Выбор программы ипотечного кредитования. Оптимальные условия для заемщика или для банка? Управление кредитным риском

Кредитные операции – это один из видов активных операций. Кредитные операции составляют существенную часть активных операций, осуществляемых российскими банками. Для многих банков они являются самым важным источником дохода. Существует тенденция к увеличению доли кредитных операций в совокупности активных операций, осуществляемых коммерческими банками. По мере совершенствования законодательства и увеличения делового опыта коммерческих банков все разнообразней становятся предоставляемые ими виды кредитных услуг.

Отношения между кредитором и заемщиком по поводу получения кредита определяются содержанием кредитного договора, который относится к одному из видов двусторонней сделки. «По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее».

Как видно из определения кредитного договора, ГК РФ выделяет две основные категории средств, являющихся предметом кредитного договора– кредит и проценты.

Продолжим классификацию денежных средств, приводимых в движение кредитной операцией. При этом будем использовать следующие понятия.

Кредит – это сумма денежных средств, выраженная в некоторой валюте, предоставленная на срок кредитором заемщику. В более узком смысле для определения собственно суммы кредита и характера ее изменения во времени используется понятие основного долга.

Обеспечение – это совокупность обязательств заемщика или третьего лица (гаранта, залогодателя) перед кредитором, служащих для того, чтобы понизить вероятность невозврата денежных сумм, предоставленных в кредит заемщику. Эти обязательства имеют денежную оценку, срок предоставления и начинают реализовываться с момента невозврата заемщиком суммы кредита. Чем большую часть задолженности по основному долгу, процентам, комиссиям, штрафным санкциям и издержкам может покрыть реализация обеспечения и чем меньше срок, необходимый для реализации прав на обеспечение, тем более качественным является это обеспечение.

Резерв – это денежные средства, резервируемые кредитором для компенсации возможных потерь, вызванных вероятным непогашением кредита. Резерв формируется в сумме, определяемой умножением суммы задолженности по данному кредиту на вероятностный коэффициент риска. Этот коэффициент соответствует группе риска, к которой кредит отнесен при выполнении процедуры реклассификации ссудной задолженности.

Реклассификация производится самим банком или специализированной организацией. Формирование и урегулирование резерва регламентируется Инструкцией Центробанка РФ № 62а. Инструкция предусматривает методику оценки риска невозврата кредита на основании формализованных критериев. При выполнении реклассификации может быть использована методика оценки, предложенная Инструкцией или специальная. Однако группа риска, присвоенная кредиту при реклассификации, должна быть не ниже значения, полученного по методике Инструкции № 62а в предположении, что ссуда является полностью обеспеченной.

Обеспечение кредита и резерв имеют различные источники формирования: обеспечение формируется заемщиком или третьим лицом, а резерв формируется банком. При этом обеспечение и резерв имеют одно и то же предназначение – дать возможность банку функционировать устойчиво в случае непогашения или несвоевременного погашения взятых в долг денежных средств. Размер обеспечения и размер резерва непосредственно зависят от суммы кредита, поэтому эти категории средств могут быть названы соответственно обеспечивающим (гарантийным, залоговым) покрытием и резервным покрытием кредита.

Проценты – это сумма денежных средств, которые заемщик обязуется уплатить кредитору за пользование кредитом. Эта сумма, как правило, определяется в соответствии с суммой кредита и сроком пользования этим кредитом.

Комиссии – это плата, которую клиент вносит за выполнение банком каких-либо операций. Комиссионные платежи могут также выплачиваться банком посреднику.

Штрафные санкции – это плата, которую клиент вносит за нарушение им каких-либо обязательств.

Премии – это суммы денежных средств, которые банк может выплачивать заемщику в некоторых случаях за надлежащее исполнение условий договора или другие действия, выгодные банку. По используемым методикам вычисления премии аналогичны комиссиям или штрафным санкциям.

Проценты, комиссии и штрафные санкции представляют собой виды дохода банка. При этом проценты и комиссии представляют собой категории доходов, соответствующие содержанию операции, то есть получаемые при нормальном исполнении условий договора. Штрафные санкции – это категория доходов, появление которых обусловлено нарушением обязательств заемщиком, то есть получение этих доходов не планируется при нормальном исполнении условий договора. Взыскание штрафных санкций имеет целью в первую очередь компенсацию нанесенного ущерба, а не получение прибыли.

Хотя в переводе с латинского «кредитовать» означает «доверять», тем не менее процесс кредитования в современных российских условиях является одной из рисковых активных операций, способных при неразумном подходе привести к потере ликвидности и банкротству.

К принципам кредитования относятся: возвратность, срочность, дифференцированность, обеспеченность и платность.

Без возвратности кредит невозможен как таковой. Возвратность является характерной особенностью, отличающей кредит от других экономических категорий товарно-денежных отношений.

Срочность представляет собой необходимую форму достижения возвратности, ее временную определенность. Кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в точные сроки. Это обусловлено внешними относительно данного кредита факторами – например, условиями аккумулирования предоставленных денежных средств.

Дифференцированность кредитования означает, что банки не могут и не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем клиентам, кто на него претендует. Кредит может быть выдан только тем, кто может его своевременно вернуть. Дифференциация кредитования основана на анализе показателей кредитоспособности клиентов (анализируются балансы на ликвидность, обеспеченность хозяйства собственными источниками финансирования, уровень рентабельности текущий и на перспективу и т.п.). Оценка кредитоспособности клиента, проводимая до выдачи кредита, позволяет банку подстраховаться от риска несвоевременного возврата (и связанных с ним убытков), выработав приемлемые для конкретной ситуации условия предоставления кредита, минимизирующие риск.

Принцип обеспеченности тесно связан с принципом дифференцированности. Под обеспечением кредитапонимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Чем выше уровень обеспеченности, тем при прочих равных более «дружелюбны» условия кредитования. В качестве обеспечения могут приниматься не только ТМЦ. Формы различны и многообразны.

Принцип платности означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное позаимствование у него денежных средств. Учитывая наличие платности привлечения ресурсов, принцип платности кредитования выглядит совершенно естественным и необходимым. Ставка банковского процента является «ценой продажи» денег в рамках кредитования. Ставка банковского процента по кредитным операциям устанавливается самим банком индивидуально для конкретного кредита конкретному заемщику. При этом принимаются в расчет следующие факторы:

уровень ставки рефинансирования ЦБ РФ,

средняя ставка по МБК,

средняя ставка по депозитам для данного КБ,

структура ресурсов банка (доля собственных и привлеченных),

спрос на региональном рынке кредитов со стороны потенциальных заемщиков,

уровень риска по конкретному кредиту (исходя из срока, вида кредита),

уровень инфляции в экономике.

Под системой банковского кредитования юридических лиц обычно понимают совокупность элементов, определяющих организацию кредитного процесса, и его регулирование в соответствии с принципами кредитования. Составными элементами системы выступают:

порядок и степень участия собственных и заемных средств заемщиков в кредитной операции,

целевое назначение кредита,

методы кредитования,

формы ссудных счетов,

способы регулирования ссудной задолженности,

формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и их своевременным возвратом.

Основным элементом системы являются методы кредитования, определяющие ряд других элементов системы. Под методами кредитования понимают способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В современных условиях банки преимущественно используют два метода кредитования юридических лиц.

Сущность первого метода состоит в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд.

При втором методе ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода. Такая форма кредитования называется открытием кредитной линии.

Кредитная линия открывается, как правило, на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если будет установлено ухудшение финансового положения заемщика. Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически.

Процесс кредитования юридических лиц является сложной процедурой, состоящей из нескольких взаимодополняемых стадий, пренебрежение каждой из которых чревато серьёзными ошибками и просчётами. Первая стадия кредитного процесса – программирование, заключается в оценке макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заёмщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка-кредитора к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов. Исходя из проведённых исследований, руководство банка (обычно правление банка) принимает меморандум кредитной политики на конкретный период (обычно на год). В этом документе излагаются:

1) Основные направления кредитной работы банка на предстоящий период, конкретные показатели кредитной деятельности (нормативы и лимиты), обеспечивающие необходимый уровень рентабельности и защищённости от кредитных рисков, например, соотношения кредитов и депозитов, соотношения собственного капитала и активов, клиентские активы и т.д.

2) Следующим внутрибанковским нормативным документом по кредитной работе является Положение о порядке выдачи кредитов, где отражается:

организация кредитного процесса;

перечень требуемых документов от заёмщика и стандарты подготовки проектов кредитных договоров;

правила проведения оценки обеспечения.

Только после принятия этих документов, регламентирующих кредитный процесс, можно говорить о внутренней готовности банка ко второй основной стадии кредитования.

Вторая стадия – предоставление банковской ссуды.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента:

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств и т.п.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Однако подобное вложение связано с риском обесценения активов, к тому же для реализации недвижимости требуется затратить значительное время. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка, нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки:

оценка делового риска;

оценка менеджмента;

оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;

анализ денежного потока;

сбор информации о клиенте;

наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

В соответствии с разработанными и принятыми у каждого банка направлениями отбора сотрудники (инспекторы) кредитного подразделения осуществляют приём заявок на получение ссуды. В зависимости от видов кредитования к заявке на кредит идёт получение и подбор необходимой документации.

Для получения кредита заемщики, как правило, предоставляют в банк следующие документы:

учредительный договор;

бухгалтерскую и статистическую отчетность;

бизнес-план, ТЭО и подтверждающие его документы;

устав и карточку с образцами подписей (если кредитор обслуживается в ином банке);

свидетельство о регистрации предприятия;

кредитную заявку;

другие документы по усмотрению банка.

При положительном решении о выдаче кредита представляются следующие документы:

заявление на выдачу кредита;

документ из налогового органа о постановке на учет.

Банк подготавливает кредитный договор, который подписывается руководителями и главными бухгалтерами банка и заемщика (или уполномоченными ими лицами).

Все документы, предоставленные клиентом-заемщиком, в том числе ответы на запросы банка и документы, подтверждающие перечисление средств по кредиту, помещаются в досье клиента. В досье помещаются также кредитный договор и сопутствующие ему договоры.

Досье хранится не менее 5 лет с момента погашения кредита, после чего передается в архив.

Здесь сотрудник кредитного подразделения обязан провести экономический анализ представленной документации, сделать выводы о рыночной возможности и привлекательности проведения кредитуемой операции. При проведении такой работы от сотрудника кредитного подразделения требуются навыки и умения экономиста, специалиста по маркетингу, знания макроэкономики, отраслевых и региональных тенденций развития народного хозяйства. Во избежание ошибок, допущенных в анализе сторон и элементов деятельности ссудополучателя практика подсказывает использование максимально формализованного документа, заполнение (ответы на вопросы) которого позволяет составить полную картину кредитуемой сделки.

На основе проведённого анализа требуется выбрать наиболее оптимальный метод кредитования, вид ссудного счёта, срок кредитования, провести переговоры о величине и виде ссудной ставки, о способе погашения ссуды.

Отдельным вопросом в современной российской банковской практике проходит решение проблемы обеспечения. Гипертрофированное этого вопроса объясняется отсутствием практически действующего механизма обращения судебного взыскания на недобросовестного заёмщика. Пока в России кредитор не будет видеть реальной возможности взыскать свои средства через арбитраж, до тех пор одним из показателей профессионализма кредитных работников будет являться наличие навыков работы с обеспечением. Кризис ликвидности и банкротство многих российских банков впрямую зависело от рисковой кредитной политики руководства банков и неумение работать с обеспечением сотрудников кредитных подразделений.

Необходимо подчеркнуть, что ссуда должна выдаваться на осуществление определённой хозяйственной операции, а не в обмен на обеспечение как таковое. Обеспечение – это последняя линия обороны для банка и решение предоставить кредит всегда должно базироваться на достоинствах самого финансируемого проекта, а не на привлекательности обеспечения. Если сама основа кредитной сделки связана с повышенным риском, было бы большой ошибкой выдать кредит под хорошее обеспечение, использовав его как источник погашения долга. Поэтому вопрос обеспечения должен решаться уже после того, как кредитная сделка сочтена приемлемой для банка.

Именно второе место вопроса с обеспечением после экономического анализа отличает банковское кредитование от ссудных операций небанковских кредитных учреждений, например, от ломбардов. Правда, в существующей российской банковской практике надо отметить, что вопрос обеспечения выходит зачастую на первое место. Это происходит, вероятно, из-за повышенной рискованности кредитуемых банками операций, наличия большого количества рисков в околобанковском рыночном пространстве, отсутствием качественных, высоко надежных с длительной кредитной историей заёмщиков. Желательно для банка наличие тесных контактов с наиболее профессиональными участниками рынка, товары которого принимаются банком в качестве обеспечения. Профессионалы окажут содействие в проведении качественной экспертизы товара, возможно, предоставят информацию о заёмщике и его рыночной позиции в тот или иной период, составят оптимальную схему возможной реализации в случае невозврата. Важнейшей завершающей процедурой стадии предоставления кредита является подготовка и заключение кредитного договора.

Третья стадия кредитного процесса – контроль за использованием кредита. Использование ссуды означает направление выделенных банком средств на совершение платежей по обязательствам хозяйственно-финансовой деятельности. Важнейшее условие использования ссуд – эффективность кредитного мероприятия, позволяющая обеспечить поступление денежной выручки и прибыли для погашения долга банку и уплаты процентных денег. Главная цель этой стадии кредитного процесса – обеспечение регулярной выплаты процентов по долгу и погашение ссуды.

Разумеется, по каждой ссуде существует риск непогашения из-за непредвиденного развития событий. Банк может проводить политику выдачи кредитов только абсолютно надёжным заёмщикам, но тогда он упустит много прибыльных возможностей. В то же время, если возникнут трудности с погашением кредита, это обойдётся банку очень дорого. Поэтому разумная кредитная политика направлена на обеспечение баланса между осторожностью и максимальным использованием всех потенциальных возможностей доходного размещения ресурсов.

Трудности с погашением ссуд чаще всего возникают не случайно и не сразу. Это процесс, который развивается в течение определённого времени. Опытный работник банка может ещё на ранней стадии заметить признаки зарождающегося процесса финансовых трудностей, испытываемых клиентом, и принять меры к исправлению ситуации и защите интересов банка. Эти меры следует принять как можно раньше, прежде чем ситуация выйдет из-под контроля и потери станут необратимыми. При этом следует учесть, что убытки банка не ограничиваются лишь неуплатой долга и процентов. Ущерб, наносимый банку, значительно больше, и он может быть связан с другими обстоятельствами, которые тоже приходится учитывать:

подрывается репутация банка, так как большое число просроченных и непогашенных кредитов приведёт к падению доверия вкладчиков, инвесторов и т.д.;

увеличатся административные расходы, поскольку проблемные ссуды требуют особого внимания кредитного персонала и непроизводительного расходования рабочего времени;

повысится угроза ухода квалифицированных кадров из-за снижения возможностей их стимулирования в условиях падения прибыльности операций;

средства будут заморожены в непродуктивных активах;

возникает опасность встречного иска должника к банку, который может доказать, что требование банка об отзыве ссуды привели его на грань банкротства.

