Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

• анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
• анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
• расчет показателей оборачиваемости , доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
• анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. - на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков - 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам - 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. - 99,7%, на конец 2015г. - 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года - 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней - 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности - 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. - 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1,0, т.е. дебиторская задолженность покрывает кредиторскую. Краткосрочная кредиторская задолженность полностью покрывается краткосрочной дебиторской задолженностью, что является положительным фактором, который говорит о потенциальной возможности организации расплатиться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Тем не менее, на протяжении ряда лет он меньше нормативного значения 2, а это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере предприятия ООО «Типар»

Анализ структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Изучение характера изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике и структуре за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах ООО "Типар" с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками.

Анализ обычно начинают с сопоставления показателей дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.

В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и обязательств (пассивов) предприятия. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1 Изменение дебиторской и кредиторской задолженности в составе оборотных средств за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"

Из приведенных в таблице 2.1.1. данных видно, что кредиторская задолженность составляет более половины имущества и обязательств предприятия. За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля дебиторской задолженности на начало года увеличилась на 14,2 % и составила 16,7 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года также увеличилась на 7,8 % и составила 24,5 %.Это свидетельствует о несвоевременности платежей и необходимости усиления дисциплины расчетов с покупателями. Это приведет к возрастанию трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.

За 2010 год по сравнению с 2009 годом доля кредиторской задолженности на начало 2010 года увеличилась на 10,7 % по сравнению с 2009 годом и составила 76,2 %; на конец года по сравнению с концом 2009 года уменьшилась на 21,6 % и составила 54,6 %. Увеличение свидетельствует о несвоевременности платежей и расчетов с поставщиками и подрядчиками, а уменьшение о частичном покрытии своей задолженности перед кредиторами.

Для более детального анализа проведем оценку структуры и динамики задолженности по элементам.

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности приведен в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"

Из приведенных в таблице 2.1.2 данных видно, что вся дебиторская задолженность ООО "Типар" является краткосрочной.

За 2009 год она увеличилась на 130507 руб. или 508% и составила156194 руб. При этом за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 141564 руб., уд. вес которой в общей сумме дебиторской задолженности составляет 91%;

фактических перечислений в бюджет на 404 руб., уд. вес которых составляет 0,3% ;

перечисленных сумм платежей по соц. страхованию на 3 руб., которые составляют 0,002% в общей сумме дебиторской задолженности;

уменьшения задолженности прочих дебиторов на 11464 руб. или на 44,6%, уд. вес которых уменьшился на 91% и составил 9% общей суммы дебиторской задолженности.

Кроме того за 2009 год образовалась просроченная задолженность на 84479 руб. из нее длительностью свыше 3х месяцев 84479 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности составляет 54%.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом дебиторская задолженность увеличилась на 216476 руб. или на 138,5% и составила 372670 руб. При этом за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 29045 руб. или на 20,5%, которое составило 170609 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности уменьшился на 45% и составил 46%;

увеличения сумм в расчетах с бюджетом на 159469 руб., что составило159873 руб., уд. вес при этом увеличился на 42,7% и составил 43%.

Доля расчетов по соц. фондам в общей сумме дебиторской задолженности отсутствует, т.е. с соц. фондами произведены все расчеты.

Задолженность по прочим дебиторам увеличилась на 27965 руб. или на 70,3% и составила 42188 руб., уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности увеличился на 2% и составил 11%.

Сумма просроченной задолженности увеличилась на 12586 руб. или 14,9% и составила 97065 руб., данная задолженность по длительности является свыше 3х месяцев. При этом уд. вес в общей сумме дебиторской задолженности уменьшился на 28% и составил 26%.

Из приведенных данных и результатов расчета видно, что дебиторская задолженность возросла в наибольшей степени за счет увеличения долгов покупателей и прочих дебиторов. Это свидетельствует о неосмотрительности кредитной политики ООО "Типар" по отношению к покупателям. Появление просроченной задолженности свидетельствует о росте риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Кроме этого это приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения, оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а следовательно, на финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

Далее необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности, выявить причины ее изменения, обращая особое внимание на динамику состояния задолженности перед персоналом по заработной плате, перед бюджетом по платежам. Необходимые данные и расчеты приведены в таблице 3.

Из приведенных в таблице 2.1.3 данных видно, что вся кредиторская задолженность на ООО "Типар" является краткосрочной.

За 2009 год она возросла на 50650 руб. или на 7,6% и составила 713492 руб. В том числе изменения произошли за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 74781 руб. или на 29% и составило 330677 руб., уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 46%, доля за 2009 год увеличилась на 7%.При этом поставщики и подрядчики составляют наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности.

