Значение фондового рынка. Ценные бумаги
Практика вашей жизни, первые знакомства с экономикой, познакомили вас с понятием «ценная бумага».
В этой главе познакомимся с ценными бумагами подробно. Ваши родители получают определенный доход. Часть этого дохода идет на организацию жизни семьи: питание, образование, одежда, жилье и т. д. Другую часть дохода родители пытаются отложить. Одни несут деньги в банк и кладут на депозит, другие приобретают ценные бумаги. Деньги, положенные в банк, принесут прибыль в виде процента. Каждая ценная бумага, при условии нормальною развития экономики и предприятия или организации, чьи ценные бумаги были куплены должна приносить ежегодный денежный доход в виде дивиденда или процента.
Виды ценных бумаг
Основными видами ценных бумаг являются акция, облигация, вексель, чек, сберегательный (депозитный) сертификат.Акция — ценная бумага, удостоверяющая внесение ее держателем (акционером) капитала в акционерное общество и право акционера на получение части прибыли общества в виде дивиденда или части имущества в случае его ликвидации. Каждый собственник акций является частичным собственником капитала этой фирмы, в размере его пакета акций, что дает право собственнику акций на участие в управлении обществом и получение полной информации о ее деятельности.
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные, именные и на предъявителя.
Обыкновенная акция предоставляет право ее владельцу принимать участие в управлении и высказывать свое одобрение или возражение по обсуждаемым вопросам на общем собрании акционеров путем голосования.
Обыкновенные акции не дают права их владельцам на получение дивидендов в фиксированном размере и в приоритетном порядке. Владельцам этих акций дивиденды выплачиваются в виде процента, зависящего от величины оставшейся части прибыли после уплаты твердого процента обладателям привилегированных акций.
Привилегированные акции. На основании Закона РФ «Об акционерных обществах» предусматривает их владельцам привилегии:
. дивиденды по привилегированным акциям выплачиваются фиксированного, гарантированного размера;
. при ликвидации общества владельцы этих акций имеют преимущество для получения остатков имущества.
В отличие от обыкновенных акций Закон РФ «Об акционерных обществах» предоставляет владельцам привилегированных акций право голоса в следующих случаях:
. при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества;
. при решении вопросов о внесении изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих права владельцев привилегированных акций. К таким вопросам, например, относятся определение и изменение дивидендов по привилегированным акциям;
. при решении ряда других вопросов в соответствии с законом и уставом общества и ряду других вопросов.
Необходимо отметить, что при решении вопросов определения размеров дивидендов и реорганизации АО решения могут быть приняты, только если за них проголосуют более 70 % присутствующих на собрании владельцев обыкновенных акций и более 70 % владельцев привилегированных акций.
Именная акция — отличается от других тем, что имя владельца ее зафиксировано на бланке акции или в реестре акционеров.
Предъявительская акция — где не указывается имя ее владельца, ее обращение не нуждается в специальной регистрации. Анонимный держатель акции признается с юридической точки зрения полноценным акционером, однако дивиденды по акциям на предъявителя необходимо запросить индивидуально, оторвав и предъявив купон, приложенный к акционерному сертификату.
Облигация — ценная бумага, удостоверяющая, что ее владелец внес денежные средства, и подтверждающая обязательство эмитента этой бумаги возместить номинальную стоимость облигации и зафиксированный процент в установленный срок.
Отличие между акцией и облигацией состоит в том, что владелец акции является одним из собственников предприятия, принимающим на себя риск его деятельности. Напротив, владелец облигации является лишь кредитором предприятия, имеющим право требовать погашения долга.
В зависимости от эмитента (лица, выпустившего облигацию) облигации подразделяются на:
. государственные;
. Банка России;
. муниципальные;
. предприятий;
. иностранные.
В зависимости от срока погашения облигации делятся на:
. краткосрочные;
. среднесрочные;
. долгосрочные;
. бессрочные.
