Депозитные и электронные деньги: специфика и принципиальные отличия (Швецов Ю.Г., Мартенс А.А.). Депозитные деньги (2) - Реферат

Депозитные деньги - тип современных денег, который составляет от 80 до 90 процентов денежных средств западных стран. Основная доля депозитных денег - депозит, который представляет собой свободные накопления на счету клиента в банке. Процесс использования депозитных денег осуществляется за счет чеков и кредитных карт.

В девяностых годах прошлого века на обращение чеков в развитых западных государствах приходилось приблизительно 90 процентов депозитных средств. Принцип работы кредитных карт заключается в фиксировании всех покупок физического лица, которые обладатель карты оплачивает позднее.

Для того чтобы приступить к пользованию кредитной картой, клиент банка должен приобрести специальную пластиковую карту, оформленную на его имя. При совершении покупок или получении услуг, обладатель карты подает ее продавцу или иному лицу, предоставляющему платный сервис. Продавец выписывает квитанцию, в которой прописаны номер карты, фамилия владельца и день совершения покупки. По прошествии определенного количества времени, физическому лицу, владеющему кредитной картой, придет общий счет на списание средств за все покупки.
Одно из главных изменений в сфере депозитных финансов - это отказ от безналичных платежей и переход к переводам в компьютерной системе «электронных денег».

Преимущества электронных денег

Можно переводить финансы и вносить данные о денежных переводах бумажным методом;
есть несколько способов для использования электронных денег: автоматизированный расчетный платеж, режим автоматизированного кассира, налаженность аппаратуры. Автоматизированный расчетный платеж - есть сеть банков, которая связана с одним финансовым центром. С помощью автоматизированного кассира можно реализовать без клиента такие операции с деньгами, как приём наличных, принятие вкладов, переводы с одного счета на другой;

электронный режим расчетов в магазинах работает с дебитными и кредитными карточками, а также с чеками; оплата осуществляется через необходимое оборудование - терминалы. Для того чтобы совершить операцию перечисления средств, нужно ввести карту в терминал и платеж с вашего счета автоматически спишется;

на карте хранятся данные о времени, месте и характере операций. Также исходные данные хранятся в компьютере магазина или банка. За сутки данная информация автоматом отправляется в банк, где, впоследствии, осуществляется перевод средств на счет. Одними из самых популярных кредитных карт являются: «Master Card», «Visa», «American Express».

В конце 80-х годов прошлого века в странах Запада активно начался ввод в обиход электронных кредитных карт нового поколения, которые были оснащены микропроцессором, за счет чего обладали независимой программируемой памятью. Такие карты являются самыми безопасными, потому что могут, в частности, определять своего хозяина по отпечатку пальца, что значительно сокращает вероятность фальсифицирования. За счет того, что в карты вмонтированы ЖК-дисплеи, они могут коммуницировать с внешним оборудованием.

В настоящее время зарождается новый склад денежных средств, который разрешит все проблемы кредитно-бумажных денежных отношений, идет спад денежного господства развитых стран, увеличивается значение государства в финансовой сфере жизни. Таким образом, введение электронных денег в обиход напрямую говорит об эволюции финансовой системы.

Введение

Средство платежа - наиболее развитая функция денег. Она развивалась на базе усложнения хозяйственных связей, оказывая влияние на развитие и состояние банковских и финансовых систем, находясь в тесной взаимосвязи. Именно эта функция денег формирует основу для появления кредитных денег.

Природа возникновения кредитных денег состоит в том, что они появляются в обороте на основе кредитной сделки. Выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитной операции, осуществляемой в связи с различными хозяйственными процессами.

Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении.

Денежный капитал - это более высокая ступень развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитной операции с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, то есть они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках. Так можно определить, что наиболее существенным отличием между бумажными и кредитными деньгами является особенность их выпуска в оборот.

Последствиями нарушения связи может стать обесценение денег, уменьшение их покупательной способности. Подтверждением может служить современный опыт денежного обращения в России, где эмитируются банкноты.

Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.

Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия. Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались - они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото.

Кредитные деньги - это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценность.

Вексель и его виды.

Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, таким образом, он принял некоторые черты денег, не выполняя роль всеобщего эквивалента.

Впервые вексель появился в Италии 12-13вв. По мере расширения торговых связей и развития вексельных расчетов, возникла необходимость в правовом регулировании. Вексельные залоги впервые начали использоваться в Европе 17-18 вв.

Применение векселя в сфере международных расчетов потребовало разработки единых норм и правил. Принятые положения в 1930 года единообразного закона о переводном и простом векселе на Женевской вексельной Конвенции и в настоящее время регулируют вексельное обращение на территории Российской Федерации.

Развитие вексельного оборота с одной стороны позволило ускорить и облегчить товарооборот на основе отсрочки платежа. Однако в тоже время вовлечение в круг вексельных операций все новых и новых участников повышает риск неплатежа, что требует от участников таких отношений информированности о платежеспособности всех сторон, а это в свою очередь ограничивает применение векселя.

Вексель представляет собой денежный документ, содержащий безусловные обязательства должника об уплате указанной суммы в определенный срок. Одновременно вексель выступает орудием кредита. Покупатель выписывая вексель становиться векселедателем (заемщиком), а лицо, принимающее – векселедержателем (кредитором).

Векселедержатель - лицо, которому передан во владение вексель, его обладатель, получает право на получение денежной суммы, указанной в векселе, от векселедателя.

Форма векселя определяется законом страны, где он выписан.

Существует несколько видов векселей: товарные и финансовые, простые и переводные, бронзовый, дружеский, обеспечительские векселя.

Если вексель используется как инструмент расчетов по товарной сделке, заключенной на условиях отсрочки платежа, то такой вексель называется товарным или коммерческим.

В целях упорядочения взаимной задолженности предприятий и организаций по Указу Президента РФ по состоянию на 1 ноября 1993 г. было осуществлено переоформление коммерческими банками просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций всех форм собственности. срочными долговыми обязательствами (простыми финансовыми векселями) единого образца.

Таким образом, финансовый вексель – это долговое обязательство, возникшее из предоставления в долг определенной суммы денег.

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель (векселедержатель), которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств состоит в том, что:

а) вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи;

б) ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;

в) явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи не требуется;

г) при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста;

е) вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

Переводный вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу.

Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Выдать (трассировать) переводный вексель - значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае, если трассант (векселедатель) имеет у трассата (плательщика) в своем распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель (трассант), выдающий вексель, первый приобретатель (или векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж (в векселе это обозначается словами "заплатите", "платите").

Здесь обязательство трассанта условное: он обязуется заплатить вексельную сумму, если плательщик (трассат) не заплатит ее. Необходимость выполнения трассантом такого обязательства возникает в том случае, когда трассат не акцептировал и не заплатил по векселю или акцептировал и не заплатил. В последнем случае трассат приравнивается к векселедателю простого векселя, и против него возникает протест в неплатеже. Векселедержатель переводного векселя должен своевременно предъявить последний к принятию (акцепту) и платежу, так как в противном случае невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине. В случаях с простыми векселями их предъявление плательщику для акцепта, а следовательно, и составление протеста в непринятии не требуется, то есть с самого начала возникновения векселя имеется налицо прямой должник. По переводному векселю такой прямой должник выступает лишь с момента акцепта векселя плательщиком. До этого момента имеется налицо лишь условный должник (трассант).

Бронзовый вексель - вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.

Дружеский вексель - вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета векселей в банке. Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу.

