Свою основную функцию – выполнение страховых обязательств – страховая организация реализует за счет средств страховых резервов.
Страховой резерв страховой организации – это фонд, образуемый ею за счет полученных страховых взносов и предназначенный для выполнения принятых страховых обязательств в порядке и на условиях, предусмотренных как существующим законодательством, так и заключенным договором страхования.
В соответствии с российским законодательством в настоящее время на уровне страховой организации должны формироваться обязательные, формируемые в силу закона, и дополнительные, формируемые по желанию страховой организации и согласованные с органами надзора за страховой деятельностью, технические страховые резервы (рис. 7.2).
Размер технических резервов страховщика по видам страхования иным, чем страхование жизни (по рисковым видам страхования), отражает неисполненные обязательства страховщика на дату составления отчета.
Рассмотрим обязательные страховые резервы.
Резерв незаработанных премий – это страховой резерв, формируемый страховой организацией для предстоящих выплат, т. е. для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по договору страхования, если за оставшийся неистекший срок действия договора страховой случай все же наступит.
Этот страховой резерв предназначен для осуществления выплат при реализации риска – наступлении страховых случаев, поэтому теоретически он должен формироваться за счет нетто-премии. Данное обстоятельство объясняется тем, что в структуре страхового взноса именно нетто-премия предназначена для выполнения страховых обязательств. Тем не менее для усиления гарантий выполнения обязательств целесообразно использовать не нетто-премию, а практически весь страховой взнос, так называемую базовую премию, которая представляет собой брутто-премию, уменьшенную на размер выплаченных комиссионных вознаграждений и отчислений в резерв предупредительных мероприятий, если это предусмотрено структурой страхового взноса.
Рис. 7.2. Состав страховых резервов страховой организации
Методы расчета резерва незаработанных премий определяются спецификой рисков, покрываемых различными видами страхования. Для того, чтобы учесть эту специфику рисков, все договоры страхования условно делятся на учетные группы, и конкретные методы расчета резерва незаработанных премий применяются к конкретным учетным группам договоров страхования.
Резервы убытков – это страховые резервы, формируемые страховой организацией для предстоящих страховых выплат, когда страховой организации известно о наступлении страхового случая и о том, что страховые выплаты должны быть. В зависимости от того, насколько юридически обоснована заявка о наступившем страховом случае, в соответствии с российским страховым законодательством выделяют два вида резерва убытков:
Резерв заявленных, но не урегулированных убытков (РЗУ);
Резерв произошедших, но не заявленных убытков (РПНУ).
Отметим, что под заявленным убытком понимается денежное выражение ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам застрахованного в результате наступления страхового случая, о факте наступления которого заявлено страховщику (страховой компании) в порядке, предусмотренном законом или договором страхования.
Цель формирования резерва заявленных, но не урегулированных убытков – обеспечение страховщиком выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, неисполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах и о факте наступления которых в установленном законом или договором страхования порядке заявлено страховщику.
Цель формирования резерва произошедших, но не заявленных убытков – выполнение обязательств по страховым выплатам в ситуациях, когда о наступлении страхового случая в течение отчетного периода известно, но правильно оформленная заявка на отчетную дату об убытке отсутствует.
Дополнительные страховые резервы – это страховые резервы, формируемые страховой организацией дополнительно для выполнения всех принятых ею обязательств.
К числу наиболее распространенных дополнительных страховых резервов относятся резерв катастроф и резерв колебаний убыточности.
Резерв катастроф формируется лишь в том случае, если правилами страхования данной страховой организации предусмотрено возмещение ущерба при реализации катастрофических рисков. Цель формирования резерва – концентрация денежных средств для покрытия чрезвычайного ущерба, явившегося следствием реализации катастрофического риска (крупномасштабная авария, действия непреодолимой силы, техногенная катастрофа и т. п.).
Резерв колебаний убыточности является дополнительным финансовым источником для страховых выплат в том случае, если фактическое значение убыточности в анализируемом периоде превышает ее расчетное значение, учитываемое при определении страховых тарифов. Убыточность представляет собой относительный показатель, рассчитываемый как отношение всех страховых выплат либо к суммарной страховой сумме (убыточность страховой суммы), либо к суммарному размеру страховых премий. В случае, когда фактическая убыточность меньше расчетной, полученная на страховых выплатах экономия используется для формирования этого резерва.
Кроме резерва катастроф и резерва колебаний убыточности, если имеющиеся резервы не обеспечивают полного покрытия обязательств, страховщик может формировать другие дополнительные резервы, которые должны быть согласованы с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.
Страховой резерв по страхованию жизни – это страховой резерв, формируемый страховой организацией по отдельному договору страхования для выполнения неисполненных или исполненных не до конца обязательств по предстоящим выплатам, предусмотренным условиями данного договора страхования.
В настоящее время формирование данного резерва страховая организация реализует на основе самостоятельно разработанного ею положения, которое согласовывается с органами надзора за страховой деятельностью.
При формировании страхового резерва по страхованию жизни необходимо учитывать следующее:
Резерв формируется по каждому виду страхования жизни отдельно;
Расчет размера страховых резервов производится перед определением финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на отчетную дату;
Страховые резервы по страхованию жизни формируются в той валюте, в которой производится страхование;
Порядок формирования страховых резервов по страхованию жизни определяется особенностями и спецификой соответствующих договоров (это долгосрочные договоры страхования; по ним, как правило, страхователю обещан инвестиционный доход).
По договорам страхования жизни при расчете тарифов, страховых резервов и выкупных сумм используются актуарные методы, предполагающие применение таблиц смертности и норм доходности при инвестировании временно свободных средств страховых резервов по страхованию жизни, а также учитываются соотношение страховых сумм по риску смерти и риску дожития, варианты внесения страховых взносов (единовременный или частями) и осуществления страховых выплат (единовременная или частями).
Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию страховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования, формируют страховые резервы (ст. 26 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ»). Средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат, они не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы РФ. Страховщики вправе инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового регулирования (Росстрахнадзора). Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
При осуществлении страхования объектов личного страхования, а именно при страховании жизни (в накопительных видах страхования), страховщик вправе предоставить страхователю – физическому лицу заем в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования, заключенному на срок не менее 5 лет. Страховая организация вправе формировать фонд предупредительных мероприятий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев (Письмо Минфина РФ от 15 апреля 2002 г. № 24–00/КП-51 «О резерве предупредительных мероприятий»).
Состав и порядок формирования страховых резервов определены в Правилах формирования страховых резервов по страхованию иному, чем жизни (утвержденных приказом Минфина РФ от 11 июня 2002 г. № 51н). Действие данных Правил не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию.
