Эмиссионный банк выполняет в основном следующие функции: эмиссионного центра страны, «банка банков», денежно-кредитного «регулирования» экономики, банкира правительства и международную функцию.
Функция эмиссионного центра страны заключается в выпуске банкнот и хранении золотого и инвалютного резервов. Если золотой резерв передается казначейству, то вместо него эмиссионному банку выдаются сертификаты, по которым он может получать золото.
Функция «банка банков» выражается прежде всего в кредитовании эмиссионным банком коммерческих банков, которые в свою очередь предоставляют ссуды промышленным и торговым предприятиям. К получению кредитов в эмиссионном банке коммерческие банки прибегают особенно часто во время периодических кризисов, когда спрос на ссудный капитал резко возрастает и вкладчики требуют свои вклады из коммерческих банков. Эта функция проявляется и в том, что коммерческие банки держат (в некоторых странах в обязательном порядке) часть своих вкладов на текущем счете в эмиссионном банке. Выполняя указанную функцию, эмиссионный банк осуществляет безналичные расчеты между банками, перечисляя денежные средства с текущего счета одного банка на счет другого банка.
Функция эмиссионного банка по денежно-кредитному «регулированию» экономики, типичная для эпохи империализма и общего кризиса капитализма, осуществляется через кредитную политику, направленную на расширение или сокращение кредитования промышленности и торговли с целью воздействовать на капиталистический цикл.
В некоторых странах, где эмиссионные банки выполняют также и функции коммерческих банков, они непосредственно кредитуют и осуществляют расчеты для промышленных акционерных обществ. Так, Французский банк, кроме своих основных функций, принимает вклады от промышленных акционерных обществ, кредитует их и осуществляет по поручению этих обществ расчетные операции. Поэтому он имеет 260 отделений (Английский банк только 8). Однако в последнее время и во Франции усиливается тенденция к превращению эмиссионного банка в «банк банков».
В Англии и США эмиссионные банки непосредственно воздействуют на развитие промышленности при помощи так называемых операций на открытом рынке. Сущность этой первой формы регулирования состоит в том, что эмиссионный банк продает и покупает по своей инициативе обязательства казначейства на открытом рынке. Тем самым эмиссионные банки оказывают прямую поддержку крупнейшим банкам, нуждающимся в денежных стред- ствах для расширения кредита промышленности, а также непосредственно промышленным монополиям, покупая у них казначейские обязательства.
Если эмиссионный банк хочет ограничить вложения в производство в период подъема, надеясь этим ослабить надвигающийся кризис, он продает краткосрочные обязательства казначейства, уменьшая таким образом соответственно средства, необходимые для вложений в производство.
Второй формой влияния эмиссионного банка на производство является дисконтная политика, т. е. политика понижения или повышения учетных ставок в целях воздействия на спрос и предложение ссудных капиталов. Эта форма воздействия таит в себе противоречие; понижение процента при прочих благоприятных условиях может содействовать росту производства, но в то же время способствовать бегству краткосрочного капитала в страньг с более высокой нормой процента, кризису платежного баланса, отливу золота и ухудшению курса валюты.
Третьей формой кредитного воздействия на экономику является изменение процента вкладов, передаваемых в обязательном порядке коммерческими банками эмиссионным банкам. При уменьшении этого процента возможности кредитования промышленности банками повышаются, при увеличении процента сокращаются. Такая форма применяется в США. В Англии в 1960- 1962 гг. коммерческие банки обязаны были держать в Английском банке в принудительном порядке специальные вклады, достигшие в конце 1961 г. максимума в 234 млн. ф. ст. Это было сделано для ограничения кредитования промышленности. С мая 1965 г. эта форма снова начала применяться, и к концу 1966 г. остаток таких вкладов составил около 200 млн. ф. ст.
Наконец, четвертая форма регулирования состоит в том, чтобы содействовать или препятствовать кредитованию продаж в рассрочку, как среднесрочному (главным образом на покупку автомобилей, мебели и т. п.), так и долгосрочному (на покупку жилых домов). Развитию кредита, а тем самым расширению производства товаров длительного потребления эмиссионный банк содействует путем уменьшения размера аванса, понижения процента и удлинения сроков кредита. Эти формы широко применяются в США, Англии и других странах.
