Неспециалисты обычно говорят: «Финансы - ϶ᴛᴏ деньги; ϶ᴛᴏ имеющиеся у предприятия денежные средства».

Деньги и финансы резко отличаются друг от друга по ϲʙᴏему содержанию и по выполняемым ими функциям. Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства или отдельного предприятия и обеспечения условий расширенного воспроизводства, т. е. они имеют значение производной от денег.

Деньги - ϶ᴛᴏ средство оплаты товаров (услуг, работ), средство измерения стоимости и средство сохранения стоимости. Деньги - весьма сложная экономическая категория, по-прежнему остается загадкой известный феномен денег: почему увеличение количества денежных знаков у отдельного лица приумножает его индивидуальное богатство, а рост денежной массы у общества в целом не способствует возрастанию богатства общества?

Деньги - ϶ᴛᴏ знак обмена, кᴏᴛᴏᴩый участвует как посредник в обмене одного товара на другой.

Некᴏᴛᴏᴩые современные российские экономисты, т. е. экономисты российской рыночной экономики, считают деньги одним из видов ценных бумаг, специфической особенностью кᴏᴛᴏᴩых будет относительная автономность их движения и возможность аккумуляции.

Деньги выполняют совсем иные функции, чем финансы.

Финансы выполняют три функции:

1. формирование денежных фондов и получение наличных денежных средств;
2. использование денежных фондов и наличных денежных средств;
3. контрольную.

Некᴏᴛᴏᴩые экономисты считают, что финансы выполняют только две функции: распределительную и контрольную.

К. Маркс выделял пять функций денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления и сбережения, мировые деньги. Причем в качестве первой он называл меру стоимости.

За 150 последних лет экономическая наука шагнула далеко вперед. Многие современные экономисты выделяют три функции денег:

1. средство обращения;
2. средство измерения стоимости (т. е. мера стоимости);
3. средство накопления и сохранения стоимости.

Различия между финансами и деньгами рассмотрим наследующем примере.

Гражданин дает деньги в долг другому человеку. Это означает, что гражданин передал другому лицу материальную вещь в форме денежной банкноты. Иначе говоря, деньги - ϶ᴛᴏ вещь, кᴏᴛᴏᴩую, как и любую другую вещь, можно потерять, найти, разрушить (разорвать бумажные банкноты)

А вот отношения гражданина, кᴏᴛᴏᴩый дал деньги в долг другому лицу, - ϶ᴛᴏ уже финансовые отношения. Гражданин выступает как кредитор, а лицо, взявшее деньги в долг, - как заемщик. Возьмет ли кредитор расписку с заемщика, возьмет ли какую-либо вещь в залог, будет ли взимать проценты за деньги, переданные в долг, и проценты за невозврат денег вовремя и т. п. - все ϶ᴛᴏ представляет собой финансовые отношения.

Для понимания сущности финансового менеджмента коротко остановимся на основных понятиях, используемых для его определения. Товарно-денежные отношения в экономике обусловливают применение таких стоимостных категорий, как деньги, финансы, кредит, прибыль и т.д. Под экономической категорией понимается теоретическое выражение определенных экономических явлений, возникающих в результате взаимоотношений экономических субъектов в процессе производства и распределения материальных благ. Экономическая категория - это основное понятие, отражающее наиболее общие и существенные свойства, стороны, отношения явлений действительности и познания. Другими словами, категория объединяет многообразные частные специфические явления в общие.

Экономическая категория позволяет теоретически выразить определенные экономические явления, возникающие в результате взаимоотношений экономических субъектов. Сущность экономической категории определяется через те отношения, которые она выражает. Так, разделение средств организации на денежные, финансовые, заемные, оборотные обусловлено сущностью этих экономических категорий.

Каждая экономическая категория выполняет определенные функции, представляющие собой формы существования экономической категории, посредством которых выражается ее сущность. Содержание категории раскрывается через выполняемые ею функции.

Денежные средства (денежные ресурсы) являются практическим воплощением категории денег и представляют собой товар, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. абсолютной способностью обмениваться на другие товары. Деньги образовались в результате обмена товарами и являются посредниками в обмене. На всем протяжении денежной эволюции прослеживается тенденция к выбору наиболее удобных форм денег, которые бы облегчили, ускорили и удешевили совершение обменных сделок.

Денежные средства выполняют функции средства обращения (платежа), меры стоимости и средства накопления.

Под средством обращения понимается способность денег обеспечивать процедуру обмена и платежа.

Мера стоимости используется для соизмерения стоимости различных товаров. То есть деньги представляют собой единицу измерения, которая используется для установления цен на товары и величины обязательств.

Деньги как средство накопления - это способность переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Сохраняя деньги в течение определенного времени, можно тем самым сохранить и представляемую ими ценность (потенциальную способность приобрести товар в будущем). Для сохранения ценности помимо денег можно использовать и другие активы. Основным недостатком денег в функции средства накопления является то, что они способны терять свою ценность в результате инфляции и не способны, как ценные бумаги, приносить своим владельцам дополнительный доход.

В зависимости от формы выделяют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги, которые существуют в виде записей на счетах в кредитных организациях (преимущественно в электронном виде).

Большая часть денежной массы в настоящее время находится в безналичной форме. Безналичные деньги абсолютно равноценны наличным деньгам, на них приходится большая часть денежных расчетов между экономическими субъектами.

Существование и функционирование категории «деньги» порождает два вида денежных потоков: во взаимосвязи с движением товаров (работ, услуг) и без такой прямой взаимосвязи. Денежные потоки вне товарного оборота есть движение стоимости, представителями которой выступают деньги. Такие денежные потоки возникают вследствие объективно сущест-вующего чистого распределения и перераспределения (без эквивалента деньгам) в виде товаров.

Формами проявления денежных средств являются денежные поступления (притоки), денежные платежи (оттоки, расходы) и остатки денежных средств (рис. 1.1).

Денежные поступления - это денежные доходы предприятия, обусловленные возвратом ранее авансированной денежной формы стоимости, за счет которых формируются финансовые ресурсы, выступающие в формах денежных фондов и денежных резервов.

Денежные платежи включают денежные затраты, связанные с приобретением ресурсов, которые в соответствии с налоговым законодательством частично могут осуществляться за счет чистой прибыли.

Остатки денежных средств находятся, как правило, на расчетных счетах в банке либо в кассе. Часть денежных средств может быть выдана подотчетным лицам.

Финансы как категория порождены существованием государства, развитием товарно-денежных отношений, движением ак-тивов и связанных с ними денежных средств. Выделение финансов как особой категории связано с тем, что они затрагивают специфическую сторону экономической деятельности государства и предприятий (организаций).

Финансы как экономическая категория выражают определенные общественные отношения. Поэтому финансы определяют как совокупность порождаемых и регламентированных государством экономических (денежных) отношений, связанных с распределением и перераспределением стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) и части национального богатства. Центральным моментом в сущности данной категории является денежное распределение.

Финансы предприятий - это специфическая сфера экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств (денежных фондов). В данном случае под фондом денежных средств (денежным фондом) понимается их обособленная часть, имеющая целевое назначение. Денежные средства, находящиеся в таких фондах, называются финансовыми ресурсами. Частным случаем денежных фондов являются денежные резервы (резервы денежных средств).

Если финансы выражают экономические отношения, то они ими и определяются, т.е. составляют сущность категории «фи-нансы». Финансовым отношениям присущи следующие основные признаки.

1. Это всегда денежные отношения, предполагающие движение стоимости. Финансам противоестественны иные формы вы-ражения помимо денежных. Сущность категории «финансы» не проявляется вне формы своего выражения в виде денежных потоков. Поэтому категория «финансы» входит в категорию «деньги», но не наоборот. Образно выражаясь, не все деньги являются финансами, но все финансы являются деньгами.

Финансы только тогда финансы, когда они имеют денежную оболочку, когда имеют место денежные отношения. Поэтому финансовые потоки всегда есть потоки денежные, однако не все денежные потоки есть потоки финансовые. Очевидно, что денежный оборот предприятия не есть его финансовый оборот, последний тесно связан с общим денежным оборотом, но составляет лишь его часть.

Кроме финансового оборота существуют также кредитный оборот денежных средств, внутренний оборот денежных средств предприятия, прочий денежный оборот.

Эти денежные отношения вызваны фактом существования государства и носят регламентированный характер, т.е. опосредованы определенными законодательными и нормативными актами, рекомендациями, стандартами, в той или иной степени регламентирующими эти отношения.

Такие отношения на уровне предприятий возникают в процессе формирования и использования финансовых ресурсов. Другими словами, они связаны с движением стоимости, выраженной в денежной форме.

Финансовые ресурсы организации (предприятия) - это все денежные средства, аккумулированные предприятием для формирования необходимых ему активов, как за счет собственных средств (доходов, накоплений, привлеченных средств через эмиссию акций и пр.), так и за счет заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности). Финансовые ресурсы выступают материальным носителем финансовых отношений, поэтому речь идет именно о денежном формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов.

Оборот финансовых ресурсов представляет собой их формирование и распределение с последующим использованием посредством финансирования затрат. Распределительная функция финансов реализуется через такое финансирование, осуществляемое в денежной форме. Для того чтобы получить, надо потратить; получить больше - значит больше и эффективнее тратить. Денежная трата и есть процесс финансирования.

Таким образом, финансовые ресурсы - это те денежные средства, которые формируются и находятся в распоряжении предприятия для финансирования своих потребностей. Оборот финансовых ресурсов предприятия есть часть общего денежного оборота.

Говоря о финансовых ресурсах, мы рассматриваем их как форму проявления денежных средств. Тем не менее движение денежных средств не равнозначно движению финансовых ресурсов. Номинальные обороты денег на предприятии никогда не равны номинальным оборотам финансовых ресурсов. Отсюда следует, что прирост финансовых ресурсов не тождествен приросту денежных средств, а, значит, нарастание денежных средств может и не свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия.

Финансовые ресурсы обладают свойствами: распределения, самовозрастания, авансирования, инвестирования, неполного возмещения в составе выручки, конвертирования в разные иностранные валюты.

Формами использования финансовых ресурсов могут быть централизованные и децентрализованные денежные фонды и денежные резервы. При этом финансовые ресурсы распределяется не только через формирование фондов и резервов, но и в порядке финансирования, т.е. покрытия затрат.

Денежные фонды - обособленная часть денежных средств предприятия, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование. Резерв - модификация денежных фондов. Как правило, это страховой запас денежных средств. Денежный фонд призван более регулярно, чем резерв, покрывать потребности в определенных видах денежных расходов.

Денежные фонды и резервы - главный функциональный момент распределения, но не единственный. Распределение существует и без формирования целевых денежных фондов (нефондовая форма существования). Денежные фонды не характеризуются абсолютностью своего существования во всех структурах, поэтому финансовые ресурсы могут создаваться и существовать вне денежного распределения по фондам.

Вообще понятие «денежный фонд» - не есть понятие, связанное исключительно с названием. Любое целевое поступление денежных средств можно считать фондом. Поэтому можно говорить о том, что общей особенностью функционирования финансовых ресурсов выступает преимущественная организация их движения через формирование и использование денежных фондов.

