Эффективной процентной ставкой называют величину ставки по кредиту за год, где учитывается не только заявленный банком процент по займу, но и остальные расходы, связанные с использованием кредитных средств. Данный параметр является наиболее объективным значением для определения заемщиком выгодности той или иной кредитной программы.
Определение и сущность
Суть ставки, называемой эффективной, достаточно проста и понятно. Она выражает действительную стоимость получаемого займа с позиции, занимаемой заемщиком.
А именно, при ее расчете берутся во внимание не только платежи по кредиту, а все дополнительные выплаты, связанные с ссудой.
В данном случае, к побочным оплатам можно отнести наличие «скрытых» банковских комиссий, начисляемых за то, чтоб открыть и далее вести счет, провести наличные средства через кассу и другие. При получении ипотеки на жилье или автокредите клиент обязан оформить страховку на приобретаемый объект, которая также станет дополнительной выплатой, хотя ее получит не банк, а страховщик.
В законном порядке обязал коммерческие банковские структуры не скрывать размер эффективной ставки по процентам, для чего была разработана специальная формула. Однако, не последовало четких указаний относительно наименования платежей, входящих в этот расчет. Поэтому каждый банк имеет свою точку зрения по этому вопросу.
К примеру, оплата страховых взносов у многих кредиторов не входит в расчеты. Все же, более верным и более справедливым будет тот подход, гдеучитываются все обязательные платежи для выбранного вида кредитования, включая страховые взносы.
Не секрет, что, сталкиваясь с оформлением займа, клиент должен вникать в некоторые понятия, встречающиеся на рынке кредитования.
Номинальная и эффективная процентные ставки — в чем отличие?
Первая не меняется на протяжении всего срока кредитования и именно она оглашается клиенту как одно из основных условий конкретно выбранной кредитной программы.
Предположим, при ссуде в 1000 рублей за год заемщиком выплачивается 250 рублей. В данном варианте размер номинальной ставки 25% за 12 месяцев. А вот какую прибыль в данном случае получает банк – это второй вопрос, все зависит от размера инфляции, может 20%, а может всего 5%. Заемщика это мало интересует.
Гораздо полезней, получая заем знать, сколько же на самом деле он стоит и здесь без применения эффективной ставки не обойтись. Она даст представление о том, каков совокупный размер всех надбавок будет добавлен к телу кредита и сколько на самом деле придется оплачивать.
По сути, данная ставка реально характеризует кредит и по ней можно сравнить все предполагаемые варианты займов.
Расчет эффективной годовой процентной ставки по формуле
Для вычисления годовой процентной ставки прежде всего необходимо выяснить какова сумма ежемесячного платежа.
Воспользуемся формулой, при условии, что выплаты проводятся равными частями:
A = K*S,
- А – ежемесячный платеж;
- S — сумма займа;
- K — коэффициент аннуитетного кредита, рассчитываетсяс помощью формулы, зависящей от i месячной ставки по кредиту и n,параметра, определяющего число периодов, по завершении которых будет выплачен кредит:
K = i *(1+ i )* n / (1+ i )* n -1
Зная коэффициент К, несложно вычислить значение А (ежемесячную оплату) и далее умножив ее на количество месяцев в кредите узнать реальную стоимость займа.
Значение эффективной процентной ставки можно выяснить, если разделить сумму переплаты по займу на сумму предполагаемого или уже взятого кредита.
Примерный расчет по кредиту
Для лучшего понимания рассмотрим пример расчета эффективной годовой процентной ставки.
Предположим, что взят кредит на 200000 рублей со ставкой 18%, сроком на год и ежемесячной комиссией за кассовое обслуживание 1%.
Метод выплат кредита аннуитетный. Значит:
S –200000 рублей;
n – 12 месяцев;
i – 1,5% за месяц (18% ставка деленная на срок кредита12 месяцев).
Определяем K – коэффициент аннуитетного кредита по выше приведенной формуле:
K =0,015*(1+0,015)*12(1+0,015)*12-1=0,09168
Значит ежемесячный платеж, следуя формуле A = K*S равен,
A =200000*0,09168=18336 рубля оплата за месяц
С учетом 1% кассового обслуживания, насчитываемого на сумму займа, получается, что ежемесячная плата составит:
18336+2000=20336 рублей
Стоимость займа за год: 20336*12 месяцев = 244032 рубля,
Размер переплаты по кредиту 44032 рубля.