В сегодняшнем выпуске мы познакомим читателей с методикой сравнения предоставляемых российскими банками условий ипотечного кредитования. В ее основе новый показатель — дисконтированная переплата, дополняющий известную эффективную ставку процента в системе показателей оценки ипотеки со стороны клиента. На наглядном примере покажем наиболее выгодные схемы расчетов выплат, а также введем в оборот малоизвестную, но весьма привлекательную для заемщика схему.

В качестве примера рассмотрим ситуацию, когда альтернативой вложения средств для клиента является срочный депозит. Анализ ипотечных программ основан на комплексе «стандартных» условий: стоимость жилья, для покупки которого подбирается ипотека, составляет 8 млн руб., из которых 5 млн руб. — первоначальный взнос и 3 млн — кредит; срок кредита — 10 лет; площадь приобретаемого жилья —100 кв. м. (это необходимо для «казанской» схемы, где платежи рассчитываются исходя из площади). Также в рамках исследования принято, что набор дополнительных условий един для всех банков (см. табл. 1).

Как следует из таблицы, дополнительные доходы кредитной организации и доходы третьих лиц различны в разных банках и даже для разных программ. Например, госпошлина взимается при оформлении ипотечного кредита на первичное жилье; при покупке квартиры или дома на вторичном рынке данный платеж отсутствует. Для страхования выбрана наиболее простая схема — ежегодные платежи в размере 0,8% от суммы оставшегося долга с поправочным коэффициентом 1,1. Оценка имущества и комиссия риэлтора представляют собой опциональные (для каждого ипотечного продукта) платежи в размере 8000 и 16 000 руб. соответственно.

На первый взгляд, потенциальному заемщику несложно выбрать схему погашения кредита. Однако если сопоставить не только размер переплаты, но и множество других факторов, оказывается, определиться не так уж просто. Рассмотрим дифференцированный и аннуитетный методы расчета, а также «казанскую» схему (она так названа потому, что впервые в российской практике один из авторов увидел ее в казанской практике социальной ипотеки).

Аннуитетный метод

Аннуитетный платеж — вариант ежемесячного платежа, размер которого остается постоянным в течение всего периода кредитования. Он рассчитывается из равенства суммы кредита и приведенной (дисконтированной) суммы платежей в счет его погашения.

Ежемесячный платеж при аннуитетной схеме состоит из двух частей. Первая направляется на погашение процентов за пользование кредитом. Вторая — на погашение основного долга. Данная схема отличается от дифференцированной тем, что в начале кредитного периода проценты составляют большую часть платежа. Тем самым сумма основного долга уменьшается медленно. Соответственно, переплата процентов по аннуитетному кредиту больше, а при дефолте оказывается, что заемщик, к примеру, за 8 лет из 15-и оплатил только треть кредита. Сумма ежемесячного платежа при аннуитетной схеме составляет:

Х = S x (P + (P / (1 + P) N - 1) х x Х = S x (P+ (P / (1 + P) N - 1),

где Х — ежемесячный платеж,

S — первоначальная сумма кредита,

P — (1/12) процентной ставки,

N — количество месяцев.

При такой схеме размер платежа будет одинаковым в течение всего срока погашения кредита.

обратите внимание

Аннуитетный платеж можно представить в виде песочных часов: на первоначальном этапе он состоит из большей суммы процентов и меньшей суммы «тела» кредита, в середине срока пользования эти суммы примерно одинаковы, в конце срока картина противоположна — сумма «тела» в платеже увеличивается, а проценты уменьшаются.

Дифференцированный метод

Дифференцированный платеж — вариант ежемесячного платежа, постепенно уменьшающегося к концу периода кредитования.

Ежемесячный платеж в таком случае состоит из двух составляющих. Первая часть называется основным платежом, размер которого не изменяется в течение всего срока кредитования. Он идет на погашение основного долга. Вторая часть — убывающая, к концу срока кредитования она уменьшается. Данная часть платежа идет на погашение процентов.

При дифференцированной схеме погашения кредита ежемесячный платеж рассчитывается как сумма основного платежа и проценты, начисляемые на оставшийся долг. Естественно, размер долга уменьшается к концу срока кредитования, отсюда и снижение ежемесячной выплаты. Размер основного платежа рассчитывается так:

b = S / N x b = S / N,

где b — основной месячный платеж, идущий на погашение суммы кредита,

S — размер кредита,

N — количество месяцев.

Начисленные проценты вычисляются по формуле:

P = S N x i / 12,

где P — начисленные проценты,

S N — остаток задолженности на период N,

I — годовая процентная ставка по кредиту.

Остаток задолженности на период:

SN = S - (b x (N - 1)) x S N = S - (b x (N - 1)),

где N — количество истекших периодов.

При дифференцированной схеме проценты начисляются на остаток «тела» кредита. Соответственно, в начале срока погашения размер ежемесячного платежа будет значительно выше, чем в последний период.

«Казанская» схема

Согласно этому методу помимо выплат «тела» долга, неизменных на протяжении всего срока кредита, клиент выплачивает накопленные проценты. Делается это так: площадь квартиры, на которую оформлен кредит, равномерно распределяется по всему сроку равными ежемесячными долями. Каждую долю заемщик «выкупает», уплачивая сумму кредита, равную соответствующей доле плюс набежавшие проценты. По сложному проценту, естественно (не потому, что банкиры злые, — так устроен мир процента). Итак:

Долг в квадратных метрах = (S x сумма кредита)/стоимость квартиры,

где S — площадь квартиры.

Ежемесячная выплата основного долга в рублях = (ежемесячная выплата в м 2 x Стоимость квартиры)/S

Проценты к уплате:

I = b x ((1 + P/12) t - 1)i = b x ((1 + P/12) t - 1),

i — проценты,

P — годовая процентная

T — период.

Показатели оценки с позиций заемщика: эффективная ставка процента и переплата

В условиях конкурентной борьбы банков за деньги заемщика существует множество уловок, повышающих привлекательность того или иного кредитного продукта. Самый «лакомый» — низкие кредитные ставки. Однако предлагая самые низкие ставки процента, банк может взимать ежегодные платежи за обслуживание ссудного счета в сумме около 2% задолженности, а кроме того — высокие разовые сборы и другие платежи. Чтобы помочь заемщику понять, сколько реально он заплатит за кредит, введена эффективная процентная ставка.

обратите внимание

Эффективная процентная ставка — стандартная, широко используемая кредитными организациями расчетная величина. Она предназначена для того, чтобы проинформировать заемщиков и помочь им сравнить и выбрать различные условия кредитования. Вычислить эффективную ставку можно с помощью EXCEL.

• по погашению основного долга по ссуде;
• по уплате процентов по ссуде;
• сборы (комиссии) за рассмотрение заявки (оформление ссуды);
• комиссии за выдачу и сопровождение ссуды;
• комиссии за открытие, ведение ссудного счета;
• комиссии за расчетное и операционное обслуживание;
• комиссия за частичное либо полное досрочное погашение ссуды (в случае расчета при этом условии);
• услуги по госрегистрации и (или) оценке передаваемого в залог имущества;
• услуги по страхованию жизни заемщика, ответственности заемщика, предмета залога и др.

В расчет эффективной процентной ставки не включены предусмотренные договором на предоставление ссуды платежи заемщика по ее обслуживанию, величина и (или) сроки уплаты которых зависят от решения заемщика и (или) варианта его поведения, в том числе:

• комиссия за снятие (погашение) ссуды наличными (за кассовое обслуживание);
• неустойка в виде штрафа или пени (например, за превышение лимита овердрафта);
• плата за предоставление информации о состоянии задолженности.

обратите внимание

В большинстве случаев эффективную ставку процента наиболее верно заемщик может узнать, только изучив кредитный договор. В ходе изучения эффективной ставки ее можно подкорректировать — к примеру, немного изменив график погашения или отказавшись от необязательных страховок.

Переплата

Переплата — это сумма, которую заемщик заплатит за весь период погашения долга за вычетом суммы кредита. То есть фактически это размер процентов, выплаченных в пользу банка. В отличие от эффективной процентной ставки переплата рассчитывается в денежном выражении. Она не учитывает сроки платежей, не опирается на фундаментальное представление о том, что денежные потоки сегодня ценнее, чем в будущем — то есть не учитывает временную ценность денег. Однако этот показатель может дать реальное представление о том, во сколько обойдется заем. Наилучший способ оценить кредитное предложение — использовать одновременно два инструмента: переплату и эффективную процентную ставку.

Дисконтированная переплата учитывает временную стоимость денег. Рассчитывается как разница между дисконтированными платежами заемщика и «телом» кредита.

где NPC — дисконтированная переплата,

DCF — дисконтированные платежи,

D — «тело» кредита.

Данная формула аналогична знаменитому показателю инвестиционных проектов NPV.

NPC(%) = NPC / D x 100% =

= (DCF - D) / D x 100% (формула аналогична PI = NPV / I , то есть индексу прибыльности в инвестиционном проектировании).

Ставка дисконтирования

Итак, для сравнения потоков платежей использовался показатель дисконтированной переплаты. Возникает вопрос: по какой ставке мы вправе дисконтировать ежемесячные платежи?

Предлагались два варианта:

• средневзвешенная ставка по депозитам физических лиц (в примере за исключением депозитов до востребования использованы данные за февраль 2012 г.), рассчитанная с учетом данных бюллетеня банковской статистики 1 . Плюсом данной ставки можно считать всеохватность, минусом — она может не отражать структуру сбережений заемщика по ипотечному кредиту;
• максимальная ставка по вкладу для физических лиц, выбранная из ставок 10 банков, принявших наибольшие суммы во вклады за тот же период (публикуется департаментом внешних и общественных связей Банка России). К недостаткам данного варианта следует отнести выборочность подсчетов (мониторинг проведен департаментом банковского надзора Банка России). Преимуществом является то, что максимальные ставки обычно назначают для крупных сумм (свыше 1 млн руб.) и на длительные сроки, что близко к условиям, подходящим для лица, имеющего свободные денежные средства для первоначального взноса по ипотеке. Правда, следует отметить, что полное страховое покрытие вкладов в случае банкротства банка предусмотрено лишь для сумм до 700 тыс. руб. , а в случае резкой необходимости изъятия денег со вклада вкладчик теряет практически все проценты.

К сожалению, мы были вынуждены отказаться от идеи плавающей ставки дисконтирования, так как изменения ставок, выбранных для анализа, невозможно предсказать на период выплат ипотечного кредита. В итоге, учтя все плюсы и минусы, предпочтение было отдано первому варианту.

Лидирующие позиции по объемам выдачи ссуд на приобретение жилья стабильно занимают Сбербанк России, Банк ВТБ24, Газпромбанк и Дельтакредит, специализирующийся на ипотеке (см. табл. 2,3).

В таблице сопоставлены различные методы расчета платежей: аннуитетный, дифференцированный и «казанский». Нашей целью являлся поиск оптимальных схем выплат — как для банка, так и для плательщика. Рассматривались такие показатели как эффективная ставка процента, дисконтированные платежи заемщика (DCF), дисконтированные платежи за вычетом «тела» долга (NPC).

Смысл эффективной процентной ставки прост — она отражает реальную стоимость кредита с точки зрения заемщика, то есть учитывает все его «побочные» выплаты, непосредственно связанные с кредитом (помимо платежей по самому кредиту). Таковыми являются, например, «скрытые» комиссии — за открытие и ведение счета, прием в кассу наличных и т.п. Или, скажем, при взятии автокредита банк обязует страховать приобретаемый автомобиль на протяжении всего срока кредитования. При этом страховка будет обязательной «побочной» выплатой, но уже не банку, а страховой компании.

обратите внимание

«Казанская» схема подходит молодым семьям, дифференциальная привлекательнее для состоятельных ныне граждан, аннуитетная интереснее для банков.

к сведению

• Валюта кредита.

Берите кредит в той валюте, в которой зарабатываете. В противном случае все риски волатильности на валютном рынке ложатся на ваши плечи. В условиях, когда Центробанк переходит к плавающему валютному курсу, изменения курса будут только усиливаться, что, вероятнее всего, увеличит платежи.

• Читайте договор полностью.

Если что-то непонятно, не стесняйтесь требовать разъяснений от работников банка.

• Схема кредита.

Если есть возможность много платить в начале срока кредита, выбирайте дифференцированную схему. Вначале, как правило, платить придется больше, чем по другим схемам, но в итоге заплатите меньше. Главное — вы будете пропорционально времени, прошедшему с начала срока кредита, и быстрее, чем в аннуитетной схеме, отдавать «тело» кредита.

• Процентная оптимизация.

Если у вас есть депозиты с эффективной ставкой меньшей, чем эффективная ставка по ипотеке, лучше за их счет увеличить первоначальный взнос.

• Планируйте платежи заранее на несколько лет, иначе рискуете объявить дефолт по кредиту, что чревато негативными последствиями. Рекомендуем постоянно иметь запасные варианты трудоустройства на случай непредвиденных обстоятельств.
• Знайте свой банк.

Узнайте, работает ли банк, в котором вы хотите взять кредит, с коллекторскими агентствами; каков его основной продукт; подавались ли к нему иски за неправильное начисление комиссий, процентов и т.д.

• Возможность оптимизации через другой ипотечный кредит.

Даже после того, как вы взяли кредит, регулярно проверяйте текущие ставки и условия выдачи ипотеки. Если появятся предложения с лучшими условиями (например, ставка ниже на 0,5% при прочих равных), лучше перекредитоваться. Вполне возможно, что если более выгодные предложения появились в банке, выдавшем вам кредит, при попытке его рефинансирования вам могут если не отказать, то попытаться значительно затянуть процесс.

