Приветствую, дорогие друзья!

Если Вы имеете дело с финансовыми рынками, независимо от того, чем на них торгуют, будь то валюта, ценные бумаги, товарные контракты, индексы и пр., то, уверен, Вам не раз приходилось сталкиваться с таким понятием, как волатильность.

В этой статье я постараюсь наиболее подробно рассказать, что такое волатильность, как рассчитать волатильность и какие инструменты (индикаторы) нам упростят эту задачу.

Понимать, рассчитывать и применять волатильность - очень важно для успешного трейдинга, независимо от рынка. Поэтому я рекомендую дочитать эту статью до конца и постараться максимально разобраться с волатильностью.

Волатильность — это показатель тенденции рыночной цены изменяться с течением времени. Или, по-другому, это средний диапазон движения цены от ее минимумов к ее максимумам за указный период времени.

Давайте для примера рассмотрим какой-нибудь индекс, допустим наш ММВБ. Допустим, сегодня он упал на 10 пунктов, а завтра настолько же пунктов вырос. Здесь видно, что волатильность была очень низкой. А вот если бы движение составило 100 пунктов день в одну сторону и 100 пунктов в другую сторону, то речь идет о высокой волатильности индекса (валюты, бумаги).

Да, здесь все просто, и на этом, в принципе, можно было бы и статью закончить. Но как же извлекать прибыль на торговле волатильностью? А для этого необходимо более детально разобраться с этим понятием и рассмотреть некоторые особенности, характерные для волатильности.

Постоянство волатильности

Это говорит о том, что та волатильность, которая преобладала сегодня на рынке, скорее всего, продолжиться и завтра. Здесь все просто — если рынок сегодня сильно колебался, то, вероятнее всего, эти колебания продолжаться и завтра.

Цикличность волатильности

Это очень интересная особенность, которая предполагает, что волатильность будет стремиться достичь своего максимума или минимума, а после стремиться к противоположному экстремуму.

Существует много систем и стратегий, которые торгуют именно на движении волатильности, а не цены. Считается, что волатильность более предсказуема.

Стремление к среднему уровню

Это еще одна замечательная особенность. Волатильность всегда стремиться к своему среднему значению, после того, как был достигнут какой-либо экстремум. Т. е. , если Вы видите, что рынок достиг экстремально-высоких (низких) значений волатильности, то через какое-то время он вернется к своему нормальному значению.

Нашел интересный рисунок, где наглядно и очень доступно описываются эти особенности

Это волновое движение схематически показывает цикличность волатильности, мы видим, как цена движется от нижней линии к верхней и обратно. Временные периоды «a» и «b», «c» и «d» показывают на постоянство волатильности. А также наблюдаем, как достигнув экстремума, волатильность возвращается к своему среднему значению.

Я буду показывать на примере валютного рынка Форекс, но этот принцип применим и к другим финансовым рынкам и инструментам.

Открываем дневной график инструмента и выбираем определенный временной период. Я посчитаю волатильность по валютной паре EURUSD за 10 дней. Но, чем больше временной период, тем точнее значение.

Мы знаем, что каждая свеча (бар) характеризует изменение цены на рынке за выбранный тайм-фрейм, в нашем случае это 1 день. У каждой свечи есть минимум (low) L1 и максимум (high)H1 .

Зная эти данные, рассчитаем для каждой свечи дневной диапазон волатильности D :

D1= H1- L1

Dср.=(D1+ D1+ D3+…+ D10):10

Где «10» — это общее количество свечей в периоде. Если бы рассчитывали за месяц, то было бы 20, за 6 месяцев — 120 и т. д.

Для моего примера среднедневная волатильность будет равна:

Dср.=(0,0136+0,0133+0,0101+0,0179+0,0111+0,0192+0,0095+0,0143+0,0150+0,0172=0,1412):10=0,1412

Вот, более подробно изобразил на графике методику расчета:

Но не рассчитывать же каждый раз волатильность в ручную для каждого инструмента?! Эту задачу нам поможет автоматизировать один замечательный индикатор, которой входит в стандартный набор большинства торговых терминалов и называется индикатор ATR . Как работает данный индикатор, Вы уже знаете. Нам необходимо лишь в его настройках указать период, за который надо рассчитать среднюю волатильность.

Ниже на рисунке Вы видите как ATR измеряет волатильность на графике EURUSD

Красными линиями я примерно отметил средний уровень и экстремумы. Посмотрите, как красиво отрабатываются основные свойства волатильности: постоянство, цикличность и возврат к среднему значению.

Следует понимать, что периоды повышенной волатильности рынка неизбежны. Краткосрочные колебания вверх-вниз обусловлены самой природой рынка. Точно поймать момент для невероятно трудно. Одним из решений может стать сохранение долгосрочного видения и игнорирование кратковременных колебаний.

Такая стратегия хорошо работает в руках многих инвесторов. Но даже тем, кто открывает позиции на длительное время, нужно знать, что представляет собой волатильный рынок, и как действовать в таких условиях. Именно этому посвящена данная статья.

Волатильность - это статистический показатель, указывающий на склонность рынка в целом или конкретной ценной бумаги к резким движениям вверх-вниз в течение короткого периода времени. Волатильность обычно определяется по среднеквадратичному отклонению доходности инвестиции. Среднеквадратичное отклонение показывает, насколько большого отклонения можно ожидать.

Например, индекс Standard & Poor"s 500 (S&P 500) может иметь среднеквадратичное отклонение порядка 15%, а более стабильная инвестиция, например депозитный сертификат, обычно имеет нулевое значение среднеквадратичного отклонения, потому что его доходность никогда не меняется.