Из этого следует, что по факту ставка кредита за год:
44032/200000= 0,22 или 22%.
Трудно применить какую-то одну формулу для подобного расчета. Для простоты можно использовать калькулятор на сайте выбранного банка.
Но нужно знать, что каждое кредитное учреждение применяет свои условия и вводит комиссии на займы согласно своей выгоде и кстати, это законно.
Кроме того, по закону кредитор обязан информировать клиентов обо всех возможных дополнительных платежах. Поэтому на пункте, освещающем эффективную ставку по займу всегда следует делать особый акцент.
(Effective Rate of Interest) — ставка, на основе которой осуществляется ожидаемого потока будущих денежных платежей или поступлений в течение ожидаемого срока действия (существования) к чистой балансовой стоимости (амортизированной стоимости) этого финансового инструмента.
Эффективная ставка процента используется в банках при первоначальном признании финансового инструмента в с целью обеспечения подготовки банками в соответствии с . Эффективная ставка процента обеспечивает одинаковый уровень доходности (затратности) путем равномерного распределения доходов и расходов на все периоды в течение срока действия финансового инструмента.
Эффективная ставка процента применяется для:
- признания процентных доходов (расходов) по финансовому инструменту;
- оценки финансовых инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости (кредитов, депозитов, долговых ценных бумаг);
- вычисления приведенной стоимости будущих денежных потоков для расчета обесценения финансовых активов.
Банки применяют по таким финансовым инструментам:
- кредитам и депозитам ;
- кредитам (возобновляемая ).
Эффективная ставка процента рассчитывается следующим образом:
- определяются исходные данные для денежных потоков:
- чистая балансовая стоимость при первоначальном признании финансового инструмента;
- ожидаемые будущие потоки денежных средств;
- сроки возникновения будущих потоков денежных средств;
- осуществляется расчет эффективной ставки процента;
- строится график признания доходов (расходов), погашения основной суммы долга (номинала) и процентов по финансовому инструменту;
- проверяется правильность проведенных расчетов.
В расчет эффективной ставки процента банк включает все комиссии и сборы, которые им уплачены или получены, расходы на операцию, что является неотъемлемой частью дохода (расходов) финансового инструмента. Для вычисления эффективной ставки процента используется следующая формула:
где CF i
— денежный поток за период t i ;
R ef
— эффективная ставка процента за период, соответствующий единице измерения периодов возникновения потоков денежных средств (день, месяц, год);
t i
— длительность периода возникновения i-го денежного потока, выраженный в единицах измерения периодов возникновения потоков денежных средств (дни, месяцы, годы);
i = 0 … n; n
— количество потоков денежных средств.
В зависимости от периодичности признания процентных доходов (расходов) банки применяют годовую, месячную или дневную эффективную ставку процента. Текущую стоимость ожидаемых будущих денежных потоков финансового инструмента банк рассчитывает по эффективной ставке процента, определенной при первоначальном признании этого финансового инструмента.
Разница между () и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков финансового инструмента признается как процентный доход или процентные расходы.
Во временном ряде денежных потоков обязательно должен быть нулевой период, в котором фиксируются средства, предоставленные или полученные банком в соответствии с условиями финансового инструмента (CF 0 ). Величина потока денежных средств для нулевого периода равна чистой балансовой стоимости при первоначальном признании финансового инструмента. Чистая балансовая стоимость финансового инструмента на дату первоначального признания состоит из его на дату первоначального признания и расходов на операцию.
Денежные потоки, которые будет платить банк, включаются в расчет со знаком «-», а денежные потоки, которые будет получать банк, включаются в расчет со знаком «+». Порядок исчисления эффективной ставки процента банки определяют самостоятельно, а расчеты осуществляются с применением индивидуального программно-технического комплекса автоматизации банковских операций.
