Изо дня в день происходят незначительные колебания курса валют, в том числе и в паре доллар/рубль. Однако при определенных условиях происходит обесценивание национальной валюты. Все эти процессы имеют взаимосвязанные причинно-следственные связи.
Доллар – национальная валюта США, экономика которых одна из самых энергозависимых. Несмотря на то, что это государство также стоит в первых рядах по производству черного золота и часть добытых ресурсов идет на экспорт, предприятиям требуются большие закупки импортной нефти. В связи с этим между ценой на доллар и ценами на нефть существует определенная зависимость, которая проявляется задолго до повышения спроса на американскую валюту на уровне какого-либо конкретного государства: курс доллара растет по отношению к другим валютам, например, евро, канадскому доллару или рублю. В международной торговле расчеты за товары и услуги в многих случаях осуществляются в долларах. В первую очередь покупатель приобретает американский доллар на валютном рынке, участниками которого являются центральный банк, коммерческие банки, валютные биржи и брокеры. Обменные курсы определяются в основном спросом и предложением. Крупные займы различных компаний в иностранных банках или длительные накопления больших сумм в долларах на собственных счетах также приводят к увеличению спроса на эту валюту, что ведет к увеличению курса. От роста или падения курса национальной валюты на валютном рынке меняется стоимость товаров, предназначенных для международной торговли. Для установления курса после подобных изменений используют метод, основанный на паритете покупательной способности. ППС формулируется с помощью закона одной цены, который гласит, что цена на единицу определенного товара должна быть одинакова в разных странах, но выражается она в разных валютах. Соотношение этих цен показывает обменный курс для двух конкретных валют. При экономическом кризисе правительство государства может искусственно ослаблять национальную валюту путем ее эмиссии (выпуска денежных знаков). Например, когда объемы международной торговли и экспорт России снижаются, ослабление валюты внутренними способами позволяет улучшить условия для экспортеров, затраты которых исчисляются в рублях, а выручка – в долларах или другой валюте. Многие люди стремятся переводить свои сбережения в твердую иностранную валюту. Под твердой валютой подразумевают ту, курс и покупательная способность которой не склонны к понижению и имеют наиболее стабильный уровень. Таковой валютой является американский доллар, уровень инфляции в США значительно ниже, чем в России. Поэтому хранить сбережения в рублях опасно: с течением времени покупательная способность снижается. Как только появляются какие-либо предпосылки к увеличению курса доллара, среди людей быстро нарастает паника, и они начинают массово скупать иностранную валюту, чтобы избежать обесценивания собственных накоплений. Как следствие – снова происходит повышение спроса и увеличение стоимости предложения.Как правило, желание перевести рубли в доллары у рядового гражданина возникает на том этапе, когда курс и без того вырос. Поэтому эксперты не рекомендуют скупать валюту во время роста ее курса, т.к. скорее всего в ближайшее время он может упасть.
Курс доллара в киевских обменниках в первый рабочий понедельник осени 2017-го вырос в продаже до 26,40 гривен.
На черном рынке в понедельник покупали по 26-26,05 гривны, а продавали по 26,12-26,2.
"Страна" разбиралась, в чем причина скачка курса валюты, и чего ждать от доллара осенью и зимой.
Виновата осень
И эксперты, и игроки рынка сходятся на мнении, что сегодняшнее проседание гривны - сезонное явление.
"Нужно понимать, что мы вступили в осенне-зимний период. Традиционно в нем происходят определенные рывки курса. Но нынешнюю ситуацию я бы даже не назвал рывком или каким-то кризисом. Это нормальное начало сезонного хода курса, связанного с увеличением закупки энергоносителей и ряда других импортных товаров. Обычно курс вообще начинает лихорадить уже в конце августа", - говорит экономический эксперт Андрей Блинов.
Один из операторов черного рынка сказал "Стране", что ожидали проседания гривны еще во второй половине августа.
"Мы вообще ожидали сезонного роста курса еще в конце августа. Ведь в госбюджете на 2017 год заложен курс 27,2 грн к доллару. И чтобы выйти на такой средний показатель по году, под конец года должен быть курс 28-29 грн за доллар. На это мы и ориентируемся", - объясняет "Стране" один из менял.
К тому же, этим летом Нацбанк очень редко выходил на рынок с покупкой валюты и активизировался только в последнее время. А на протяжении лета гривна только укреплялась: если еще в марте курс превышал 27 гривен за доллар, то за лето дошел до отметки 25,40.