1 Бюллетень банковской статистики, Банк России, март, 2012

Стандартные условия, использованные в сравнительной модели (таблица 1)

Показатели крупнейших ипотечных банков (таблица 2)

Результаты расчетов по данным за июнь 2012 г. (таблица 3)

Введение

Макроэкономическая стабилизация в стране, укрепление банковской системы, постепенное снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности организаций способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам в большинстве случаев основную долю доходов, генерирует и повышенный риск такой деятельности. Кредитный риск означает возможность финансовых потерь банка вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками, и возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности. Кредитный риск зависит от ряда факторов: внешних, связанных с состоянием экономической среды, и внутренних, вызванных действиями сотрудников банка. Основные подходы к снижению данного риска и его оценки сводятся к следующему: диверсификация портфеля заимствований; предварительный анализ кредитоспособности заемщика; оценка и мониторинг ранее выданных кредитов. По большей части оценка уровня кредитного риска может быть достоверно произведена только при проведении внутреннего анализа, основанного на материалах кредитных дел заемщиков.

Оценка кредитоспособности, охватывающая детальное исследование количественных и качественных характеристик заемщика с точки зрения их влияния на класс кредитоспособности, качество обеспечения по кредиту и степень кредитного риска, важна на всех стадиях процесса кредитных взаимоотношений между банком и заемщиком. Особое значение для обеспечения эффективной оценки кредитоспособности заемщика приобретает системный подход, обеспечивающий тщательное исследование всех сторон финансово-хозяйственной деятельности заемщика в их неразрывной связи, а также определение взаимосвязи отдельных разделов оценки для выявления влияния различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и проведение оценки способов снижения риска кредитования. Таким образом, для руководителей и специалистов отечественных коммерческих банков стала актуальной и своевременнойзадачаорганизации оценки кредитоспособности клиентов на основе применения системного подхода.

Развитие кредитной системы России широко освещено в отечественной литературе в трудах Л.И. Абалкина, М.М. Агаркова, Д.А. Аллахвердяна, Н.Г. Антонова, М.С. Атласа, Л.А. Дробозиной, И.А. Дымшица, В.В. Иконникова, О.И. Лаврушина, и др.

В разработку теоретических и организационно-методических положений анализа кредитоспособности заемщика значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как И.Т. Балабанов, Н. Бунге, И.В. Вишняков, Г.М. Кирисюк, М.Н. Крейнина, М.О. Сахарова, В.Т. Севрук, Ж. Матук, П.С. Роуз и др. Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ в данной области оказали и работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, В.И. Бариленко, С.Б. Барнгольц, Е.В. Негашева, В.Д. Новодворского, Г.В. Савицкой, Р.С. Сайфулина, Л.Р. Смирновой, А.Д. Шеремета, Т.Г. Шешуковой, Л.З. Шнейдмана и др.

Несмотря на достаточно полное освещение в экономической литературе методических подходов к оценке отдельных сторон деятельности заемщика, до сих пор остаются неисследованными многие направления комплексной оценки кредитоспособности заемщика, имеющие важное теоретическое и прикладное значение.

Объектом исследования выступает кредитоспособность как комплексная характеристика заемщика банка. Предмет исследования - оценка кредитоспособности заемщика коммерческого банка.

Целью настоящего исследования является оценка кредитоспособности клиентов банка на основе обобщения теоретического и практического опыта. Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

− рассмотреть критерии оценки кредитоспособности клиента банка;

−определить цель, задачи и место оценки кредитоспособности клиентов в процессе управления кредитным риском;

− определить основные элементы системы оценки кредитоспособности клиентов банка;

− провести анализ организации оценки кредитоспособности клиентов в ОАО «Алемар»;

−провести анализ методов, применяемых в ОАО «Алемар» при проведении оценки кредитоспособности клиентов;

Теоретическую и методическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам оценки кредитоспособности клиентов банка, а также документы законодательных и исполнительных органов власти РФ. При разработке темы применен системный подход, использован комплекс методов экономических исследований, в частности, сравнительно-аналитический, монографический, расчетно-конструктивный, экономико-статистический, балансовый, экономико-математический.

Информационной базой по написанию дипломной работы послужили данные отечественных статистических исследований, периодической печати, материалы экономических статей, а также данные ОАО «Алемар» в г. Новосибирск.

1. Теоретические и правовые аспекты оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка

.1 Кредитный процесс в коммерческом банке

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений .

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах: возвратность, срочность, платность,

Возвратность кредита. Выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.

Срочность кредита. Отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.

Платность кредита. Ссудный процент - прямой возврат заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов и оплаты права на их использование. Находит выражение в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, выполняемыми им функциями общего и селективного характера.

Перераспределительная функция. Одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования .

Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена. .

Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота .

На практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых обязательств.

Банковский кредит

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение (ст. 820 ГК РФ). Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон .

Коммерческий кредит

Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита является вексель. Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

Коммерческий кредит отличается от банковского:

1) в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме;

2) средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

3) при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

) кредит с фиксированным сроком погашения;

) кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

) кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Потребительский кредит

Главный отличительный его признак - целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа.

Государственный кредит

1) Основной признак этой формы кредита - непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - и в товарной. Классифицируется по нескольким базовым признакам:

1) по характеру кредитов - межгосударственный, частный;

2) по форме - государственный, банковский, коммерческий;

3) по месту в системе внешней торговли - кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

.2 Понятие и сущность кредитоспособности заемщика в современной банковской системе

В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений были характерны не экономические, а административные методы управления .

Профессор О.И. Лаврушин и коллектив авторов учебника «Банковское дело» категорию «кредитоспособность» трактуют как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) . Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет . А.И. Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами . Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью…» .

Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее .

Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью. Так, А.И. Ольшанский сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализация залога, взыскание с гаранта) .

Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории. Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» .

При толковании термина «кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход - генерировать денежные потоки. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия».

Такой важный аспект, как правоспособность, оговаривается в определении Г.М. Кирисюка: «Сущность категории «кредитоспособность» - реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком» . Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение.

Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались в разные времена. Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX в.; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения в стране экономических реформ. В период НЭПа экономисты в целом под кредитоспособностью понимали - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды; с позиции банка - правильное определение размера допустимого кредита. В период развития рыночных отношений особое внимание стали уделять ликвидности активов заемщика.

Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Одним из важных элементов оценки кредитного риска является оценка кредитоспособности клиента, которая осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния.

1.3 Место и значение оценки кредитоспособности клиентов в процессе управления кредитным риском

кредитоспособность заемщик риск банк

Кредитование является самым прибыльным направлением банковской деятельности и самым рискованным. Каждая кредитная сделка банка и заемщика сопровождается определенной долей риска, связанного с вероятностью невозврата ссуженной стоимости, неуплаты процентов, нарушения сроков погашения кредита и других условий кредитного договора.

Кредитный риск - это вероятность того, что стоимость части активов банка уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня. По мнению специалистов, «наиболее актуальной проблемой российских коммерческих банков является управление кредитным риском».

Кредитный риск не является «чистым» внутренним риском кредитора, поскольку напрямую связан с рисками, которые принимают на себя и несут его контрагенты .

В сложившихся реалиях при нестабильном, несовершенном, а во многих случаях и противоречивом законодательстве для успешного кредитования банк должен разработать и внедрить понятную и гибкую систему управления кредитным риском. Ключевой предпосылкой данной системы - продуманная кредитная политика, одобренная советом директоров банка, сопровождаемая формализованными для данного банка стандартами кредитования и конкретными инструкциями.

Ключ к построению эффективной банковской системы управления кредитным риском лежит в правильной оценке и контроле индивидуальных отношений с заемщиком, а также в осторожном и осмотрительном подходе к управлению кредитным портфелем.

Основные элементы системы управления кредитным риском представлены на рис. 1

Рисунок 1 - Элементы системы управления кредитным риском

Такой подход за рубежом часто называется консервативным подходом к кредитованию в условиях экономики, характеризующейся повышенной нестабильностью и постоянными изменениями в банковской системе, но в то же время сама методология консервативного подхода является достаточно универсальной и закладывает фундамент для разработки процедур управления кредитным риском, соответствующих условиям отечественной экономики.

Общими предпосылками реализации данного подхода к управлению кредитным портфелем являются:

−установление внутрибанковских лимитов кредитования для конкретных заемщиков и групп заемщиков;

−разработка формы анализа кредитных рисков;

− диверсификация кредитования по различным отраслям;

− определение приоритетных отраслей с низким уровнем риска;

− ужесточение кредитной политики по отношению к отраслям с высоким уровнем риска;

− разработка политики ценообразования на кредиты.

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика.

Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа. На первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика, на втором - оценка количественных показателей и на заключительном этапе - получение сводной оценки-прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Существует несколько способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка :

Диверсификация портфеля ссуд - предоставление кредитов большому числу клиентов; распределение кредитов и ценных бумаг по срокам, а также по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.

Проведение комплексной оценки потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности. Особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках, при этом присваивая каждому рейтинг приоритетности займа (далее - рейтинг заемщика).

Этот рейтинг состоит из точного значения интегрального показателя заемщика и сгруппированного значения интегрального класса заемщика. В результате каждое из предприятий относится к одному из четырех классов. Заемщики 4-ой группы считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск неплатежа не должен с ними работать.

Предпочтительным для банка является заемщик 1-го класса, риск платежей, по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гарантий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика должен владеть методикой расчета и информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

С заемщиками 2−3 группы банки должны строить более жесткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограничение объема кредитов плановыми размерами, повышенную ответственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

2. Методические аспекты оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка

1 Методики оценки кредитоспособности заемщика юридического и физического лиц, применяемые в российской банковской практике

В России с развитием рыночных отношений возникла необходимость принципиально нового подхода к определению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий с учетом зарубежного опыта, чему способствует введение новых форм бухгалтерского баланса. Принятая группировка статей по активу и пассиву баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и кредитоспособности.

Применяемые банками России методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов, включая такие, как :

− коэффициент абсолютной ликвидности;

− промежуточный коэффициент покрытия;

− общий коэффициент покрытия;

− коэффициент независимости.

Ликвидность предприятия - способность исполнять имеющиеся краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства за счет реализации текущих активов.

Коэффициенты ликвидности показывают, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок (табл. 2.1.) .

Таблица 2.1.

Коэффициент покрытия , или текущей ликвидности - отношение всех текущих активов и краткосрочной задолженности. Оптимальное значение этого показателя находится в пределах от 2 до 3.

Коэффициент промежуточной ликвидности определяется отношением оборотных активов без учета товарно-материальных запасов к краткосрочной кредиторской задолженности. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть более либо равно 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных и приравненных к ним средств к краткосрочной задолженности. Значение этого показателя на уровне 0,2 - 0,3.

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности в целом характеризуют соотношение собственного и заемного капиталов клиента. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Алгоритм расчета коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности приведен в табл. 2.2.

Таблица 2.2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение разности между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия к фактической стоимости его оборотных активов. Нормативное значение для данного показателя - 0,1 и более.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - отношение собственного капитала предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса). Этот коэффициент особенно важен для кредиторов и инвесторов предприятия. Оптимальное значение должно быть не менее 0,5.

Коэффициент финансирования, или отношения собственного капитала к общей кредиторской задолженности, показывает, насколько кредиторская задолженность обеспечена собственным капиталом. Оптимальная величина этого показателя должна равняться или быть больше 1.

Коэффициент маневренности средств - отношение разности оборотных (текущих) активов и краткосрочной задолженности к сумме оборотных активов. Оптимальное значение коэффициента маневренности средств - больше либо равно 0,2.

Коэффициент мобильности средств отражает лишь потенциальную возможность превращения активов в ликвидные средства и рассчитывается путем соотношения оборотных и внеоборотных активов. Если значение этого показателя больше либо равно 0,5, то структура активной части баланса не нарушена, следовательно, отсутствует угроза ухудшения финансового состояния предприятия.

Если финансовое состояние по показателям ликвидности и финансовой устойчивости признается неудовлетворительным, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К1.1) за 6-месячный период. При этом, главным образом используются значения коэффициента текущей ликвидности (К1) на начало и на конец отчетного периода:

, (1)

где - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Нормативное (оптимальное) значение коэффициента текущей ликвидности ( = 2);

Период восстановления платежеспособности, мес;

Т - отчетный период, мес (Т = 3, 6, 9, 12).

Если значение данного К1.1 получится более 1, это свидетельствует о реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а коэффициенты ликвидности и платежеспособности (К1, К4) соответствуют нормативным значениям, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (К1.2):

, (2)

где 3 - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Если коэффициент утраты платежеспособности К1.2 имеет значение меньше 1, это свидетельствует о потенциальной возможности предприятия в ближайшее время утратить платежеспособность.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) помогают определить эффективность использования как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия.

Анализ деловой активности предприятия дополняет оценку показателей ликвидности и финансовой устойчивости, а также позволяет сделать более обоснованное заключение о финансовом состоянии предприятия.

В практике финансового анализа в качестве основных показателей деловой активности предприятия используются коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих (оборотных) активов, основного капитала, дебиторской задолженности .

Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использования активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложений в имущество и производство продукции, т.е. конкретный финансовый результат (табл. 2.3.).

Таблица 2.3.

Коэффициент рентабельности продаж показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции, и рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации.

Коэффициент рентабельности активов характеризует размеры прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, вложенного в его активы. Алгоритм расчета этого показателя строится как отношение величины прибыли к суммарным активам предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется как отношение прибыли к собственному капиталу и характеризует размеры получаемой предприятием прибыли на каждый рубль собственных средств.

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности (табл. 2.4.) .

Таблица 2.4.

Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др.

Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Таким образом, банковским аналитикам и руководству, принимающему решение о предоставлении кредита, необходимо иметь в виду, что не только оценка кредитоспособности является гарантией эффективных и стабильных взаимоотношений с заемщиком, но и анализ кредитных рисков и обеспечения по кредиту необходимо принимать во внимание с целью минимизации возможных потерь в будущем .

Разработка подсистемы комплексной оценки кредитоспособности заемщика, схемы его проведения представлены на рис. 2.

Показатели каждого модуля характеризуют те или иные факторы, оказывающие влияние на обобщающие показатели оценки кредитоспособности заемщика, что позволяет сделать вывод о важности теоретических и прикладных исследований в данном направлении практической деятельности.

Рисунок 2 -Подсистема комплексной оценки кредитоспособности заемщика

Оценка кредитоспособности физического лица основывается на соотношении спрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения и имущества, в составе семьи, личностных характеристиках.

В России основой кредитоспособности физического лица является изучение его кредитной истории, связанной с покупкой товаров в кредит в магазинах. Банк использует сведения, содержащиеся в заявлении на выдачу ссуды: имя, адрес местожительства и страховое свидетельство. Банк интересуется количеством и размером имевших место неплатежей, длительностью, способом погашения просроченной задолженности.

В настоящие время кредитоспособность физического лица большинством банков оценивается по системе скоринга. Система скоринга определяет целесообразность и условия выдачи потребительских кредитов, она содержит три раздела: информация по кредиту и по клиенту, финансовое положение клиента.