Волатильный рынок обычно характеризуется широкими колебаниями цен и труден для торговли. Такие условия, как правило, возникают в результате дисбаланса заявок, например, если много покупателей, но нет продавцов. Некоторые специалисты придерживаются мнения, что на волатильность могут влиять экономические отчеты, новости компаний, рекомендации известных аналитиков, популярные IPO и неожиданные результаты отчетов по прибыли. Другие обвиняют в повышении волатильности дейтрейдеров, шортовых трейдеров и институциональных инвесторов. Свою позицию они обосновывают тем, что реакции инвесторов обусловлены человеческой психологией. Это противоречит теории эффективности рынка, которая утверждает, что рыночные цены являются правильными и отражают всю доступную информацию. Этот поведенческий подход говорит, что существенные изменения цен (волатильность) порождаются коллективным изменением сознания инвесторов. Очевидно, что единого мнения по поводу причин волатильности нет. Но, поскольку волатильность существует, инвестору нужно научиться справляться с ней.

Инвестирование на волатильном рынке

Один из способов справиться с волатильностью - это вообще не замечать ее. То есть сохранять свои инвестиции, не обращая внимания на краткосрочные колебания. Иногда сделать это труднее, чем сказать: просадку портфеля на 50% во время медвежьего рынка способен выдержать далеко не каждый.

Одним из распространенных заблуждений о стратегии "купить и держать" является представление о том, что можно заработать, просто сохраняя акцию в течение 20 лет. Даже долгосрочное инвестирование требует регулярного выполнения домашней работы, так как рынки приводятся в движение фундаментальными показателями корпораций. Если вы сможете , то краткосрочные колебания не повлияют на ее ценность в долгосрочной перспективе. По сути, периоды повышенной волатильности - прекрасное время для покупки, если вы считаете, что компания хорошо выглядит с точки зрения долгосрочной перспективы.

Главным аргументом стратегии "купить и держать" является то, что пропуск нескольких лучших дней в году значительно снижает доходность. Разные источники приводят разные данные, но в целом статистика такова: пропуск 20 лучших дней в году может снизить доходность более чем наполовину. Это верно в большинстве случаев. С другой стороны, пропуск 20 самых плохих дней значительно увеличивает стоимость портфеля, и в некоторых случаях нужно совершать сделки и на волатильном рынке.

Как волатильность сказывается на торговле

Инвесторы, особенно те, которые пользуются услугами онлайн-брокеров, должны знать, что в периоды повышенной волатильности многие фирмы вводят в действие защитные меры, направленные на снижение рисков для таких фирм. Например, были случаи, когда брокеры временно приостанавливали обычное автоматическое исполнение ордеров и обрабатывали их вручную.

Исполнение заявок в условиях волатильности и повышенных объемов тоже отличается. Вот несколько вещей, о которых следует знать:

Задержка. Волатильные инструменты обычно характеризуются высокими объемами торговли, что может приводить к задержке исполнения. Кроме того, из-за повышенных объемов заявки могут исполняться по ценам, значительно отличающимся от на момент их отправки. Узнайте у своего брокера, как обрабатываются ордера в условиях волатильного рынка. С распространением онлайн-торговли, мы привыкли к быстрому исполнению по ценам, близким к отображаемым в платформе котировкам. Учтите, что иногда это не так.
Технические проблемы. При исполнении сделок у вас могут возникнуть трудности, связанные с ограниченной нагрузочной способностью системы. Кроме того, при торговле онлайн доступ к торговому счету может быть затруднен из-за высокого трафика. По этой причине большинство онлайн-брокеров предлагают альтернативные варианты открытия и закрытия сделок - телефонная связь, скайп и т. п.
Неправильные котировки. Могут быть существенные расхождения между котировкой, которую вы видите, и ценой исполнения ордера. Учтите, что в условиях волатильного рынка даже котировки в реальном времени могут отставать от того, что происходит на самом деле. Кроме того, количество доступных на том или ином ценовом уровне акций (т. н. размер котировки) может быстро меняться, влияя на доступность для вас бумаги в необходимом объеме.

Когда рынок ведет себя не так, как обычно, очень важно выбирать правильные . Рыночный ордер исполняется всегда, но на быстром рынке цена, которую вы получите, может оказаться для вас неожиданностью, поскольку она будет сильно отличаться от той, которую вы видели у себя в платформе.

Следует полагаться на лимитные ордера, позволяющие совершить покупку или продажу по желаемой цене или лучше. Лимитные ордера могут стоить несколько дороже, чем рыночные, но они лучше тем, что обеспечивают предсказуемую цену исполнения. Их недостаток заключается в том, что лимитный ордер не гарантирует исполнения.

Вывод

Инвесторы должны знать о потенциальных рисках в периоды повышенной волатильности. Если вы уверены в своей торговой стратегии, просто сохранять имеющиеся в портфеле позиции - прекрасный выбор. Если же на пике активности вы решите совершать сделки, необходимо знать, как такие именно рыночные условия влияют на торговлю в конкретный момент.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Всем привет, меня зовут Александр Норкин, я продолжаю наполнять свой сайт ценной информацией о трейдинге, которая реально поможет в торговле. В сегодняшней статье, речь пойдите про очередной инструмент, способны улучшить торговый результат трейдера, а именно про анализ рыночной волатильности на рынке Форекс.