Обращаясь в банк за заемными средствами в первую очередь, клиенты смотрят на размер процентов, которые сопровождают ту или иную кредитную программу. Это касается различных ссуд, от ипотечной до потребительской.
Информация о полном размере переплат дает заемщикам возможность с точностью определить преимущества и недостатки той или иной кредитной программы, выбрать подходящее предложение.
О том, чем отличаются номинальная процентная ставка от результативной, о функциях и расчете полной ссудной нормы, читайте далее в материале.
Расшифровка понятия «эффективная процентная ставка». В чем разница между годовым и номинальным показателем?
Основным понятие в кредитном деле считается термин — эффективная процентная ставка — effective rate. Доступными словами — обозначение представляет собой суммарное число комиссий и платежей, которые плательщик обязуется вносить установленный период кредитования. Фактически это общая стоимость ссуды.
Согласно действующего законодательства, цеденты должны уведомлять своих потребителей о полном размере предполагаемого займа и сразу же предупреждать о величине продуктивной дивидендной нормы.
Но, как показывает практика, на деле это происходит другим способом. Рекламные компании ипотечных, потребительских, автокредитов звучат так: “Займ на покупку авто без переплат”, “ Кредит на жилье под 0 %”.
Такими сказочными предложениями богатеют билборды и сеть Интернет. Посетив отделение банка и погрузившись в сферу кредитования, потребители встречаются с ошарашивающими суммами, характеризующиеся долговыми обязательствами заемщиков.
Дабы рассчитать результативный ссудный оклад применяют специальную формулу, с которой можно работать как самостоятельно, так и с помощью финансовых экспертов. На официальных сайтах некоторых банковских учреждений представлены профессиональные кредитные калькуляторы, позволяющие определить полный объем привилегированных акций по кредиту.
Потребители ошибаются в том, когда утверждают, что номинальная процентная ставка и эффективная ставка по кредиту это одно и тоже, ведь это совершенно разные понятие.
Если второе определение характеризует полную стоимость ссуды, то номинальный процент — это сумма переплаты по займу за год кредитования.
К примеру, если гражданин взял в долг 1000 рублей и при этом переплата за текущий год составила 250 рублей, это значит, что номинальная процентная ставка равна 25 %. Эти данные сообщаются потребителям при первом обращении к банковским сотрудникам.
Функциональное предназначение эффективной процентной ставки
Продуктивная норма процента — это величина, которая считается общепринятой и широко распространенной в банковской структуре. Она используется с информативной целью, для просвещение клиентской базы в вопросах той или иной кредитной программы, то есть выполняет сравнительную функцию, в результате чего потребители получают возможность воспользоваться выгодным долговым предложением.
Так как кредиторы применяют различные способы расчета действенных привилегированных акций, то размеры окладов, оглашаемых банков не всегда складывается так, что самая низкая ставка говорит о наиболее выгодном кредите.
Бывает так, что высокий заемный дивиденд характеризует более лояльную результативную норму взысканий. Поэтому эксперты рекомендуют потребителям с выбором выгодной ссуды обращаться к компетентным специалистам.
Споры относительно экономичных окладных взысканий в банковской сфере особо проявились в 2007 году, после того как коммерческие учреждения получили распоряжение о том, что обязуются полностью информировать граждан о размерах процентов.
Как показала практика, такое информативное назначение действенной нормы процента стало нерациональным, невостребованным и неудобным. Ведь плательщики хотят не расчетов, а услышать конкретные суммы переплат по кредиту, а ссудную долю переплат универсализировать невозможно, так как в расчеты включают комиссии, возникшие после подписания кредитного соглашения.
Способы влияние на размер суммарной стоимости ссуды
Рядом с вопросом о том, что такое эффективная процентная ставка по кредиту возникает еще один, гласящий о методах увеличения и снижения ее размеров. Граждан волнует то, является ли эта кредитная величина сталой или же на нее можно повлиять.
Ответ к этой задачи кроется в условиях кредитования, то есть если заемщик оформляет займ на срок 12 месяцев, то комиссионные взыскания делятся именно на этот период.
В случае увеличения срока обслуживания, например, до 36 месяцев, квоты расписываются на более длительный период, а это значит, что в первом случае эффективная процентная ставка является значительнее.
