Кредит под залог ценных бумаг. Где, и на каких условиях можно получить ссуду? Займ под залог ценных бумаг

В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя.

В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги.

Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг.

Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги.

К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причём кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов.

Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платёжеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства.

Для получения ссуды заёмщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме: наименование ценной бумаги, наименование эмитента, номер ценной бумаги, номинальная стоимость, фактическая курсовая стоимость на день заключения договора.

При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приёма-передачи.

Размер кредита устанавливается в определённом проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге. Так, в частности, на практике объём ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70 - 80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий - на уровне 60 - 70% их залоговой цены.

При непогашении заёмщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка.

Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором, более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность - они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платёжеспособности.

К основным документам, которые должны быть оформлены для выдачи кредитов под залог ценных бумаг банка-кредитора, относятся:

При залоге депозитных и сберегательных сертификатов:

1) акт приёма-передачи ценных бумаг в залог и на хранение банку;

2) договор о залоге;

3) уведомление бухгалтерии об обременении вкладных сертификатов залогом (с целью невыплаты по ним средств их держателям до полного выполнения обязательств, вытекающих из кредитного договора, обеспечением которого они служат);

При залоге акций банка-кредитора:

1) выписка из реестра акционеров банка или акт приёма-передачи сертификата акций (самих акций) банку;

2) договор о залоге акций;

3) залоговое распоряжение держателю реестра акционеров банка.

В обеспечение кредита в качестве объекта залога заёмщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причём к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя. В практике работы зарубежных коммерческих банков одинаковое развитие получили и краткосрочные и долгосрочные ссуды под ценные бумаги. Предоставление долгосрочных ссуд под ценные бумаги связано со значительным риском, поскольку за время пользования кредитом рыночная цена принятых в обеспечение ценных бумаг может существенно измениться, и в случае непогашения ссуды банк понесёт убытки, связанные с падением рыночного курса ценных бумаг. Поэтому кредитные договоры на такие ссуды часто включают множество дополнительных условий, защищающих права банка в случае изменения курса ценных бумаг. Учитывая экономическую ситуацию в России, отсутствие развитого рынка ценных бумаг, инфляционные процессы, отечественные коммерческие банки не рискуют предоставлять долгосрочные ссуды под ценные бумаги. К тому же они страдают нехваткой для этих целей кредитных ресурсов долгосрочного характера. В связи с этим в настоящее время в практике работы коммерческих банков находят применение только краткосрочные ссуды под ценные бумаги. Причём кредиты банки предоставляют под залог как своих ценных бумаг, так и сторонних эмитентов. Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платёжеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства. Для получения ссуды заёмщик представляет в банк заявление на выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг по следующей примерной форме: наименование ценной бумаги, наименование эмитента, номер ценной бумаги, номинальная стоимость, фактическая курсовая стоимость на день заключения договора. При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приёма-передачи. Размер кредита устанавливается в определённом проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге. Так, в частности, на практике объём ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90% их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70 – 80%, а под котируемые ценные бумаги предприятий – на уровне 60 – 70% их залоговой цены.Конец форм. При непогашении заёмщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором, более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность – они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платёжеспособности.

Добрый день, Лолита! Не только Сбербанк, но и другие крупные банки предлагают такое оформление. Раскроем этот вопрос.

Условия оформления кредита под залог ценных бумаг

Обычно под залог граждане часто отдают автомобили, недвижимость, спецтехнику. Но с развитием рыночных отношений некоторые россияне стали использовать в качестве залогового имущества и ценные бумаги.

Под этим понятием подразумеваются высоколиквидные бумаги, имеющие на рынке твердые котировки и активно покупаемые/продаваемые. При оформлении займа под залог государственных ценных бумаг используется термин дисконт.

Это разница между рыночной стоимостью предмета залога и цены его оформления как залогового имущества. Он тесно связан с котировками на бирже. Если они снизятся на 20%, банк имеет право потребовать дополнительное обеспечение или досрочно погасить долг.

