2.1. Основные принципы инвестирования Биржевую спекуляцию нельзя считать совсем бесполезной – на ней разоряются многие из тех, кто после этого вынужден приняться за настоящую работу. Генри Форд Принцип первый. Создать собственную инвестиционную стратегию Стратегия

56. Основные принципы кредитования К принципам кредитования относятся:1) возвратность и срочность кредитования;2) дифференцированность кредитования;3) обеспеченность кредита;4) платность банковских ссуд.Рассмотрим подробнее каждый из принципов.Возвратность является

Основные принципы УОС УОС основывается на следующих нетрадиционных принципах относительно природы человека и бизнес-мира как генераторов новых идей, структур, взаимосвязей, опыта и бизнес-результатов.1. Человек должен стать целью любой легитимной предпринимательской

С каждым годом появляется все больше желающих работать в сфере инвестиций, знать их специфику и уметь получать выгоду из проектов различного уровня. Для того чтобы понять основы инвестирования, необходимо специально учиться, постоянно повышать свою квалификацию.

Безусловно, существуют и способы вложения денег, которые основаны на доверительном управлении вашим капиталом, и в принципе не требуют профессиональной подготовки, но ориентироваться в основах и азах инвестиционных проектов должен каждый, кто претендует на звание инвестора.

Понятие инвестиций и нюансы работы с ними

Существует масса определений понятия инвестиций, но общая суть их сводится к тому, что это вложение различных активов в проекты, которые за определенный временной промежуток должны принести определенный доход. Ключевыми моментами инвестиционной деятельности любого характера является обязательная доходность и срок, за который этот доход должен быть получен.

Именно соотношение этих двух величин и определяет ликвидность () всего проекта. существует мнение, что оптимальным сроком инвестирования для средних и крупных сложений является пятилетний промежуток. За это время можно минимизировать риски, при этом доведя уровень доходности до необходимого максимума.

Все азы инвестирования гласят еще и о том, что очень многое зависит от правильного выбора инвестиционного инструмента, коих на данный момент достаточно много. Благодаря этому обилию, каждый частный инвестор может пойти по тому пути, который, по его мнению, принесет наибольший доход:

• размещение денежных средств в банковские депозитные программы и покупку драгоценных металлов;
• вложения в недвижимость различного целевого назначения;
• акции и другие ценные бумаги;
• вложения в частный бизнес;
• работа с опционами () и фьючерсами, ФОРЕКС, паевые инвестиционные фонды ().

Все вышеперечисленные направления могут стать весьма успешными проектами для любого инвестора, в том случае, если будут изучены и проанализированы базовые принципы инвестирования, выбрана тактика и стратегия работы.

Стратегические нюансы инвестиционной деятельности

На самом деле стратегий вложения денежных средств не так уж много (три основных), и делятся они по степени участия и активности самого инвестора в процессе приумножения капитала:

1. К первой, самой безопасной стратегии, называемой пассивной, можно отнести работу с ПИФами и депозитными программами. Причем здесь вполне возможны достаточно ощутимые заработки. Здесь самое главное – использовать рационально все базовые принципы инвестирования. На этом этапе не требуются особые знания в силу того, что ответственность за вложения несут банки и фонды (о различных этапах инвестирования ). Доходность гораздо ниже, чем при работе с ценными бумагами, но и степень риска также низкая.
2. Вторая стратегия является сочетанием агрессивных подходов с уравновешенностью и статичностью пассивного участия вкладчиков. Сюда относят вложения в недвижимость, доверительные вклады в ценные бумаги, те же ПИФы, драгметаллы.
3. Агрессивная стратегия подходит для людей, имеющих знания и навыки по работе с ценными бумагами на фондовом рынке. Для этого необходим достаточно крупный стартовый капитал и понимание собственной ответственности за его размещение. ярким примером этой стратегии является игра на ФОРЕКСЕ, а также открытие собственного дела. Заработки возможны высокие, впрочем, как и риски.

Выбор стратегии зависит исключительно от желания, профессионального уровня вкладчика и его временных цензов.