Временные рамки, определяющие принадлежность облигаций к той или иной группе, различны для каждой страны и определяются местным законодательством и сложившейся практикой. Обычно краткосрочными принято считать облигации со сроком погашения до 3 лет. К среднесрочным относят облигации, которые будут погашены через 7—10 лет. Соответственно долгосрочными считаются облигации со сроком погашения свыше 10 лет. Что касается бессрочных облигаций, то они не имеют заранее установленного срока погашения. Инвесторы приобретают такие облигации в расчете на периодически выплачиваемый по ним процентный доход.
По форме существования облигации делятся на:
. документарные, — которые существуют в бумажной форме и выдаются на руки;
. бездокументарные — существуют в форме записи на специальных счетах.
В зависимости от порядка владения облигации могут быть:
. именными, права владения которыми подтверждаются внесением имени владельца в текст облигации и в регистрационную книгу, которую ведет эмитент;
. на предъявителя, права владения которыми подтверждаются простым предъявлением облигации.
По способу выплаты дохода облигации бывают:
. процентными (купонными);
. дисконтными (с нулевым купоном).
Владельцам процентных облигаций возмещается номинальная стоимость облигаций и процент в виде купонного дохода.
Купон — это вырезной талон с указанной на нем величиной процентной ставки.
По дисконтным облигациям процент не выплачивается, они погашаются по номиналу, но такие облигации покупаются по цене ниже номинала, т. е. с дисконтом (скидкой). Разница между ценой погашения и ценой приобретения облигации есть доход инвестора.
Фондовый рынок
Ценные бумаги продаются и покупаются на фондовых рынках.
Первичный рынок — это рынок, на котором реализуются впервые выпущенные ценные бумаги. Основными его участниками выступают эмитенты, которые нуждаются в финансовых ресурсах и с этой целью выпускают в обращение ценные бумаги для их реализации. Второе действующее лицо на фондовом рынке — это инвесторы, у которых есть деньги и они ищут наиболее выгодное приложение своему финансовому капиталу. Таким образом, инвесторы, ищущие приложение своему финансовому капиталу, формируют спрос на ценные бумаги, а эмитенты, нуждающиеся в финансовых ресурсах, выпускают ценные бумаги в обращение, т. е. определяют их предложение.
Размещение ценных бумаг на первичном рынке происходит либо посредством их прямой продажи инвесторам, либо через посредников. В качестве таковых обычно выступают инвестиционные банки. При этом банки могут действовать в качестве агентов, получая комиссионные за свои услуги. Чаще, однако, банки скупают весь выпуск ценных бумаг, а затем уже торгуют ими «от себя».
В России обязательным условием размещения ценных бумаг является регистрация их выпуска. Если бумаги размещаются путем открытой подписки (продажи всем желающим), то необходимо еще и зарегистрировать проспект эмиссии. Последний содержит данные об эмитенте, его финансовом положении, количестве выпускаемых бумаг, процедуре выпуска и другую необходимую инвесторам информацию.
Вторичный фондовый рынок — где происходит перепродажа ценных бумаг, ранее выпущенных в обращение, т. е. ценные бумаги переходят от одного хозяйствующего субъекта к другому, но такое движение акций не влияет на размеры инвестиций в экономику, так как новых или дополнительных вложений не происходит.
На вторичном рынке главными действующими лицами выступают спекулянты. Они стремятся купить бумаги в тот момент, когда цены на них падают до минимально возможного, а продают, когда произойдет повышение цен до максимально возможного. Разница между ценами покупки и продажи есть доход спекулянтов. Движение цен на ценные бумаги возникает, когда предприятие работает неэффективно и спекулянты начинают избавляться от его бумаг, цена падает. Напротив, с ростом эффективности предприятия спрос на бумаги возрастает, соответственно, и цена. Таким образом, ситуация на вторичном рынке показывает, какие предприятия и отрасли переживают кризис, а какие, напротив, находятся на подъеме. Тем самым вторичный рынок подает сигналы инвесторам о перспективных направлениях будущих капиталовложений, что влияет на отток капитала из одних отраслей (где происходит снижение прибыли и соответственно дивидендов) и увеличивает поступление денег в отрасли, где намечается прогресс. Описанные варианты движения капитала обеспечивают структурную перестройку экономики. Вторичный рынок является также и индикатором состояния экономики в целом: в преддверии спада ценные бумаги (прежде всего, акции) обычно дешевеют.