Также за счет уменьшения задолженности перед персоналом на 19902 руб. или на 39,5%, после чего задолженность составила 30555 руб., уд. вес уменьшился на 3,3% и составил 4,3%;

задолженность перед соц. фондами уменьшилась на 5203 руб. или на 28,8% и составила 12856 руб., уд. вес уменьшился на 0,9% и составил 1,8%.

Данные изменения свидетельствуют о том, что предприятие уменьшило свою задолженность перед персоналом, вследствие приобретения более устойчивого финансового положения.

Также за счет увеличения задолженности перед бюджетом на 6981 руб. или на 36%, которое составило 26425 руб., уд. вес при этом в общей сумме кредиторской задолженности увеличился на 0,8% и составил 3,7%;

уменьшения задолженности по авансам полученным на 7684руб. или на 2,4%, которое составило 311238 руб., уд. вес уменьшился на 4,4% и составил 43,6%. За счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами на 1677 руб., что составило 1741 руб., уд. вес увеличился на 0,19% и составил 0,2%.Кроме того в течении года образовалась просроченная задолженность, длительность которой составила срок свыше 3х месяцев и составила 146506 руб., ее уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 20,5%.

Появление данной задолженности сигнализирует о том, что предприятие несвоевременно производит расчеты со своими кредиторами, что может привести к потере доверия к предприятию и повышает риск банкротства.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом кредиторская задолженность увеличилась на 116951 руб. или на 16,4% и составила 830443 руб. При этом за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 22433 руб. или на 6,8%, что составило 353110 руб., уд. вес уменьшился на 3,8% и составил 42,5%;

за счет увеличения задолженности перед персоналом на 27119 руб. или на 88,6%, которое составило 57674 руб., уд. вес увеличился на 2,6% и составил 6,9%;

за счет увеличения задолженности перед соц. фондами на 2096 руб. или на 16,3%, которое составило 14952 руб., уд. вес в общей сумме кредиторской задолженности составил 1,8%;

за счет уменьшения задолженности перед бюджетом на 18164 руб. или 68,7%, которое составило 8261 руб., уд. вес уменьшился на 2,71% и составил 0,99%;

за счет увеличения задолженности по прочим кредиторам на 2955 руб. или на 169,7%, которое составило 4696 руб., уд. вес увеличился на 0,4% и составил 0,6%.

Данные изменения в сторону возрастания возможно появились под влиянием образовавшейся в предыдущем периоде сумм просроченной задолженности.

Сумм просроченной задолженности за 2010 год не образовалось. Это свидетельствует о том, что ООО "Типар" произвело расчеты по суммам кредиторской задолженности своевременно, в соответствии с оговоренными сроками расчетов.

Хотя кредиторская задолженность обычно оценивается как источник краткосрочного привлечения денежных средств, нельзя руководствоваться принципом "чем больше, тем лучше". Существуют экономические и этические границы задолженности кредиторам. Долгое время считалось, что оптимальное соотношение собственных и заемных средств должно находиться в пропорции 60:40. Это гарантирует обеспечение кредиторской задолженности, своевременный возврат долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы долговой зависимости. В любом случае кредиторская задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход.

Таблица 2.1.3. Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности за 2009-2010 гг. на примере ООО "Типар"

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности помогает понять, устойчиво ли финансовое состояние компании и какие факторы негативно на него влияют. Детальный анализ задолженности позволит определить слабые места, устранение которых поможет компании нарастить прибыльность и устойчивость.

Как поэтапно провести анализ задолженности дебиторов и кредиторов?

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности требует тщательнейшего подхода, поэтому финансисты для его проведения разрабатывают стратегический план. Этот план является универсальным и помогает всесторонне изучить влияние текущего состояния долгов компании и ее контрагентов на ее финансовую стабильность.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности необходимо придерживаться подробного плана, основные элементы которого:

1. Анализ дебиторской задолженности, который включает изучение размера долгов покупателей, их составных элементов и динамики. Полученные расчеты лучше оформить в виде таблицы или графика, тогда наглядно будет видно, какие изменения произошли за отчетный период.

На этом этапе особо важно определить, каков удельный вес долгосрочных долгов дебиторов и как менялся их объем. Увеличение этого показателя негативно влияет на финустойчивость предприятия из-за того, что из оборота изымаются денежные ресурсы на более длительный срок.

