Ключевые ставки цб рф по годам. Как менялась ключевая ставка

Одним из важнейших показателей для кредитно-денежной политики страны является ключевая ставка ЦБ РФ. Ее уровень на сегодня определяет не только доходность размещенных депозитов у регулятора кредитными организациями, но и переплату за полученные от него средства в долг. Соответственно, стоимость банковских услуг, в виде займов и вкладов, фактически привязана к данному показателю. Также он регулирует начисляемые налоговиками пени и получаемые гражданами компенсации. Например, при несвоевременной оплате труда наемным работникам. То есть размер ключевой ставки Центробанка на сегодняшний день, и в частности на 2018 год, важен для многих отраслей. Поэтому ниже приведена таблица с показателем этого параметра, позволяющая оценить его динамику.

Таблица – ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и ее изменение за прошедшие 5 лет

Понятие ключевой ставки регулятором было введено не так давно – с 13.09.2013 года. Поэтому максимальный период, за который есть возможность привести статистические данные составляет 5 лет. Дополнительно стоит отметить – с первого дня 2016 года к ней была приравнена ставка рефинансирования.

Значительное увеличение ключевой ставки ЦБ РФ датируется концом 2014 года. В экстренном порядке на внеочередном заседании Совета директоров она была повышена сразу на 6,5 п.п. – до 17% годовых. Даже общее планомерное повышение рассматриваемого параметра за предыдущие 15 месяцев не было таким значительным – на 5% годовых за 4 заседания. После этого наблюдается постепенное уменьшение ключевой ставки – посредством 15 решений в течение почти 4 лет на 9,75% годовых. Такая тенденция продлилась до средины сентября текущего года. 14 сентября 2018 года Советом директоров ЦБ РФ принято решение повысить ключевую ставку на 0,25% годовых. Таким образом она была увеличена впервые почти за 4 последних года.

Прогноз по ключевой ставке ЦБ РФ на 2018 год, приведенный нашим порталом, осуществился. Правда, пессимистичный: «повышение на 0,25% годовых». Стоит отметить, что в текущем 2018 году больше изменений ключевой ставки не будет. То есть она до конца года останется на уровне 7,75%.

Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке 2018 – график

Изменение рассматриваемого параметра находится в компетенции Совета директоров Центрального банка Российской Федерации. Его заседание производится по четко утвержденному графику. Он составляется заблаговременно. Например, для текущего 2018 года был утвержден и опубликован на официальном сайте ЦБ РФ еще 27.09.2017 года. В соответствии с ним, заседания будут производиться или уже произошли в следующие дни:

• 09.02.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
• 23.03.2018 года (ставка понижена на 0,25% годовых);
• 27.04.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 15.06.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 27.07.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 14.09.2018 года (ставка повышена на 0,25% годовых);
• 26.10.2018 года (ставка оставлена на прежнем уровне);
• 14.12.2018 года (ставка повышена на 0,25% годовых).

Все плановые заседания, которые были предусмотрены в 2018 году, прошли. Стоит отметить, что заседания Совета директоров проводятся в основном в пятницу. Планируются на 13:30 по московскому времени. Соответственно, новый уровень ключевой ставки, если он был изменен, вступает в силу с первого рабочего дня после заседания. Например, в текущем году оба уменьшения выпадали не на 9 февраля и 23 марта, а на понедельники, идущие после этих дат – на 12 февраля и 26 марта соответственно. Идентичная ситуация и с повышением ставки ЦБ РФ с 17 сентября 2018 года, о чем было принято решение 14 сентября текущего года.

Что влияет на ключевую ставку Банка России

В процессе заседания рассматривается огромное количество микро и макроэкономических показателей. Начиная от темпа изменения потребительских цен и заканчивая возможными изменениями в налоговом законодательстве. Если же определить основные общие направления, то их четыре:

1. Динамика инфляции;
2. Денежно-кредитные условия (привлекательность и спрос на кредитование, вклады и т.д.);
3. Экономическая активность (граждан, предприятий);
4. Инфляционные риски (прогноз возможного изменения уровня инфляции).

Таким образом ключевая ставка ЦБ РФ фактически отображает экономическое состояние страны в целом на сегодняшний день. Соответственно, учитывает огромное количество разнообразных показателей.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня идентична ставке рефинансирования. Эти понятия были объединены Банком России с 2016 года (Указание № 3894-У, датированное 11.12.2015 г.). Предназначение ключевой ставки в том, что она обозначает минимальный уровень процента, устанавливаемого для кредитов, которые Центробанк выдает коммерческим финансово-кредитным учреждениям. Дополнительно этот показатель фиксирует максимальное ограничение по доходности депозитов, которые открываются ЦБ для банковских организаций.

Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год): зачем нужна и на что влияет

Для предприятий и ИП размер ключевой ставки важен при определении суммы пени за просрочку платежа по налогам (ст. 75 НК РФ). Налоговым правом пеня за каждый день устанавливается в пропорции к ставке рефинансирования . Правило касается как предприятий всех форм собственности и направлений деятельности, так и физических лиц. Значение пени может быть рассчитано налоговым органом или самим субъектом хозяйствования.

На что влияет размер ключевой ставки:

• с ее помощью Центробанк может реализовывать регуляторную деятельность на рынке финансовых услуг;
• она помогает управлять темпами инфляции;
• этот процент выступает в роли отправной точки в расчетах пеней налоговиками или компенсаций при несвоевременной выплате дохода наемному персоналу;
• коммерческие кредитные организации устанавливают ставки по кредитным и депозитным программам с учетом действующей ключевой ставки (процент по кредиту в коммерческом банке всегда превышает ставку ЦБ РФ).

Снижение ставки провоцирует увеличение объема денег в обороте. Вслед за корректировкой базисного процента коммерческие банки начинают понижать свои кредитные ставки. Это действие может создать условия для увеличения активности на внутреннем рынке потребления и для активизации промышленного производства. Отрицательная сторона такого шага – рост инфляции.

При повышении ключевой ставки кредитные продукты становятся менее выгодными как для населения, так и для бизнеса. Для периодов с высоким уровнем ключевой ставки характерно замедление темпов экономического роста. Положительная сторона – повышение интереса к депозитам.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2018 году: таблица

Актуальные данные по величине ключевой ставки можно посмотреть на сайте Центробанка России. С 2016 года этот показатель корректировался только в сторону уменьшения – если в сентябре 2016 года он был на уровне 10%, то сейчас действует его значение 7,25%. Изменения уровней ставки относится к сфере влияния Центрального Банка России:

• предложение по повышению или понижению уровня ключевой ставки выносится на обсуждение Совета директоров ЦБ РФ путем созыва специального заседания;
• в процессе заседания рассматриваются экономические показатели развития страны и отдельных отраслей, анализируются возможные последствия корректировок и дается прогнозная оценка по финансовым рискам;
• итогом обсуждения может стать принятие предложенного варианта или решение о сохранении действующего предела.

Периодичность проведения заседаний – 1 раз каждые 6 недель. Ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) равна 7,25% (годовых), ниже она была зафиксирована только в 2013году – начале 2014 года. Последняя корректировка процентного показателя произошла 26 марта текущего года. В таблице приведены сведения о том, какая действует учетная ставка ЦБ РФ на сегодня (2018 год) и как она менялась в динамике с даты введения.

15 июня 2018 года Совет директоров рассмотрел текущие показатели инфляции и другие показатели экономического положения в стране, на основании чего ставка (ключевая) ЦБ РФ на сегодня была сохранена в пределах 7,25%.

Приведем пример того, как бухгалтеру могут пригодиться данные о размере ключевой ставки – расчет пени:

• компания просрочила платеж по налогу на сумму 122 560 руб.;
• период задержки составил 5 календарных дней.

Процент пени для юрлиц рассчитывается как 1/300 от ключевой ставки на дату правонарушения за первые 30 дней просрочки, с 31 дня применяют 1/150 ставки (п. 4 ст. 75 НК РФ). Итоговый расчет будет иметь вид:

(122 560 х 7,25% / 300) х 5 = 148,09 руб.

Ключевая ставка является одним из важнейших индикаторов экономического состояния страны. Неудивительно, что новость о ее снижении была воспринята положительно банками и предпринимателями. Последнее заседание Совета директоров Банка России прошло 14 декабря 2018 года. В его ходе было решено увеличить значение показателя на 0,25% и это второе повышение за год. Это значит, что на текущий момент ключевая ставка ЦБ в 2019 году равна 7,75%. Прежние значения действовали с 23-го марта и 9-го февраля текущего года. Впервые, с декабря 2014 года, регулятор повысил ключевую ставку в 2018 г.

Ключевая ставка: понятие, значения

Под ключевой ставкой понимается минимальное значение %, под который ЦБ РФ готов выдать коммерческим финансовым организациям кредит с длительностью 7 дней. Это же понятие используется для определения максимально возможного % по депозитам, открываемым коммерческими банками в Банке России.