На размер полной стоимости инвестирования влияет и выбранный метод погашения ссуды. Как известно, плательщики могут вносить долг как аннуитетными, так и дифференцированными частями.
Также по доверенности банка платежи могут быть буллитными, то есть пользователь в первую очередь вносит наросшие части, а после уже рассчитывается с основным телом кредита.
Так вот минимальный объем полной стоимости займа наблюдается при дифференцированных взносах, когда вначале погашается максимальная часть долга, а оставшаяся сумма выплачивается частями, размер которых идет на уменьшение.
Теория вычисления годовой процентной ставки по займу. Как правильно произвести расчеты результативного ссудного взыскания?
Планируя оформить банковскую ссуду, каждый заявитель имеет законное право знать достоверную информацию о полной стоимости долговых средств до подписания генерального соглашения.
Это нужно, чтобы клиент смог объективно оценить расходы, сравнить переплаты с другими банковскими предложениями.
Расчет эффективной ставки по кредиту можно произвести самостоятельно, опираясь на общедоступные формулы или привлечь к процессу профессиональных финансистов, так как правильно подвести итоги самостоятельно получалось крайне редко.
Общая стоимость займа включает в себя показатели платежей по:
- внесению основного долга;
- погашению процентов по займу;
- комиссии за выдачу, открытие, обслуживание спонсорства;
- услугам государственных структур, оформивших регистрацию залогового имущества;
- услугам страховых компаний.
Согласно закону, в состав нормы годового процента не включаться комиссии за досрочное или частичное погашение долга, а также различные неустойки, связанные с просрочкой, так как такие нюансы не могут быть просчитаны наперед и входят в дело при необходимости.
Для определения полного годового взыскания используют формулы разных форматов. Однако для простоты и легкости финансового процесса рекомендуют применять следующею парадигму:
Рассмотрим значения показателей, где:
- i – общая результативная норма (%);
- S – суммарное число всех выплат по инвестициям;
- S0 – сумма выданного займа;
- n – период обслуживания (указывается количество месяцев).
Дабы выполнение экономической операции было более понятным, сравним два примера расчета с разным сроком кредитования, в первом примере посчитаем фигурирующим числом станет срок в 12 месяцев, во втором в 36 месяцев. Сумма займа в данном случае составляет 50 000 рублей, под 22 % годовых. Суммарное число выплат 56 157 рублей.
Итак, задачу можно решить поэтапно:
- 56 157 / 50 000 — 1 = 0,12314
- 12/12 = 1
- 0,12314/ 1= 0,12314
- 0,12314 * 100 = 12,31 %
Это значит, что размер продуктивной величины составляет 12,31%, что равно 6 157 рублей.
За три года, этот показатель будет следующим:
- 56 157/50000 — 1 = 0,12314
- 36/12= 3
- 0,12314/ 3=0, 0410
- 0, 0410 * 100 = 4, 1 %
Это свидетельствует о том, что чем больше срок кредитования, тем меньше результативный годовой оклад по ссуде.
Таким образом, можно сказать, что раскрытая банковская информация о реальных переплатах по тому или иному займу дает потребителям возможность не только определить для себя выгодное предложение, а и рассмотреть собственные шансы на выплату установленного долга, дабы исключить шансы неуплаты и рискованных просрочек по кредиту.
Эффективная процентная ставка по кредиту (как и практически любому другому финансовому инструменту) – это выражение всех будущих денежных платежей (поступлений от финансового инструмента), содержащихся в условиях договора, в приведенном к годовой процентной ставке показателе. То есть это та реальная ставка, которую заемщик будет платить за пользование деньгами банка (инвестор – получать). Здесь учитывается сама процентная ставка, указанная в договоре, все комиссии, схемы погашения, срок кредита (вклада).
Расчет эффективной ставки по кредиту в Excel
В Excel существует ряд встроенных функций, которые позволяют рассчитать эффективную процентную ставку как с учетом дополнительных комиссий и сборов, так и без учета (с опорой только на номинальную ставку и срок кредитования).