1. Анализ кредиторской задолженности, включающий изучение ее размера, изменений в динамике, структуры. Особо важно определить, как изменились краткосрочные долги перед кредиторами (в сумме, доле). При росте удельного веса этого показателя в общем объеме задолженности перед кредиторами увеличиваются финансовые риски компании, поскольку такие долги требуется быстрее погашать.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на их сбалансированность. Этот этап очень важен, ведь долги перед кредиторами являются источником финансирования отсрочки платежа, предоставляемой покупателям.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности с целью установления баланса составляется таблица, в одной части которой отображается пассивное сальдо (когда сумма долга перед кредиторами выше, чем должны покупатели) на конец и начало года, а также выводится размер произошедших изменений. В другой части таблицы высчитывается активное сальдо, демонстрирующее, насколько долги дебиторов больше, чем кредиторская задолженность.

Обе табличные части уравновешиваются после занесения значений активного/пассивного сальдо путем добавления к значению активного/пассивного сальдо итоговой суммы кредиторской/дебиторской задолженности.

Идеальным считается вариант, при котором размеры долгов кредиторов и дебиторов равны. Вызывающая опасение ситуация — когда имеется активное сальдо. Это свидетельствует о том, что для обеспечения потребностей дебиторов компания привлекает дополнительные средства, поскольку источника в виде задолженности кредиторам уже недостаточно.

1. Анализ средних сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в части установления сроков погашения проводится сравнение рассчитанных на предприятии данных с общеотраслевыми.

Так, рост срока оплаты долгов дебиторами говорит о внедрении в компании либеральной кредитной политики. В идеале она должна привести к увеличению объема реализации, при этом риск роста безнадежных долгов возрастает.

Увеличение среднего срока возврата долгов кредиторам свидетельствует об ухудшении платежеспособности компании. Но также это может свидетельствовать и о росте эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ведь у него на более долгий срок сохраняются в обороте средства, предназначенные для погашения долгов.

Идеальным вариантом для компании будет ситуация, когда сроки погашения обоих видов задолженностей равны.

1. Оценка влияния изменений сумм кредиторской и дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности в данном разрезе определяются такие важные показатели, как финустойчивость компании, имущественное положение, деловая активность, ликвидность и платежеспособность.

Показатели при проведении анализа задолженности предприятия

При проведении анализа дебиторской и кредиторской задолженности определяются следующие показатели:

• Динамика — изменение величины долга за определенный период.
• Состав задолженности в разрезе должников/кредиторов.
• Сроки возникновения долгов.

Анализируя долги дебиторов, следует уделить повышенное внимание просроченной задолженности, а особенно неоправданной. К последней относят долги, образованные в результате:

• недостач (хищений);
• превышений сумм затрат на капстроительство в виде нарушений финансово-сметной дисциплины;
• несвоевременной оплаты покупателями отгруженной продукции.

Просроченной является задолженность, по которой завершился срок обращения в суд для ее истребования. Такая дебиторская задолженность списывается компанией как убыток.

Больше информации о порядке списания таких долгов вы найдете в нашей статье .

Анализ кредиторской задолженности предприятия требуется также начинать с выделения неоправданной задолженности. Такой вид долгов перед кредиторами, как правило, возникает при:

• проведении неотфактуренных поставок;
• пропуска срока оплаты по расчетным документам.

Обычно неоправданные долги появляются, если компания своевременно не получает от поставщиков расчетные документы либо если не были переданы в срок платежные документы в банк для проведения платежей.

Для проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности применяется выборочный или сплошной метод. Выбор метода зависит от целей анализа, сжатости сроков на проведение исследования и количества контрагентов.

С целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается ряд абсолютных и относительных показателей:

• абсолютный показатель просроченных долгов дебиторов/кредиторов — его можно найти в прилагаемых к балансу и отчету о финрезультатах пояснениях (разд. 5);

Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н. Приложение № 3 «Пример оформления пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».

• коэффициент оборачиваемости задолженностей, который указывает на число оборотов каждой из них в год;
• период погашения долгов, рассчитываемый в днях.

Изучить нюансы оборачиваемости задолженностей и активов вы сможете путем ознакомления с нашими материалами:

Итоги

Нельзя недооценивать необходимость проведения анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Его следует проводить не меньше чем раз в год на основании данных из баланса предприятия. Рассчитанные в ходе анализа показатели как нельзя лучше продемонстрируют картину о финансовом положении (устойчивости) предприятия, о его платежеспособности и имущественном положении.

При этом некоторые показатели в разрезе долгов перед дебиторами и кредиторами следует рассчитывать намного чаще. Это позволит вовремя скорректировать выявленные отклонения.

Данные, полученные при анализе дебиторской и кредиторской задолженности, затем используются при составлении финансового плана (а также бизнес-планов) компании на следующий год или иной период. Также эти данные важны при утверждении кредитной политики компании, которая выражается в установлении приемлемых сроков отсрочки покупателям, что прямо влияет на изменение объемов продаж.