Расчет страховых резервов производится страховщиком на основании Положения о формировании страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни.
Каждый конкретный страховщик обязан разработать и утвердить такое Положение и представить его в Федеральную службу страхового надзора. Федеральная служба страхового надзора разработала примерное Положение о формировании страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни (Приложение к Письму Минфина РФ от 18 октября 2002 г. № 24–08/13), на основании которого страховщики разрабатывают свое Положение.
Страховщики формируют страховые резервы по следующим видам страхования («иным, чем страхование жизни», так как в страховании жизни действуют другие положения и правила):
1) страхование от несчастных случаев;
2) добровольное медицинское страхование;
3) медицинское страхование граждан, выезжающих за рубеж;
4) страхование воздушных судов;
5) комбинированное страхование автотранспортных средств;
6) страхование строений и квартир, принадлежащих гражданам;
7) страхование ракет космического назначения;
8) страхование финансовых рисков;
9) страхование ответственности аудиторов;
Правила формирования страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни устанавливают состав и порядок формирования страховых резервов (расчет (оценку) величины страховых резервов, являющихся выраженной в денежной форме оценкой обязательств страховщика по обеспечению предстоящих страховых выплат) по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни. Страховые резервы включают:
1) резерв незаработонной премии (РНП);
2) резервы убытков;
3) резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);
4) резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);
5) стабилизационный резерв (СР);
6) резерв выравнивания убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (резерв выравнивания убытков);
7) резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие годы (стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств);
8) иные страховые резервы (п. 6 Правил).
Резерв незаработанной премии – это часть начисленной страховой премии (взносов) по договору, относящаяся к периоду действия договора, выходящему за пределы отчетного периода, (незаработанная премия), предназначенная для исполнения обязательств по обеспечению предстоящих выплат, которые могут возникнуть в следующих отчетных периодах.
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков является оценкой не исполненных или исполненных не полностью на отчетную дату (конец отчетного периода) обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая сумму денежных средств, необходимых страховщику для оплаты экспертных, консультационных или иных услуг, связанных с оценкой размера и снижением ущерба (вреда), нанесенного имущественным интересам страхователя, (расходы по урегулированию убытков), возникших в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.
Резерв произошедших, но незаявленных убытков, является оценкой обязательств страховщика по осуществлению страховых выплат, включая расходы по урегулированию убытков, возникших в связи со страховыми случаями, происшедшими в отчетном или предшествующих ему периодах, о факте наступления которых в установленном законом или договором порядке не заявлено страховщику в отчетном или предшествующих ему периодах.
Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.
Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период.
Резерв выравнивания убытков формируется в течение первых трех лет с момента введения в действие обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (т. е. с 1 июля 2003 года) и является, оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его расчетной величиной.
Стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств формируется для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат в последующие годы при осуществлении обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств и является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.
Страховщик рассчитывает страховые резервы на отчетную дату (конец отчетного периода) при составлении бухгалтерской отчетности.
Расчет страховых резервов производится на основании данных учета и отчетности страховщика на основе информации, содержащейся в следующих журналах, которые Страховщик обязан вести:
1) Журнал учета заключенных договоров страхования (сострахования);
2) Журнал учета убытков и досрочно прекращенных договоров страхования (сострахования);
3) Журнал учета договоров, принятых в перестрахование;
4) Журнал учета убытков по договорам, принятым в перестрахование.
Страховщик рассчитывает долю участия перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни, одновременно с расчетом страховых резервов. При этом доля перестраховщика (перестраховщиков) определяется по каждому договору (группе договоров) в соответствии с условиями договора (договоров) перестрахования.
Документы, содержащие данные, необходимые для расчета страховых резервов на каждую отчетную дату по каждому договору, подлежат хранению страховщиком не менее 5 лет с даты полного исполнения обязательств по договору.
Для расчета страховых резервов договоры распределяются по следующим учетным группам:
– учетная группа 1. Страхование (сострахование) от несчастных случаев и болезней;
– учетная группа 2. Добровольное медицинское страхование (сострахование);
– учетная группа 3. Страхование (сострахование) пассажиров (туристов, экскурсантов);
– учетная группа 4. Страхование (сострахование) граждан, выезжающих за рубеж;
– учетная группа 5. Страхование (сострахование) средств наземного транспорта;
– учетная группа 6. Страхование (сострахование) средств воздушного транспорта;
– учетная группа 7. Страхование (сострахование) средств водного транспорта;
– учетная группа 8. Страхование (сострахование) грузов;
– учетная группа 9. Страхование (сострахование) товаров на складе;
– учетная группа 10. Страхование (сострахование) урожая сельскохозяйственных культур;
– учетная группа 11. Страхование (сострахование) имущества, кроме перечисленного в учетных группах 5-10, 12;
– учетная группа 12. Страхование (сострахование) предпринимательских (финансовых) рисков;
– учетная группа 13. Добровольное страхование (сострахование) гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;
– учетная группа 13.1. Обязательное страхование (сострахование) гражданской ответственности владельцев транспортных средств;
– учетная группа 14. Страхование (сострахование) гражданской ответственности перевозчика;
– учетная группа 15. Страхование (сострахование) гражданской ответственности владельцев источников повышенной опасности, кроме указанного в учетной группе 13;
– учетная группа 16. Страхование (сострахование) профессиональной ответственности;
– учетная группа 17. Страхование (сострахование) ответственности за неисполнение обязательств;
– учетная группа 18. Страхование (сострахование) ответственности, кроме перечисленного в учетных группах 13–17;
– учетная группа 19. Договоры, принятые в перестрахование, кроме договоров перестрахования, в соответствии с условиями которых у перестраховщика возникает обязанность по возмещению заранее установленной ответственности (п. 14 Правил).
Понятие страховых резервов определено в Законе Российской Федерации «Об организации страхового дела в РФ». Статья 26 гласит: «для обеспечения принятых страховых обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию ответственности...»100.
Наличие в составе обязательств страховщика специальных страховых резервов определяется особым характером страховых отношений. Основываясь на теории страхового фонда как объема финансовых ресурсов, необходимых страховщику для исполнения страховых обязательств, можно сказать, что размер страховых резервов соответствует объему необходимого страхового фонда.