"Разница в 10% - это как раз сезонный ход обменного курса, с которым мы имеем дело почти каждый год", - отмечает Андрей Блинов.
Финансовый аналитик Роман Шевченко называет еще один фактор, который повлиял на рост курса доллара - окончание сезона отпусков.
"Люди перестали доставать из-под матрасов доллары, менять их и ехать на море. Большинство сделало это в августе, как раз когда курс пошел вниз. Плюс, в августе многие аграрии экспортировали зерно, что дало дополнительный приток валюты и поддержало гривну. То есть, все это время доллар был в излишке. Сейчас все всё растратили, детей в школу на 1 сентября собрали, и теперь начинается "мертвый" сезон, когда никто не сдает валюту. И это нормальное, сезонное явление - просто снизился спрос у населения", - говорит эксперт.
Фактор "Привата"
Экономист Александр Охрименко не исключает, что на рост курса доллара на черном рынке повлиял и запрет на продажу валюты в "Приват24" , который руководство "Приватбанка" ввело 1 сентября. Из-за чего переводы между картами в разных валютах теперь стали невозможны.
"Теперь нужно сначала снять гривну наличными и поменять на доллары в обменниках, и только потом доллары положить на карточку "Приват24". Раньше можно было это сделать без снятия денег - конвертация в валюту происходила автоматически при переводе через "Приват24". Теперь же людям приходится обращаться к обменникам. Не исключено, что обменники просто отреагировали на повышенный спрос, вот и подняли курс. Черный рынок всегда более активно и быстро реагирует на спрос", - объясняет логику эксперт.
Обменники, по его словам, хорошо заработают на отмене продажи инвалюты через мобильное приложение "Приватбанка". "Есть даже слух, что Прива24 так сделал специально, чтобы дать заработать обменникам. Можно предложить, что люди которые контролирует черные обменники - а это люди, близкие к власти, - договорились через Минфин, чтобы руководство "Привата" запретило продажу валюты через "Приват24". "Приват", теряет но зато зарабатывают обменники", - отмечает Охрименко.
"Чисто теоретически этот вариант исключить нельзя. Но я сильно сомневаюсь, что спрос на обмен среди клиентов "Приватбанка" был настолько велик, чтобы это отразилось на курсе в обменниках. Разве что в качестве дополнительного фактора в сочетании с другими, сезонными процессами, но это не основная причина", - в свою очередь, отмечает Роман Шевченко.
К концу года эксперты дают разные прогнозы относительно курса доллара. Они колеблются в пределах от 27,5 до 29 гривен за доллар.
"Сентябрь вряд ли закончится при отметке больше 26,80 грн за доллар. И если не будет никаких существенных потрясений, то мы встретим 1 января 2018 года при гривне не выше 27,50 к доллару", - прогнозирует Роман Шевченко.
По прогнозам Андрея Блинова, осенью курс будет снижаться. Потенциал девальвации в течение периода до марта следующего года эксперт оценивает в 15%.
"Это плюс почти 4 гривны. То есть, можно будет говорить о курсе около 29 грн за доллар. Но это будет достаточно пологая кривая - эти 4 гривны мы не пройдем за считанные недели. Сначала рывок сейчас, потом в конце октября, потом в начале декабря, а потом - еще в феврале", - считает специалист.
При этом эксперт напоминает, что правительство заложило в среднесрочное бюджетное планирование, что к 2019 году курс будет выходить за пределы 30 грн к доллару. "Но я не жду, что в этом году мы приблизимся плотно к 30, а тем более выйдем за 30 грн. В этом году валютный рынок очень предсказуем", - говорит Блинов.
Он советует сейчас покупать доллар тем, кто не успел сделать это в августе.
"Потому что, на мой взгляд, девальвация перекроет разницу процентных ставок по депозитам в валюте, которые сейчас около 4%, и гривне, которые около 16%. Потому что это только 12%, а курс предположительно просядет на 15%", - прогнозирует Блинов.
Не секрет, что практически вся мировая экономика держится на курсе доллара. В том числе и бизнес, организованный в любой стране, а также и в России, во многом зависит от курса американской валюты. Именно поэтому рост цен на продукты потребления и услуги населению также напрямую связаны с текущей котировкой доллара. Отсюда и панический страх населения, когда Центробанк РФ публикует ежедневный курс доллара по отношению к рублю: стоит ему начать расти, народ кидается скупать американскую валюту. Но никто не задумывается - почему же на самом деле растёт курс американского доллара.