Обеспечительский вексель. В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик не обязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.

Посредством передачи векселя происходит вексельный оборот.

Для придания векселю гарантии платежа используется акцепт векселя, то есть соглашение на оплату. Значительное распространение получили банковские акцепты (переводный вексель, выставленный на банк и им акцептованный).

Не существует выпуска и обращения бездокументарных векселей, поскольку Институт бездокументарного векселя противоречит положениям единообразного закона о переводном и простом векселе Женевской вексельной Конвенции 1930г., регулирующего в настоящее время вексельное обращение на территории Российской Федерации, кредитным организациям запрещается обязываться по таким векселям, а также совершать с ними любые другие сделки.

Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег.

Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег - банкнот и депозитных денег.

Банкнота.

Банкнота возникла, как разновидность кредитных денег к концу XIV века возникла банкнота. Банкнота есть ничто иное, как вексель на банкира. Эмиссия (выпуск) банкнот в начале осуществлялась любым банком, но постепенно роль эмитента берет на себя государство. Банкнота - это следующая после векселя форма кредитных денег. Банкнота необходима для того, чтобы придать кредитным деньгам способность выполнять функцию средства обращения, которую не могут выполнять векселя. Исторически появление банкнот происходило в результате операции учета векселей, которую проводили коммерческие банки

Банкнота - доминирующее кредитное орудие обращения, в настоящее время выпускается центральным банком путем переучета векселей.

Первые банкноты выпускались частными банками и были разменными на металл. Обеспечением банкноты служили коммерческие векселя либо золотой запас эмитента – банка. Выпуск производился на основе операции – «учет векселей» (покупка банком векселя до истечения его срока).

Таким образом, эмиссия банкнот сохраняла связь между количеством выпущенных банкнот и действительными потребностями товарооборота. Однако кредитный характер банковской эмиссии еще не является полной гарантией против избыточного выпуска банкнот. Раньше, когда банковское обращение было избыточным банкноты не обесценивались, так как действовал механизм размены на золото. Таким образом, двойное обеспечение банкноты – кредитное и металлическое придало классической банкноте устойчивость.

Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. В действительности предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото - это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы

Отличием банкноты от векселя является в следующее:

· срочность (вексель - долговое обязательство на 3-6 мес., банкнота - бессрочное)

· гарантия (государственная гарантия)

Отличием от бумажных денег:

· происхождение (из функции денег как средства платежа)

· метод эмиссии (выпускает ЦБ)

· возвратность (возвращаются по истечении срока векселя, под который были выпущены)

· разменность (разменивается на золото или серебро).

Современные банкноты не размениваются на золото, хотя в известной степени сохраняют кредитную основу и подпадают под законы бумажно-денежного обращения.

В итоге принципиальные характеристики кредитных денег как денег более высокого порядка, которые проявились в векселе, при переходе к банкноте во многом оказались утраченными. В составе утраченных оказалось одно из главных свойств кредитных денег: служить средством накопления, т.е. органично выполнять функцию средства выражения ценности капитала - увеличиваться в своей ценности во времени вместе с ростом ценности капитала.

В XVI-XVII веках появляются безналичные расчеты. Появляется и новая форма кредитных денег - чек как письменный приказ владельца счета банку выплатить или перевести владельцу чека определенную сумму денег.

Впервые чеки стали применятся в Великобритании и Голландии и имели форму банковских квитанций на предъявителя, которые можно было использовать для расчетов.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается.

Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются Гражданским Кодексом, а в части, им не урегулированной, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами.

До введения в действие Кодекса отношения, связанные с расчетами чеками, регулировались Положением о чеках, утвержденным постановлением Верховного Совета Российской Федерации от 13 февраля 1992г., и изданными в соответствии с ним правилами Центрального банка Российской Федерации.

Однако законодательство, регулировавшее расчеты чеками, имело существенные пробелы, в том числе в части их эмиссии, ответственности лиц, участвующих в расчетах чеками, и т. п. Данное обстоятельство в немалой степени способствовало негативным последствиям использования чеков в имущественном обороте, имевшим место в последние годы. С целью унификации был принят в 1931г. Единообразный закон о чеках Женевской конвенции.

Чекодержателем может быть любое физическое или юридическое лицо. Плательщиком по чеку выступает только банк, в котором чекодатель имеет счет и который выдал ему чековую книжку.

Условием для использования чеков является открытие в банке чекового депозита.

Чек может использоваться как для получения наличных денег в банке, так и для безналичных расчетов.

Чек может передаваться от одного чекодержателя другому в качестве средства платежа, формируя при этом чековый оборот.

Чек, являясь документом краткосрочного действия, после оплаты банком аннулируется. Окончательное завершение оборотов осуществляется в момент зачисления денег либо зачетом взаимных требований.

Депозитные деньги

Депозитные деньги - высшая форма кредитных денег. В них ценность товарных ресурсов получает свое выражение в виде числовых записей на счетах. Эти записи, благодаря действию определенных правил, в полной мере выполняют все функции денег. Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет. Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений. Путем установления необходимых законов и правил депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.

История депозитных денег насчитывает несколько веков. Их появление относится ко времени появления банкнот и операций учета векселей. Вначале депозит был свидетельством о внесении на хранение в данном банке некоторого количества золота. Он стал действовать как кредитные деньги, когда банки в результате учета векселей вместо выдачи клиентам денег монетами или банкнотами стали открывать для них счета, посредством которых клиенты могли осуществлять платежи путем списания соответствующих сумм.

Возникновение депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в деньгах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров, и следовательно, претензией на эти товары. Если деньги не были обращены в товары, следовательно, лицо оставило соответствующее количество товарных ценностей в распоряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Чтобы эти товары были приведены в движение, их должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса. Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Это означает, что он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Так формируется экономическая основа процента по депозиту как части прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных обществу в кредит.

Депозитные деньги, будучи эквивалентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров. Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег - они являются мерой ценности и средством сохранения ценности. Это делает их способными выполнять активные функции денег.

Будучи высшей формой кредитных денег, депозитные деньги прогрессируют вместе с прогрессом самой рыночной экономики, ее банковской системы и техники операций. В форме записей на счетах кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы более полно отражать и обслуживать движение реального капитала. Они перешагивают через функцию средства обращения, проявляя свой потенциал в функции средства платежа. Постепенно эта функция в исполнении депозитных денег расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая торговлю и сферу обращения. Функция средства платежа трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов , которая обслуживает все виды платежей.

Преобладание в современных условиях функции средства расчетов в качестве ведущей активной функции кредитных денег отражает действие тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал, а всех денег, выражающих ценность этих ресурсов, - в денежный капитал. Операции с депозитными деньгами позволяют эффективно использовать их в качестве денежного капитала.

Электронные деньги. Особенности их развития в России.

Электронные деньги - в широком смысле - форма организации денежного обращения в ассоциации информационных сетей.

Цифровые деньги - электронный аналог наличных денег. Цифровые деньги могут быть куплены, они хранятся в электронном виде в специальных устройствах и находится в распоряжении покупателя. В качестве устройств хранения используются смарт-карты или специальные компьютерные системы.

Цифровой бумажник - программа, предназначенная для оплаты товара в сети Интернет по пластиковой карте.

Смарт-карта - кредитная карточка со встроенным микропроцессором, обладающая высоким уровнем защиты и возможностью проводить многовалютные расчеты.

Электронный кошелек - электронное устройство, которое хранит в своей памяти сумму денежных средств, позволяет совершать покупки и предусматривает технологию off-line.

