятельности Банка. Президент является председателем Совета директоров-исполнителей. Его помощниками являются три директора-распорядителя.
2.2 Деятельность Банка
На сегодняшний день основные цели Банка это:
n содействие реконструкции и развитее территорий государств-членов, путем поощрения капиталовложений для производственных целей;
n Поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление финансовых средств на цели производства;
n Стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов государств-членов Банка.
Основными направления деятельности МБРР в настоящее время являются:
n среднесрочное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов;
n подготовка, техническое и финансово-экономическое обоснование инвестиционных проектов;
n финансирование программ структурной перестройки в развивающихся и пост социалистических странах.
Банк выступает в качестве партнера для стран с развивающейся экономикой и расширяющимися рынками, с целью улучшить качество жизни людей. В отличие от многих программ гуманитарной и технической помощи, Банк не предоставляет гарантов. Все займы, выдаваемые Банком, носят возвратный характер.
Развивающиеся страны заимствуют у Банка, так как нуждаются в привлечении финансовых ресурсов, технической и организационной помощи.
Займы банка можно разделить на две категории:
1. Займы для развивающихся стран, которые в состоянии без ущерба для экономики оплатить проценты по ссудам. Деньги для этих займов привлекаются от инвесторов со всего мира. Эти инвесторы покупают бонды, выпускаемые Всемирным Банком.
2. Займы для беднейших стран, которые являются обычно не кредитоспособны на международных финансовых рынках и неспособны оплатить проценты по займам, и для которых Всемирный банк, соответственно, не может привлекать для государств этой группы средств на международных финансовых рынках.
В этих случаях займы предоставляются Международной Ассоциацией Развития - членом Группы Всемирного банка. Более 30 государств-членов МАР периодически предоставляют деньги для финансирования подобных кредитов (об этом еще будет сказано подробнее в следующей главе).
Основными партнерами Банка являются правительства государств-членов. Дело в том, что в соответствии с Уставом, Банка предоставляет займы только правительствам государств-членов или под их гарантии. Кроме того, именно правительства обладают большей частью информации, необходимой для нормальной работы Банка и все проекты реализуются в соответствии с национальными законодательствами и под национальной юрисдикцией. Банк поощряет правительства работать в тесном контакте с неправительственными организациями (в настоящее время они сотрудничают в приблизительно половине поддержанных банком проектов). Многие из Миссий Банка даже имеют в штате специалистов по связи с неправительственными организациями, чтобы облегчить это сотрудничество.
Одним из приоритетов Банка - содействие стимулированию частного сектора. Причиной подобного внимания является то обстоятельство, что частный сектор - основной источник экономического роста и высоких доходов. Устав запрещает МБРР предоставление займов непосредственно частному сектору. Этим занимается другой член Группы Всемирного Банка - Международная Финансовая Корпорация. Она создана специально для вложения капитала в предприятия частного сектора. Так, в 1997 финансовом году, МФК вложила больше чем $8 миллиардов. Подобная деятельность, в частности, помогает правительствам приватизировать принадлежащие государству предприятия и укрепляет финансы предприятий.
Предоставление займов - значительная составляющая деятельности Всемирного Банка. Однако работа Банка выходит за эти рамки. Проекты МБРР обычно включают в себя и оказание технической помощи. Подобное содействие может касаться как консультационной помощи в вопросах распределения финансов в бюджете страны, так и проблемы создания деревенских клиник или рекомендации по использованию дорогого строительного оборудования. Ежегодно Банк финансирует несколько проектов посвященных исключительно обучению специалистов. Помимо этого, Институт экономического развития МБРР обучает людей из государств-заемщиков как создавать и выполнить программы развития.
Критерии Банка, по котором оценивается успешность реализация его проектов исключительно строги. Например, прежде, чем проект может квалифицироваться как успешный, он должен обеспечивать не менее чем 10-ти процентную экономическую отдачу. Этот тариф намного выше чем минимум, который требуется в соответствии со многими двусторонними двустороннего заимствования, по которым обычно экономическая отдача должна соответствовать 5-6 процентам.
Экономическое развитие и риск - часто две стороны одной и той же медали. Если бы проекты, необходимые для подъема жизненного уровня в развивающихся странах были бы всегда свободны от проблем, потребность бы в организациях типа Всемирного Банка была бы минимальной. В действительности, наиболее необходимые проекты, часто обуславливаются высокими рисками. Другой неизбежный источник неопределенности - система долгосрочных займов, согласно которой Банк ссуды предоставляются на срок до 40 лет.
Оценка результатов выполнения проектов осуществляется в два этапа. На первом, каждая операция по завершению оценивается персоналом, ответственным за реализацию проекта. Далее, Департамент по оценке деятельности проводит независимую оценку результатов завершенного проекта, его успешность и уровень эффективности.
Существует только две оценки эффективности - удовлетворительная и неудовлетворительная. Удовлетворительная эффективность означает, что проект достиг большинства поставленных целей, без принципиальных замечаний.
Источники финансирования: МБРР, подписчиками капитала которого являются все государства-члены, финансирует свои кредитные операции главным образом из этого капитала, заемных средств с финансовых рынков, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.
Проектный цикл у МБРР состоит из шести этапов: определение объекта, подготовительная работа, предварительная оценка стоимости, переговоры и предоставление проекта руководству Банка, практическое осуществление и контроль за ним, оценка результатов.
Инспекционная группа, состоящая из лиц, отбираемых на основе их знаний и опыта в области развития, может при соответствующей просьбе рассматривать жалобы о случаях несоблюдения Банком своих политики и процедур.
Институт экономического развития занимается организацией и провидением учебных курсов и семинаров для служащих из развивающихся стран. Он оказывает помощь учебным и исследовательским институтам управления, подготавливает, издает и распространяет учебные материалы.
Банк осуществляет большую программу исследований для поддержки своей оперативной деятельности и принятия надлежащих мер в ответ на острые проблемы, с которыми сталкиваются его члены. С 1995 года МБРР является членом консультативного органа, созданного Канадой, Францией, Нидерландами, США, АзБР, МФСР и Фондом развития капитала ООН для координации деятельности стран-кредиторов по систематическому финансированию программ и для обеспечения стран-кредиторов и стран-заемщиков необходимым инструментарием. Фонд институционального развития представляет собой своего рода инструмент быстрого реагирования для финансирования небольших, ориентированных на динамичные действия планов, определяемых в ходе общеэкономической и отраслевой работы Банка и его политического диалога, в странах с низким и средним уровнем доходов населения. Глобальный фонд окружающей среды является механизмом финансирования, с помощью которого развивающимся странам предоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей среды.
Всемирный банк является одним из спонсоров Консультативной группы по международным сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в целях использования современной науки в интересах развития устойчивого сельского хозяйства в бедных странах.
Региональные миссии Банка функционируют в Африке, Азии, Европе и Латинской Америке.
Международная ассоциация развития была создана в 1960 году как филиал МБРР. В качестве специализированного учреждения она принадлежит к системе Объединенных Наций. МАР во многих отношениях не отличается от МБРР. Обе организации финансируют проекты развития, имеют один и тот же штат, а президент Банка является одновременно президентом МАР. Главное различие между этими двумя организациями заключается в том, как они приобретают финансовые средства для кредитования, и в условиях, на которых они предоставляют займы развивающимся странам. МБРР большую часть своих финансовых средств получает на мировых финансовых рынках и предоставляет займы развивающимся странам под более низкий процент и на более длительные сроки погашения, чем это делают коммерческие банки. В отличие от МБРР, МАР предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты. Ее источниками финансирования являются взносы стран-доноров.
3.1 Цели и структура МАР
Целями МАР является:
·Содействие экономическому развитию.
·Повышение производительности труда.
·Повышение уровня жизни в развивающихся странах (членах МАР)
Членами МАР являются 159 государств . Членство открыто для всех стран - членов МБРР в сроки и на условиях, которые могут устанавливаться МАР.
Структура МАР:
·Совет управляющих.
·Исполнительный директорат.
·Президент.
Члены Совета управляющих, Исполнительного директората и президент в силу занимаемой должности, а также должностные лица и штатные служащие МБРР по совместительству выполняют аналогичные обязанности в Международной ассоциации развития. Штат сотрудников МАР разделен на четыре сектора: операции, финансирование, политика, планирование и исследования.
3.2 Деятельность МАР
Кредиты МАР предназначаются для беднейших и наименее кредитоспособных стран и выделяются с учетом размеров территории страны, годового дохода на душу населения и степени эффективности экономической политики. Только страны с годовым доходом на душу населения, составляющим менее чем 1305 долл. США, могут пользоваться займами МАР. Большинство кредитов МАР предоставляются странам с годовым доходом на душу населения в размере 800$ США или меньше. Погашение займов начинается по истечении 10-летнего льготного периода; они предоставляются на 35 или 40 лет и без процентов.
Каждый финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования финансовой помощи. Кредиты предоставляются в национальной валюте государства или его территории.
В рамках программы специальной помощи осуществляется поддержка стран южнее Сахары с низкими доходами и высокими долгами. Директора-исполнители публикуют нормы и условия предоставления кредитов МАР.
Основная часть финансовых ресурсов МАР поступает из трех источников: переводов из прибыли МБРР; капитала, подписчиками которого являются госсударства8члены; взносов в основном более богатых членов МАР, включая ряд стран со средним уровнем доходов (пополнение средств происходит, как правило, каждые три года). 34 государства-члена согласились предоставить 18 млрд. $ США в ходе Десятого привлечения средств МАР (МАР-10), проходившего в 1993-1996 годах, в целях наращивания усилий по борьбе с нищетой, проведения экономических реформ, улучшения менеджмента и обеспечения экологически устойчивого развития.
МФК была создана в качестве филиала МБРР в 1956 году путем ратификации устава МФК. Эта учреждение является самостоятельным юридическим лицом и финансовой организацией, входящей в Группу Всемирного банка и принадлежащей к системе Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. 170 государств являются членами МФК
Цель МФК - содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, дополняя таким образом деятельность МБРР.
4.1 Структура МФК
1. Совет управляющих.
2. Директорат.
3. Президент, исполнительный вице-президент.
4. Банковская консультативная комиссия.
5. Деловой консультативный комитет.
Высшим органом МФК является Совет управляющих. Каждый управляющий и заместитель управляющего МБРР, назначаемые членом Банка, являющимся одновременно членом МФК, являются в силу занимаемой должности управляющим и заместителем управляющего в составе ее совета управляющих. За исключением отдельных полномочий, сохраняемых согласно уставу МФК только за членами Совета, управляющие делегировали свои полномочия Директорату. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с ежегодным собранием МБРР.
Директорат, состоящий из 24 директоров, которыми по должности являются все директора-исполнители Банка (и их заместители), назначаемые и избираемые членом или группой членов Корпорации, отвечает за проведение текущей деятельности МФК.