Апологеты империализма восхваляют кредитную политику эмиссионных банков, афишируют ее как проявление «организованного капитализма».
На деле кредитная политика отнюдь не ведет к ликвидации кризисов, так как действие этой политики ограничено основным противоречием капитализма - анархией производства и ухудшением положения трудящихся масс. Если происходит кризис и депрессия, то никакое кредитное воздействие в направлении рас-ширения кредита не приведет к увеличению спроса на капитал, вкладываемый в производство. Если развертывается подъем, то никакие ограничения кредита не предотвратят надвигающегося кризиса, хотя и могут его несколько оттянуть.
Кризис 1929-1933 гг. и послевоенные спады промышленности показали несостоятельность теории организованного капитализма.
«Попытки государственного регулирования капиталистического хозяйства, - говорится в Программе КПСС, - не способны устранить конкуренцию и анархию производства… ибо основой производства остаются капиталистическая собственность и эксплуатация наемного труда… Диалектика государственно-монопо-листического капитализма такова, что вместо укрепления капиталистической системы, на что рассчитывает буржуазия, он еще больше обостряет противоречия капитализма, расшатывает его до основания. Государственно-монополистический капитализм есть полнейшая материальная подготовка социализма».
Эмиссионный банк, выполняя функцию банкира правительства, принимает в уплату налоги, выплачивает деньги по расходным статьям государственного бюджета, главным образом на военно-полицейские цели, т. е. осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета и управляет государственным долгом (берет на себя размещение облигаций государственных займов, принимает средства, вырученные от выпуска облигаций, выплачивает проценты по займам, погашает займы, проводит конверсию займов, т. е. превращение высокопроцентных займов в низкопроцентные). В результате всех этих операций в эмиссионном банке постоянно имеется остаток вкладов правительства.
Таким образом, эмиссионный банк активно содействует дополнительной финансовой эксплуатации монополистическим капиталом широких трудящихся масс.
В США функцию банкира правительства выполняют в большей степени крупнейшие коммерческие банки; в 1966 г. в них хранилось свыше 90% правительственных вкладов и лишь менее 10% -в федеральных резервных банках.
Эмиссионный банк как банкир правительства предоставляет ссуды правительству. Финансовая олигархия широко использует эмиссионные банки для подготовки и ведения империалистических войн и получения благодаря казенным заказам монопольной прибыли.
Международная функция эмиссионных банков заключается в том, что они являются органами, представляющими правительство в межгосударственных кредитно-денежных отношениях.
Эмиссионные банки империалистических стран возглавляют валютные зоны (например, стерлинговую, долларовую, зону франка), распоряжаются золотыми и валютными запасами этих зон, проводят девизную политику. Кроме того, эмиссионные банки сами или через контролируемые ими клиринговые институты ор-ганизуют и осуществляют валютные клиринги. Наконец, они выделяют представителей данного государства в межправительственные кредитные организации: Международный банк для реконструкции и развития, Международный валютный фонд и др.
Структура кредитной системы
I Банковская система
1.Эмисионные банки (ЦБ, нац., резервный)
2.Коммерческие универсальные банки
3. Специализированные банки (ипотечные, инновационные, ссудо-сберегательные, инвестиционные, учетные, биржевые)
4. Небанковские кредитные организации
II Парабанковская система
1. Специализированные кредитно-финансовые институты (лизинговые и факторинговые компании, пенсионные фонды, страховые общества, общества взаимного кредитования, кредитные товарищества и союзы, клиринговые центры, инвестиционные фонды, финансовые компании)
2.Почтово-сберегательные системы - почтовые отделения, почтово-сберегательные учреждения
IIIОбъединения банков и парабанков (ассоциации, консорциумы, корпоративные объединения)
На ранних стадиях развития капитализма четкого разграничения между центральными и КБ не существовало. С развитием кредитной системы доверием пользуются те банки, чьи банкноты выполняли полноценно функцию кредитного орудия обращения. Такие банки стали называться эмиссионными.
По форме собственности капитала различают следующие виды эмиссионных банков:
1. Гос. Ц.Б. (Россия, Великобритания, Канада, Франция, Германия), капитал которых полностью принадлежит государству.