Фондовый рынок существует в двух основных организационных формах: в форме биржевого и внебиржевого рынков. В первом случае ценные бумаги продаются на фондовых биржах.
Уважаемые читатели!
Так уж случилось, что наш сайт в основном посвящен вопросам кредитования, тем не менее, вложение денег — также очень важная сфера, в которой может быть задействован простой человек, который берет потребительские кредиты и пользуется кредитными картами.
Поэтому я попросил моего знакомого Андрея Скворцова, который трудится финансовым обозревателем в одном из московских изданий, написать для нас с вами обзорный материал о том, что вообще такое акции, какие они бывает, какое место занимают на рынке ценных бумаг, и как именно с ними оперировать.
Передаю слово Андрею:
Акции представляют собой разновидность ценных бумаг без точно установленного срока. Их наличие подтверждает то, что держатель внес свою долю в капитал того или другого акционерного общества. Владелец акций имеет право на часть прибыли в форме дивидендов и участвовать в распределении имущества, если вдруг акционерное общество ликвидируется.
Акции, существующие ныне на рынке ценных бумаг, были порождены акционерной формой тех предприятий, уставный капитал которых создан посредством выпуска акций, дающих право голоса, а также привилегированных – не голосующих. Уставный капитал корпорации – то количество акций, которое можно выпустить по уставу, и, таким образом, выпущенные акции являются проданной долей уставного капитала.
Следует обратить внимание: акции на рынке ценных бумаг имеют свою курсовую и балансовую стоимость. Балансовая стоимость акции — часть чистой стоимости активов общества, исходя из общего количества выпущенных акций. А вот курсовая (или рыночная) стоимость всегда зависела и зависит от спроса и предложения на эти акции, представляет собой нынешнюю стоимость на фондовой бирже, либо спрос на них во внебиржевом обращении.
Обычные акции – это те акции, вся прибыль от которых зависит от дохода действующей корпорации. Распределение прибыли производится согласно величине вложенных средств и капитала, и зависит от количества приобретенных акций. Риск для владельцев обычных акций связан с тем обстоятельством, что дивиденды могут уменьшиться и даже совсем не выплачиваться. При разорении владельцы обычных акций в претензиях на активы окажутся на самом последнем месте – после банков, всех обладателей облигаций и держателей привилегированных акций. Но ведь обычные акции дают право голоса, имеют высокую ликвидность.
Исходя из степени просчитываемого риска, а также возможной доходности акций, которые имеют обороты на рынке ценных бумаг, их делят на несколько разновидностей:
— «голубые фишки»;
— спекулятивные акции;
— акции роста;
— доходные;
Циклические.
Акции, называемые «голубыми фишками» выпускаются финансово мощными корпорациями (скажем, в Соединенных Штатах – General Motors, Ford, IBM и т.д.). Подобные корпорации за всю свою легендарную историю существования всегда дорожили своей репутацией и стабильно выплачивали своим акционерам полагающиеся дивиденды. Поэтому «голубые фишки» можно считать самыми безопасными и доходными.
Спекулятивные акции принадлежат тем корпорациям, которые не имеют возможность предъявить курс на ближайшие годы. Продаются, скажем, «из-под прилавка», минуя биржу. Их стоимость много меньше, чем акции серьезных корпораций, но их минус — большая степень риска.
Акции роста – акции корпораций, прибыль которых выше среднего уровня, но выплаты получаются не очень высокими, т.к. эти корпорации финансируют производство, разнообразные научно-технические исследования и т.д. Но вполне возможно, что будущая стоимость подобных акций постепенно возрастет.