Все денежные фонды и резервы характеризуются важной отличительной особенностью: они носят целевой характер. Примером целевых денежных фондов могут служить:

Уставный фонд (капитал), представляющий собой начальный капитал, который вносится при создании организации его учредителями (участниками) для обеспечения первоначальной деятельности организации. Учредителями организации могут быть как юридические, так и физические лица;

фонд оплаты труда работников, объединяющий выплаты по фонду заработной платы работников.

Он состоит из оплаты труда по установленным ставкам, тарифам и окладам, а также премий и других видов дополнительной оплаты труда, включаемых в состав фонда заработной платы;

фонд накопления, предназначенный для целей развития производства;

фонды социального развития предприятия, включая фонд материального поощрения работников;

амортизационный фонд, образуемый за счет амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов;

ремонтный фонд, предназначенный на покрытие затрат на капитальный ремонт основных производственных и не-производственных фондов предприятия, и др.

Финансовые резервы - это часть финансовых ресурсов, временно выбывающих из оборота и вновь вступающих в него при наступлении определенных обстоятельств. Как и фонды, резервы должны иметь источники формирования и носить обязательный целевой характер. Например, в бухгалтерском учете финансовые резервы организации представляют собой расходы организации, равные величине отчислений в связи с образованием:

уставных резервов;

резервов предстоящих расходов;

оценочных резервов.

Уставные резервы (резервный капитал) представляют собой зарезервированную на определенные цели часть нераспределенной прибыли (основного источника формирования собственного капитала) для покрытия возможных убытков, непредвиденных расходов и обязательств (задолженности). Их величина зависит в основном от полученного организацией конечного финансового результата, а также от решения учредителей о его распределении. Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. Например, резервный капитал обязательно образуется в акционерных обществах, для остальных организаций его создание носит добровольный характер (кроме страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов).

Строго говоря, уставные резервы нельзя относить к собственным средствам, хотя они и формируются из источника, являю-щегося частью собственного капитала - из нераспределенной прибыли. По состоянию на момент образования они являются будущими расходами и полностью соответствуют категории обязательств, в составе которых и отражаются.

Образование оценочных резервов является одним из приемов бухгалтерского учета, позволяющим уточнять оценку отдельных статей активов за счет доходов организации. В настоящее время нормативные документы регламентируют образование следую-щих оценочных резервов:

резервов сомнительных долгов;

резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;

резервов под снижение стоимости материальных ценностей;

в связи с признанием условных фактов.

Резервы предстоящих расходов представляют собой разновидность обязательств организации. Оценочные резервы и резервы предстоящих расходов формируются вне зависимости от финансового результата деятельности организации. Организация может создавать резервы предстоящих расходов в целях их равномерного включения в затраты производства или обращения отчетного периода: на оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; на ремонт основных средств и пр.

Основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются:

собственные и приравненные к ним денежные средства, представленные текущим доходом, накопленной амортизацией и нераспределенной прибылью прошлых периодов;

денежные средства, единовременно мобилизованные на фи-нансовых рынках в сумме стоимости первичного размещения акций и эмиссионного дохода (суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций);

заемные денежные средства, в том числе полученные по банковским кредитам, займам сторонних организаций и физических лиц;

денежные средства, поступающие в порядке целевого финансирования;

прочие источники, в том числе кредиторская задолженность (текущие пассивы), т.е. задолженность, временно не погашенная, перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации и т.д.

Все источники образования финансовых ресурсов подразделяются на бесплатные, или не обремененные долгами за возникновение ресурса (собственные средства), и платные - как правило, заемные средства.

В современной экономической мысли, в частности в бухгалтерском учете, источники формирования средств (активов) на предприятии объединяются в категорию капитал. То есть все виды капитала предприятия рассматриваются как денежное выражение стоимости источника, обладающего закономерной способностью накапливаться, прирастать и авансироваться, расходоваться, уменьшаться.

Термин «капитал» в разных научных дисциплинах толкуется по-разному, что создает трудности в понимании его сущности. Так, в экономической теории капитал рассматривается как имущество (жизненные блага), приносящее владельцу доход (прирост капитала). В такой трактовке капитал подразделяется на основной и оборотный. Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), на которые ориентируется бухгалтерский учет в нашей стране, капитал - это собственные средства организации, т.е. собственный источник средств, а значит, статья пассива (что входит в противоречие с первым определением, в котором капитал рассматривался как статья актива).

В том же бухгалтерском учете и в других научных дисциплинах капитал (как источник формирования средств в организации) разделяют на собственный и заемный. Поскольку в нормативных документах отсутствует четкое определение капитала, то в конкретных случаях использования этого термина необходимо давать ему определение, приемлемое для данной ситуации. Чтобы определиться в понимании данного термина, будем в дальнейшем рассматривать капитал собственный (синоним термина собственные средства) и капитал заемный (синоним термина заемные средства).

Основными видами собственного капитала выступают: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Эти источники в значительной части сами по себе выступают в качестве финансовых ресурсов (например, уставный капитал в высоколиквидной денежной части, прибыль). Финансовые ресурсы, являясь материальной основой финансов, выступают в данном случае как категорийная форма производительного использования капитала.

Фундаментальным принципом организации финансов на предприятии является принцип авансирования денежных средств и финансовых ресурсов. Авансирование на предприятии имеет место всякий раз там, где происходит хотя бы и частичное возмещение за счет себестоимости, прибыли и других обусловленных денежным оборотом источников первоначально произведенных денежных затрат. Если авансированная сумма полностью не возмещается, то это говорит об отрицательном финансовом результате авансирования, но не о наличии или отсутствии самого авансирования. Скорость возмещения авансированных денеж-ных средств может быть существенно различной: от одного дня до многих лет.

Основными задачами использования финансовых ресурсов являются: эффективность использования; недопущение финансовых нарушений; выработка показателей, оценивающих эф-фективность использования финансовых ресурсов и достижение их высокого уровня.

Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связаны с уровнем развития производства. Чем крупнее масштабы производства и выше его эффективность, тем больше размеры мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов. Рост и совершенствование производства являются основой увеличения финансовых ресурсов.

К основным факторам, влияющим на размер финансовых ресурсов, относятся:

общий объем доходов (выручки) и прибыли, которые зависят от объема производства и реализации продукции, уровня цен, величины затрат, структурных сдвигов в выпускаемой продукции;

сумма налоговых платежей, которая зависит от уровня ставок, величины налоговой базы, уровня налоговых льгот, налоговой оптимизации и т.д.;

размер амортизационного фонда, зависящий от объема ввода и вывода основных средств, их первоначальной и остаточной стоимости, нормы амортизации, структурных сдвигов в составе основных средств;

возможности внешнего заимствования и т.д.

После того как финансовые ресурсы сформированы, происходит их использование. При этом основными направлениями использования финансовых ресурсов являются:

приобретение или создание объектов основных средств и нематериальных активов;

увеличение оборотных средств;

финансирование приобретения материальных, трудовых и других ресурсов;

формирование финансовых фондов и резервов;

финансирование затрат, связанных с обслуживанием задол-женности, и пр.

Денежные средства помимо финансовых ресурсов включают кредитные ресурсы и часть оборотных средств. Кредитные ресурсы создаются за счет временно свободных денежных средств, в том числе и временно свободных финансовых ресурсов. Следует иметь в виду, что денежная часть оборотных средств должна быть использована только по целевому назначению. Поэтому если финансовые ресурсы могут использоваться на различные цели, то оборотные средства - только на определенную цель. Таким образом, важно различать нетождественные категории: финансы, кредит, деньги, оборотные средства.

Тема курсовой работы является актуальной, что объясняется следующими положениями.

Современное состояние финансовой системы Российской Федерации требует отдельного исследования функции государственного регулирования, которая направлена на изменение количественных и качественных показателей финансовых процессов в экономике через механизм формирования денежных фондов, их перераспределения, использования при согласовании интересов субъектов хозяйствования с целью обеспечения устойчивости функционирования экономической системы.

Финансы регулируются государством через систему соответствующих инструментов, среди которых главное место принадлежит нормативно-правовым актам. Финансовая система в нашей стране постоянно меняется, что является основанием для развития новых научных теорий в финансово-правовой науке и науке государственного управления.

Усложнения экономических процессов приводят к изменениям в общественных отношениях, что требуют постоянной трансформации понятия «финансы» в соответствии с реалиями жизни. Это способствует тому, что дефиниция «финансы», «деньги» и «кредит» потеряли первоочередное лексическое значение. Существование большого количества трактовок требует их осмысления.

К сожалению, отечественная наука отстает от динамичных рыночных тенденций и закономерностей и, таким образом, сегодня особую актуальность приобретает исследование этих категории, их отличительных черт и взаимосвязи между ними, поскольку до сих пор в мировой экономической науке не существует общепринятого представления о происхождении данных категорий.

Теоретическое изучение данных понятий дефиниции имеет и практическое значение, поскольку позволяет повысить качество управления финансами, финансовую устойчивость отдельных экономических субъектов, финансовых систем и рынков в целом.

В финансовой науке категории финансов, а также ее отдельным составляющим (деньги, кредит) во все времена уделялось и сейчас уделяется много внимания как зарубежных, так и российских ученых начиная с дореволюционных времен, в советский период и после трансформации экономики и реструктуризации финансовой системы.

Цель курсовой работы: исследовать отличительные черты и взаимосвязь категорий финансы, деньги и кредит.

Задачи курсовой работы:

– исследовать происхождение и определение термина «финансы»;

– исследовать происхождение термина «деньги» и его основные определения;

– исследовать понятие кредита как экономической категории;

– выявить отличительные черты категорий «финансы», «деньги» и «кредит»;

– выявить взаимосвязи категорий «финансы», «деньги» и «кредит».

Используемые методы и подходы. При изложении теоретического материала были применены монографический метод, метод теоретического обобщения и сравнения, логический метод, методы индукции и дедукции, методы группировки и обобщения, графический метод, эмпирический метод.

1. Определение понятий категорий «финансы», «деньги» и «кредит»

1.1. Происхождение и определение термина «финансы»

Для лучшего понимания любого термина, как правило, изучают его происхождение. Термин «финансы» имеет свое происхождение от латинского «finis», что означает «конец». В средневековье этот термин употребляли для обозначения срока уплаты, а затем и для определения документов, которые свидетельствуют о погашении долга, согласно которым завершалась сделка.

В словаре иноязычных отмечается, что понятие «финансы» происходит от французского finance – совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов 1 .

Однако более подробную историю происхождения термина «финансы» можно найти в работе С.И. Иловайского 2 . Он пишет, что термин «финансы» (французский и английский вариант – «Finance (s)», немецкий – «Finanz (-en)») этимологически берет свое начало от латинского слова «finis», что означало “срок платежа”. От слова «finis» образовались слова средневековой латыни «finatio», «financia», «financia pecuniaria», которые использовались в XIII и XIV вв. в смысле денежного обязательства, платежа, суммы средств.

Согласно другой точке зрения, термин «финансы» в немецком языке имеет происхождение от:

– английского «fine» (штраф, пошлина);

– от немецкого «fein» (тонкий, а также ловкий, хитрый);

– от немецкого «finden» (находить), «erfinderish» (находчивый, а также хитрый, коварный).