Важно понимать, что такие займы банк выдает в среднем на год. Потому что ситуация на биржевом рынке нестабильная. Однако, отдавая в банк под залог ценные бумаги, кредитополучатель оставляет право владеть облигациями/акциями.

В банк подается заявление. К нему прилагается список акций/облигаций, подаваемых в качестве залога.

Наименование акции с эмитентом;
Номер;
Стоимость акции;
Курс стоимости в момент заключения соглашения.

Если акции эмитирует банк обращения, оформление пройдет быстрее, потому что ему не надо будет оценивать ликвидность ценных бумаг.

Если залогом выступают сертификаты (сберегательные, депозитные):

Оформляется акт приема/сдачи ценных бумаг в залог/на хранение;
Бухгалтерия уведомляется об обременении сертификатов залогом;
Составляется договор о залоге.

Если используются акции организации-кредитора:

Составляется договор о залоге;
Организуется выписка из реестра акционеров;
Оформляется акт приема/сдачи сертификата акций;
Выполняется распоряжение реестра акционеров организации по залогу.

Где оформить кредит?

Сбербанк. Кредитный продукт, называемый «РЕПО», имеет процентную ставку 17% (срок до 35 дней) или 19% (до 105 дней) годовых. Продав ценные бумаги, кредитополучатели получают от банка денежные средства. Через определенное время заемщик выкупает то, что продал;

«Эргобанк». Он предлагает клиентам до 170 млн. рублей от 11% годовых до 5 (!) лет. Срок погашения для такого займа внушительный;

«Гарант-Инвест». Кредитополучатель может взять денежные средства на сумму 3-30 млн. рублей от 12% годовых на один год. На размер ставки влияют КИ заемщика, его платежеспособность, срок выплаты и размер займа;

«Металлинвестбанк». От 1,5 млн. со ставкой от 11,95% до года;

«Финанс Бизнес Банк». Осуществляется индивидуальный подход к каждому клиенту, исходя из суммы, его платежеспособности, оборотов и прочих факторов. Кредит выдается до двух лет. Ставка в пределах 15-19%. За услуги берется комиссия (1% от суммы).

Подписывая договор, обращайте внимание на наличие в нем пункта о досрочном погашении. В большинстве случаев кредитополучателям выгодно увеличивать стоимость обеспечения, а не погашать долг.

Залоговое кредитование подразумевает, что в роли обеспечения по договору может выступать не только движимое или недвижимое имущество заёмщика, но и в том числе его ценные бумаги или акции.

Ссуду можно получить только под высоколиквидные ценные бумаги: те, которые на рынке имеют твердые котировки, отлично продаются и покупаются.

Что нужно знать?

В зависимости от величины предоставляемого обеспечения и будет определяться максимальная сумма займа. По всем правилам сумма заемных средств никогда не превышает цену обеспечения и не бывает больше чем 70-80% от нее.

В среднем рассчитывать можно на от 40 до 500 тысяч рублей. Оформление кредита под залог ценных бумаг происходит точно также, как и любого другого.

В роли залога выступают не только акции, но и любые другие ценные бумаги: векселя, сертификаты или облигации. Ссуды под такое обеспечение выдаются на сравнительно небольшой промежуток времени по причине того, что ситуация на биржевом рынке часто меняется и в целом нестабильна. Поэтому полгода и год – это верхний предел.

Перед выдачей денег заемщику банк проводит такие мероприятия:

1. всестороннюю оценку качества ценных бумаг, их платёжеспособности и подлинности;
2. проверку возможности их реализации на вторичном рынке, т.е. подлежат ли они реализации вообще;
3. сверку котировки ценных бумаг на фондовой бирже на момент подачи документов.