Заемщик взял кредит на сумму 150 000 рублей. Срок – 1 год (12 месяцев). Номинальная годовая ставка – 18%. Выплаты по кредиту укажем в таблице:
Поскольку в примере не предусмотрено дополнительных комиссий и сборов, определим годовую эффективную ставку с помощью функции ЭФФЕКТ.
Вызываем «Мастер функций». В группе «Финансовые» находим функцию ЭФФЕКТ. Аргументы:
- «Номинальная ставка» - годовая ставка по кредиту, указанная в договоре с банком. В примере – 18% (0,18).
- «Количество периодов» - число периодов в году, за которые начисляются проценты. В примере – 12 месяцев.
Эффективная ставка по кредиту – 19,56%.
Усложним задачу, добавив единовременную комиссию при выдаче кредита в размере 1% от суммы 150 000 рублей. В денежном выражении – 1500 рублей. Заемщик на руки получит 148 500 рублей.
Мы внесли в столбец с ежемесячными платежами 148 500 со знаком «-», т.к. эти деньги банк сначала отдает. Платежи, которые вносит заемщик в кассу впоследствии, являются для банка положительными. Внутреннюю ставку доходности считаем с точки зрения банка: он выступает в качестве инвестора.
Функция дала эффективную ежемесячную ставку 1,69%. Для расчета номинальной ставки результат умножим на 12 (срок кредитования): 1,69% * 12 = 20,28%. Пересчитаем эффективную процентную ставку:
Единовременная комиссия в размере 1% повысила фактическую годовую процентную ставку на 2,72%. Стало: 22,28%.
Добавим в схему выплат по кредиту ежемесячный сбор за обслуживание счета в размере 300 рублей. Ежемесячная эффективная ставка будет равна 2,04%.
Номинальная ставка: 2,04% * 12 = 24,48%. Эффективная годовая ставка:
Ежемесячные сборы увеличили ее до 27,42%. Но в кредитном договоре по-прежнему будет стоять цифра 18%. Правда, новый закон обязует банки указывать в кредитном договоре эффективную годовую процентную ставку. Но заемщик увидит эту цифру после одобрения и заключения договора.
Чем отличается лизинг от кредита
Лизинг – это долгосрочная аренда транспорта, объектов недвижимости, оборудования с возможностью их дальнейшего выкупа. Лизингодатель приобретает имущество и передает его на основании договора физическому / юридическому лицу на определенных условиях. Лизингополучатель пользуется имуществом (в личных / предпринимательских целях) и платит лизингодателю за право пользования.
По сути, это тот же кредит. Только имущество будет принадлежать лизингодателю до тех пор, пока лизингополучатель полностью не погасит стоимость приобретенного объекта плюс проценты за пользование.
Расчет эффективной ставки по лизингу в Excel проводится по той же схеме, что и расчет годовой процентной ставки по кредиту. Приведем пример с другой функцией.
Входные данные:
Можно пойти по уже проторенному пути: рассчитать внутреннюю ставку доходности, а потом умножить результат на 12. Но мы используем функцию ЧИСТВНДОХ (возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков).
Аргументы функции:
Эффективная ставка по лизингу составила 23,28%.
Расчет эффективной ставки по ОВГЗ в Excel
ОВГЗ – облигации внутреннего государственного займа. Их можно сравнить с депозитами в банке. Так как точно также вкладчик получает возврат всей суммы вложенных средств плюс дополнительный доход в виде процентов. Гарантом сохранности средств выступает центральный банк.
Эффективная ставка позволяет оценить настоящий доход, т.к. учитывает капитализацию процентов. Для примера «приобретем» годичные облигации на сумму 50 000 под 17%. Чтобы рассчитать свой доход, используем функцию БС:
Предположим, что проценты капитализируются ежемесячно. Поэтому 17% делим на 12. Результат в виде десятичной дроби вносим в поле «Ставка». В поле «Кпер» вводим число периодов капитализации. Ежемесячные фиксированные выплаты получать не будем, поэтому поле «Плт» оставляем свободным. В графу «Пс» вносим сумму вложенных средств со знаком «-».
В окошке сразу видна сумма, которую можно выручить за облигации в конце периода. Это и есть денежное выражение начисленных сложных процентов.
