Сбербанк перестал принимать вклады в евро. «СП»: — В чем теперь гражданам хранить сбережения? Проценты по вкладам в Сбербанке

Рейтинг банков » Статьи » Почему выгодно открывать депозит в евро? Открыть депозит не составляет особого труда. Потенциальный клиент приходит в офис банка с комплектом необходимых документов. Экономия его личного времени зависит от расторопности банковских сотрудников, открывающих вклад. Вопросом, требующим серьезного осмысления, выступает валюта депозита. Почему открывать депозит в евро выгодно, рассмотрим в статье. Открываем депозит в евро У многих потребителей банковских услуг сложилось мнение о том, что если открывать депозит, то это необходимо делать в долларах. Но стоит отметить, что вложения в евро также выгодны. Почему лучше открывать депозит в евро? Не нужно обращать внимание на низкую процентную ставку, а она действительно ниже, чем по рублевым депозитам. У долларовых вкладов ставка не выше и это объясняется очень просто: курс валют растет и постоянно находится в движении.

Вклады в евро принимают все меньше банков

Но основная причина решения Сбербанка - в банковском секторе происходит плавный переход от дефицита ликвидности к структурному профициту. Это значит, что у банков скопилось слишком много свободных денег, которые не находят применения.

Внимание

В этих условиях покупать у населения дорогие пассивы - значит, умножать собственные банковские риски. Затраты на эти пассивы банкам просто нечем «отбивать»: спроса на кредиты экономика не предъявляет.

Инфо

СП»: - Как скажется обнуление ставок на экономике РФ? - Все, что произошло - следствие необходимой адаптации банковского сектора к текущему состоянию экономики. Поэтому на траекторию преодоления рецессии обнуление ставок не влияет.

Почему некоторые банки перестали открывать вклады в евро, см?

В такой ситуации решение Сбербанка может стать катализатором процесса обнуления ставок Можно сказать, что теперь Россия будет жить, как Европа. Там тоже ставки по вкладам практически нулевые. Правда, в некоторых европейских странах, например, в Дании, ставки по кредитам физлиц и вовсе отрицательные.
Это значит, что не заемщики платят банку за пользование деньгами, а банк доплачивает заемщикам за взятый кредит. Впрочем, у нас до такого «коммунизма» дело вряд ли дойдет. Читайте по теме Есть ли альтернатива новой «кудриномике»? Юрий Болдырев об условиях для подлинной реиндустриализации Причина решения Сбербанка очевидна - денег в российской банковской системе слишком много. Еще в феврале глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев сообщил, что банки страдают от избытка валютных пассивов, которые девать некуда, поскольку валютные кредиты никто не берет.

Доходы по вкладам обнулили

Важно

Банкирам это выгодно - таким способом они получают «длинные» деньги: минимальный срок обращения подобных продуктов один год, а средний - около трех лет. Население, как ни странно, тоже окажется в выигрыше.

Сейчас начинает формироваться тенденция: чем длиннее срок обращения инвестиционного продукта, тем выше у клиента вероятность получить приличную доходность, заметно превышающую и инфляцию, и доходность по депозитам (на треке от трех лет и выше). По итогам первого квартала 2016 года хорошую доходность показали паевые инвестиционные фонды (ПИФы).

Достаточно состоятельные клиенты - как минимум, верхняя прослойка среднего класса - уже сейчас начинают переключать внимание с депозитов на вложения в ПИФы. Понемногу подрастает и рынок доверительного управления, кроме того, в 2016 году интересно выглядят перспективы рынка корпоративных облигаций.

Почему выгодно открывать депозит в евро?

Так, по итогам первого квартала 2016 года, банковский сектор показал отрицательные значения по всем основным показателям: на 2,3% сократились банковские активы, почти на 3% - корпоративные кредиты, на 1% - потребительные, на 3% - вклады населения. Возникает парадокс: Минэкономразвития рассказывает, что еще немного, и мы увидим явные признаки оживления, а экономика не демонстрирует никакого желания брать кредиты.

Почему некоторые банки перестали открывать вклады в евро, см? Важно Капитализацию предлагают немногие банки. Отзывы о банке Промсвязьбанке говорят о том, что в настоящее время это кредитное учреждение не проводит капитализацию своих вкладов.
В условиях депозита, которые включают в себя капитализацию процентов является важным ее срок. Это время начисления процентов и их причисления к вкладу.