Доходные акции
часто принадлежат телефонным корпорациям, многочисленным компаниям водо- и электроснабжения, их дивиденды нередко превышают средний уровень.
Циклические акции — тип акций, стоимость которых возрастает и падает синхронно с волнами подъемов и кризисов в экономике. Их нужно приобретать до начала подъема и избавляться от них до экономического спада.
Что такое акции, в наше время уже знают все. А вот как с их помощью заработать (где купить, какие выбрать, на что обратить внимание) как раз и поговорим с этом посте.
С чего начать?
Понятно, что акции продаются и покупаются там же, где и все другие ценные бумаги — то есть, на фондовой бирже.
Чтобы купить акцию понравившейся Вам компании, придется воспользоваться услугами брокера. По условиям заключенного с брокером договора, на Ваше имя открывается специальный счет, на котором и будут в дальнейшем храниться купленные акции. На сегодняшний день акции в классическом бумажном варианте уже большая редкость. Практически повсеместно используется электронный регистр, куда просто вносится количество и вид принадлежащих Вам акций.
Получается, что и личное присутствие покупателя акции на бирже уже не требуется. Распоряжение о покупке той или иной акции можно отдать брокеру по телефону или в электронном формате (услуга предоставляется, естественно, за отдельную плату).
Чем больше по стоимости та или иная операция, тем меньший процент придется заплатить за ее выполнение брокеру и наоборот. Обычно вознаграждение посреднику составляет десятые доли процента от сделки.
После заключения договора на комплексное обслуживание с брокером и открытия необходимых в этом случае счетов (депозитарного и брокерского) на счет вносятся денежные средства. Случается, что брокерская компания вводит минимально допустимое значение для входа в рынок.
После этого брокеру подается заявка на покупку определенного количества конкретных акций (в заявке указывается их количество и цена).
Брокер передает заявку трейдеру на бирже. После покупки на свой электронный адрес от брокера Вы получите детальный отчет. С момента, когда Ваше имя вносится в реестр акционерного общества, Вы становитесь полноценным акционером.
Какие выбирать акции?
Определиться с выбором той или иной акции в качестве объекта инвестирования часто бывает сложно даже опытному инвестору, не говоря уже о новичках в этой сфере.
Тем более что акция — это ценная бумага, доход по которой не гарантирован. Если компания не получит прибыль, то она не будет выплачивать своим акционерам положенные им дивиденды. Соответственно, заработать на таких акциях будет возможно только, перепродав их дороже, чем купив.
Опять-таки, если акции сильно подешевеют, продать их удастся лишь с убытком для себя.
Обычно новичкам, столкнувшимся с проблемой выбора акции, рекомендуют покупать акции тех компаний, услугами которых будущий акционер пользуется в своей повседневной жизни (предприятия сотовой связи, любимый мясокомбинат и т.д.)
Скорее всего, именно эти компании получают высокий и стабильный доход, а значит, и их акции будет медленно, но зато постоянно расти в цене. Такие предприятия на сленге профессиональных трейдеров называются «голубыми фишками».
Если на большой доход с акций Вы не рассчитываете (или Вам не хочется постоянно следить за динамикой рынка, чтобы держать руку на пульсе событий), деньги советуют вкладывать в стабильно развивающиеся компании. В этом случае заработать получится не на спекуляциях, а на пассивном постоянном доходе в виде дивидендов.
Как узнать реальную стоимость акции?
Теоретически цена на акции конкретного предприятия должна объясняться вечными законами спроса и предложения. Однако на самом деле, на стоимость этой ценной бумаги влияет огромное количество факторов, которые и определяют ее привлекательность в глазах покупателей.
Например:
— доходность самого предприятия;
— стабильный рост на протяжении нескольких последних лет;
— надежды инвесторов в связи с внедрением новой технологии или проекта и т.д.
Кроме того, не стоит забывать и о субъективных факторах. Например, в день, когда Стив Джобс объявил о том, что он покидает пост главы компании Эппл, стоимость акций компании резко пошла вниз и едва не привела к катастрофическим последствиям. Держатели акций посчитали, что без своего бессменного руководителя компания будет неспособна удержать лидирующие позиции на рынке компьютерных технологий и не сможет показывать такую высокую доходность, как это было раньше.