Существуют кредитовые и дебетовые кредитные карточки. Они выпускаются в форме пластиковой карточки, в которую вмонтирована микросхема с соответствующими записями. Применение карточки позволяет списывать деньги с банковского счета клиента на счет его контрагента в дистанционном режиме. В развитых странах кредитные карточки применяются для оплаты широкого диапазона товаров и услуг - в магазинах, на бензоколонках, телефонной связи и т.д.

Кредитные карточки - это электронные денежные инструменты. Они не действуют как средство обращения благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют "электронными деньгами". Но все-таки это не деньги. Так же, как чеки - это "дремлющие приказы" на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и используются по его усмотрению. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика, но в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). При этом деньги все время остаются в банковской системе. Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.

В России кредитные карточки выпускают крупнейшие банки при наличии у клиентов достаточных средств на его счете.

Прогресс электронной техники, средств связи и программного обеспечения, а также защиты систем позволил внедрить электронные системы расчетов по крупным хозяйственным сделкам.

Современные электронные расчеты бурно развиваются и имеют тенденцию стать основным средством денежных расчетов.

Развитие российского рынка электронных денег идет медленно. По сравнению с развитыми странами (США, Германией, Францией), в которых число выпущенных карт распространенных платежных систем VISA, Eurocard, MasterCard, American Express исчисляется миллионами и десятками миллионов, российский рынок "пластиковых денег" пока можно считать неразвитым. Это обусловлено многими причинами. Немалую роль играют отсутствие традиции использования пластиковых карт как платежного средства, неразвитость услуг связи, отсутствие реально действующего правового обеспечения обращения пластиковых карт, сравнительно небольшое пока число торговых точек и предприятий питания, в которых принимаются пластиковые карточки, высокий уровень криминогенной обстановки. Тем не менее, за последние два года наметилась некоторая позитивная тенденция распространения в России (в первую очередь в Москве и Санкт-Петербурге) платежных систем на основе пластиковых карт. Прогресс наблюдается и сверху (на уровне Центрального банка России) и снизу (на уровне коммерческих банков). В частности, рабочей группой Центрального банка РФ по новым платежным инструментам разработан проект "Положения о порядке расчетов на территории Российской Федерации с помощью пластиковых карт". В 1996 г. началась реализация концепции национальной системы платежных карт, основной целью которой является обеспечение надежности карт для всех участников с гарантией возврата средств в случае мошенничества. Коммерческие банки, не дожидаясь централизованного решения, активно участвуют в различных международных и российских платежных системах. В частности, десятки российских банков присоединились к внутренней платежной системе STB-Card, которая пока лидирует и по количеству установленных банкоматов, и по числу торговых точек, принимающих эти карты к оплате. Функционируют и другие внутренние платежные системы (UNION Card, "Золотая корона"). По данным аналитиков, в Санкт-Петербурге функционирует не менее десяти внутренних платежных систем, в Москве их, по крайней мере, вдвое больше. В то же время в менее крупных городах процесс внедрения в систему платежей пластиковых карт пока не такой активный.

Сегодня в России несколько компаний пытаются внедрить проекты с использованием смарт-карт. Среди них следует назвать "АйТи" (проект SmartSity), австрийскую BGS Industrial. Наибольший интерес представляет проект фирмы BGS, которая берет на себя обязательство максимально расширить сферу внедрения стандарта U.E.P.S. на территории СНГ с привлечением местных партнеров. Именно поэтому к подписанному ранее и достаточно успешно реализуемому контракту с "Диасофт" добавилось соглашение с компанией R-Style Software Lab. Уже есть конкретные примеры деятельности BGS в этом направлении (в частности, на предприятии "Норильский никель" функционирует система на 40 тыс. смарт-карт).

Россияне, как показывает практика, предпочитают не рублевые, а валютные электронные кошельки. Аргументов в пользу такого решения достаточно: удобство пересечения границы без предъявления разрешения на вывоз валюты, страховка от грабежа в дороге, возможность получения денег по карточке в валюте страны пребывания и др.

Последовательно рассмотрим такие виды денег, как депозитные и электронные.

Депозитные деньги. Переводные депозиты, или депозиты довостребования, - это не что иное, как «остатки средств резидентов Российской Федерации (организаций, физических лиц - предприни-мателей и населения) на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также суммы начисленных процен-тов по этим операциям». То есть это такие остатки на счетах, которые принято в литературе называть безналичными, депозитными деньгами.

Экономическая наука долго не признавала вклады до востребова-ния в качестве денег. Впервые вклады до востребования были включены в понятие денег в 1930 г. Дж.М. Кейнсом в его книге «Трактат о деньгах», что было подвержено критике известным профессором Колумбийского университета Г. Паркером Уиллисом. Сегодня большинство экономи-стов относят к деньгам вклады до востребования (чековые депозиты). «Чековые депозиты являются таким же средством обращения, как наличные деньги, поскольку они могут быть в любой момент исполь-зованы для обмена на товары и услуги, которые индивид намерен при-обрести», - пишут Р.Л. Миллер и Д.Д. Ван-Хуз.

В западной экономической литературе депозитные деньги (ДД) - деньги клиентов, записанные банками на их текущие (чековые) счета, или деньги, депонированные в банке. Сюда относят: текущие (чековые) счета; жирросчета с правом выписки чека; текущие счета с правом овердрафта; контокоррентные счета; счета, используемые при расчетах пластиковыми картами.

В отечественной нормативной литературе депозитные деньги - это депозиты до востребования . Депозитные деньги, будучи эквива-лентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров.

Особенности депозитных денег состоят в том, что они существу-ют в форме записи по счету; торгуются на межбанковском кредитном рынке; представляют единство потребительной стоимости и стоимости; выполняют все функции денег; являются денежными обязательствами банкиров; являются частными деньгами; законным средством платежа; менее ликвидны, чем наличные деньги; обращаются посредством чеков, платежных карт, депозитных и сберегательных сертификатов; являются дематериализованной формой денег.

Схема движения, создания и уничтожения депозитных денег представлена на рис. 3.1.

66

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Рис. 3.1. Создание и уничтожение депозитных денег

Депозитные деньги бывают нескольких видов.

1. Депозитные деньги клиентов (ДДК) - это деньги клиентовна текущих (расчетных, бюджетных, внебюджетных, чековых, сбере-гательных) счетах до востребования. Основными характеристиками данного вида депозитных денег является то, что они депонируются корпоративными клиентами, физическими лицами и населением на своих текущих (чековых) счетах в коммерческих банках. При этом вносятся и изымаются без указания срока, могут быть востребованы в любой момент и изыматься полностью или частично по желанию вкладчика. Они имеют абсолютную и очень высокую ликвидность, оборачиваются с помощью наличных и безналичных денег. Средний срок пребывания данного вида денег на текущих счетах - шесть дней; с помощью данных денег создаются устойчивые стабильные остатки (УСО), которые банки могут размещать в ссуды через активные опе-рации и тем самым увеличивать денежную массу в обращении. Депо-зитные деньги клиентов используются для удовлетворения текущего

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

спроса и как «деньги для сделок», при накапливании их на текущих депозитных вкладах и в развитой банковской системе они становятся капиталом; используются на безналичной основе, посредством пере-числений денежных средств с одних депозитных счетов на другие, для завершения расчетов за товары и услуги.