Президентом Корпорации является президент Всемирного Банка. Исполнительный вице-президент отвечает за общее управление и текущие операции. В процессе планирования и принятия решений он опирается на группу менеджеров, включающую семь вице-президентов. Три вице-президента по операциям осуществляют надзор за работой региональных и отраслевых департаментов. Кроме того, каждый вице-президент курирует отдельную сферу деятельности. Вся работа ведется через пять региональных (Африки южнее Сахары; Азии; Средней Азии; Ближнего Востока и Северной Африки; Европы; Латинской Америки и Карибского бассейна) и четыре отраслевых (агробизнеса, химии, нефтехимии и удобрений; инфраструктуры; нефти, газа и горнодобывающей промышленности) департамента.
Банковская консультативная комиссия, состоящая из 10 руководящих работников ведущих международных финансовых институтов, проводит регулярные встречи с управленческим составом МФК для обмена мнениями о политике и деятельности Корпорации.
Деловой консультативный комитет состоит из известных промышленников, банкиров и государственных деятелей всех частей мира, которые делятся своими знаниями, опытом и взглядами по вопросам бизнеса с руководством МФК.
4.2 Деятельность МФК
Ресурсы МФК состоят главным образом из взносов государств-членов, кредитов МБР, процентов с предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с ценными бумагами, а также из средств, извлеченных на международных рынках капитала.
Три принципа определяют региональные и отраслевые задачи МФК:
1. Принцип катализатора, привлечение к участию в проекте частных инвесторов;
2. принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором;
3. принцип участия МФК как меры, дополняющей естественный рыночный прогресс.
МФК содействует развитию частного сектора путем:
n финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства);
n мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании);
n управления рисками (своп-операции, связанные с валютными курсами и процентными ставками, механизмы хеджирования);
n технической помощи и консультирования (изменения на рынке капитала, иностранные прямые инвестиции, приватизация, корпоративная реструктуризация, подготовка и оценка проектов);
n разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора (в целях налогообложения для отдельных стран, разработки национальных стратегий, реформы финансового сектора).
Международная финансовая корпорация является инвестиционным банком Группы Всемирного банка для развивающихся стран. Она предоставляет займы непосредственно частным компаниям и инвестирует в них собственные средства, не располагая гарантиями правительств, а также привлекает другие источники финансирования для проектов частного сектора, таких как содействие предпринимательской деятельности, включая малый бизнес, мобилизация финансовых средств, инвестиции в проекты по развитию инфраструктуры, инициативы по охране окружающей среды, консультационные услуги и техническая помощь.
МФК предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах членах: долгосрочные займы предоставляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования (субординационные займы, ценные бумаги с доходом); предоставления гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков.
Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров, а также мобилизацию ресурсов для финансирования проектов.
Созданная в 1986 году консультативная служба по иностранным инвестициям (КСИИ), контроль за деятельностью которой осуществляет комитет во главе с исполнительным вице-президентом МФК, оказывает правительствам помощь в удовлетворении долгосрочных потребностей развития путем извлечения максимальной выгоды из иностранных инвестиций. КСИИ предоставляет правительствам консультации по вопросам законодательства, стратегий, правил и процедур, знание которых необходимо для создания привлекательного инвестиционного климата.
Консультативное бюро по разработке проектов для Африки, созданное в 1986 году, предоставляет консультации африканским предпринимателям, стремящимся расширить или модернизировать существующие предприятия или создать новые.
Консультативное бюро по разработке проектов для южной части тихого океана оказывает помощь предпринимателям девяти островных государств - членов МФК в разработке приемлемых для банков проектов либо создание новых предприятий, либо расширении и диверсификации деятельности существующих.
В последние годы МФК обращает особое внимание на оказание технической помощи частным фирмам, финансирование которой осуществляется с помощью Фонда технической помощи.
Представители МФК работают в Африке (Абиджан, Аккра, Каир, Касабланка, Дуала, Хараре, Лагос, Найроби), Азии (Бангкок, Исламабад, Стамбул, Джакарта, Манила, Дели, Пекин, Токио), Европе (Будапешт, Франкфурт-на-Майне, Лондон, Москва, Париж, Прага, Вена, Варшава) и в Латинской Америке (Буэнос-Айрес, Мехико, Сан-Пауло).
Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям было создано в 1988 году как филиал Всемирного банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение Агентство входит в систему ООН.
Цель МАИГ - поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах , в особенности в развивающихся странах, путем:
n предоставления гарантий, включая совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме размещения капитала в одних странах-членах, который привлекается в других странах-членах;
n осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними.
Функциями МАИГ является:
n Увеличение возможностей других страховщиков путем совместного страхования или перестрахования.
n Страхование инвестиций в странах, не подлежащих такому страхованию другими страховщиками в силу политики последних.
n Обслуживание инвесторов, не имеющих доступа к другим официально признанным страховщикам.
n Предоставление гарантий инвесторам различных национальностей, входящим в какой-либо многонациональный синдикат, что создает благоприятные условия для заключения страховых контрактов и урегулирования претензий.
5.1 Структура МАИГ
1. Совет управляющих.
2. Директорат, Председатель Директората.
3. Исполнительный вице-президент.
Высшим органом агентства является Совет управляющих. Он может делегировать свои полномочия Директорату, за исключением специально закрепленных за Советом (прием новых членов, приостановка членства, увеличение или сокращение капитала). Совет состоит из управляющих и их заместителей (по одному от каждой страны-члена). Председатель совета избирается из числа управляющих.
Директорат состоит из 20 директоров (у каждого по одному заместителю) и отвечает за общую оперативную деятельность Агентства. Председателем Директората является президент МБРР.
Исполнительный вице-президент МАИГ назначается директоратом по представлению председателя и выполняет свои функции под общим контролем Директората. Он отвечает за организацию работы, назначения и увольнения персонала. Должностные лица и другие штатные сотрудники МБРР работают в Агентстве по совместительству.
5.2 Деятельность МАИГ
МАИГ дополняет деятельность существующих страховщиков инвестиций посредством сострахования и перестрахования.
МАИГ предлагает четыре основных типа гарантий:
n Неконвертируемость валюты (защита от потерь, возникающих в связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания).
n Экспроприация (защита от потерь, вызванных действиями правительства страны пребывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею, а также права на застрахование инвестиции).
n Война и гражданские волнения (защита от убытков, вызванных военными действиями или гражданскими волнениями, ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или созданию препятствий для его деятельности).
n Нарушение контракта (защита от убытков, связанных с тем, что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и его выполнения по иску против страны пребывания, аннулировавшей или нарушавшей инвестиционный контракт).
МАИГ изучает проекты в ходе процесса подачи заявок в целях обеспечения их финансовой, экономической и экологической обоснованности и их полезного вклада в удовлетворение потребностей развития страны пребывания.
МАИГ предоставляет разнообразные услуги по оказанию технической помощи в целях содействия усилиям стран-членов по стимулированию прямых иностранных капиталовложений. В 1994 году МАИГ оказывало целый ряд услуг, начиная от консультационных услуг по политики улучшения инвестиционных режимов до помощи в увеличении притока иностранных инвестиций и консультаций по правовым вопросам, касающимся иностранных инвестиций.
В 1994 году в центре внимания МАИГ стали находится вопросы создания потенциала поощрения инвестиций; началась разработка электронных средств (глобальная электронная сеть, предназначенная для конкретных секторов "CD-ROM") в целях ускорения распространения информации о инвестиционных возможностях в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. Отказ от консультационных услуг по разработке политики с целью сбережения ресурсов, необходимых для содействия расширению деятельности по предоставлению гарантий, привел к прекращению финансовой поддержки, которую МАИГ оказывало Консультативной службе по иностранным инвестициям. Функции МАИГ по консультативной деятельности, касающейся разработке стратегической политики, за исключением поощрения капиталовложений и распространение информации, были переданы КСИИ. Структурное подразделение МАИГ по разработке политики и консультационным услугам было переименовано в Службу инвестиционного маркетинга.
Содействие инвестициям включает проведение встреч, конференций, учебных программ и семинаров, а также ознакомительные поездки отраслевого и межгосударственного характера. Информационная политика Агентства предусматривает использование новейших средств коммуникации с целью установления и поддержания контактов с потенциальными инвесторами.
В 1994 году МАИГ провело ряд практикумов в целях оказания помощи странам-членам в создании потенциала маркетинга для улучшения услуг, предоставляемых инвесторам, и укрепления связей с ними, а также осуществления миссий по привлечению инвестиций.
Важнейшим источником финансирования МАИГ является основной капитал. Конвенция МАИГ предусматривает, что промышленно развитые страны должны вносить 10% своей доли в конвертируемой валюте. Еще 10% каждая страна вносит в форме не обращающихся на открытом рынке беспроцентных долговых обязательств. Остаток представляет собой резервный капитал. До 25% взносов развивающихся стран может вносится в их собственной валюте.
Итак, подводя итог моей работе, можно сказать о том, что МБРР был создан с целью оказания помощи в восстановлении и развитии экономики входящих в него стран. По окончании периода восстановления опустошенных войной промышленно развитых стран группа Всемирного банка поставила себе цель содействовать экономическому и социальному прогрессу развивающихся стран, повышению эффективности их хозяйствования, чтобы их население имело более богатую и удовлетворительную жизнь. Для этого Всемирный банк оказывает финансовую помощь этим странам и выступает в роли советника, а также стимулирует инвестиции из других источников. Всемирный банк предоставляет ссуды исключительно платежеспособным заемщикам и в основном для того, чтобы финансировать потенциально высокорентабельные проекты. Он заимствует свои ресурсы на финансовых рынках развитых стран, и поэтому его кредиты также предоставляются на рыночных условиях. Все это доказывает, что Всемирный банк играет огромную роль в Международных отношениях.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Список использованной литературы:
1.Интернет:http://moarcc.aris.kuin/win_r/info/mbrr.html
2.Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч.1. Учебное пособие для вузов. -М.: Международные отношения, 1998.
3.Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения. -М.: Прогресс, Универс, 1994.
4.Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник. - М.: Международные отношения, 1997.
МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) - создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г.Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г. Входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира - г. Вашингтон (США).
Цели: оказание помощи в реконструкции и развитии экономик стран-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели; поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов; содействие перспективному сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов.
Функции МБРР: предоставление кредитов правительствам главным образом развивающихся стран или частным организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять Банку информацию.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х - первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны.
Всемирный банк как специализированный финансовый институт ООН призван наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.
Членами МБРР могут стать только государства, являющиеся членами МВФ.
Капитал МБРР образован путем подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства в соответствии с его относительным экономическим потенциалом. Наибольшей квотой (около 17,5 %) и числом голосов (примерно 17 %) обладают США.