В первый раздел вводятся данные о сотруднике кредитного отдела: название агентства, вид суммы кредита, периодичность его погашения, процентная ставка без страховых платежей, дата предоставления ссуды, день месяца, выбранный клиентом для ее погашения, ответ на вопрос о необходимости страхования, абсолютный размер ежемесячного погашения ссуды со страховым платежом и без него, общий размер процентов и страховых платежей, которые будут уплачены банку.

Во второй раздел программы вводятся данные о профессии клиента, его принадлежности к определенной социальной группе, работодателей, чистом годовом заработке, расходах за год, стаже работы.

Третий раздел - финансовое положение клиента - содержит сведения об остатках на текущих и сберегательных счетах, соотношении доходов и расходов.

На основе ввода перечисленной информации служащий банка получает заключение, можно ли выдавать кредит. При отрицательном ответе агентство банка может направить клиента в свою дирекцию для дополнительного рассмотрения вопроса о возможности предоставлении ссуды.

Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуре, с учетом характера банковского законодательства и традиций страны. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Он использовал следующие коэффициенты при начислении баллов:

Возраст: 0,1 балла за каждый год свыше 20 лет (максимум 0,30);

Пол: женщины - 0,40, мужчины - 0;

срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42);

профессия: 0,55 за профессию с низким риском, 0 - за профессию с высоким риском и 0,16 для других профессий;

работа в отрасли: 0,21 - предприятия общественного пользования, государственные учреждения, банки и брокерские фирмы;

занятость: 0,059 - за каждый год работы на данном предприятии (максимум 0,59 балла);

финансовые показатели: 0,45 - за наличие банковского счета 0,35 - за владение недвижимостью, 0,19 - при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов,  1,25 балла. Клиент, набравший более 1,25 балла, считался кредитоспособным, а набравший менее 1,25  нежелательным для банка.

Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.

Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием регрессионного математического анализа или факторного анализа.

Единственная сложность - балльные системы оценки кредитоспособности клиента должны быть статистически тщательно выверены и требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для банка.

Оценка кредитного риска банка предполагает, с одной стороны, анализ динамики роста кредитных вложений коммерческого банка, а с другой  их качественный анализ, который основан на детальном рассмотрении каждого кредитного договора, объекта кредитования, сроков и т.д.

Анализ и группировка кредитов по качеству имеют важное значение. Качество кредита - степень кредитного риска, присущая данной ссуде. Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). В отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка  это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам.

Кроме кредитной истории в систему оценки российскими банками кредитоспособности физического лица вводят следующие показатели: соотношение долга и дохода, стабильность дохода и продолжительность работы на одном месте, длительность проживания по одному адресу, размер капитала.

2.2 Зарубежные методики и модели оценки кредитоспособности заемщика

Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств и прибыльности .

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр.). Кл − соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств .

Кпокр. − соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Если Кпокр. менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщик является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала - вторая группа, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Коэффициенты привлечения (Кпривл.) образуют третью группу. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относится: норма доходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию .

Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

1. Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования.

2. Факторы производства:

− трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала;

− производственные ресурсы;

− финансовые ресурсы;

− экономическая среда.

Баланс коммерческого банка включает статьи актива (иммобилизованные активы (основные фонды), оборотные средства и денежная наличность); статьи пассива (постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность «денежную наличность» (овердрафт, учет векселей)) и счет результатов деятельности .

На основе анализа результатов деятельности определяются следующие показатели в табл. 2.5.- система показателей для определения кредитоспособности

Таблица 2.5.

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Сгedit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:

К1 = ВЭД / ДС.

К2 = Финансовые расходы / ДС.

К3 = Капиталовложения за год / ДС.

К4 = Долгосрочные обязательства / ДС.

К5 = Чистое сальдо наличности / Оборот.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения − 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции делит клиентов на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных мнениях, связанных с наличием денежных средств, которые не под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейшей отчетности).

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с единым принципиальным подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий.

2.3 Проблемы оценки кредитоспособности заемщика

Проблема совершенствования деятельности банков стала одной из приоритетных направлений в контексте социально экономического развития России. Банковское кредитование является одним из основных источников привлечения денежных средств для хозяйствующих субъектов экономики. Качество организации кредитного процесса и финансовая устойчивость банка должны быть обеспечены квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Одним из методов оценки кредитоспособности является анализ денежного потока, как инструмент оценки кредитоспособности заемщика и его финансовой устойчивости.

В качестве источников информации могут выступать:

1) формы бухгалтерской отчетности;

2) банковские выписки по счетам клиента;

3) информация оперативного учета клиента.

В России существует обязательная форма бухгалтерской отчетности - отчет о движении денежных средств (форма №4), которая может быть использована кредитной организацией в качестве одного из инструментов анализа денежного потока.

Основные принципы анализа денежного потока:

1) ключевое понятие отчета = денежная наличность и эквиваленты денежной наличности (при анализе коэффициентов ликвидности предприятия). В дальнейшем при анализе денежного потока будет использован термин «денежные средства»;

) в отчете используются развернутые показатели денежных потоков, например привлечение и погашение кредитных ресурсов в течение отчетного периода отражается по отдельным статьям;

) итоговая величина денежного потока должна быть равна разнице остатков денежных средств на конец и на начало отчетного периода. Для определения величины денежного потока статьи финансовой отчетности разбивают на пять групп: средства, полученные от прибыльных операций, поступления (расходы) по текущим операциям, финансовые обязательства, другие вложения средств, требования по финансированию;

) используется либо прямой, либо косвенный способ расчета денежного потока.

В настоящее же время одна из главных проблем оценки кредитоспособности заемщиков заключается в том, что кредиторы и заемщики практически не имеют опыта работы и опыта поведения в кризисных условиях. Незнание бизнеса потенциального заемщика может привести к весьма печальным последствиям. Банкам необходимо более внимательно анализировать информацию, полученную от заемщиков, особенно в период кризисной ситуации, это может сократить риски невозврата кредита.

По всем существенным для банка заемщикам провести единовременный и централизованный пересмотр их кредитных дел. Следует проанализировать на сколько отрасль, в которой работает заемщик, подвержена кризису и какие области бизнеса заемщика этому кризису наиболее подвержены. В последующем процессе мониторинга необходимо включить дополнительный сбор недостающей информации именно по таким нестабильным областям экономики.

Многие банки столкнулись с тем, что не умеют составлять четкие кратковременные финансовые прогнозы с определенной степенью достоверности.

При анализе заемщика следует принимать во внимание, что российское законодательство является крайне проблемным для кредиторов: трудно возбудить дело, долгая процедура наблюдения и т.п. Все эти факторы затягивают дело и в результате могут привести к полному распаду бизнеса заемщика и потери стоимости.

Для решения данной проблемы для банка оптимальным будет работать с заемщиками имеющими стабильный доход.

3. Практика оценки кредитоспособности заемщика в ОАО «Алемар» в г. Новосибирск

3.1 Общая характеристика деятельности исследуемого банка

Коммерческий банк «Алемар» (Открытое акционерное общество) создан 17 июня 1993 г. Генеральная лицензия ЦБ РФ №2384.

Важнейшее направление деятельности Банка - работа с корпоративными клиентами. Банк предлагает свои услуги предприятиям и организациям независимо от их типа, формы собственности, отрасли деятельности. В настоящее время в число клиентов банка входят предприятия топливно-энергетического комплекса, оборонного комплекса, предприятия пищевой и пищеперерабатывающей промышленности, финансовые компании, предприятия оптово-розничной торговли, высшие образовательные учреждения, строительные организации. Банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, проводит операции на рынке ценных бумаг с более чем 6,4 тысячами предприятий и организаций; предоставляет банковские услуги специализированным организациям в области несостоятельности (банкротства) и финансового оздоровления неплатежеспособных организаций.

Стратегически важным для Банка является развитие розничного бизнеса - вклады населения, безналичные расчеты, международные пластиковые карты, потребительское кредитование; постоянное улучшение качества обслуживания клиентов по средством инвестиций в информационные банковские технологии и персонала банка. За истекший год темпы роста банка превысили средние показатели по банковскому сектору. Активы «Алемара» увеличились более чем на 48% по сравнению с общим ростом банковской системы, который составил 25%.

Уставный капитал банка по состоянию на:

01.2008 г. - 827271080 (руб.)

01.2009 г. - 1100000 (тыс. руб.)

01.2010 г. - 1322000 (тыс. руб.)

Собственный капитал по состоянию на:

01.2008 г. - 944851 (тыс. руб.)

01.2009 г. - 1193870 (тыс. руб.)

Валюта баланса по состоянию на:

01.2008 г. - 2151927 (тыс. руб.)

01.2009 г. - 2179907 (тыс. руб.)

Чистые активы по состоянию на:

01.2008 г. - 9775955 (тыс. руб.)

01.2009 г. - 12940404 (тыс. руб.)

Банк превысил целевую планку, определенную руководством на 2009 г. Рост активов оказался возможен благодаря масштабной экспансии в регионы, что являлось приоритетным направлением развития банка в последние 5 лет.

Объем кредитного портфеля за 2009 г. увеличился на 48% и составил 14 455 млн. руб. в том числе:

) юридическим лицам - 1300050 млн. руб.;

) физическим лицам - 144450 млн. руб.

Особенно заметен рост кредитного портфеля юридических лиц - за 2009 год он увеличился на 90%.

Не смотря на высокие темпы роста кредитного портфеля, его качество остается стабильно высоким. Доля просроченных кредитов имеет тенденцию к снижению: с 1,13% в 2008 г. до 0,65% в 2009 г.

Распределение кредитного портфеля по срокам погашения (исходя из первоначальных сроков договора).

Таблица 3.1. Объем кредитов по срокам в ОАО «Алемар» на 01.01.2010 г. (тыс. руб.)

Банк связывает свое развитие с дальнейшим увеличением замов малому и среднему бизнесу. В кредитовании частных лиц принято решение сосредоточиться на увеличении доли потребительских и автокредитов.

Одним из приоритетных направлений в Алемар банке является обслуживание корпоративных клиентов. Корпоративным клиентам предлагается широкий спектр услуг, в том числе кредитование малого и среднего бизнеса, лизинговые операции, проектное финансирование.

Корпоративное кредитование - это сложный процесс, требующий отраслевого профилирования, моделирования рисков и тщательного изучения компаний-клиентов. В области корпоративного кредитования «Алемар» банк придерживается политики, построенной на разумном соотношении доли кредитов в общей величине активов, диверсификации кредитных рисков, доступности кредитных ресурсов для клиентов Банка.

За годы работы банк приобрел большой опыт взаимодействия с корпоративными клиентами и зарекомендовал себя как эффективный и надежный финансовый партнер.

Количество корпоративных клиентов банка постоянно увеличивается. На 01.01.2009 г. Оно составляло 15830 клиентов, на 01.01.2010 г. - 24101 клиент. Общий прирост клиентской базы составил 52,2%.

Общий объем кредитного портфеля по корпоративным клиентам составил более 21 млрд. руб., что на 60,3% больше по сравнению с 2007 г. Всего было выдано 1285 кредитов, что в 2,05 раз больше чем в 2007 г.

Эффективная ставка по коммерческому кредитованию в среднем во втором полугодии 2009 г. составила 19%.

Стоимость кредитных ресурсов ориентирована на рыночный уровень. Процентная ставка зависит от оценки результатов деятельности и финансового состояния заемщика, срока кредита, графика его погашения, предлагаемого обеспечения.

Как и в 2008 г. основными наиболее привлекательными отраслями экономики для инвестирования кредитных ресурсов стали:

оптово-розничная торговля;

оптовая торговля;

строительство объектов недвижимости;

В 2009 г. Еще одной перспективной отраслью для инвестирования кредитных ресурсов стало производство.

Программы по кредитованию корпоративных клиентов Алемар банка направлены на развитие бизнеса клиента. К каждому заемщику применяется индивидуальный подход в зависимости от структуры кредитной сделки.

По оценкам Министерства экономического развития и торговли РФ, в настоящий момент общее количество средств, в котором испытывает необходимость сектор малого и среднего бизнеса, - около $40 млрд. Как считают эксперты, сейчас реальные потребности малого и среднего бизнеса в кредитовании удовлетворяются лишь на 40-50%. В начале 2009 года объем кредитного портфеля малого и среднего бизнеса составил порядка $8 млрд. За 2010 г. рост объема кредитования малого и среднего бизнеса составил около $12 млрд. Далее, по мнению экспертов, ежегодные темпы прироста составят около 30-40%, и через пять лет объем кредитного портфеля вырастет до $50-60 млрд.

В «Алемар» банке специализированная программа кредитования малого бизнеса стартовала в апреле 2009 г. Её основной целью является диверсификация кредитного портфеля и привлечение в банк новых клиентов.

3.2 Анализ кредитоспособности заемщика в ОАО «Алемар» в г. Новосибирск

Сотрудники банка при выдаче кредита используют внутренние стандарты по выдаче кредитов физических и юридических лиц. Согласно этого положения для получения кредита заемщик предоставляет в банк следующие документы:

заявление;

паспорт или заменяющий его документ (предъявляются);

справки с места работы заемщика и поручителей о доходах и размере производимых удержание;

для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица, либо частной практики, либо имеющих иной источник дохода, разрешенный законодательством;

разрешение на занятие предпринимательской деятельностью с указанием срока функционирования;

нотариально удостоверенную копию разрешения на занятие отдельными видами деятельности;

декларация о полученных доходах и расходах, связанных с извлечением дохода с отметкой подразделения Министерства РФ по налогам и сборам;

документы, подтверждающие уплату единого налога за 2 последних налоговых периода;

книга учета доходов и расходов за период не менее шести последних месяцев;

кассовая книга за этот же период;

справки банков об остатках на счетах и наличии требований к ним;

справки банков о суммарных ежемесячных оборотах по расчетным и текущим, валютным счетам за последние 6 месяцев;

другие документы при необходимости.

Если в качестве гарантий используются залог квартир, то заемщик должен предоставить:

документы, подтверждающие право собственности на квартиру: свидетельство о собственности, договор передачи, договор купли-продажи, мены и т.д., свидетельство о государственной регистрации права;

страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость квартиры, комнаты или на сумму обеспечиваемую залогом;

справку о стоимости объекта из БТИ или иного органа, ведущего технический учет недвижимого имущества;

копию финансово-лицевого счета;

выписку из домовой книги;

документы, подтверждающие отсутствие задолженности по обязательным платежам (справку об отсутствии задолженности по оплате коммунальных услуг);

справку об ограничениях прав собственности на квартиру, комнату из учреждения юстиции по государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним;

нотариально удостоверенное согласие всех собственников на передачу ее в залог, а при наличии в семье несовершеннолетних - соответствующее разрешение органов опеки и попечительства.