Последние два предположения подтверждаются тем, что в XVI и XVII ст. в Германии слово «Finanz» употреблялось в значении хитрости, коварства, неверности, ненависти и зависти. В эти же времена во Франции слово «finance» уже употреблялось в значении государственных доходов, а слово «finances» – в значении всего государственного имущества и состояние государственного хозяйства. Это французское значение слова « финансы » постепенно распространяется и в Германии, вытесняя старое значение собственно немецкого слова, и постепенно становится техническим сроком на языках большинства современных культурных народов 3 .

Отметим, что такое объяснение этимологии термина «финансы» теперь можно найти почти во многих учебниках и словарях.

В толковом словаре экономических и финансовых терминов при определении термина «финансы» отмечается: «Имея дело с имуществом, которое постоянно теряет свой материальное содержание, этот термин не имеет четких контуров, но наиболее распространенным являются следующие его определения:

• финансы хозяйствующего субъекта – указывают на состояние его капитала;
• государственные финансы – относятся к сфере управления денежными средствами, которые есть в распоряжении государства и государственных учреждений;
• финансы – как условия, при которых образуются и используются результаты финансовых операций» 4 .

Разносторонней является характеристика финансов как экономической категории в экономической энциклопедии: «Финансы – совокупность денежных отношений, связанных с формированием, мобилизацией и размещением финансовых ресурсов и с обменом, распределением и перераспределением стоимости созданного на основе их использования валового внутреннего продукта, а при определенных условиях – и национального богатства. Финансы – одна из важнейших и сложных экономических категорий.

Главное назначение финансов – обеспечение каждого физического лица, каждого субъекта предпринимательства, каждой государственной структуры, а следовательно, и общества в целом, достаточными для осуществления их деятельности денежными средствами.

Финансы имеют видимую (внешнюю) форму проявления и внутреннее содержание. Форма проявляется в денежных потоках между субъектами финансовых отношений. Эти потоки (их характер и формы, направленность и объемы) является предметом практической финансовой деятельности. Содержательная сторона связана с тем, что финансы отражают определенные денежные потоки: движение стоимости созданного в обществе ВВП – обменные и распределительные отношения 5 .

«Финансы» – одна из наиболее употребляемых экономических категорий в понятийном аппарате экономической науки. Поэтому каждый исследователь вопросов финансовой теории уделяет ей особое внимание. Несмотря на это, единой точки зрения относительно содержания и экономической интерпретации финансов не существует. Различия варьируют в зависимости от цели, которую перед собой ставят исследователи.

В учебнике С. Иловайского дается понятие финансам, которое сводится к следующему: «политические союзы для выполнения всех своих задач должны иметь в своем распоряжении материальные средства, достояние и расход которых является для них специальным задачей. Они нуждаются в средствах для создания “публичных благ” (Sax), то есть предметов общего для всех членов союза потребление. Например, публичные искусственные дороги, публичные сады, парки, хранилище книг, предметов искусства. Или как технические вспомогательные средства публичной деятельности (например, вооружение армии и флота). Или же для оплаты труда чиновников и работников и для частичной вознаграждения или возмещение расходов лицам, которые выполняют личные повинности, или же, на конец, с целью оказания безвозмездной помощи нуждающимся членам союза. Кроме этого, приобретение материальных средств для указанных целей само по себе вызывает необходимость иметь материальные средства для расходования их специально расходов как приобретение, то есть для получения с их помощью непосредственно нужных хозяйственных благ».

До двух основных, первичных и непосредственных целей политических союзов – обеспечение правопорядка и политической независимости и содействие всем сторонам благосостояния населения С. Иловайский относит третью, вторичная, производная, некоординированная с другими, но такая цель, что относится к ним как средство к цели. Следовательно, в политических союзов возникает две цели:

1) содействие материальному благосостоянию населения;

2) приобретения и расхода материальных средств.

Согласно двух этих разных категорий экономических целей, хозяйственная жизнь политических союзов распределяется на две сферы, из которых первая называется экономическим управлением или экономической политикой, вторая – финансовым управлением или финансовой политикой или просто финансами.

В учебнике финансового права М. Карасева 6 отмечает, что “финансы представляют собой отношения, которые регулируют формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных денежных фондов». Важнейшие признаки, свойства, черты, которые раскрывают сущность финансов, находят свое отражение в их функциях 7 .

Близким к этому является определение финансов в учебнике под редакцией Н.И. Химичевой. Однако авторы особо подчеркивают цель функционирования финансов в государстве: «по своему материальному выражению финансы представляют собой денежные фонды государства, его территориальных подразделений (субъектов федерации, муниципальных образований), предприятий, организаций, учреждений, которые используются с целью удовлетворения потребностей общества и развития производства».

Два аспекта понятия «финансы» приводится в учебнике известных российских юристов-финансистов Н.В. Карасевой и Ю.А. Крохиной: «Финансы можно рассматривать с экономической и материальной точки зрения.

В экономическом аспекте финансы – это экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств самых разнообразных субъектов (государства, муниципальных образований, предприятий, организаций).

В материальном аспекте финансы представляют собой денежные фонды государства, государственно-территориальных и муниципальных образований, предприятий, учреждений, организаций, которые используемые для материального обеспечения потребностей общества и развития производства.

Следовательно, финансово-правовая теория должна быть нацелена на решение научной задачи, которая меняется вместе с трансформацией экономических отношений в государстве, поскольку: «при любом определении финансов следует иметь в виду, что финансы – это прежде всего экономическая категория, для которой определяющее значение имеет ее общественная сущность» 9 .

Представители финансово-правовой науки все больше отходят от теории, которая сформировалась в советское время, модернизируют интерпретации содержания финансов как предмета правовой отрасли.

Следует определить основные достояния общественных наук в финансовой сфере.

1. Финансы – это всегда денежные отношения. Денежный характер финансовых отношений – первый признак финансов как специфической стоимостной категории. Одним из субъектов финансов выступает государство, а деньги служат материальной основой существования и функционирования финансов.

2. Финансы могут существовать только при наличии государства – это второй признак этой специфической стоимостной категории. Для финансов характерно движение денежных средств, что не выходит за рамки распределительного процесса, причем неэквивалентный. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается на стадии распределения. Возникнув на стадии распределения, они являются неотъемлемой составной частью всего воспроизводственного процесса, оказывая на него свое влияние.

3. Финансы относятся к экономическому базису, поскольку является частью производственных отношений, но вместе с тем, они связаны и непосредственно обусловлены существованием политической надстройки государства и существуют лишь как отношения, имеющие государственно-властную форму. Поскольку появление государства-надстройки вызвана экономической необходимостью, то и отношения перераспределения, которые порождаются ею, выступают как объективно необходимы.

4. К финансам следует относить общественные отношения, которые возникают в процессе образования, распределения, перераспределения и использования фондов денежных средств как государства, так и местного самоуправления всех видов, а также фонды денежных средств предприятий, организаций и учреждений.

8. Сущность финансов подробно раскрывается в их функциях, которые характеризуют общественное назначение категории. Финансы выполняют функции: распределительную; контрольную, регулирующую, стабилизационную.

1.2 Происхождение термина «деньги» и его основные определения

Торговля сыграла большую роль в истории человечества – породила деньги. До появления денег во всем мире существовала система обмена товаров. Однако при прямом обмене у сторон возникала неудовлетворенность в справедливости обмена или в его неэквивалентности. Возникла необходимость в каком-либо посреднике, к которому можно приравнивать все другие товары. Много времени прошло до тех пор, пока не был найден такой эквивалент, который бы имел стоимость, долго не портился и был удобен в товарных отношениях. Таким эквивалентом стал металл – золото и серебро.

Со временем слово «золото» стало синонимом слова «деньги». Золото и серебро в качестве денег еще удобны и тем, что их можно накапливать в виде сокровищ, при этом они не меняют своих свойств и не обесцениваются. Однако все доступные месторождения благородных металлов были исчерпаны еще в античности. Эпоху металлических денег сменила эпоха бумажных денег. По данным исторических исследований, бумажные деньги впервые появились в Китае еще в VIII веке. н. е. Таким образом, деньги прошли сложный путь развития в процессе своей эволюции, во время которой термин «деньги» подвергался разнообразной трактовки.

В. Стаффорд 10 , Т. Манн, Д. Норс 11 определяют деньги как богатство государства, отождествляющееся с драгоценными металлами. На этом основании сущность денег авторы связывают с природными свойствами золота и серебра.

По мнению П. Самуэльсона, деньги являются искусственной социальной условностью 12 , зато Г. Кнапп отметил, что сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, которые регулируют их употребление 13 .

Ф. Бендиксен определял деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, что дает право на получение встречных услуг 14 .

К. Маркс толковал их как особый товар, всеобщий стоимостный эквивалент и считал, что в процессе развития общественного разделения труда возникла потребность в регулярном обмене результатами труда. Товары обмениваются, потому на их производство затрачено определенное количество общественно необходимого труда, что составляет их стоимость. Деньги есть товаром-эквивалентом для выражения стоимости 15 .

Дж. Гикс и Л. Гаррис толковали понятие денег как общественный феномен, поэтому деньгами становится товар, способный выполнить функции средства обращения, платежа и обмена стоимости 16 .

Следовательно, деньги – это товар, который играет своеобразную роль всеобщего эквивалента и выполняющий определенные функции.

Таким образом, в литературе существует множество различных определений денег, значительно отличаются друг от друга. Однако большинство определений денег возможно и целесообразно сгруппировать, чтобы как можно точнее определить их суть.

Исходя из того, что деньги являются общественным явлением, их сущность изменяется адекватно изменениям характера общественных отношений, в которых они функционируют. Потому и неудивительно, что многовековые исследование сущности денег на сегодня не дают однозначного и окончательного ответа на вопрос, что же такое деньги. В то же время существуют альтернативные подходы к решению сущности денег.

Господствующим в современной западной денежной теории является чисто эмпирический подход. Суть денег по этим подходом определяется, как правило, лишь на основе их функционального применения. Выходной теоретической конструкцией такого подхода стала известная тезис, предложенная американским экономистом Ф. Уокером: «Деньги – это то, что они выполняют». Яркими примерами чисто функционального подхода в этом вопросе служат следующие определения:

К. Макконелла и С. Брю: «Деньги являются тем, что они делают. Все то, что выполняет функции денег, является деньгами» 17

«Money and Banking: a market oriented approach»: «Деньги могут иметь только функциональное определение». На вопрос «что такое деньги?» проще дать объяснения по поводу того, «как используются деньги». А дальше – такая дефиниция: «Все, что выполняет денежные функции, является деньгами» 18 .

Сущность денег нужно исследовать в теоретическом и прикладном аспектах. Теоретический аспект раскрывает глубинную сущность денег, а прикладной – как будто дополняет их сущность как форма внешнего проявления. Поэтому теоретический и прикладной аспект сущности денег необходимо рассматривать не обособленно, а с позиций диалектического единства.

В современных общественных условиях развития денежно-кредитных отношений сущность денег с позиций решения теоретических проблем, характеризующих их глубинную суть, наиболее полно, раскрывает именно портфельный подход, который рассматривает деньги как ликвидный актив, однако только тогда, когда актив выполняет роль средства обмена.