2. Депозитные деньги банков (ДДБ) - это денежные средства,депонируемые коммерческими банками на корреспондентских счетах, открываемых друг у друга. Данные депозиты - это те же текущие счета до востребования, только для банков, и формируются они банками для взаимных кредитных, финансовых, кассовых и иных операций. Особен-ностью этого вида депозитных денег является то, что они оборачива-ются как жирроденьги; формируются на отдельных депозитных счетах; выступают не как «деньги как деньги», а как «деньги как капитал»; торгуются на межбанковском кредитном рынке; используются банками в межбанковском обороте для платежей, выполняя функции обращения

и платежа; имеют явно выраженный краткосрочный характер (например, кредиты overnight ); используются банками для поддержания текущей ликвидности конкретного коммерческого банка; имеют повышенную скорость обращения; составляют основу депозитно-чековой эмиссии; являются частными деньгами.

3. Депозитные деньги центрального банка (ДДЦБ) - это без-

наличные денежные средства коммерческих банков на счетах в цен-тральном банке.

Особенностью депозитных денег этого вида является то, что они используются центральными банками для поддержания текущей ликвидности национальной банковской системы; являются «деньгами повышенной мощности», резервными деньгами; торгуются на межбан-ковском рынке, центральный банк выплачивает по таким депозитам про-центный доход; имеют характер общественной гарантии (не частной); обеспечиваются активами центрального банка; через активные операции центрального банка эмитируются как кредитные инструменты; имеют повышенную скорость обращения; являются основой для банковской мультипликации.

Электронные деньги. За последние три десятилетия понятие«электронные деньги» получило широкое обсуждение как в зарубежной, так и в отечественной экономической литературе. Существует множе-ство научных работ, посвященных тем или иным аспектам развития электронных денег.

Согласно проекту Национальной платежной системы, «электрон-ные деньги - это денежные средства, предварительно предоставленные физическим лицом оператору электронных денег для последующего

68 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

перевода денежных средств без открытия банковского счета на основа-нии распоряжения, переданного посредством персонифицированного или неперсонифицированного электронного средства платежа».

Электронные деньги в их физической форме - это файл (специализированные электронные импульсы), содержащий число, характеризующее величину денежных средств, находящихся в рас-поряжении его владельца. В экономическом смысле электронные деньги представляют собой эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти ком-пьютера, выполняющие функцию как средства платежа, так и сред-ства обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных кредитных денег (банкнот и мелкой разменной монеты), процесс оплаты которыми про-исходит путем перевода (перезаписи) их из компьютера плательщика в компьютер получателя.

Электронные деньги можно рассматривать как в широком, так и в узком смысле. В широком смысле электронные деньги (е-money ) могут включать как субституты наличных денег (в случае эмиссии электронных денег кредитными институтами без открытия персональ-ных счетов), так и депозитные деньги (в случае эмиссии электронных денег кредитными институтами с открытием персональных счетов). В узком смысле электронные деньги будут включать только субституты наличных денег, выпускаемые либо банками, либо специальными кре-дитными институтами - эмитентами электронных денег без открытия персональных счетов. Для обозначения электронных денег в узком смысле иногда используется термин «электронные наличные» (e-cash ). Последнее верно только в том случае, если эмиссия электронных денег представляет собой выпуск в обращение электронного аналога традици-онной валюты. Другими словами, эмиссия электронных денег в таком случае не создает никакой новой валюты в обращении. В противном же случае, когда речь идет о появлении в обращении новой, ранее не-известной валюты, более уместно использовать термин «цифровая валюта» (d-currency ).

Анализ большого количества научных публикаций по пробле-мам электронных денег позволяет прийти к выводу, что электронные деньги следует определять как денежную стоимость, представленную требованием на эмитента, которая хранится электронно на специальном устройстве и имеет многоцелевое использование. Следует выделить следующие характеристики электронных денег:

„ „ денежная стоимость непосредственно фиксируется на элек-тронном устройстве;

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

„ „ платеж с использованием денежной стоимости является окон-чательным;

„ „ денежная стоимость может использоваться для многоцелевых платежей.

Выделяют два вида электронных денег.

К первому виду электронных денег относится денежная сто-имость, выраженная в электронной форме, хранимая на банковских платежных картах (смарт-картах, картах с хранимой стоимостью SVC , имеющих встроенный микропроцессор с предоплаченным денежным эквивалентом, - это многоцелевые карты , т.е. используемые для пла-тежа в пользу эмитентов карт, других юридических и физических лиц) либо электронных кошельках.

Ко второму виду относят сетевые деньги , при обращении которых денежная стоимость хранится на жестких дисках в памяти компьюте-ра - это различное программное обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям и через глобальную компьютерную сеть с использованием Интернета.

Достоинства электронных денег. Деньги - цифровые наличныеотличаются от аналогичных продуктов тем, что они сами представляют собой электронную сумму, а не являются инструментом предоплаты. Так же, как и электронные деньги «Мондекс» (это название фирмы и одновременно разрабатываемая и широко внедряемая ею система электронной наличности), они способны циркулировать вне банков-ских сетей. Электронная сумма не загружается в полном смысле на смарт-карту, а существует в Интернете. Денежной единицей системы служит кибердоллар, его номинал связан с курсом доллара. Обмен между частными лицами возможен. Первостепенное значение придается анонимности; регистрация того, кто и за что заплатил деньги, является нарушением права.

Следует заметить, что с появлением электронных денег кредитная природа денег не меняется. Электронные деньги отвечают основным признакам кредитных денег, а именно являются неразменными день-гами, выполняют функции денег, обладают гарантированностью. По-явление электронных денег является заключительным этапом процесса дематериализации денег.

Электронные деньги одновременно воплощают в себе важные характеристики наличных и депозитных денег. От наличных денег электронные деньги унаследовали свойство анонимности, безуслов-ности распоряжения стоимостью, а также низкие трансакционные издержки, от депозитных денег - дематериализованную форму, об-

70 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

условливающую удобство осуществления расчетов, и низкие издержки обращения.

Электронные платежные системы базируются на использовании или платежных карт, или «электронного кошелька или бумажника», в которых должны лежать деньги, что и привело к появлению термина «электронные деньги». В электронный кошелек помещаются не деньги, а всего лишь их электронная (виртуальная) стоимость. Деньги, стои-мость в виде записи на счете, остались в банке. Электронный бумажник следует рассматривать как предоплаченный финансовый продукт, тем более что именно в этой форме наше законодательство дает ему право на существование.

Следует заметить, что электронная стоимость привязана к счету. Денежные средства помещаются на этот счет, а клиенту переводится на карту или в электронный бумажник эквивалентная электронная стоимость этих денежных средств, а дальше он использует их по сво-ему назначению. При осуществлении расчетов, передаче электронной стоимости движения самих денежных средств не происходит. Реаль-ные деньги или обмениваются на электронную стоимость в момент ее предъявления, собранную продавцом за реализованные товары или услуги, или происходит своеобразный клиринг операций, в которых задействовалась электронная стоимость.

Таким образом, пока все системы электронных платежей обяза-тельно используют банковские счета, и уже с этого счета происходит перенос электронной стоимости сначала в «кошелек» покупателя, а по-том продавцу за приобретенный товар.

Согласно Федеральному закону от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О на-циональной платежной системе» (далее - Закон о национальной платежной системе), электронные денежные средства - денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (ли-цом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитыва-ющему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключи-тельно с использованием электронных средств платежа. При этом не являются электронными денежными средствами денежные средства, полученные организациями, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, клиринговую деятельность и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами,

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенси-онными фондами и осуществляющими учет информации о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность указанных организаций.