Андрей Скворцов, финансовый обозреватель,
специально для сайт
Сбербанк, несомненно, — очень привлекательный объект для инвестирования. И, кстати говоря, приобрести акции Сбербанка могут себе позволить не только крупные игроки на бирже, но...
Надоело снимать квартиру либо жить с родителями? Вы мечтаете построить либо приобрести дом, но у вас для этого нет необходимой суммы денег? Вы находитесь...
Какова доля Сбербанка на рынке кредитования? Давайте просто проанализируем конкретные цифры. В начале лета кредитный портфель физических лиц в Сбербанке составил 1 триллион 405...
Приветствую вас, дорогие друзья! Согласитесь, что непрерывное развитие мирового фондового рынка предоставляет нам потрясающую возможность не только сохранить наши деньги, но еще и приумножить их. Так, только за минувший год акции таких компаний как Facebook , Alibaba , Nvidia выросли на 36%, 52% и 112% , соответственно. И я сейчас говорю вам лишь о всемирно известных корпорациях, чьи названия находятся у нас на слуху. А если посмотреть на развитие отрасли фармацевтики , потенциал роста которой составляет около 1000% в год? Неплохой вариант вложения, не правда ли? Сегодня я хочу рассказать вам о том, где купить акции физическому лицу и как это лучше сделать.
Основные виды инструментов для торговли
Прежде, чем мы с вами перейдем к непосредственной работе с фондовым рынком, давайте поговорим, какими инструментами мы вообще будем торговать. Чтобы сделать такой нелегкий выбор, я предлагаю вам совершить небольшой экскурс в мир финансового инструментария.
Начну, пожалуй, с того, что несмотря на огромное множество торговых инструментов, самыми популярными и востребованными среди трейдеров остаются акции и фьючерсы . Именно о них мы с вами и поговорим.
Акции
Стоит отметить, что инвестирование в акции – это самый популярный и распространенный вид инвестирования. Большинство вкладчиков интересует именно этот вид ценных бумаг. Для тех, кто не знает и для тех, кто подзабыл, рассказываю, что акциями мы называем ценные бумаги, которые удостоверяют ваше участие в бизнесе конкретной компании. То есть, заключая договор купли-продажи акций, вы автоматически становитесь совладельцем фирмы-эмитента этих бумаг. В ходе активного развития компании стоимость ее акций будет расти, а вы, соответственно, будете получать с этого определенную прибыль. Нужно отметить, что именно акцию принято считать базовым инструментом торговли .
Фьючерсы
Что же касается фьючерсов , то владение таким инструментом дает трейдеру возможность покупать определенное количество товара в будущем по сегодняшней цене. Иными словами, фьючерсный контракт является своеобразной «страховкой» от инфляции.
Если сегодня вы закупаете тонну угля по цене 1000 долларов, что на сегодняшний день эквивалентно 65 000 рублей, а через полгода, когда продавец доставит вам оплаченный товар, доллар подскочит до 75 рублей, вы сэкономите на сделке 10 000 рублей. В рамках торговли такими ценными бумагами на фондовых биржах, вам следует рассматривать фьючерс как обычный товар, которые можно приобрести и продать в любой момент времени. Будучи трейдером, вам не нужно думать о том, куда вы денете товар, который вам поставят в будущем. Просто торгуйте и получайте с этого прибыль.
Инструкция для начала работы с акциями
Любая торговля акциями для начинающих должна быть основана на четкой и продуманной последовательности действий. Я предлагаю вам несложную инструкцию, четкое следование которой, не только поможет вам решить, какой брокер лучше, но и существенно облегчит процесс покупки ценной бумаги.