Что такое волатильность на Форекс простыми словами

Термин "волатильность", применяется в экономике и имеет абсолютно точное определение. Когда только собирался писать эту статью, хотел использовать это определение, но после, решил что использовать заумные слова, совсем не умно. Если объяснять простыми словами волатильность это:

Волатильность валютных пар - это рассчитанный по предыдущему ценовому движению, будущий торговый диапазон.

В зависимости от рыночной ситуации, рыночная волатильность бывает: высокая (большая) и низкая.

Самое серьезное влияние на волатильность, имеют новостные данные и торговые сессии (о торговых сессиях рассказывал ). К примеру, азиатская сессия, отмечается снижением волатильности и имеет низкие показатели, европейская и американская сессии, высокую волатильностью. Так же, волатильность рассчитывают за разные временные периоды:

минуты;
часы;
день;
неделя;
месяц;

Каждый показатель, используется разными типами трейдеров (долгосрочники, дейтрейдеры и тд.)

Опытные трейдеры знают, что рыночная волатильность это не просто какая то цифра, это вполне обязательный коэффициент, который нужно учитывать не только для определения точек входа и выхода, но и для определения правильного объема сделки.

Индикатор волатильности на рынке Форекс

Волатильность - это динамически изменяемая цифра, которая должна пересчитываться с появлением новой свечи. Если мы используем дневные свечи, то особого труда не составит, раз в день пересчитать среднюю волатильность, но если мы дейтрейдеры и нам нужно знать волатильность за последние 10 свечек на 5-ти минутном таймфрейме, это уже другой разговор.

Прежде чем рассказать про индикаторы, которые помогут в подсчете, давайте разберемся как в принципе происходит расчет средней волатильность на рынке Форекс.

Как рассчитать волатильность

Расчет волатильности валютных пар на Форекс, занятие не трудное. Определить волатильность можно самостоятельно, для этого нужно знать всего несколько значений:

в каком диапазоне необходимо рассчитать волатильность;
Hi свечей в заданном диапазоне;
Low свечей в заданном диапазоне.

Допустим, нужно определить среднюю волатильность за последние 10 свечей на 15-ти минутке. Для этого, открываем М15 и при помощи формулы:

Hi n - Low n = T n ,

узнаем какое расстояние было пройдено в каждой свече.

Ср. волатильность за 10 свечей = (T1+T2+T3+...T10) / 10;

Тем самым, получим среднюю волатильность дневных свечек, выбранного инструмента, за последние 10 свечек на М15.

ВАЖНО!
При выборе слишком большого диапазона для расчета волатильности, можно получить смазанные значение, ровна как при слишком маленьком диапазоне, можно получить ошибочные показатели.

Продемонстрирую наглядно.

Ср. волатильность за 10 свечей = (4 + 4 + 7 + 5 + 7 + 4 + 18 + 7 + 10 + 27) / 10 = 9,3

Расчет средней волатильность за последние 10 свечей на таймфрейме М15, равняется ~ 9 пп (к слову говоря, это средняя, можно сказать даже низкая волатильность).

Зная все данные, можно составить таблицу в Exel и планомерно записывать интересующие показания, но эту рутинную работу, может сделать компьютер. Достаточно составить алгоритм действий и вуаля, индикатор готов к работе. Давайте посмотрим на некоторые такие индикаторы волатильности.

Стандартные индикаторы волатильности

Анализ волатильности, инструмент не новый. О нем уже давно пишут в книгах и разработчики платформ не могли обойти этот факт стороной. Практически в любом терминале, предусмотрен по умолчанию набор индикаторов волатильности, которые можно установить на график и работать с ними. В стандартный набор индикаторов волатильности входят:

Индикатор волатильности Average True Range (ATR);
Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Индикатор волатильности Average True Range (ATR)

Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) считается основным индикатором показателя волатильности рынка. Его ввел Уэллс Уайлдер в книге «Новые концепции технических торговых систем», и с тех пор индикатор применяется как составляющая многих других индикаторов и торговых систем.

Замечено, чем выше показатели индикатора, тем больше вероятность или остановки рыночной тенденции и перехода во флет или полного разворота, и чем ниже показатели индикатора, тем больше вероятность перехода из состояния флета, в трендовое движение.

Индикатор волатильности Bollinger Bands (полосы Боллинджера)

Индикатор волатильности был назван в честь Джона Боллинджера. Визуализация происходит при помощи 3-х линий:

средняя скользящая за заданный период;
верхнее отклонение;
нижнее отклонение.

В теории, индикатор волатильности Bollinger Bands показывает перекупленность и перепроданность рынка, тем самым давая понять трейдеру, что нужно делать в данной ситуации.

Ввиду того, что рынок более 70% времени находится во флете, полосы Боллинджера удерживают цену внутри своих границ и если цена подходит к линии верхнего отклонения, следует искать продажи, у линии нижнего отклонения, следует искать покупки. Как только происходит пробой в одну из сторон, нужно ждать трендового движения.

Пользовательские индикаторы волатильности

В большинстве случае, стандартных индикаторов волатильности, тех самых, которые входят в арсенал торговых платформ, бывает предостаточно, но всегда кому то, чего то не хватает. Именно по этой причине, программисты разрабатывают свои варианты индикаторов волатильности.

Возможно как нибудь отредактирую этот раздел и добавлю список таких индикаторов, но сейчас делать этого не то что не хочется, просто не нужно, тк как сказал выше, стандартного набора вполне хватит.