Основные правила инвестирования

Развитие рынка инвестиций идет по определенным правилам. Успешность проекта зависит исключительно от того, насколько вкладчик знаком с основными принципами инвестирования, а также от того, придерживается он выработанных годами правил или нет:

• У каждого проекта есть свои сроки. Именно сроки являются первым и основным правилом инвестирования. Даже очень небольшие вложения, совершаемые на протяжении долгого периода времени могут принести весьма ощутимую прибыль.
• Стабильность инвестирования становится вторым неизменным правилом. Недостаточно сделать одно вложения и ждать от него немыслимых результатов. Процесс инвестирования должен быть регулярным и постоянным.
• Особое внимание стоит обращать на размер процентной ставки инвестирования: здесь важны даже сотые доли процентов, которые на протяжении инвестиционной сделки могут превратиться в десятки процентов.
• Размер капиталовложений также влияет на все показатели проекта. Необходимо понимать, что чем больше вложенная сумма, тем меньше срок окупаемости и выше прибыль. Но это не значит, что рынок инвестиций для вас закрыт, если вы располагаете суммой в 30 долларов в месяц. За 32 года, на постоянных ежемесячных вкладах такого размера, вполне возможно получить прибыль в миллион долларов.
• О других правилах инвестора .

Эти азы инвестирования необходимо знать и понимать всем, без исключения инвесторам, только при их соблюдении можно рассчитывать на успешность вложений.

Основные принципы успеха инвестиционных проектов

1. Наличие определенной цели у всего процесса. Этот принцип вложения дает возможность вкладчику еще на предварительном этапе понять, к чему стремится вся сделка, и какие методы будут использоваться для достижения максимального эффекта.
2. Работа в соответствии с заранее выбранной стратегией. Выбор стратегии позволяет избежать ненужных рисков, построить весь процесс так, чтобы были выбраны те или иные, наиболее продуктивные инструменты.
3. Построение четкого плана инвестирования. Без наличия четкого плана весь проект может стать в самые короткие сроки провальным, привести к полной потере вложений.
4. В инвестиционном мире нет места эмоциям, в противном случае — это уже инвестирование, а участие в азартных играх. Принятие решений на эмоциональном уровне ломает заранее разработанные стратегии и тактику и сбивает весь план проведения сделки, напрочь лишает проект возможности получить планируемый доход.
5. Возможность внесения поправок в план действий. При том, что первые принципы инвестирования требуют четкого соблюдения планов и позиций стратегии, это не значит, что в процессе нельзя менять и корректировать некоторые позиции. Гибкость подхода обеспечивает иногда сохранение всего проекта.
6. Стремление получить ожидаемый результат. Инвестор всегда должен знать, какой результат он хочет получить по окончании проекта, каким образом его необходимо достичь, а самое главное – делать все для свершения поставленных задач.
7. Наличие своего или использование чужого опыта. Именно знания и опыт являются одним из самых ценных моментов в инвестировании. Если опыта нет, то вкладчик может начать набираться его в процессе инвестирования небольших сумм или обратиться к помощи профессиональных управляющих.
8. Быстрая реакция и наличие терпения. Основной чертой хорошего инвестора является умение быстро реагировать на смену климата на финансовом рынке, а также умение выжидать, когда это необходимо. Только длительные проекты приносят по-настоящему серьезные деньги.
9. Базовым принципом инвестирования, даже его сутью является возможность сохранения и приумножения вложенных средств. Все построение плана, выбор стратегии, все действия в инвестировании сводятся к тому, чтобы максимально снизить риски, но при этом получить наибольший эффект. При расчетах всегда должны быть учтены возможности потери части вложенного капитала или полного фиаско проекта. Именно исходя из этого, не стоит играть заемными средствами. Лучше начать с небольших вложений, чем залезть в долги с крупными кредитными средствами, вложенными в неудачный проект.

Исходя из вышеперечисленных основных принципов инвестирования, можно также вывести некий свод основных ошибок частных инвесторов:

• слепое вложение денег – без расчетов, анализа, планов и выбора стратегии;
• эмоциональное принятие решений;
• необдуманная спешка в принятии решений.

Никогда не исключайте ни одно из правил, не игнорируйте основы инвестирования! Только соблюдая их, пользуясь опытом всех успешных вкладчиков мира, можно достичь желаемых высот, сохранить и приумножить свой стартовый капитал и приблизиться к миру высоких доходов.