Определите размер капитала
В первую очередь, займитесь оценкой своих финансовых ресурсов и решите, какую часть средств вы готовы отправить в свой . Вы должны понимать, что для приобретения акций вам необходим брокерский счет , открыть который можно лишь имея определенную сумму для оплаты первого взноса. В зависимости от того, какого брокера вы выберете, порог входа будет отличаться. Так, вы можете заплатить всего пару тысяч рублей, чтобы открыть счет, а можете отдать за это и несколько десятков тысяч рублей.
Получите базовые знания по инвестированию и торговле на фондовом рынке
Согласитесь, что в любом деле важно понимание того, чем именно вы занимаетесь . Купить несколько ценных бумаг – дело нехитрое. Куда более ценно ваше понимание, зачем и с какой целью вы это делаете. Чтобы «прокачать» себя, я советую вам сформировать базу знаний, необходимую для торговли на фондовом рынке. В этом вам помогут:
Определитесь со своей торговой стратегией
Теперь вам предстоит выбрать свою собственную торговую стратегию . Это необходимо для того, чтобы в последующем определиться с брокером, тарифами фирмы посредника и торговым инструментарием. Ведь, как мы уже с вами выяснили, торговать можно не только акциями, а еще и фьючерсами, и облигациями.
Определитесь со способом покупки акций
Самое время определиться, куда вы обратитесь для того, чтобы приобрести ценные бумаги. Самыми популярными вариантами, где можно купить акции компаний, являются:
Банки
Несмотря на то, что продажа ценных бумаг не относится к основному виду банковской деятельности, вы вполне сможете стать держателем акций, обратившись в ВТБ, Сбербанк или Газпромбанк. Правда, в таком случае вы столкнетесь с проблемой ограниченного выбора и завышенной стоимости продукта. По очевидным причинам в банке вам с радостью продадут и свои собственные ценные бумаги.
Брокеры на фондовой бирже
Как вы знаете, вести торги на фондовом рынке физические лица не могут. Поэтому вам придется обратиться за помощью к посредникам – брокерам. Алгоритм взаимодействия с ними довольно прост:
- Вы выбираете надежного посредника с адекватными комиссионными;
- Заключаете с ним договор;
- Пополняете свой брокерский счет;
- Поручаете брокеру купить акции Газпрома, Роснефти или любой другой компании на Московской бирже, если вас интересуют ценные бумаги отечественных фирм, разумеется.
Прямая покупка у эмитентов
Эмитенты - это те, кто занимается выпуском собственных ценных бумаг.
У частных лиц или организаций
Поскольку существует два вида акций: именные , которые регистрируются в реестре акционерного общества, и на предъявителя , которые свободно продаются и покупаются на вторичном рынке без перерегистраций собственников, вы вполне можете покупать ценные бумаги напрямую из рук в руки, не привлекая к этому брокеров.
Решите, на каком рынке будете покупать акции
Определитесь, ценные бумаги каких компаний вас интересуют. Хотите вы работать с отечественными, американскими или европейскими биржами. Если вы заинтересованы в работе с РФ , то вам подойдут все брокеры, которые работают с биржами ММВБ и РТС .
Если же вас интересует Европа и США , то тогда вам предстоит заняться поиском посредника, имеющего зарубежную регистрацию.
Из-за действующего законодательства Российской Федерации, а именно Федерального закона №39 «О рынке ценных бумаг» , физическое лицо, претендующее на признание его квалифицированным инвестором, обязательно должно соответствовать, как минимум, одному из следующих условий:
- Иметь в распоряжении, как непосредственном, так и доверительном, ценные бумаги и другие финансовые инструменты на сумму не менее 6 000 000 рублей ;
- Должно иметь рабочий стаж от 2 лет в отечественных или иностранных компаниях, занимающихся совершением сделок с любыми финансовыми инструментами;
- Соискатели совершали сделки с финансовыми инструментарием не реже, чем раз в месяц, на протяжении последнего года . Сумма по этим сделкам должна быть не меньше 6 000 000 рублей ;
- Денежные средства, которые принадлежат этому физическому лицу, в общей сложности составляют 6 000 000 рублей, не меньше;
- Претендент на получение статуса квалифицированного инвестора имеет высшее образование по экономической дисциплине , которое было получено в одной из организаций, проводящих аттестацию в области инвестиционной деятельности. Кроме того, у него должен иметься один из аттестатов FRM , CIIA , CFA , а также страховой актуарий, аудитор и ФСФР. Этот закон действует у брокеров зарегистрированных в РФ. Конечно, брокерские компании всячески помогают и решают множество пунктов из этого закона, так как им выгодно, чтобы торговля проводилась через них. Поэтому некоторые брокеры, как, например, Церих, Exante, Финам сделали проще: зарегистрировали дочерние компании вне юрисдикции РФ.
