Курс доллара на новый год. Каким будет курс доллара и евро к Новому году? Почему рубль опять падает

Девальвация рубля – дело сделанное. Но в какой валюте целесообразно хранить свои сбережения (даже в недолгосрочной перспективе)? В рублях или в долларах? Как не лишиться своих средств после январских каникул? Какие прогнозы в сегодняшних невероятно динамичных условиях считать наиболее адекватными?

Что будет с рублем в январе 2015 год?

Прогноз официальный : благоприятный

Минэкономразвития России еще осенью обозначило контуры будущего (январского) курса доллара - на уровне 37 руб. (с незначительной погрешностью). Такая оценка традиционно строится на многофакторной методике анализа.

Однако уже сейчас можно наблюдать несостоятельность такого предсказания, не предусматривавшего нынешнего обвала рубля. Кроме того, официальный прогноз предполагает возможность корректировки.

Прогноз неофициальный: от благоприятного до неблагоприятного

Ряд экспертов (например, Bank of America) совсем недавно полагали, что прогноз официальный (правительственный) реален и предлагали незначительные корректировки вокруг «министерского показателя» в 37 руб. – от 35 до 39.

Однако нездоровая тенденция курса рубля в последнем квартале года сменили благоприятные прогнозы на осторожные (40-43 рубля), а в конце ноября и на неблагоприятные – до 50 руб.

Во многом новейшие неофициальные прогнозы слепо следуют за ежедневно изменяющимся курсом валют.

Прогноз: отсутствие прогноза

Наиболее серьезные аналитики в настоящее время склонны отказаться от каких-то прогнозов в отношении пресловутого курса. Любой прогноз практически невозможен, ибо, как считают эксперты, при его формировании необходимо учесть влияние целого ряда факторов:

1. геополитическая ситуация в мире;
2. состояние сегмента антироссийских санкций;
3. уровень цен на нефть;
4. состояние российской экономики;
5. уровень доверия россиян к нацвалюте.

Динамика обвала рубля в течение ноября-декабря текущего года – яркий демонстратор невозможности составления сколь-нибудь значимого прогноза валютного курса.

Евро и доллар продолжают снижение на фоне дорожающей нефти. В пятницу евро обновил полуторогодовалый минимум, опустившись ниже 66 рублей, курс доллара снизился до 63 рублей, свидетельствуют данные торгов на Московской бирже.

Евро обновляет минимумы

Как рассказал в беседе с журналистом ФБА «Экономика сегодня» руководитель отдела биржевого рынка ИК «Финам» Сергей Дорогавцев , в конце этого года доллар и евро приготовили большой сюрприз, который будет неприятным для спекулянтов и приятным – для тех, кто планирует покупку иностранной валюты.

По словам аналитика, очередного валютного «новогоднего ралли» в этом году не предвидится. «В 2014 и в 2015 годах у нас происходило своеобразное «новогоднее ралли» на долларе, когда котировки зашкаливали. Спекулянты уже дважды успели на этом заработать – очевидно, что сейчас они намерены проехаться на котировках вверх и в третий раз, но я думаю, что в этот раз рынок поступит совсем по-другому. Все, кто рассчитывает на рост доллара к концу декабря, будут жестоко наказаны. По всей видимости, никакого стремительного роста мы накануне Нового года не увидим: скорее всего, как доллар, так и евро, останутся примерно на тех же уровнях, где торгуются сейчас. Хотя если доллар опустится ниже 60 рублей, это тоже будет огромным сюрпризом», – резюмирует Сергей Дорогавцев.

Официальный курс евро, установленный Центробанком на выходные и понедельник, составил 67,2086 рубля, курс доллара – 63,3028 рубля. Причиной укрепления рубля относительно основных резервных валют стал рост цены нефти, которая составляет сейчас порядка 54,5 доллара за баррель накануне встречи представителей стран ОПЕК. В воскресенье в Вене картель обсудит с государствами, не входящими в ОПЕК, меры по стабилизации рынка нефти, в том числе сокращение объемов добычи черного золота.

В пятницу евро обновил полуторогодовалый минимум

Прогнозы предновогодних курсов валют

«Сейчас доллар продолжает снижаться, линия поддержки американской валюты находится на уровне 62 рублей. Если продолжится тенденция последних нескольких дней, то ближайшая остановка доллара произойдет как раз в районе 62 рублей. Насколько длительной она окажется, можно будет сказать только тогда, когда доллар достигнет этого уровня. Там идет очень мощная линия поддержки, которая сформировалась где-то в мае этого года. Несколько раз доллар бился об нее и не мог пробиться, а сейчас опять подошел к ней очень близко. Если на этот раз он ее пройдет, то следующая линия поддержки доллара – это 60 рублей, после нее – 55, если доллар, действительно, столь существенно пойдет вниз.