Если в качестве гарантии возврата кредита используется залог транспортных средств, то заемщик обязан предоставить:

технический паспорт;

страховой полис, по которому выгодоприобретателем выступает банк, с обязательным ежегодным переоформлением на полную стоимость транспортного средств или сумму обеспечиваемую залогом, транспортное средство должно быть застраховано от риска от угона и ущерба.

Если в качестве гарантии возврата кредита используется залог ценных бумаг, то заемщик должен предоставить документ, подтверждающий право собственности на передаваемые в залог ценные бумаги.

У всех собственников принимаемого в залог совместного имущества банк требует нотариально удостоверенное согласие на его залог с целью предотвращения возможности признания договора залога недействительным в судебном порядке.

При решении вопроса о предоставлении кредита оценивается платежеспособность заемщика: уполномоченный сотрудник кредитующего подразделения выясняет цель, на которую и спрашивается кредит, разъясняет ему условия и порядок предоставления кредита, знакомит с перечнем документов, необходимых для получения кредита.

Заявление - анкета клиента (см. Прил. Б) регистрируется кредитным работником в журнале учета заявлений, на заявлении проставляется дата регистрации и регистрационный номер.

С паспорта (удостоверения личности) и других документов, подлежащих возврату клиенту снимаются ксерокопии. На копиях, сделанных кредитным работником, делается отметка «копия верна» за его подписью и проставляется дата сверки с подлинником. На обратной стороне заявления или на отдельном листе кредитный работник составляет опись принятых документов и копий.

При проверке сведений кредитный работник выясняет с помощью базы данных по заемщикам - физическим лицам и запросов в другие филиалы «Алемар» банка, предоставившие кредиты, кредитную историю заемщика и поручителя, размер задолженности по ранее полученным ими кредитам, предоставленным поручительствам.

По результатам проверки и анализа документов юридическое подразделение и подразделение безопасности составляют письменные заключения, которые передаются в кредитующее подразделение.

В случае принятия в залог недвижимого имущества, транспортных средств и другого имущества кредитующее подразделение может привлечь к работе по определению оценочной стоимости этого имущества специалиста банка по вопросам недвижимости, специалиста дочернего предприятия, либо независимого оценщика.

Далее кредитный работник анализирует и обобщает представленные из других подразделений банка материалы, определяет максимально возможный размер кредита и готовит заключение о возможности предоставления кредита.

Кредитный работник определяет платежеспособность заемщика на основании документов, подтверждающих величину доходов и размер производимых удержаний, и представленного заявления-анкеты.

Справка должна содержать следующую информацию:

полное наименование предприятия, выдавшего справку, его почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты;

продолжительность постоянной работы заемщика на данном предприятии;

настоящая должность заемщика (кем работает);

среднемесячный доход за последние шесть месяцев;

среднемесячное удержание за последние шесть месяцев с расшифровкой по видам.

Справка представляется за подписями руководителя и главного бухгалтера предприятия, скрепленная печатью.

При расчете платежеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и заявлении-анкете (по доходный налог, взносы, алименты и др.). Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручительству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.

Платежеспособность заемщика определяется по формуле:

где P - платежеспособность заемщика, руб.;

Дч - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей, руб.;

T - срок кредитования, месяцах;

К - коэффициент.

Значение К устанавливается в зависимости от величины Дч:

К=0,5 при Дч в эквиваленте до 1500 долларов США (включительно);

К=0,7 при Дч в эквиваленте свыше 1500 долларов США.

Доход в эквиваленте определяется как отношение дохода в рублях к курсу доллара США, установленному Банком России на момент обращения заявителя в банк.

При предоставление кредита в рублях, платежеспособность рассчитывается в рублях, в иностранной валюте - в долларах США.

Максимальный размер предоставляемого кредита (Sp) определяется исходя из платежеспособности заемщика по формуле:

где Р - платежеспособность клиента;

t - рок кредитования (в мес.).

Полученная величина корректируется в сторону уменьшения с учетом других влияющих факторов, а именно предоставленного обеспечения возврата кредита, остатка задолженности по предоставляемым поручительствам, кредитной истории.

Представленное обеспечение влияет на максимальную величину кредита для заемщика следующим образом.

Если совокупное обеспечение (О) меньше величины платежеспособности заемщика (Р), то максимальный размер кредита (So) определяется исходя из совокупного обеспечения формула:

где О - совокупное обеспечение,

t - срок кредитования (в мес.).

Кредитный инспектор вправе самостоятельно принять решение об отказе в выдаче кредита:

если при проверке выявлены факты предоставления поддельных документов или недостоверных сведений;

если платежеспособность заемщика или предоставленное обеспечение возврата кредита не удовлетворяет требованиям правил кредитования физических лиц.

При принятии положительного решения о выдаче кредита кредитующее подразделение направляет в подразделение учета кредитных операций распоряжение о резервировании номера ссудного счета и оформляет с заемщиком кредитные документы:

кредитный договор (см. Прил. А);

срочное обязательство;

в зависимости от обеспечения: договор поручительства или договор залога;

другие документы согласно нормативным документам «Алемар» банка.

Все документы составляются в трех экземплярах: один экземпляр каждого документа для заемщика, два экземпляра для банка.

Заемщик должен подписать кредитный договор в течение 10 рабочих дней со дня принятия банком решения о предоставлении кредита. При неявке заемщика, пакет документов для предоставления кредита с отметкой об истечении сроков оформления документов на выписке из решения Кредитного комитета подшивается в папку отказов. При обращении клиента повторно за получением кредита он должен представить новый пакет документов.

Кредитный работник визирует подписанный заемщиком кредитный договор и направляет его на подпись руководителю банка. Договор должен быть окончательно оформлен банком не позднее следующего рабочего дня после подписания его заемщиком.

Кредитный работник регистрирует кредитный договор в журнале регистрации кредитных договоров и делает отметку в журнале регистрации заявлений о номере и дате кредитного договора.

Заемщик должен обеспечить явку поручителей и залогодателей для оформления договоров поручительства и договоров залога и предоставить страховой полис в течение 5 рабочих дней с даты заключения кредитного договора.

Кредитный работник регистрирует договоры поручительства и договоры залога в отдельных журналах.

Ответственность за соответствие текстов кредитных документов утвержденным типовым формам возлагается на кредитующее и юридическое подразделение банка. Внесение изменений в рекомендуемые формы договоров должно быть согласовано с юридическим подразделением банка.

После оформления надлежащим образом обеспечения, предусмотренного кредитным договором, заемщик оформляет в кредитующее подразделение срочное обязательство и заявление индивидуального заемщика на выдачу кредита с указанием суммы и способа получения кредита.

Выдача кредита осуществляется:

наличными - в день подачи заемщиком заявления;

безналичным путем в течение двух рабочих дней после подачи заявления заемщиком заявления.

В период действия кредитного договора кредитный инспектор:

контролирует исполнение заемщиком условий договора;

осуществляет проверку счетов о целевом использовании средств;

принимает меры к погашению просроченной задолженности;

оформляет изменение условий кредитного и других договоров, вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков;

осуществляет операции по формированию резерва на возможные потери по ссудам.

Банк осуществляет контроль за целевым использованием кредитов, предоставленных на приобретение или строительство объектов недвижимости, а также за надлежащей сохранностью предметов залога. Контроль осуществляется по документам, предоставленным заемщиком, и путем проведения проверок на местах.

Проверка осуществляется в соответствии с графиком выполнения основных этапов работ по строительству.

Проведение проверки оформляется актом, который подписывает проверяющий работник банка и заемщик.

Кредитный работник должен принимать все меры к погашению задолженности заемщиками или их поручителями.

Поручителям направляется письменное уведомление о неисполнении заемщиком обязательств, с предложением произвести оплату. В случае невнесения платежей заемщиком и его поручителями кредитный работник привлекает юридический отдел и службу безопасности для подготовки иска в суд.

В период сопровождения кредитного договора кредитный работник вносит в базу данных индивидуальных заемщиков информацию, характеризующую заемщика и поручителей: о нарушении заемщиков условий кредитного договора, отказе поручителей от заключения дополнительного соглашения к договору поручительства в связи повышением процентной ставки по кредитному договору и т.д.

При перемене постоянного месте жительства (прописки) заемщик может обратиться в банк, выдавший кредит, или в любое отделение «Алемар» банка по новому месту жительства с заявлением о переводе его задолженности по кредитному договору в учреждение банка по новому месту жительства.

В случае смерти заемщика банк должен в течение шести месяцев со дня его смерти предъявить свои претензии в письменной форме наследникам, принявшим наследство, или исполнителю завещания, или заявление нотариальной конторе по месту открытия наследства, либо предъявить иск в суд к наследственному имуществу.

Претензии предъявляются независимо от наступления срока соответствующих требований.

В случае смерти заемщика задолженность по кредиту может быть переоформлена на платежеспособного члена его семьи с согласия последнего с переоформлением.

Рассмотрим порядок погашения кредита и уплаты процентов.

Погашение кредита производится ежемесячно равными долями начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем получения кредита либо его первой части. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором. График составляется таким образом, чтобы сумма первого платежа по кредиту, вместе с суммой платежа по процентам, не превышала величину (Дч) - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей.

Не допускается составление графиков, в которых размер любого единовременного платежа по кредиту был бы меньше размера какого-либо из последующих платежей. По желанию заемщика погашение основного долга и уплата процентов может производится аннуитетными или дифференцированными платежами. При этом в течение срока погашения кредита порядок погашения не меняется.

При аннуитетных платежах, ежемесячный платеж по кредиту определяется следующим образом:

Аннуитетные платежи в погашение задолженности по кредиту списываются банком со счета по вкладу, действующему в режиме до востребования, открытому заемщиком в банке, ежемесячно в последний рабочий день, начиная с месяца, следующего за месяцем получения кредита, на основании длительного поручения заемщика. При своевременном погашении задолженности по кредиту аннуитетные платежи направляются в первую очередь на погашение срочных процентов, а оставшаяся сумма - на погашение основного долга.

При дифференцированных платежах платеж определяется следующим образом:

, (7)

где S - сумма предоставляемого кредита;

T - срок пользования кредитом (в месяцах);

O - остаток задолженности по кредиту;

D - фактическое количество календарных дней в платежном периоде.

Отсрочка по уплате процентов не предоставляется.

Заемщик вправе досрочно погасить кредит или его часть.

Датой погашения задолженности по кредиту (уплаты процентов, неустоек) считается дата поступления средств в кассу или на корсчет банка (выдавшего кредит) или дата списания средств со счета клиента по вкладу, если вклад был открыт в банке, выдавшем кредит.

В случае досрочного погашения части кредита заемщик обязан производить ежемесячную уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности до наступления срока следующего платежа по погашению основного долга.

Погашение задолженности по кредиту и уплата процентов и неустоек производится: в рублях - наличными деньгами через учреждения «Алемар» банка; перечислением со счетов по вкладам, посредством удержания из заработной платы, и т.д.

Суммы, вносимые заемщиком в счет погашения задолженности по кредитному договору, направляются, вне зависимости от назначения платежа, указанного в платежном документа, в следующей очередности:

на уплату неустойки;

на уплату просроченных процентов;

на уплату срочных процентов;

на погашение просроченных задолженностей по ссуде;

на погашение срочной задолженности.

Начисление и уплата процентов авансом не допускается.

При завершении погашения кредита, после поступления последнего платежа, сотрудник подразделения по учету кредитных операций делает в карточке лицевого счета под последней заполненной строкой надпись «кредит погашен» и заверяет ее подписью.

На конкретном примере рассмотрим выдачу ссуды на неотложные нужды, так как этот вид кредита наиболее распространен в «Алемар» банке.

Родионов Роман Сергеевич, 23 апреля 1977 года рождения, работающий в ООО «Страж» 10 марта 2008 года пришел на консультацию в отделение «Алемар» банка. Клиент хотел бы взять ссуду на неотложные нужды в размере 50000 рублей на ремонт квартиры, под 19% годовых, сроком на 5 лет. Для получения ссуды он выкупил пакет документов.

марта Родионов Р.С. представил в кредитный отдел оформленный пакет документов:

заявление-анкета на заемщика и поручителей;

справка о заработной плате заемщика (см. Прил. В);

справка о заработной плате поручителей;

ксерокопии паспортов заемщика и поручителей.

Кредитный инспектор производит проверку представленных заемщиком документов. Регистрирует анкету в журнале учета заявлений и проставляет на ней дату регистрации и регистрационный номер. На копиях ставится печать «копия верна». При проверке документов рассчитывается платежеспособность заемщика.

Среднемесячный чистый доход за вычетом обязательных платежей составляет: Дч=6500-845=5655 руб.

Определяем платежеспособность заемщика по формуле(4):

Р = 5655 0,5 60=169650 руб.

Затем определяем максимальный размер кредита по формуле(5):

Sp=169650/(1+((60+1) 19)/2 12 100=114295,3 руб.

Ужегова Светлана Михайловна 25.10. 1983 года рождения, работает в ЗАО «Персона» в должности парикмахер. Cреднемесячный доход за последние 6 месяцев составил 5000 рублей. Теперь определим среднемесячный чистый доход:

Дч1=5000-650=4350 руб.

Рассчитываем платежеспособность Ужегова С.М.:

Р1=4350 0,5 60=130500 руб.

Дорощенко Татьяна Юрьевна 22.07.1955 года рождения, работает в школе №8 в должности учителя. Cреднемесячный доход за последние 6 месяцев составил 6500 рублей.

Чистый доход составил:

Дч2=6500-845=5655 руб.

Определяем платежеспособность ДорощенкоТ.Ю.:

Р2=5655 0,5 60=169650 руб.

Платежеспособность заемщика Родионова Р.С. и поручителей подтверждена справками о заработной плате с постоянной работы. По оценке платежеспособности кредит обеспечен. Финансовое состояние предприятия, на котором работает заемщик, устойчивое, заработная плата выплачивается ежемесячно. Выдача кредита в сумме 50000 руб. на 5 лет под 19% годовых возможна, о чем составляется заключение кредитным работником.

Затем кредитующее подразделение направляет пакет документов в юридическое подразделение и подразделение безопасности банка.

По результатам проверки и анализа документов юридическое подразделение и подразделение безопасности банка составили заключения. Согласно заключений выдача кредита возможна.