Деятельность страховых организаций отличает инверсия «производственного цикла» - продажа страхового полиса является не завершением процесса оказания страховой услуги, а его началом. Этот процесс будет продолжаться в течение всего периода действия договора страхования, и окончательные расходы по договору определятся либо по окончании срока действия договора (при безубыточном прохождении), либо после завершения процедуры урегулирования страховой претензии. "
Страховые резервы являются финансовой гарантией выполнения страховщиком своих обязательств перед страхователем, и в этом смысле страховые резервы отражают сумму «отложенных» страховых выплат на конкретную дату.
Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их формирование исключаются из налогооблагаемой базы страховщика.
В экономическом смысле страховые резервы - это средства не страховщиков, а страхователей (однако не конкретного страхователя, а замкнутой совокупности страхователей, участвовавших своими денежными взносами в формировании страхового фонда), и предназначены для осуществления страховых выплат согласно обязательствам по неисполненным или неоконченным на отчетную дату договорам страхования. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по договорам страхования и перестрахования (по рискам, принятым в перестрахование). Определение их размеров является результатом тщательного анализа операций страховщика, результаты и надежность которого в значительной степени гарантируют страховщика от возможного банкротства.
Из вышесказанного можно было бы сделать вывод о том, что чем больше размер страховых резервов страховой организации, тем она надежнее и финансово устойчивее. Это не так. Сам размер страховых резервов еще ни о чем не говорит, поскольку резервы по своему характеру прежде всего являются кредиторской задолженностью страховщика. Их увеличение означает рост обязательств. Аналогично снижение объемов страховых резервов или их отсутствие в балансе страховщика (при соблюдении всех необходимых условий и требований к их расчету) означает лишь то, что на отчетную дату он рассчитался по всем имевшимся у него обязательствам.
Таким образом, понятие достаточности страховых резервов означает их соответствие по размеру и структуре принятым страховщиком страховых обязательств на дату расчета.
В обязательном порядке страховые резервы рассчитываются на отчетную дату, перед составлением бухгалтерской отчетности, но в принципе могут быть рассчитаны на любую календарную дату.
Страховые резервы представляют собой оценку неисполненных страховых обязательств на дату расчета. Определение основных принципов формирования страховых резервов - компетенция органа страхового надзора. Страховщик разрабатывает конкретные методы оценки, применяемые им в зависимости от структуры страхового портфеля и характера рисков.
По общему правилу, расчет резервов производится отдельно по каждому договору страхования, однако органом государственного страхового надзора может быть в определенных случаях разрешено применение статистических методов оценки страховых резервов.
Как определено в ст. 56 Директивы ЕС Об отчетности страховых организаций, размер технических резервов101 должен быть достаточным для исполнения страховой организацией любых обязательств по договорам страхования, насколько их можно реально предвидеть. Указывается, что следует избегать как недостаточного резервирования, так и намеренного формирования резервов с избытком.
Англоязычное обозначение страховых технических резервов - «technical provision», что еще раз подчеркивает их предназначенность для обеспечения страховых выплат.
Принципы оценки страховых резервов по договорам страхования жизни и по договорам страхования иным, чем страхование жизни, существенно различаются в силу принципиальных отличий страховых рисков, методологии расчета тарифных ставок, характера исполнения страховых обязательств.
Страховые резервы по договорам страхования иным, чем страхование жизни, включают в себя: -
резервы премий, -
резервы убытков, -
стабилизационные резервы.
Различные группы резервов имеют разные предпосылки к их формированию.
Необходимость формирования резервов премий вытекает из рассроченного характера обязательств страховщика по страховым выплатам: договор страхования вступает в силу после оплаты страховой премии или первого ее взноса. С этого момента начинается ответственность страховщика по страховым выплатам, которая истекает по окончании срока действия договора или после прекращения договора. Отсюда: уплаченная страховая премия (первый ее взнос) не может быть признана в полном объеме доходом страховщика. Часть премии должна быть зарезервирована под будущие страховые выплаты в той доле, которая соответствует характеру страхового риска. В составе резервов премий могут быть выделены резерв незаработанной премии"(«provision for uneamed premium») и резерв неистекших рисков («provision for unexpired risks»)".
Резерв незаработанной премии представляет собой часть страховой брутто-премии, относящейся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода. В качестве базы расчета резерва незаработанной премии принимается базовая страховая премия, которая определяется вычитанием из страховой брутто-премии начисленного вознаграждения за заключение договора страхования и отчислений, предусмотренных в составе нагрузки в структуре страхового тарифа (например, отчислений в резерв предупредительных мероприятий, в фонд пожарной безопасности и т.п.).
Для расчета резерва незаработанной премии может быть использован как метод «от договора к договору», иначе называемый метод «pro rata temporis», так и статистические методы, как, например, пропорциональный метод, или метод «неизменной ставки». Расчет резерва незаработанной премии отдельно по каждому договору более трудоемок, однако он дает и более точные результаты. При его применении незаработанная премия по каждому договору определяется в размере части базовой премии, приходящейся на неистекший срок действия договора.
Незаработанная премия определяется как произведение принятой для расчета базовой страховой премии на отношение неистекшего срока действия договора страхования (в днях) на отчетную дату ко всему сроку действия договора страхования (в днях):
где: НП [ - незаработанная премия по ьму договору,
Тб[ - базовая страховая премия по ьму договору, ш - срок действия ьго договора в днях,
пи - число дней с момента вступления ьго договора в силу до отчетной даты.
Пусть, например, брутто-премия по договору страхования, сроком действия с 1 января 2002 г. по 31 декабря 2002 г., составляет 1000 ден. ед.; вознаграждение, начисленное страховому посреднику за заключение договора, - 150 ден. ед. Тогда размер незаработанной премии на 30 июня 2002 г. составит:
НП = (1000 - 150) / [(365 - 181) / 365] = 428,5 ден. ед.
В вышеприведенном расчете:
365 - срок действия договора страхования (в днях);
181 - число дней, прошедшее со дня вступления договора страхования в силу до отчетной даты;
(365 - 181) - неистекший срок действия договора страхования.
По методу «неизменной ставки» незаработанная премия определяется умножением базовой премии по виду страхования или группе договоров на определенный процент. Например, при страховании риска убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя (предпринимательский риск) страховое событие может наступить только в конце срока действия договора страхования (который, как правило, принимается равным сроку предпринимательского договора), поэтому целесообразно применять для расчета резерва незаработанной премии «неизменную ставку», равную 100%.
При применении пропорциональных методов договоры страхования группируются по срокам действия и месяцу (кварталу) вступления в силу. Незаработанная премия определяется умножением сумм базовой премии по каждой группе договоров на коэффициенты, отражающие неистекший период действия договоров страхования, входящих в данную группу.