Но я думаю, что настолько глобального снижения не произойдет, потому что Центробанк заинтересован в стабилизации курса. По всей видимости, уровень 62-65 рублей за доллар ЦБ рассматривает как равновесный уровень на ближайшее время, и я сомневаюсь, что доллар упадет существенно ниже этой планки.

Вот и я разродился. Я не аналитик, но скажу свою точку зрения. За время нахождения на сайте (около 4 месяцев) увидел, что прогнозы аналитиков сбываются примерно в пропорции 50/50. Доллар ходит в коридоре 50-70 рублей. И даже сейчас, при нефти 42,5, доллар всего 68,5. Таким образом я думаю, что надо скидывать доллар в районе 16.12.15, чуть раньше или чуть позже. Аргументы:
1. Выплаты внешнего долга должны закончится, я считаю, до 25.12 (католическое рождество, а далее новогодние праздники). Спрос в это время на бакс упадёт - вспоминаем 2014 год - 16.12.14 курс за 70, и уже 25.12. курс 52.5.
2. На Новогодних каникулах интерес к баксу не будет - до 12.01. он должен быть низким.
3. После новогодних каникул, энтузиазм на подъёме, все выходят на торги. и вспоминают про свой любимый доллар.
4. В начале весны доллар дешевеет, как правило (смотрим графики прошлых лет, и весну 2015).
5. Нефть не сможет долго держаться на низких уровнях - это не интересно крупным игрокам, плюс за спадом обязательно идёт подъём, а за сильным спадом, как правило сильный подъём.
6. С учётом того, что в цену нефти заложен факт выхода на рынок Ирана, + аргументы пункта 5 - нефть вырастет, пусть и краткосрочно.
7. Низкие цены на нефть придушат сланцевиков из СГА -но потом и ОПЕК поднимет цены, когда конкурента не будет.
8. Геополитический фактор - наши позиции в мире не так уж и слабы, худо бедно мы воюем с ИГИЛ, есть какие-то партнёры, СГА и их вассалы реагируют на наши действия, не всё они могут просчитать.
9. Даже если ФРС поднимет ставку - в течении ближайших 3 месяцев доллар подешевеет примерно на 10% - были сообщения ранее на форуме, приводились графики повышения прошедших лет. Читал аналитику - при повышении ставок инвесторы бегут на фондовый рынок, он соответственно подрастает, бакс падает до равновесного уровня.
10. Как ни крути, зависимость от бакса нашей экономики ослабевает, судя по сообщениям, и самолёты хотят строить, и энергомост ускоренно в Крым провели, и сельское хозяйство вроде на подъёме. Как ни крути, а санкции пнули нас в нужном направлении, как говориться жисть заставляет.
11. Выборы в СГА - под эту дудку могут ослабить бакс, и свалить всё на прежнюю администрацию, плюс гигантский долг никто не отменял, ослабляя бакс легче избавиться от долга (я мыслю всё же примитивно).
Резюме: надо скидывать бакс в районе заседанися ФРС, на новогодних каникулах подкупиться, а в начале года смотреть по конъюнктуре, возможно уходить в золото, оно сейчас на минимумах, но оно золото, и стоило раньше 1800 за унцию.
Ваши мнения, корректировки, критика, уважаемые коллеги спекулянты-сберегатели (в зависимости от количества баксов у каждого). Слушаю внимательно.

В 2018 году Федеральная резервная система США в три раза повысит базовую ставку, американское правительство начнет налоговую реформу, а Министерство финансов РФ втрое увеличит закупки валюты. Все это приведет к росту курса доллара до 65 рублей и выше.

На торгах Московской биржи курс доллара снизился до 57,38 рубля, и это самый низкий уровень с 18 октября. С 15 ноября, когда американская валюта стоила 60,92 рубля, доллар ослаб уже почти на 6%, и, похоже, эта тенденция продолжится как минимум до конца года.

На укрепление рубля сегодня работает сразу несколько факторов. Первый – рождественские каникулы в Европе и США. Западные инвесторы в последние месяцы выступали основными продавцами рублевых активов и покупателями долларов из-за ожиданий новых американских санкций против России. Сейчас, во время рождественских каникул, объем торгов в валютной секции Московской биржи составляет около 1,5 млрд долларов в день – вдвое меньше, чем обычно.