Выберите брокера
Пожалуй, важнейший шаг. Ведь в случае, если брокер разорится, прогорят все ваши деньги и ценные бумаги. Чтобы не попасть впросак, я советую вам прочесть .
Заключите договор с брокером
С выбранным посредником вам необходимо заключить договор . Для этого запаситесь своим паспортом, идентификационным кодом и небольшим количеством свободного времени. При заключении договора на ваше имя будет открыт счет в банке, при помощи которого вы будете пополнять брокерский счет.
Внесите капитал на торговый счет
После того, как вы пополните торговый счет на сумму, необходимую для входа на рынок, заключение договора с брокером можно считать успешно завершенным.
Скачайте торговый терминал на компьютер
Настройте на своем компьютере программное обеспечение и скачайте торговую программу.
Составьте список акций по торговой стратегии
Сообщите брокеру о том, какие акции вас интересуют в первую очередь или добавьте их в торговый терминал. Не забудьте о том, что ваш набор должен быть достаточно ликвидным и диверсифицированным .
Купите акции с лучшей точкой входа
Сделать это вы сможете исходя из полученных знаний, опыта своего и вашего ментора, а также опираясь на выбранную вами торговую стратегию.
Личный опыт начала торговли
Выбор основывался на том, что данный брокер являлся дочерней компанией Финама, доверие к которой в разы выше, нежели у аналогичных фирм на этом рынке. Кроме того, just2trade застраховал мой капитал на максимально возможную сумму – 50 000 долларов .
Открыть у брокера счет
Привлекло меня и то, что посредник берет минимальные комиссии за свою работу, а порог входа на рынок составляет всего 200 долларов . Для удобства работы и с целью экономии денег на комиссии, связанной с вводом и выводом денег с брокерского счета, я открыл в банке Финам сразу 2 счета: рублевый и долларовый. Схема работы с ними такова:
- Я отправляю в Финам рубли и кладу их на рублевый счет;
- После этого в своем личном кабинете я конвертирую внесенную на счет сумму в доллары;
- Доллары я отправляю на торговый счет, поскольку все операции на рынке производятся в валюте.
Чтобы вывести заработанные средства, достаточно проделать манипуляции в обратном порядке.
В случае, если в вашем городе отсутствуют филиалы Финама, поинтересуйтесь в своем банке об условиях перевода денежных средств . Уточните, какова максимальная сумма перевода по карте, а в каком случае, вам придется прибегнуть к помощи банковского перевода. Альтернативные варианты вроде вебмани или PayPal я даже не рассматриваю, поскольку в данном случае вам придется оплачивать сумасшедшие комиссии.
На сегодняшний день мой инвестиционный депозит составляет 3000 долларов , и я работаю с кредитным плечом 1 к 3. Таким образом, в среднем одна позиция покупается на сумму в 1000 долларов, а всего акций в моем портфеле 9.
Налоговые последствия
Работая с акциями, вам придется познакомиться с разными видами налогов. Однако, самыми основными, на которых я хочу сосредоточить ваше внимание, являются:
- Налог с продажи акци й, размер которого составляет 13% . Его вам придется платить лишь в тех случаях, когда вы получаете прибыль. Платить вы его будете при каждом выводе средств со своего счета и в конце года.
