равильно, на просадку. Отношение к ней двоякое, в одной стороны лучше, когда значение просадки минимальное, с другой стороны, все равно уйти отнее полностью нет никакой возможности.
Что собой представляет просадка на Форекс?
Сначала дадим определение, что такое просадка на Форекс или, как говорят зарубежные трейдеры, Drawdown – это банальное уменьшение денег на вашем счету. Простой пример: вы положили на счет 5 тыс. долларов, торгуя на протяжении месяца, вы привели ваш счет к 4тыс. долларов, а это означает, что просадка составила 1 тыс. долларов.
Рассмотрим просадки на примере графика баланса простого ПАММ-счета.
Как видим, есть очень маленькие просадки, а есть и достаточно продолжительные в периоде до полугода.
Какие бывают просадки?
На практике различают 2 вида просадок:
- Абсолютная;
- Относительная.
На рисунке, представленном ниже, мы видим, что сразу же после открытия сделки имела место просадка, хотя в дальнейшем график баланса не уходил ниже первоначального уровня.
Относительная просадка считается в процентах и представляет собой уменьшение капитала относительно его максимальной величины. Пример: вы положили на счет 20 тыс. долларов, за месяц потеряли 2 тыс. долларов, значит, относительная просадка равна 10% (1 тыс. долларов от 20 тыс. долларов).
Иллюстрацией относительной просадки нам послужит тот же самый ПАММ-счет, на котором за все время максимальная просадка была 23%, хотя по графику видно, что счет снизился со 107% до 60%, на 47%.
Как такое может быть? А все очень просто, ведь 107% - это профит к первоначальному депо. А просадка вычисляется с учетом всех средств на счете, а не только к профиту.
Для подсчета относительной просадки выведена общая формула:
- Р=Р1*100/(Д+100),
- Где Р – собственно просадка;
- Р1 – значение просадки на графике;
- Д – максимальная прибыль, полученная до определения просадки.
Какое значение максимальной просадки может допустить трейдер?
К сожалению, нет четкого определенного значения максимальной просадки, так как ее значение для каждого трейдера индивидуально, как и его стратегия. Кому-то психологически нормально переносить просадку в 50%, а у кого-то начинается нервный срыв при 30%.
Также не забывайте, что немаловажную роль в определении максимальной просадки играет время. Так, например, в стратегиях мартингейла максимальная просадка может быть быстротечной, а при долгосрочной стратегии по тренду затянуться на несколько лет.
Говоря о просадках, нужно особое внимание уделить психологии этого вопроса, ведь бывают случаи, когда по нескольку месяцев трейдер не выходи из просадки, а это действительно морально тяжело. Просто нужно изначально готовиться к тому, что любая система рано или поздно даст просадку и просто следовать своей стратегии.
Иногда новички ошибочно считают, что успешные трейдеры почти всегда заключают прибыльные сделки. Но это не совсем так. Просадки в трейдинге – явление нормальное. Главное – чтобы его можно было контролировать. Что такое просадка на Форекс? Давайте разбираться.
Просадка на Форекс – это почти то же самое, что и убытки, только связано с их последствием – уменьшением размера депозита вследствие неудачных сделок. Причины убытков могут быть различными, начиная рыночными шумами и заканчивая дилетантством трейдера. В зависимости от степени агрессивности торговли нормальный размер просадки отличается. Управлять им можно с помощью мани-менеджмента.
Почему случаются просадки?
Рынок – непредсказуемая штука. Даже самая совершенная торговая система дает сбой. Если стратегия составляется на основе технического анализа, то возможны ложные сигналы. Фундаментальный анализ – качественный по своей природе, поэтому возможны неверные интерпретации происходящего на рынке.
Причин просадок огромное количество, приведем наиболее распространенные.
В общем, причин, почему случаются просадки, имеется огромное количество. Но все они в той или иной степени связаны с расписанными выше.
Виды просадок
В зависимости от того, открыта сделка сейчас или нет, которая привела к просадке на Форекс, их можно разделить на 2 вида:
- Плавающая или текущая. Если потери по открытой позиции не зафиксированы. Пока сделка не закрыта, есть шанс, что просадка вообще пропадет, но она со временем может увеличиться причем вплоть до маржин-колла. Она называется плавающей, потому что ее размер может постоянно меняться, причем в приличном диапазоне.