Сущность денег в сугубо прикладном аспекте (как форма внешнего проявления) лучше определяет, по нашему мнению, функциональный подход. Именно пять денежных функций (меры стоимости, средства обращения, накопления, платежа и мировых денег) аргументированных К. Марксом и позволяют в современных общественных условиях развития денежно-кредитных отношений определять сущность денег в сугубо прикладном аспекте.

С изменением общественных условий менялись не только формы и функции денег, а и их сущность. Очевидно, все это можно объяснить тем, что деньги (как экономическая и историческая категория) является общественным явлением и поэтому их сущность изменяется адекватно изменениям характера общественных отношений, в которых они функционируют.

1.3 Понятие кредита как экономической категории

С каждым днем вопрос о сущности и природы кредита приобретает все большую актуальность, поскольку глубокий анализ научных подходов к определению содержания кредита способствует лучшему и правильному пониманию роли банковских учреждений, кредитных союзов, кооперативов, лизинговых компаний в качестве их главных организаторов.

Известно, что термин кредит происходит от латинского «creditum», которое означает «ссуда», «долг». Этот термин также переводится как «верю», «доверяю» 19 . В современной экономической литературе находим несколько определений кредита, несколько трактовок его сущности.

Однако, наиболее распространенными являются два подхода к определению сущности кредита. Во-первых, кредит в ряде работ характеризуется без каких-либо констатаций относительно экономических отношений. В экономической энциклопедии кредит рассматривается «как разновидность экономической сделки, когда один партнер предоставляет другому деньги или имущество на условиях срочности, возвратности» 20 . В финансово-кредитном словаре указано: «кредит – это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возврата и, как правило, с уплатой процентов».

Приведенные определения отождествляют кредит с ценностью, которая передается одним экономическим субъектом другому в ссуду. То есть кредит рассматривается как чисто техническая категория. При таком подходе внимание исследователей смещается на саму ссуду, ее правовую форму, в то же время «теряется» экономическое содержание кредита. Такое понимание кредита в условиях рыночной экономики является несколько суженным.

Толкование кредита как экономических отношений собственности наиболее удачное и достоверное, поскольку дает основания утверждать, что кредит не связан с передачей права собственности (т. е. собственником остается кредитор, который оставляет за собой право в случае невозврата кредита и процентов по нему требовать его возмещения), а, следовательно, является не только экономической и исторической, но и правовой категорией. Владельцем стоимости остается кредитор, в то время как заемщик имеет возможность временно пользоваться лишь потребительской стоимостью предоставленных в кредит денег или товаров.

Итак, определения категории «кредит» в современной экономической литературе неоднозначны. «Кредит» рассматривают как конкретную финансовую услугу и как экономическую категорию. Дуалистичность содержания понятия «кредит» не является единичным случаем в экономической науке. Например, понятие «бюджет» рассматривается как финансовый план, как экономическую категорию и по материальному содержанию. Однако в рамках дуалистического восприятия кредита существуют определенные противоречия. «Кредит» как финансовую услугу определяют как:

1. «заемный капитал банка»;
2. «предоставление денежных средств, товаров, работ, услуг» (то есть как процесс);
3. «предоставление денежной суммы» (тоже как процесс); «предоставление денежной суммы или ценного ликвидного актива»;
4. «форму передачи во временное пользование средств»;
5. «ссуда в денежной или товарной форме».

Подчеркивая самостоятельность категории «кредит», следует отметить, что только для него характерное движение стоимости на принципах возврата, возмещения и эквивалентности, не связан с передачей права собственности при предоставлении средств в ссуду.

Как экономическая категория кредит является совокупностью отдельных определенных экономических отношений. С этих позиций встречаются определения кредита «как отношения между кредитором и заемщиком по поводу движения стоимости возвращенного».

Сущность кредита непосредственно (наиболее полно) выражается через кредитные отношения, функции и формы кредиту. Косвенно на сущность кредита влияют его виды. Как экономическая категория кредит является совокупностью отдельных определенных экономических отношений.

Понятие кредита является дуальным и состоит из понимания кредита как экономической категории и как финансовой услуги. Как экономическая категория кредит представляет собой экономические отношения по поводу распределения и перераспределения добавленной стоимости между экономическими субъектами во времени на началах возвратности и срочности и обладает свойствами объективности, системности, постоянства. Как финансовая услуга кредит имеет свойства элементарности, волатильности, дискретности и субъективно-объективности и основывается на принципах обеспеченности; возвратности; срочности; целевого использования; платности.

Кредит как финансовую услугу можно определить следующим образом: «Кредит − это финансовая услуга, которая заключается в передаче во временное пользование капитала в денежной, денежно-натуральной, натуральной форме на условиях возвратности и срочности».

Именно понимание кредита как финансовой услуги формирует теоретические основы функционирования механизма банковского кредитования, поскольку банки являются основным субъектом, принимают или/и предоставляют эту услугу .

2. Выявление отличительных черт категорий «финансы», «деньги» и «кредит»

Несомненно, что категории «финансы» близко по своему значению является категория «деньги», однако между ними существуют и принципиальные отличия, поскольку деньги являются более обобщенным понятием (табл. 2.1)

Таблица 2.1 – Различие между деньгами и финансами по содержанию

Отличительные черты денег от финансов представлены на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Отличительные черты категории «финансы» от категории «деньги»

Наличие денег одно из обязательных условий существования финансов. Однако, деньги не являются финансами и не определяют сущность финансов, их внутреннее содержание и общественное назначение.

Таблица 2.2 – Различие между деньгами и финансами по функциям

Финансы – это структурированные денежные отношения сведены к определенной системе капитала (основного, оборотного), фондов денежных средств и тому подобное. Любая форма капитала, имея стоимостную оценку, начинает свое движение, благодаря обретениям финансовой формы.

Следовательно, деньги являются техническим средством финансов, на их основе определяются величины доходов и расходов, что определяет денежное измерение и характер финансов.

Финансовые отношения – это часть денежных отношений, их сфера уже денежные отношения.

Отличие финансов от денег заключается в том, что финансовые отношения всегда имеют связь с формированием денежных доходов и накоплений, приобретающих специфическую форму финансовых ресурсов.

Особенно тесно связан кредит с деньгами, и эта связь все усиливается в меру развития общественного производства и осложнения экономических отношений. Однако кредит имеет отличия от категории денег (табл. 2.2).

Таблица 2.2 – Отличия кредита от других экономических категорий 21

От денег (как денег) кредит отличается следующими чертами:

— у них разный состав субъектов — носителей, соответственно, денежных и кредитных отношений: в первом случае ими являются продавец и покупатель, во втором — кредитор и заемщик, которые могут не совпадать;

— у них разный характер движения стоимости: в чисто денежных отношениях имеет место встречное, эквивалентное перемещение двух разных форм стоимости — товарной и денежной, а в кредитных отношениях — неэквивалентное перемещение стоимости в денежной или товарной форме;

— у них разное общественное назначение в процессе воспроизводства. Деньги предназначены обеспечить реализацию потребительской стоимости и довести ее до конечного потребителя. Они также являются средством накопления реализованной стоимости. Кредит предназначен удовлетворять временные потребности в дополнительных средствах одних экономических субъектов и способствовать выгодному размещению свободных средств — для других. Даже если кредит осуществляется в денежной форме, такое его имманентное назначение от этого не меняется. И наоборот, если кредит (вместо денег) обеспечивает доведение произведенной стоимости до конечного потребителя (продажа товара с отсрочкой платежа), он не заменяет денег в реализации этой стоимости: когда наступает срок погашения кредита, только деньги могут обеспечить эквивалентный платеж за товар, хотя выступает он в форме погашения долга 22 ;

— кредит за сферой использования является более «узкой» категорией, чем деньги. Деньги обслуживают реализацию всего ВВП (кроме бартера), распределение и перераспределение его стоимости, а кредит обслуживает движение только части ВВП в процессе воспроизводства. Поэтому участниками денежных отношений есть все юридические и физические лица общества, а кредитных отношений — только определенная их часть;

— движение денег от одного экономического субъекта к другому (в не кредитных отношениях) всегда сопровождается сменой собственника соответствующей стоимости, представленной деньгами: право собственности на деньги переходит от плательщика к получателю. При кредитном перемещении стоимости ее владельцем всегда остается кредитор. Даже продавая товары в кредит, продавец сохраняет за собой право собственности на них, которое подтверждается возвратом стоимости при погашении долга покупателем.

Итак, кредит и деньги — это две самостоятельные экономические категории, каждая из которых имеет свое специфическое назначение, сферу использования и характер движения стоимости.

Отличия финансов и кредита заключаются в определенных аспектах (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Отличительные черты финансов и кредита

Существенные различия есть между кредитом и финансами. В отличие от кредита, финансы формируются в процессе распределения стоимости, тогда как кредит — в процессе перераспределения. Движение стоимости в финансовых отношениях связано со сменой собственности, не является возвратным и платным, определяется преимущественно нерыночными, административно-волевыми факторами. Финансы и кредит функционируют преимущественно параллельно, на обособленных экономических сегментах, дополняя, а не подменяя друг друга. И даже в тех случаях, когда финансы и кредит используются на одном и том же экономическом сегменте, они не обезличивается, а сохраняют свою видовую специфику 23 .

Например, при исполнении государственного бюджета могут использоваться как чисто финансовые отношения (налоги и бюджетное финансирование), так и кредитные (государственные займы). Однако, если финансовые отношения после окончания бюджетного года в основном завершаются, то кредитные отношения будут продолжаться до тех пор, пока государство не погасит всю сумму государственного долга, связанного с формированием конкретного бюджета.

Существенно отличается кредит и от торговли, прежде всего, неэквивалентным движением стоимости при кредитовании. В торговле движение стоимости осуществляется на эквивалентных началах. Вместе с тем кредит и торговля тоже тесно переплетаются: торговля все чаще осуществляется в кредит, а кредит организуется на принципах торговли долговыми обязательствами.

3 . Выявление взаимосвязи категорий «финансы», «деньги» и «кредит»

Экономическая наука доказала, а хозяйственная практика подтвердила взаимосвязь финансов и кредита. Эта взаимосвязь имеет свое проявление, прежде всего в том, что кредит является универсальным инструментом распределения и перераспределения национального дохода, финансовых ресурсов, материальных и трудовых ресурсов, выравнивания уровней рентабельности предприятий на основе перелива капиталов, что способствует прогрессивным структурным сдвигам в народном хозяйстве.

Финансы и кредит имеют одинаковую экономическую природу, одновременно финансы – это распределительная и перераспределительная категория, а кредит — исключительно перераспределительная. Финансы создают предпосылки для функционирования кредита, кредитные ресурсы выступают как вид финансовых ресурсов.

Рис. 3.1. Взаимосвязь категории «финансы» со стоимостной категорией «кредит»

Взаимосвязь категории «финансы» и категории «кредит» проявляется в их комплексном использовании в процессе кругооборота средств и их содействию повышению эффективности производства: при недостатке финансов организация может привлечь кредитные ресурсы, а при избытке финансов организация имеет возможность временно использовать свои свободные средства как кредитные ресурсы.

Также, являясь важной категорией рыночной экономики, кредит взаимосвязан с деньгами, отражая реальные связи и отношения экономической жизни общества и оставаясь важным рычагом в стимулировании развития производства.