Волатильность, рассчитываемая порталами

Не могу пройти стороной, мимо интереснейших порталов, которые при помощи таблиц, показывают волатильность для каждой валютной пары, на любом таймфрейме по любому часу. Подобная задумка у меня вертелась в голове очень давно, ведь одно дело ты долгосрочник и тебе важна дневная волатильность, другое дело ты дейтрейдер и тебе важна волатильность часовая. К сожалению, подобных индикаторов найти не получилось, но зато нашел порталы, которые предоставляют такую информацию:

Новостной портал Investing.com;
Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook;
Финансовый сайт Mataf.

Возможно имеются и другие порталы, но мне найти их не удалось, а этих оказалось предостаточно.

Новостной портал Investing.com

можно посчитать волатильность за последние n дней и посмотреть таблицу в которой отображается волатильность по всем торговым инструментам;

можно отследить волатильность валютного рынка по каждому дню недели;

можно узнать фактор волатильность по дням;

и самое интересно, можно определить волатильность в интересующий час дня.

Investing.com предоставляет очень важную информацию, но все же ложку дегтя подложить можно. Отслеживая волатильность, хочется навести на определенный столбик курсор мышки и во всплывающем окошке, увидеть всю интересующую информацию. К сожалению, подобное реализовано не было и приходится самостоятельно сопоставлять величину столбика, со шкалой волатильности.

Будем надеяться, эту недоработку вскоре исправят и портал предоставит ценную информацию в удобочитаемом виде.

Cоциальная сеть форекс трейдеров Myfxbook

Перейдя на страницу волатильности, сайта Myfxbook, обнаруживаем всего одну таблицу с нехитрыми настройками. Здесь особо рассказывать не о чем, перейдете по ссылке, сами все увидите и разберетесь.

Финансовый сайт Mataf

Последний о ком хотел рассказать, это ресурс Mataf. Админы говорят, что их ресурс это финансовый сайт, так тому и быть. Единственное что, пока бродил по страницам этого сайта, уж больно он мне напомнил сайт Investing.com, очень многое похоже, ну да ладно.

Попав на ресурс, опять же видим все старые таблицы, в которых можно указать интересующий период, по которому определить среднюю волатильность и список инструментов.

есть удобная диаграмма волатильности по годам;

столбцы, обозначающие волатильность по дням недели;

и столбцы, показывающие почасовую волатильность.

Хотя я и сказал, что ресурс Mataf чем то напоминает Investing.com, но в отличии от их диаграмм, на Mataf реализовано то что мне хотелось бы. Наведя курсором мышки на столбец диаграммы, мне не приходится водить глазами и искать подходящую цифру на шкале волатильности, а появляется всплывающее окошко, в котором отображается вся интересующая меня информация.

С порталами закончил, все что хотел сказать, сказал. Если кто то знает другие, адекватные ресурсы, поделитесь ими в комментариях, думаю всем будет полезно знать про них.

Как использовать волатильность в своей торговле

Уже многое сказано, теперь вы знаете что такое волатильность, как она рассчитывается, какими индикаторами в терминале можно воспользоваться, на каких ресурсах можно получить полную информацию, настало время разобраться, как использовать волатильность в своей торговле.

Если вы не перескочили глазами в этот раздел, а вдумчиво прочитали все что было написано ранее, то к этому моменту, должны были понять, волатильность это диапазон, в котором движется цена. Какой бы вы не выбрали таймфрейм, везде есть свои показатели волатильности, с которыми нужно считаться.

Использовать волатильность можно:

для выставления StopLoss`ов;
для выставления TakeProfit`ов;
для определения момента входа в позицию;
для определения момента выхода из позиции;
для фильтрации убыточных сделок.

Давайте немного пробежимся по каждой позиции и посмотрим как это работает в реальных, рыночных условиях.

Использование волатильности для выставления StopLoss

Этот способ я подсмотрел у одного товарища, как он о нем узнал не знаю, может из книжек, а может и сам додумался, ну не суть. Он предлагает, при открытии сделки, откладывать от текущей свечки величину текущей волатильности и выставлять stoploss.

Логика в этом присутствует. Если открытая позиция обречена на провал, смысла долго держать и накапливать убыток нет. Раз в текущий момент торгуемый инструмент делает по, к примеру 20 пп, какой смысл выставлять стоп дальше это отметки?

Использование волатильности для выставления TakeProfit

Он же мне подсказал про использование волатильности при установке takeprofit`ов. Не будучи слишком жадным, он предлагает поставить take на расстоянии текущей волатильности умноженной на 2, от открытия сделки.

Спорный момент, может вы найдете лучший способ. Я же подобным методом не пользуюсь, а продолжаю искать приемлемый для меня вариант.

Использование волатильности для определения точки входа в сделку

В этом разделе расскажу про свою находку. Идея эллементарная. Предположим трейдером была обнаружена интересная область для входа в сделку. Чтобы отработать правильно, необходимо выставить отложенный ордер. Конечно же можно выставить ордер без использования волатильности, но если взять ее во внимание, то размышлять можно так.

Текущая волатильность по паре GBPUSD равняется 130 пп. Кто торгует валютную пару GBPUSD знает, что пара имеет высокую волатильность и всегда двигается крайне резко.

На рисунке ниже, голубым фоном отметил рабочий день. Мы видим не плохой уровень сопротивления, но работать от него или нет, не ясно. Вспоминаем, что дневная волатильность за последние 4 дня, равняется в среднем 130 пп. Откладываем эти пункты от открытия дня и видим, что по идее, цена не должна дойти до уровня сопротивления, так как до уровня нужно пройти целых 170 пп, а это на 40 пп больше средней дневной волатильности.