- Зафиксированная. То есть, когда убыточная сделка закрыта. Как только трейдер прощается с неудачной позицией, плавающая просадка сразу становится зафиксированной.
Предположим, у трейдера есть 5000 долларов, на которые он купил 100 акций, каждая из которых стоит 10 долларов. Потом цена на них упала на доллар, и в результате, позиция принесла убыток в 100 долларов. Если он не зафиксировал потери, то просадка остается плавающей, и сделка может даже стать прибыльной.
Через некоторое время одна акция стала стоить 9,5 долларов, и плавающая просадка уменьшилась до 50 долларов. Трейдер посмотрел на состояние рынка и понял, что вошел он неудачно, поэтому решил выйти, оставив зафиксированную просадку в 50$.
Есть еще одна классификация просадок:
Как уменьшить размер просадки?
Очень популярный вопрос, хотя более правильно было бы подумать, как взять ее под контроль. Она может быть большой, для агрессивных стратегий это нормально. Главное – потом в плюс выйти. Причем чем более прибыльная стратегия, тем больше просадка. Единственный способ минимизировать ее – применять консервативные торговые системы, при котором риски очень маленькие.
Поэтому перед торговлей вам нужно заранее определиться, какое соотношение риска к прибыли для вас лучше всего подходит. Все равно, нужно стараться минимизировать возможные негативные последствия и максимизировать – позитивные. Самый простой способ уменьшить размер просадки – уменьшить потери по каждой сделке в отдельности, для чего нужно следовать таким рекомендациям:
- Используйте стоп-лоссы. Да, это звучит очень банально, но очень много новичков упорно игнорирует этот самый простой способ уменьшить убытки. Именно эта ошибка приводит к большинству серьезных просадок.
- Выставляйте Take Profit. Еще один важный навык трейдера – умение вовремя выйти из сделки. Иначе рискуете, что цена в один момент уйдет в зону убытка. Всегда ответственно подходите к своим целям по прибыли. В этом плане лучше заработать меньше, чем потерять. Также можно воспользоваться трейлинг-стопом или вручную передвигать стоп-лосс в сторону прибыли.
- Разумно пользуйтесь . Ничто так не умножает просадку, как леверидж. Представьте, если вы выставите плечо всего лишь в 1:10, то уже убытки возрастут в 10 раз. А многие новички пользуются кредитным плечом значительно большего размера. В идеале, чтобы вообще не было кредитного плеча, правда, здесь требуется изначально большой депозит.
- Четко следуйте своей торговой системе, уподобившись роботу. Не поддавайтесь эмоциям жадности или страха, поскольку они могут приводить к неадекватным сделкам и хаотичному увеличению просадок.
Чтобы минимизировать размеры просадок в будущем, нужно анализировать свои неудачные сделки. Невозможно понять, как выйти из просадки, не проанализировав причин, по которым вы туда попали. Определить просадки можно не только математическим путем, а понаблюдав за графиком цены.
Нормальные размеры просадок в зависимости от степени агрессивности торговли:
- Консервативный – не больше 10%, а в идеале – 5%.
- Умеренный – от 10% до 20%.
- Агрессивный – не больше 30%.
Проанализировать нужно и внешний вид графика. Чередование просадок с прибылями должно быть равномерным, и чтобы наблюдалась четкая тенденция роста вашего депозита. Если торговая стратегия эффективная – график должен подниматься плавно, приблизительно так.
Рисунок 3. Как должен выглядеть график
Если торговая система плохая, то цена будет двигаться приблизительно таким образом.
Рисунок 4. Как график не должен выглядеть
Конечно, прибыль есть, но такое движение очень неуверенное и напоминает езду новичка на велосипеде. Вроде и едет, но в любом момент есть риск упасть.
Анализировать просадки нужно и если хотите подписаться на . В этом случае следите, чтобы управляющий не пользовался Мартингейлом, потому что это очень ненадежная система, основанная на желании халявы, а не трезвом анализе рынка. Если наблюдаются резкие подъемы и спады, то велик риск потерять депозит (относительная просадка в этом случае составляет 100%).
Как психологически справиться с просадками?
Рисунок 5. Медитация – простой способ научиться психологически справляться с просадками.
Работать над просадками с психологической точки зрения нужно на трех уровнях: превентивном, непосредственно во время торговли, а также после того, как просадка произошла.