Потребность в расширении производства при недостатке накопленных денежных ресурсов, выраженных собственными средствами субъектов хозяйствования или физических лиц, свидетельствует о том, что кредит необходим уже функционирующему субъекту хозяйствования, однако больше всего кредит необходим для тех, кто планирует организовать собственную предпринимательскую структуру, но испытывает нехватку капитала (финансовых ресурсов).

Аналогичная ситуация наблюдается и в сфере потребления, где кредит, который предоставлен денежной наличностью, необходим для физических лиц, потребности которых не всегда совпадают с имеющимися сбережениями. Исходной основой любого процесса экономического развития является образование новой комбинации в использовании имеющихся в обществе производственных ресурсов. Именно предпринимателю отводится основная роль в обеспечении перемещения имеющихся финансовых ресурсов. Это перемещение осуществляется с помощью кредита. Только на его основе становится возможным применение имеющегося капитала (финансов) не в сфере, где он создан, а там, где он имеет больше всего шансов увеличить свою денежную стоимость.

Также взаимосвязь «кредита» и «финансов» прослеживается исходя из эмпиричности объекта «кредита как экономической категории», который чаще всего (как показали исследования) определяют как экономические отношения, что является вполне оправданным с учетом того, что кредит является частью финансов, и, соответственно, должен иметь такой же эмпирический объект, как и финансы. Определение эмпирического объекта кредита как «общественных отношений», является слишком широким, поскольку предполагает возможность учета и таких отношений, которые могут не иметь денежной или даже стоимостной формы.

Кредит как часть финансов участвует в распределении добавленной стоимости, однако это распределение для кредита осуществляется преимущественно не в пространстве, а во времени. Тем самым «кредит как экономическая категория» соотносится (и имеет взаимосвязь) с категорией финансов как частное с общим, поскольку совокупность экономических отношений относительно распределения и перераспределения для кредита осуществляется в более узком пространственно-временном континууме, чем для финансов. Основные связи, объединяющие категорию кредита с категорией финансов, таким образом, проявляются через категорию добавленной стоимости. Основным признаком эмпирического объекта кредита является возвратность отношений, поскольку современное распределение добавленной стоимости предполагает ее перераспределение между реципиентом и донором в будущем.

Взаимосвязь категорий «финансы» и «деньги» можно выявить в исследовании назначений финансов. Назначение финансов заключается в обеспечении каждого физического лица, каждого субъекта предпринимательства, каждой государственной структуры и общества в целом достаточными для осуществления их деятельности денежными средствами. Главное же назначение состоит в удовлетворении потребностей общества и развития производства.

Взаимосвязь финансов и денег проявляется в том, что функционирование финансов основывается на функциях денег, которые представлены на рис. 3.2.

Рис. 3.2. Функционирование финансов через функции денег

Финансы имеют видимую (внешнюю) форму проявления и внутреннее содержание. Форма оказывается в денежных потоках между субъектами финансовых отношений. Эти потоки (их характер и формы, направленность и объемы) является предметом практической финансовой деятельности. Содержательная сторона связана с тем, что финансы отражают определенные денежные потоки: движение стоимости созданного в обществе ВВП – обменные и распределительные отношения.

Финансы отражают экономические отношения, благодаря которым обеспечиваются источниками финансирования (деньгами) не только сектора экономики, сферы производства, но и непроизводственная сфера, функции государственных институтов и местного самоуправления.

Заключение

Проведенное исследование позволяет сформулировать основные выводы.

Итак, отличительными чертами между категориями деньки и кредит являются следующие: специфическое назначение, сфера использования и характер движения стоимости.

Отличительные черты между категориями деньги и финансы являются следующие: деньги не являются финансами и не определяют их сущность, внутреннее содержание и общественное назначение. Различиями между этими двумя категориями в проявлении их функций: деньгами можно расплатиться, их можно обменять, накопить, выразить ими стоимость; финансы перераспределяют ресурсы, формируют фонды доходов, стимулируют финансовые потоки. Финансы, выступая структурированными денежными отношениями, сводят капитал определенной системе (основной, оборотный), фондам денежных средств. А деньги – техническое средство финансов, на основе которых определяют величину дохода и расходов, что определяет денежное измерение и характер финансов.

Существенными являются отличия между кредитом и финансами. В отличие от кредита, финансы формируются в процессе распределения стоимости, а кредит – в процессе перераспределения. Финансы и кредит функционируют преимущественно параллельно, на обособленных экономических сегментах, дополняя, а не подменяя друг друга.

Выявлена взаимосвязь финансов и кредита, которая проявляется в том, что при помощи финансов создаются предпосылки функционирования кредита; в свою очередь, кредитные ресурсы выступают как вид финансовых ресурсов.

Список использованных источников

1. 1. Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь. Французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология: в 2-х т. / И. Бернар, Ж.-К. Колли; пер. с фр. – М.: Междунар. отношения, 1994. – Т. 1. – С. 735.
   2. Вопросы теории финансов / [под ред. В.П. Дьяченко]. – М.: Госфиниздат. – 2009. – 192 с.
   3. Логутова Т.Г. Деньги и кредит: конспект лекций. М., 2009. – 216 с.
   4. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы проблемы и политика Т.1 М.: Республика, 1992.
   5. Ман Т. Богатство Англии во внешней торговле, или баланс внешней торговки как принцип нашего богатства / Т. Ман. – М.: Политиздат, 2004. – 91 с.
   6. Самуэльсон П. Экономика. Вступительный курс / П. Самуэльсон. – М., 2009. – 161 с.
   7. Словарь иностранных слов: 23000 слов та терминологических словосочетаний. М.: Академиздат, 2010. – 1081 с.
   8. Финансовое право: [учеб.] / [под ред. проф. Е.Ю. Грачевой]. – М.: Право и закон; КолосС, 2003. – 384 с
   9. Финансы = Finance: [учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец] / Л.А. Дробозина, Г.Б. Поляк, Ю. Н. Константинова и др. ; [под ред. Л. А. Дробозиной]. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 527 с.
   10. Финансовое право / отв. ред. Н.И. Химичева. – М.: Юристъ, 2011. – 733 c.
   11. Johnson I.C., Roberts W.W. Money and Banking: a market oriented approach. Eleventh Ed. California State University, 1990 .

1 Словарь иностранных слов: 23000 слов та терминологических словосочетаний. М.: Академиздат, 2000. – 1081 с

2 Иловайский С. И. Учебник финансового права. – 5-е изд. доп. и перераб. Г.И. Тиктиным / [под ред. Н. П. Яснопольского]. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 604 с.

3 Иловайский С. И. Учебник финансового права. – 5-е изд. доп. и перераб. Г.И. Тиктиным / [под ред. Н. П. Яснопольского]. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. – 604 с.

4 Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь. Французская, рус- ская, английская, немецкая, испанская терминология: в 2-х т. / И. Бернар, Ж.-К. Кол- ли; пер. с фр. – М. : Междунар. отношения, 1994. – Т. 1. – С. 735.

5 Вопросы теории финансов / [под ред. В.П. Дьяченко]. – М. : Госфиниздат. – 2009. – 192 с.

6 Карасева М. В. Финансовое право: [крат. учеб. курс] / М. Карасева, Ю. Крохи на. – М. : НОРМА, 2002. – 279 c.

7 Финансовое право / отв. ред. Н.И. Химичева. – М. : Юристъ, 2011. – 733 c.

8 Финансовое право: [учеб.] / [под ред. проф. Е.Ю. Грачевой]. – М.: Право и закон; Колос, 2003. – 384 с

9 Финансы = Finance: [учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. спец] / Л.А. Дробозина, Г.Б. Поляк, Ю. Н. Константинова и др. ; [под ред. Л. А. Дробозиной]. – М. : Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 527 с.

10 Стаффорд У. Критическое изложение некоторых жалоб наших соотечественников / У. Стаффорд; пер. с англ. – М. : Система, 2006. – 90 с. 3.

11 Ман Т. Богатство Англии во внешней торговле, или баланс внешней торговки как принцип нашего богатства / Т. Ман. – М. : Политиздат, 2004. – 91 с.

12 Самуэльсон П. Экономика. Вступительный курс / П. Самуэльсон. – М., 2009. – 161 с

13 Кнап Г. Государственная теория денег / Г. Кнап; пер. с нем. – СПб, 2003. – 592 с.

14 Бендиксен Ф. Про ценность денег / Ф. Бендиксен; пер. с анг. – М.: Академия, 2007. – 171 с.

15 Маркс К. Капитал. В 3 т. // К. Маркс и Ф. Энгельс. – Т. 23, Гл. 3. – М.: Политиздат, 1960. – 906 с.

16 Гикс Дж. Стоимость и капитал / Дж. Гикс // Труды. – М: Академия, 2005. – 110 с.

17 Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Принципы проблемы и политика Т.1 М.: Республіка, 1992.

18 Johnson I.C., Roberts W.W. Money and Banking: a market oriented approach. Eleventh Ed. California State University, 1990.

19 Абрамова М. А. Финансы и кредит: Учеб. пособ. [Текст] / М. А. Абрамова, Л. С. Александрова. − М.: Юриспруденция, 2010. − 448 с.

20 Воронин В. П. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособ. [Текст] / В. П. Воронин, С. П. Федосова. − М.: Юрайт-Издат, 2012. − 269 с.

21 Вовчак О.Д. Кредит и банковское дело: учеб. пособ. – Ростов-на_ дону: Феникс, 2010. – 421 с.

22 Вовчак О.Д. Кредит и банковское дело: учеб. пособ. – Ростов-на_ дону: Феникс, 2010. – 421 с.

23 Логутова Т.Г. Деньги и кредит: конспект лекций. М., 2009.

Финансы и кредит - это экономические категории, основу ко­торых образуют деньги. Однако финансы, кредит и деньги - это не тождественные понятия. Деньги, являясь материальной основой финансов и кредита, первичны по отношению к ним. Поэтому в логической последовательности раскроем содержание понятий деньги, кредит, финансы.

Деньги - это основополагающая экономическая категория, на базе которой строятся сложные системы взаимосвязей и взаимоза­висимостей между участниками производства, распределения, об­мена и потребления материальных благ и услуг. Они позволяют экономить затраты, возникающие в различных сегментах рынка для покупки и продажи активов, факторов производства и конечных продуктов.

Деньги являются всеобщим эквивалентом, используемым для со­измерения стоимостей товаров. По своему происхождению это то­вар особого рода, возникший из обмена в процессе исторического развития общества. Количество денег должно соответствовать по­требностям в них домашних хозяйств, предприятий, правительства. С их появлением взаимный обмен товарами (Т-Т) становится раз­деленным на две независимые друг от друга операции обмена това­ра на деньги (Т-Д) и денег на товар (Д-"Г). При этом деньги при­обрели самостоятельное значение и стати накапливаться для удов­летворения будущих потребностей. Тем самым были созданы усло­вия для неэквивалентного обмена. Движение денег приобрело обо­собленный характер по отношению к движению товаров. Денежный оборот стал самостоятельной сферой обмена, что означало появле­ние денежной формы стоимости. Возникла возможность передачи денег во временное пользование, т.с. взаймы, за отдельную плату. Таким образом, деньги стали приносить доход, и обмен приобрел

форму Д-Д\ Одновременно доход стал источником накопления и осуществления расширенного воспроизводства.