В феврале 2014 года в России был зафиксирован рост курса доллара по отношению к рублю; это стало проблемой для всего населения страны, многие стали переводить все свои сбережения из рублей в американскую валюту. Однако, многие российские экономисты связывают рост стоимости доллара с психологическим настроем граждан: чем больше они скупают американскую валюту, тем сложнее остановить её удорожание. В связи с этим банкам приходится контролировать стоимость рубля, они пытаются не допустить его падения ниже уровня 30,4 руб. по бивалютной долларовой корзине. Ведь в противном случае в стране возрастёт инфляция, возникнет платёжный дефицит. Не стоит забывать и зависимость многих активов страны, в том числе и стоимости недвижимости о курса доллара, а также размер внешнего долга страны исчисляется именно в долларах, а потому рост валюты может привести к весьма неблагоприятным последствиям.
Евро vs Доллар
Также многие эксперты связывают резкий рост курса доллара с прошедшим заседанием ФРС США, на котором было принято решение о поддержке Америки путём продажи краткосрочных долговых обязательств, и покупки долгосрочных. Такое решение привело к возрастанию спроса инвесторов на американские ценные бумаги, что в свою очередь спровоцировало вложения именно в долларовые активы и спрос на данную валюту. Также ещё одной возможной причиной роста доллара можно назвать тот факт,то американские финансовые регулятор продолжают умалчивать о планах по дополнительной накачке финансовой системы долларовой ликвидностью.
Ситуация в Евросоюзе также привела к тому, что крупнейшие мировые инвесторы не желают связываться с европейской валютой, а потому многие эксперты прогнозируют рост курса доллара по отношению к евро. Именно нестабильность экономической обстановки в ЕС порождает спрос на доллар, увеличивает его ликвидность,и тем самым возрастает его курс.
Будет ли доллар и дальше расти? Всё зависит от общей политической обстановки в мире; США может продолжать давление на российский рынок посредством удара по ценам на сырьё. Речь идёт и о ценах на нефть, устанавливаемые на мировых рынках; чем выше доллар, тем дороже нефть уходит из страны, следовательно, Россия может искусственно повышать курс доллара для того, чтобы перекрыть «дыры» в бюджете.
В России перестала работать мантра, что цены на нефть удерживают на плаву курс доллара. Однако это не так и рубль все равно валится вниз, не смотря на вливания в банки, рост цены на нефть и максимальную экономию. Причин несколько, но давайте по порядку.
1. Почему нефть растет
Причина роста цен на нефть в первую очередь в напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке, а также в картельном сговоре ОПЕК. Как только добыча нефти в Ливии и Ираке восстанавливается и нефтепроводы работают, нефть падает. Кроме того, если цена нефти превышает 55 долларов за баррель (но сортам Brend и WTI), сразу усиливается добыча сланцевой нефти и возникает сильный избыток. Затем идет падение цены на нефть до 45, после чего количество буровых в США значительно уменьшается. Таким образом ценовой баланс нефти находится в пределах 45-50 долларов за Brend. Однако планка опускается все ниже. И сланцевая нефть становится дешевле и в мире идет революция зеленой энергетики и электротранспорта. Через 5-6 лет стоимость нефти не превысит 25 долларов, считают эксперты.
2. Но если сейчас нефть высокая, то почему рубль опускается?
Здесь несколько причин. В первую очередь необходимо понимать, что Роснефть сейчас старается держать доллары за пределами России и не выплачивать их в бюджет. Многие говорят, что «крысы готовятся бежать с корабля», в преддверии более серьезных санкций и стараются спрятать дивиденды на стороне. Кроме того, российские нефтедоллары сразу вкладываются в другие проекты, безопасные для санкций. Однако для Роснефти это не хорошо, а плохо. Показывая в России убыточность для бюджета, корпорация снижает свою рыночную стоимость и в случае сокращения мировой цены на нефть, Роснефть может просто обанкротится и тогда пойти с молотка, либо сбросить большинство активов за бесценок. К чему это приведет для экономики России говорить не будем - к дефолту государства возможно.