МБРР предоставляет кредиты только платежеспособным заемщикам.
Особенностью банка является то, что он не переносит сроки платежей по предоставленным кредитам. Потому МБРР никогда не имел убытков. Банк накопил значительный опыт в проектном финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической и финансовой целесообразности отдельных проектов). На группу МБРР постоянно приходится не менее половины общего годового объема средств, выделяемых всеми межгосударственными органами развивающимся странам. В 1993 финансовом году (у группы МБРР финансовый год заканчивается 30 июня) МБРР ассигновал этим странам рекордную сумму кредитов -- около 17 млрд. долл., а вместе со своими филиалами -- около 26 млрд. долл.
Финансовые ресурсы МБРР складываются из собственного капитала (176,5 млрд. долл. по состоянию на 30 июня 1995г.), получаемой прибыли от операций, а также из средне- и долгосрочных займов на международных рынках капиталов. Часть заемных средств банк получает от центральных банков отдельных стран.
МБРР - международная финансовая организация в структуре ООН, основными задачами которой являются: стимулирование экономического развития стран-членов, содействие развитию международной торговли, поддержание платежных балансов. Средства банка складываются из уставного капитала, образованного путем подписки стран-членов на его акции, заемных средств, ссудных капиталов. Основная деятельность МБРР - предоставление долгосрочных кредитов как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств.
Взносы стран, вступающих в члены Банка, составляют менее 5 процентов бюджета МБРР. Правительства стран-членов покупают акции, количество которых определяется относительным уровнем экономического развития той или иной страны, но оплачивают лишь незначительную часть их стоимости. Неоплаченная часть - это "деньги до востребования" на тот случай, если банк понесет настолько большие убытки, что окажется не в состоянии платить своим кредиторам, хотя такого еще ни разу не происходило. Этот гарантийный капитал может использоваться только для выплат держателям облигаций и не может быть направлен на покрытие административных расходов или предоставление займов.
Членами МБРР могут быть только члены Международного валютного фонда.
Задача МБРР состоит в том, чтобы, содействуя устойчивому развитию, снизить уровень бедности в странах со средним уровнем дохода, а также в более бедных платежеспособных странах, посредством предоставления займов, гарантий и не кредитных услуг, в том числе аналитических и консультационных. МБРР не стремится к извлечению максимальной прибыли, однако, начиная с 1948 года, ежегодно получает чистый доход. За счет прибыли финансируются некоторые виды деятельности в области развития и поддерживается финансовая стабильность, что позволяет привлекать дешевые средства на рынках капитала и предоставлять такие средства заемщикам на выгодных для них условиях
Участники МБРР - 181 государство. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны быть членами Международного валютного фонда (МВФ).
Уставный капитал Банка - около 191 млрд.долл.США. Подписной капитал составил 188,220 млрд.долл.США. Он делится на 1581724 акции, предоставляемые только по подписке. Минимальное число акций, на которые подписывается государство-член, определяется Банком. Квота в МБРР примерно соответствует имеющейся квоте в МВФ.
Доля России в капитале МБРР - 44795 акций (около 5,403 млрд.долл.США - оплачено акций на сумму около 333,9 млн.долл.США) или 2,7 % от общего количества голосов при принятии решений.
международное кредитное учреждение, входящее в пятерку Группы Всемирного банка, созданное для стабилизации мировой финансовой системы, основной целью которого является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем доходов и в кредитоспособных бедных странах, путем предоставления займов, гарантий, а также продуктов для управления риском, аналитических и консультационных услуг
Международный банк реконструкции и развития является международным валютным фондом, обладает высшим рейтингом ААА, входит в пятерку Группы Всемирного банка, его членами являются 188 стран, основными его задачами является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем доходов, оказание помощи в реконструкции и развитии хозяйства государств - членов, путем предоставления займов, гарантий и грантов
Развернуть содержание
Свернуть содержание
МБРР - это, определение
Международный банк реконструкции и развития (МБРР, International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) - это международное кредитное учреждение, основная организация из пяти входящих в Группу Всемирного банка. Создан на конференции Организации Объединенных Наций в Бреттон - Вудсе в 1944 году для помощи в финансировании развивающихся стран в целях повышения уровня жизни населения. 188 государств являются членами Международного банка реконструкции и развития. Членство открыто только для стран, вступивших в Международный валютный фонд (МВФ).
Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development) - это основное кредитное учреждение Всемирного банка.
(МБРР) - это кредитная организация, созданная Организацией Объединенных Наций для содействия в развитии экономики, международной торговли стран - участниц, помощи частным инвестициям, стабилизации мировой финансовой системы. Входит в структуру Всемирного банка.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - это специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учреждённый в соответствии с решениями Международной валютно - финансовой конференции в Бреттон - Вудсе в 1944 г.
Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstraction and Development) - это специализированное агентство, работающее в сотрудничестве с Организацией Объединенных Наций, созданное в 1945 г. с тем, чтобы помогать финансировать послевоенное восстановление и повышение уровня жизни в развивающихся странах путем предоставления займов правительствам или путем гарантий займов, полученных из других источников.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) - это межправительственная кредитно - финансовая организация, осуществляющая следующие задачи: стимулирование экономического развития стран - членов; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балансов.
международная организация, созданная в 1944 г. после конференции в Бреттон - Вудсе с целью стимулирования экономического возрождения и развития.
Международный банк реконструкции и развития - специализированное агентство, работающее в сотрудничестве с Организацией Объединенных Наций, созданное в 1945 г. с тем, чтобы помогать финансировать послевоенное восстановление хозяйства и повышение уровня жизни в развивающихся странах путем предоставления займов правительствам или путем гарантий займов, полученных из других источников.
Международный банк реконструкции и развития - специализированное учреждение ООН, межгосударственная валютно - финансовая организация.
Международный банк реконструкции и развития - один из фиансовых институтов послевоенного периода, целью которого является оказание помощи развивающимся странам в подъеме жизненного уровня населения.
Международный банк реконструкции и развития - международная кредитная организация, представляющая специализированное финансовое учреждение Организации Объединенных Наций, входит во Всемирный банк. Основная деятельность МБРР - предоставление долгосрочных кредитов по относительно низким ставкам (10% годовых) государственным и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств, направление кредитов в развивающиеся страны и в региональные банки для их последующего распределения. МБРР основан в 1945 г., членами банка могут быть только страны, вступившие в Международный валютный фонд (МВФ).
История МБРР
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) основан в 1944 году, в соответствии с договоренностью участников Бреттон - Вудской конференции, в соответствии с договоренностью участников Бреттон-Вудской конференции. 28 стран подписали "Статус соглашения о Международном банке реконструкции и развития", который был разработан на конференции Организации Объединенных Наций по валютно - финансовым вопросам. Соглашение о МБРР, являющееся одновременно и его уставом, официально вступило в силу 27 декабря 1945 г., а реально банк начал функционировать с 25 июня 1946 г.
Расположение МБРР
Штаб - квартира Международного банка реконструкции и развития находится в Вашингтоне.
Цели МБРР
На начальном этапе своего существования Международный банк реконструкции и развития (МБРР) оказывал содействие в послевоенном восстановлении в странах Западной Европы, экономика которых значительно пострадала во время Второй мировой войны. С середины 50 - х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки.
В 1980 - е гг. пересматривается один из основополагающих принципов его кредитной политики - принцип предоставления ссуд почти исключительно под конкретные объекты, и вводится практика предоставления кредитов на структурную адаптацию.
Целью деятельности Международного банка реконструкции и развития (МБРР) является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем доходов и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию путем предоставления займов, гарантий, продуктов для управления риском, аналитических и консультационных услуг.
Официальные цели МБРР: оказание помощи в реконструкции и развитии хозяйства государств - членов путем «содействия капиталовложениям для производственных целей»; поощрение «развития производства в экономически менее развитых странах»; поощрение частных капиталовложений за границей посредством гарантирования займов, предоставляемых частными структурами, или участие в таких займах; предоставление кредитов из собственных или привлеченных средств.
Деятельность МБРР
Основное направление деятельности Международного банка реконструкции и развития - предоставление кредитов для экономического развития.
Предоставление кредитов МБРР
МБРР предоставляет кредиты странам с низкими доходами, являющимся клиентами Банка и доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала. МБРР - самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения и в кредитоспособных бедных государствах.
МБРР не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов МБРР определяются особенностями кредитуемого проекта. МБРР обычно обуславливает предоставление кредитов определёнными условиями. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран - членов. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15 - 20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трёх до пяти лет.
Необходимо подчеркнуть, что банк покрывает своими кредитами лишь 30% стоимости объекта, причём наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь. С середины 80 - х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20%), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15% кредитов банка. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдаёт в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платёжного баланса.
Поддержание малоприбыльных проектов
МБРР поддерживает долгосрочные инвестиции в развитие людских ресурсов, социальную сферу и охрану окружающей среды - области деятельности, которые частные кредиторы в большинстве своем не считают заслуживающими внимания.
Оказание помощи в области образования направляется в первую очередь на обеспечение доступности, высокого качества и равных возможностей в его получении.
Большое внимание уделяется вопросам сохранения чистой и здоровой окружающей среды, проведению по всему миру обширных консультаций для сбора информации, необходимой для разработки экологической стратегии.
Помощь Банка в периоды кризисов
МБРР поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда тяжелее всего приходится бедному населению.
Влияние МБРР на политику
МБРР использует финансовые средства для воздействия и стимулирования принятия основных мер политики и проведения институциональных реформ (таких как реформы системы социальной защиты и борьба с коррупцией).
Гранты МБРР
МБРР оказывает финансовую помощь (в виде грантов, выделяемых из чистой прибыли МБРР) в создании глобальных общественных благ, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всем мире.
Целью грантов является содействие разработке проектов путем стимулирования нововведений, сотрудничества между организациями и участия местных заинтересованных сторон в работе над проектами. В последние годы гранты, финансируемые напрямую, либо управляемые в рамках партнерских отношений, использовались в следующих целях:
Облегчение долгового бремени стран с высоким уровнем задолженности;
Повышение эффективности служб канализации и водоснабжения;
Поддержка программ иммунизации и вакцинации с целю снижения заболеваемости инфекционными болезнями, такими как малярия;
Борьба с пандемией ВИЧ/СПИДа;
Поддержка организаций гражданского общества;
Создание стимулов для сокращения выбросов парниковых газов.
Аналитические и консультационные услуги
Хотя Банк известен прежде всего как финансовое учреждение, одним из наиболее важных направлений, выполняемых им, является анализ проводимой странами политики и разработка соответствующих рекомендаций с целью улучшения социально - экономической ситуации в странах и улучшения условий жизни населения. Большое внимание уделяется исследовательским работам по широкому кругу вопросов, таких как окружающая среда, бедность, торговля и глобализация, и экономическим и отраслевыми исследованиями в конкретных секторах. Банк анализирует перспективы экономического развития страны, в том числе, например, банковский и финансовый сектора, торговлю, проблемы бедности и систему социальной защиты.