Особое значение в денежном обороте играют отношения собст­венности. Так как присвоение вновь созданной стоимости приво­дило к необходимости нс только первичного распределения доходов

в рамках отдельного предприятия, но и их последующего перерас­пределения между различными субъектами товарного производства, а также государства. Это способствовало созданию более сложных систем взаимосвязей и взаимоотношений в рамках государства и на межгосударственном уровне. Усложнение денежных отношений на базе различных форм собственности постепенно привело к появле­нию кредита и финансов. Таким образом, кредит и финансы выра­жают денежные отношения, возникающие на основе распределения и перераспределения доходов между различными собственниками.

Деньги - это актив, обладающий абсолютной ликвидностью, т.е. способностью обмениваться на любые другие товары и услуги. И в этом смысле они являются объектом собственности, принадле­жащим индивиду, предприятию, государству. Обращение денег опо­средуют движение других активов, имеющих денежную оценку. От­сюда следует, что количество денег должно быть ограничено теми активами, которые оборачиваются на рынке и участвуют в создании валового национального продукта. Таким образом, деньги обеспе­чиваются какими-либо активами, которые им противостоят на рынке. Это могут материальные блага, нематериальные активы, а также различные денежные инструменты, включая ценные бумаги.

Ценные бумаги - это актив, денежный инструмент, наиболее ликвидный после денег товар, обращающийся на особых сегментах рынка, используемый для привлечения денежных средств в процес­се осуществления экономической деятельности. Ценные бумаги удостоверяют определенную совокупность имущественных прав, которыми наделены их владельцы. В отличие от денег они обеспе­чены обособленным имуществом, собственник которого и произво­дит их выпуск в обращение. Однако существует возможность вы­пуска и необеспеченных ценных бумаг, когда гарантом их ликвид­ности выступает сам должник.

Самым устойчивым обеспечением денег является золото, а так­же другие драгоценные металлы. Золото относится к международ­ным резервам и накапливается для сохранения устойчивости нацио­нальных денег, т.е. денег, выпуск которых ограничен границами от­дельного государства.

Государство способствует тому, что происходит международный обмен товарами, а деньги приобретают национальные и наднацио­нальные черты. Мировые деньги - это деньги, обслуживающие дви­жение товаров и услуг в сфере мировой торговли и используемые в качестве международных резервов. Они отличаются свободной кон­вертируемостью, т.е. обмснивасмостью на другие национальные деньги. Международные резервы - это денежные активы, аккумули­руемые государством для обеспечения мирового обмена товарами и услугами, для регулирования дефицита платежей между странами. Они могут служить обеспечением выпуска в обращение националь­ных денег и ограничивать их количество в обращении.

Деньги как стоимостная категория формируют пропорции об­мена, которые используются также при встречном товарообмене. Встречный товарообмен применяется в случае нехватки денег, а также при желании обойти преграды в виде государственного кон­троля денежных операций. К формам встречного товарообмена от­носятся: бартер - прямой обмен товара на товар; компенсационная сделка - частичная оплата деньгами и частичный бартер и др. Встречный товарообмен применяется в сфере теневой экономики - деятельности, результаты которой не учитываются при исчислении валового национального продукта, поскольку производимые сю то­вары и услуги либо не обмениваются на рынке, либо незаконны. Внерыночная деятельность означает, что обмен товаров и услуг производится не по цене, устанавливаемой рыночным спросом и предложением. Незаконная рыночная деятельность, как правило, связана с товарами, оборот которых запрещен или ограничен госу­дарством, международными конвенциями, экологическими и меди­цинскими нормами и др. Теневая экономика порождает теневой учет и теневой оборот денег.

Постепенно на базе денег появляются все новые и новые акти­вы и инструменты, которые используются нс только для обслужи­вания производства, но и для совершения спекулятивных сделок и особых операций, направленных на максимизацию эффекта от их размещения. Такие активы и инструменты нс обладают собствен­ной стоимостью, присущей обычным товарам, но при этом облада­ют меновой стоимостью и всеобщей обмснивасмостью - ликвид­ностью. Деньги приобрели множество разновидностей, отличаю­щихся характером выпуска и использования.

Таким образом, на базе денег формируются производные инстру­менты, используемые в процессе функционирования кредита и фи­нансов, обслуживающие реальный оборот денег. Реальный денежный оборот - экономический процесс, вызывающий движение стоимо­сти, активов и факторов производства, сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов и приносящий доход. Он имеет две основные формы: наличную и безналичную. Наличный денежный оборот совершается с помощью наличных денег, выпущенных в об­ращение путем эмиссии, безнашчный - через финансово-кредитные институты путем записей на счетах.

Выпуск в обращение и изъятие из обращения наличных денег осуществляет государство, которое имеет на это монопольное пра­во. Данный процесс называется эмиссией денег. Право на эмиссию денег может быть реализовано через государственное казначейство либо через центральный банк. Наличные деньги - это часть де­нежной массы, регулирование которой осуществляется из единого эмиссионного центра. Если деньги имеют фиксированное золотое содержание и обеспечены золотовалютными и другими резервами государства, то их эмиссия является обеспеченной. В противном случае имеет место необеспеченная, или фидуциарная, эмиссия.

Государственное казначейство - это правительственное учреж­дение, обеспечивающее мобилизацию доходов и осуществление расходов государства. Оно может эмитировать казначейские бшеты, обеспеченные государственной казной, для покрытия предусмот­ренных на текущий год расходов. Так как казначейские билеты вы­пускаются в обращение без соответствующего реального покрытия, то это приводит к избыточному предложению денег.

Центральный банк - это государственное учреждение, эмити­рующее банкноты, т.с. наличные деньги, устойчивость которых поддерживается имеющимися в его распоряжении золотовалютны­ми и другими резервами и выпускаемые в обращение на кредитной основе.

Эмиссия денег должна быть ограничена масштабами воспроиз­водства. которое обслуживает денежный оборот. Избыток денег, как и любого товара, приводит к их обесценению. В данном случае происходит снижение покупательной способности денег, приводя­щее к росту цен прежде всего на потребительские товары и услуги, т.с. инфляции.

Цена - это денежное выражение стоимости (ценности) товаров, услуг, активов, факторов производства (природных ресурсов, труда, капитала). Реальная цена - это цена товара, услуги и т.п., скоррек­тированная на уровень инфляции и отражающая стоимость това­ров, услуг, активов, факторов производства в ценах базового года (фиксирован н ых).

Инфляция - это обесценение денег, приводящее к повышению общего уровня цен в Экономикс на протяжении конкретного отрез­ка времени. Рост цен на конечную продукцию и на факторы произ­водства приводит к тому, что развивается тенденция к самостиму- лированию увеличения темпов инфляции. Так рождается инфляци­онная спираль, подпитываемая ожиданиями роста цен у субъектов рыночных отношений. Инфляция снижает покупательную способ­ность денег, т.е. степень использования единицы денежного знака для приобретения товаров.

Ценообразование (установление цен) основывается на общест­венно необходимых затратах труда. Общие затраты - это затраты всех факторов производства, задействованные при изготовлении конкретного товара. Производственные затраты - это затраты, свя- занныс с превращением факторов производства в конечный выпуск товаров и услуг, который по стоимости превышает стоимость фак­торов производства. Соотношение «затраты - выпуск» позволяет оценить результаты производства. Уровень затрат на производство одного и того же товара у разных производителей различен. Этим вызвано колебание цен, и в выигрыше остается тот, кто имеет за­траты ниже общественно необходимых или среднеотраслевых. Однако колебание цен вызвано не только различным уровнем за­трат, но и другими рыночными факторами, а также может быть результатом административного вмешательства органов государ­ственной власти.

В зависимости от характера эмиссии и обеспечения различают бумажные и кредитные деньги.

Бумажные деньги - это деньги, выпуск в обращение которых обусловлен расширением расходов государства, не связанных с рос­том реального производства и не имеющих реального обеспечения. Они направляются на покрытие государственных расходов сверх тех доходов, которые получило государство за определенный период времени. Выпуск бумажных денег возможен потому, что государст­во монополизирует сферу эмиссии денег. Насыщение общества бу­мажными деньгами приводит к инфляции. Бумажные деньги эми­тирует государственное казначейство. Но если эмиссию осуществ­ляет только центральный банк, то это не означает, что в обращении отсутствуют бумажные необеспеченные деньги. Когда центральный банк кредитует правительство для покрытия бюджетного дефицита, то имеет место фидуциарная эмиссия. В оборот выпускаются бу­мажные деньги.

В отличие от бумажных кредитные деньги выпускаются в обра­щение на временной, возвратной и, как правило, платной основе. Их природа заключается в том, что в процессе воспроизводства предоставляется рассрочка в оплате за товары, работы, услуги, ак­тивы, факторы производства. Они выполняют функцию средства пла­тежа. Кредитные деньги - это форма денежного капитала.

Первоначально деньги взаймы предоставляли ростовщики - лица, оказывавшие услугу по предоставлению имеющихся у них денег взаймы за определенную плату - под проценты. Ростовщиче­ский капитал - это спекулятивный капитал, накопленный в сфере обращения и ставший основой ссудного капитала. Ссудный капитал - эго денежный капитал, привлекаемый и размещаемый на ссудной основе.

Кредитные деньги совершают кругооборот в экономике, обслу­живая различные ее секторы; процесс их выпуска и изъятия из об­ращения непрерывен и обусловлен потребностями осуществления предпринимательской деятельности. Кредитные деньги имеют ре­альное обеспечение, так как их эмиссия обусловлена потребностя­ми денежного оборота. Они образуют основу кредита.

Оборот кредитных денег обеспечивают посредники - специали­зированные организации - банки. Центральный банк и сеть других банков, в том числе коммерческих, а также совокупность инстру­ментов, используемых для привлечения и размещения денег, обра­зуют банковскую систему государства.

Она оказывает решающее воздействие на денежный оборот. Банки принимают деньги от до­машних хозяйств, предприятий, правительства во вклады (депози­ты) и на счета, обеспечивает перевод денег, а также их размещение на рынке. Банковская система осуществляет перераспределение де­нежных потоков в государстве и за его пределами. Банковские де­позиты играют решающую роль в предложении денег в экономике, поэтому банковская система должна жестко регулироваться со сто­роны государства.

Банки привели к появлению безналичных денег, хранящихся в банках и размещенных во вкладах - депозитах либо на счетах. Банковские депозиты и счета являются разновидностью денежных активов. Размещение денег на депозите производится в соответст­вии с договором, заключенным между банком и вкладчиком. Ос­новными условиями договора являются обязательства банка возвра­тить вклад и выплатить проценты. Цена денег, размещенных на депозитах, определяется характером вклада. К примеру, если вклад выплачивается по первому требованию вкладчика (вклад до востре­бования), то процент невелик, если же он размещен на условиях возврата по истечении определенного срока (срочный вклад), то цена денег возрастает. Исходя из этого используются такие поня­тия, как «короткие» и «длинные* деньги.