Таким образом, электронные денежные средства (ЭДС) - это средства, предварительно передаваемые одним лицом другому лицу без открытия банковского счета. Принявшая сторона обязана учесть информацию о сумме полученных средств. Передавшая сторона вправе дать распоряжение перечислить эти деньги третьим лицам с использо-ванием исключительно электронных средств платежа.

Перечисленные средства не являются электронными деньгами, когда их перевод осуществляется в организациях, также учитывающих поступление денег без открытия банковского счета, но в рамках других законов, - это организации, которые занимаются профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг или клиринга, и предприятия, управляющие инвестиционными фондами (в том числе паевыми) или негосударственными пенсионными фондами.

Электронные денежные средства отличаются от безналичных денег. Основную роль при этом играет наличие (либо отсутствие) банковского счета. Так, безналичные деньги находятся в банке, на рас-четном или текущем счете, и банк выдает владельцу счета различные инструменты, при помощи которых можно управлять средствами на данном счете.

Электронные денежные средства находятся в кредитной ор-ганизации, которая имеет право переводить электронные денежные средства без открытия банковского счета. Такая кредитная организа-ция выступает в роли оператора электронных денежных средств (ч. 1 ст. 12 Закона о национальной платежной системе). Как уже отмечалось, место, где находятся электронные деньги, называют «электронный кошелек».

Таким образом, банковский счет и электронный кошелек - это два разных способа хранения денег. Юридические и физические лица могут одновременно открыть банковский счет и электронный кошелек. При этом владельцы электронного кошелька должны заключить договор­ с оператором электронных денежных средств. Юридические лица могут положить деньги в электронный кошелек только с банковского счета. Физические лица могут перевести деньги в электронный кошелек либо с банковского счета, либо через платежные терминалы, либо при помощи карт предварительной оплаты, либо с мобильного телефона.

72 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Закон о национальной платежной системе предусматривает различные способы перечисления электронных денег. Такие спосо-бы называются средствами платежа. Электронное средство платежа (ЭСП) - средство и (или) способ, позволяющие клиенту оператора по переводу денежных средств составлять, удостоверять и передавать распоряжения в целях осуществления перевода денежных средств в рамках применяемых форм безналичных расчетов с использовани-ем информационно-коммуникационных технологий, электронных носителей информации, в том числе платежных карт, а также иных технических устройств.

Физическим лицам доступны два способа электронных средств платежа. Неперсонифицированный - когда сумма перевода не пре-вышает 15 000 руб. (или эквивалентную сумму в валюте). Платежи не идентифицируются, а остаток электронных денег не должен быть боль-ше 15 000 руб. или общая сумма перечислений не должна превышать 40 000 руб. в течение календарного месяца. Персонифицированный  - электронное средство платежа используется при перечислении физи-ческим лицам сумм свыше 15 000 руб. (или эквивалентной валютной величины). При данном способе платежи идентифицируются, а остаток электронных денег не должен превышать 100 000 руб. (либо эквива-лентной суммы в валюте). В случае превышения суммы электронных денежных средств оператор спишет сумму, превышающую 100 000 руб., на банковский счет клиента без его распоряжения.

Физические лица с помощью электронных денежных средств могут оплачивать налоги с электронных кошельков. Налог будет счи-таться уплаченным с момента предоставления в кредитную организацию поручения на перевод в казну электронных денежных средств.

Для физических лиц предусмотрены два способа получения электронных денег из электронного кошелька: мелкие суммы можно снять наличными деньгами, большие - перевести сначала на банков-ский счет, а затем обналичить. Юридические лица независимо от суммы электронных денег перечисляют их на свой счет в банк, после этого могут получить наличные деньги, если это предусмотрено законом.

Контрольные вопросы и задания

1. Что такое форма и вид денег?

2. Назовите формы и виды полноценных и неразменных кредитных денег.

3. Как вы понимаете понятие неразменных кредитных денег?

4. Чем различаются безналичные средства и безналичные деньги?

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

5. Каково определение депозитных и электронных денег. В чем их раз-личие?

6. Различается или нет фидуциарное и фиатное обеспечение денег?

7. В чем заключаются основные преимущества эндогенной денежной массы?

8. Как вы понимаете процесс нуллификации вещной составляющей со-временных видов денег?

9. Какие проблемы возникают с обязательственной составляющей видов современных денег в правовом и экономическом аспектах?

10. Какие виды депозитных денег вы знаете?

11. В чем особенности электронных денег?

12. Какие дискуссионные проблемы электронных денег вы можете назвать?

Тесты и задания

1. Фидуциарные и фиатные деньги:

аа термины отражают разные исторические этапы развития денег;

бб термины отражают одинаковые исторические этапы развития денег; вв как фидуциарные, так и фиатные деньги своей внутренней стоимости,

соизмеримой с номиналом, не имеют;

гг при современном составе денежной массы и способах организации ее обращения различий между фиатными и фидуциарными день-гами нет;

дд фидуциарные деньги - это доверие; фиатные деньги - это декрет, закон.

2. Эндогенные деньги:

аа ускоряют развитие банковской системы; бб ускоряют темпы экономического роста промышленных предприятий;

вв увеличивают налоговые поступления в бюджет; гг параметры денег задаются центральными банками;

дд позволяют исключать факторы ревальвации национальной валюты.

3. Экзогенные деньги:

аа позволяют реализовать выбранные направления денежно-кредитной политики центрального банка;

бб способствуют ревальвации; вв превращают коммерческие банки в пассивных проводников денежно-

кредитной политики центрального банка; гг объемы денег определяются исходя из основных направлений про-

водимой денежно-кредитной политики;

4. Спрос на эндогенные деньги зависит:

аа от предпочтения экономических субъектов; бб технологического развития экономики, связи между объемом и фак-

торами производства;

74 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

вв совокупного спроса, безработицы, инфляции;

гг институционально установленных в экономике нормы и правила нало-говых поступлений, размера дохода и установленной налоговой ставки;

дд все перечисленные ответы верны.

5. Свойства государственных (ликвидных) денег состоят в следующем: аа обладают всеобщей обмениваемостью; бб обладают силой законного средства платежа; вв имеют кредитную природу;

гг выступают как обязательства центрального банка;

дд имеют вещную природу;

ее создаются только экзогенно; жж выполняют все функции денег.

Список использованной литературы

1. Берже П. Денежный механизм. М., 1993.

2. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь:в 2-х т. Т. I: Пер. с фр. М. : Международные отношения, 1994.

3. Грибов А.Ю. Институциональная теория денег: сущность и правовойрежим денег и ценных бумаг. М. : РИОР, 2008.

4. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М. : КНО-РУС, 2010.

5. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М. : ТК Велби: Проспект, 2006.

6. Деньги. Кредит. Банки / под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М. : Про-спект, 2010.

7. Косой А.М. Платежный оборот: исследования и рекомендации. М. : Фи-нансы и статистика, 2005.

8. Крупнов Ю.С. Депозитные деньги, прошлое и настоящее. Бизнес и банки.№ 20. Май, 2004.

9. Материалы Всероссийского совещания на тему «Национальная платеж-ная система и роль Банка России в ее развитии», г. Санкт-Петербург, 6-10 сентября 2010 г.

10. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело / пер.с англ. М. : ИНФРА-М, 2000.

11. Платежные и расчетные системы. Международный опыт / Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах. Централь-ный банк Российской Федерации. 2007 г. Выпуски 1, 24.

12. Портной М.А. Деньги, их виды и функции. М. : Анкил, 1998.