Банк использует ресурсы и накопившиеся знания (обширные контакты, богатые знания, информацию и опыт, обретенный за долгую работу во многих странах, над многими проектами, участвуя в процессе развития) для распространения информации между своими клиентами, с тем чтобы они располагали всеми необходимыми знаниями и навыками для решения задач развития и содействия экономическому росту. Результаты анализа, рекомендации и знания передаются странам - клиентам, их правительствам и другим участникам процесса развития, а также обществу в целом.
Банк имеет около 70 региональных и страновых бюро и представительств, в том числе и в России. 188 государств являются членами МБРР. Членство открыто только для стран, вступивших в Международный валютный фонд (МВФ), в то время и на тех условиях, которые определяются банком. Каждая страна - член МБРР должна стать подписчиком его капитала, причем минимальная доля вносимого капитала определяется банком. Россия вступила в МБРР в 1992 году.
МБРР сравним с международным кооперативом, который принадлежит государствам - членам.
Согласно уставу, для принятия наиболее принципиальных, стратегических решений требуется получить не менее 85% голосов акционеров Всемирного банка. Это положение дает возможность США заблокировать принятие не устраивающих их решений.
Уставный капитал МБРР
Уставный капитал МБРР формируется из взносов государств - членов. Первоначально уставный капитал не превышал 10 млрд долл., в 1998 г. он составлял 190,8 млрд долл., а на 30 июня 2009 г. - уже 1574,3 млрд долл., т. е. возрос за весь период почти в 158 раз, и самый стремительный рост пришелся на 2000-е гг.
Размеры взносов определяются в зависимости от экономического и финансового веса каждой страны и пропорциональны ее участию в МВФ. Уставный капитал подразделяется на оплаченный капитал и капитал, который служит в качестве гарантии при получении банком кредита на мировом рынке капиталов. В последние годы совет директоров неоднократно принимал решение об увеличении суммы капитала.
Финансовые средства МБРР
Подавляющую часть ресурсов для предоставления займов (до 95%) Международный банк реконструкции и развития привлекает путем выпуска и размещения на мировых финансовых рынках облигаций, которые приобретаются частными банками и другими кредитно - финансовыми институтами. Облигации банка имеют наивысший рейтинг надежности. МБРР является основным заемщиком на мировых рынках капитала и самым крупным заемщиком - нерезидентом во всех странах, где продаются его ценные бумаги. Таким образом, он играет важную роль посредника в международном перераспределении ссудного капитала.
Основную часть средств, необходимых банку для кредитных операций, объем которых продолжает возрастать, он получает путем заимствования на мировом рынке капиталов. МБРР реализует свои ценные бумаги путем непосредственного их размещения в гос. учреждениях и центральных банках, а также на открытом рынке, где они продаются через инвестиционные, торговые или коммерческие банки. Банк получает займы в различных валютах стран - членов МБРР, но, как правило, они предоставляются в твердой валюте по таким ставкам, которые предлагаются на данном рынке только первоклассным заемщикам. С июля 1982 г. банк прибегает к краткосрочным займам с плавающей процентной ставкой. Он реализует на американском рынке капиталов за доллары дисконтные ценные бумаги. Все чаще банк прибегает к операциям "своп".
Распределение прибыли МБРР
Прибыль, полученная за предшествующий год, либо заносится в общий резерв (от 75 до 80%), либо передается в качестве безвозмездной субсидии Международной ассоциации развития.
Финансирование МБРР кредиторов
Право на финансирование имеют все граждане и компании стран - членов МБРР. МБРР оказывает техническую помощь в осуществлении финансирования. При предоставлении займов всегда предусматривается оплата контрольных служб, а также деятельности по изучению эффективности проекта и хода его выполнения.
Распределение средств МБРР
Для осуществления проектов (создание или совершенствование самостоятельных производственных единиц) должно выделяться не менее 90% средств, и не более 10% могут использоваться для программ (импорт капитального оборудования и сырья в связи с национальными программами развития).
Распределение в зависимости от дохода на душу населения. Распределение займов в зависимости от дохода на душу населения в той или иной стране диктуется дифференциацией заемщиков банка, сокращением средств в распоряжении МАР, а в конечном счете - упором на борьбу с нищетой.
Главный критерий при предоставлении займа заключается в том, чтобы направить его туда, где он даст наибольший эффект с точки зрения программы банка, и при этом учесть мнение заемщика.
Всемирный Банк выступает за искоренение бедности
Получатели средств МБРР
Право на получение займов МБРР имеют:
Развивающиеся государства - члены банка и входящие в них политические единицы;
Государственные учреждения этих стран при гарантиях со стороны государства;
Государственные и частные компании этих стран при гарантиях со стороны государства;
Национальные банки развития, повторно ссуживающие полученные средства для финансирования малых проектов по усмотрению банка.
Eжегодно Банк выдает в кредит от 15 до 20 млрд долл. США на цели финансирования проектов в более чем 100 странах, с которыми он сотрудничает. Эти проекты реализуются в самых разных областях социально - экономического развития - от инфраструктуры до образования, здравоохранения и управления государственными финансами. Разработка финансируемых Банком проектов и надзор за их реализацией осуществляются в рамках проектного цикла, надлежащим образом оформленного в соответствующей документации. Документы, генерируемые в рамках проектного цикла, могут служить ценными источниками для заинтересованных сторон, желающих иметь информацию о проектах, финансируемой Банком, и для предприятий, желающих участвовать в этих проектах.
Стратегия содействия стране
Банк признает, что в прошлом многие усилия по оказанию помощи, в том числе самим Банком, оказывались безуспешными, поскольку задачи определялись самими донорами, а не правительствами стран, которым они старались помочь. В соответствии с проводимой в настоящее время политикой в отношении развития, Банк помогает правительствам руководить процессом подготовки и реализации стратегий развития, будучи уверенным в том, что программы, которые разрабатываются и реализуются странами самостоятельно и пользуются широкой поддержкой заинтересованных сторон, имеют больше шансов на успех.
В странах с низкими доходами Банк использует подход, основанный на Стратегии содействия стране (ССС) и предусматривающий проведение широких консультаций и достижение консенсуса относительно вариантов ускорения развития. На протяжении этого процесса страной разрабатывается национальная стратегия сокращения бедности, составляющая основу, на которой доноры могут лучше координировать свои программы и приводить их в соответствие с приоритетными задачами, стоящими перед страной. Правительство консультируется с широким кругом заинтересованных сторон, одновременно проводя всесторонний анализ проблемы бедности и экономической ситуации в стране. На основе результатов консультаций и анализа правительство определяет для себя приоритетные задачи и устанавливает целевые показатели сокращения бедности на период продолжительностью от 3 до 5 лет. Эти целевые показатели указываются в Документе о стратегии сокращения бедности (ПРСП). После этого Банк и другие организации, оказывающие помощь, приводят свои действия в соответствие с разработанной страной стратегией - самый надежный вариант повышения эффективности развития.
Предварительный план сотрудничества со страной составляется Банком на основе Стратегии содействия стране (ССС), которая применительно к странам с низкими доходами разрабатывается на основе приоритетных задач, сформулированных в Документе о стратегии сокращения бедности. ССС разрабатывается совместно с правительством и другими заинтересованными сторонами. В процессе разработки ССС могут быть использованы результаты аналитической работы, проведенной Банком или другими сторонами в самых разных социально - экономических секторах, таких как здравоохранение, образование, сельское хозяйство, государственные расходы и бюджет, управление государственными финансами и государственные закупки.
Стадия идентификации проекта
Стратегия содействия стране (ССС) представляет собой план содействия стране. В странах с низкими доходами ССС основана на приоритетных задачах, сформулированных в Документе о стратегии сокращения бедности. Цели, сформулированные в ССС, определяют приоритетные задачи программы кредитования и являются полезным источником информации для заинтересованных сторон и предприятий, желающих получить представление о том, в каких секторах и областях деятельности Банк может проводить кредитные операции в будущем. На стадии идентификации Банк сотрудничает с правительствами стран, с тем чтобы определить проекты, которые могут финансироваться в соответствии с согласованными целями развития. Когда проект идентифицирован, группа сотрудников Банка составляет Концептуальный документ по проекту (PCN) - документ для внутреннего пользования, в котором на четырех или пяти страницах вкратце описаны основные элементы проекта, его цель, потенциальные факторы риска, альтернативные сценарии реализации проекта и приблизительные график процесса утверждения проекта.
Стадия подготовки проекта
Эта стадия процесса определяется потребностями страны, с которой сотрудничает Банк, и может занять от нескольких месяцев до трех лет, в зависимости от сложности планируемого проекта. Банк играет вспомогательную роль, по просьбе страны проводя аналитические исследования и предоставляя рекомендации. На протяжении этого периода подробно анализируются, обсуждаются и решаются технические, институциональные, экономические, экологические и финансовые вопросы, касающиеся проекта, в частности, делается заключение о том, существуют ли альтернативные методы достижения целей проекта. Проекты, которые Банк планирует финансировать, должны пройти оценку, с тем чтобы убедиться в том, что они являются приемлемыми с экологической точки зрения (экологическая оценка). Масштабы и параметры экологической оценки зависят от масштабов и потенциального воздействия проекта на окружающую среду.
Стадия экспертизы проекта
За эту стадию процесса отвечает Банк. Персонал Банка оценивает результаты работы, выполненной на стадиях идентификации и подготовки проекта. Для этого они обычно проводят от трех до четырех недель в стране - клиенте. Они составляют для руководства Банка либо Документ об экспертизе проекта (в рамках инвестиционных проектов), либо Программный документ (в рамках кредитования на цели развития), а Группа по вопросам управления финансовой деятельностью оценивает финансовые аспекты проекта. На этой стадии вносятся дополнения и исправления в Информационный документ по проекту (PID). Все эти документы публикуются после утверждения проекта.
Стадия переговоров и утверждения
После того как сотрудники Банка утвердили планируемый проект, Банк и страна, намеревающаяся занять средства, обсуждают данный проект с целью придания ему окончательной формы. Стороны договариваются о сроках и условиях предоставления займа. После этого на рассмотрение Совета директоров представляются Документ об оценке проекта (PAD) или Программный документ (PGD), а также Меморандум Президента и юридическая документация. Соответствующие документы также представляются для окончательного утверждения правительству страны - заемщика. При этом может также требоваться их ратификация кабинетом министров или органом законодательной власти страны. После того как соглашение о займе утверждено обеими сторонами, оно официально подписывается представителями сторон. Как только это произошло, заем или кредит объявляется вступившим в силу, и, когда выполнены соответствующие условия, начинается выделение средств, а соглашение становится доступным для общественности.