2. Акционерные (США)
3. Смешанные, т.е.акционерные общества с участием государства (Япония, Бельгия)
ЦБ являются юридически самостоятельными, но в то же время сочетают черты банка и гос. органа, т.к. осуществляют регулирование экономики в соответствии с гос. денежно-кредитной политикой, которая является составной частью всей экономической политики государства.
Функции эмиссионных банков:
1. Функция эмиссионного центра - эти банки обладают монопольным правом на выпуск банкнот, контролируют наличную и безналичную эмиссию, хранят кассовые резервы КБ и выступают в качестве гарантийного фонда погашения депозитов.
2. Функция валютного центра - в них сосредоточены золотовалютные резервы, они осуществляют валютное регулирование, т.е. регулирование платежного баланса и валютного курса с помощью учетной (дисконтной) политики и валютных интервенций.
Учетная (дисконтная) политика основана на переучете или покупке векселей, учтенных ранее КБ. При этом ЦБ из валюты векселя удерживает дисконт или учетный процент, изменение которого влияет на объем кредитования в стране. При повышении такого % проводится политика «дорогих денег», при понижении – политика «дешевых денег», т.е. кредитная рестрикция или кредитная экспансия. Дисконтная политика оказывает влияние на платежный баланс и валютный курс через воздействие на международное движение капиталов. При пассивности платежного баланса ЦБ повышает учетную ставку для притока капиталов из-за границы и повышения валютного курса. При активном платежном балансе – снижает для отлива капиталов и снижения курса нац. валюты.
Валютные интервенции – вмешательство ЦБ в операции на валютном рынке для воздействия на курс нац. валюты. В целях повышения курса валюты ЦБ продает иностранную валюту в обмен на нац., а для снижения – скупает иностранную в обмен на нац.
3. Банк банков и расчетный центр – главными клиентами ЦБ являются КБ, он не работает с населением и предприятиями. Хранит обязательные банковские резервы и определяет их норму. КБ открывают специальные счета в ЦБ, посредством которых осуществляется регулирование расчетов между ними.
4. Банк-правительства – ЦБ осуществляет исполнение гос. бюджета по доходам и расходам, размещает гос. долг. Казначейство хранит свои свободные средства на текущем счете в ЦБ, который выполняет роль банкира по отношению к гос-ву. ЦБ пользуется безпроцентно этими средствами и поэтому бесплатно выполняет для него операции по исполнению бюджета. При размещении гос. долга ЦБ осуществляет выпуск гос. займов, размещает облигации среди КБ и др. участников.
5. Денежно-кредитное регулирование и банковский надзор – это совокупность мер, направленных на расширение или сужение ликвидных средств и объема кредитования банков и др. кредитных учреждений. Основная цель- регулирование спроса и предложения на ссудный капитал. Инструменты регулирования:
а) косвенные методы:
Учетная политика
Ломбардная политика
Политика на открытом рынке
б) прямые методы:
Политика обязательных резервов
Селективные (выборочные)- прямое ограничение размеров кредитов для отдельных банков и установление размеров моржи (разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды)
Дополнением этих методов является депозитная политика - основана на перемещении ден. средств гос. сектора экономики из системы ЦБ в КБ и обратно. Различают:
1. Экспансивная депозитная политика - указанные средства, размещенные в ЭБ, уменьшают и соответственно возрастают резервы КБ, их кредитный потенциал, процентные ставки снижаются.
2. Рестриктивная депозитная политика- является обратной.
Операции эмиссионных банков:
1.Пассивные- операции по созданию ресурсов эмиссионных банков: эмиссия банкнот (54,85%), вклады кред. учреждений и ин. банков, обязательные резервы КБ, вклады казначейства и собственный капитал.
2.Активные- операции по размещению ресурсов эмиссионных банков: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.
Ими как правило являются центральные банки, наделенные правом ЭМИССИИ денежных знаков в обращение. В различных странах они называются народными, национальными, резервными. В СССР функций Центрального банка страны выполнял Государственный банк СССР. Главная задача банков, выполняющих функции центральных торгующих денежным товаром только среди банков и не вступающих непосредственно в отношения с отдельными хозяйственными единицами, состоит в управлении эмиссионной кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Они не являются ни коммерческими организациями, ни органами государственного управления в традиционном понимании этого слова.
Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк, поскольку предоставление права эмиссии денег всем банкам расстроило бы денежное обращение страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы -- это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк становится центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и иные кредитные учреждения.
Наделение Центрального банка указанными полномочиями позволяет обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы. Для реализации перечисленных функций Центральному банку необходимы обширная сеть региональных учреждений и центральный аппарат.
Важнейшим источником его ресурсов является эмиссия денежных знаков, составляющая одну из основных статей пассива его баланса. Немаловажную роль в формировании пассивных операций Центрального банка играют остатки средств на резервно-корреспондентских счетах банков, счетах правительственных структур и организаций, а также капитал (фонды) и резервы банка, прочие пассивы.
Среди активных операций наиболее существенное значение имеют операции с государственными ценными бумагами, вложения в золотовалютные ценности и кассовая наличность, ссудные и переучетные операции.
Исторически эмиссионные банки возникали как частные или государственные банки, выпускавшие банкноты и имевшие свою клиентуру. Впоследствии эмиссионное право стало исключительной монополией государства, эмиссионные банки сокращали масштабы операций с обычной клиентурой, превращаясь в центральные банки и становясь "банками банков".
Основными правовыми формами организации деятельности Центрального банка в современных условиях являются:
- - унитарный Центральный банк со 100 %-м участием государства в формировании его капитала;
- - акционерное общество, часть акций которого принадлежит государству (или без участия государства);
- - объединение ассоциативного типа (с участием или без участия государственных структур);
- - управление и планирование направлений и масштабов использования кредитных ресурсов и денежного обращения (долгое время имевшее форму кредитного и кассового планирования);
- - концентрация кредитных ресурсов и передача их за плату другим банкам;
- - организация и осуществление (совместно с соответствующими организациями) инкассации денежной выручки;
- - разработка методических рекомендаций и правил осуществления кредитных, расчетных и кассовых операций в народном хозяйстве, ведения учета и организации отчетности банков;
- - лицензирование банковской деятельности, выбор форм и методов денежно-кредитного регулирования, фиксация и пересмотр
- - действующих нормативных требований, коэффициентов и прямых количественных ограничений деятельности банков;
- - организация, осуществление кассового исполнения госбюджета; » разработка правил и порядка осуществления операций с валютой и прочими валютными ценностями, проведение единой валютной политики, определение официального курса иностранных валют к национальной денежной единице;
- - представительство интересов страны в отношениях с центральными банками других государств и международными валютно-финансовыми организациями и банками;
- - организация расчетов;
- - осуществление мероприятий по укреплению материально-технической базы банковской деятельности и автоматизации банковских операций;
- - контроль и надзор за банковской деятельностью;
- - составление сводного баланса банковской системы;
- - подготовка и переподготовка кадров для банковской системы, консультационное и методическое обслуживание банков;
- - проведение научных исследований и аналитических работ.
Оргструктура Центрального банка представлена его основными органами управления, а также службами и подразделениями, каждое из которых наделяется соответствующими полномочиями и выполняет строго определенные функции.
English: Wikipedia is making the site more secure. You are using an old web browser that will not be able to connect to Wikipedia in the future. Please update your device or contact your IT administrator.
中文: 维基百科正在使网站更加安全。您正在使用旧的浏览器，这在将来无法连接维基百科。请更新您的设备或联络您的IT管理员。以下提供更长，更具技术性的更新（仅英语）。
Español: Wikipedia está haciendo el sitio más seguro. Usted está utilizando un navegador web viejo que no será capaz de conectarse a Wikipedia en el futuro. Actualice su dispositivo o contacte a su administrador informático. Más abajo hay una actualización más larga y más técnica en inglés.
ﺎﻠﻋﺮﺒﻳﺓ: ويكيبيديا تسعى لتأمين الموقع أكثر من ذي قبل. أنت تستخدم متصفح وب قديم لن يتمكن من الاتصال بموقع ويكيبيديا في المستقبل. يرجى تحديث جهازك أو الاتصال بغداري تقنية المعلومات الخاص بك. يوجد تحديث فني أطول ومغرق في التقنية باللغة الإنجليزية تاليا.