ВАЖНО!!
Средняя волатильность, это рассчитанные статистические показатели за определенное количество свечек. Частенько рынок игнорирует всю собранную нами статистику и действует по своему. Как бы вы не были уверены в сделке, всегда работайте со стопами , ограничивая свои потери.

Раз цена не должна дойти до уровня, значит этот уровень является идеальным местом для входа в сделку.

Раскрою небольшую тайну и скажу, именно такие места идеальны для работы отложенным ордером. Если правильно выбран уровень, практически всегда, цена, что называется в касание, активирует заявку и отскакивает от уровня.

Именно такая же ситуация, произошла и в нашем примере. Цена буквально коснулась отложки и пошла вниз.

Использование волатильности для определения момента выхода из позиции

В этом разделе расскажу скорее не о точном выходе, а о удержании сделки. Ведь очень часто бывает, что войдя в ту или иную позицию, трейдер поспешно выходит из нее, не дополучая прибыли.

Знание средней волатильности, прекрасный помощник избежать подобных конфузов. Как это можно сделать, поможет разобраться пример ниже.

Снова отметил рабочий день голубым цветом, но на этот раз не стал все расчеты волатильности проводить "на листе", а посчитал в уме. Вышло, за последние 4 дня, средняя волатильность валютной пары GBPUSD, равняется 146 пп (высокая волатильность).

Рыночная ситуация, подсказывает, что можно попытаться сыграть на понижение, после пробоя уровня поддержки, но встает вопрос, где забирать профит.

Для этого, отмечаем волатильность в 146 пп и смело держим сделку до этой цифры, игнорируя все сторонние сигналы на разворот.

Использование волатильности для фильтрации убыточных сделок

По приведенной выше аналогии, можно фильтровать заведомо убыточные и не перспективные сделки.

Волатильность на рынке Форекс, это показатели предыдущей тенденции. Логичней искать сделки, до открытия которых, волатильность уже была отработана.
Предположим на рынке высокая волатильность и внутридневные свечи достигают до 30 пп, а стратегия разрешает стопы не более 20 пп с учетом входа в позицию стандартным лотом. Получается, чтобы уложиться в лимит, необходимо уменьшать объем сделки.
В другом случае, на рынке низкая волатильность и свечи не превышает 10 пп, стало быть наш стоп выдержит 2-е нынешние волатильности, что позволят увеличить объем сделки.

Таким образом волатильность дает трейдеру сигналы не только где открывать и как держать сделку, но и каким объемом работать.

Заключение

По приведенным выше примерам, вы наглядно увидели, какую важную роль играет анализ волатильности, какую важную роль играет знание о средней волатильность инструмента на используемом таймфрейме.

Выше говорил, но думаю будет не лишним повторить, что волатильность, это рассчитанный показатель, основанный на показателях прошлого, а это значит, что полученные данные не свод правил. Если к примеру пара ходила последние 5 дней по 100 пп, это совсем не означает, что сегодня не сможет пройти 150, или 200 пп, это всего навсего означает, что предположительно, стоит ожидать движения в 100 пп и только.

Но даже этих данных, вполне хватает для принятия обоснованного решения и получения из этого своих дивидендов.

На этом у меня все, думаю надо заканчивать. Можете выдохнуть. Все что я знал о волатильности, описал выше, дальше дело за вами. До новых статей.

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Приветствую, тебя начинающий трейдер! На связи ! Сегодня хочу поговорить о том, что такое волатильность, как ее определить, и зачем она вообще необходима. Для лучшего понимания темы мы рассмотрим пару простых примеров низкой и высокой волатильности. Одно могу сказать – скучно не будет. Даже не надейтесь. Прежде всего, давайте рассмотрим определение волатильности.

Волатильность рынка - что это такое и что это значит?
Почему она изменяется?

Простыми словами:

Волатильность рынка – это изменение стоимости на различные активы.
Волатильность валюты - это изменение цены конкретно взятой валюты по отношению к другим валютам.
Волатильность портфеля - это движение общей оценочной стоимости портфеля, включающие в себя совокупную стоимость всех активов состоящих в портфеле.
Волатильность курса (вылюты или акции) - это движение цены актива или курса любой из валютных пар.
Волатильность рубля - это движение курса рубля в каком либо ценовом диапазоне.

Каждый знает о том, что для получения прибыли на любом из финансовых рынков, цена актива должна меняться. Если мы покупает актив по определенной цене, то мы рассчитывает, что его цена со временем возрастет, и мы успешно продадим его, забрав разницу себе. И вот если бы не существовало волатильности рынка, цена оставалась бы на одном и том же уровне, а значит, вся торговля бинарными опционами, валютными парами и прочими инструментами утратила бы всякий смысл.

Как вы думаете, высокая волатильность – это хорошо или плохо?
С одной стороны, чем выше волатильность, тем в большем диапазоне произойдет изменение цены, и мы сможем больше заработать. Но, в то же время, цена актива может уйти в противоположном направлении, что значительно повысит наши шансы на получение убытка. Одним словом, с волатильностью следует быть осторожным. В руках неопытного участника торговли, который слабо ориентируется в особенностях используемых им торговых инструментов, активы с высокой волатильностью могут стать “бомбой замедленного действия”.

Так что теперь? Выбирать активы с низкой волатильностью? Я бы не советовал этого делать, ведь вы напрасно потеряете свое время, и, в лучшем случае, заработаете “мелочь”.