Стадия реализации и надзора
За реализацию проекта отвечает страна - заемщик, в то время как Банк отвечает за осуществление надзора. Как только заем утвержден, правительство страны-заемщика, которому Банк оказывает техническую помощь, устанавливает технические требования и оценивает поступившие заявки участников тендера на закупку товаров и услуг в рамках проекта. Банк осуществляет надзор за этой деятельностью, чтобы убедиться в том, что соблюдены надлежащие процедуры закупок. Как только Банк убедился в этом, начинается выделение средств. Группа по вопросам управления финансовой деятельностью в составе Банка осуществляет надзора за финансовыми аспектами проекта, в том числе периодически требует представления прошедших аудиторскую проверку финансовых отчетов.
В конце периода выделения средств по займу (от 1 до 10 лет), Совету Банка в целях ознакомления представляется Отчет о завершении реализации проекта, в котором описываются достижения, проблемы и усвоенные уроки.
Стадия оценки проекта
По завершении проекта, Департамент оценки операционной деятельности Банка проводит аудит с целью сопоставления результатов с первоначально установленными целями. В ходе аудита просматривается отчет о завершении реализации проекта и составляется отдельный отчет. После этого оба отчета представляются Совету исполнительных директоров и правительству заемщика. Эти документы не являются общедоступными.
Работа над проектом может быть прекращена на любой стадии проектного цикла - от подготовки до утверждения. По тем проектам, которые так и не становятся активными, окончательным документом фактически является Информационный документ по проекту.
Формы финансирования МБРР
МБРР осуществляет операции в форме как параллельного, так и смешанного финансирования. При параллельном финансировании каждый кредитор предоставляет средства на отдельную часть проекта на своих собственных условиях. При смешанной же форме каждый из участников финансирует весь проект в целом в пределах своей доли. В 1983 г. МБРР ввел новые формы финансирования, позволяющие банкам в дополнение к займам, непосредственно предоставленным ими на осуществление проекта, участвовать в коммерческих займах. Такие займы предоставляются из 15 - 20% годовых, при этом срок их погашения значительно увеличивается по сравнению с обычными рыночными условиями. Заемщик начинает с выплаты долга коммерческим банкам, и лишь после того, как часть их кредита полностью погашена, он начинает выплачивать суммы, причитающиеся МБРР. Банк может продать свою часть займа частным кредиторам по мере его амортизации. Он может также предложить свое условное участие в последнем этапе погашения займа, предоставленного на рыночных условиях. Возможны также гарантии со стороны Всемирного банка последних этапов погашения частного кредита без его непосредственного участия.
МБРР использует следующие формы финансирования:
Обычные займы (первое окно, по текущим рыночным процентным ставкам;
Глобальные займы фин. учреждениям, занятым в сфере развития;
Субсидии и безвозмездные субсидии;
Предоставление гарантий.
Банк не участвует в специальных займах (которые предоставляются по линии МАР), не вкладывает средства в акционерный капитал или в капитал с повышенным уровнем риска (в отличие в обоих случаях от МФК), не участвует в лизинге и в процентном субсидировании.
Условия кредитования МБРР
Условия предоставления кредитов могут быть различными:
Cумма, выделяемая на один проект - не менее 2 - 3 млн долларов, верхний предел не устанавливается;
Доля МБРР - не менее 1 - 2 млн долларов. Максимальная сумма уставом не определена, но фактически составляет 200 млн долларов;
Средний объем участия - от 50 до 70 млн долларов, или 1/3 стоимости проекта;
Сроки погашения - от 15 до 20 лет, включая 4 - 5 - летний льготный период.
Процентные ставки МБРР по кредитам
Правительство страны, получающей заем, должно давать соответствующие гарантии. Другие условия предполагают выплату основной суммы равными полугодовыми взносами, выплату процентов раз в полгода, досрочное погашение займа карается штрафными санкциями. Валютой займов являются доллары США, но погашение производится в той валюте, в которой они были фактически предоставлены. Чтобы уменьшить риск заемщиков, банк создал для них валютный пул и принимает выплату процентов в одной валюте, независимо от того, в какой валюте был предоставлен заем. На долю заемщиков приходится от 10 до 60% стоимости проекта.
Позиции облигаций МБРР
Привлекательность облигаций МБРР для других учреждений объясняется следующими условиями:
Банк никогда не допускал просрочки платежей и не терпел ущерба по займам, а также никогда не пересматривал сроков выплаты;
Задолженность банка имеет долгосрочный характер и составляет (по состоянию на 1980 г.) менее 6% общей стоимости всех фондов, задолженности банку и уставного капитала;
Та часть капитала, которая вносится странами - членами банка по требованию, находится в руках правительств этих стран, и это фактически служит гарантией для держателей облигаций, что эти средства не будут истрачены на посторонние цели.
Резюме. Всемирный банк, строго говоря, не является банком в обычном смысле этого слова, поскольку в результате его займов возникают производные депозиты заемщиков. Если банк не может брать или не берет взаймы, то он не может и давать в долг. Банк прибегает к займам на финансовых рынках, чтобы финансировать свои займы развивающимся странам.
Заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, имеющие хоть какой-то доступ к частным рынкам капитала. Некоторые страны, имеющие низкие показатели доходов в расчете на душу населения и получающие кредитные ресурсы от МАР, являются достаточно кредитоспособными для получения определенных ресурсов от МБРР. Эти страны называют “смешанными заемщиками”. Даже если не считать займы, предоставленные МБРР смешанным заемщикам, целых 25 процентов населения, живущего менее чем на 1 доллар США в день, проживает в странах, являющихся заемщиками МБРР. МБРР оказывает важную помощь в процессе сокращения бедности, обеспечивая доступ к кредитным ресурсам в более значительных объемах, на выгодных условиях, с более длительными сроками погашения и на более устойчивой основе, чем на рынке капитала.
Показатели работы МБРР по секторам
Стандартный набор основных показателей по секторам используется с 1 июля 2009 года. Полученные данные являются предварительными, однако первые результаты обнадеживают, свидетельствуя о том, что проекты, финансируемые в рамках МАР - 14 и МАР - 15, уже способствовали достижению важных результатов.
Сектор - образование
Аттестовано более 1 миллиона учителей для преподавания в начальной школе. Построено или восстановлено более 600 000 дополнительных учебных помещений.
Сектор - здравоохранение
В сфере здравоохранения, питания и народонаселения, более 11 миллионов человек получили доступ к базовым услугам. Подготовлено около 450 000 медицинских работников. Построено, модернизировано и/или оснащено более 2 500 медицинских учреждений. Почти 13 миллионов детей прошли иммунизацию и около 8 миллионов получили дозу витамина А. Закуплено и роздано населению около 28 миллионов обработанных инсектицидами защитных сеток в рамках мероприятий по профилактике малярии. Более 28 500 взрослых и детей, являющихся носителями ВИЧ, прошли лечение в рамках программ комплексной антиретровирусной терапии.
Сектор - автодорожный транспорт
Построено или восстановлено около 3 790 км сельских и 1 900 км более крупных дорог.
Сектор - водоснабжение
Почти 6,8 миллионов человек, проживающих в районах реализации проектов, получили доступ к благоустроенным источникам водоснабжения. Построено или восстановлено около 11 600 пунктов водоснабжения на местном уровне. Водопровод проведен почти в 334 000 домов, и еще 157 000 водопроводных систем восстановлено. Оказывается поддержка почти 1 280 предприятиям коммунального обслуживания, действующим в сфере водоснабжения.
В дополнение к МБРР были созданы следующие финансовые институты: Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация, Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций, Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Все эти финансовые институты работают в тесном взаимодействии, образуя Группу Всемирного банка.
Состав Группы Всемирного Банка
Группа Всемирного банка, или Всемирный банк, ВБ (World Bank, WB), - это международная кредитно-финансовая структура, предназначенная для предоставления кредитов государствам-членам.
Всемирный банк - многостороннее кредитное учреждение, состоящее их пяти тесно связанных между собой институтов, общей целью которых является повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощи развитых стран.
В ее состав входят: Международный банк реконструкции и развития, МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD); Международная ассоциация развития, МАР (International Development Association, IDA); Международная финансовая корпорация, МФК (International Finance Corporation, IFC); Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, МАГИ (Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA); Международный центр по урегулированию инвестиционных споров, МЦУИС (International Centre for Settlement of Investment Disputes, ICSID). Первые три организации играют роль банков развития, две оставшиеся призваны стимулировать приток иностранных инвестиций в развивающиеся страны и государства с формирующимся рынком. Деятельность всех этих структур направляется единой стратегией, но при этом каждая из них выполняет свои специфические функции.
МБРР (Международный банк реконструкции и развития)
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является первой кредитной организации в составе Всемирного банка. МБРР был учрежден в 1944 году в качестве самостоятельной организации, которая предоставляет займы и консультационные услуги странам со средним уровнем дохода и кредитоспособным странам, его задачей является предоставление кредитов для экономического развития.
МАР (Международная ассоциация развития)
Международная ассоциация развития (МАР) является одной из организаций Всемирного банка, которая оказывает помощь беднейшим странам мира. Деятельность учрежденной в 1960 году МАР направлена на сокращение масштабов бедности посредством предоставления займов (называемых “кредитами”) и грантов для реализации программ ускорения экономического роста, сокращения неравенства и улучшения условий жизни населения.
МАР дополняет деятельность Международного банка реконструкции и развития (МБРР). МБРР и МАР имеют общие персонал и штаб - квартиру и при оценке проектов применяют одни и те же строгие стандарты.
МАР является одним из крупнейших источников помощи для 82 беднейшей страны мира, 40 из которых находятся в Африке, а также крупнейшим источником донорских средств, обеспечивающих базовые социальные услуги в этих странах. Финансируемые МАР операции помогли изменить к лучшему жизнь свыше 2,5 миллиарда человек, большинство из которых живут менее чем на 2 доллара США в день.
МАР предоставляет кредиты на льготных условиях. Это означает, что кредиты МАР выдаются под нулевой или очень низкий процент сроком более чем на 25 - 40 лет и предусматривают льготный период от 5 - 10 лет. МАР также предоставляет гранты странам, которым угрожает кризис задолженности.
Помимо предоставления льготных кредитов и грантов, МАР также ведет большую работу в области облегчения бремени задолженности в рамках Инициативы в отношении долга бедных стран с высоким уровнем задолженности (HIPC) и Инициативы по облегчению бремени задолженности на многосторонней основе (MDRI).
За время своего существования МАР оказала поддержку 108 странам.
МФК (Международная финансовая корпорация)
Международная финансовая корпорация (МФК) является одной из организаций Группы Всемирного банка и крупнейшим учреждением в области глобального развития, которое работает исключительно с частным сектором развивающихся стран.