Пока вы новичок, не гонитесь за большими доходами. Навык преодоления чувства жадности тоже нужно тренировать, он приходит не сразу. Сначала будет тяжело, потом – легче. Нужно научиться вовремя ловить появление этой эмоции и пресекать ее на корню. Как говорится, искру потушить проще, чем пожар. А для этого необходимо развивать навык осознанности, то есть, умения находиться здесь и сейчас непосредственно, безоценочно наблюдать все происходящее.
Это будет полезно в трейдинге, потому что:
- Вы учитесь заранее замечать, что поддаетесь страху или жадности и не поддаетесь этим эмоциям.
- Вы наблюдаете происходящее на рынке непосредственно и не оцениваете его. В результате, на вас через некоторое время перестанут действовать просадки, как стрессогенный фактор.
- Вы лучше вовлекаетесь в торговый процесс, что помогает принимать более адекватные и точные торговые решения.
Лучший способ развить навыки осознанности – медитация. В это время вы максимально погружаетесь в состояние «здесь и сейчас», а также тренируете волевые качества, которые помогут выносить самые сложные периоды на рынке и принимать адекватные решения во время кризиса.
Некоторые читатели сейчас возразят: «какая медитация, мы вообще атеисты? Нечего нам втирать всякую ерунду, давайте лучше реальные рабочие техники по обретению самоконтроля во время трейдинга». И зря вы так думаете. Потому что медитативные техники давно используются в психотерапии как раз для повышения стрессоустойчивости и волевых качеств. Их эффективность уже доказана учеными. Подробно механизм объяснять не будем, в двух словах скажем, что медитация снижает активность лимбической системы (область мозга, отвечающей за эмоции, желания и прочее), а также повышает концентрацию внимания. То, что нам нужно для повышения эффективности торговли.
Медитировать очень просто:
- Сначала садитесь в удобную позу. Можете не сидеть, а лежать, стоять, ходить. Это значительно лучше, чем не медитировать вовсе.
- Наблюдаете за дыханием. Стараетесь максимально сосредоточиться на нем, но при этом будьте полностью расслаблены. Это состояние называется пассивной концентрацией. Вы с одной стороны сосредоточены, а с другой – расслаблены. Если отвлекаетесь – это нормально. Просто спокойно возвращаетесь в исходную точку. И так пробудьте определенное количество времени.
Для начала достаточно 5 минут. Практиковать медитацию нужно каждый день, постепенно увеличивая количество времени, которое вы на нее выделяете. Собственно, именно это вам и придется делать: увидели, что вас начали одолевать эмоции жадности или страха, и спокойно возвращаетесь к наблюдению за графиком и своей торговой системе. И если не будет мгновенного результата, ничего страшного. Навыки осознанности приходят не сразу.
Также для того, чтобы психологически справиться с просадками, необходимо придерживаться следующих рекомендаций:
- Заранее настройте себя на то, что просадки – это нормально. Не стоит ожидать сверхприбылей, потому что для этого необходим опыт и навыки.
- Инвестируйте в торговлю на Форекс только ту сумму, которую готовы без сожаления потерять. Это универсальное правило вложения любой суммы денег. Ни в коем случае не торгуйте на последние деньги, а лишь на лишние.
- Скопите большой капитал. Вообще, перед тем, как торговать на финансовом рынке, необходимо уже иметь приличное состояние. Тогда не придется использовать кредитное плечо, которое многократно умножает убытки и, соответственно, стресс.
- . Главное правило трейдинга. Торгуйте разными активами, применяйте различные стратегии, сотрудничайте с несколькими брокерами, пользуйтесь всем многообразием индикаторов, а также параллельно рекомендуется торговать на других финансовых рынках. В таком случае вы не только страхуете себя от убытков, но и имеете возможность гибко управлять рисками.
Итоги
Никогда не сдавайтесь. Это самое главное правило, обеспечивающее эффективную торговлю. Даже если просадка выше нормы, это не повод отчаиваться. Лучше трезво размышлять над эффективностью своей торговли и регулярно повышать ее. Теперь мы знаем, что такое просадка и как ее обернуть на пользу.
Что такое просадка на рынке Форекс, должен знать каждый трейдер. Ее не избежать, независимо от профессионализма торговца. Важно, чтобы изменения депозита не влияли на способность здраво мыслить и заключать наиболее выгодные сделки. Для лучшего понимания темы, стоит разобраться со всеми видами просадок.