Требования к потенциальному клиенту

Кредит под залог облигаций или акций банки выдают, если заемщик (юридическое лицо – это важно) отвечает поставленным требованиям:

• компания не является должником других банков;
• дата ее создания – не меньше полугода до момента передачи документов и заявления кредитору;
• у компании хорошая КИ, ее счета не арестовывала и не блокировала налоговая инспекция.

Есть еще базовые условия, выставляемые к заемщикам помимо стандартных, касающихся возраста: быть резидентом РФ, вести предпринимательскую деятельность дольше 1 года и предпочтительно, чтобы место ведения бизнеса было в непосредственной близости от региона расположения офиса кредитора.

Другие требования стоит уточнять на месте, и они носят не системный характер. Владелец передает в банк свое заполненное заявление, к которому прикрепляет перечень имеющихся у него облигаций или других ценных бумаг. Если ценные бумаги именные, они передаются на основании акта подачи-приема.

Если же эмитентом акций или ценных бумаг является тот банк, в который заемщик обращается за кредитом, то процедура упрощается в несколько раз, ведь банк избавляется от необходимости проводить долгие проверки подлинности бумаг.

Список имеющихся у заемщика бумаг нужно правильным образом оформлять: в нем прописывается наименование акции, имя ее эмитента, ее номер и номинальная стоимость, а также нужно вписать стоимость на бирже на момент подписания всех документов.

Кредит под залог акций можно получить, если речь идет о:

1. любых видах ценных бумаг, эмитентом которых выступает Банк России;
2. государственных ценных бумагах;
3. долговых ценных бумагах отечественных банков;
4. других ценных бумагах эмитентов-резидентов РФ и т.д.

Необходимые документы

Вне зависимости от типа ценных бумаг их держателем и единоличным владельцем должен быть исключительно сам заявитель-заемщик. Запрещено, чтобы бумаги находились под арестом или свои права на них заявляли третьи лица.

Как вы можете отметить, все условия легко выполнимы и в принципе система кредитования в нашей стране работает на этих же принципах всегда, даже когда обеспечением выступает другое имущество.

Чаще всего такие кредиты выдают на полгода, чуть реже на год, а максимально допустимый срок кредитования составляет 2 года. Сумма выставляется как процент от залоговой стоимости ценной бумаги и с учетом рисков кредитора.

Для примера: всего 60% залоговой цены можно получить за ценные котируемые бумаги предприятий и целых 90% от стоимости – размер ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг.

Что касается нужных документов, то это обычно: анкета клиента и заявление на получение кредита, для юридических лиц нужны регистрационные документы и налоговая отчетность, а также само залоговое обязательство.

Вот небольшой список банков, которые выдают кредиты под залог ценных бумаг:

1. Сбербанк;
2. ББР-банк;
3. Мособлбанк;
4. Примсоцбанк;
5. Металлинвестбанк.

Особенности кредитования под залог ценных бумаг

Поскольку на бирже наблюдаются постоянные колебания курса, то и период пользования кредитом с обеспечением в виде ценных бумаг тоже колеблется. С целью минимизировать свои риски многие банки разработали систему оповещения клиента о том, что близится критическая отметка дисконта по залогу или она уже превышена.

В таком случае заемщику нужно либо оперативно погасить появившуюся задолженность, либо увеличить количество цененых бумаг.

Для заемщика такой тип кредитования выгоден в краткосрочной перспективе, при наличии у него возможности как можно быстрее погасить долг и ничего не потерять в будущем на возможных колебаниях курса.

Процедура оформления договора намного упрощается, если заемщик пытается получить кредит под выпущенные этим же банком акции или облигации. Но некоторые кредиторы очень неохотно выдают ссуды под такое обеспечение, чего нельзя сказать о Сбербанке – здесь эмитированные им же ценные бумаги всегда принимаются как обеспечение в сделке.

Итоги

Если в установленное договором время ссуда не погашена, оставленные ценные бумаги уже переходят в собственность кредитора, который может распоряжаться ими по своему усмотрению: либо оставить себе, либо продать по выгодному курсу и покрыть все издержки.