Пакет документов и заключения подразделений банка направляются для принятия решения о предоставлении кредита на рассмотрение кредитного комитета банка. Выписка из протокола заседания кредитного комитета от 17 марта свидетельствует о решении предоставить ссуду Родионов Р.С. в размере 50000 рублей под 19% годовых, сроком на 5 лет. После принятия положительного решения кредитным комитетом банка кредитный работник вносит соответствующую информацию в единую базу данных индивидуальных заемщиков и приступает к оформлению документов.

Одновременно с оформлением кредитного договора, графиком погашения кредита, кредитный работник оформляет также договоры поручительства, оформляется распоряжение на открытие судного счета, оформляет срочное обязательство (см. Прил. Г.), получает от заемщика заявление на получение наличных денег.

марта Родионов Р.С. получил ссуду в размере 50000 рублей, денежные средства были зачислены на расчетный счет.

Бухгалтер заполняет карточку лицевого счета ссудозаемщика.

Все документы и их копии подшиваются в кредитное дело ссудозаемщика.

В период действия кредитного договора кредитный инспектор контролирует исполнение заемщиком условий договора до полного погашения ссуды: осуществляет проверку счетов об израсходовании средств и других документов, предусмотренных договором; принимает меры к погашению просроченной задолженности; оформляет изменение условий кредитного и других договоров; вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков; осуществляет операции по формированию резерва на возможные потери по ссудам.

Для оценки кредитоспособности заемщика, юридического лица, необходимо рассчитать показатели финансовой устойчивости. Информационным обеспечением послужили бухгалтерский баланс (см. Прил. Д), отчет о прибылях и убытках (см. Прил. Е). Финансово - устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает, средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.

Для оценки финансовой устойчивости организации используются следующие группы показателей:

· ликвидности;

· финансовой устойчивости;

· рентабельности;

· деловой активности.

На примере ООО «Исток» рассчитаем показатели финансового состояния предприятия, и в последующем ссылаясь на методику ОАО «Алемар», определим рейтинг кредитоспособности.

ООО «Исток» работает 3 года, вид деятельности неспециализированная оптовая торговля виноводочными изделиями, уставный капитал предприятия занимающейся продажей виноводочных изделий по законодательству РФ не должен быть меньше 10 000 тыс. руб.

Показатели для анализа бухгалтерского баланса (см. Прил.Д) представлены в табл. 3.2.

Таблица 3.2. Структура баланса ООО «Исток», тыс. руб.

Доля текущих активов на конец анализируемого периода составляет 94,8% или 31649 тыс. руб. в абсолютном выражении. В предшествующем квартале сумма оборотных активов составляла 31758 тыс. руб. Удельный вес постоянных активов в общей стоимости имущества составляет 0,12% или 8,0 тыс. руб. в абсолютном выражении. Основной удельный вес в структуре текущих активов составляет (рис. 8) на конец отчетного 2009 года занимают денежные средства 31,9%, готовая продукция 47,6%, т.е. товары для перепродажи, за счет которых и формируется доход предприятия.

Дебиторская задолженность за 2009 год увеличилась на 2768 тыс. руб. или в 2 раза и составляет на 01.01.2010 года 5464 тыс. руб.

Это говорит о том, что покупатели и заказчики не вовремя возвращают нам деньги, или предприятия увеличили срок отсрочки платежа, и среди клиентов есть просрочники, что не является положительным моментом.

На протяжении анализируемого периода основными составляющими источников финансирования собственные и заемные средства. Доля собственных средств в общей сумме пассивов на 01.01.2010 г. составляет 34% или 11357 тыс. руб., на 01.07.2009 г. - 43,3% в валюте баланса, что свидетельствует об уменьшении собственного капитала. Структура собственного капитала по состоянию на 01.10.2009: уставный капитал - 10000 тыс. руб., нераспределенная прибыль - 594 тыс. руб., доля собственного капитала в общих пассивах - 32,9%.

Заемные средства представлены долгосрочными кредитами ОАО «Алемар» в размере 15 000 тыс. руб. на 3 год. Долгосрочные обязательства на конец 2009 года - 52,3% в валюте баланса или 17 450 тыс. руб., на 01.07.2009 г. - 7450 тыс. руб. или 29,8%. Таким образом, на 01.01.2010 года ООО «Исток» финансируется больше за счет привлеченных долгосрочных средств, это связано со снижением собственного капитала. За счет привлеченных средств предприятие увеличивает оборот, тем самым увеличивая прибыль.

Анализ отчета о финансовых результатах показал общую положительную тенденцию. Выручка от реализации продукции (рис. 9), по итогам работы компаний за 4 квартала 2009 года получено 84525 тыс. руб. по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», между тем чистая прибыль, составила 808 тыс. руб. Такая маленькая чистая прибыль вызвана тем, что проводится оптимизация налогооблагаемой базы, т.е. ее занижают, также вызвано увеличением коммерческих расходов предприятия.

Таблица 3.3. Анализ показателей ликвидности ООО «Исток» за 4 квартала 2009 года

Данные табл. 3.3, рассчитанные на основании бухгалтерского баланса (прил. Д), свидетельствуют о повышении платежеспособности предприятия в течение года. Коэффициент общей ликвидности вырос за четыре квартала с 2,89 до 6,94 т.е. - пределах не менее 2. Большому росту его способствовало снижение краткосрочных обязательств в течении года с 31,5% до 14,9%, т.е. на (-16,6%) и увеличение оборотных активов с 91,2% до 94,9% (+3,7%) в течении четырех кварталов.

Рост коэффициента текущей ликвидности предприятия характеризует способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет текущих активов предприятия. Текущие активы ООО «Исток» превышают текущие обязательства, что обеспечивает резервный запас для компенсации убытков.

Коэффициент срочной ликвидности превышает рекомендуемого уровня не менее 0,7, это говорит о том, что на 01.01.2010 г. ООО «Исток» может покрыть текущие обязательства, не привлекая запасы. Такая тенденция наблюдается и во всех четырех кварталах.

Коэффициент абсолютной ликвидности растет в течение года и составляет на 01.01.2010 г. 2,21, что выше рекомендуемого значения и отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают большую долю в оборотных активах (37,5%). Предприятие в состоянии погасить на 1 января 2010 года в 2 раза больше краткосрочных обязательств наиболее ликвидными активами - денежными средствами, краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими.

Таблица 3.4. Показатели финансовой устойчивости ООО «Исток» на отчетные даты 2009 года

Данные табл. 3.4. свидетельствуют об уменьшении доли собственного капитала с 0,63 до 0,34 или на (29%) в течение 2008 года. Коэффициент автономии важен для банка, так как банки отдают предпочтение предпринимателям с высокой долей собственного капитала. Данный показатель показывает, что на 01.02.2009 года доля собственности владельцев ООО «Исток» составляет 34% в общей сумме средств, авансированных в деятельность. Коэффициент самофинансирования на 01.01.2009 г. - 1,67, 01.01.2010 г. - 0,52, это говорит о том, что большая часть имущества сформирована за счет заемных средств. Снижение доли собственных средств в течение 2009 года в 1,15. На 01.01.2010 г. приходится на рубль заемного капитала 0,52 руб. собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами поквартально снизился на -0,28 или на 28%, но, тем не менее, выше нормативного значения 0,2. Доля оборотных активов ООО «Исток» финансируемая за счет собственных средств составляет 30%, это означает, 70% оборотных активов финансируется за счет привлеченных средств на 01.01.2010 г.

Равномерное увеличение финансовой устойчивости на 18% в течении года за счет роста долгосрочного заемного капитала на 0,52. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что на начало 2010 года 86% всех источников финансирования предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Чем он выше, тем выше его финансовая устойчивость, тем ниже доля краткосрочных обязательств, работа с которыми требует постоянного оперативного контроля за своевременным их возвратом и привлечением других капиталов. Доля заемных источников во всех долгосрочных источниках финансирования составляет на 01.01.2010 г. 61%, т.е. организация сильнее зависит о внешних инвесторов.

Коэффициент финансовой маневренности собственного капитала означает, что 84% свободного капитала, вложенного в оборотные средства позволяют относительно свободно маневрировать капиталом.

Таблица 3.5. Коэффициенты деловой активности ООО «Исток» по квартально за 2009 года

По данным табл. 3.5. видно, что в 2009 году происходит уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности на 15,22 дней в среднем за год. Это означает что дебиторы (покупатели и заказчики) ООО «Исток» расплачиваются не вовремя, что в свою очередь влияет на уменьшение скорости оборотных активов. Большой срок оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие предоставляет своим покупателям значительную отсрочку платежа, или среди дебиторов есть просрочники. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Скорость оборота задолженности предприятия равна 18,99 дней на начало 2010 года.

Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (18,99 дней) привело к уменьшению срока их погашения. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности - это неблагоприятная тенденция для ликвидности предприятия. Это свидетельствует о том, что предприятие временно отвлекает из оборота средств больше, чем привлекает. Еще одним фактором, влияющим на оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота запасов и готовой продукции. Оборачиваемость запасов и готовой продукции в течение 2 и 3 квартала ускорялась, а на конец 2009 года уменьшилась, но не значительно и составляет 1,37 дней - запасов, 46,59 дней - готовой продукции та, что связано с ростом запасов и готовой продукции.

Замедление оборачиваемости запасов и готовой продукции может привести к снижению притока денежных средств, отрицательно влияя на общую оборачиваемость текущих активов, а также негативно сказывается на прибыли.

Финансовая устойчивость организации зависит от ее способности приносить прибыль, одновременно наличие прибыли способствует финансовой устойчивости предприятия. Результативность деятельности ООО «Исток» оценивается с помощью относительных показателей рентабельности (табл. 3.6.), являющихся качественными характеристиками формирования и использования прибыли.

Таблица 3.6. Показатели рентабельности ООО «Исток» за 4 квартала 2009 года

Для анализа и оценки финансовой устойчивости рассчитывается ряд показателей рентабельности.

Показатель рентабельности продаж за 2009 год вырос на 1,8% и составляет 3,59% на 01.01.2010 г., или 0,0359 руб. получает предприятие за каждый рубль проданной продукции. Рентабельности капитала и собственного капитала увеличились на 1,03% и 3,08% соответственно. Показатель рентабельности собственного капитала, который характеризует прибыль, приходящуюся на вложенный капитал собственника, взаимосвязан прямо с показателем рентабельности активов, от которой зависит прибыльность собственного капитала и финансовая устойчивость предприятия. Низкая рентабельность связана с тем, что предприятие ООО «Исток» занижает налогооблагаемую базу, в связи с этим низкая чистая прибыль. Анализ значимых коэффициентов (ликвидность баланса, финансовая устойчивость) необходимых для определения кредитоспособности компании показал соответствие рекомендуемым значениям, причем большинство коэффициентов имеют положительную тенденцию и имею значение выше нормативного.

Согласно методике классификации кредитных продуктов по категориям качества и расчета резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности было выявлено, что ООО «Исток» по состоянию на 01.07.2010 г. соответствует рейтингу кредитоспособности ВВВ.

Таблица 3.7. Оценка кредитоспособности ООО «Исток» на 01.01.2010 года

Оценка факторов проводилась путем расставления балов каждому коэффициенту на основе программного обеспечения ОАО «Алемар», и на основе внутренней методики «Методикой по оценке кредитоспособности контрагентов банка». Согласно методике классификации кредитных продуктов по категориям качества и расчета резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности было выявлено, что ООО «Исток» по состоянию на 01.07.2010 г. соответствует рейтингу кредитоспособности ВВВ. ООО «Исток» оценено как финансово устойчивое и кредитоспособное и уровнем риска ниже среднего, таким образом, ОАО «Алемар» может выдать кредит запрашиваемый заемщиком на 3 года с установленным лимитом в 14000 тыс. руб., с учетом имеющегося кредита. Лимит рассчитывается как 35% от годовой выручки организации за минусом обязательств на текущий момент.

Одной из проблем оценки кредитоспособности заемщиков является обеспечение эффективного управления банковскими рисками.

Деятельность коммерческого банка по управлению рисками должна быть организована. С этой целью в банке могут быть созданы специализированные комитеты по управлению риском. Обычно выделяется целевой комитет по кредитной политике (по кредитным рискам). Этим подчеркивается особая роль кредитного риска. Одновременно создается комитет с более широкой сферой деятельности для управления по существу всем комплексом банковских рисков - комитет по управлению рисками, связанными с активами и обязательствами.

В рамках банковской рисковой политики можно выделить следующие мероприятия по преодолению риска:

Избежание риска (например, кредит не выдается).

2. Сокращение риска, его регулирование:

Проверка платежеспособности клиента и текущий контроль;

Страхование риска, использование залога;

Разделение риска, когда общая сумма кредита, а, следовательно, и риск делятся на несколько банков (в рамках банковского консорциума);

Банк берет себе премию с клиента за то, что он идет на риск (ее размер предусматривается в кредитном договоре);

рассеивание риска (кредит выдается многим заемщикам, чьи риски не связаны друг с другом);

ограничение риска определенными нормативами, которые устанавливаются центральным банком. Для российских коммерческих банков такие нормативы установлены Инструкцией №110- И «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков», где приводятся также коэффициенты риска активов коммерческого банка.

Педусмотрение риска в балансе банка. Разрабатывая мероприятия по преодолению риска, необходимо иметь в виду, что риск проходит через различные фазы: скрытую и открытую. Для каждой из них следует проводить свои мероприятия.

Схематично процесс преодоления риска (на примере кредитного риска) можно представить следующим образом.

В случае возникновения риска коммерческими банками привлекаются соответствующие источники его покрытия. Основными внутренними источниками покрытия риска являются: собственный капитал банка и резервы банка.

Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В определении сущности кредитного риска существуют различные подходы. Одни авторы включают в понятие «кредитный риск» опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Другие понятие кредитного риска связывают с получаемой банками прибылью: кредитный риск  это возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в результате неспособности заемщика погашать и обслуживать долг. Такой подход отражает лишь одну сторону воздействия кредитного риска на прибыль банка  отрицательную, связанную с негативными последствиями кредитования. В то же время исход кредитной сделки может быть и положительным, не исключая при этом наличия определенного уровня риска на протяжении действия кредитного договора.

В основе другого определения кредитного риска лежит неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

Кредитный риск и неопределенность  это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных операций, так как решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности.

Вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение  это прибыль или убыток, которые получит кредитор.

Кредитный риск  это потенциальная вероятность возникновения потерь банка.

Сферой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причинами его возникновения  различные рискообразующие факторы.