Созданная в 1956 году, МФК находится в собственности 184 стран - членов, которые совместно определяют ее политику. Деятельность Корпорации в более чем 100 развивающихся странахпозволяет компаниям и финансовым учреждениям на формирующихся рынках создавать рабочие места, обеспечивать налоговые поступления, совершенствовать корпоративное управление и улучшать экологические показатели деятельности, а также содействовать местным сообществам.
Видение МФК: люди должны иметь возможность преодолеть бедность и изменить свою жизнь к лучшему.
Стратегические приоритеты МФК:
Заострить внимание на рынках с повышенным уровнем риска;
Решать связанные с изменением климата проблемы и обеспечиватьэкологическую и социальную устойчивость;
Устранять препятствия для развития частного сектора в сфере инфраструктуры, здравоохранения, образования, а также в системе поставок продовольствия;
Развивать местные финансовые рынки;
Строить долгосрочные клиентские отношения в странах с формирующейся рыночной экономикой.
МАГИ (Междунар - е агентство по гарантир - ю инвестиций)
Международное агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Основано в 1988 году. Цель агентства - поощрение иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками.
МАГИ предлагает инвесторам гарантии от некоммерческого риска, дает рекомендации правительствам входящих в нее развивающихся государств по разработке и проведению в жизнь экономической политики, программ и правил, связанных с иностранными инвестициями, содействует диалогу между мировым деловым сообществом и правительствами заинтересованных стран по проблемам капиталовложений.
В Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) в настоящее время входит 158 государств - членов, включая Россию. Местопребывание - Вашингтон.
Источник финансирования - уставный капитал (948 млн. долл.), который обеспечивает предоставление гарантий на сумму 745 млн. долларов США.
Агентство предоставляет выбираемым им инвесторам гарантии (покрывающие до 90% общего объема инвестиций) сроком на 15 - 20 лет на инвестиции в государствах - членах (развивающихся странах) от некоммерческих рисков, т.е. обеспечивает своего рода страхование от политических, экономических и иных видов рисков (экспроприация или аналогичные меры, трансферт валютных средств, нарушение договоров вследствие принятия правительством нормативных актов, война и гражданские беспорядки, революции и т.п.).
МАГИ предлагает консультативные и рекламные услуги через Департамент политических и консультативных услуг. Через Консультативную службу по иностранным инвестициям, работающую совместно с МБРР и МФК. Агентство помогает государствам - членам разрабатывать политику и развивать инфраструктуру, необходимые для привлечения прямых иностранных инвестиций.
МЦУИС (Междунар - й центр по урегулир - ю инвест споров)
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 году. Он содействует увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами.
МЦУИС является автономной международной организацией, учрежденной в соответствии с Конвенцией об урегулировании инвестиционных споров между государствами и гражданами других государств с более чем ста сорока государств - членов. Основная цель МЦУИС является предоставление возможности для примирения и арбитража международных инвестиционных споров.
Конвенция МЦУИС представляет собой многосторонний договор составленный вице - президентами Международного банка реконструкции и развития (Всемирный банк). Он был составлен 18 марта 1965 года и вступил в силу 14 октября 1966 года.
Конвенция стремились снять основные препятствия для свободных международных потоков частных инвестиций, исходящих от некоммерческих рисков и отсутствие специализированных международных методов урегулирования инвестиционных споров. МЦУИС был создан как беспристрастный международный орган с предоставлением средств для разрешения правовых споров между имеющих право сторон, путем согласительных или арбитражных процедур. Обращение к ICSID объектов всегда происходит с согласия сторон.
МЦУИС играет важную роль в области международных инвестиций и экономического развития.
Сегодня МЦУИС считается ведущим международным арбитражным учреждением, осуществляющим урегулирование споров между инвесторами и государством.
Струтура руководства Всемирного банка
Высшим руководящим органом Всемирного банка является Совет управляющих, который состоит из министров финансов или руководителей центральных банков государств - членов. Его сессии, на которых принимаются наиболее важные решения, определяющие политику банка, проводятся один раз в год и проходят совместно с заседаниями Совета управляющих МВФ.
Исполнительный орган - совет директоров (директорат). Совет директоров осуществляет общее руководство Всемирным банком, включая утверждение всех займов и гарантий, а также принятие других решений, относящихся к функционированию банка. Президент Всемирного банка избирается советом директоров на пятилетний срок и может быть переизбран неограниченное число раз. Он председательствует на заседаниях директората и отвечает за руководство текущей деятельностью банка.
Повседневная деятельность Всемирного банка осуществляется под руководством президента, высшего руководства организации и вице - президентов, отвечающих за конкретные регионы, сектора, направления деятельности и выполняющих конкретные функции.
Источники текстов, картинок и видео
ru.wikipedia.org - свободная энциклопедия
en.wikipedia.org - свободная энциклопедия
web.worldbank.org - данные о развитии в странах по всему миру
worldbank.org - группа Всемирного банка
dic.academic.ru - словари а энциклопедии
vedomosti.ru - ежедневная деловая газета «Ведомости»
banki.ru - финансовый информационный портал
madan.org.il - научный портал
psainath.files.wordpress.com - блог - платформа
odiplom.ru - дипломный, курсовые, рефераты
rusrand.ru - центр научной и политической мысли и идеологии
en.wikipedia.org - энциклопедия на английском языке
smotri.com - видеохостинг
youtube.com - популярнейший видеохостинг
google.ru - крупнейшая поисковая система в мире
translate.google.ru - переводчик от поисковой системы Гугл
yandex.ru - крупнейшая поисковая система в Российской Федерации
wordstat.yandex.ru - сервис от Яндекса позволяющий анализировать поисковые запросы
video.yandex.ru - поиск видео в интернете черег Яндекс
images.yandex.ru - поиск картинок через сервис Яндекса
maps.yandex.ru- карты от Яндекса для поиска мест описываемых в материале
Ссылки на прикладные программы
windows.microsoft.com - сайт корпорации Майкрософт, создавшей ОС Виндовс
office.microsoft.com - сайт корпорации создавшей Майкрософт Офис
chrome.google.ru - часто используемый браузер для работы с сайтами
hyperionics.com - сайт создателей программы снимка экрана HyperSnap
getpaint.net - бесплатное программное обеспечение для работы с изображениями
Создатель статьи
vk.com/id1797151 - профиль ВКонтакте
facebook.com/profile.php?id=100001616589610 - профиль в Фейсбук
twitter.com/LediMarinka - профиль в Твитере - профиль в Твитере
my.ya.ru/mar-karpovich - профиль на Ми Яндекс Ру
livejournal.com/profile?userid=70907276&t=I - блог в Живом Журнале
my.mail.ru/mmm-ka - профиль на Мой Мир @ Майр Ру
plus.google.com/116800971298807778458/posts?hl=ru - профиль на Гугл+
liveinternet.ru/users/5598936/profile - блог на ЛайвИнтернет
blogger.com/switch-profile.g?switchProfileSource=3&continue - блог на Блогерге
linkedin.com/profile/view?id=280735180&trk=nav_responsive_tab_profile - профиль в ЛинкДин
Целями деятельности МБРР являются:
1)оказание помощи в реконструкции и развитии территорий стран-членов путем содействия в осуществлении капиталовложений на промышленные цели, в том числе на восстановление экономики, разрушенной или пострадавшей в результате войны, реконверсии производственных мощностей для мирных нужд, а также стимулирование развития производственных мощностей и ресурсов менее развитых стран;
2)оказание содействия в осуществлении частных зарубежных инвестиций путем предоставления гарантий или участия в займах, а также иных инвестиций частных лиц; в случае недостаточности частного капитала пополнение частных инвестиций путем предоставления на приемлемых условиях финансирования на производственные нужды из собственного капитала, а также из фондов, созданных за счет других его ресурсов;
3)содействие перспективному сбалансированному развитию международной торговли и поддержание равновесия платежных балансов посредством стимулирования международных инвестиций с целью развития производственных ресурсов стран-членов, что способствует повышению производительности, жизненного уровня и улучшению условий труда на их территориях;
4)организация займов или предоставление гарантий займов в связи с международными займами через иные каналы в целях обеспечения приоритета более полезным и неотложным проектам независимо от их масштабов;
5)осуществление операций с учетом влияния международных инвестиций на условия деловой активности на территориях стран-членов, а в первые послевоенные годы - оказание содействия в плавном переходе от военной экономики к экономике мирного времени.
При принятии всех своих решений Банк руководствуется вышеизложенными целями.
Руководство деятельностью МБРР осуществляет Совет управляющих, куда входят представители высшего менеджмента финансовых служб или центральных банков стран-участниц. Следует отметить, что собрания Совета МБРР и МВФ проходят совместно, раз в год. Исполнительным органом Банка является директорат, или Совет исполнительных директоров, состоящий из 24 членов. Пять крупнейших акционеров (Соединенные Штаты Америки, Франция, Германия, Япония Великобритания) назначают своего исполнительного директора напрямую, остальные государства представлены 19 директорами, выбираемыми группой стран (избирательных округов). Такие страны, как РФ, Китай и Саудовская Аравия, самостоятельно формируют один избирательный округ. Остальные государства объединены в многосторонние избирательные округа. Исполнительные директора собираются на заседания дважды в неделю. Они принимают все важнейшие решения: утверждают займы и гарантии, новые стратегии, административный бюджет, стратегии помощи странам-заемщикам и т.д.
Существует положение, по которому участницами Всемирного банка могут быть только те страны, которые вступили в МВФ и выполняют валютно-финансовые требования этой организации. Крупнейший участник Банка - США (17% всех голосов). Россия имеет 1,8%. Президентом Банка, избираемым каждые пять лет, традиционно является гражданин США.
Ресурсы МБРР складываются из двух основных источников. В первую очередь, это уставный фонд, образованный за счет продажи акций странам-участницам, который сегодня составляет 175 млрд долл. Эта сумма подтверждает, что МБРР является крупнейшим институтом в мире. Необходимо отметить, что оплаченная часть акционерного капитала банка составляет лишь 9%, а остальная часть паевого взноса может быть затребована банком лишь в случае возникновения непокрытых срочных обязательств.
Второй источник, формирующий пассивы, - это внешние заимствования. МБРР эмитирует облигационные займы, размещая их на мировых финансовых рынках (более чем в 100 странах мира). Данные облигации имеют высшую категорию надежности (ААА), так как гарантируются правительствами стран-участниц суммой объявленного паевого взноса в уставный фонд Банка.
Другим способом заимствования является прямая продажа МБРР своих векселей правительствам или центральным банкам ряда развитых стран.