Français: Wikipédia va bientôt augmenter la sécurité de son site. Vous utilisez actuellement un navigateur web ancien, qui ne pourra plus se connecter à Wikipédia lorsque ce sera fait. Merci de mettre à jour votre appareil ou de contacter votre administrateur informatique à cette fin. Des informations supplémentaires plus techniques et en anglais sont disponibles ci-dessous.
日本語: ウィキペディアではサイトのセキュリティを高めています。ご利用のブラウザはバージョンが古く、今後、ウィキペディアに接続できなくなる可能性があります。デバイスを更新するか、IT管理者にご相談ください。技術面の詳しい更新情報は以下に英語で提供しています。
Deutsch: Wikipedia erhöht die Sicherheit der Webseite. Du benutzt einen alten Webbrowser, der in Zukunft nicht mehr auf Wikipedia zugreifen können wird. Bitte aktualisiere dein Gerät oder sprich deinen IT-Administrator an. Ausführlichere (und technisch detailliertere) Hinweise findest Du unten in englischer Sprache.
Italiano: Wikipedia sta rendendo il sito più sicuro. Stai usando un browser web che non sarà in grado di connettersi a Wikipedia in futuro. Per favore, aggiorna il tuo dispositivo o contatta il tuo amministratore informatico. Più in basso è disponibile un aggiornamento più dettagliato e tecnico in inglese.
Magyar: Biztonságosabb lesz a Wikipédia. A böngésző, amit használsz, nem lesz képes kapcsolódni a jövőben. Használj modernebb szoftvert vagy jelezd a problémát a rendszergazdádnak. Alább olvashatod a részletesebb magyarázatot (angolul).
Svenska: Wikipedia gör sidan mer säker. Du använder en äldre webbläsare som inte kommer att kunna läsa Wikipedia i framtiden. Uppdatera din enhet eller kontakta din IT-administratör. Det finns en längre och mer teknisk förklaring på engelska längre ned.
हिन्दी: विकिपीडिया साइट को और अधिक सुरक्षित बना रहा है। आप एक पुराने वेब ब्राउज़र का उपयोग कर रहे हैं जो भविष्य में विकिपीडिया से कनेक्ट नहीं हो पाएगा। कृपया अपना डिवाइस अपडेट करें या अपने आईटी व्यवस्थापक से संपर्क करें। नीचे अंग्रेजी में एक लंबा और अधिक तकनीकी अद्यतन है।
We are removing support for insecure TLS protocol versions, specifically TLSv1.0 and TLSv1.1, which your browser software relies on to connect to our sites. This is usually caused by outdated browsers, or older Android smartphones. Or it could be interference from corporate or personal "Web Security" software, which actually downgrades connection security.
You must upgrade your web browser or otherwise fix this issue to access our sites. This message will remain until Jan 1, 2020. After that date, your browser will not be able to establish a connection to our servers.
1) первоначально - банки, мобилизующие средства для активных операций путем выпуска банкнот (банковских билетов), разменных по первому требованию всякого предъявителя на имеющую хождение монету; 2) в настоящее время - центральные банки государств, обладающие монопольным правом выпуска банкнот в качестве заменителей денежных знаков. В подавляющем большинстве государств банк, осуществляющий эмиссию денег, - один. Это - центральный (национальный или государственный) банк. Из наиболее крупных государств только в США существуют 12 Э.б., входящих в Федеральную резервную систему и представляющих собой, применительно к эмиссионной операции, фактически единый Э.б.
На протяжении почти 70 лет, до марта 1991 г., Госбанк делил эмиссионную монополию с Минфином России, а затем - СССР: им выпускались червонцы и билеты Государственного банка, а Минфином - монеты и государственные казначейские билеты. В 1991 г. с проведением денежной реформы выпуск государственных казначейских билетов был полностью прекращен и Госбанк СССР стал действительно единственным Э.б. Просуществовал он, однако, совсем недолго, ибо в конце 1991 г., с распадом СССР и ликвидацией его бывших структур, Госбанк СССР был ликвидирован; его место занял и занимает до настоящего времени Центральный банк РФ (Банк России).