Итак, кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Центральное место в процессе минимизации кредитного риска принадлежит определению методов его оценки по каждой отдельной ссуде (заемщику) и на уровне банка (кредитного портфеля) в целом. Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика. Работа по оценке кредитного риска в банке проводится в три этапа. На первом этапе производится оценка качественных показателей деятельности заемщика, на втором  оценка количественных показателей и на заключительном этапе  получение сводной оценки прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его тенденций.

Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются: сведения, предоставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.

Качественный анализ реализуется по этапам:

изучение репутации заемщика;

определение цели кредита;

определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов;

оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т.е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей по ссудам, протеста надлежащим образом оформленных векселей и т.д.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором.

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде (профессиональное суждение) должна проводиться кредитной организацией на постоянной основе.

Профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, на предприятии, котором работает заемщик.

Источниками получения информации о рисках заемщика являются правоустанавливающие документы заемщика, предоставляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники, определяемые кредитной организацией самостоятельно. Кредитная организация должна обеспечить получение информации, необходимой и достаточной для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва.

Вся информация о заемщике, включая информацию о рисках заемщика, фиксируется в досье заемщика. Информация, использованная кредитной организацией для оценки качества ссуды, включая оценку финансового положения заемщика, должна быть доступна органам управления, подразделениям внутреннего контроля кредитной организации, аудиторам и органам банковского надзора.

Заключение

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надёжной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности и финансовой устойчивости.

Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия - заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения.

Изучение направлений повышения эффективности кредитования является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами и недостатками его использования в хозяйственной практики.

В дипломной работе были решены следующие задачи:

1. Рассмотрены теоретические и правовые аспекты оценки кредитоспособности.

В процессе работы сделаны следующие выводы:

Понятие кредитоспособность нетождественно понятию платёжеспособность, поскольку помимо схожего экономического содержания имеет более сложную правовую природу;

недостаточное качество информационной базы оценки кредитоспособности является серьёзной проблемой большинства коммерческих банков.

Определены методические аспекты для оценки кредитоспособности заемщиков:

наиболее распространенным и методологически проработанным является метод комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Его основным недостатком является низкая прогнозируемость;

Иностранные методики оценки кредитоспособности, обладающие высокими прогнозными характеристиками, неадаптированы для применения в России, поэтому их использование затруднительно, но возможно, с учётом корректировки;

оценку кредитоспособности затрудняет необходимость учёта и анализа качественных характеристик заёмщика, методология оценки которых неформализирована.

3. Проведена оценка кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятия - заемщика и физического лица - заемщик.

Анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости проводился на основе внутренней методики ОАО «Алемар».

ООО «Исток» работает 3 года, вид деятельности неспециализированная оптовая торговля виноводочными изделиями, уставный капитал предприятия занимающейся продажей виноводочных изделий по законодательству РФ не должен быть меньше 10000 тыс. руб.

Для анализа кредитоспособности были рассчитаны группы показателей:

Ликвидности;

Финансовой устойчивости;

Рентабельности;

Деловой активности.

Анализ значимых коэффициентов (ликвидность баланса, финансовая устойчивость) необходимых для определения кредитоспособности компании показал соответствие рекомендуемым значениям, причем большинство коэффициентов имеют положительную тенденцию и имею значение выше нормативного. Низкая рентабельность связана с тем, что предприятие ООО «Исток» занижает налогооблагаемую базу, в связи с этим низкая чистая прибыль.

ООО «Исток» оценено как финансово устойчивое и кредитоспособное и уровнем риска ниже среднего, таким образом ОАО «Алемар» может выдать кредит запрашиваемый заемщиком на 3 года с установленным лимитом в 14000 тыс. руб., с учетом имеющегося кредита. Лимит рассчитывается как 35% от годовой выручки организации за минусом обязательств на текущий момент.

Получение потребительской ссуды в ОАО «Алемар» сопровождается несколькими этапами: предоставление частным лицам необходимых документов, причем все они должны быть достоверными, чтобы потом не возникало недоразумений и судебных разбирательств; затем кредитор досконально проверяет документы и определяет кредитоспособность заемщика во избежание риска или по возможности, уменьшая его, и только после этого заключается кредитный договор с учетом интересов обеих сторон, соблюдением правил, принципов и тонкостей с целью снижения риска взаимного обмана.

В данной работе на примере ОАО «Алемар» показаны проблемы и развитие потребительского кредита в России. Проблемами кредитования населения являются:

Экономическая нестабильность. Сегодня, когда имеет место снижение уровня развития производства, задержка по выплате заработной платы, выдача потребительских кредитов населению сопряжена с повышенным риском невозврата ссуд.

Низкий уровень доходов населения, что негативно влияет на кредитоспособность потенциального заемщика.

Несовершенная законодательная база. Только в стадии подготовки находится проект о потребительском кредитовании, который должен обеспечить защиту прав потребителя (заемщика) на получение достоверной информации об условиях кредитования: способы начисления процентов, порядок изменения процентных ставок, порядок досрочного возврата кредита. Закон установит меры ответственности кредитора за предоставлением заемщику недостоверной информации.

Финансовая и правовая неграмотность населения. Не всегда заемщик способен реально оценить риск, связанный с получением им потребительского кредита, что отрицательно сказывается на его платежеспособности и нередко ведет к нарушению условий кредитного договора (невозврат процентов за пользование кредитов и основного долга).

Недостаток специалистов в коммерческих банках в области потребительского кредитования.

В целом система кредитования населения получила недостаточное развитие в нашей стране. Важно не просто совершенствовать кредитные отношения, а использовать опыт стран, где потребительский кредит применяется давно и успешно, получил широкое распространение и постоянно усовершенствуется, применяются все более удобные формы и эффективные методы кредитования.

Кроме того, положительный эффект от развития услуг по кредитованию обеспечивается за счет:

введения в практику кредитования инвестиционных кредитов, так как они стимулировали бы развитие предпринимательства;

проведения маркетинговых исследований банками с целью выявления потребности населения в новых видах ссуд;

повышения уровня информированности частных клиентов банка о новых видах кредитов и банковских услуг;

максимального учета интересов клиента, индивидуального подхода при кредитовании.

Таким образом, система кредитования, нуждается в модернизации форм и методов кредитования, совершенствования процентной политики и условий предоставления и погашения кредитов.

На основании проведенных в данной работе исследований можно сделать следующие выводы:

Несмотря на то, что кредитование как частных, так и юридических лиц содержит многообразные факторы, связанные с риском для банка, в ОАО «Алемар» существует отлаженный механизм организации работы кредитного отдела с заемщиком, а также автоматизированный расчет платежеспособности клиентов, что сокращает сроки рассмотрения кредитной заявки, максимальной суммы кредита, условий обеспечения, начисление процентов и т.д.

Необходимо обязательно оценивать вероятность дефолтов, что приведет к увеличению резервов на возможные потери по ссудам и повышение процента по рискам, чтобы обеспечит эти резервы.

Кредитным организациям необходимо пересмотреть политику кредитования, которая соответствовала рекомендациям ЦБ РФ и нынешним условиям в экономики.

Вопросы кредитных рисков в коммерческих банках приобретают особенную актуальность в настоящее время. Система оценки и управления рисками часто носит формальный характер и соответственно в большинстве случаев неэффективны. Отсутствие адекватной системы оценки рисков контрагентов и предотвращение неплатежей становятся основной причиной неэффективной работы кредитных организаций.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ (часть первая) от 30.11.94 г. №51-ФЗ. (ред. от 27.12.09 г.)

Гражданский Кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.96 г. №14-ФЗ. (ред. от 17.07.09 г.)

О Центральном Банке Российской Федерации: Федеральный закон РФ №86-ФЗ от 10.07.02 г. (ред. 03.11.10 г.)

О банках и банковской деятельности. Федеральный закон РФ №395-1 ФЗ от 02.12.90 г. (ред. от 23.07.10 г., с изм. и доп. с 04.10.10 г.)

О залоге: Федеральный закон РФ №102 - ФЗ от 16.07.98 г. (ред. от 17.06.10 г.)

О кредитных историях: Федеральный закон РФ №218-ФЗ от 30.12.04 г. (ред. От 24.07.07 г.)

Об ипотеке: Федеральный закон РФ №216-ФЗ от 30.12.04 г.

О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета: Положение ЦБР №39-П от 26.06.98 г. (ред. От 26.11.07 г.)

Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБР №110-И от 16.01.04 г., (ред. от 03.11.09 г.)

О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБР №254-П от 26.03.04 г. (ред. от 04.12.09 г. с изм. от 03.06.10 г.)

Правила кредитования физических лиц учреждениями ОАО «Алемар» от 02.09.05 г.

Правила кредитования малого бизнеса ОАО «Алемар» №170, Москва. 2007 г.

Порядок предоставления микрокредитов в рамках програмы КМБ в ОАО «Алемар». №1423 от 16.11.07 г.

Порядок кредитования под наличную торговую выручку клиентам ОАО «Алемар». №1011 от 26.09.06 г.

Активные операции коммерческих банков / А.И. Ачкасов. - М.: Консалт-Банкир, 2006, 267 с.

Банковское дело / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили, ЮНИТИ, 2006, 5-238 с.

Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П.-СПб: Питер, 2008. - 256 с.

Банковское дело: Учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 672 с.

Банковское кредитование /Под ред. А.И. Ольшанского.-М.: Русская деловая литература 2006. - 576 с.

Качаева М.И. Управление рисками. // Банковское кредитование. 2009 г., №1. - С. 61-70.

Кирисюк Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика/Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. - 2007 - №4.

Лямин Л.В. Стратегия поведения Российских банков в период кризиса. // Управление в кредитной организации. 2008 г., №6. - С45-49.

Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Маркет ДС, 2006. - 240 с.

Питер С.Р. Банковский менеджмент. - М.: Дело ЛТД, 2003. - 879 с.

Севрук В.Т. Анализ кредитоспособности СП // Деньги и кредит. - 2005. - №3.

Семибратова О.И. Банковское дело: Учебник. - М.: Академия, 2006. - 224 с.

Серебряков С.В. Инвестиции в промышленное оборудование - основа возрождения конкурентоспособного производства в России / С.В. Серебряков // Банковское дело. - 2006. - №9.

Синки Дж.Ф., мл. Управление финансами в коммерческих банках. - М.: Catallaxy, 2006.

Современный финансово-кредитный словарь/ Под общей редакцией М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. - М.: Инфра - М, 2005. - 526 с.

Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2005. - 688 с.

Усачев С., Подойницына А. Кредитоспособность заемщика - основа для управления кредитным риском // Аналитический банковский журнал. - 2007. - №12 (103). - с. 13 - 17.

Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учебник для вузов. - 3-е изд. перераб. - М.: Высшая школа, 2008. - 292 с.

Шенец Г. Оценка финансового положения заемщика // Бухгалтерия и банки. - 2005. - №3. - С. 58 - 63.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2006.

Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. - 2007. - 202 с.

Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

Ячеистов К. Банки пошли в народ. // Коммерсант. 2007 г., №52. - 20 с.

Ячеистов К. Кредитная история с продолжением. // Коммерсант Деньги. 2007 г., №39. - С. 56-58.

Www. Rus. Ipoteka.ru. - информационный портал об ипотеки.

Www.bank-alemar.ru - офицальный сайт банка «Алемар»

Www.bankir.ru - информационный портал о банковском бизнесе.

Www.creditrisk.ru - информационный портал о кредитном риске.

Годовой отчет ОАО «Алемар» за 2009. - 76 с.

Потребности заемщика
Необходимо понимать, на какие конкретные цели запрашивается кредит и в связи с чем возникла потребность в привлечении кредитных средств (в т. ч. в целях избежания мошеннических операций со стороны заемщика и ниве-лирования эффекта скрытых потерь). Для каждого проекта должны быть обоснованы:
причины возникновения потребности клиента в кредитных ресурсах (почему до этого не требовались, а сейчас нужны);
цель кредитования (на текущую деятельность, инвестиционные цели, реструктуризацию, перекредитование и т.д.);
сумма, срок кредитования другие параметры сделки (нали-чие/отсутствие графика погашения, траншей, условия о досрочном расторжении и т.д.).
Возможности заемщика
Для оценки возможностей клиента должным образом обслуживать кредит необходимо проводить качественный анализ источников погашения кредита и оценивать реальную долговую нагрузку заемщика. Необходимо изначально выстраивать денежный поток таким образом, чтобы клиент имел возможность надлежащим образом осуществлять погашение кредита: без реструктуризации кредитного продукта;
без рефинансирования со стороны третьих лиц;
без существенного ущерба для своей текущей деятельности.
Для выполнения вышеуказанной задачи необходимо проанализировать:
Контрактную базу в части: переходящего остатка по оплате уже отгруженной продукции/оказанных услуг на период кредитования,
доли постоянных покупателей/заказчиков в общем объеме договорной базы клиента,
доли рамочных договоров в общей договорной базе клиента, суммы сделок по договорам, находящихся в стадии подписания.
Прогноз денежных потоков, предоставленный заемщиком, на предмет: достаточности (есть ли прибыль для погашения рассматриваемого кредита с учетом уже имеющихся кредитов и займов);
реалистичности с точки зрения доходов и расходов (есть ли необоснованное увеличение/снижение выручки и затрат; включены ли в состав расходов выплаты по испрашиваемому кредиту, и т.д.);
сопоставимости с денежными потоками предшествующих периодов;
полноты (в прогнозе должны быть заполнены все графы и строки; учтены затраты и доходы по всем видам деятельности - операционной, инвестиционной и финансовой);
чувствительности к рискам и «запаса прочности».
Кредитный портфель в части: достаточности чистых денежных потоков/чистой прибыли для погаше-ния кредитов в соответствии с установленными графиками погашения и траншами действующих кредитов;
выполнения заемщиком условий действующих кредитных договоров; наличия забалансовых обязательств (поручительства, лизинг и т.д.). Оценка финансового положения заемщика
Рейтинг финансового состояния заемщика необходимо снижать при наличии негативных тенденций развития бизнеса и высокой чувствительности проекта к выявленным факторам риска. Также целесообразно снижать рейтинг финансового положения при наличии дополнительных негативных показателей, указанных в Главе 2, которые не учитываются при расчете рейтинга финансового положения организации.

Еще по теме 6.2.1. Оптимизация кредитного процесса:

1. 2.2. Разработка методов анализа и оптимизации бизнес-процессов финансово-кредитной организации. Определение этапов рационализации бизнес-процессов
2. 6.7. Структура задач оптимизации трудовых процессов и нормтруда
3. Умнова С.ОПТИМИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ЗАПАСАМИ ДЛЯ СПЕЦИФИКИ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
4. Анализ факторов кредитного риска и их оценка в рамках предварительного этапа кредитного процесса
5. 9.2. Двухуровневая оплата труда как один из механизмов оптимизации денежных потоков с целью достижения точки оптимизации
6. 2.1. Организация банковского контроля в процессе диагностики кредитного риска клиента и кредитного портфеля банка.