Второй фактор – налоговый период: в последнюю неделю месяца российские компании должны уплачивать налоги, для чего им нужны рубли. Поэтому наши экспортеры сейчас активно продают валюту, что в отсутствие западных покупателей сильно продавливает курс доллара вниз.

Укреплению рубля способствуют и нефтяные цены, которые уверенно держатся выше уровня 65 долларов за баррель. 26 декабря котировка Brent впервые за три года достигла отметки 66,8 доллара за баррель.

До конца года существенных изменений ни на сырьевом, ни на валютном рынке не ожидается. Соответственно, можно ожидать курс доллара на новогодние праздники в районе 57−58 рублей.

Сила санкций

В январе на рынок вернутся иностранные игроки, что усилит давление на рубль. Вместе с тем практически никто не сомневается, что нефтяные цены останутся на высоком уровне, что будет препятствовать сильному ослаблению рубля. В результате курс доллара будет находиться примерно на уровне декабря – 58,5 рубля плюс-минус 50 копеек.

Дальнейшая динамика на валютном рынке будет полностью зависеть от объема американских санкций против России, которые вступят в силу в феврале. В августе президент США Дональд Трамп подписал закон о расширении санкций против экономики РФ, который предполагает, что в течение полугода (180 дней) после его принятия конгресс США должен утвердить новые ограничительные меры против России.

Пока речь идет о трех возможных сценариях. Самый оптимистичный – американцы ограничатся тем, что запретят своим инвесторам покупать новые выпуски российских государственных облигаций. Такое решение окажет минимальное влияние на российскую финансовую систему и валютный рынок. Курс доллара может краткосрочно повыситься на 1−2 рубля, но под влиянием высоких цен на нефть за пару месяцев вернется к январским значениям.

Более серьезным ударом станет полный запрет на инвестирование в российские госбумаги, включая уже обращающиеся на рынке. В этом случае курс доллара может взлететь к отметке 70 рублей, результатом чего станет общий рост цен в России, как это было в конце 2014 – начале 2015 годов.

Если США примут решение об отключении российских банков от системы SWIFT, "холодная война покажется детской забавой"

Еще более жесткий сценарий предусматривает кроме запрета на покупку российских госбумаг еще и замораживание российских резервов, находящихся в американских банках. В октябре 2017 года, по данным американского Казначейства, Банк России владел казначейскими облигациями США на общую сумму 105 млрд долларов.

Замораживание такого объема активов, несомненно, станет серьезным ударом по российской финансовой системе и сигналом для всех инвесторов к бегству из рублевых активов. В случае реализации такого сценария курс доллара может обновить исторические максимумы, намного превысив отметку в 70 рублей.

Самый радикальный сценарий предусматривает помимо перечисленных запретов еще и отключение российских банков от международной межбанковской системы SWIFT, которая необходима для быстрого обмена информацией о платежах. Глава Сбербанка Герман Греф в недавнем интервью британской газете Financial Times заявил, что в этом случае "холодная война покажется детской забавой".

Отключение российских банков от SWIFT способно парализовать межбанковские расчеты и безналичные платежи. Расчеты между предприятиями резко затруднятся и замедлятся. Иностранные инвесторы в этом случае, скорее всего, просто откажутся от любых сделок в России.

И Минфин с ними

Даже если новые американские санкции не окажут существенного влияния на российскую экономику, надежд на дальнейшее укрепление рубля практически нет. Во-первых, потому, что потенциал роста цены на нефть многие аналитики считают практически исчерпанным.

Несмотря на то что минэнерго США и Международное энергетическое агентство прогнозируют рост мирового спроса на черное золото в 2018 году на 1,3%, "навес" избыточных запасов вряд ли будет ликвидирован раньше осени. И это даже без учета того, что США будут наращивать добычу сланцевой нефти.

Между тем доллар в новом году на мировых рынках будет дорожать. Первым серьезным стимулом для роста курса американской валюты станет налоговая реформа, которую утвердил сенат США в декабре. Реформа предполагает резкое снижение налогов на доходы компаний и предприятий, временные льготы на вывод средств из офшоров, введение ввозных пошлин на импортные товары и снижение налогов на доходы физических лиц.

Как пишет The Wall Street Journal, эти меры приведут к репатриации в США как минимум 400 млрд долларов, а также росту интереса к американским активам со стороны инвесторов из других стран. В результате, по оценке Bank of America Merrill Lynch, уже в первом квартале нового года курс доллара может совершить скачок на 5−8% к ведущим мировым валютам. Дополнительно курс американской валюты подогреет Федеральная резервная система США (ФРС), которая запланировала три повышения базовой процентной ставки в 2018 году.