Отсюда можно сделать вывод, что ключевая ставка напрямую влияет на значение процентной ставки по выдаваемым кредитам и оформляемым депозитам во всех коммерческих банках страны.

Примечательно, что , опустились за год второй раз до 7,25% с 7,5% через полтора месяца после предыдущего снижения. До 7,75% годовых изменялось в шестой раз за 2017 год в конце года, ранее 8,25% годовых изменялось в пятый раз в Октябре 2017 года, 8,5% годовых было принято 15 сентября 2017 года и ранее 9% 16 июля 2017 года и изменилось через 2 месяца, 9,25% годовых принятое 28 апреля 2017 года и 9,75% годовых принятое ЦБ РФ 24 марта 2017 года продержались около месяца, а ранее равное 10%, действовало больше полугода (с 19 сентября 2016 года по 26 марта нынешнего года).

ЦБ РФ не исключает, что на следующем заседании ключевая ставка вновь может быть понижена. Но чем же обусловлено такое решение? Почему ключевая ставка изменяется уже третий раз в этом году?

Факторы, поспособствовавшие изменению

Главный аргумент – инфляция снижается быстрее, чем это предполагалось. Происходит рост экономической активности. Даже размеры инфляционных рисков пошли вниз, оставаясь при этом на довольно высоком уровне.

Прошлое принятие решения о снижении ключевой ставки является частью денежно-кредитной политики страны. Жесткие рамки позволят быстрее снизить уровень инфляции. Плановое ее значение на конец текущего года – 4%. Аналитики просчитались: они лишь отмечали, что ЦБ намерен изменить риторику в сторону потенциального повышения ставки, но не повышать ее вовсе.

Существует ряд объективных причин, обусловивших снижение ключевой ставки ЦБ в 2017 году. Но их нужно рассматривать более подробно.

Изменение инфляции в 2017 году

Как уже было сказано, уровень инфляции снижается с большей скоростью, нежели ожидалось. Такой вывод был сделан в связи с оценкой прироста потребительских цен. Значения ее таковы:

• на январь – 5%;
• на 20 марта – 4,3%;
• в третьем квартале еще понизились;
• летом при росте экономики продержалась на уровне 4%.
  Причем отмечается, что спад произошел именно в первом месяце весны. Зимой же значения были практически неизменны. Хотя положительная динамика наблюдалась уже в феврале, когда был исключен фактор сезонности. Положительную роль сыграла и стабилизация национальной валюты, обусловленная следующими факторами:

1. иностранные инвесторы так же активно вкладывают собственные средства в российские предприятия;
2. стоимость нефти оказалась выше, чем ожидалось;
3. размер страховой премии за риск уменьшился;
4. хорошая урожайность прошлых годов позволила сельским угодьям сделать достаточные запасы продукции, что позволило существенно замедлить инфляцию в этой сфере, как следствие, упали и цены на товары данного сегмента.

И все же, сберегательная модель поведения пока еще преобладает в российском обществе. Есть тут и другие положительные моменты: заработная плата увеличивается не только реально, но и номинально, то есть растет ее покупательная способность.

Замедление инфляции должно снизить инфляционные ожидания населения и представителей предпринимательства. Что это означает? Что люди не будут стремиться покупать как можно больше товаров, а предпочтут открывать вклады, инвестировать средства в бизнес.

Изменения денежно-кредитной политики

Тенденция использования довольно жесткой кредитной политики необходима хотя бы потому, что это положительно повлияет на склонность граждан сберегать свои средства, а не тратить их из-за роста инфляции.

Планируется также снижение значения процентов в банках, что предрасположит людей оформлять кредиты. Хотя в большей степени это касается надежных и платежеспособных заемщиков. В остальном же планируется смягчение условий кредитования.

Ранее Минфин производил закупку иностранной валюты с целью положительно воздействовать на соотношение курса рубля. Правда, это не дало существенного результата. Зато инфляционные риски в краткосрочном периоде не были повышены в ходе этой операции.

Быстрый рост экономической активности населения

Экономическая динамика в стране получает все больше положительных моментов. Решительнее настроены владельцы сельских хозяйств и простые предприниматели. Есть и другие факторы, указывающие на рост экономической активности:

• рост ВВП;
• рост инвестиций в российскую экономику со стороны иностранных граждан;
• увеличение объемов промышленного производства;
• стабильное значение уровня безработицы;
• рост реальной заработной платы, что увеличивает спрос на товары.