Смотрите, как лучше всего поступить: делаем ставку на актив, цена которого динамично изменяется в широком диапазоне, изучаем все его особенности, начинаем торговать небольшими лотами, постепенно наращиваем объемы. И самое главное – никакой импульсивности, за это рынок наказывает, причем жестоко. И не забудьте предварительно прокачать свою финансовую грамотность, изучив статью « ». Данный материал относится к категории Must read, так что не пропускайте его.

Теперь давайте с вами уясним, какой бывает волатильность. Тут все просто – она может быть или низкой, или высокой. Третьего не дано.

Для того чтобы лучше представить себе, что это за волатильность, начинающим трейдерам рекомендуют провести аналогию с морем. Представьте себе, что вы сидите на берегу и смотрите на море.

Вас очаровывает красота небольших волн, которые едва касаются ваших ног. Но вот в один миг поднялся ветер, и одна крупная волна начала сменять другую, при этом высота волн существенно превысила уровень, который вы видели еще пару минут тому назад. Именно по волнам каждый человек может определить, насколько море спокойно или нет. Точно также и трейдер по уровню волатильности определяет, какая обстановка складывается на рынке, стоит торговать тем или иным торговым инструментом, либо от торговли следует воздержаться.

Важно знать и понимать следующее: чем сильнее отклонение цены актива, тем выше его волатильность. При низкой волатильности на рынке не наблюдается резких изменений цены в ту или иную сторону, а потенциал прибыли трейдера остается на низком уровне, равно как и его риски. Нужно ли входить в рынок в данной ситуации? Можно, но не нужно. Если вы цените свое время, лучше используйте его с пользой для души и тела – прервитесь на несколько минут, а может и часов, прогуляйтесь по парку, подышите свежим воздухом. Так вы убьете сразу двух зайцев – и время не потратите, и отдохнете немного. Трейдеры тоже люди, и от постоянного просиживания перед монитором теряется концентрация, что часто выливается в принятие неверных решений. К тому же, вы всегда можете установить торгового робота, более подробно можете прочитать про него в статье: . Торговый робот помогает продолжать получать прибыль независимо от волатильности рынка, в то время когда сами занимаетесь любимыми делами.

Нужна ли трейдеру волатильность цен, или ну ее…?

Ответ на этот вопрос очевиден – да, она действительно необходима. Давайте вместе рассмотрим, почему так важно учитывать волатильность цен, на примере рынка Форекс. Каждая сделка имеет свои параметры, которые заранее определены. К ним относятся: уровень стоп-приказа, цена открытия и цена закрытия. Перед тем, как войти в рынок, необходимо определить объем торгового лота и уровень выставления стоп-приказа.

Использование фиксированного стопа в пунктах при высоком уровне волатильности на рынке может привести к тому, что его просто вынесет, а наличие на рынке шума будет постоянно сбивать с верного пути. Чтобы решить эту проблему, следует использовать стоп-приказ, установив его на расстоянии всего 1% от действующей цены. Трейлинг стоп будет следовать за рыночной ценой. Если она будет падать, он также пойдет за ней, а при ее повышении стоп-приказ также повысится.

Желаете узнать больше о стоп-приказах? Читайте нашу статью моего коллеги Виктора Самойлова “ ”. В ней вы найдете всю интересующую вас информацию.

Впрочем, на рынке бинарных опционов все гораздо проще, ведь трейдеры не выставляют стоп-приказы. Соответственно, и волатильность рассчитывать не нужно? Так может показаться на первый взгляд, однако именно анализ волатильности рынка позволяет нам определить, кто преобладает на рынке – быки или медведи. От этого зависит, куда пойдет цена на тот или иной актив, а без этого знания невозможно принять правильное торговое решение. Вернее, вы всегда можете “ткнуть пальцем в небо”, но далеко не факт, что вам всегда будет сопутствовать удача. Вопреки распространенному мнению, как торговля на Форекс, так и торговля бинарными опционами не является аналогом казино. Здесь нужно ДУМАТЬ, а не просто ставить на “красное” или “черное”.

От того, какой будет волатильность на рынке, зависит решение трейдера пропустить сделку или войти в нее. Еще раз: Низкая волатильность – цена актива практически не меняется – не входим в рынок, а просто продолжаем отслеживать ситуацию. Высокая волатильность – быстрое изменение цены актива и высокие шансы на получение прибыли – открываем сделку.

Волатильность что это: несколько простых способов определения!

Очень часто трейдеры настолько увлечены анализом изменения цены актива, что не замечают, как начинают изобретать велосипед и делать сложными очень простые вещи.

Индикатор ATR показывает волатильность пар в истории и на данный момент, а Heiken Ashi позволит понять, как двигалась цена, показав ее усредненное значение. Оба индикатора доступны в торговой платформе и совершенно бесплатны.

При работе с валютными парами определение волатильности займет у вас не более 2 секунд! Достаточно будет лишь подсмотреть в следующую таблицу, выбрав валютную пару и сессию, во время которой вы предполагаете торговать.

В этой таблице приводятся показатели волатильности различных валютных пар в определенные торговые сессии. Если вы работаете с парой EUR/USD, вам лучше будет торговать во время европейской и американской сессии. Как видите, волатильность – это очень просто. Ее не так сложно определить, как кажется на первый взгляд.

