Фондовый риск. Управление банковскими рисками

Риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Кредитный риск связан как с просрочкой платежа по вине покупателя, так и с причинами политического характера. К специфическим относят риски, возникающие при выходе на новые рынки, вызванные непредвиденным ростом издержек производства или изменением валютного курса. Защита от Кредитного риска обеспечивается путем лимитирования кредитов, диверсификации кредитных вложений, получения обеспечения по выдаваемым кредитам, анализа платежеспособности заемщика. Кредитный риск это

Основные причины кредитных рисков: Основные причины возникновения кредитного риска можно сформулировать следующим образом: неблагоприятные изменения в экономике страны; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики в целом, ведущие к снижению деловой активности заемщика; неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловой, экономической и политических сферах; изменение в рыночной стоимости; возможность злоупотреблений в использовании кредита заемщиком или его персоналом, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика.

Существуют две разновидности кредитного риска: Портфельный риск - связан с качеством активов банка и их распределением по отдельным видам и категориям. Бывает: внутренний риск - связан с конкретным заемщиком и определяется уровнем его кредитоспособности; риск концентрации - зависит от того, какую часть портфеля кредитов составляют однотипные ссуды по виду заемщика, размеру его бизнеса, сфере занятости и социальной принадлежности; финансовому положению и т. д. Операционный риск - связан с состоянием организации и управления кредитным процессом. Определяет качество кредитной политики, выбор приемлемых способов обеспечения.

Кредитный риск зависит: 1. от внешних факторов - состояния экономической среды, кредитоспособности клиента, рыночной стоимости обеспечения; 2. от внутренних факторов - качества кредитной политики и уровня организации кредитования. 3. от кредитоспособности заемщика. Улучшение качества и количества информации о кредитоспособности потенциального заемщика помогает снизить неопределенность.

Виды риска: Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных. Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременность выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.

Риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала. Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием бизнес - системы (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). На деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние фактор, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция. Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.

Кредитный риск определяется как относительная величина потерь, приходящихся на единицу выданных кредитов, и рассчитывается на основе кредитной истории банка. Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика(или их группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующую историю развития банка долю не возвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности. Совокупная сумма обязательств включает, учтенные векселя клиента, овердрафт по расчетному счету заемщика, гарантии и поручительства, выставленные в пользу данного заемщика, а также все другие принятые на себя банком обязательства по выполнению платежей за клиента при отсутствии денег на его расчетном счете за вычетом суммы рыночной стоимости залогов и прочих видов обеспечения, полученных от клиента.

Наиболее яркое проявление кредитного риска - дефолт. Дефолт - это неисполнение контрагентом в силу неспособности или нежелания условий кредитного соглашения или рыночной сделки. К кредитному риску относятся также и потери, связанные с понижением кредитного рейтинга заемщика, так как это обычно приводит к понижению рыночной стоимости его обязательств, а также потери в виде недополученной прибыли вследствие досрочного возврата ссуды заемщиком.

Пути снижения кредитного риска: страхование или резервирование - страхование подразумевает собой, что заемщик страхует свои обязательства в пользу кредитора (такая форма защиты от не возврата кредита является все более популярной и часто является обязательным условием выдачи ссуды); резервирование - создание резервов под возможные потери; резервирование является обязательной процедурой в банковской практике снижения кредитного риска. диверсификация - распределение риска между различными кредитами (различные по срокам, отраслям и т.д.); этот метод используется применительно к управлению кредитным портфелем. Основным методом снижения уровня кредитного риска является тщательный анализ кредитоспособности и отбор заемщика и, возможно, отказ от выдачи кредита, связанного с большим риском.