ЦБ РФ высказывает положительное мнение и относительно дальнейшего роста ВВП не только в 2017, но и в 2018, 2019 годах в среднем на 1–2%. И эта оценка сделана на основе прогноза снижения цен на нефть. Отмечается, что позитивные тенденции будут укрепляться со временем, а вовремя производимые структурные преобразования должны этому поспособствовать.

Инфляционные риски

Произошло объективное снижение рисков того, что инфляция к концу текущего года не будет превышать 4%. Но есть предположение, что текущее значение может укрепиться на довольно длительный период времени, что будет мешать быстрому развитию экономики, но рост экономики сейчас стабильный.

Текущие риски больше связаны не с ситуацией в стране, а с тем, что инфляционные ожидания не будут снижаться – люди по инерции будут бояться сберегать и вкладывать.

Инфляционные риски подпитываются еще и волатильностью (изменчивостью) мировых рынков – товаров и денег. Снизить их позволит кредитно-денежная политика страны, а впоследствии она поспособствует снижению и закреплению инфляции.

Что ждать дальше? По прогнозам ключевая ставка ЦБ в 2019 году еще может измениться. Не зря новые заседания проходят уже несколько раз за год. Далее будут рассмотрены и другие вопросы денежно-кредитной политики страны.

ЦБ РФ повысил ставку рефинансирования. На сегодня она возросла на 0,25 пункта. Таблицу ее значений, используемых ранее, таблицу ставок Банка России по всем операциям, а также прогноз изменений вы найдете в этой статье.

Ставку рефинансирования ЦБ РФ впервые установил в 1992 году. Первоначально ее ввели для реализации возможности простимулировать рыночную экономику и денежное обращение на территории РФ. Но затем стали применять и в других целях. Так, согласно Налоговому кодексу она нужна для расчета:

• пеней за нарушение сроков уплаты налогов, сборов и взносов (расчет производится исходя из неуплаченной суммы и 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки до даты фактической оплаты);
• материальной выгоды либо экономии на процентах по займам (расчет производится исходя из суммы займа и 2/3 ставки рефинансирования).

Наш бесплатный онлайн-сервис позволит вам подготовить платежное поручение для своевременной уплаты налогов, сборов и страховых взносов:

Оформить платежку

Согласно Гражданскому кодексу при помощи ставки можно определить:

• причитающуюся с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре не были прописаны условия по процентам;
• штрафы и пени за просрочку платежей , нарушения сроков поставок и т. п.

Ставка рефинансирования сейчас и в будущем

Ставка рефинансирования сейчас составляет 7,50% годовых. С 17 сентября 2018 года ЦБ РФ повысил ее на 0,25 пункта.

Следующее заседание Совета директоров по уровню ставки рефинансирования пройдет 26 октября 2018 года.

Специалисты ЦБ РФ отмечают, что возврат значения годовой инфляции к 4% идет быстрее прогнозного. В августе 2018 года годовые темпы прироста потребительских цен вышли к 3,1%. Инфляция растет по причине повышения до 1,9% годового темпа прироста цен на продовольственные группы товаров.

По прогнозам, темпы прироста потребительских цен выйдут на уровень 3,8–4,2% к концу 2018 года. Годовой размер инфляции станет максимальным в I полугодии 2019 года. К концу 2019 года он составит 5,0–5,5%. Квартальные темпы прироста потребительских цен в годовом выражении замедлятся до 4% во II полугодии 2019 года. В I полугодии 2020 года годовая инфляция вернется к уровню 4%. В этот период исчерпаются эффекты от ослабления рубля и повышения НДС.

Таким образом, ЦБ РФ будет оценивать возможность дальнейшего повышения ставки рефинансирования с учетом динамики инфляции и экономики согласно приведенному выше прогнозу. Также будут учитываться риски от внешних условий и реагирования на них финансовых рынков.

Ставка рефинансирования в 2018 году и ранее (таблица)

Значение ставки рефинансирования ЦБ РФ за всю историю ее существования менялось довольно часто и в разных диапазонах. Так, первое процентное значение равнялось 20%. Через пять месяцев оно возросло в 4 раза и продолжало стремительно расти вплоть до середины 1994 года. Достигнув пика, оно колебалось в районе 200% несколько лет. В начале 2000-х годов произошло снижение ставки до приемлемого уровня.

Таблица. Все значения ставки рефинансирования ЦБ РФ и ключевой ставки

Таблица с официального сайта ЦБ РФ ставок по всем операциям

Взаимосвязь ключевой ставки и ставки рефинансирования

Ключевая ставка представляет собой минимальную величину процента кредитования коммерческого банка семидневный срок. Также это максимальный процент размещения депозита коммерческого банка на 7 дней.