Минфин в 2018 году закупит валюты на 2 трлн рублей, если нефть будет стоить 54−55 долларов за баррель. При стоимости нефти в 60 долларов за баррель объем закупок валюты Минфинов увеличится до 2,8 трлн рублей

Посильный вклад в ослабление национальной валюты намеревается внести и российское Министерство финансов. Как сообщил журналистам глава ведомства Антон Силуанов, Минфин в 2018 году закупит валюты на 2 трлн рублей (больше 34 млрд долларов по текущему курсу), если нефть будет стоить 54−55 долларов за баррель. При стоимости нефти 60 долларов за баррель объем закупок валюты Минфинов увеличится до 2,8 трлн рублей (почти 48 млрд долларов).

Для сравнения, в 2017 году Минфин купил валюты лишь на 830 млрд рублей. Таким образом, давление на рубль со стороны нашего финансового ведомства усилится втрое.

Логика Минфина понятна: чем выше курс доллара, тем больше прибыли получают экспортеры в рублевом эквиваленте и тем больше рублевых налогов они платят в казну, поэтому чем слабее рубль, тем выгоднее для бюджета.

В результате совместных усилий американского правительства с его налоговой реформой, ФРС США с его повышением базовой ставки и российского Минфина с его закупками валюты курс доллара к концу 2018 года может вырасти до 65 рублей и выше даже без новых антироссийских санкций. В федеральном бюджете на 2018 год заложен среднегодовой курс 64,7 рубля за доллар.

В понедельник, 29 декабря, курс рубля по отношению к иностранной валюте начал снижаться – за первые две минуты торгов на Московской Бирже стоимость доллара и евро выросла более чем на 2 рубля. Затем темпы падения снизились, но не до нуля. Снижение рубля происходит вторую сессию подряд, до этого пять сессий российская валюта укреплялась.

Официальный курс доллара, установленный Центробанком на 29 декабря, составляет 52,03 рубля, курс евро - 63,51 рубля.

Советник по макроэкономике брокерского дома "Открытие" Сергей Хестанов рассказал НСН , что сейчас, в предновогоднее время, валютный рынок очень нестабилен, поэтому предсказать, с каким курсом страна встретит Новый год, сложно.

«Ближе к Новому году активность на валютном рынке уменьшается. Соответственно, сдвинуть рынок можно очень небольшой суммой. То есть, крупная покупка или продажа, которая в обычное время на рынок не влияет, в предновогоднее время может повлечь существенное изменение. Сейчас даже небольшие операции сильно двигают цены. Поэтому многие люди в это время предпочитают не совершать финансовых операций, а дождаться января, когда движение цены станет более предсказуемым. Хотя, несмотря на это, биржа работает даже 31 декабря. Было время, когда брокеры уходили на новогодние каникулы, было и наоборот. Оптимум пока ищется», - рассказал Сергей Хестанов.

На курс рубля, по словам эксперта, влияют две противоположные тенденции.

«Первая тенденция, стратегическая, длится уже более полугода. Это ослабление рубля в силу снижения цен на нефть, выплат по внешним долгам (в этом году они составили 60 млрд долларов, в следующем – около 100 млрд) и оттока капитала, то есть вывода капитала за границу и просто обмена рублей на валюту. Это долгосрочная тенденция, которая, скорее всего, будет длиться еще год. Вторая тенденция, более краткосрочная, связанная с тем, что экспортеров обязали поднять значительную часть валютной выручки, а ЦБ поднял ставку, причем резко и сильно. Это вызвало краткосрочное укрепление рубля. Какая из этих тенденций победит к новому году – сказать сложно», - объясняет Сергей Хестанов.

При этом, считает экономист, к весне 2015 года победу в борьбе за рубль все-таки одержит негативная для России долгосрочная тенденция.

«Ближе к марту, скорее всего, тенденция к ослаблению рубля вновь возобладает, просто потому что та сумма валюты, которую распродают экспортеры, с большой вероятностью к этому времени будет распродана, а выплаты по внешним долгам как раз с этого времени должны будут увеличиться», - заключил в беседе с НСН Сергей Хестанов.

Напомню, что середине декабря после постепенного снижения курса рубля по отношению к главным мировым валютам случился резкий обвал: за два дня рубль рухнул на 17%, чего не было с дефолтного 1998 года, 16 декабря доллар подорожал до 80 рублей, евро — до 100.