1 слайд

Курс «Управление банковскими рисками» изучает теорию и практику организации безопасного и высокодоходного функционирования кредитной организации, методы оценки банковских рисков, способы управления основными их видами. Содержание и структура курса тесно увязаны с экономической теорией, эконометрикой, специальными дисциплинами «Анализ банковской деятельности», «Организация деятельности банков» и др. Методы изучения курса предполагают детальное ознакомление с банковским законодательством, нормативной документацией, с отечественной и иностранной литературой. Особое внимание уделяется изучению нормативных документов Базельского комитета по надзору за кредитными организациями, что гарантирует более полное усвоение материала и прививает навыки самостоятельной работы с деловой банковской документацией

2 слайд

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ Дисциплина по выбору по магистерской программе «Банковское дело (продвинутый уровень)» Кафедра банковского дела Факультет финансов и банковского дела

3 слайд

Тема 3. Стоимостная оценка риска на основе концепции Value-at-Risk (VaR) Понятие VaR и его структурные элементы: временной горизонт, глубина периодов расчета, доверительный уровень (уровень доверительной вероятности). Подходы к оценке VaR. Цели использования VaR в риск-менеджменте. Основные методы расчета VaR, их достоинства и недостатки: дельта-нормальный метод, метод исторического моделирования, метод Монте-Карло. Особенности и необходимость использования концепции VaR при оценке банковских рисков.

4 слайд

Тема 2. Система управления рисками и принципы методологии риск-менеджмента Цели и задачи управления рисками. Этапы управления: выявление (идентификация), оценка (измерение), мониторинг, ограничение / контроль. Принципы построения системы управления банковскими рисками. Виды потерь в банке и источники их покрытия. Система внутреннего контроля и ее элементы. Внутренний контроль в банке и его виды. Понятие финансовой структуры банка и ее элементы. Основные способы ограничения и управления рисками в банке: лимитирование, хеджирование, резервирование, страхование и др. Агрегация в системе управления рисками банка, построение матрицы рисков.

5 слайд

6 слайд

Тема 1. Теоретические основы управления банковскими рисками Сущность банковских рисков, их совокупность как объект управления. Источники (факторы) и объекты рисков. Классификация рисков. Виды банковских рисков: кредитный, страновой рыночный, риск ликвидности, операционный риск, риск потери деловой репутации, стратегический риск. Взаимосвязь отдельных видов риска. Методические подходы к управлению банковскими рисками. Стандарты RMS, COSO-ERM, Basel (II, III). Структурные элементы Базель 2. Реформы реализации Базель 3.

7 слайд

ОБЛАДАТЬ НАВЫКАМИ: - предвидения возможных рисков и способов их снижения; - принятия эффективных управленческих решений. Изучение вопросов программы дисциплины «Управление банковскими рисками» проводится на запланированных учебным планом аудиторных занятиях; при собеседованиях; путем самостоятельной работы в процессе обучения.

8 слайд

УМЕТЬ: - на научной основе, высоком теоретическом и методическом уровне проводить анализ качества, рисков и эффективности отдельных видов банковских операций, банковских продуктов и деятельности банка в целом; - применять на практике рекомендации Базельского комитета и других международных кредитно-финансовых организаций в области развития риск-менеджмента в банке; - формулировать аналитические выводы; разрабатывать обоснованные рекомендации и предложения по устранению причин недостатков в работе и повышению экономической эффективности банковской деятельности, совершенствованию и развитию учета, анализ и контроля; - творчески использовать зарубежный опыт с целью совершенствования методики организации учетно-аналитических и контрольных функций управления; - владеть эффективными приемами финансового менеджмента.

9 слайд

Магистранты будут ЗНАТЬ: - теоретические основы риск-менеджмента в банке; - методы и подходы выявления, оценки, ограничения, контроля и минимизации банковских рисков с учетом циклических аспектов экономики; методические основы оценки тесноты взаимосвязи рисков ликвидности, кредитного, рыночного и других; - требования, предъявляемые к внутрибанковским условиям и процедурам управления основными видами рисков; - методические приемы разработки планов восстановления нормального функционирования банков, основанные на различных сценариях реализации рисков.

10 слайд

Задачи дисциплины: - раскрыть содержание и классификацию рисков, присущих организациям финансовой сферы; - ознакомиться с методами выявления, оценки, ограничения, контроля и управления банковскими рисками; - изучить применяемые банками методики покрытия рисков по различным видам операций. Магистранты также знакомятся с мировым опытом развития риск-менеджмента банков.