Что такое торговая просадка?
Просадка – это явление при торговле на финансовом рынке, в результате которого сумма на балансе трейдера уменьшается из-за убыточной сделки.
Многие думают, что понятие «убыток» и «просадка» — это одно и тоже, но это не так.
Различия состоят в следующем:
- Убыток обычно измеряется в конкретной сумме. Это четко зафиксированная величина, получившаяся с одной неудачной сделки.
- Просадка – это соотношение потерянной суммы к зафиксированному балансу, явление временное.
Потери время от времени случаются со всеми, кто торгует. Профессионалы используют этот показатель, в том числе и предполагаемый, для расчета стратегии и построения торгового плана.
Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!
Более 20 лет на рынке Форекс;
- 3 международные лицензии;
- 75 инструментов;
- быстрый и удобный вывод средств;
- более двух миллионов клиентов;
- бесплатное обучение;
Альпари - это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала - просто зарегистрироваться на сайте!
Параметр учитывается и в сервисах доверительного управления. Именно по нему чаще всего потенциальные инвесторы могут выбрать для себя трейдера-управляющего, которому они хотят доверить свои средства.
Чтобы лучше понять, что происходит, можно рассмотреть пример:
- До начала торгов у трейдера на счету была сумма в 2000$.
- Далее он зашел в 3 убыточные сделки, суммарные потери по которым составляют 800$.
- В результате, размер просадки составляет 40%.
После появления просадки трейдер прилагает максимум усилий, чтобы восстановить баланс. Основной фактор – психологический. Многие торговцы, особенно новички, начинают сильно нервничать после неудачных сделок и совершать необдуманные шаги, тем самым увеличивая сумму просадки.
Виды просадок
У этого термина имеется несколько разновидностей. Чтобы правильно оценивать, уметь выходить и знать, как минимизировать риски, нужно уметь в них разбираться.
Абсолютная
Такой тип измеряется от суммы начального депозита. К примеру, трейдер пополнил счет на 2000$. В течение 30 дней на неудачных сделках он потерял 200$. Значит, абсолютная потеря здесь будет 10%.
Максимальная
Максимальная просадка.
Такая разновидность показывает реальный размер рисков. В течение торговой сессии трейдер может заключить несколько неудачных сделок, которые уменьшат депозит. При этом, доход от прибыльных сделок этой же сессии покроет убытки и выведет депозит в плюс. Максимальной просадкой будет разница между максимальным и минимальным значением депозита за отчетный период.
В качестве примера:
- За несколько дней было заключено определенное количество сделок.
- Первоначальный баланс счета был 1500$.
- Первая операция оказалась прибыльной, и трейдер получил 75$, но вторая была неудачной, зафиксирован убыток в размере 15$, третья снова оказалась прибыльной (+7$), а четвертая отрицательной (-20$), пятая прибыльная (+7$).
- Таким образом, депозит стал больше на 54$. Но максимальные значение баланса за этот период проведения сделок составляет 1575$, а минимальное 1547$.
Таким образом, максимальная просадка получается 28$. Конкретно в этой ситуации нет абсолютной потери, она была бы зафиксирована, если после 5 сделок сумма на балансе оказалась меньше первоначального депозита.
Относительная
Относительная просадка.
В принципе, это также абсолютная просадка, но многие трейдеры при построении своих планов привыкли использовать процентное соотношение для лучшей оценки торговых ситуаций.
То есть, это максимальная потеря средств в процентном соотношении к первоначальному балансу на счете. К примеру, трейдер имел на своем счету 1000$, при неудачной сделке он потерял 50$. Значит, сумма потерь составит 5%.
Текущая и зафиксированная
ПОка сделка не закрыта, просадка считается текущей. После закрытия сделки и фиксации суммы просадка станет точной.
Также существует такое понятие как «просадка по эквити». При торговле на Форекс эквити — это сумма денег на балансе, который установился в результате закрытия всех сделок, вне зависимости от их результатов.
При первоначальном депозите в 2000$, и результате открытых сделок -250$ эквити составит 1750$. Поэтому можно определить, что текущая просадка – это разница между эквити и первоначальным депозитом.
Для справки! Просадка по эквити свидетельствует о колебании баланса в период торговли, но не об убытках.