Пример Уоррена Баффетта показывает, что наиболее надежно и выгодно долгосрочное инвестирование в акции компаний. Он стал самым богатым человеком в мире с состоянием в 62 млрд.$ следуя простым и понятным принципам инвестирования. Самые основные принципы можно выразить так:

1. Долгосрочный горизонт
Баффетт утверждает, что «никогда не пытался делать деньги на фондовом рынке, Я покупаю, исходя из предположения, что рынок может быть закрыт на следующий день и открыт вновь лишь через пять лет».
Именно долгосрочное инвестирование позволяет отстранится от множества случайных факторов: настроя инвесторов на фондовом рынке, колебания стоимости сырья, положения на мировом рынке и т.д.
В этой связи одним из примеров могут служить колебания акций компании Соса-Соlа. В 1992 г. Баффетт рассказывает такую историю: «Если бы вы в 1919г. купили акцию Coca-Cola за $40, то через год она стоила бы всего $19,5. Цены на сахар взлетели, и вы потеряли бы половину ваших денег. Сегодня эти $40, если вы реинвестировали все дивиденды, стоят $1,8 млн, и это все невзирая на войны и депрессии. Вот какую хорошую отдачу дает инвестирование в прекрасный бизнес!»
Получается, что покупать нужно такие компании, которые Вы не захотите продать никогда (если конечно Вам не понадобятся деньги).

2. Тщательное изучение компании
Под изучением компании понимается совсем не то, чем занимается большинство аналитиков на фондовом рынке, которые изучают возможность роста акции в ближайшее время, следят за малозначимыми новостями, изучают возможность покупки акций иностранными инвесторами и т.д.
Для долгосрочного инвестирования необходимо тщательно изучить саму компанию, чем она занимается, насколько востребованные товары и услуги она производит.
Вообще, Уоррен Баффетт применяет принцип "покупаю то, чем пользуюсь сам" почти ко всем своим приобретениям. Он обожает пить кока-колу в банках (Berkshire владеет 7% акций компании), бреется исключительно бритвами "Жиллетт" (11% акций), расплачивается карточкой American Express (10% акций), а Washington Post всегда была его любимой газетой (15% акций). И прежде чем купить акции новой компании он хорошо исследует ее бизнесе (не только сухие цифры, но и то чем непосредственно занимается компания).

3. Независимость
Любимой фразой Уоррена Баффетта являются слова: «Если вы все такие умные, то почему я такой богатый?».
Он часто поступает вопреки мнению большинства аналитиков и трейдеров. Особенно он не соглашается с теми, кто сосредотачивается на краткосрочных факторах, забывая куда собственно говоря инвестируются деньги.
По Баффетту, чтобы быть хорошим инвестором, мало получить соответствующее образование, отличать хороший бизнес от плохого и даже иметь нюх. Нужно еще обладать уверенностью в себе, чтобы иметь смелость на независимое от толпы мнение; выдержкой, чтобы не выходить за рамки тех ограничений, которые инвестор устанавливает для себя сам (примером является круг компетенции). Плюс к этому необходимо принимать решения самостоятельно. Баффетт считает, что подражание большинству — не самый лучший способ заработать большие деньги: «Меня всегда поражало, как бездумно занимаются подражанием люди с хорошими умственными способностями. Мне лично никогда не приходили в голову хорошие идеи в ходе разговоров с другими людьми». В одной из статей, посвященных урокам, которые можно извлечь из неудачных инвестиций, Баффетт так обращается к начинающим инвесторам: «Я дам вам совет, который я получил в Колумбийском университете от Бена Грэхема и который я никогда не забывал, а именно: «Ты не прав и не неправ, потому что другие люди согласны с тобой. Ты прав, потому что твои факты верны и твоя логика рассуждений верна — и только это делает тебя правым».

Основываясь на этих принципах, мы разработали критерии оценки акций российских компаний, которые сильно отличаются от выбора большинства фондовых аналитиков. Эти критерии помогают определить те компании, которые наиболее перспективны и принесут наибольшую прибыль в долгосрочном периоде.

1. Долгосрочные перспективы
Необходимо оценить насколько способна компания увеличивать выручку, прибыль, а значит и свою стоимость в течение долгого времени. Важно учесть отрасль, в которой работает компания и те долгосрочные цели и планы, которые она перед собой поставила.

2. Явное конкурентное преимущество
Насколько компания выгодно отличается от конкурентов, насколько она защищена от прихода новых конкурентов на рынок или более активных действий уже существующих конкурентов и вообще насколько стабильно потребители будут выделять данную компанию и выбирать именно ее товары и услуги.
Значимость данного критерия: 20%

3. Рентабельность компании
Стоит учесть текущую рентабельность компании и то насколько рентабельность компании повышается за счет инвестиций.