К числу пропорциональных методов относятся метод «одной двадцать четвертой», «одной двенадцатой», «одной восьмой» и т.п.
Применение пропорционального метода проиллюстрируем на примере метода «одной восьмой». Для этого в одну группу объединяют договоры сроком действия один год (четыре квартала) и условно принимают, что страховая премия, начисленная по этим договорам в отчетном квартале, начислена 15 числа второго месяца квартала. Тогда незаработанная премия на последний день квартала равна 7/8 суммы базовой премии по всем договорам, входящим в группу. В следующем квартале незаработанная премия равна 5/8 суммы базовой премии, затем 3/8 и в последнем квартале - 1/8.
Для краткосрочных договоров страхования (страхование грузов, страхование путешественников и т.п.) срок действия договора принимается равным одному кварталу, и незаработанная премия равна 1/2 суммы базовой страховой премии по всем договорам, включенным в группу.
Формирование резерва неистекших рисков российским законодательством не установлено. Однако статьями 26 и 58 Директивы ЕС по отчетности страховых организаций определено, что этот резерв рассчитывается на основе убытков и административных расходов, могущих возникнуть после окончания финансового года по договорам страхования, заключенным до отчетной даты, если их размер может превысить сумму резерва незаработанной премии и дебиторской задолженности страхователей по этим договорам страхования. Национальным законодательством может быть разрешено добавление резерва неистекших рисков к резерву незаработанной премии.
Если часть риска по договору страхования была передана в перестрахование, страховщик рассчитывает долю перестраховщиков в страховых резервах. В резерве незаработанной премии она может быть рассчитана пропорционально отношению премии, переданной в перестрахование, за вычетом полученного вознаграждения по договору перестрахования к базовой страховой премии по данному договору страхования.
К числу резервов убытков («provision for claims outstanding») относятся резерв заявленных, но не урегулированных убытков и резерв произошедших, но не заявленных убытков. Необходимость формирования резервов убытков определяется тем обстоятельством, что между моментом наступления страхового события и датой фактической оплаты убытков всегда лежит промежуток времени, необходимый для урегулирования страховой претензии (изучения причин наступления события, оценки размера убытков и т.п.). Если начальная и конечная точки этого временного отрезка относятся к разным отчетным периодам, то страховщик для обеспечения исполнения страховых обязательств по произошедшим страховым событиям формирует специальные страховые резервы, резервы убытков. Несмотря на общие предпосылки, принципы, применяемые при оценке названных видов резервов убытков, различны.
Расчет резерва заявленных, но не урегулированных убытков производится по каждой неурегулированной претензии, и его размер определяется в суммарном размере не урегулированных на дату расчета обязательств страховщика, увеличенном на сумму расходов по урегулированию убытков в размере 3 процентов от суммы не урегулированных претензий. Таким образом, основанием для расчета резерва заявленных, но неурегулированных убытков является поступившее в компанию заявление о страховом событии, зафиксированное в Журнале учета убытков.
Доля перестраховщиков в резерве заявленных, но не урегулированных убытков определяется в размере доли ответственности перестраховщика, подлежащей возмещению в соответствии с условиями договора перестрахования. Это означает, что по пропорциональным договорам перестрахования (квотным и договорам эксцедента суммы) доля перестраховщика в резерве заявленных, но не урегулированных убытков определяется пропорционально переданной доле ответственности. Например, если заключен договор квотного перестрахования и в перестрахование передано 40% ответственности, то доля перестраховщика в резерве заявленных, но не урегулированных убытков по каждому из таких договоров составит 40% от брутто- резерва, сформированного прямым страховщиком. В том случае, если риск перестрахован по договору непропорционального перестрахования (эксцедента убытка или эксцедента убыточности), то доля перестраховщика в резерве заявленных убытков формируется только по тем договорам, заявленный размер убытка по которым превышает приоритет (собственное удержание) страховщика, и в том размере, в котором в соответствии с условиями договора перестрахования перестраховщик будет участвовать в страховой выплате. Например, если заключен договор перестрахования на базе эксцедента убытка с приоритетом страховщика 100 ООО денежных единиц, то по убыткам, заявленный размер которых меньше 100 000, доля перестраховщика не начисляется; а если заявленный размер убытка выше 100 000 денежных единиц, то доля перестраховщика в резерве заявленных, но не урегулированных убытков формируется в сумме, превышающей 100 000, но не выше лимита ответственности перестраховщика.
Резерв произошедших, но не заявленных убытков («incurred but not reported reserve») формируется для обеспечения исполнения страховых обязательств в связи со страховыми случаями, о факте наступления которых не было заявлено страховщику на отчетную дату.
Этот резерв определяется на основе страховой статистики за ряд лет о количестве страховых событий, их разрушительности, продолжительности периода от наступления страхового события до его урегулирования (период развития убытка). Исчисляются относительные показатели, характеризующие долю неоплаченных убытков от заработанной премии отчетного периода (заработанная премия представляет собой страховую премию, начисленную в отчетном периоде, скорректированную на изменение резерва незаработанной премии за данный период) по каждой группе договоров или виду страхования. Резерв произошедших, но не заявленных убытков отчетного периода равен произведению заработанной премии отчетного периода на полученный показатель. При отсутствии достоверной статистики об оплаченных убытках для расчета резерва произошедших, но не заявленных убытков может использоваться метод «постоянной ставки». Например, в Российской Федерации резерв произошедших, но не заявленных убытков продолжительное время исчислялся в размере 10 процентов от базовой страховой премии отчетного квартала и трех кварталов, предшествующих отчетному. Доля перестраховщиков в резерве произошедших, но не заявленных убытков определяется в порядке, аналогичном для расчета доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии.
Стабилизационный резерв («equalization provision») предназначен для выравнивания колебаний убыточности страховой суммы или обеспечения исполнения обязательств по определенным рискам (имеющим низкую частотность, но высокую разрушительность).
Накапливаясь в благоприятные для страховщика годы, он становится источником осуществления страховых выплат при превышении фактической убыточности над расчетной величиной или реализации страхового риска, требующего крупномасштабной страховой выплаты. В российском законодательстве стабилизационные резервы обозначаются как резерв колебаний убыточности и резерв катастроф.