11 слайд

ЦЕЛЬ: овладение магистрантами теоретическими вопросами организации системы управления банковскими рисками, изучение практического опыта применения различных процедур выявления, оценки, ограничения, контроля и минимизации рисков с учетом масштабов, сложности деятельности и профиля рисков банка, выработка умения оценить действующую систему управления и экономически обоснованно определять пути ее улучшения.

12 слайд

Ответственный за дисциплину: Доцент кафедры банковского дела, кандидат экономических наук, доцент Леонович Татьяна Ивановна Тел. 209-88-87

13 слайд

Тема 10. Методология стресс-тестирования рисков в банке Понятие, виды и цели стресс-тестирования. Виды методик стресс-тестирования: тест на чувствительность, сценарный анализ, методика максимальных убытков. Виды сценариев при стресс-тестировании: исторические, гипотетические, смешанные (комбинированные). Требования к процедуре и качеству стресс-тестирования: количественный и качественный анализ. Построение общего сценария банка при управлении рисками. Обратное (бэк-) тестирование, его разновидности и необходимость использования при управлении рисками банка в кризисных ситуациях. Особенности проведения стресс-тестирования для каждого вида риска: кредитного, процентного, риска ликвидности, операционного риска. Алгоритм проведения стресс-тестирования. Развитие стресс-тестирования в Национальном банке Республики Беларусь.

14 слайд

Тема 9. Особенности управления стратегическим риском банка Понятие стратегии банка, ее типы и подходы к формированию с учетом риска. Стратегический менеджмент банка: стратегическое планирование, его основные этапы и цели. Виды политик, разрабатываемых банками при стратегическом менеджменте: маркетинговая, конкурентная, ассортиментная, ценовая и др. Правильность их реализации и влияние на возникновение стратегического риска. Методы числовой (количественной) оценки параметров рисков банковской стратегии и их необходимость для управления стратегическим риском: коэффициенты напряженности стратегического плана в отноешнии предшествующих результатов, рынка в целом и сбалансированный. Мультивалютный показатель стратегического риска.

16 слайд

Тема 7. Управление операционным риском банка Понятие и категории операционного риска, его разновидности. Внутренние и внешние источники возникновения операционного риска. Основные области управления операционным риском согласно документам Базельского комитета. Особенности управления операционным риском. Методы комплексной оценки сотрудников. Методы мотивации банковского персонала. Обучение и повышение квалификации банковского персонала. Рекомендации Базельского комитета в части оценки и создания резервов под операционные риски. Методы расчета капитала под операционный риск: базовый, стандартизированный (в т.ч. альтернативный), усовершенствованные (продвинутые) методы. Требования Базельского комитета к банкам при использовании усовершенствованных методов оценки операционного риска. Методы оценки операционного риска, в том числе экспертные оценки, составление скоринговых карт. Источники возникновения операционного риска и виды операционных потерь: прямые, косвенные, потенциальные и упущенной прибыли (выгоды). Роль внутреннего аудита банка в системе управления операционным риском.

17 слайд

Тема 6. Управление рыночным риском банка Сущность рыночного риска, факторы его возникновении и минимизации. Типология рыночных рисков и его структурные элементы: валютный риск, процентных риск, фондовый риск, товарный риск. Методы измерения рыночных рисков. Доходность и волатильность. ГЭП-анализ и дюрация финансовых инструментов. Особенности оценки степени рыночных рисков при международных операциях. Оценка валютного риска и его взаимосвязь с другими банковскими рисками. Норматив открытой валютной позиции, установленные ограничения размера открытой валютной позиции. Управление валютным риском. Понятие, виды и факторы процентного риска. Построение системы управления процентным риском. Методические подходы к оценке процентного риска и качества управления им. Методы оценки процентного риска, расчет стандартного процентного шока банка. Система управления процентным риском. Методы хеджирования риска процентных ставок. Оценка чувствительности портфелей активов и пассивов банка к изменению процентных ставок. Нормативы ограничения товарного и фондового риска банка.