Кредитная деятельность Банка достаточно масштабна и имеет целью стимулировать развитие частного бизнеса. При этом каждый из входящих во Всемирный банк кредитных институтов имеет некоторую специфику в проведении собственных операций. До принятия решения о кредитовании, о заемщике собирается вся необходимая информация, для чего группа экспертов Всемирного банка анализирует состояние экономики страны потенциального заемщика. Миссия экспертов вырабатывает рекомендации национальному правительству, затрагивающие, как правило, не только экономическую, но и социальную, политическую стороны жизни общества. Кредитование осуществляется лишь в случае согласия правительства страны-заемщицы принять данные рекомендации к внедрению. Если же рекомендации не приняты, государство не только не получит кредит Всемирного банка, но рискует быть отвергнутым также МВФ и основными странами-донорами. Это объясняется тем, что Всемирный банк председательствует в целом ряде международных кредитных союзов.
В своей кредитной деятельности МБРР ориентируется на бедные страны, в которых доля валового продукта на душу населения превышает 1445 долларов. Срок кредитования составляет 15-20 лет, при этом первые пять лет - льготный период. Объекты кредитования МБРР с течением времени менялись. Первые десятилетия предоставлялись на развитие транспорта, электроники, на проекты по модернизации мелкотоварного сельскохозяйственного производства. Начиная с середины 70-х гг. при выделении ресурсов все более усиливается социальная направленность. Теперь к кредитуемым объектам принадлежат образование, здравоохранение, охрана окружающей среды.
С начала 90-х гг. XX в. серьезное внимание уделялось проведению мероприятий по приватизации государственного имущества. Данные кредиты должны были помочь странам бывшего социалистического лагеря с наименьшими проблемами реструктурировать национальную экономику и трансформировать ее в мировое экономическое хозяйство. При этом решалась глобальная и перспективная задача - подготовить страну к приему частных инвестиций, создать условия для притока иностранных капиталов.
Средства МБРР вкладываются в первую очередь в те сферы, куда капитал поступает очень неохотно или вообще не поступает. Таким образом, эти кредитные вливания не конкурируют с иными источниками финансирования, а дополняют общий финансовый поток. Само кредитование происходит косвенно. МБРР выбирает в кредитуемой стране группу коммерческих банков и назначает их уполномоченными. Средства выделяются именно этим банкам, которые в свою очередь кредитуют непосредственных заемщиков.
Основными функциями Международного банка реконструкции и развития (МБРР) являются:
1. Инвестиционная деятельность в развивающихся странах по следующим направлениям:
Здравоохранение
Образование
Окружающая среда
Реформы экономики
2. Аналитическая и консультационная деятельность по экономическим вопросам;
3. Посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.
Взносы в капитал МБРР оплачиваются лишь в размере 7% подписного капитала, а 93% служат гарантийным фондом, который используется в качестве обеспечения эмиссии облигаций Банка на мировых рынках. Размер квот определяется по принципу МВФ. Банк получает прибыль более 1млрд.долл. в год.
В отличие от займов МВФ большинство займов МБРР – долгосрочные (15-20лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно изучают экономику и финансы стран - заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.
МБРР, как и МВФ, предоставляет не только стабилизационные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, направленных на структурные реформы в экономике). Их деятельность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Причем членом МБРР может стать только член МВФ.
Специализированными организациями МБРР являются:
Международная ассоциация развития (создана в 1960г.) – предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 65-40лет наименее развитым странам – членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 34% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов – поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности МАР заключается в координации деятельности с МБРР и совместном кредитовании проектов. Тем самым совмещаются потоки льготных государственных кредитов как формы экономической помощи и более дорогих частных ссудных капиталов;
Международная финансовая корпорация (создана в 1956г.) – стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от 3 до 7 лет);
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (создано в 1988г.) – осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.
Всемирный банк
После организации в 1945г. Всемирный банк являлся одним учреждением – Международным банком реконструкции и развития (МБРР).
В дальнейшем было образовано еще три подразделения (филиала): Международная финансовая корпорация (МФК) – в 1956г.; Международная ассоциация развития (МАР) – в 1960г.; многостороннее агентство по гарантированным инвестициям (МАГИ) – в 1988г. у этих подразделений различные направления деятельности, собственные уставы и состав своих участников. Однако Президент МБРР одновременно руководит также каждым подразделением.
МБРР и его подразделения формируют группу Всемирного банка с центром в Вашингтоне (США). МБРР как родоначальника и основу этой группы часто также именуют Всемирным банком.
МБРР организован по решению Бреттон-Вудской конференции ООН по валютно-финансовым вопросам в 1944г. вместе с МВФ как специализированное, независимое в решениях от ООН учреждение.
Члены Банка согласно его Уставу только государства, вступившие в МВФ, которых сейчас насчитывается более 180.
Задача Банка – поощрение экономического развития, межнациональной торговли, выравнивание платежных балансов. С начала своей работы Банк ежегодно имеет прибыль, хотя это и не основная его цель.
Главные принципы работы Банка:
1) выдача займов только для эффективных проектов в целях экономического развития государства- заемщика;
2) решение о выдаче ссуды выносится только из экономических предпосылок и соотносится с уровнем вероятности его возвращения;
3) ссуды выдаются под гарантии правительств государств-ссудозаемщиков;
4) применение займов не ограничивается издержками в каком-то одном государстве – участнике;
5) президент и персонал должны руководствоваться интересами Банка, а не каких-то органов, в частности правительств своих государств.
До середины 1950хх гг. Банк поощрял хозяйства западноевропейских государств, пострадавших от Второй мировой войны. Потом кредитная политика изменилась, и сейчас значительная часть ссуд выдается развивающимся государствам Европы, Азии, Африки и Америки. Изменилась целевая структура кредитов, увеличилась относительно индустриального сегмента доля кредитования сельского хозяйства, здравоохранения и пр. в настоящее время Банк пытается решить проблемы внешних долгов развивающихся государств.
Банк - более крупное учреждение, чем другие родственные, даже МВФ. За период функционирования по 1993г. МБРР и МАР взяли обязательства в форме займов на сумму 313 млрд. долл. США, в то время как МВФ – 152 млрд. долл. Исполняя совершенно разные функции, Банк и МВФ, будучи партнерами, взаимно дополняют друг друга.
В отличие от МВФ, который, осуществляя надзор и стабилизацию межнациональной валютной системы, осуществляет все виды финансирования любых государств- членов, Банк кредитует только развивающиеся государства, стимулируя их долгосрочное экономическое развитие исключительно из экономических, а не политических предпосылок.
Банк использует. Кроме взносов членов, заемные ресурсы межнационального рынка ссудных капиталов через эмиссию и реализацию облигаций и других обязательств, а также выдает долгосрочные ссуды государственным и частным хозяйствующим субъектам под гарантии правительств их стран до 15-20лет по процентным ставкам, более низким, чем у частных кредитных учреждений. Банк гарантирует частные инвестиции, а также консультирует правительства государств для содействия увеличению эффективности хозяйства.
Операции Всемирного банка
Для привлечения средств Банк реализует облигации и другие ценные бумаги пенсионным фондам, страховым компаниям, корпорациям, другим кредитным организациям, а также населению многих государств. Эмитируемые им ценные бумаги – самые надежные на рынке ценных бумаг, поэтому Банк привлекает средств на самых приемлемых условиях.
В 1989г. Банк разместил глобальные облигации на 1,5млрд. долл. США. Эти ценные бумаги, номинированные в долларах, одновременно выпускались в Нью-Йорке, Лондоне и токи как внутренние фондовые ценности и оказались очень привлекательными из-за высокой надежности и ликвидности.
Для привлечения ресурсов Банк начиная с 1982г. активно проводит также программу валютных свопов – обмена одной валюты на другую с обязательством обратного обмена через конкретный период.
Также источники средств – капитал и нераспределенная прибыль. Соотношение собственных и заемных средств выдерживается Банком с существенным запасом.
Банк прямо финансирует развивающиеся государства как для изменения их финансовой политики, так и для осуществления отдельных мероприятий. Впервые годы работы приоритетным являлось кредитование крупных индустриальных проектов, строительство дорог, мостов, линий электропередач и др. В современных условиях увеличивается кредитование социальных программ, в частности, повышения жизненного уровня и производственной квалификации граждан, здравоохранения, а также развития малого бизнеса. Банк также выдает стабилизационные займы для преодоления последствий кризисов.
Банк проводит долгосрочное кредитование по плавающим процентным ставкам, размер которых измеряется издержками на его собственные заимствования и в последний период находится в пределах 7,5% годовых.
Банк кредитует только в валютах, в которых сам получает заемные ресурсы, снижая тем самым свои риски, связанные с изменениями курсов валют.
Осуществляя кредитование, Банк до последнего времени брал плату в размере 0,75% суммы, не освоенной должником, за резервирование суммы кредитной линии, которая с 1989г. снизилась до 0,25%. В 1993г. была также уменьшена на 0,25% ставка для дисциплинированных ссудозаемщиков, часть которых сейчас достигает более 70%.
В результате своей деятельности Банк стабильно имеет прибыль, которая в последний период превышает 1 млрд. долл. В год и применяется, как правило, на развитие и совершенствование его функционирования, т.к. Банк не платит дивидендов государствам-членам.
Система Международного банка реконструкции и развития
МБРР был создан по инициативе США одновременно с МВФ в 1944 г. и функционирует в паре с Фондом. Первоначальной задачей МБРР было восстановление после войны путем интенсивного кредитования экономики Европы, поскольку США нуждались в рынках сбыта и оплоте западной цивилизации. В последующем деятельность МБРР была постепенно переориентирована на развивающиеся страны. МБРР предоставляет инвестиционные кредиты и тем самым функционирует на стыке международных финансовой и инвестиционной систем. В 1969 г. Советом управляющих МБРР был принят специальный документ "Общие условия заключения кредитных соглашений и соглашений о гарантиях".
МБРР заключает с государствами-членами следующие, в частности, виды соглашений:
- соглашения о гарантиях, в которых Банк гарантирует размещение инвестиций;
- соглашения о распределении доли участия в инвестиционных проектах;
- соглашения о предоставлении крупных кредитов развивающимся странам, например, для строительства объектов в этих странах.
Структура и порядок формирования руководящих органов МБРР – такие же, как и в МВФ. В компетенцию Исполнительного совета Банка входит принятие решений о предоставлении кредитов в каждом конкретном случае. МБРР также имеет статус специализированного учреждения ООН.
В систему МБРР на правах его филиалов входит целый ряд международных организаций: Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (МАР), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) и др.
Правовой статус МБРР не позволяет инвестировать собственные средства в экономику развивающихся стран и напрямую участвовать в кредитовании частных предприятий, приобретать их акции. В связи с этим в 1951 г. был выдвинут проект создания МФК с целью предоставления долгосрочных кредитов в частный сектор развивающихся стран. В 1954 г. ГА ООН на IX сессии приняла резолюцию с поручением Банку составить проект соглашения об учреждении МФК и представить его государствам – членам МБРР. Сессия МВФ и МБРР в Стамбуле в 1955 г. приняла решение о создании МФК в качестве филиала МБРР. Соглашение о МФК, заключенное посредством процедуры принятия, вступило в силу 25 июля 1956 г.