Страхование жизни представляет собой совокупность видов личного страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в случаях дожития застрахованного до установленного срока, возраста или наступлении в его жизни определенного события либо смерти застрахованного. Страховая выплата может быть произведена единовременно либо производиться периодически, в форме аннуитетов. Расчет тарифных ставок производится на основании таблиц смертности, и при расчете учитывается норма доходности по инвестициям временно свободных средств резервов по страхованию жизни. Предполагаемый инвестиционный доход, который получит страховщик в течение длительного срока действия договора страхования жизни, заранее закладывается в цену страховой услуги, и на его размер уменьшается (дисконтируется) страховая премия. А это означает, что страховщик должен формировать страховые резервы по страхованию жизни (как оценку неисполненных страховых обязательств) с учетом инвестиционного дохода, включенного в расчет тарифной ставки. В России в настоящее время отсутствуют общеустановленные правила формирования страховых резервов по договорам страхования жизни, поэтому страховые организации самостоятельно разрабатывают методику оценки страховых резервов, закрепляя ее в Положении о порядке формирования страховых резервов по страхованию жизни. При отсутствии в компании специального положения органом страхового надзора рекомендована следующая формула:
РЖ =ржн100 + °;25” + Пн100 +^ 125xi - в 100 100
где: РЖ - размер резерва по страхованию жизни на отчетную дату;
РЖн - размер резерва по страхованию жизни на начало отчетного периода;
Пн - страховая нетто-премия по страхованию жизни, поступившая (начисленная) за отчетный период; i
Годовая норма доходности в процентах, учтенная при расчете страхового тарифа;
В - сумма страховых выплат по страхованию жизни и выкупных сумм, выплаченных за отчетный период.
В зарубежной практике резервы по страхованию жизни рассчитываются, как определено Директивой ЕС по отчетности страховых организаций, «признанными актуарными методами». Директива не содержит ясных определений, какие же методы являются признанными, оставляя это в компетенции органов страхового надзора стран - членов ЕС. Третья координационная Директива Европейского Союза по страхованию жизни «Единая лицензия» (Directive 92/96/ЕЕС) установила основные принципы, которым должны удовлетворять применяемые методы: -
резерв должен быть рассчитан с применением достаточно «благоразумных» актуарных расчетов, основанных на ожидаемых событиях, в основе которых лежит предполагаемый объем будущих премий и учитывается объем обязательств по каждому существующему договору, включая сумму гарантированных выплат, бонусы, вознаграждения посредникам, иные расходы по договорам страхования; -
ретроспективный подход или подход, основанный на прошедших событиях, может использоваться, только если метод, основанный на будущих событиях, нельзя применить для конкретного договора; недостатком ретроспективного подхода является его базирование на прошлых событиях, без учета информации о будущих премиях и выплатах; -
осторожная оценка предполагает включение определенной надбавки для учета влияния неблагоприятных факторов, т.е. прогноз должен быть не самый оптимистичный; -
применяемый метод оценки должен быть связан с методами, применяемыми для оценки активов, покрывающих резервы; -
резервы по страхованию жизни должны быть рассчитаны на индивидуальной основе, т.е. по каждому договору, но использование приближений и обобщений допускается, когда получаемый результат приблизительно равен показателям индивидуальных расчетов. Установлено, что резерв для покрытия некоторых общих рисков может рассчитываться с использованием приблизительных показателей, т.к. это было бы затруднительно сделать на основе индивидуального полиса; -
резерв по страхованию жизни всегда должен быть не ниже выкупной стоимости, гарантированной при расторжении договора.
Произвольные изменения и дополнения не должны вноситься в расчет резерва в течение года. Расчет должен производиться таким образом, чтобы можно было определить метод распределения прибыли на протяжении действия каждого договора.
В экономике страховой организации важную роль играет инвестиционная деятельность. Аккумулируя денежные средства, страховщики их инвестируют в различного рода активы (ценные бумаги, банковские вклады и депозиты, недвижимость и т.п.), получая при этом инвестиционный доход.
Источниками инвестиций страховой организации являются собственные средства страховщика и привлеченные ресурсы, среди которых особым образом выделяются средства страхователей, материализованные в форме страховых резервов. Поскольку страховые резервы формируются страховщиком для обеспечения выплат страхователям при наступлении страхового события, орган государственного страхового надзора (в целях защиты прав и интересов страхователей и застрахованных лиц) регулирует и контролирует состав и структуру активов, покрывающие резервы. Требования государства состоят в том, что в покрытие страховых резервов принимаются не любые активы, а только часть из них, называемая «разрешенными активами». Общая стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.
Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 февраля 1999 года № 16н были утверждены Правила размещения страховщиками страховых резервов.
Установлено, что активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов: 1)
государственные ценные бумаги Российской Федерации; 2)
государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; 3)
муниципальные ценные бумаги; 4)
векселя банков; 5)
облигации, кроме относящихся к пунктам 1) - 3); 7)
жилищные сертификаты, кроме относящихся к пунктам 1) - 3); 8)
инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов; 9)
банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами; 10)
сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления; 11)
доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в уставный капитал товариществ на вере; 12)
недвижимое имущество; 13)
доля перестраховщиков в страховых резервах; 14)
депо премий по рискам, принятым в перестрахование; 15)
дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников; 16)
денежная наличность; 17)
денежные средства на счетах в банках; 18)
иностранная валюта на счетах в банках; 19)
слитки золота и серебра; 20)
недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а также подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и космических объектов.
В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в уставном капитале страховщиков.
Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).
Государство предъявляет жесткие требования к качеству активов, покрывающих страховые резервы. Так, вклады (депозиты) могут производиться в банки, имеющие лицензию на осуществление банковских операций; ценные бумаги должны пройти государственную регистрацию; проспект эмиссии паевых инвестиционных фондов зарегистрирован ФКЦБ. В покрытие страховых резервов принимается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев; доля в страховых резервах перестраховщиков, являющихся резидентами РФ и имеющих лицензию на проведение страховой деятельности и не являющихся резидентами РФ, но имеющих представительство на территории РФ.
Для соблюдения принципа диверсификации установлены определенные структурные соотношения активов и резервов, одна часть которых носит сочетательный характер, например, стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных бумаг не должна превышать 30% суммарной величины страховых резервов, а другая имеет своей целью ограничить вложения страховщика в один объект, например, максимальная стоимость одного объекта недвижимости не должна превышать 10% от суммарной величины страховых резервов.
Такая система регулятивных мер в достаточной степени адекватна европейским требованиям к размещению активов, покрывающих страховые резервы.
Статьями 20 - 22 Третьей координационной Директивы Европейского Союза по страхованию иному, чем страхование жизни (92/49/ЕЕС), и статьями 20 - 24 Третьей координационной Директивы Европейского Союза по страхованию жизни (92/96/ЕЕС) установлены основные принципы, относящиеся к разрешенным активам, а также категории допустимых активов. Определено, что активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, должны быть сформированы в соответствии с принципами безопасности, доходности и ликвидности, должны быть надлежащим образом диверсифицированы. В покрытие страховых резервов могут приниматься следующие виды активов:
а. Инвестиции: 1.