18 слайд

Тема 5. Управление риском ликвидности банка Оценка ликвидности банков со стороны центрального банка страны и его задачи. Задачи, стоящие перед коммерческими банками в области ликвидности. Понятие уровня ликвидности банковской системы. Показатели ликвидности, методики их расчета и анализа. Методика анализа ликвидности баланса банка. Стратегии управления ликвидностью. Оценка потребности банка в ликвидных средства и резервах. Различие между управлением ликвидностью и управлением риском ликвидности банка. Анализ состояния текущей рублевой и валютной позиции, определение оптимального уровня размера остатков средств на корреспондентском счете. Анализ динамики уровней коэффициентов ликвидности. Методы оценки ожидаемой ликвидности. Причины нарушения ликвидности банка. Анализ факторов, влияющих на денежную позицию банка. Влияние кредита на ликвидность. Факторный анализ коэффициентов ликвидности. Управление ликвидностью банка. Концепция ликвидности. Методы управлению ликвидностью. Критерии оценки управления ликвидностью. Методы измерения риска ликвидности банка. Факторы и задачи управления риском ликвидности банка. Инструменты ограничения и контроля уровня риска ликвидности. Понятие запасных стратегий внутрибанковсокой политики банка управления ликвидностью. Принципы надлежащего управления и надзора за риском ликвидности, рекомендованные Базельским комитетом.

19 слайд

Тема 4. Принципы и методы управления кредитным риском Виды кредитного риска и особенности управления ими. Эволюция подходов к оценке кредитного риска. Создание и оценка стратегии управления банковским кредитным риском. Организация процесса управления кредитным риском. Требования, предъявляемые к системе управления банковским кредитным риском: целостность, устойчивость, целенаправленность, гибкость, единообразие, оперативность, надежность, оптимальность, экономичность. Функции системы управления, принципы управления кредитным риском. Элементы системы управления банковским кредитным риском. Теории управления кредитным риском. Методы управления банковским кредитным риском, их содержание, направленность и организационная форма. Звенья и уровни управления, горизонтальные и вертикальные связи. Функции системы управления. Типичные источники основных проблем с кредитами. Факторы банковского кредитного риска. Особенности управления отдельными сегментами кредитного портфеля. Качество кредитного портфеля. Рейтинговые методы оценки кредитоспособности клиента: кредитнй рейтинг и его виды, дискретно-балльная оценка кредитоспособности клиента, шкала кредитных рейтингов агентства Standard&Poor’s. Проблемы управления кредитным риском в банковском секторе экономики Республики Беларусь. Методы минимизации кредитного риска. Возможные направления совершенствования системы управления банковским кредитным риском. Структурирование кредитов. Рационирование и диверсификация кредитного портфеля банка. Страхование и хеджирование кредитного риска. Создание специальных резервов на покрытие кредитных рисков.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любой структуры, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха Риском называют неопределенность относительно осуществления того или другого события в будущем.

По факторам возникновения риски подразделяются на: Экономические: Политические: - экономические кризисы - политическая - рост внешней задолженности стабильность - финансовые инновации - законодательство - инфляционные процессы - ДКП Нац Банка - рост расходов банк - закрытие границ

Политические и экономические риски могут быть внешними и внутренними К внешним принадлежат риски, связанные с изменениями во внешней относительно банке среде и непосредственно не зависимы от его деятельности. К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка.

Внешние риски – это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, которые возникают: -в случае обострения экономического кризиса в стране, -политической нестабильности, войны, -запрета на платеже за границу, -консолидации долгов, -введение эмбарго и т.п. Влияние внешних рисков на результативность работы банка исключительно высокий, управление этими рисками самое сложное, а иногда и невозможное. Для их оценивания применяются в основному логические методы анализа.

К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем шире круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем более внутренних рисков сопровождает его работу. Сравнительно из внешними внутренние риски лучше подвергаются идентификации и квантификации.