В 1960 г. на правах филиала МБРР была создана МАР – специализированное учреждение ООН, главная задача которой обеспечить льготное кредитование и экспорт частных инвестиций в развивающиеся и наименее развитые государства. Средний срок кредитов МФК – 15 лет, МАР – 35–50 лет.
И МФК, и МАР действуют как крупные акционерные предприятия, имеют уставной капитал; принятие решений основано на системе "взвешенных голосов". По своей сущности это организации, которые обеспечивают различными – мягкими и приемлемыми – формами экспансию капитала развитых государств в развивающиеся.
В последние десятилетия обе организации развернулись в сторону государств с переходной экономикой.
Банк международных расчетов и международная банковская система
В XX в., особенно в его второй половине, в мире сложилась международная банковская система. Банки всех стран мира связаны друг с другом наиболее тесно. Именно через банковские каналы происходит обслуживание внешнеторговых сделок, осуществляются валютные, платежно-расчетные и иные банковские операции. Банки – главные поставщики финансовых услуг.
Оказалось, что банковской системой тоже надо управлять посредством институциональных и нормативных механизмов. Обнаружилась проблема нестыковки внутренних законов о банках, норм межбанковского общения и банковских правил обслуживания клиентов. Все это объективно потребовало интернационализации всей банковской проблематики, гармонизации и унификации законодательства о банках, выработки на международном уровне единых правил деятельности банков в разных странах, общих критериев и стандартов контроля за банками со стороны государств.
Можно выделить два главных направления интернационализации различных сторон банковской деятельности: 1) создание общих правил применительно к отдельным видам финансовых инструментов и банковских операций (например, чекам); 2) выработка единых требований к банкам и стандартов их деятельности в целях обеспечения надежности и стабильности банковской системы, эффективности государственного контроля за ней.
В 1930 г. центральные банки ведущих государств мира создали международную организацию – Банк международных расчетов (БМР). Правовым основанием для этого явилось Гаагское соглашение центральных банков пяти государств, а также конвенция между ними и Швейцарией о штаб-квартире БМР в Базеле. Сегодня участниками БМР являются центральные банки 60 государств. Центральный банк РФ участвует в БМР с 1996 г. БМР сотрудничает с МВФ.
С созданием БМР формально-юридический характер приобрели регулярные встречи представителей центральных банков ведущих стран мира. Появились процедурные правила. Были образованы комитеты, в частности по банковскому надзору; по глобальной финансовой системе; по платежным и расчетным системам. Наиболее известен сегодня созданный под эгидой БМР в 1974 г. Базельский комитет по банковскому надзору и банковскому регулированию (Basel Committee on Banking Regulations and Supervisory Practicies), впоследствии переименованный в Базельский комитет по банковскому надзору.
Статус БМР в Гаагском соглашении 1930 г. определен как акционерное предприятие (корпорация), уставной капитал которого первоначально был распределен между ограниченным числом центральных банков (в основном европейских). В этом качестве БМР выполняет функции агента центральных банков-участников: осуществляет депозитные операции и переводы, обеспечивает взаимные расчеты, в том числе на многосторонней основе, размещает валютные резервы государств на мировых финансовых рынках, покупает и продает иностранную валюту, золото, ценные бумаги (включая государственные, например казначейские векселя США), предоставляет кредиты центральным банкам-участникам. Органами БМР являются: Совет директоров (он из своего состава избирает председателя Банка) и общее собрание акционеров.
Интересно, что БМР не вправе обслуживать правительства государств-участников: открывать им счета, предоставлять ссуды. БМР не имеет права также осуществлять операции с недвижимостью, приобретать контроль над предпринимательскими структурами, открывать текущие счета.
Двойная природа центральных банков сказалась и на статусе БМР. С одной стороны, для него характерны черты межгосударственной структуры, международной организации сотрудничества; с другой – хозяйственного предприятия, коммерческого банка (с ограниченной правосубъектностью по сравнению с ними). Следовательно, БМР – это международная организация "особого рода". Взаимодействие центральных банков в рамках БМР – это преимущественно международные, публичные отношения.
В Комитете БМР по банковскому надзору были сосредоточены вопросы надзора за банковскими операциями за рубежом, их капитализации. От капитализации, состояния активов банков зависят риски, возможности банковских банкротств и кризисов. Банкротство даже одного крупного банка сильно ударяет по всей международной банковской системе. Комитет взял на себя выработку общих стандартов банковского регулирования, в основу которого положены два главных принципа: ни один иностранный банк не должен быть вне сферы национального надзора; надзор должен быть адекватным (необходимым и достаточным). Главная забота Комитета – выработать правила, повышающие надежность банков, прогнозируемость их работы.
В 1987 г. в рамках Комитета завершилась многолетняя работа по гармонизации нормативных актов, касающихся банковского надзора и требований к банковским активам (банковскому капиталу). В 1988 г. был принят документ, получивший неофициальное название "Соглашения по адекватности капитала" (по другой версии – "Соглашение по достаточности капитала"), но известного как "Базель-I". Нормы "Базель-1" применяются более чем в 100 государствах.
Соглашение установило определенные правила для коммерческих банков, например:
- они обязывались делать отчисления капитала на случай наступления рисков в активных операциях;
- они должны были для осуществления обычных кредитных операций резервировать 8% от суммы всех банковских активов.
Все это повышало устойчивость каждого отдельного банка и всей национальной банковской системы в целом. Государства (центральные банки) обязаны были проводить выработанные правила в жизнь, в том числе и во внутреннее законодательство своих стран.
Комитет обратил также внимание, что картину достаточности банковского капитала могут исказить разные режимы налогообложения, поэтому он указал: "Сближение режимов налогообложения, хотя и желаемо, лежит вне компетенции Комитета".
Правовая природа документа под названием "Базель-1" также вызывает много вопросов и споров; единой точки зрения на суть и содержание норм, изложенных в нем, пока не выработано; многие нормы имеют характер мягкого права. Некоторым нормам придан диспозитивный характер: "Комитет оставил на усмотрение национальных надзорных органов определять соответствующие оценочные факторы". В тексте имеются указания на то, что "согласованный порядок" измерения достаточности капитала "национальные надзорные органы, представленные в Комитете, намерены внедрить в своих странах". Установлено также, что "данное Соглашение должно применяться к банкам" и подконтрольным им структурам.
Документ "Базель-I" носит явно публично-правовой характер; он содержит правила, унифицирующие административные нормы, посредством которых государства управляют банковской сферой. По всей видимости, его можно квалифицировать как текст, оформивший международное соглашение. Но можно ли назвать международным соглашением в привычном смысле (согласно Венской конвенции о праве международных договоров) соглашение между центральными банками? Возможно, это – многостороннее межведомственное соглашение "особого рода" (sui generis)? В российском законодательстве имеется пробел по поводу порядка подписания международных соглашений Центральным банком РФ.
Практика применения правил соглашения "Базель-I" показала, что банки, чтобы выполнить требование об обязательном 8%-ном резервировании, стали искажать отчетность, выводить за баланс (прятать) свои активы, а в результате ухудшилась структура баланса мировой банковской системы.
В 2002 г. Базельский комитет банковского надзора принял решение перейти к новым стандартам, предоставив коммерческим банкам больше свободы в оценках рисков своей деятельности. В 2004 г. был готов документ "Международная гармонизация измерений и стандартов капитала: пересмотренная редакция", получивший название "Основополагающие принципы эффективного банковского надзора" ("Core Principles for
Effective Bank Supervision"), или "Базель-Н". В 2006 г. документ был одобрен на Международной конференции органов банковского надзора, которая состоялась в Мексике.
Общий смысл "Базеля-Н" состоит в том, чтобы научить банки самостоятельно управлять своими рисками, создавать систему внутреннего рейтинга кредитов, потенциальных заемщиков, а значит и предотвращать банковские кризисы (банкротства). Под низкорейтинговые (опасные) кредиты банки будут обязаны держать резервы по более высоким ставкам, а под высокорейтинговые кредиты, наоборот, – по более низким ставкам. Чем внимательнее банки будут относиться к этим вопросам, тем стабильнее будет международная банковская система, тем труднее будет ввергнуть ее в новый финансовый кризис.
Новые правила учитывают, что современная кредитная система нашла более тонкие и эффективные механизмы борьбы с банковскими рисками, например так называемую секьюритизацию кредитов (когда кредиты продаются на фондовом рынке вместе со всеми рисками в виде ценных бумаг и деривативов). В этом случае риски перекладываются на конечного покупателя – на клиентов, потребителей. При очередном кризисе пострадают (потеряют деньги) прежде всего они.
В 2010 г. Базельский комитет разработал документ под названием "Базель-Ш", реализация которого начнется через несколько лет.
В рамках международной банковской системы происходит движение финансовых, кредитных, инвестиционных ресурсов. Коммерческие банки разных стран оказывают друг другу и своим клиентам самые разнообразные услуги, совершают множество видов банковских операций. К таким операциям относятся: фондовые, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые, трастовые операции. Преобладающая часть таких операций производится на основе внутреннего законодательства государств и межбанковских правил, обычаев делового оборота.
По некоторым из них потребовался международно-правовой метод регулирования. Так, 28 мая 1988 г. были заключены две Оттавские конвенции УНИДРУА: о международном финансовом лизинге; о международном факторинге.
Фондовыми называются операции банков с ценными бумагами, в том числе скупка ценных бумаг за рубежом для собственного портфеля. Лизинг в широком значении этого термина объединяет все операции по предоставлению товаров в аренду. Под лизингом в узком смысле слова понимают долгосрочную аренду машин и оборудования, или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. В договорах лизинга зачастую предусматривается право или обязанность арендатора купить товары по истечении срока аренды. Лизинг – это одна из форм кредитования экспорта высокотехнологичных товаров.
Факторинг заключается в приобретении банком у клиентов требований на взыскание долгов, частичной оплате таких требований и последующем получении долга у должника. В экспортно-импортных сделках при факторинге банк (факторинговая компания) приобретает у экспортера краткосрочные долги и содействует получению суммы стоимости соответствующих товаров от импортера. Если импортер также привлекает банк в качестве "фактора", то взаиморасчеты по сделке будут осуществляться между фактором (банком) экспортера и фактором (банком) импортера.
Форфейтингом называется покупка долга у кредитора. Когда экспортер получает от импортера за поставленный в кредит товар вексель, банк-форфейтор может выкупить вексель импортера сразу после поставки товара, обеспечивая немедленный платеж экспортеру. При этом банк-форфейтор может потребовать от импортера банковскую гарантию или сам принимает на себя риск по оплате векселя за дополнительное вознаграждение. Трастовые банковские операции состоят в действиях на доверительных началах по распоряжению имуществом, доходами, ценными бумагами клиентов с целью приумножения прибыли.