13. Роль денег центральных банков в платежных системах. Центральный банк Российской Федерации. Платежные и расчетные системы. Между-народный опыт. Комитет по платежным и расчетным системам. Банк международных расчетов. 2007. Выпуск 24.

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

14. Указание Банка России от 3 июля 1998 г. № 277-У «О порядке выдачи регистрационных свидетельств кредитным организациям-резидентам на осуществление эмиссии предоплаченных финансовых продуктов».

15. Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной си-стемы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты / Г.Г. Фетисов. М. : Издательство «Экономика», 2006.

16. Хайек Ф.А . Частные деньги. Тверь, 1996.

17. Центральный банк Российской Федерации. Бюллетень банковской статистики 2011. № 1 (188).

18. Юровицкий В.М. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху измене-ний. М. : ГроссМедиа, 2004.

19. Hayek F.A . Individualism and economic order. Chicago and London : TheUniversity of Chicago Press, 1948.

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, ЕЕ ОСОБЕННОСТИ И ТИПЫ

Изучив эту главу, вы узнаете:

„ „ что понимается под денежной системой; „ „ каковы основные характеристики элементов денежной системы;

„ „ каковы принципы классификации денежных систем; „ „ как менялись типы денежных систем в зависимости от изменения

форм денег; „ „ в чем заключаются особенности современных денежных систем,

в том числе денежной системы Российской Федерации.

4.1. Понятие и содержание денежной системы

По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно вза-имодействующих и обеспечивающих ее целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы складывается исторически и закрепляется соответ-ствующим законодательством.

Для организации денежных отношений в форме системы не-обходимы определенные объективные и субъективные предпосылки.

К объективным предпосылкам относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно-денежных отношений. Например, в условиях товарно-денежных отношений, базирующихся на случайных формах обмена, когда товарно-денежные отношения не носят характера устойчивых связей, денежные отношения не организованы в форме системы.

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Развитие устойчивых товарно-денежных отношений приводит также к необходимости их регулирования со стороны государства.

К субъективным предпосылкам формирования денежных отно-шений как денежной системы относится необходимость определения в законодательном порядке законных платежных средств, регламента-ция их обращения.

Вследствие этого денежные системы начали формироваться не сразу при переходе от товарного обмена к товарно-денежному, а на ос-нове образования устойчивых рынков и укрепления государственной власти в ХVI-ХVII вв.

Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функ-циональном и институциональном.

С точки зрения функционального аспекта под денежной систе-мой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулиру-ющих экономические и правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения.

На практике функциональный и институциональный аспекты денежной системы образуют единство системы. Денежные отношения, их формы, методы и принципы организации в стране или в едином экономическом пространстве в современной экономике не существуют вне институтов, их организующих. В свою очередь денежно-кредитные институты появляются (создаются) именно тогда, когда денежные отношения приобретают достаточно развитые формы и возникает не-обходимость регулирования денежных отношений.

В рамках денежной системы реализуются сущность и функции денег во всем разнообразии их форм и видов. Функциями денежной системы являются:

„ „ эмиссионная - определение форм и видов законных платеж-

ных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии; „ „ регулирующая - регулирование денежной массы в обращении,

ее структуры, соответствия потребностям экономики; „ „ контрольная - контроль за соблюдением нормативных основ

организации денежного обращения, денежной дисциплины. Выполнение этих функций способствует достижению основной

цели функционирования денежной системы - обеспечения ее стабиль-ности и эластичности.

78 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появлялись при предъявлении владельцами векселя его к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег, и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего*йоявляются путем внесения наличных денег в кас су. бан к а 11.открыт и я текущих банковских счетов.
Сегодня ряд финансовый институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосбе- регательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными. На долю депозитных денег приходится от 55 до 80% денежного агрегата М1 - массы «денег для сделок». В России только банки имеют право выпускать неполноценные деньги в форме открытия текущих депозитов. На долю депозитных денег в 2001 г. в России приходилось около 75% денежного агрегата М2 - денежной массы в обращении. Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем. Следует заметить, что данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциальная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.
Чеки. Чек представляет собби денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы. Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов. Первое упоминание о них относится к 1659 г., когда в Лондоне был выписан чек на имя господина Делбо (Мг. Ое1Ьое). Однако широкое распространение чеки получили лишь в конце XIX в. с активным развитием депозитных операций банками развитых стран. Уже к 1890 г. в США с помощью чековых счетов осуществ-лялось около 90% всех трансакций. Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика. Можно выделить три основных функции чека: он а) служит средством получения денег в банке с текущего счета; б) выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов во взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами; в) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем налич-ных денег в обороте. Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, появляется неинкассированный остаток - флоут (Яоа1), по которому чекодатель пользуется кредитом.
В современных развитых странах чеки играют важную роль, особенно в тех из них, в которых в силу платежных традиций широкое развитие получили филиальные сети кредитных учреждений. К таким странам относятся США, Канада, Великобритания и др. В США чеки опосредуют около 70% всего объема безналичных платежей и составляют около 11% их стоимости. В Канаде чеки опосредуют около 32% всего объема безналичных платежей и составляют около 22% их стоимости.
В 2000 г. в США было выписано около 70 млрд чеков, что составляет "/5 числа сделок с наличными деньгами. Подавляющее число чеков (более 50%) было выписано физическими лицами. Такие чеки называются персональными. Около 40% чеков было выписано коммерческими предприятиями. Такие чеки называются коммерческими. Около 5% чеков было выписано федеральными и местными органами власти. Такие чеки называются правительственными. В настоящее время чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются счета практически всех банков.
Чеки обладают двумя основными преимуществами перед наличными деньгами. Во-первых, чеки можно выписывать на любую сумму (т. ё. сумму в пределах остатка на банковском счете или кредитного лимита). Во-вторых, чеки удобны в обращении, а при потере их можно восстановить. Кроме того, в отличие от пластиковых карт или электронных денег для обслуживания чеков не требуется использовать электронную идентификационную сеть, включающую систему авторизационных центров, банкоматов, электронных терминалов и т. д. Широкому распространению чеков способствует существующая в ряде развитых стран система законодательных актов, защищающая права лиц, принимающих чеки. В силу этого на протяжении всего XX в. происходило постепенное увеличение доли расчетов чеками.
Чеки можно подразделить на: именные (выписанные на определенное лицо без права передачи другому), ордерные (составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту) и предъявительские (выписанные без указателя получателя, а обозначенная в них сумма должна быть выплачена предъявителю чека).
В ряде случаев для подтверждения платежеспособности чекодателя чеки могут быть акцептованы, т. е. банк с помощью специальной надписи удостоверяет подпись клиента и гарантирует оплату указанной в чеке суммы. Такие чеки называются акцептованными или удостоверенными. Существуют и другие способы подтверждения платежеспособности клиента, выписавшего чек. Например, в Европе широкое распространение получили еврочеки, которые представляют собой стандартизированные чеки, выпускаемые банками - членами международной организации еврочеков и сопровождаемые специальной гарантированной карточкой - карточкой еврочека (еиго сагс1). Такая карта гарантирует оплату чека в пределах установленного лимита, а также может быть использована для снятия наличных денег в банкоматах. Наибольшее распространение сегодня имеют ордерные акцептованные чеки.
Несмотря на отмеченные достоинства, чековому обращению свойствен ряд недостатков. В частности, повсеместное использование чеков в качестве средства обращения и платежа создало большие сложности в их обработке (проверка подлинности чеков, подписей на них и т. д.). Кроме того, увеличение объема операций, связанных с инкассацией чеков, требует значительного числа квалифицированных банковских служащих, что удорожает процедуру обработки чеков.
Особую разновидность чеков представляют дорожные чеки. Дорожный мек - это стандартизированный денежный документ, выписанный в местной или иностранной валюте, обычно используемый при поездках за рубеж для оплаты товаров и услуг или получения наличных денег. Дорожные чеки, как правило, инкассируются по более выгодному курсу, чем происходит обмен наличных денег. По своей природе дорожные чеки являются предоплачен- ными финансовыми продуктами. Они деноминируются в основных конвертируемых валютах. Во всех агентствах компании, выпустившей дорожный чек, они обналичиваются без комиссионных. Их особенность состоит в том, что они являются именными и требуют при расчетах личнога.подтверждения подлинности. Когда владелец дорожного чека расплачивается им или обменивает его на наличные деньги, он делает контрольную подпись в присутствии кассира. Основными эмитентами дорожных чеков выступают крупнейшие международные кредитные компании «Атепсап Ехргезз», «У15А», «ТЬотаз Соок» и др.