долговые обязательства, облигации и иные инструменты фондового рынка; 2.
акции и другие ценные бумаги с переменной доходностью; 4.
доли участия в предприятиях в порядке совместного инвестирования, паи в инвестиционных фондах; 5.
земля, здания и права на недвижимое имущество.
б. Долговые требования и претензии: 6.
задолженность перестраховщиков, включая долю перестраховщиков в страховых резервах; 7.
задолженность цедентов, включая депо премий по рискам, принятым в перестрахование; 8.
задолженность страхователей, страховых посредников; 9.
дебиторская задолженность по суброгационным претензиям; 10.
налоги к возмещению;
в. Иные активы: 11.
основные средства, кроме земли и зданий; 12.
денежные средства в кассе и на счетах в банке, депозиты; 13.
отложенные аквизицонные расходы; 14.
начисленные проценты и ренты, иной начисленный доход.
Приведенный перечень не означает, что все эти активы автоматически принимаются в
качестве разрешенных активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Государство, в котором расположена страховая организация, должно выработать более детальные правила инвестирования, включив в них наиболее надежные ценные бумаги.
Директивами Европейского Союза установлены ограничения по вложению средств страховых резервов в один инвестиционный объект. Так, например, рекомендованный размер вложений в один земельный участок или одно здание не должен превышать 10 процентов от общего размера технических резервов; не более 3 процентов общего размера страховых резервов рекомендовано держать в денежной форме; не более 10 процентов - в акциях и иных ценных бумагах, не обращающихся на фондовом рынке; и др.
При этом определено, что государство - член ЕС не должно предъявлять требования к страховой организации в отношении инвестирования в определенные виды активов.
ГЛАВА 5. УЧЕТ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ И ОПЕРАЦИЙ ПО ВЛОЖЕНИЮ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИЙ
И/или перестраховщиком обязательств по страхованию и/или перестрахованию . Средства страховых резервов не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты других уровней и используются исключительно для осуществления страховых выплат.
Страховые резервы (технические резервы) по видам страхования, не относящимся к страхованию жизни, делятся на :
Резерв незаработанной премии; резерв заявленных, но неурегулированных убытков; резерв произошедших, но не заявленных убытков; стабилизационный резерв; другие виды резервов.
Положение о порядке формирования и использования страховых резервов разрабатывает страховая компания и согласовывает с органом страхового надзора
По страхованию жизни создаются специальные резервы. За рубежом такие резервы называют математическими резервами . При их расчёте используются актуарные расчёты .
Энциклопедичный YouTube
1 / 1
Преимущества негосударственных пенсионных фондов
Субтитры
Существует такой эффект, как магия средних цифр. Вот когда мы говорим, о том, что средняя пенсия должна замещать как минимум на 40 % среднюю заработную плату, мы оперируем средними цифрами. А вот когда люди уходят на пенсию, уходят же конкретные люди, а не средний человек, и он получает конкретную пенсию, утратив при этом свой конкретный заработок. И вот тут картина представляется уже ужасающей. В чем ужас ситуации? А ужас ситуации очень простой: пенсия, страховая часть и базовая часть, они в той или иной степени фиксированы, то есть они могут, конечно, увеличиваться для человека, если человек хорошо работал (базовая не может, а страховая может), но только до определенного предела. Накопительная часть – она красиво звучит, что она накопительная, и вроде как там копи себе и копи. Не совсем так. Дело в том, что, в соответствии с действующим законодательством, страховые взносы на накопительную часть пенсии удерживаются с определенного размера заработка. Если этот размер превышается годовой, там страховые взносы уже не удерживаются и не направляются на накопительную часть. К чему это приводит? Это приводит к тому, что люди, чья зарплата свыше 35-37 тысяч рублей в месяц на сегодняшний день, они оказываются с точки зрения будущей накопительной части в худшем положении, чем те, у кого зарплата ниже этой величины. И чем больше человек получает зарплату вот за этим рубежом, тем большее поражение в правах применительно к коэффициенту замещения он обнаруживает, уходя на пенсию. То есть для менеджеров среднего звена в банковской сфере зарплата в 70-100 тысяч рублей не является какой-то серьезной редкостью (в месяц, я имею в виду). Пенсия в 10000 рублей заместит только 10 %. Притом что средняя цифра - 27 % в Российской Федерации. А для конкретного человека - это совсем не так, и получается, что чем более высокооплачиваемый человек, тем в более худшем положении с точки зрения будущих пенсионных возможностей этот человек оказывается. Альтернатива тоже очевидна – это формирование дополнительной пенсии, с тем чтобы ликвидировать частичную несправедливость базовой и страховой, вводимой искусственно в накопительной части, откладывая еще какие-то средства, которые позволят этот разрыв убрать. Это можно делать, безусловно, воспользовавшись услугами негосударственных пенсионных фондов. Это просто удобнее всего, поскольку для человека сделают в негосударственном пенсионном фонде все необходимые расчеты, из которых он увидит, чтобы ему не надо было лишнее откладывать, ему заранее все посчитают. То есть для него вот это накопление, оно будет так спроектировано и оправдано. Но это не значит, что для человека это панацея, только негосударственный пенсионный фонд. Во всем мире используется масса способов накопить на старость, когда ты это делаешь лично. В этом могут помочь и банки, в этом могут помочь и страховые компании. Для людей, не боящихся риска финансового, это могут быть более рискованные инструменты, такие как акции, облигации, которые человек может приобретать для себя, воспользовавшись услугами брокеров. Услуга негосударственного пенсионного фонда, вот эта дополнительная услуга, она наиболее удобна, потому что все остальные инструменты требуют от самого человека, когда он их использует, большей заботливости, больше внимания с его стороны, а какие-то инструменты требуют, вообще-то говоря, и определенного образования или какой-то дополнительной специальной подготовки, чтобы ими эффективно распоряжаться. Это ведь когда мы опускаем детали, нам кажется, что какое прекрасное вложение - кусок золота, слиток золота! И зачем нам вот эти банки, которые банкротятся, страховые компании, зачем вот это все надо? Чтобы разобраться в деталях, надо просто пойти и купить, действительно, слиток золота и увидеть, сколько проблем ты купил одновременно с этим слитком. Бегло: одна из проблем – если тебе понадобились деньги, попробуй