Стратегии и методы минимизации потерь
Каждый трейдер должен искать возможно не только минимизировать количество убытков, но уметь грамотно выходить из просадок.
Психология трейдера
Немаловажным фактором остается психология торговца, который должен иметь контроль над собой при любой неудачной сделке, независимо от суммы потерь.
Торговля на Форекс всегда связана с высокими рисками и пиковым эмоциональным напряжением. Поэтому успешными становятся только стрессоустойчивые люди. Практически все брокеры, помимо обучающих семинаров и вебинаров, проводят также уроки под названием «Психология трейдинга», где можно узнать о приемах контроля над своими сделками и торговыми операциями.
Ордера
Важным фактором для минимизации потерь и защиты прибыли также станет умение правильной установки ордеров Take Profit и Stop Loss. Для этого нужно тщательно изучить технический анализ и его виды и уметь применять его на практике, в частности, на живом графике. При управлении капиталом также нужно учитывать правило о соотношении размеров ордеров Stop Loss и TakeProfit (не меньше, чем 1к 2).
Заключение сделок
Не стоит забывать о правильном выборе размера лота. Кредитное плечо – отличный инструмент, позволяющий не только увеличить прибыль, но и покрыть сумму просадки, но рычаг действует и в другую сторону, и способен в разы увеличить минус на счете.
Новички должны оберегать свой депозит и не подвергать его рискам. Не стоит долго ждать, если уже видно, что сделка идет в минус и надеяться, что цена развернется. В некоторых ситуациях лучше закрыть неудачную позицию и попробовать открыть новую, чтобы перекрыть убытки от предыдущей.
Выход из просадок
Но что же делать, если баланс на счету начал снижаться? Первым делом, не пытаться, как можно быстрее отбить просадку из-за неустойчивого психологического состояния, скорее всего, это вызовет обратный эффект, и сумма убытка увеличится. Хотя существует несколько методов быстрого выхода из минуса, они все имеют высокие риски. Это стратегии, направленные на перекрытие потерь и получение прибыли путем повышения суммы инвестиций.
В большинстве случаев, принятые скоропалительные решения о применении этих стратегий усугубляют ситуацию. Поэтому многие опытные трейдеры знают, что если не удается в данный момент обуздать свои эмоции и стабилизировать психологическое состояние, возможно лучше выйти из торгов, отдохнуть, а затем с новыми силами и идеями приступить к работе.
Важно при построении своей торговой стратегии учитывать проценты просадки при торговле на Форекс и понимать, что такой ситуации не избежать, тогда получится ее контролировать. К сожалению, чаще всего именно из-за неправильного подхода неопытные трейдеры теряют все свои средства и покидают финансовые рынки с мнением, что заработать здесь невозможно.
Характерной чертой валютного рынка Форекс считается то, что у каждого игрока, будь-то то профи или начинающий трейдер, бывают как результативные, так и убыточные торговые операции.
В торговле у трейдера бывают как прибыльные, так и убыточные сделки. Случай, когда участник финансового рынка сталкивается с рядом убыточных операций – это и есть просадка.
Данная статья предоставим вам информацию касательно просадки с точки зрения не трейдера, а вкладчика. Многие привыкли что такая ситуация рассматривается исключительно под углом спекулянта, но не следует забывать об инвесторах.
В случае, если было вложено пятьсот долларов, после этого выигрыш составил сто долларов, конечная сумма финансов составляет четыреста долларов. Получается, что игрок слил в целом двадцать процентов торгового счета. Именно это и является просадкой.
Но, квалифицированный специалист на финансовом рынке научился минимизировать убытки, в отличие от новичка. Это умение приходит с опытом, поэтому начинающим игрокам следует улучшать этот навык. Исходя из этого, крайне важно отыскать более опытных спекулянтов, и вложить денежные средства в момент просадки, после чего следует выйти из нее, благодаря такому действию игрок сможет удвоить или же даже утроить доходность.
При этом, нюансом данного момента является то, что грамотно входить в процессе просадок могут не все игроки, так как необходимо понимать как устроено это все. По этой причине, изначально в нашей статье будет предоставлена теоретическая часть, которая позлит практикующему игроку понять особенности просадки, и лишь после разберем пример торговли на рынке. Если же вы, решите что теория не стоит вашего времени, и вы готовы переходить сразу к практике – это грубая ошибка. Так как без базовых знаний, просадка и все процессы, связанные с ней, будут касаться вам китайскими иероглифами.