4. Зависимость от внешних факторов
Необходимо оценить зависимость результатов компании от изменяющихся факторов: сырьевых, рынка капитала, политических, налоговых и т.д.
Значимость данного критерия: 15%

5. Маркетинговая стратегия
Маркетинговая стратегия позволяет компании завоевать потребителей и ее результаты могут очень сильно сказаться в долгосрочном периоде.

6. Менеджмент компании
Необходимо оценить как зарекомендовал себя менеджмент компании, насколько он способен реализовать те цели и планы, которые компания перед собой ставит.
Значимость данного критерия: 10%

7. Достаточность информации о бизнесе компании
Для того, чтобы быть уверенным в надежности инвестиций, необходимо хорошо знать компанию, в которую инвестируются деньги. Поэтому компания должна быть достаточно открыта для инвесторов, сообщать о том, чем она занимается и что планирует сделать в будущем.
Значимость данного критерия: 10%

На основе этих критериев построен

Стратегии инвестирования, являются целым комплексом методов, а также наборов инструментов, при помощи которых осуществляется управление инвестиционным портфелем. И как вы наверное уже догадались, целью использования данных стратегий является увеличение собственного капитала инвесторов.

Виды и стратегии инвестирования

Принцип инвестирования, заключается во вложении собственного капитала в какие-либо проекты с целью извлечения прибыли. Говоря проще, это способ заработка на собственных сбережениях (деньгах).

При этом следует учитывать, что основной отличительной чертой инвестирования от кредитования является рискованность в отношении к инвесторам.

Как кредиты, так и инвестиции можно разделить на несколько основных групп:

• реальные;
• финансовые;
• спекулятивные.

Рассмотрим подробнее их:

К реальным инвестициям относится вложение в реальные капиталы. Это могут быть всевозможные строительства объектов, реконструкция существующих строений, приобретение недвижимости и т.п.
Финансовые инвестиции, являются вложениями собственных капиталов в различные ценные бумаги. Примером таких капиталовложений (инвестиций) могут быть покупка, акций, облигаций и т.д.
Принцип спекулятивных инвестиций, заключается в приобретении различных активов с целью продажи после возрастания их стоимости.

К таким инвестициям, можно отнести покупку драгоценных металлов и камней, иностранной валюты и др.

Видео: Стратегии по инвестированию акциями

Подбор стратегий инвестирования 2017

Обычно, стратегии инвестирования разделяют на пять наиболее распространенных и сформировавшихся видов. При этом сразу заметить, что зачастую инвесторы с большим опытом используют в своей деятельности комбинации этих видов стратегий. Мы же предлагаем ознакомиться вам с классическими стратегиями инвестирования.

На сегодня самой большой популярностью среди нашего населения пользуется дивидендная стратегия инвестирования, предусматривающая покупку акций перспективных предприятий, для получения % c их прибыли.

Для того, чтобы оказаться в числе собственников, необходимо приобрести соответствующие акции до момента закрытия либо непосредственно во время закрытия реестра акционеров. Сегодня, вкладывая свой капитал в прибыльные компании, можно по их годовым итогам работы обеспечить средний, стабильный доход.

Второй момент, это отсутствие у инвесторов, использующих стратегию долгосрочного владения акциями неприятностей, связанных с краткосрочными падениями их стоимости. Хотя следует отметить, что долгосрочные изменения цен также играют немаловажную роль. Характерной особенностью данной стратегии является высокий уровень доходности (начиная от 50% годовых и выше, иногда до нескольких сот).

Основной сложностью данного вида стратегии инвестирования, считают грамотное прогнозирование во время составления инвестиционного портфеля.

Чаще всего в пакеты долгосрочного портфеля инвестиций включено 5-10 акций от каждого из предприятий. Простым примером такого инвестирования может выступать индексное инвестирование. Данный вид вложения капитала в техническом отношении, является сравнительно простым вариантом. Принцип его заключается в на фондовом рынке либо его отрасли с точным отражением доходного индекса, в результате доходность будет прямо пропорциональна динамике данного индекса.