Ближе к нулю: почему банкам не нужны вклады в евро?

В результате, в последние два месяца объем денежной массы только растет. Это, кстати, говорит об одном: пока у нас будет дефицит бюджета, - а главное, пока сохранится неопределенность с размером этого дефицита и источниками его покрытия, - банки останутся заложниками ситуации. И будут адаптироваться к ней, как могут. «СП»: - Другие банки последуют примеру Сбербанка? - Большинство ведущих банков опубликовали пресс-релизы, суть которых сводится к одному: мы пока не пошли в сторону резкого снижения ставок, но внимательно следим за трендами и ничего не исключаем. На деле, это предупреждение, что банки - так или иначе - последуют за лидером рынка, Сбербанком. «СП»: - В чем теперь гражданам хранить сбережения? - Банки, чтобы не терять клиентов, в ближайшее время начнут предлагать так называемые депозитно-инвестиционные продукты.
Очевидный способ оздоровления в такой ситуации - прекратить наращивать эти самые пассивы. Именно этим банки и занялись, снижая привлекательность вкладов. Как отразится обнуление ставок на экономике РФ, как теперь население сможет сохранять свои сбережения? - Нужно подчеркнуть, что ставки снижены только для новых вкладов, - отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. - В среднем, ставки по рублевым вкладам понижены на 0,9%, по валютным - на 0,5%. В итоге, средняя ставка по вкладам в долларах и евро составила всего 0,1%. Это очень резкое движение вниз. С одной стороны, причина обнуления валютных вкладов понятна: спрос на такие вклады падает, и даже прежние небольшие вклады в долларах и евро население активно конвертирует в рубли, и тратит на текущее потребление.
Мониторинг банков Большинство банков привлекают денежные средства от граждан во вклады.В том числе в долларах и евро. Для того чтобы открыть максимально выгодный вклад, необходимо провести мониторинг наиболее авторитетных банков. Банки низкой процентной ставкой страхуют себя, ведь никто из них не сможет выплачивать вкладчикам огромные дивиденды с вкладов. Действуя таким образом, банки просто будут работать себе в ущерб.

С другой стороны, если растет курс, то вкладчики обязательно получат больший доход с вклада. Отзывы о банке Петрокоммерц подтверждают это мнение.

Когда выгоднее всего открывать валютный депозит? Курс евро, как и доллара, меняется часто. Временами это происходит резко. Если гражданин решил положить определенную сумму в валюте на депозит и получить с этого прибыль, а не просто сохранить свои сбережения, то необходимо вести себя осмотрительно.

Почему банки не принимают депозиты в евро

И это несмотря на то, что ставки по кредитам в последние полтора года неуклонно снижаются. Банки, оказавшись в этой ситуации, просто не могут на нее не реагировать.

Еще один явный показатель структурного профицита заключается в том, что банки резко сократили заимствования у Банка России. Если сравнить показатели конца 2015 года и первого квартала 2016-го, объем привлеченных у регулятора средств сократился в 2,4 раза (с 12 трлн.

рублей до 5 трлн.) Если такая ситуация возникает - когда деньги банкам не нужны - это неизбежно отражается на депозитном рынке. «СП»: - Почему возник профицит? - Из-за бюджетной эмиссии. На финансирование дефицита бюджета российская экономика получает деньги не по каналам Банка России, а по каналам Минфина. Грубо говоря, Минфин продает ЦБ средства Резервного фонда, номинированные в валюте, а Банк России вынужден сопровождать эту покупку технической эмиссией.

Еще одним инструментом для населения могут оказаться индивидуальные инвестиционные счета. Таких счетов пока в России открыто не так много - около 100 тысяч, причем треть из них в Сбербанке.