Просадка по своей сути привязана к торговым счетам игрока. Следует помнить, что просадка на рынке представляется в виде таких переменных как: проценты, пункты и денежные средства.
И так, чтобы облегчить теоретическое знакомство с просадкой, будем рассматривать пример просадки. Представляем известного спекулянта, который сотрудничает с брокерской компанией Forex4you . Спустя полгода, трейдер получил прибыль в размере пятнадцати тысяч долларов. Депозит является настоящим, центовый, кредитное плечо задействуется в размере один к пятистам, используется торговая платформа МТ4. Просадка выражается в процентах.
Классификация просадок на финансовом рынке
- Просадка абсолютного типа. Представляет собой уменьшенное количество финансов касательно первоначального объема торгового счета. За счет этим данным, игрок может увидеть разницу между первым своим депозитом и размером убыточных изменений.
Представим торговый счет в размере одной тысячи долларов. Игрок начал заниматься торговлей. Начинает торговую операцию, после в автоматическом режиме списывается с депозита залог для того, чтобы обеспечить маржинальные требования. Если же вам интересна данная тема более детально, касательно списаний, рекомендуется перейти на сайте Альпари, вы сможете ознакомиться более детально.
В момент торговли игрок уже двигался по направлению в минус, размер торгового счета снизился до восьмисот пятидесяти. При этом торговая операция не закрывается. В результате получился плюс для депозита. Получается, что на торговом счету уже имеется одна тысяча сто пятьдесят. Просадка в такой ситуации равна- 0.
Приемлемый уровень просадки для практикующего трейдера
Разумеется, что меньше ваши потери, тем более интересным становится ПАММ-счет. Тем не менее, также следует учитывать тот факт, что идеальных управляющих, как и безубыточных депозитов не существует. Если вам кажется, что вы нашли беспроигрышный вариант, то на 99,9% — это результат стратегии Мартингейла, соответственно, что рано или поздно деньги будут проиграны, а когда? – это лишь вопрос времени.
Если отталкиваться от того, что просадки все равно будут, то какой процент убыточности будет считаться приемлемым? Непосредственно в нашей ситуации мы осуществляем расчет потенциальной просадки, которая в итоге будет выражаться в процентах. Взгляните на график доходности данного счета и на объем убытков.
Просадка в размере 10% свидетельствует о том, что инвестору следует, как минимум сгенерировать профит в размере 11%. В целом, такой показатель является вполне досягаемым. Однако если убыточность составит, скажем, 35%, то в такой ситуации за короткий отрезок времени выбраться из ямы будет достаточно проблематично.
Если взять за объект анализ ПАММ сервис от брокера Альпари, то можно увидеть, что практически всем ведущим управляющим потребовалось много времени для того чтобы стабильно приносить профит инвесторам. Однако в некоторых случаях, буквально за несколько недель трейдер может выдать 100% прибыльность. Собственно тут многое зависит от манеры торговли.
Таким образом, подбивая промежуточные итоги можно сказать о том, что просадка, не превышающая четверти инвестиций, является приемлемой. Убыточность в районе 40% — это серьезный повод задуматься над тем, что вы совершаете определенные ошибки. Ну а все что выше эквивалентно катастрофе вселенского масштаба.
Основные методы анализа просадки на валютном рынке
Чтобы полноценно ответить на данный вопрос следует взять для примера конкретный сервис, в нашем случае мы одного из лидеров этого сегмента — Share4you . Сразу же хотелось бы сказать, что порой изучать убыточность необычайно тяжело из-за низкой эффективности, используемых инструментов. Поверьте, далеко не каждый брокер предоставляет качественный софт.
Учитывая низкий уровень эффективности актуального программного обеспечения, настоятельно рекомендуем все-таки пользоваться сервисом Share4you . Поскольку с точностью итоговых результатов у этого сервиса нет никаких проблем.
Наиболее значительная просадка управляющего припадает на 2 ноября текущего года. Речь идет о внушительном убытке в размере 38%. Следовательно, необходимо узнать, что стало причиной столь не плодотворной торговли именно в этот день. Благо, предложенный сервис предоставляет исчерпывающую историю торговых операций.