Выделяют три вида внутренних рисков: 1) риски персонального вида (риски сотрудников), т.е. кадровые риски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера; 2) риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем; 3) структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием рисков первого и второго вида. Среди них выделяются особые риски: · риск, который связан с применением машин в банковской деятельности. Клиенты предпочитают «живой контакт», а не преимущественно машинный.

К методам снижения валютного риска относятся: 1. Выдача ссуды в одной валюте с условием погашения в другой 2. Форвардные валютные контракты 3. Валютные фьючерсные контракты 4. Валютные свопы и валютные опционы 5. Диверсификация средств банка в иностранной валюте

Самостоятельные виды рисков

Под банковским риском понимается

Рыночный риск

Рыночные риски включают:

Формы рыночных рисков

Сущность рыночного риска

Фондовый риск -

Кредитный риск -

К указанным финансовым обязательствам могут относится обязательства должника по:

Страновой риск (включая риск неперевода средств) -

Процентный риск-

Основными источниками процентного риска могут являться:

Цель управления процентным риском

Валютный риск -

Операционный риск -

Риск ликвидности -

Риск ликвидности

Факторы, вызывающие риск потери ликвидности

Последствия неэффективного управления ликвидностью

Риск события – риск возникновения у К/О убытков вследствие:

Риск потери деловой репутации (репутационный риск)-

Стратегический риск -

Риск партнёрства

Зависимость факторов при риске партнёрства на конкретный момент времени

Факторы, учитываемые при организации и выборе методов управления рисками партнёрства

Операции, проводимые с учётом «жизненного цикла» финансового контракта

Схема анализа риска

Стандартизированный подход

Главный недостаток данного метода

Подход на основе внутренних моделей

Контрактный подход

Риски в международных валютно - кредитных и финансовых отношениях.

Основные факторы, определяющие риски в международных операциях

Микроуровень

Элементы защиты банков от рисков.

Риск - это ситуативная характеристика деятельности любой структуры, отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха Риском называют неопределенность относительно осуществления того или другого события в будущем.

По факторам возникновения риски подразделяются на: Экономические: Политические: - экономические кризисы - политическая - рост внешней задолженности стабильность - финансовые инновации - законодательство - инфляционные процессы - ДКП Нац Банка - рост расходов банк - закрытие границ

Политические и экономические риски могут быть внешними и внутренними К внешним принадлежат риски, связанные с изменениями во внешней относительно банке среде и непосредственно не зависимы от его деятельности. К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка.

Внешние риски – это политические, правовые, социальные и общеэкономические риски, которые возникают: -в случае обострения экономического кризиса в стране, -политической нестабильности, войны, -запрета на платеже за границу, -консолидации долгов, -введение эмбарго и т.п. Влияние внешних рисков на результативность работы банка исключительно высокий, управление этими рисками самое сложное, а иногда и невозможное. Для их оценивания применяются в основному логические методы анализа.

К внутренним принадлежат риски, которые возникают непосредственно в связи с деятельностью конкретного банка. Чем шире круг клиентов, партнеров, связей банка, банковских операций, услуг, тем более внутренних рисков сопровождает его работу. Сравнительно из внешними внутренние риски лучше подвергаются идентификации и квантификации.

Выделяют три вида внутренних рисков: 1) риски персонального вида (риски сотрудников), т.е. кадровые риски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные с поиском и включением сотрудников в работу. Качественные риски связаны с профессиональным уровнем и чертами характера; 2) риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем; 3) структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием рисков первого и второго вида. Среди них выделяются особые риски: · риск, который связан с применением машин в банковской деятельности. Клиенты предпочитают «живой контакт», а не преимущественно машинный.

К методам снижения валютного риска относятся: 1. Выдача ссуды в одной валюте с условием погашения в другой 2. Форвардные валютные контракты 3. Валютные фьючерсные контракты 4. Валютные свопы и валютные опционы 5. Диверсификация средств банка в иностранной валюте