Пока максимум, который вы можете разместить на таком счете - это 400 тысяч рублей, тогда через три года вы получаете премию в среднем 52 тысячи. Сейчас банкиры предлагают повысить верхнюю планку до 1 миллиона рублей. Скорее всего, уже в текущем году это будет сделано, и тогда сегмент индивидуальных инвестиционных счетов заметно вырастет. Кроме того, ЦБ и Минфин обещают уже по итогам первого полугодия предложить законодательные поправки, согласно которым граждане смогут открывать в банках индивидуальные пенсионные счета. На деле, это разновидность доверительного управления - только на банковском уровне.
Вложив на год определённую сумму в валюте, можно оказаться в выигрыше. Когда курс евро поднимется, можно получить не только проценты по вкладам, но и сумму от разницы в цене. Мониторинг банков Большинство банков привлекают денежные средства от граждан во вклады. В том числе в долларах и евро. Для того чтобы открыть максимально выгодный вклад, необходимо провести мониторинг наиболее авторитетных банков. По статистике, по состоянию на конец 2014 года наиболее выгодные условия по вкладам в евро предлагают следующие банки:

1. Промсвязь банк – 6,5%, при оформлении депозита сроком на год выплаты происходят ежедневно.
2. Первый Чешско-российский банк – 6,5% годовых, выплаты по вкладу осуществляются в конце его срока.
3. Газстройбанк – 6,2% годовых, выплат по вкладу осуществляются каждый месяц.

Это несколько предложений от ведущих банков.

Все-таки банкам, особенно государственным, граждане склонны доверять больше, чем «обычным» управляющим. Все эти продукты относятся к депозитно-инвестиционным, и банкиры сейчас настроены максимально расширить линейку таких продуктов. Что касается коротких вкладов, наметилась любопытная тенденция. Банки сейчас предлагают так называемые «сезонные» вклады, по которым в течение двух-трех первых месяцев начисляются проценты выше рыночных. Правда, в итоге клиент все равно получает минимальный прирост денег, тем не менее, люди на такие предложения ведутся. На деле, следует обращать внимание на депозиты с доходностью не менее 7−7,5% годовых при вложении сроком до года, и не менее 6−6,5% на срок свыше года. Да, большого выигрыша вы не получите, но, по крайней мере, защитите сбережения от инфляции.

Вклады в евро принимают все меньше банков

Но основная причина решения Сбербанка - в банковском секторе происходит плавный переход от дефицита ликвидности к структурному профициту.

Внимание

В этих условиях покупать у населения дорогие пассивы - значит, умножать собственные банковские риски.

Возникает парадокс: Минэкономразвития рассказывает, что еще немного, и мы увидим явные признаки оживления, а экономика не демонстрирует никакого желания брать кредиты.

Почему некоторые банки перестали открывать вклады в евро, см?

Важно

Капитализацию предлагают немногие банки. Отзывы о банке Промсвязьбанке говорят о том, что в настоящее время это кредитное учреждение не проводит капитализацию своих вкладов.

По сроку капитализация делится на определенные виды (разовая капитализация, ежегодная и ежеквартальная).
Кроме того, ежемесячная и даже ежедневная. Последние Статьи Если Вы планируете инвестировать в акции или облигации банка, то без тщательного анализа отчетности здесь не обойтись.

Традиционные подходы фундаментального и финансового анализа, которые мы разбирали в предыдущих статьях, нельзя дословно применять к банкам…

В плане получения пассивного дохода наиболее выгодными выступают срочные депозиты, предлагающие высокие процентные ставки.

Доходы по вкладам обнулили

В такой ситуации решение Сбербанка может стать катализатором процесса обнуления ставок Можно сказать, что теперь Россия будет жить, как Европа.

Там тоже ставки по вкладам практически нулевые. Правда, в некоторых европейских странах, например, в Дании, ставки по кредитам физлиц и вовсе отрицательные. Это значит, что не заемщики платят банку за пользование деньгами, а банк доплачивает заемщикам за взятый кредит.

Впрочем, у нас до такого «коммунизма» дело вряд ли дойдет.

Читайте по теме Есть ли альтернатива новой «кудриномике»? Юрий Болдырев об условиях для подлинной реиндустриализации Причина решения Сбербанка очевидна - денег в российской банковской системе слишком много. Еще в феврале глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев сообщил, что банки страдают от избытка валютных пассивов, которые девать некуда, поскольку валютные кредиты никто не берет.

Почему выгодно открывать депозит в евро?

И это несмотря на то, что ставки по кредитам в последние полтора года неуклонно снижаются. Банки, оказавшись в этой ситуации, просто не могут на нее не реагировать.