Возможность и необходимость (потребность) существования такого экономического явления, как депозит (депозитные отношения), связаны с объективно протекающими в хозяйстве устойчивыми процессами взаимосвязанных кругооборотов и оборотов индивидуальных капиталов. Возникновение депозита было обусловлено развитием банковского дела и выделением в распределительных денежных потоках сбережений и накоплений. Потребность банков в привлеченных финансовых ресурсах побуждает целевое обособление части денежных средств собственников и перемещение денег от сберегателей в кредитную организацию (от одного пункта своего движения к другому). Вовлекаемые в банковский бизнес денежные средства сберегателей становятся не просто сбережениями, а приобретают статус целевых денег. У сберегателя распределение денег производится в два этапа: во-первых, происходит целевое обособление части дохода собственника; во-вторых, целевые деньги перемещаются от одного субъекта экономических отношений к другому. При этом с таким движущимся экономическим объектом, как деньги, происходят экономические метаморфозы (экономические изменения), в результате чего они приобретают новое качество. Трансформационную цепочку изменения денег в отмеченном распределительном процессе можно отобразить таким образом:

Первоначально денежные средства получили определенный вектор движения, ориентированы на обеспечение конкретной потребности – инвестировать средства в банковские депозиты. На переходном этапе в статусе «целевых» деньги становятся финансовыми ресурсами, предполагающими конкретное применение в соответствии с заданным направлением. При реализации целевого назначения образуются депозитные деньги.

Участие денег в вышеуказанном распределительном процессе меняет не только их состояние, но и форму. Изменение качественных характеристик денег в трансформационной цепочке приводит к образованию денежных фондов. Денежные фонды – это относительно обособленная целевая совокупность денежных средств, объединение однородной ресурсной массы по целевому признаку. Депозитные деньги образуют специальный денежный фонд (депозитный фонд), связанный с их накоплением и сбережением на банковских депозитных счетах. Депозитные фонды субъектов могут иметь различные мотивы образования, ранжируются по размерам, срокам формирования и функционирования, зависят от индивидуальных предпочтений индивидов, их сберегательных наклонностей и финансовых возможностей. Образование данного фонда не связано с реализацией неотложных совокупностей (денежные расходы на питание, одежду, коммунальные платежи, поддержание здоровья и прочее), образование и использование которых является непременным условием элементарного воспроизводства субъекта. Формирование депозитного денежного фонда нацелено на удовлетворение потребностей субъектов в будущем, в том числе может касаться потребностей иных субъектов- преемников.

Депозитный денежный фонд – это инвестиционный фонд, связанный с извлечением прибыли. Поэтому депозитная структура процесса распределения денежных средств отличается от стандартных структур иных денежных фондов (потребительских, страховых, специальных). Депозитные распределительные процессы протекают в несколько этапов:

«расцепление» дохода с выделением целевых денег;

«перемещение» целевых денег в банковские депозиты;

«фондообразование» на банковских депозитных счетах;

«приращение» денег на депозитах, используемых банками для проведения активных операций;

«возвращение» денег с приращением (процентами) их собственнику.

При этом денежные потоки осуществляются от собственника денежных средств банку и в обратном направлении. Внутри банка депозитные потоки связаны с зачислением денежных средств, перераспределением ресурсов, начислением процентов и осуществлением возврата денежных сумм. Депозитные денежные потоки являются значительной составляющей «кровеносной системы» финансов кредитных организаций. При этом сберегательные фонды собственников денежных средств путем распределения, трансформации приобретают форму депозитных фондов. В свою очередь из депозитных фондов сберегателей формируются (образуются) денежные фонды банка в форме депозитной составляющей его ресурсной базы. Примечательно то, что в данном случае «переток» денежных средств из фондов одних субъектов (депозиторов), увеличивая фонды других субъектов (банков), не уменьшает содержание депозитных фондов их собственников. В обратном потоке (от банка к собственнику) ресурсная база кредитной организации уменьшается, а денежных фонд сберегателя увеличивается на сумму начисленных процентов. Таким образом, для сберегателей депозитные фонды – это статика финансов (за исключением прироста процентов), а для банка депозитная составляющая его ресурсной базы (ресурсного фонда) – это всегда динамика, преобразование.

Закономерности движения денег находят свое непосредственное отражение в каждом денежном потоке и, следовательно, в их функциональных комплексах и объединениях. Каждый из таких комплексов денежной сферы воспроизводит ее структуру по-разному, как особую форму движения финансовых ресурсов. Можно говорить о специфике налоговых, кредитных, расчетно-платежных, страховых потоков. Особым звеном денежной сферы (формой движения денег) является депозитное движение денег. Специфика структуры данной особой формы движения денег наглядно определяется в формуле депозитного движения:

где Д – денежные средства собственников;

Дф – целевые деньги, финансовые ресурсы сберегателей; Дд – депозитные деньги на банковских депозитных счетах; Бр – банковские ресурсы (ресурсная база банка);

Бк – банковский капитал, образованный в результате активных операций банка по инвестиционно-кредитному размещению банковских ресурсов;

Бд – банковские доходы;

Д” – денежные средства депозиторов, возвращаемые банком собственнику с приростом на сумму депозитных процентов.

Прежде чем характеризовать структуру и пространственно-временное «устройство» депозитной формы движения денег, необходимо упорядочить представления о причинах и следствиях депозитного обращения. В основе данной формы движения денег лежит доверие. Первопричина движения денег от одного субъекта к другому в депозитном обращении – историческая, неизбежная и всеобщая ограниченность финансовых ресурсов. Именно ограниченность ресурсов вынуждает экономическое сообщество конструировать рациональные механизмы финансирования своих потребностей и денежного обеспечения их реализации. Эта ограниченность ресурсов существует при временной возможности отдельных субъектов общества изыскать «излишние», свободные от текущего потребления денежные средства, что является основным фактором структуризации денежной сферы, главным условием появления и разделительного сосуществования денежного обращения, финансов, депозита и кредита. Ограниченность финансовых ресурсов трансформировала природу денежных сбережений населения, которое в основной своей массе, не являясь ростовщиками, не имело возможности получать доходы от «излишка» денег. На первоначальном этапе становления и развития финансово- посреднических институтов за хранение денег их собственники были вынуждены осуществлять плату. Развитие кредитного дела привело к использованию предоставленных на хранение денег в качестве средств, передаваемых в долг под проценты. Что предоставило возможность финансовым посредникам осуществлять плату за хранение (привлечение) «чужих» денежных средств. Таким образом, изменился сам мотив временного размещения сбережений: от хранения (сбережения) к приумножению (приросту). Современное движение денежных сбережений позволяет извлекать доходы за предоставления права пользования «чужими» деньгами. Что способствует перетоку денег из доходов в сбережения, приносящие доходы в виде процентов. Возникновение депозита стало возможным в результате поиска вариантов эффективного способа организации притока денег к финансовым посредникам и рационального механизма обеспечения банковского бизнеса финансовыми ресурсами.