Размещение денег на счете в банке также производится в соответ­ствии с договором между владельцем счета и банком. Однако в этом случае банк берет на себя обязательство принимать и зачислять деньги на счет владельца, перечислять со счета и выдавать владельцу деньги в соответствии с его распоряжениями. Операции по счету банк осущест­вляет за отдельную плату. На остаток денег на счете начисляются про­центы. Одновременно банк использует временно свободные остатки средств на счете для проведения различных операций.

Итак, банки предоставляют субъектам рынка денежные средства взаймы, т.с. оперируют кредитными деньгами. Кредитные деньги являются основой безналичного денежного оборота, совершаемого через банки путем записей на счетах их клиентов.

Кредитные деньги появляются в денежном обороте на ссудной основе, означающей предоставление определенной суммы денег одному лицу (заемщику) другим лицом (кредитором) с цепью из­влечения прибыли в виде процентной ставки, являющейся стоимо­стью ссудного капитала. Она представляет собой величину процен­та, которую заемщик обязан выплатить кредитору за взятую взаймы сумму денег за определенный промежуток времени. Уровень про­центной ставки является величиной переменной и зависит от соот­ношения спроса и предложения кредитных денег на рынке. Чем выше процентная ставка, тем выше предложение денег, а чем она ниже, тем выше спрос на деньги. Равновесная процентная ставка определяется как точка пересечения кривой спроса на займы и кривой предложения.

Привлечение кредита создаст предпосылки для расширенного воспроизводства. Ссудозаемщик должен быть платежеспособным и использовать кредит в операциях, приносящих прибыль. Для воз­врата кредита необходимо, чтобы денежные средства были высво­бождены из оборота и направлены на погашение кредита и уплату процентов. Кредитор вправе контролировать процесс использова­ния ссуды для того, чтобы обеспечить ее своевременный возврат. Это основные условия привлечения кредита.

Кредитор и заемщик вступают в отношения друг с другом по поводу конкретного объекта кредита - ссуженной стоимости. Ее отличительная особенность - сохранность в процессе использова­ния заемщиком и возвратность кредитору в том же качестве и объ­еме, а также оплата услуг банку за проведение кредитной операции, включая покрытие затрат и получение прибыли.

Поскольку в основе кредита предоставление средств на возврат­ной основе, то речь идет об авансировании объекта кредита. В про­цессе авансирования происходит размещение денег на счете заемщи­ка, вложение денег в активы и осуществление операций с ними, реа­лизация активов и возврат денег, возврат ссуды и уплата процентов путем перечисления денег со счета заемщика на счет кредитора.

Органы государственного регулирования могут осуществлять административное вмешательство в формирование процентных ста­вок, оказывая тем самым влияние на предложение денег. Если предложение денег увеличивается, то равновесная процентная став­ка снижается, что приводит к снижению совокупных расходов субъектов экономической деятельности. 6 то же время согласно раз­личным денежным концепциям эластичность спроса на ссуду по проценту оценивается неодинаково.

Кредитные деньги представляют собой определенный набор специфических денежных инструментов, включающих вексель, чек, электронные деньги, кредитные карты и т.п.

Вексе/)ь - это денежный инструмент, ордерная ценная бумага, выпускаемая гражданином, предприятием, правительством для по­лучения займа. Вексель является безусловным обязательством должника уплатить определенную денежную сумму кредитору либо иному, указанному кредитором лицу, в установленный срок и в ус­тановленном месте.

Чек - это денежный документ установленной формы, являю­щийся средством перевода или изъятия денег банком по поручению чекодателя с его счета в пользу чекодержателя.

Электронные деньги - это денежный инструмент, функциони­рующий в рамках специальной электронной системы, передающей информацию о движении денежных потоков и различных денежных операциях.

Дебетная или кредитная карта - это материализованный де­нежный инструмент, предоставляющий право его владельцу на оп­лату товаров и услуг через систему удаленного доступа в электрон­ную базу данных банка, в котором владельцу карты открыт соответ­ствующий счет. Кредитная карга используется как средство получе­ния ссуды клиентом банка на определенный срок. Дебетная карта позволяет осуществлять платежи лишь в объемах остатка денег на счете клиента в банке.

Таким образом, в результате наличного и безналичного денеж­ного оборота на базе кредитных денег появляются кредит и кредит­ные институты. Совокупность кредитных инструментов и кредит­ных институтов входит в состав кредитной системы государства. Ее функционирование осуществляется через формирование спроса и предложения на различные кредитные инструменты, т.с. она вклю­чает также кредитный рынок.

Для социально-экономического развития государства необходи­мо иметь определенный запас капитала - чистое накопление капи­тальных благ предприятием, отраслью, домашним хозяйством, всей экономикой в целом на определенный момент времени. Государст­во должно стимулировать рост чистого накопления.

Измерение запаса капитала производится на основании нацио­нального дохода.Он состоит из совокупной денежной оценки това­ров, работ, услуг, произведенных за определенный отрезок време­ни, за вычетом потребления капитала. Чистое накоттение образуется как разница между совокупными расходами частного, государст­венного, домашнего секторов на капитальные цели и потреблением капитала (снижением ценности активов). Запас капитала может быть измерен также как текущая ценность денежного потока дохо­дов, получаемых от этого запаса. Отсюда необходимость дисконти­рования денежных потоков, связанных с накоплением капитала. Запас капитала характеризует потенциальные возможности эконо­мического роста, т.с. увеличения затрат капитала за счет его запаса.

Норма накопления определяет темпы роста экономики в целом и ее отдельных сегментов или отраслей. Различия в норме накопления отдельных отраслей приводят к структурным сдвигам в экономике.

Накопления и сбережения приносят доход в форме процента, дивиденда, прибыли (рентабельности) или общественной выгоды, что стимулирует формирование запаса капитала. Процентная ставка формируется под воздействием спроса и предложения денег, т.с. через рыночный механизм. В то же время на нес существенное воз­действие оказывает регулирующая роль государства через институ­циональные рычаги и использование таких инструментов, как уро­вень налогов, регулирование цен в отраслях естественных монопо­лий, ставки рефинансирования, субсидии, дотации и т.п. Кроме того, государство осуществляет накопление капитала для после­дующего его инвестирования в общественную инфраструктуру эко­номики. Таким образом, государство осуществляет прямой и кос­венный контроль накопления капитала и задает макроэкономиче­ские параметры экономического развития общества.

Активная роль государства, проявляющаяся в увеличении госу­дарственных инвестиций, роете благосостояния широких слоев на­селения, одновременно способствует повышению предпринима­тельской активности в частном секторе и в секторе домашних хо­зяйств. Накопление капитала должно сопровождаться ростом коли­чества и качества рабочей силы.

Выполняя функцию средства накопления, деньги превращаются в денежный капитал, что сопровождается их вкладом в социально­экономическую деятельность и использованием в форме инвести­ций (долгосрочных вложений) в физический капитал (недвижи­мость, оборудование и т.п.) и в человеческий капитал (образова­тельную, профессиональную подготовку, духовное и физическое развитие личности и т.п.). Капитал - это один из факторов произ­водства (наряду с трудом и природными ресурсами), влияющий на экономический рост через накопления и инвестиции.

Накопление денежного капитала относится к сфере финансов. Денежные доходы и накопления, как отмечалось выше, являются объектом распределения и перераспределения. Именно финансы образуют способ распределения и перераспределения денежных до­ходов и накоплений. При этом денежные доходы и накопления приобретают форму финансовых ресурсов, становясь объектом рас­пределения и перераспределения.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, формируемые у субъектов экономической деятельности за счет получаемых ими доходов и поступлений и направляемые на цели расширенного вос­производства.

Упраш1С1шс распределительными и перераспределительными процессами осуществляется, как правило, с помощью аккумулирова­ния финансовых ресурсов в целевых фондах. Фонд финансовых ресур­сов - это совокупность денежных средств, объединяющая их по ка­чественному признаку, а именно целевому использованию в соответ­ствии со сметой, являющейся финансовым документом, фиксирую­щим конкретные направления использования финансовых ресурсов. Эти фонды выступают в качестве инструмента реализации целей раз­вития государства, предприятия, домашнего хозяйства

Способом установления целевого характера использования фи­нансовых ресурсов служит также система бухгалтерского учета. Она позволяет фиксировать распределение финансовых ресурсов по конкретным счетам, качественная определенность которым прида­ется едиными, стандартными требованиями, утверждаемыми госу­дарственными финансовыми органами.

Фонды денежных средств бывают централизованные и децен­трализованные.

Децентрализованные денежные фонды создаются непосредственно в предприятиях (т.с. гам, где образуются финансовые ресурсы) и являются результатом распределительных процессов в экономике.

Централизованные денежные фонды создаются на базе перерас­пределения финансовых ресурсов через финансово-кредитные ин­ституты государства и муниципальных образований. Таким обра­зом, они являются способом решения общегосударственных задач на основе перераспределительных процессов. В качестве инстру­ментов формирования централизованных фондов выступают «алогн, арендные платежи, дивиденды, которые также производны от денег, но отличаются более сложным экономическим содержанием. Важ­нейшими централизованными денежными фондами являются бюд­жеты всех уровней власти и внебюджетные 4юнды.

Масштабы перераспределения финансовых ресурсов регулируют соотношение между экономической эффективностью и социальной справедливостью. Они устанавливаются государством в зависимости от конкретной социально-экономической ситуации и необходимо­сти сбалансированности в решении текущих и стратегических за­дач, стоящих перед обществом.

На основе вышеизложенного дадим обобщенное определение категорий финансов и кредита.

Финансы выражают экономические отношения, возникающие в ре­альном денежном обороте на основе накопления денежного капитала, связанные с его распределением и перераспределением через централизо­ванные и децентрализованные фонды денежных средств, в целях обеспе­чения расширенного воспроизводства в различных секторах экономики.

Кредит выражает совокупность экономических отношений, возни­кающих на основе ссуженной стоимости в реальном денежном обороте через использование кредитных денег на временной, возвратной и плат­ной основе.

С.Л.Вигман

ШПАРГАЛКА: ФИНАНСЫ. ДЕНЬГИ КРЕДИТ

Учебное пособие

УДК 336(075.8) ББК 65.26я73 В41

ВигманСП.

В41 Шпаргалка: Финансы. Деньги. Кредит: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, 2005. - 80 с. ISBN5-98032-962-5

Пособие содержит все вопросы экзаменационных билетов по учебной дисциплине «Финансы. Деньги. Кредит».

Доступность изложения, актуальность информации, максимальная информативность, учитывая небольшой формат пособия, - все это делает шпаргалку незаменимым подспорьем при подготовке к сдаче экзамена.

УДК 336(075.8) ББК 65.26я73

Учебноеиздание

Вигман Светлана Леонидовна

ШПАРГАЛКА: ФИНАНСЫ. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ

Учебное пособие

Подписано в печать 21.03.05. Формат 60Х901 /16 .

Печать офсетная. Печ. л. 5,0. Тираж 10 000 экз. Заказ № 3792.

ООО «ТК Велби» 107120, г. Москва, Хлебников пер., д. 7, стр. 2.

Отпечатано в полном соответствии

с качеством предоставленных диапозитивов

в ОАО «Тверской ордена Трудового Красного Знамени полиграфкомбинат детской литературы им. 50-летия СССР».