Еще один явный показатель структурного профицита заключается в том, что банки резко сократили заимствования у Банка России.

Если сравнить показатели конца 2015 года и первого квартала 2016-го, объем привлеченных у регулятора средств сократился в 2,4 раза (с 12 трлн. рублей до 5 трлн.) Если такая ситуация возникает - когда деньги банкам не нужны - это неизбежно отражается на депозитном рынке. « СП»: - Почему возник профицит? - Из-за бюджетной эмиссии.
На финансирование дефицита бюджета российская экономика получает деньги не по каналам Банка России, а по каналам Минфина.

Грубо говоря, Минфин продает ЦБ средства Резервного фонда, номинированные в валюте, а Банк России вынужден сопровождать эту покупку технической эмиссией.

Почему ставки по вкладам в евро ниже долларовых?

Обычно банками в этот период времени предлагаются выгодные условия, так как стоимость валюты падает, и операции не осуществляются. Вложив на год определённую сумму в валюте, можно оказаться в выигрыше. Когда курс евро поднимется, можно получить не только проценты по вкладам, но и сумму от разницы в цене. Мониторинг банков Большинство банков привлекают денежные средства от граждан во вклады.
В том числе в долларах и евро. Для того чтобы открыть максимально выгодный вклад, необходимо провести мониторинг наиболее авторитетных банков.

Вы робот?

Банки низкой процентной ставкой страхуют себя, ведь никто из них не сможет выплачивать вкладчикам огромные дивиденды с вкладов. Действуя таким образом, банки просто будут работать себе в ущерб. С другой стороны, если растет курс, то вкладчики обязательно получат больший доход с вклада. Отзывы о банке Петрокоммерц подтверждают это мнение. Когда выгоднее всего открывать валютный депозит? Курс евро, как и доллара, меняется часто.

Временами это происходит резко. Если гражданин решил положить определенную сумму в валюте на депозит и получить с этого прибыль, а не просто сохранить свои сбережения, то необходимо вести себя осмотрительно.

Нужно выработать собственную стратегию, позволяющую заставить работать на себя деньги. Даже кризисы могут стать лучшим временем для вкладов.

Специалисты советуют именно в кризисные моменты открывать счет.

Доходность рублевых сберегательных сертификатов на сумму до 8 миллионов снижена на 0,2% годовых, на более крупные суммы - не изменилась.

Максимальный доход - 11,5% годовых - Сбербанк обещает тем, кто вкладывает в сертификаты на 1095 дней не менее 100 млн.

Теперь, надо думать, примеру Сбербанка последуют и другие кредитные учреждения.

С начала апреля условия рублевых вкладов уже ухудшили 40% банков из первой тридцатки по размеру привлеченных средств населения. Это Альфа-банк, Бинбанк и «МДМ банк», Уралсиб, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Московский кредитный банк, «Ренессанс кредит», Росбанк, Совкомбанк, «Траст».

В среднем доходность их вкладов уменьшалась на 0,2−0,6% годовых, а валютные ставки снижены примерно в трети этих банков на 0,1−0,5% годовых.

Вклады в Сбербанке России в евро, в том числе и любые валютные депозиты, давно пользуются спросом у россиян. Из-за падения рубля несколько лет назад многие рублевые депозитные продукты продемонстрировали свою ненадежность, в то время как валютные выдержали кризис. Но экономика не предсказуема, поэтому специалисты рекомендуют вкладчикам обращать внимание на различные депозитные предложения.

Рассмотрим, какие предлагает Сбербанк вклады в евро в 2017 году.

Вся депозитная программа банка сведена к трем самым популярным базовым продуктам и их различным модификациям. Сюда же входят предложения по евро-сбережениям.

Какие есть виды вкладов

Для вкладчиков банком предлагается 7 валютных счетов в евро в объеме следующих депозитов:

• «Сохраняй» и его онлайн-версия «Сохраняй Онлайн»;
• «Управляй» и «Управляй Онлайн»;
• «Пополняй» и «Пополняй Онлайн»;
• Сберегательный счет.

Особенности

Программа «Сохраняй» и его онлайн-аналог лет позволяет копить средства и получать стабильный доход. Пополнение и частичное снятие не предусмотрено.