Среднесрочное владение акциями, как альтернативный способ вложений

По причине неустойчивого характера фондовых рынков стран СНГ, стратегия среднесрочного выкупа акций, получила особую популярность. Используя данную стратегию, акционеры держат приобретенные акции у себя только несколько месяцев, на протяжении которых и получают доходы от изменения их цены. Доходность такой методы, если тщательно и правильно спланировать портфель, может составлять не менее 100%.

Стратегия позиционных торгов

Данный вид стратегии, считают динамичным методом торговли, который основан на незначительных ценовых колебаниях в ходе биржевых сессий. Эта стратегия может принести большую прибыль, но требует от инвесторов оперативного реагирования и высокой степени концентрации.

Способы инвестирования. Как нужно инвестировать?

Если цель инвестиционной деятельности всем ясна, то способ инвестирования понятен не каждому. Вы можете вложить свой капитал в какой-либо либо сферу деятельности, в надежде на получение прибыли. Но, заметьте – любая инвестиционная деятельность сопряжена с определенными рисками, и иногда инвестор не может быть уверен в сохранности его первоначального капитала. По этой причине, прежде чем вы начнете вкладывать свои деньги во что-либо, необходимо разобраться и понять, как правильно инвестировать.

На сегодняшний день, вариантов и способов инвестирования огромное количество, причем вложить деньги вы можете, не выходя из дома (при наличии компьютера и сети Интернет). В сети вы найдете целую массу компаний и фондов, предлагающих самые выгодные условия. При этом деятельность этих онлайн-компаний ни чем не отличается от таких же, находящихся оффлайн.

Коротко об инвестициях в драгоценные металлы

Начнем с драг. металлов. Золотые слитки и монеты – самый распространенный, простой и выгодный способ инвестирования. При этом следует понимать, что золото, хоть и является вечным металлом, но требует от инвесторов осторожности, т.к. большие рыночные подъемы зачастую сменяются очень продолжительными застоями.

Все то же, можно и сказать о способе инвестирования в валюту других государств, хотя как видно из практики золото и драгоценные камни – надежнее. С недвижимостью, скорее всего вам тоже все понятно, а вот что делать с паевыми фондами?

Инвестиции в ПИФЫ

Паевые инвестиционные фонды (иначе ПИФ) являются организациями, использующими денежные средства своих вкладчиков (клиентов) для того чтобы проводить операции на фондовых рынках. Но среди таких компаний встречается много мошенников, поэтому, чтобы оградить их от себя необходимо собрать нужную информацию.

Узнайте, сотрудничает ли такой фонд с депозитариями, аудиторскими компаниями и регистратором, а также тщательно изучите все данные об управляющей данным фондом компании.

Немаловажными критериями (если не основными) при выборе ПИФ являются: величина возможной прибыли и возможные риски. Далее следует обратить внимание на степень открытости выбранного вами ПИФ.

Различают три вида:

• интервальные,
• закрытые
• и открытые.

Ну а вход и выход из последних можно осуществить в любое время, когда пожелаете. В ПИФ закрытого типа можно войти только при его создании, а выйти по прекращению его деятельности. Интервальные паевые инвестиционные фонды сроки покупки и продажи паев устанавливают самостоятельно.

Следующий шаг, если Вы выбрали способ инвестирования в ПИФ, будет учетом показателей эффективности его деятельности, т.е. изучение роста цен (за определенный период) паев и чистых активов фонда, размер оплаты за его услуги, минимальная величина вкладов и виды ценных бумаг (фонды бывают корпоративными, облигационными и смешанными).

Корпоративные ПИФы

Как правило, дают более высокую доходность, но их стабильность напрямую зависит от текущих ситуаций на фондовых рынках. Облигационные фонды в плане прибыли стабильны и надежны, но вкладывать в них свой капитал рекомендуется только тогда, когда ценовой рост пая больше и быстрее, нежели уровень инфляции и курс иностранных валют.

Смешанные ПИФы

Объединяют показатели двух предыдущих. Выбрав способ инвестирования в ПИФ, обязательно сравните все показатели, описанные выше, взяв нескольких фондов, чтобы инвестировать правильно.

Как вы поняли, самые распространенные способы инвестирования – это валютный рынок, рынок недвижимости и рынок акций. Но какой бы способ инвестирования вами не был бы выбран, вкладывать капитал целесообразно при благоприятной экономической ситуации, тогда вы сможете свести будущие риски к минимуму.

Выбор стратегии инвестирования