Вторая причина - полная катастрофа российской банковской системы. Дело в том, что российские банки не могут перекредитоваться на Западе, а потому постепенно лопаются. Но правительство РФ нашло якобы выход - оно проводит докапитализацию проблемных банков рублями. Это в итоге приводит к тому, что реальная стоимость рубля одна, а официальная из-за жесткого контроля другая. В итоге из банков вымывается валюта (сейчас ее в коммерческих банках не более 2-3 млрд. на счетах). Таким образом с 2017 года правительство РФ вынуждено уже закачивать и валюту в подконтрольные банки, однако сколько ее необходимо - просчитать с точностью невозможно. Может 10, а 15 миллиардов долларов. В итоге под контролем государства в РФ сейчас более 70% банковского сектора, который в ручном управлении. И всего только 30% формируют свободный спроси на валюту.
Третья причина - Россия выплачивает внешние долги, при этом прощая долги ряду «дружественных» государств. Долги «братских народов» России выглядят в виде поставок российского оружия, материалов, кредитов (в валюте) и т.д.. А эти деньги утекают из бюджета. При этом разрыв по неплатежам значительно усилился в 2016-2017 году в связи с помощью разным венесуэлам, сириям и днр-ам.
Четвертая причина - сокрытие валютных поступлений. Возможно вы обратили внимание, что крупные банки и российсике компании банкротятся или едва выходят в ноль, но количество миллиардеров в РФ растет? Все верно - бизнес, который еще хоть частично независим от Путина и его окружения старается вывести валюту и активы за границу, по-дальше от «кооператива Озеро», испытывая давление со стороны государства, а также опасаясь санкций. А санкции с конца 2017 будут только возрастать. Идет колоссальный отток капитала.
3. Насколько опасны для России санкции?
Санкции являются причиной происходящего выше. Они постепенно сжимают экономику России. Особенно это касается внешней торговли и финансового рынка. Сжатие такое, что сейчас основу экономики России составляют государственные компании (более 60%) и банки. Однако и им уже несладко. Кредитов нет, и брать особо неоткуда, рыночная стоимость компаний падает, внутреннее потребление падает, хотя при этом налоги растут. Промпроизводство схлопывается. Санкции - это игра Запада «в долгую», в расчете, что через 2-3 года экономика России полностью обвалится.
4. Но ведь у России есть друзья. Китай например - они помогут.
У России нет друзей кроме Зимбабве, КНДР, Судана и Кубы. Остальным странам, в том числе и Китаю не выгодно серьезное нарушение санкций, потому как с ноября 2017 года под санкции могут попасть даже компании в третьих странах. А у Китая товарооборот с США в 12 раз больше чем с РФ.
Рубль по мнению аналитиков продолжит падать, все ускоряясь. Дело в том, что госэкономика крайне неповоротлива, а частного бизнеса в России все меньше. С течением времени падение рубля станет хаотическим и правительство РФ вынуждено будет ограничить продажу валюты в России и полностью перейти на рубли. А это приведет к еще большему отрыву от мировой экономики - рубль станет неконвертируемым. Когда это произойдет? Правительство РФ считает, что в середине 2018 года. Аналитики полагают, что раньше - в начале 2018. Запрет валюты в России приведет к падению рубля до курса 1 к 125, а затем 1 к 500, после чего по мнению ряда аналитиков - к примеру Степана Демуры, произойдет деноминация как при Хрущеве в 1961 году, или при Ельцине. Рубль опустят в 10 или в 100 раз. После 60 рубль сразу обвалится на 97, считает Степан Демура.
6. Но как себя обезопасить?
Вопрос риторический - уже никак. В России запущен еще в 2014 году механизм самоуничтожения экономики. Маховик огромный и остановится он только тогда, когда снимут санкции. А это вероятно будет нескоро - вероятно после смерти Путина или его устранения, а также устранения его окружения. Также Украине необходимо будет вернуть Крым, Донбасс и вывести войска из Сирии, Приднестровья, Абхазии и Северной Осетии. Таким образом россиянам нужно готовиться жить несколько лет под санкциями в стране, которая все больше будет походить на Северную Корею, со своими идеями Чучхе и скрепами. В это время весь остальной мир будет развиваться и двигаться вперед. Вы на этот период можете либо покинуть страну, либо придумать как выживать при 50% падении экономики, цензуре и тоталитарном управлении.
7. Значит нам нудно поменять власть?
Нет - вам нужно поменять мышление. Потому как если вы поменяете власть, но сохраните «скрепы», «вставание с колен», «международное лидерство» и «борьбу с НАТО и их прихлебателями», вы скорее всего вернетесь в тот же круг русского ада, но уже на меньшей территории и с меньшей экономикой. Пора отказаться от имперской политии и развивать национальное государство и сотрудничество.