Как вы можете заметить все торговые операции, ориентированные на продажу были закрыты с внушительным убытком – сотни пипсов. Вероятно, что инвестор был на 100% уверено в том, что стоимость пойдет по нисходящей траектории. По сути, именно 2 ноября торговцы ожидали вердикта Федерального резерва относительно изменения процентной ставки, но в итоге никаких изменений так и не произошло.
Но также стоит учитывать, что этот день ознаменовался началом предвыборной гонки на пост президента США (речь идет о влиянии выборов именно на рынок, непосредственно предвыборная кампания началась ранее). Собственно этот аспект и спровоцировал просадку.
Здравствуйте, дорогие читатели!
В этой статье мы с Вами поговорим об одном очень важном статистическом показателе, по которому можно легко и просто оценить эффективность работы как частного трейдера, так и управляющего активами, например, ПАММ-счетом. Речь пойдет о просадке торгового счета. Также я расскажу о ее видах, и о том, как не попасть в эту самую просадку, и о том, что делать, если это все же случилось с депозитом.
Что такое просадка?
Просадка (англ. Drawdown дродаун) — это изменение баланса на торговом счете в отрицательную сторону. Говоря простым языком, просадка — убыток. К примеру, мы открыли торговый счет на 10.000 руб., совершили несколько сделок и депозит уменьшился до 9.000 руб. Это изменение депозита (в худшую сторону) и есть та самая просадка по торговому счету. Она измеряется как в процентах, так и в валюте депозита.
Но, помимо изменения цены относительно начальной суммы депозита, существует еще несколько других видов просадок, о которых мы сейчас и будем говорить.
Виды просадок
Просадку на торговом счете можно разделить на два вида:
- Текущая (плавающая).
- Зафиксированная.
Текущей или плавающей просадкой называют совокупный убыток по всем открытым сделкам . Важно понимать, что речь идет именно о тех убыточных сделках, которые еще находятся в рынке.
Приведу пример. Я открыл какую-то сделку. Спустя время, ситуация на рынке начала развиваться не по моему сценарию, и сделка ушла в минус. Этот самый минус будет составлять плавающую просадку. Плавающей ее называют потому, что со временем ситуация может измениться как в лучшую сторону, уменьшив убыток, так и в худшую, еще более усугубив ситуацию. Но как только я закрою эту сделку с убытком, то просадка из плавающей автоматически станет зафиксированной .
В свою очередь зафиксированную просадку можно разделить на несколько подвидов:
- абсолютная;
- максимальная;
- относительная.
Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) — это самый большой убыток, относительно начальной суммы на торговом счете. Для того, чтобы рассчитать Absolute Drawdown, необходимо из начальной суммы депозита вычесть самое минимальное значение, до которого опускалась кривая доходности. Кстати, если депозит никогда не опускался ниже своего первоначального значения, то этот показатель может быть равен нулю.
Пример: допустим начальный депозит равен 10.000 $. За все время существования сумма на счете не опускалась ниже 8.000 $. Таким образом из начальной суммы в 10.000 $ вычтем 8.000 $. В результате получим сумму в 2.000 $. Это значение будет считаться текущей абсолютной просадкой. Почему текущей? Потому что, если спустя какое-нибудь время, сумма на счете «перерисует свой минимум» и опуститься ниже 8.000 $, то и значение показателя измениться.
В целом данный показатель не несет в себе очень важной информации как для трейдера, так и для инвестора, анализирующего статистику торговли управляющего.
Максимальная просадка (Maximal Drawdown) — данный показатель рассчитывается как разница между текущим максимальным значением депозита и его текущим минимумом. В отличие от абсолютной просадки, для расчета берется не минимальное значение депозита за всю его историю существования, а самое низкое значение депозита, которое было после самого максимального. Рассчитывается в валюте депозита.
Пример: начальный депозит был 10.000 $, затем упал до 8.000 $, после серии прибыльных сделок вырос до 15.000 $. Потом снизился до 11.000 $. Получается, что самым высоким значением депозита, в этом примере, была сумма в 15.000 $, а самым низким, после максимального, сумма 11.000 $. Соответственно, разница в 4.000 $, между 15.000 и 11.000, будет составлять максимальную просадку депозита.
Относительная просадка (Relative Drawdown) — в целом, это тот же показатель, что и предыдущий, только рассчитывается не в валюте депозита, а в процентах.