К очевидным плюсам такого кредитования можно отнести низкую ставку, что выгодно в первую очередь для заемщика. Его ценные бумаги по-прежнему ему принадлежат и при грамотном вложении будут продолжать на него «работать», принося прибыль.

Подробнее о кредите

• Срок до 5 лет;
• Кредит до 1.000.000 рублей;
• Процентная ставка от 11,99%.

Подробнее о кредите

• По паспорту, без справок;
• Кредит до 15.000.000 рублей;
• Процентная ставка от 9,99%.

Кредит от Восточного Банка

Оформить кредит

Подробнее о кредите

• Срок до 20 лет;
• Кредит до 15.000.000 рублей;
• Процентная ставка от 12%.

Кредит от Райффайзенбанка

Оформить кредит

Подробнее о кредите

• Срок до 10 лет;
• Кредит до 15.000.000 рублей;
• Процентная ставка от 13%.

Подробнее о кредите

• Решение мгновенно;
• Кредит до 200.000 рублей только по паспорту;
• Процентная ставка от 11%.

Кредит от Хоум Кредит Банка.

Оформить кредит

Подробнее о кредите

• Срок до 4 лет;
• Кредит до 850.000 рублей;
• Процентная ставка от 11,9%.

Кредит от Совкомбанка.

Такое же распространенное явление, как и под залог автомобиля, недвижимости или оборудования.

Такая банковская операция возможна для любого лица: предприятия закладывают свои ценные бумаги, а обычные граждане - именные или на предъявителя. Кредитору все равно, кто будет заемщиком, для него важен лишь предмет обеспечения.

Кредит под залог акций и чего боятся банки

Кредит под залог акций - это не единственная операция с обеспечением в виде ценных бумаг . Эту роль также могут сыграть векселя, сберегательные или депозитные векселя, облигации, краткосрочные казначейские обязательства и все то, что может эмитироваться любыми крупными предприятиями.

На Западе и в Европе кредит под залог акций может быть, как краткосрочным, так и долгосрочным. У нас же, в России, кредитование под ценные бумаги считается особенно рискованным, тем более, если речь идет о длительном периоде погашения. Это связано с постоянными переменами на валютном рынке, инфляцией, дефолтами.

В течение нескольких лет Вы не знаете, как поведет себя та или иная организация, поэтому прогнозировать что-то наперед очень сложно. Но и все-таки кредит под залог акций на срок больше 5 лет имеется в предложении банков. Просто в самом договоре кредитор прописывает дополнительные пункты, которые позволяют защищать его от повышенных рисков. Такие операции чаще выполняют новые начинающие банки, желающие привлечь к себе как можно больше клиентов.

Опытные отечественные кредиторы не хотят лишний раз рисковать, они забирают свою прибыль более надежными финансовыми инструментами, где процентные ставки намного ниже, чем у новичков в банковском деле. Кредит под залог акций может происходить, если ценные бумаги принадлежать самому банку , но и бывают и ценности, выпущенные сторонними эмитентами.

О самой процедуре

Кому бы ни принадлежали закладываемые ценные бумаги, кредит под залог акций требует передавать их в руки банка. Заемщиком в этом случае может быть любое предприятие, которое владеет этими ценностями на правах единственного собственника. Это условие не зависит от того, кем бумаги были выпушены - чужой компанией или государством. Чтобы получить подобного рода ссуду, заемщик заполняет специальную форму в банке и прикладывает к ней реестр, в котором отображается:

. Название ценной бумаги .

Наименование эмитента.

. Порядковый номер акции.

. Номинальная стоимость одной единицы .

Фактический курс для одной акции на момент заключения договора, то есть в этот день.

Если ответ банка будет «ДА» для Вас, то между Вами будет заключено 2 договора: о кредите и о залоге. Сами же акции будут переданы по документу акту приема-передачи.