его продать, этот слиток золота. У тебя в банке его примут, но ты потеряешь на налогах, там известная проблема с НДС возникает, то есть этот слиток золота должен лежать 10, 15, 20 лет для того, чтобы курсовая стоимость золота перекрыла те потери, которые ты понесешь при продаже. То есть это очень низколиквидное вложение, то есть ты можешь зафиксировать убыток очень быстро себе. К тому же цены на золото – сейчас они растут в последнее время, но периодически они падают, и падают очень глубоко, и это может совсем не принести прибыли. В последнее время раздаются очень много, даже мне приходилось участвовать в круглых столах инвестиционного толка, где считается, что ничему не надо верить, надо покупать недвижимость, что тоже приносит массу проблем, как тот же кусок золота. Недвижимость может резко подешеветь, которую ты купил, недвижимость требует затрат: если ты ее купил, то надо тратиться, нести коммунальные издержки, надо ее как-то ремонтировать. Быстро ее и успешно продать сложно, надо терпение, время и так далее. Более того, приобретение одного кванта недвижимости, например, в городе Москве, оно затруднено для обычного гражданина. То есть вот рабочий завода «Серп и молот» не может себе позволить с получки пойти и по пути домой купить однокомнатную квартиру. Ну, так, как инвестиционное вложение. Нет, ему много лет надо копить, чтобы эту инвестицию сделать. Здесь проблема доступности, я бы так сказал, таких объектов инвестиции. Не говоря уже о дорогих полотнах старых мастеров, которые являются хорошей инвестиционной защитой на будущее, но несут свои риски и приносят очень много издержек на страховку, на хранение так же, как тот же кусок золота, который надо где-то хранить и боязно оставлять дома, когда уходишь на работу. Значит, надо арендовать ячейку в банке, платить за это и видеть с ужасом, как медленно растет цена на золото, и как быстро банк у тебя удерживает за этот сейф плату. В этом смысле банковский депозит плох тем, например, если анализировать такой инструмент накопления, что он соблазнительно доступен для человека, если говорить о целевом назначении накопления на старость. Жизнь человека, во-первых, длинная, во-вторых, в ней происходит очень много разных событий, подчас трагических, подчас трудных, действительно, событий, и финансово трудных событий. И когда такие события случаются, человек ищет выход, и деньги, которые он откладывал на старость или лежащие на банковском счете, настолько доступны, причем они чуть ли не мгновенно доступны для человека (речь может идти о днях, чтобы этими деньгами воспользоваться), что человек наверняка так и сделает. При этом он допустит фатальную ошибку, причем допустит ее осознанно, не отдавая в тот момент, потому что ситуация наверняка у него будет тяжелая и трудная, и мысли будут не о том, но он не будет отдавать себе отчет в том, что какая бы тяжелая ситуация ни была сегодня, более тяжелой ситуации, как выход на пенсию при отсутствии источников для жизни, уже быть не может. Потому что пока ты работаешь, пока ты здоров, ты как-то можешь справиться с тяжелой ситуацией, ты можешь еще заработать денег, ты можешь что-то предпринять, а когда ты уже пожилой, больной, и у тебя маленькая пенсия, ты уже ничего не предпримешь. У тебя степени свободы уже остается очень мало, тебе придется уповать на что-то, и ты сам себя лишил когда-то давно вот этого. То есть вот эта заманчивая доступность банковских денег, с точки зрения пенсионного накопления, скорее является большим минусом, чем плюсом. Но если выставить индекс доверия, то, наверное, эти деньги будут вызывать наибольшее доверие у людей, точнее, эти вложения, но опять же именно потому, что человеку кажется, что они очень доступны, он очень быстро может тут принять решения какие-то. Это так, но они абсолютно не удовлетворяют цели пенсионного накопления. Негосударственные пенсионные фонды, объединив в себе все типы инструментов финансовых и имея даже больше возможностей по использованию количества и разных типов инструментов финансовых, эту проблему решают лучше. Потому что в нужные моменты используются такие инструменты, в другие моменты – другие. За счет аккумулирования больших ресурсов появляется возможность достаточно быстро покупать и продавать дорогостоящие кванты, активы, такие, как недвижимость, драгметаллы, есть там паи паевых инвестиционных фондов дорогих, которые как раз приобретают художественные ценности, что зачастую человеку не доступно. Пенсионные фонды формируют специальные страховые резервы. Гражданин по понятным причинам не может формировать страховых резервов на случай убытков каких-то. Весь его страховой резерв - это его зарплата, как правило, вот и все, а на зарплату надо жить. Вот в чем удобство, но, безусловно, это удобство оплачивается, то есть негосударственные пенсионные фонды за свои услуги берут тарифы.
Взаимодействие страховых компаний и страхователей происходит на основании принципа ответственности обоих сторон. В первую очередь, страховщик обязан исполнить свои обязательства в полном объеме при наступлении страхового случая. Например, при уничтожении дома пожаром, страховая компания не имеет права отказать в выплате, если такой риск был застрахован. И выплата должна быть проведена в оговоренные соглашением сроки. Именно для обеспечения выплат, страховщики обязаны иметь достаточные для этого средства. Эти денежные средства называются страховыми резервами.
Страховой резерв представляет собой денежные накопления страховой компании. Это целевые средства, которые предназначаются для выплаты страхователям при наступлении страховых случаев. Наличие подобного резерва является прямым требованием Закона «О страховании».
Более того, объем потенциальных обязательств компании должен полностью покрываться за счет денег страхового резерва. Выплаты одним страхователям не должны наносить ущерб интересам других. Следовательно, денег в резерве должно быть достаточно для всех потенциальных выплат.
При этом резерв формируется за счет страховых премий. Резерв означает сумму средств, которую передают страхователь страховщику. Например, гражданин заключил договор о страховании жизни. В рамках договора, он перечислил компании 10 000 рублей. Эти деньги нужно направить в страховой резерв. И туда же поступают остальные суммы премий.
Риски наступают реже, поэтому у компании остается часть полученных от клиентов денежных средств. Такие деньги страховщики вправе инвестировать. Это прямо указано в законе «Об организации страхового дела в России». В частности, ст. 26 обозначенного нормативного акта содержит указание на перечень активов, которые можно инвестировать. Ведь инвестирование позволяет увеличить массу денежных средств компании, приносит ей прибыль и делает более стабильной и устойчивой на рынке.