Депозитная форма движения денег формируется в зависимости от иерархической вертикали потребностей, в соответствии со своим рангом – приоритетом и значением, который определяется каждым конкретным индивидом, исходя из параметров жизнеобеспечения. В данной форме денежные потоки направлены на создание фондов будущего, а не текущего потребления. Структура депозитной формы движения денег определяет содержание движения и проявляется пространственно-временными параметрами. Пространственно-временные параметры представляют собой ключевые характеристики движения денег. Именно в них получает прямое выражение последовательность и структурность движения денег к депозитной услуге. В совместном процессе обеспечения потребностей через проведение комплекса банковских операций депозитная услуга является основным «контрольным пунктом» движения денежных потоков, и поэтому движение денег в пространственно- временном разрезе необходимо рассматривать по отношению к депозитной услуге.

Движение денег относительно депозитной услуги проявляется как движение: двустороннее; разновременное; непрерывное; возвратное.

Именно эти элементарные признаки характеризуют отдельные стороны депозитного движения денег.

Двусторонним оно является, т.к. в данном процессе участвуют две стороны: депозитор и банк. Депозитор, получая депозитную услугу, передает денежные средства банку во временное пользование. Кредитная организация, оказывая депозитную услугу клиенту, получает от него оговоренную в депозитном соглашении денежную сумму. При оформлении сделки происходит обмен денежных средств на денежное обязательство их возврата и уплаты процентов. При этом соблюдается признак предварительности заключения депозитного договора перед передачей денег банку. Однако услуга будет считаться полностью оказанной в случае полного возврата суммы депозита и уплаты процентов, как правило, через оговоренное время. Отношения между субъектами сделки не прерывается до момента выполнения банком обязательств по договору. При этом с оговоренной цикличностью могут начисляться и уплачиваться проценты и пополняться или сокращаться сумма депозита. Возвратность движения обусловлена временным размещением денежных средств собственников на банковских депозитах. Отмеченная комбинация параметров свойственна только депозитному движению денег, хотя и прослеживается схожесть с движением денег при выдаче-возврате займов. Иным формам движения свойственно другое целостное сочетание пространственных и временных признаков. Так, движение денег при уплате налогов, когда нет встречного движения товара или услуги, – это одностороннее (безэквивалентное) движение. При оплате оказанных коммунальных услуг отмечается двустороннее и разновременное движение денег (услуга опережает ее оплату). Движение денег при непосредственной оплате товара в магазине – это двустороннее и одновременное движение с товаром. Накопление денежных средств – почти всегда прерывное движение.

Содержание денег в депозитной форме их движения проявляется в распределительной функции. Функция денег как средства накопления (сохранения ценности) в форме депозита (депозитная функция) обслуживает распределительные процессы, призванные обеспечить деньгами потребности таких субъектов, как банки, и обеспечить получение дохода и сохранение депозитных сумм для депозиторов. Данная функция представляет собой некоторое целевое действие денег, выполняемое в процессе их движения. Депозитная функция имеет свою цель, свой способ ее достижения и, следовательно, свое движение. Целью является формирование и получение дохода от совершения кругооборота денег. Основной способ достижения данной цели – вовлечение свободных денежных средств сберегателей в банковский бизнес, связанный с извлечением прибыли от кредитно- инвестиционной деятельности. Таким образом, депозитная функция – это результативное движение денег по депозитной технологической цепочке, проявляющейся в депозитном банковском продукте.

Эволюция денег проявляется в видоизменении их функций. Исследуя особенности форм движения денег, можно сделать вывод о важности функциональных инструментов, с помощью которых функционируют, т.е. двигаются, деньги. Таким инструментом, наполняющим деньги новым качеством, заставляющим их по-новому работать, является банковский депозит.

Под депозитом понимают предоставление денег физическими или юридическими лицами кредитной организации в долг на условиях срочности, возвратности и платности. Депозит - категория рыночная. Для обслуживания финансового рынка нужны денежные средства, которые привлекаются (аккумулируются) банками из внешних источников и затем используются для кредитно-инвестиционной деятельности, обеспечивая финансовыми ресурсами хозяйственную деятельность экономических субъектов. Депозит выступает только в денежной форме. Он формируется и возвращается собственнику денежными средствами. Однако участие последних в опосредовании депозитных отношений не лишает их специфических черт и не оставляет депозит в экономической категории – «деньги». Можно говорить о существовании такой специфической экономической категории, как «депозитные деньги». При этом депозиты до востребования к категории «деньги» можно отнести однозначно, а срочные депозиты включают в понятие «депозитные деньги» с определенной долей условности. В депозитной сделке нет эквивалентного товарно-денежного обмена, а есть замена денег долговыми обязательствами и передача стоимости от собственника банку во временное пользование с условием возврата через определенное время и уплаты процентов за пользование ей.

Депозитное движение денег происходит на обособленном пространстве, между характерными участниками депозитных сделок, депозитные потоки регулируются спросом и предложением на депозитные услуги. Это свидетельствует от наличии особого сегмента финансового рынка – рынка депозитов (депозитного рынка). Депозитный рынок является частью долгового рынка и занимает важное место в финансовой системе общества и его финансового рынка. Данный рынок можно характеризовать следующим образом: ―депозитный рынок - экономическая категория, представляющая собой систему отношений, отражающих процесс взаимодействия интересов собственников свободных денежных средств (сберегателей) и кредитных организаций в целях установления конкурентного равновесия между спросом и предложением на депозитные услуги и процесс выполнения условий депозитных сделок. Данное определение вытекает из современного определения понятия рынка как экономической категории, представляющей собой общественные отношения по удовлетворению потребностей в процессе взаимодействия интересов покупателей и продавцов на основе конкурентного уравновешивания спроса и предложения на товары и услуги. Спецификой депозитного рынка является спрос и предложение как депозитной услуги, так и денежных средств в виде особого товара. Данный рынок функционирует, как система экономических отношений, возникающих между кредитными организациями, испытывающими потребность в дополнительных денежных ресурсах, разрабатывающими депозитные продукты и предлагающими депозитные услуги для субъектов, владеющих свободными денежными средствами и имеющими потребности в их увеличении (приращении, сохранении), удовлетворяемые путем получения депозитных услуг.

Изучение депозитного рынка, депозитного движения денег и депозитных потоков в настоящее время является весьма актуальным как для развития финансовых отношений, так и для совершенствования банковского дела. Тем более что на современном этапе развития банковской системы страны денежные средства сберегателей становятся единственным существенным источником формирования кредитно-инвестиционных ресурсов коммерческих банков.

Список литературы

1. Белов А.В. Финансы и кредит. Структура финансов рыночной экономики, курс лекций – М.: ФОРУМ, 2008.

2. Блохина Т.К. Финансовые рынки: учеб. пособие. – М.: РУДН, 2009.

3. Бровкина Н.Е. Закономерности и перспективы развития кредитного рынка в России: монография. – М.: КНОРУС, 2012.

4. Горелик В.Н. Финансы: Система движения денег: Монография. - М.: РИОР: ИНФРА, 2012.