Для наглядности покажу отличие абсолютной просадки от максимальной на графическом примере:
Причины возникновения просадки счета
Если торговый депозит оказался в просадке, то прежде всего, надо смириться с этим фактом. Абсолютной любой трейдер бывал в просадке — это аксиома. Если наличие просадки на торговом счете — это норма, то вот глубина просадки — вопрос совершенно иной. Профессиональный трейдер никогда не позволит своему счету свалиться в глубокую яму. Новичок же с легкостью может потерять и 50, и 80, и более процентов счета. Если не согласиться с утверждением, что просадка — это нормально, и начать доказывать рынку обратное, то это только усугубит проблему, и в конечном итоге приведет к полной потере депозита. Это всего лишь вопрос времени.
Далее необходимо определиться с тем какое снижение суммы на торговом является допустимым (приемлемым), а какое — нет. В этом вопросе нет каких-то однозначных цифр. Для кого-то 10% потери депозита — это норма, а для кого-то уже настоящая трагедия.
Для себя я выделил следующие цифры:
- 0 — 10% - норма.
- 10 — 30% - еще не повод для истерии и самобичевания, но уже пора снижать риски и интенсивность торговли. А также стоит озадачиться анализом своей торговли и выяснить причины допущенных потерь.
- 30 — 50% - это начало конца. Я считаю, что при просадке счета более 30%, торговлю необходимо прекращать. Удалять торговый терминал с компьютера и сделать перерыв в торговле. После этого возвращаться на демо-счет и полностью пересматривать свою систему принятия торговых решений.
Еще раз повторюсь, что эти цифры приведены мною для наглядности и носят субъективный характер, могут меняться в соответствии с темпераментом трейдера и его стилем торговли. Но я считаю, что потеря депозита более 50% абсолютно не приемлема.
Итак, мы определись с тем, какая просадка считается нормальной, а какая нет. Далее, необходимо начинать анализировать свою торговлю. В этом нам поможет стейтмент счета , но в идеале необходим дневник трейдера , в котором будет расписана каждая сделка. На этом этапе очень важно понять почему счет ушел в просадку. Возможно, была серия убыточных сделок, вызванная не системными (не по торговой стратегии) входами. Возможно сделки, хотя и были убыточными, но стопы были системными, а вот риски были повышенными и были нарушены правила управления риск-менджмента.
Я могу с уверенностью утверждать, что в 8 случаях из 10 счет пошел в минус либо из-за отсутствия (несоблюдения) правил торговой системы, либо из-за повышенных рисков и несоблюдения правил мани-менеджмента.
Как избежать просадки и выйти из нее?
Исходя из вышеизложенного, просадка счета — ситуация вполне естественная и полностью исключить ее не получится. Но всегда можно повлиять на нее и минимизировать ее негативное воздействие на торговый счет. Сделать это очень просто — соблюдайте мани-менджмент, контролируйте риски и торгуйте системно.
Но как быть, если счет все же угодил в просадку, да еще и очень серьезную? Существует закономерность: чем глубже просадка, тем дольше из нее придется выбираться. Поверьте, чудес не бывает. Если трейдера угораздило «слить» 50% счета за 2−3 сделки, то восстановить первоначальную сумму вряд ли удастся за столь короткий промежуток времени.
Я «походил» по интернету, в поисках советов трейдеру о том, как быстро выйти из просадки. На многих сайтах рекомендуют использовать усреднение и мартингейл. Ни в коем случае не рекомендую этого делать! Добавление к убыточным позициям, т. е. то самое усреднение — очень большая ошибка! Ошибка хоть и большая, но еще не самая глупая. Куда глупее использовать мартингейл. По моему мнению, самый лучший способ вывода счета из просадки — торговать системно и не нарушать правил управления капиталом .
Друзья, на этом у меня все. Надеюсь, информация, изложенная в статье, была полезна для Вас. Будьте дисциплинированы, соблюдайте мани-менджмент, торгуйте системно, и просадка на депозите не будет Вас беспокоить.
Спасибо за внимание и успехов в торговле!
PS Выше я писал, что нельзя усреднять убыточные сделки. Но как и у любого правила, у этого есть исключение. Как вы думаете, в каком случае можно (хотя, конечно, и нежелательно) использовать усреднение в торговле и почему? Ответы пишите в комментариях.