Для лучшего понимания, следует указать допустимые варианты инвестирования средств из страхового резерва:
- Разрешается приобретать любые виды ценных бумаг. Это могут быть акции, векселя и так далее. Единственным условием является принадлежность данных ценных бумаг к государственным. То есть они должны быть выпущены государственными учреждениями или органами местной власти. Такое ограничение оправданно, поскольку государственные ценные бумаги не имеют рисков и являются отличным вложением;
- Допускается покупать паи, которые выставляются на продажу инвестиционными фондами. Они также весьма устойчивы, поскольку деятельность фондов контролируется и регулируется государством;
- Отсутствие рисков характерно и для сертификатов на покупку жилья. Поэтому в такие сертификаты тоже разрешено инвестировать;
- Можно покупать слитки и монеты из драгоценных металлов. Очевидно, что цена их всегда высока, такие вложения ликвидны и выгодны. Поэтому они и разрешены для размещения средств страхового резерва;
- Можно приобретать все виды недвижимости. Например, страховые компании вправе покупать квартиры, участки земли и так далее. Это также объясняется стабильным ростом цен на недвижимость и высоким уровнем ее ликвидности. Данные активы всегда можно с выгодой продать за короткое время.
Таким образом, для инвестирования доступны наименее рискованные варианты вложений. Это делается для защиты интересов страхователей. Ведь вкладываемые деньги предназначаются именно для выплат по договорам страхования.
Целевое назначение страховых резервов
Инвестирование представляет собой разрешенное отклонение от целевого использования указанных средств. Между тем, целевое назначение заключается только в выплатах страхователям. Все средства из страхового фонда потенциально могут быть направлены на выплаты по договорам.
Инвестиционная политика и деятельность страховщика
Такая деятельность разрешена законом. Однако, она может осуществляться с существенными ограничениями. Необходимо перечислить несколько основных принципов, которыми руководствуются компании при размещении инвестиционных средств:
- Снижение рисков. Это наглядно демонстрируется разрешенными объектами для инвестирования. Однако, снижение рисков заключается в грамотном распределении вложений. Как правило, компании используют как можно больше объектов для вложения. Так удается сократить риски, сведя их к минимуму. Ведь даже если один или два инструмента не дадут прибыли, то она будет получена от остальных инвестиционных инструментов. Это придает инвестиционному портфелю устойчивость;
- Вложения должны быть доходными. Вложения без прибыли расцениваются регулятором как способ вывода средств. Поэтому, подобные операции не допускаются;
- Важен и принцип ликвидности. Все объекты инвестирования должны быть ликвидными и вызывать интерес у других участников рынка. Ликвидность означает возможность быстро продать тот или иной объект. Это важно для страховщиков, ведь им могут понадобится крупные суммы средств в сжатые сроки;
- Еще одним принципом является возвратность. Это значит, что все потраченные средства должны быть возвращены без потерь.
В целом, денежная масса страхового резерва не должна уменьшиться в результате инвестиционной деятельности компании. Это нужно для защиты интересов страхователей. Поэтому, компании действуют в весьма жестких рамках.
Технические страховые резервы – что это?
Технические страховые резервы являются частью общего страхового резерва. Но данная его часть не включает премии, полученные компанией по соглашениям о страховании жизни. В данный резерв входят суммы денег, которые могут быть в любой момент истребованы для выплат.
Например, это резерв убытков, которые уже заявлены, но еще не урегулированы. Однако, такие средства неизбежно будут потрачены. Только неизвестные конкретные размеры расходов. Кроме того, в резерв включены убытки, события по которым уже имели место, но сами убытки не заявлены.
Порядок формирования страховых резервов – главный источник
Основным источником страхового резерва являются премии, которые выплачиваются застрахованными лицами. Очевидно, что при заключении соглашения о страховании, страховая компания получает деньги застрахованного лица. Именно указанные денежные средства и идут на формирование резерва.
Это главный источник. При этом существует четкое разделение страхования жизни и всех остальных видов страховок. Страхование жизни имеет период пять лет. Поэтому его выделяют в отдельную категорию.
Вторичный источник, участвующий в формировании страховых резервов
Помимо указанных страховых премий, резерв включает в себя деньги, поступающие и из иных источников. Их можно рассмотреть более детально:
- уставный капитал компании;
- доход от инвестирования средств в различные объекты;
- страховые тарифы.
Резерв представляет собой всю совокупность денег компании. Поскольку ее основной деятельностью является именно страхование, то приоритет в выплатах — страхователям. Поэтому, на эту цель могут быть потрачены и средства уставного капитала и прибыль от вложений.
Состав страховых резервов страховой фирмы в России
Структура резервов также оговорена в законе. Нормативные документы содержат исчерпывающий перечень категорий, их которых состоит резерв. Это неразработанная премия, выплаты которой произойдут в ином отчетном периоде.
В состав необходимо включать заявленные убытки, но еще не урегулированные, а также убытки, о которых известно, но они еще не заявлены.
Виды активов, принимаемых на покрытие страховых резервов
Приоритетом являются выплаты страхователям по заключенным договорам. И такие выплаты осуществляются за счет страховых резервов, которые включают несколько видов активов.
Для покрытия резервов принимаются все виды активов. Это премии, прибыль от сделанных вложений, уставный капитал и так далее. Все, чем располагает компания может быть направлено на покрытие страхового резерва. Ведь именно от него зависит соблюдение интересов страхователей.
Сроки инвестирования страховых резервов
Страховые резервы инвестируются в течение всей деятельности компании. При этом разные виды вложений имеют разные сроки окупаемости. Например, вложение в недвижимость вообще может не иметь сроков. Ведь при получении прибыли, ее не нужно продавать. Поскольку продажа будет означать прекращение стабильного дохода.
Поэтому, в законе нет четкого ограничения по срокам инвестирования. Нет периода, после которого инвестор обязан реализовать актив и направить деньги в резерв.
Для чего используются средства страховых резервов
В соответствии с требованиями закона, средства резерва могут быть направлены исключительно на выплаты клиентам компании или вложены для получения прибыли. Вложенные деньги перестают быть прямой частью резерва. Но они всегда могут быть возвращены в него после продажи того или иного объекта инвестирования.
Резервные фонды в страховании
Страховая компании при нормальной работе ежегодно получает прибыль. Она распределяется среди учредителей, расходуется на иные цели. При этом часть таких средств обязательно остается и формирует резервный фонд. Он необходим для исполнения обязательств перед клиентами, пополнения бюджета при неожиданных убытках. Отчисления в фонд совершаются каждый год.
Основу деятельности страховой компании составляет резерв. Он включает все активы компании, доступные для производств выплат по обязательствам. Средства страховщики вправе вкладывать, получая прибыль. Однако, вложения производятся на основе принципа минимизации рисков и приобретения только ликвидных активов.
Вконтакте