- Налог на дивиденды , который может колебаться в пределах 9-15 %. Под дивидендами следует понимать всю дополнительную прибыль, которую вы будете получать, будучи держателем акций, от эмитента этих ценных бумаг.
Хочу обратить ваше внимание на то, что все брокеры в Российской Федерации тщательно скрывают информацию о том, каковы размеры капиталов и доходность их клиентов. По этой причине принятие решения относительно того, стоит ли оплачивать существующие налоги или нет, остается за вами .
Выводы
По большому счету, это все, что вам нужно знать на первых порах для того, чтобы начать инвестировать в ценные бумаги. Как вы, я полагаю, поняли, на начальном этапе все ваши действия должны быть основаны на четком анализе и оценке многих факторов. По мере того, как вы будете набираться опыта, увеличится и скорость принятия решений. В работе с инвестициями, начало – это уже половина успеха. Не бойтесь пробовать новое, будьте решительны и удачи вам. До скорых встреч!
Здравствуйте, уважаемые подписчики. Сегодня мы поговорим про японские свечи для начинающих. Если говорить простым языком, то под этим биржевым термино...
Здравствуйте, уважаемые читатели блога о финансах! В прошлых обзорах мы разбирались в том, что представляет собой диверсификация и риск портфеля инвес...
Накопление денежного капитала играет важную роль в рыночной экономике. Непосредственно самому процессу накопления денежного капитала предшествует этап его производства. После того как денежный капитал создан или произведен, его необходимо разделить на часть которая вновь направляется в производство, и ту часть, которая временно высвобождается. Последняя, как правило, и представляет собой сводные денежные средства предприятий и корпораций, аккумулируемые на рынке ссудных капиталов кредитно-финансовыми институтами и рынком ценных бумаг.
Возникновение и обращение капитала, представленного в ценных бумагах, тесно связанно с функционированием рынка реальных активов, т.е. рынка, на котором происходит купля-продажа материальных ресурсов. С появлением ценных бумаг (фондовых активов) происходит как бы раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, представленный производственными фондами, с другой - его отражение в ценных бумагах.
Появление этой разновидности капитала связано с развитием потребности в привлечении все большего объема кредитных ресурсов вследствие усложнения и расширения коммерческой и производственной деятельности. Таким образом, фондовый рынок исторически начинает развиваться на основе ссудного капитала, т.к. покупка ценных бумаг означает не что иное, как передачу части денежного капитала в ссуду.
Ключевой задачей, которую должен выполнять рынок ценных бумаг является прежде всего обеспечение условий для привлечения инвестиций на предприятия, доступ этих предприятий к более дешевому, по сравнению с банковскими кредитами капиталу.
Фондовый рынок - это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.
Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают.
Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т.п.
Любой фондовой рынок состоит из следующих компонентов:
Субъекты рынка;
Собственно рынок (биржевой, внебиржевой фондовые рынки);
Органы государственного регулирования и надзора (Комиссия по ценным бумагам, Центральный банк, Минфин и т.д.);
Саморегулирующиеся организации (объединения профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые выполняют определенные регулирующие функции, например, НАСД (США) и т.п.);
Инфраструктура рынка.
Облигации - долговые обязательства акционерных обществ, выпускаемые обычно большими партиями. Они являются свидетельством того, что выпустившая их компания является должником и обязуется выплатить владельцу облигации в течение определенного времени проценты по ней, а по наступлении срока выплаты - погасить свой долг перед владельцем облигации. В любом случае облигация представляет собой долг, а ее держатель является кредитором (но не совладельцем, как акционер).
По Российскому законодательству акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Вексель представляет собой разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно уплатить в определенном месте сумму, указанную в векселе, его владельцу (векселедержателю) при наступлении срока исполнения платежа или по его предъявлении. Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Плательщиком по чеку может быть только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. При этом отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается. Следует отметить, что выдача чека не погашает денежного обязательства должника, во исполнение которого он вынужден выписывать чек. Депозитные и сберегательные сертификаты - это всякий документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, одновременно являющийся обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов.