Многие трейдеры задаются вопросами: “В какую из торговых сессий лучше торговать?”, “С какой суммы начать торговлю?”, “Какую стратегию использовать?”. Ответить на эти вопросы однозначно довольно сложно, так как каждая ситуация на рынке индивидуальна, как индивидуальны и особенности каждого трейдера. Если вы до сих пор не нашли ответы на перечисленные вопросы – для вас есть отличная новость. Мы подготовили для вас самую ценную информацию для начинающих, читайте ее в статье: Теперь опыт профессионалов доступен вам совершенно бесплатно.

Однако валютные пары являются не самыми волатильными торговыми инструментами для трейдера, так как они проигрывают двум другим инструментам – серебру и золоту. Благодаря высокой динамике цен этих инструментов, трейдер получает шанс заработать еще больше прибыли, чем при торговле на Форекс. Стоимость металлов регулярно растет, а их ликвидность остается высокой. Достаточно сказать о том, что цена золота может изменяться на 1500 и более пунктов в неделю.

Не верите? Тогда посмотрите, как изменялась цена золота за последние 12 лет!

Примеры высокой и низкой волатильности!

Как мы уже отмечали ранее, существует два вида волатильности на рынке – высокая и низкая. Чтобы понимать, насколько рационально входить в рынок, и на какой размер прибыли можно рассчитывать, трейдеру важно понимать степень волатильности рынка.

Мы с вами уже перечислили два популярных индикатора, которые помогут вам определить волатильность рынка, но есть еще один способ, который гораздо проще и надежнее – просто посмотреть на график движения цены.

Сторонники технического анализа именно так и поступают, ведь один из постулатов ТА гласит – цена учитывает все, а потому все факторы уже учтены и нашли свое отображение на графике.

Важно обращать внимание на то, сколько пунктов прошла цена за определенный период времени.

В качестве примера высокой волатильности можно привести график акций “Газпрома” , на котором видно, как всего за 2 дня цена резко двигалась то вверх, то вниз:

А теперь обратим внимание на другой график, на котором представлены изменения цены акций компании “Магнит”.

За целую неделю цена актива практически не менялась.

Приведем еще один пример низкой волатильности:

Из вышеприведенного графика можно сделать вывод об отсутствии резких изменений цены. Сложившаяся ситуация не сулит трейдеру значительной прибыли.

Если вы посмотрите на график и заметите, как цена движется в широком диапазоне то вверх, то вниз, вы сразу поймете – потенциал прибыли высок, а значит, пришла пора заключать сделки.

Обратите внимание на следующий график:

При торговле по новостям волатильность в экономическом календаре, как правило, обозначается бычьими головами.

Одна голова говорит о том, что новость не окажет значительного влияния на рынок, две головы говорят о том, что влияние новости может как привести к резким движениям на рынке, так и не оказать на него существенного влияния, а три бычьих головы обозначают особенно важную новость, которая с высокой долей вероятности приведет к резким скачкам цены актива. Именно на таких новостях и рекомендуется торговать на рынке бинарных опционов.

Как заработать на волатильности рынка?

Можно ли заработать на резких движениях цены?

Скажем честно - не только МОЖНО, но и НУЖНО!

Вы можете заработать на спокойном рынке, цена на котором движется в узком диапазоне, но даже заработок с 20 – 40 торговых сделок не сравнится по величине с прибылью, которую вы можете получить, заключив всего-навсего одну торговую сделку на высоковолатильном рынке.
Просмотрите это видео об успешной стратегии торговли:

Тебе нужно сделать выбор!

Для того чтобы заработать на движении цены, следует придерживаться нескольких правил:

Работайте только с теми торговыми инструментами, особенности которых вам известны. Сколько опытных трейдеров рынка Форекс потеряли весь свой капитал, сделав ставку на экзотические валюты, которыми они ни разу в жизни не торговали. Это же правило справедливо и при торговле бинарными опционами.
Не заключайте сделок в период низкой волатильности. Даже если вы и сможете заработать, овчинка не будет стоить выделки. Торгуйте только в периоды, когда наблюдается активное движение цены торгового инструмента.
Вам не обязательно знать все! Не перегружайте себя лишней информацией и не берите во внимание новости, которые не окажут на рынок никакого влияния.

Поймите вот что – на волатильности можно отлично заработать. Торгуя бинарными опционами, вам по силам брать прибыль в 500 и 1000%, это не является чем-то фантастическим и труднодостижимым.

На завершение!

Если вы желаете зарабатывать на бинарных опционах, вам просто обязательно знать о прибыльных стратегиях, приносящих более 300% прибыли.

Вы можете начать с самой простой стратегии. Она подробно рассмотрена в статье: . Для торговли по которой достаточно депозита в 200-500 долларов. Она действительно проста в применении, но при ее правильном использовании вы сможете рассчитывать на получение отличной прибыли.

Если вы являетесь сторонником фундаментального анализа и не пропускаете ни одной важной новости, вам наверняка понравится прибыльная фундаментальная стратегия для начинающих, которая рассмотрена в статье: , благодаря которой вы всегда с высокой точностью сможете спрогнозировать, в какую сторону пойдет цена на рынке, после чего принять правильное торговое решение и неплохо на этом заработать.

Подведя итог, можно с уверенностью сказать, что волатильность –это основополагающий фактор, дающий возможность нам заработать, а как ею распорядитесь, зависит от Вас.Одним словом, никогда не останавливайтесь на достигнутом. Выбирайте стратегию, которая подойдет вашему методу и стилю торговли, и используйте ее в своей работе.И помните – ваш успех на финансовых рынках на 99% зависит от принимаемых вами решений, и только на 1% - от вашей удачи.