«Управляй» и его онлайн-версия подойдет тем, кто кроме накопления денег предусматривает возможность периодического пополнения и снятия части денежных средств до уровня минимальной суммы неснижаемого остатка до окончания срока действия. При этом не происходит потери процентов.

Предложение «Пополняй» и онлайн аналог рассчитан на тех, кто планирует периодическое пополнение счета в минимальном размере в 100 евро (максимальная сумма не ограничена), но не планирует частичное снятие денег.

Сберегательный счет относится к бессрочным продуктам, где не установлены ограничения по минимальному первоначальному вложению, ни по размеру пополнения, ни по частичному снятию накопленных средств. При этом проценты начисляются на минимальный остаток, находящийся на хранении в банке.

По депозитам можно оформить доверенность и завещательное распоряжение.

Условия

В Сбербанке с 2017 года вклады в евро можно открыть только на срок от 1-3 лет, количество пролонгаций не ограничено.

Начисление процентов происходит каждый месяц. При расторжении договора они рассчитываются без учета капитализации.

Сбербанк вклады евро под проценты

Выбор россиянами именно этого банка в качестве своего банковского учреждения, в первую очередь, связан с надежностью организации и с силой привычки, закрепившейся за многие годы. Но политика банка по отношению к размерам процентных ставок по валютным депозитым предложениям в этом году может вызвать отток клиентов по этим предложениям. Риск не возврата средств – минимальный, но ставки низкие по сравнению с рублевыми. Депозиты в этой валюте с 2017 года установлены на границе 0,01%. В предыдущие годы она была значительно выше и варьировалась в зависимости от размера и длительности вложения. Сейчас ставка одинакова для всех видов депозитных программ и не зависит ни от суммы вложений, ни от срока, на который средства кладутся в банк. При этом текущая максимальная ставка в других российских банках достигает 2,4% для евро-депозитов. В данном случае вкладчик должен делать самостоятельный выбор, руководствуясь не только размером ставки, но и надежностью банковского учреждения. В любом случае, валютные депозиты из-за нестабильности национальной валюты немного выгоднее, чем рублевые.

Вклады для физических лиц

Останавливая свой выбор на валютных вложениях, клиент должен осознанно подходить ко всем достоинствам и недостаткам подобного решения. Основные преимущества заключены в следующем:

• хранение сбережений в валюте обеспечивает стабильность, связанную с ее надежностью;
• на подобные вложения распространяется государственная программа страхования (до 700 тыс. руб.).

Главный недостаток – низкая процентная ставка, даже по сравнению с долларовыми депозитами, а тем более рублевыми. При этом на размер процентов никак не влияет ни размер вложений, ни срок: ставка во всех случаях для данного банка едина – 0,01%.

Для пенсионеров

Предложения для пенсионеров 2017 году ничем не отличается от предложений для других категорий вкладчиков – проценты и условия размещения одинаковы.

Заключение

Реальная экономическая ситуация на сегодняшний день такова, что открывать только рублевые депозиты – не продуманно и не продуктивно. Разделение накоплений между разными валютами сохранит и повысит надежность банковских сбережений. Не стоит надеяться, что валютные предложения будут с таким же уровнем процентных ставок как рублевые. Уже многие клиенты банка обратили внимание, что вклады в евро на сегодня предлагаются с очень низкой процентной ставкой. С 2017 года она меньше, чем во многих других российских банках и составляет 0,01%. Единственным убедительным доводом для размещения сбережений в данном банке является его надежность, проверенная десятилетиями и гарантирующая сохранность денежных средств, а также обширная программа депозитных предложений для вкладчиков.

25 апреля Сбербанк резко снизил ставки по вкладам населения. Больше всего досталось депозитам в евро. При вложении на срок до года они обвалились почти до нуля, и теперь составляют 0,01−0,1% годовых. Доходность вкладов сроком от года снижена на 0,5%. А максимальная доходность — 0,65% годовых — достигается при вложении от 20 тысяч евро на три года.

Чуть меньше пострадали долларовые вклады. Почти до нуля снизилась доходность лишь вкладов сроком до 3 месяцев. Ставки более длинных депозитов снижены на 0,1−0,3% годовых. Максимальная ставка в долларах — 2% (от $ 20 тысяч, срок — 3 года).