Размещено на сайте 13.09.2012

Расчет лимита кредитования - необходимая составляющая кредитного анализа потенциального заемщика. В настоящий момент не существует унифицированной методики, и каждый банк идет по собственному пути. Однако ряд общих критериев оценки кредитного лимита все же можно выделить. Разработка модели расчета лимита кредитования при выдаче кредитов значительно снижает вероятность дефолта заемщиков.

Актуальность проблемы расчета лимита кредитования для банков и клиентов
Банки по-разному подходят к вопросу определения лимитов, но обычно кредитные лимиты подразделяются на следующие группы: лимиты по регионам (странам); отраслевые лимиты; лимиты кредитования одного заемщика. В рамках настоящей статьи основное внимание будет уделено последней группе.
Вопрос определения лимитов кредитования является одним из главных вопросов кредитного процесса. Отсутствие универсальной методики оценки величины кредитного лимита во многом связано с тем, что до сих пор не выработан общепринятый подход к решению этой задачи. Как правило, расчет лимита кредитования потенциального заемщика является итогом анализа финансового состояния клиента, и его основная идея заключается в том, что чем лучше финансовое состояние какого-либо заемщика, тем бльшую сумму кредита он может получить. На практике же так получается не всегда, особенно если говорить про МСБ и про достоверность отчетности, представляемой клиентами данного сегмента.
Чрезмерно завышенный лимит кредитования может обернуться дефолтом заемщика и, как результат, появлением проблемного актива в портфеле банка. Клиент, завысив свои ожидания намеренно или случайно, просто не сможет своевременно исполнять все взятые им на себя обязательства, начнет «перехватывать» деньги на стороне с целью своевременно выполнить обязательства перед банком, заметно увеличивая тем самым свою долговую нагрузку. Кроме этого, в случае невыполнения части своих обязательств перед банком у клиента возникают штрафы, пени, неустойки, необходимость «усиления» залога, а следовательно, расходы на оценку и страховку, и в итоге все это влечет за собой ухудшение кредитной истории. Возможен вариант, когда клиент, выбирая между оплатой поставщику или выполнением своих обязательств перед банком, делает выбор в пользу последнего, тогда неминуемыми становятся ухудшение договорных отношений с контрагентом и повышение репутационных рисков такого заемщика. С другой стороны, заниженный лимит кредитования приведет к снижению рентабельности бизнеса клиента, замедлению темпов его развития и так называемым издержкам упущенной выгоды, или альтернативным издержкам.
Фактически определение лимита кредитования можно рассматривать как один из инструментов управления кредитным портфелем. Целью установления лимита кредитования является обеспечение оптимального уровня рисков и ускорение принятия решения по отдельным кредитным операциям в рамках установленного лимита.

Существующие методики расчета лимита кредитования
Существует множество различных частных и общих, традиционных и нетрадиционных методик расчета кредитного лимита. Каждый банк, как правило, использует одну из общеизвестных методик либо разрабатывает свою собственную, исходя из имеющихся внутрибанковских методик оценки рисков, ликвидности, стратегии развития и т.п. Большинство существующих подходов являются рамочными, приближенными и представляют собой скорее не обоснованные расчетные оценки, а только экспертные ориентиры. Наиболее целесообразным видится рассмотрение лимита возможного кредитования на основе экспертной оценки финансовых показателей, оценки реальных денежных потоков предприятия для возможного погашения краткосрочной задолженности, оценки финансового положения и, конечно, объема предлагаемого обеспечения (в случае если таковое требуется).
Функцию расчета лимита кредитования можно представить в виде формулы (1). Функция min () возвращает минимальное значение из множества переданных значений.

ЛК = min (ОБ, ВО, ФП, МВЛ), (1)

Где ЛК — лимит кредитования;
ОБ — обеспеченность ссуды ликвидным обеспечением;
ВО — возможность обслуживания кредита;
ФП — финансовое положение;
МВЛ — максимально возможный лимит кредитования в рамках конкретного кредитного продукта.

Модель расчета лимита кредитования
Рассмотрим применение данной модели на примере.

Пример 1
Компания А обращается в Банк за кредитом на пополнение оборотных средств в размере 5000 тыс. руб. При этом в качестве залога клиент предлагает недвижимое имущество залоговой стоимостью (согласно отчету об оценке независимой оценочной компании с применением соответствующего дисконта) 4500 тыс. руб. Финансовое положение клиента оценивается не хуже чем «среднее». Максимально возможный лимит в рамках предоставления кредита на пополнение оборотных средств — 25 000 тыс. руб.
Таким образом, если опираться только на полученные результаты, согласно формуле (1) лимит кредитования не будет превышать 4500 тыс. руб.
В случае если кредит необходим:
1) в виде овердрафта, лимит кредитования рассчитывается в том числе исходя из доступного лимита овердрафта (30-50% от «чистых» кредитовых оборотов по р/с клиента в банке-кредиторе или другом банке). При этом величина лимита, как правило, не фиксирована и подвержена ежемесячному пересчету исходя из фактической величины оборотов за предшествующие три месяца;

Пример 2
Индивидуальный предприниматель Семенов К.А. в апреле 2012 г. обращается в Банк с просьбой выдать овердрафт в размере 4000 тыс. руб., при этом расчетный счет у ИП открыт не в банке-кредиторе.
Расчет лимита (табл. 1) будет проводиться исходя из данных о чистых среднемесячных оборотах за последние шесть месяцев в другом банке. При этом срок установления лимита, как правило, не превышает трех месяцев. Доступный лимит овердрафта от оборотов в другом банке может составлять 25-35% (для расчетного примера принята величина 30%).

Таблица 1

Из приведенных в табл. 1 расчетов видно, что запрошенный лимит овердрафта в 4000 тыс. руб. не будет согласован и сумма будет снижена до 3000 тыс. руб. При этом данный лимит будет установлен на весь срок действия овердрафта без ежемесячного пересчета. Происходит так потому, что при открытии клиенту овердрафта от оборотов в другом банке на короткий срок с ним оговаривается перевод оборотов в банк-кредитор на период действия согласованного лимита.
По истечении срока действия кредитного договора ИП Семенов К.А. вновь обращается в банк с просьбой оформить лимит по овердрафту в размере 4000 тыс. руб.
Кредитный инспектор осуществляет расчет (табл. 2). При этом берутся в расчет «чистые» кредитовые обороты по ИП Семенову К.А. в банке-кредиторе за последние три месяца. Срок такого лимита, как правило, 6-12 месяцев. Доступный лимит овердрафта в данном случае будет составлять 40-50% (для расчетного примера принята величина 40%).

Таблица 2

Приведенный в табл. 2 расчет показал, что доступный лимит овердрафта превышает запрошенный клиентом. Таким образом, при выполнении прочих условий клиенту будет установлен лимит задолженности по овердрафту в размере 4000 тыс. руб.

2) на обеспечение исполнения государственного (муниципального) контракта, обеспечение участия в конкурсе на право заключения государственного (муниципального) контракта, непосредственно на исполнение государственного (муниципального) контракта, лимит кредитования будет определяться, исходя из требований того или иного кредитного продукта, суммы обеспечения участия/исполнения государственного контракта, указанного в конкурсной документации/контракте, ожидаемых поступлений по заключенным государственным контрактам, авансирования, суммы самого контракта и т.п. При этом кредитный эксперт должен внимательнейшим образом ознакомиться с требованиями по проведению конкурса (конкурсной документацией), убедиться в необходимости внесения денежного депозита в качестве обеспечения заявки заемщика, а также ознакомиться с условиями заключения государственного контракта в случае выигрыша конкурса, условиями его дальнейшего исполнения, требованиями по обеспечению исполнения контракта, наличию авансирования, условиям оплаты;
3) на инвестиционные цели, кредитный лимит рассчитывается исходя из расчета инвестиционного проекта, требуемой суммы вложений, окупаемости проекта, анализа денежного потока на период кредитования и т.п. Необходимо отметить, что инвестиционные кредиты предоставляются клиентам с устойчивым финансовым положением, имеющим стабильные объемы производства и продаж, ведущим прибыльную деятельность (не связанную с реализацией инвестиционного проекта), занимающим устойчивое положение на рынке, имеющим положительную кредитную историю и успешный опыт реализации инвестиционных проектов.

Описание основных составляющих методики расчета лимита
Остановимся более подробно на двух параметрах формулы (1): возможности обслуживания кредита и финансовом положении.
При определении лимита кредитования как необходимой составляющей кредитного анализа ответственный сотрудник банка должен определить не только текущее финансовое состояние заемщика, но и возможность заемщика в дальнейшем отвечать по своим обязательствам. Определяются источники погашения обязательств по выдаваемому кредиту (процентов, основного долга и иных платежей), общая долговая нагрузка как по имеющимся кредитам/займам, так и по вновь выдаваемому кредиту и ее отношение к свободным ресурсам заемщика.
Таким образом, возможность обслуживания кредита — это комплексный анализ деятельности заемщика за предшествующий период (как правило, 6-12 месяцев) и прогноз на период кредитования исходя из известной информации о планах развития компании, целевого использования кредитных средств, развития отрасли, где присутствует бизнес потенциального заемщика, наличия сезонности и т.п. Для целей такого анализа необходимо построение так называемого cash flow (для инвестиционных кредитов, кредитов на развитие бизнеса). В случае если определяется лимит кредитования в форме овердрафта или цели кредитования связаны с заключением/исполнением государственного контракта или пополнением оборотных средств, cash flow, как правило, не заполняется и возможность обслуживания кредита определяется на основании расчета среднемесячной величины чистых кредитовых оборотов, реестра заключенных контрактов и ожидаемых по ним поступлений, среднемесячной величины выручки и чистой прибыли и т.п.
Для погашения процентов по кредиту используются свободные денежные средства, остающиеся в распоряжении заемщика после осуществления всех расходов по деятельности (как включаемых в себестоимость, так и не включаемых в ее состав). Основной долг, как правило, погашается из оборота денежных средств и не входит в стоимость товара/работ/услуг. В этой связи являются недопустимыми следующие ситуации: свободной чистой прибыли за проанализированный предшествующий период времени недостаточно для погашения процентов по выдаваемому кредиту, а при составлении прогнозного cash flow остаток денежных средств после оплаты всех ежемесячных обязательств по кредиту (основной долг, проценты, комиссии и т.д.) получается отрицательным.
При определении лимитов кредитования на сроки до одного года целесообразно рассматривать динамику чистой прибыли за анализируемый период и за аналогичный период прошлого года. Наличие убытков снижает возможность обслуживания кредитных обязательств и уменьшает расчетный кредитный лимит, так как показывает наличие чистого денежного оттока.
Анализ финансового положения подразумевает расчет финансовых коэффициентов, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности клиента за предшествующие дате обращения за кредитом периоды (от года до 6 месяцев). Набор финансовых коэффициентов для модели оценки финансового положения индивидуален для каждого банка и включается в соответствующую внутрибанковскую систему оценки, разработанную с учетом требований регулятора — Банка России.
Как отмечалось выше, банки используют различные методы определения лимитов кредитования одного заемщика. Существует два основных вида лимитов кредитования одного заемщика, используемых на практике:
1) некоторые банки предпочитают устанавливать лимиты в зависимости от вида предоставляемых клиенту услуг. В частности, банк может открывать для клиента кредитные линии с определенными лимитами кредитования по отдельным видам деятельности: по операциям на денежном рынке, по операциям с иностранной валютой, по свопам и опционам. Когда для каждого вида деятельности определяются отдельные лимиты, часто вводится система перераспределения лимитов между операционными подразделениями банка. Такая система дает банку возможность продолжать кредитные операции в тех случаях, когда отдельные операционные подразделения исчерпали кредитные лимиты, но общий лимит по подразделениям еще не выбран;
2) другие банки устанавливают совокупный лимит кредитования одного заемщика, в рамках которого клиенту может быть предоставлено несколько кредитных продуктов в различных видах кредитования. Технология, применяемая некоторыми банками, заключается в том, чтобы установить как основной лимит кредитования одного заемщика, так и предел превышения основного лимита, используемый в экстренных случаях при условии соблюдения заемщиком контрольных показателей кредитного договора. То есть решением кредитного комитета может быть установлен лимит кредитования на одного заемщика в сумме N и предусмотрена возможность увеличения данного лимита до суммы M в случае предоставления дополнительного обеспечения, в случае увеличения оборотов по расчетному счету, выполнения прочих условий.
Отметим, что вне зависимости от вида устанавливаемых лимитов кредитования механизм их определения является унифицированным: прежде чем принимать решение об установлении лимита кредитования, следует оценить основные факторы риска с применением количественных методов оценки (регрессионных моделей). После этого на основании группировки анализируемых показателей в порядке убывания можно рассчитать лимит кредитования как процент от собственного капитала, объема кредитного портфеля или как норматив абсолютных предельных величин для каждой группы конкретных заемщиков.

Выводы
Приведенная в настоящей статье модель расчета лимита кредитования крайне проста, но, как показал опрос экспертов, именно такого рода модели используются в большинстве банков. С целью повышения эффективности модель расчета лимита кредитования может быть дополнена вероятностной моделью наступления дефолта заемщика. Так, в случае если вероятность дефолта потенциального заемщика превышает допустимый для банка уровень, лимит кредитования может быть снижен до нуля либо сокращен. Кроме этого, при наличии в банке соответствующих внутрибанковских моделей возможно установление лимита кредитования, в том числе исходя из кредитного рейтинга заемщика. Но в этом случае в процессе установления лимита кредитования для «старого» заемщика необходимо будет осуществлять расчет матриц изменения кредитного рейтинга, которые оценивают вероятность изменения класса кредитоспособности с течением времени. Построение таких матриц российскими банками позволило бы не только качественно повысить уровень оценки кредитоспособности заемщиков, привести нормы внутрибанковского анализа в соответствие с международными, но и получить более адекватную оценку финансового положения заемщика и оценивать его реальные возможности.
Таким образом, разработка модели расчета лимита кредитования при выдаче кредитов — процесс необходимый, и чем более ответственно банки будут подходить к данной проблеме, тем заметнее будет снижаться вероятность дефолта заемщиков из-за неверного — завышенного или заниженного — расчета лимита предоставления кредитных средств потенциальным и действующим заемщикам.

Ю.В. Ефимова, ОАО «БАЛТИНВЕСТБАНК», департамент малого бизнеса, начальник отдела бизнес-кредитов, к.э.н.