Ключевая ставка действовала с 2013 года. Но с 1 января 2016 года ЦБ РФ приравнял ее значение к ставке рефинансирования (Указание от 11.12.2015 № 3894-У). Теперь ЦБ РФ меняет ключевую ставку, и соответственно корректируется ставка рефинансирования.

Для кредитования коммерческих банков теперь применяют коридор процентных ставок.

Роль ставки рефинансирования в системе инструментов ЦБ РФ также изменилась. Но к ней по-прежнему привязаны методы расчетов показателей, установленных Налоговым и Гражданским кодексами.

Ставка рефинансирования для бухгалтера

Бухгалтеру важно знать ставку рефинансирования, чтобы посчитать:

• сумму пени за просрочку налогов или страховых взносов;
• размер дохода физлица в виде материальной выгоды по займам;
• проценты за возвращенный позже срока НДФЛ;
• компенсацию за задержку зарплаты.

Пени за просрочку . Если вы решили подать уточненную декларацию или уточненный расчет по взносам, вначале доплатите неуплаченный налог или взносы, а также пени за просрочку (подп. 1 п. 4 ст. 81 НК). Если ваше опоздание с налогами или взносами составило не более 30 дней, сумму пени вычислите по формуле:

Пени = Сн * Кд * 1/300 * Ср,

Если просрочка 31 день или более, применяйте другую формулу:

Пени = Сн * 30 * 1/300 * Ср + Сн * Кд * 1/150 * Ср,

где пени – пени за просрочку налога или страховых взносов,

Сн – сумма не вовремя уплаченного налога или взносов,

Кд – количество дней опоздания,

Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.

НДФЛ с материальной выгоды по займам. Если ваша организация выдала работнику или иному взаимозависимому лицу заем в рублях без процентов или под низкий процент, у этого работника появляется доход в виде материальной выгоды. Вы должны начислять НДФЛ с этого дохода в последний день каждого месяца (подп. 1 п. 1 ст. 212 и подп. 7 п. 1 ст. 223 НК). Ставка НДФЛ с дохода в виде материальной выгоды – 35%. Чтобы вычислить налог, используйте формулу (подп. 2 п. 2 ст. 212 и п. 2 ст. 224 НК):

НДФЛ = Сз * (2/3 * Ср – С) / Д * Кд * 35%,

где НДФЛ – НДФЛ с материальной выгоды от экономии на процентах,

Сз – сумма займа,

Ср – ставка рефинансирования, действующая на последний день месяца,

С – ставка по займу,

Д – 365 (366) дней,

Кд – количество календарных дней пользования займом в месяце.

Обратите внимание, что если вы выдали заем физлицу, не являющемуся взаимозависимым, материальная выгода не облагается НДФЛ (п. 1 ст. 212 НК).

Проценты за возвращенный позже срока НДФЛ. Если вы удержали по ошибке с работника лишний НДФЛ и не вернули налог вовремя, вы должны заплатить этому работнику проценты. Напомним, что вы обязаны сообщить работнику о каждому случае излишне удержанного НДФЛ. Работник пишет заявление на возврат (п. 1 ст. 231 НК). А вы как работодатель в течение трех месяцев после заявления обязаны вернуть сумму НДФЛ работнику. За просрочку полагаются проценты исходя из ставки рефинансирования (абз. 5 п. 1 ст. 231 НК). Формула следующая:

Сп = Су * Ср,

где Сп – сумма процентов, полагающихся работнику за возвращенный позже срока НДФЛ, Су – сумма излишне удержанного НДФЛ, которую вовремя не вернули, Ср – ставка рефинансирования, действующая за период со дня, когда НДФЛ должны были вернуть, по день фактической выплаты.

Компенсация за задержку зарплаты. Вы обязаны выплачивать зарплату вовремя не реже чем каждые полмесяца. За задержку работникам полагается компенсация (ст. 236 ТК РФ). Минимальная сумма компенсации рассчитывается по формуле: Ск = Сз * Кд * 1/150 * Ср, где Ск – сумма компенсации, положенной работнику за задержку зарплаты, Сз – сумма зарплаты, которую выплатили с опозданием, Кд – количество дней опоздания, Ср – ставка рефинансирования ЦБ РФ, действующая в период опоздания.

Закон устанавливает лишь минимальную компенсацию. Если в вашей организации принят более высокий размер компенсации, вы обязаны выплатить сумму согласно внутренним документам.