Ну и, конечно, «под раздачу» попали депозиты в российской национальной валюте. Рублевые ставки вкладов базовой линейки снижены на 0,4−1,05% в зависимости от срока вложений. Максимальная ставка — 7,3% при вложении от 700 тысяч рублей на срок от одного до двух лет.

Доходность рублевых сберегательных сертификатов на сумму до 8 миллионов снижена на 0,2% годовых, на более крупные суммы — не изменилась. Максимальный доход — 11,5% годовых — Сбербанк обещает тем, кто вкладывает в сертификаты на 1095 дней не менее 100 млн. рублей.

Теперь, надо думать, примеру Сбербанка последуют и другие кредитные учреждения. С начала апреля условия рублевых вкладов уже ухудшили 40% банков из первой тридцатки по размеру привлеченных средств населения. Это Альфа-банк, Бинбанк и «МДМ банк», Уралсиб, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Московский кредитный банк, «Ренессанс кредит», Росбанк, Совкомбанк, «Траст». В среднем доходность их вкладов уменьшалась на 0,2−0,6% годовых, а валютные ставки снижены примерно в трети этих банков на 0,1−0,5% годовых. В такой ситуации решение Сбербанка может стать катализатором процесса обнуления ставок

Можно сказать, что теперь Россия будет жить, как Европа. Там тоже ставки по вкладам практически нулевые. Правда, в некоторых европейских странах, например, в Дании, ставки по кредитам физлиц и вовсе отрицательные. Это значит, что не заемщики платят банку за пользование деньгами, а банк доплачивает заемщикам за взятый кредит. Впрочем, у нас до такого «коммунизма» дело вряд ли дойдет.

Причина решения Сбербанка очевидна — денег в российской банковской системе слишком много. Еще в феврале глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев сообщил, что банки страдают от избытка валютных пассивов, которые девать некуда, поскольку валютные кредиты никто не берет. Очевидный способ оздоровления в такой ситуации — прекратить наращивать эти самые пассивы. Именно этим банки и занялись, снижая привлекательность вкладов.

Как отразится обнуление ставок на экономике РФ, как теперь население сможет сохранять свои сбережения?

— Нужно подчеркнуть, что ставки снижены только для новых вкладов, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников . — В среднем, ставки по рублевым вкладам понижены на 0,9%, по валютным — на 0,5%. В итоге, средняя ставка по вкладам в долларах и евро составила всего 0,1%. Это очень резкое движение вниз.

С одной стороны, причина обнуления валютных вкладов понятна: спрос на такие вклады падает, и даже прежние небольшие вклады в долларах и евро население активно конвертирует в рубли, и тратит на текущее потребление.

Но основная причина решения Сбербанка — в банковском секторе происходит плавный переход от дефицита ликвидности к структурному профициту. Это значит, что у банков скопилось слишком много свободных денег, которые не находят применения. В этих условиях покупать у населения дорогие пассивы — значит, умножать собственные банковские риски.

Затраты на эти пассивы банкам просто нечем «отбивать»: спроса на кредиты экономика не предъявляет. Так, по итогам первого квартала 2016 года, банковский сектор показал отрицательные значения по всем основным показателям: на 2,3% сократились банковские активы, почти на 3% - корпоративные кредиты, на 1% - потребительные, на 3% - вклады населения.

Возникает парадокс: Минэкономразвития рассказывает, что еще немного, и мы увидим явные признаки оживления, а экономика не демонстрирует никакого желания брать кредиты. И это несмотря на то, что ставки по кредитам в последние полтора года неуклонно снижаются. Банки, оказавшись в этой ситуации, просто не могут на нее не реагировать.

Еще один явный показатель структурного профицита заключается в том, что банки резко сократили заимствования у Банка России. Если сравнить показатели конца 2015 года и первого квартала 2016-го, объем привлеченных у регулятора средств сократился в 2,4 раза (с 12 трлн. рублей до 5 трлн.)

Если такая ситуация возникает — когда деньги банкам не нужны — это неизбежно отражается на депозитном рынке.

«СП»: — Почему возник профицит?