170040, г. Тверь, проспект 50-летия Октября, 46.

Глава 1 ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

1. Определениеи сущность финансов

Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений. Это экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств.

Финансы отражают уровень развития производительных сил в отдельных странах и возможности их воздействия на макроэкономические процессы в хозяйственной жизни.

2. Основные предпосылки возникновения финансов

1. В Центральной Европе в результате первых буржуазных революций власть монархов была значительно урезана и произошло отторжение главы государства от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично распоряжаться.

2. Формирование и использование бюджета стало носить системный характер. Возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Выделились четыре группы расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды. В России последнее направление возникло в конце XIX в.

3. Переход к денежной форме взимания налогов. С развитием капитализма усиливается влияние го-

сударства на экономику, что сопровождается развитием системы государственных финансов. Кроме того, появляются различного рода финансовые посредники, которые аккумулируют и перераспределяют свободные денежные средства предпринимателей и денежные сбережения населения.

Характерными признаками финансов являются:

1. Распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах или этике ведения бизнеса, связан с движением реальных денег независимо от движения стоимости в товарной форме;

2. Односторонний (однонаправленный), как правило, характер движения денежных средств;

3. Создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспе-

чения условий расширенного воспроизводства.

Централизованные финансы - экономические

отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе

и правительственных внебюджетных фондах.

Децентрализованные финансы - денежные от-

ношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий.

5. Функции финансов

1. Функция формирования денежных доходов

государства происходит на предприятиях сферы материального производства, а сфера обращения (банковская система) только опосредует эти отношения.

2. Распределительная функция финансов реализуется при любом экономическом строе ввиду того, что она органически им присуща. Эта функция осуществляется на макро- и микроуровнях экономики.

На макроэкономическом уровне происходит перераспределение в основном финансов, принадлежащих государству: финансов госбюджета и внебюджетных фондов.

На микроэкономическом уровне перераспределение затрагивает деятельность непосредственно хозяйствующих субъектов.

3. Контрольная функция реализуется посредством финансового контроля. Проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению. Эта функция проявляется через деятельность финансовых органов,а реализуется через финансовый механизм.

4. Регулирующая функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства.

7. Определение и сущность финансовой системы

Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система - это форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений, которые можно разбить на две подсистемы:

1. Общегосударственные финансы:

- государственный бюджет;

- внебюджетные фонды;

- государственный кредит;

- фонды страхования;

Фондовый рынок.

2. Финансы хозяйствующих субъектов:

- государственных;

Муниципальных;

Частных;

Акционерных;

Арендных;

Общественных.

6. Виды финансового контроля

Финансовый контроль осуществляется на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают:

1. Общегосударственный (вневедомственный) финансовый контроль. Проводят контрольно-реви- зионные отделы министерств, ведомств.

2. Внутрихозяйственный финансовый контроль. Проводится финансовыми службами предприятий, учреждений (бухгалтериями, финансовыми отделами). В их функции входит проверка производственной и финансовой деятельности самого предприятия, а также его структурных подразделений.

3. Общественный финансовый контроль. Выполняют отдельные физические лица на добровольных началах.

4. Независимый финансовый контроль. Осуществляют аудиторские фирмы и службы. Объектом данного контроля является деятельность всех экономических субъектов.

Финансовая политика - это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством своих функций. Это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений.

1. Разработку общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей

и главных задач;

2. Создание адекватного финансового механизма;

3. Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

9. Основные задачи финансовой политики

Существуют следующие задачи финансовой политики:

1. Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;

2. Установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;

3. Организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;

4. Выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;

5. Создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

Главная задача финансовой политики - наряду с обеспечением соответствующими финансовыми ресурсами, реализацией той или иной государственной программы экономического и социального развития предотвращать социальную напряженность в обществе. Преодоление спада производства, повышение социальной защиты населения - это первоочередные задачи, стоящие перед современной финансовой политикой России.

10.Определение и структура финансового ме-

Финансовыймеханизмпредприятий-этосисте- ма управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемые государством в соответствии с требованиями экономических законов.

Структура финансового механизма включает 5 элементов:

1. Финансовый метод - это способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т.д.);

2. Финансовый рычаг - это прием действий финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т.д.);

3. Правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления);

4. Нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов, Министерством по налогам и сборам, Государственным таможенным комитетом и т.д.);

5. Информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций).

ных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Это институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у кредиторов и предоставляя их заемщикам.

Это организованная система торговли финансовыми инструментами.

Структура финансового рынка состоит:

1. Рынок ссудных капиталов - это система отношений, обеспечивающих аккумуляцию временно свободных финансовых ресурсов и их перераспределение между предприятиями и инвесторами;

2. Рынок ценных бумаг - регулятор денежной массы и осуществляет весь комплекс движения капитала в экономике;

3. Страховой рынок - это совокупность перераспределительных отношений между участниками за счет взносов в целевой страховой фонд, предназначенный для возмещения ущерба;

4. Валютный рынок - это сфера экономических отношений по купле-продаже иностранной валюты и платежных документов.

ность. К валютным ценностям относятся:

- иностранная валюта (денежные знаки и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);

- ценные бумаги (чеки, векселя), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

- драгоценные металлы (золото, серебро, платина, палладий, иридий, родий, рутений, осмий) и природные драгоценные камни (алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, жемчуг).

В качестве субъектов (участников) валютного рынка выступают: банки, биржи, экспортеры и импортеры, финансовыеи инвестиционные учреждения, правительственные организации.

Объект валютного рынка (на кого направлены действия субъекта) - любое финансовое требование, обозначенное в валютных ценностях. Объекты валютного рынка покупаются и продаются субъектами валютного рынка за деньги, находящиеся в обраще-

13. Состав участников и виды рынка ценных бумаг

На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощаются как собственно ценные бумаги, так

и их заменители (сертификаты, купоны и т.п.). Участников рынка ценных бумаг можно разделить

на три группы:

1. Эмитенты - лица, выпускающие ценные бумаги

с целью привлечения необходимых им денежных средств;

2. Инвесторы - лица, покупающие ценные бумаги

с целью получения дохода, имущественных и неимущественных прав;

3. Посредники - лица, оказывающие услуги эмитентам и инвесторам по достижению ими поставленных целей.

В зависимости от сроков совершения операций с ценными бумагами рынок ценных бумаг подразделяется:

1. Спотовый рынок - обмен ценных бумаг на денежные средства осуществляется практически во времясделки.

2. Срочный рынок - осуществляется торговля срочнымиконтрактами.

Крометого, по срокам различают:

Рынок краткосрочных ценных бумаг - это сегмент рынка ценных бумаг, на котором размещаются

и обращаются ценные бумаги со сроком менее одного года. Он представляет собой основную часть рынка капитала.

15. Сущность управления финансами

Под управлением финансамипонимается сово-

купность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Под управлением финансамипонимается воздействие на финансовые отношения с целью максимально эффективного распределения (перераспределения) финансовых ресурсов.

Объектами управления являются разные виды финансовых отношений. В соответствии с классификацией финансовых отношений по их сферам выделят три основные группы, которые и принимаются в качестве объектов управления:

1) финансы предприятий, учреждений и организа-

2) страховые отношения;

3) государственные финансы.

Под субъектами понимаются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Выделяют следующие субъекты управления:

1) финансовые службы предприятий, учреждений и организаций;

2) страховые органы;

3) финансовые органы и налоговые инспекции. Совокупность организационных структур, осущест-

вляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

14. Сущность, структура рынка ссудных капиталов

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

1. Временным. По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти и от пяти и более;

2. Институциональным. По институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

- кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов);

- рынка ценных бумаг.

Временной и институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Г 16. нансами Функциональные элементы управления фи-X -

В управлении финансами можно выделить следующие функциональные элементы.

1. Финансовоепланирование -занимаетважное место в системе управления финансами. Оценивает состояние своих финансовых ресурсов, возможности их увеличения, атакже наиболее эффективные направления их использования. Финансовое планирование основывается на анализе финансовой информации, апоследняя, в свою очередь, на данных бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

2. Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов на перспективу, установлении объема финансовых ресурсов на реализацию целевых программ и т.д. Стратегическое управление финансами в нашей стране осуществляют Государственная дума, Администрация Президента, Министерство финансов РФ и другие органы государственной власти и управления.

3. Оперативное управление - совокупность мер, разрабатываемых на основе оперативного анализа складывающейся финансовой ситуации и направляемых на получение максимального эффекта при минимуме затрат от перераспределения финансовых ресурсов.

Оперативное управление финансами в нашей стране осуществляет Министерство финансов РФ, финансовые управления органов местного само-

Краткосрочные ценные бумаги в большинстве своем одновременно являются платежно-расчетны- ми или кредитными инструментами (векселя, чеки). Бывают и чисто краткосрочные ценные бумаги - краткосрочные долговые обязательства государства.

Рынок долгосрочных ценных бумаг - это сегмент рынка ценных бумаг, на котором размещаются и обращаются ценные бумаги со сроком не менее одного года. Он представляет собой основную часть рынка капитала.

Рынок ценных бумаг, в свою очередь, подразделяется:

1. Первичный рынок ценных бумаг- рынок, на котором продаются впервые выпущенные ценные бумаги.

2. Вторичный рынок ценных бумаг- рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги.

управления, дирекции внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовые службы предприятий, учреждений и организаций.

4. Финансовый контроль осуществляется на стадии оперативного управления финансами. Он помогает сопоставить фактические результаты от использования финансовых ресурсов с плановыми результатами,а также выявить резервы роста финансовых ресурсов и определить пути их наиболее эффективного использования.

17. Признаки финансового планирования

Финансовое планирование - один из инструментов управления финансами. Можно выделить ряд признаков, которые характеризуют финансовое планирование:

1) регламентированность (упорядоченный процесс);

2) связь с обработкой информации;

3) направленность на достижение определенных целей;

4) временной характер.

Под планированием мы будем понимать процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определение путей наиболее эффективного их достижения. Результатом планирования является план или совокупность планов.

План представляет собой результат упорядоченного процесса, в котором определены параметры для достижения целей в будущем.

Планирование выступает в качестве действенного инструмента достижения поставленных целей посредством принятия согласованных мер в меняющейся внешней и внутренней среде. Высшая цель планирования состоит в своевременном выявлении средств и альтернатив, которые снижали бы риск принятия ошибочных решений.

Глава 2

ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ 18. Определение и сущность денег

Деньги - это всеобщий эквивалент.

Деньги - инструмент, с помощью которого строятся экономические отношения в обществе.

Деньги - это особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира, служит всеобщим эквивалентом.

Деньги - это экономическое благо, обладающее реальной и представительной стоимостью.

Выделяют:

1. Реальную, внутреннюю стоимость денег - стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, а ее величина определяется издержками производства денег.

2. Представительную стоимость - отражает экономическую силу объекта, который выпускает деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность (т.е. обмениваться на определенное количество товаров и услуг). Величина представительной стоимости зависит от субъективно-психологических факторов и определяется доверием населения к деньгам.

3. Номинальная стоимость - нарицательная стоимость, которая указана на денежных знаках. В случае если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными.Если номинальная стоимость денег превышает реальную, то такие деньги являются неполноценными.