Приветствую вас, дорогие читатели! На связи Руслан Мифтахов и в сегодняшней статье мы ответим с вами на вопрос, интересующий многих: волатильность что это? Каковы причины, виды и последствия этого сложного на первый взгляд для обыкновенных граждан экономического понятия?

Волатильностью называют статистический показатель, с помощью которого анализируют различные рынки и управляют рисками, связанными с деятельностью фондовых бирж, компаний, и других участников рынка.

Данный показатель измеряет изменение стоимости товара за конкретный временной интервал.

Если говорить простыми словами, то волатильность — это значение скорости роста цен, и не сравним с , либо .

Например, если говорить о волатильности рубля, то это значит на сколько изменятся его позиции, учитывая рост сегодня и падение завтра. Если это 1-2 % — то это низкая волатильность, выше 10% — высокая.

Для большей наглядности в основном составляются графики, где отображаются все изменения в стоимости актива за изучаемый период. Такая информация полезна брокерам, инвесторам, управленцам для анализа возможных рисков.

Если данный показатель высокий, то это характеризует его нестабильность, и соответственно высокий риск осуществления различных покупок, сделок и так далее.

Основные виды

Рассматриваемое нами изменение может быть двух видов:

историческая – определяется исходя из величины отклонения по сравнению с первоначальным значением за рассматриваемый период;
ожидаемая – рассчитывается исходя из предполагаемых колебаний рыночной стоимости товара за рассматриваемый период.

В основном используются исторические колебания цен за несколько лет, благодаря которым можно приобрести товар тогда, когда он достигнет минимальной стоимости. Согласитесь, полезно знать такие вещи.

Но чтобы правильно определить величину изменений, нужно владеть не только теоретическими, но и практическими навыками.

Рассмотрим расчет волатильности рубля на практике:

Нужно определить изучаемый промежуток времени. Например, с 1 апреля до 1 мая 2015 года.
В данном промежутке определяем максимальное и минимальное значения рубля к доллару. Допустим, они будут равны 60 и 30 соответственно.
Вычитаем из максимального значения минимальное, затем делим на 2 и находим искомый показатель: 60 – 30 = 30:2= 15.
Делаем вывод: величина изменений высокая.

Для нормального функционирования экономики нужна стабильность и низкие колебания в стоимости рубля, потому что высокие оказывают негативное влияние на экономику страны.

Показатели ценовых колебаний на Форексе

Рассмотрим индикаторы, с помощью которых измеряют волатильность пары к комиссии брокера на глобальном международном рынке Форекс:

полосы Боллинджера – технический инструмент, показывающий прорывы изменений. Данные полосы ограничивают диапазон движения цен. Чем шире полоса, тем выше и волатильность;
ATR, что в переводе означает истинный средний диапазон, и показывает скользящее среднее значение цены. Индикатор поднимается при росте изменчивости, а при ее уменьшении – падает;
индикатор Чайкина – показывает изменение между лучшими ценами в определенный момент времени.
RVI — индекс относительной бодрости – указывает на намерение изменения, и учитывает уровни диверсификации. Его надо применять совместно с другими индикаторами.
CCI предназначен для определения бычьих и медвежьих периодов рынка, а также возможного начала разворотов. Из-за медлительности, используется совместно с другими инструментами.

Причины ценовых колебаний

На ценовые колебания экономических инструментов оказывают влияние следующие факторы:

повышение либо снижение Центрального Банка РФ;
кредитные риски;
стоимость газа и нефти на международной арене;
действия на финансовом рынке (манипуляции и спекуляции);
уровень спроса населения;
политическая и геополитическая ситуация в мире;
непредвиденные ситуации, оказывающие влияние на экономику страны: стихийные бедствия, войны, катастрофы.

Все эти факторы увеличивают, либо понижают величину колебаний экономических инструментов.

Можно привести очень яркий пример высоких колебаний: 16 декабря 2014 года, как называют этот день — «черный вторник», курсы доллара и евро увеличились до 80 и 100 рублей, а затем снизились до 68 и 84 рублей соответственно.

А курсы до этого менялись в диапазоне 38 для доллара, и 34 для евро. В итоге волатильность была равна 50%.

Значимость волатильности рынков, и ее последствия

В современной экономике существуют следующие основные рынки: товаров (продажа продовольствия, техники, одежды, ископаемых ресурсов), ценных бумаг (акций, ), валютные.

Если бы не учитывались изменения на всех рынках, было бы очень сложно определить состояние экономики государства. Низкие показатели говорят о стабильности, высокие – увеличивают риск наступления кризиса, и это значит, что нужно предпринимать меры.

Если динамика изменений цен высокая, то это влечет за собой множество последствий негативного характера не только на исследуемый финансовый инструмент, а на состояние рынков в целом.

Всего лишь одно резкое колебание в одном из рынков может вызвать «Эффект домино», из-за чего могут иногда упасть объемы торговли даже мирового формата.

Если резко изменить цены на товары, потребительская активность упадет, что снизит доходы компаний. А это впоследствии может привести к кризису и нищете. Поэтому большинство компаний очень серьезно подходят к своей ценовой политике, чтобы снизить всевозможные риски.

Итак, мы рассмотрели с вами основные характеристики волатильности. Возможно данная тема не на столько увлекательна, но людям, интересующимся экономикой и инвестированием ее знать нужно.

На этом я говорю вам до завтра, и желаю хорошего продолжения дня!

С уважением, Руслан Мифтахов

Что такое волатильный рынок. Как зависит поведение инвесторов от волатильности? Для валютных пар