— Из-за бюджетной эмиссии. На финансирование дефицита бюджета российская экономика получает деньги не по каналам Банка России, а по каналам Минфина. Грубо говоря, Минфин продает ЦБ средства Резервного фонда, номинированные в валюте, а Банк России вынужден сопровождать эту покупку технической эмиссией. В результате, в последние два месяца объем денежной массы только растет.

Это, кстати, говорит об одном: пока у нас будет дефицит бюджета, — а главное, пока сохранится неопределенность с размером этого дефицита и источниками его покрытия, — банки останутся заложниками ситуации. И будут адаптироваться к ней, как могут.

«СП»: — Другие банки последуют примеру Сбербанка?

— Большинство ведущих банков опубликовали пресс-релизы, суть которых сводится к одному: мы пока не пошли в сторону резкого снижения ставок, но внимательно следим за трендами и ничего не исключаем. На деле, это предупреждение, что банки — так или иначе — последуют за лидером рынка, Сбербанком.

«СП»: — В чем теперь гражданам хранить сбережения?

— Банки, чтобы не терять клиентов, в ближайшее время начнут предлагать так называемые депозитно-инвестиционные продукты.

Банкирам это выгодно — таким способом они получают «длинные» деньги: минимальный срок обращения подобных продуктов один год, а средний — около трех лет. Население, как ни странно, тоже окажется в выигрыше. Сейчас начинает формироваться тенденция: чем длиннее срок обращения инвестиционного продукта, тем выше у клиента вероятность получить приличную доходность, заметно превышающую и инфляцию, и доходность по депозитам (на треке от трех лет и выше).

По итогам первого квартала 2016 года хорошую доходность показали паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Достаточно состоятельные клиенты — как минимум, верхняя прослойка среднего класса — уже сейчас начинают переключать внимание с депозитов на вложения в ПИФы. Понемногу подрастает и рынок доверительного управления, кроме того, в 2016 году интересно выглядят перспективы рынка корпоративных облигаций.

Еще одним инструментом для населения могут оказаться индивидуальные инвестиционные счета. Таких счетов пока в России открыто не так много — около 100 тысяч, причем треть из них в Сбербанке. Пока максимум, который вы можете разместить на таком счете — это 400 тысяч рублей, тогда через три года вы получаете премию в среднем 52 тысячи. Сейчас банкиры предлагают повысить верхнюю планку до 1 миллиона рублей. Скорее всего, уже в текущем году это будет сделано, и тогда сегмент индивидуальных инвестиционных счетов заметно вырастет.

Кроме того, ЦБ и Минфин обещают уже по итогам первого полугодия предложить законодательные поправки, согласно которым граждане смогут открывать в банках индивидуальные пенсионные счета. На деле, это разновидность доверительного управления — только на банковском уровне. Все-таки банкам, особенно государственным, граждане склонны доверять больше, чем «обычным» управляющим.

Все эти продукты относятся к депозитно-инвестиционным, и банкиры сейчас настроены максимально расширить линейку таких продуктов.

Что касается коротких вкладов, наметилась любопытная тенденция. Банки сейчас предлагают так называемые «сезонные» вклады, по которым в течение двух-трех первых месяцев начисляются проценты выше рыночных. Правда, в итоге клиент все равно получает минимальный прирост денег, тем не менее, люди на такие предложения ведутся.

На деле, следует обращать внимание на депозиты с доходностью не менее 7−7,5% годовых при вложении сроком до года, и не менее 6−6,5% на срок свыше года. Да, большого выигрыша вы не получите, но, по крайней мере, защитите сбережения от инфляции.

«СП»: — Как скажется обнуление ставок на экономике РФ?

— Все, что произошло — следствие необходимой адаптации банковского сектора к текущему состоянию экономики. Поэтому на траекторию преодоления рецессии обнуление ставок не влияет.

Но для банковского сектора это будет означать усиление конкуренции. Если по итогам нынешней адаптации банки станут более крепкими и эффективными, если смогут решить важную для экономики проблему — трансформации накоплений населения в инвестиции, — экономика только выиграет. Такая трансформация сможет подтолкнуть вверх и финансовый рынок, и инвестиционное кредитование…

— Не думаю, что обнуление ставок по вкладам сильно повлияет на экономику, — считает председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, профессор кафедры международных финансов МГИМО (У) Валентин Катасонов . — Сбербанк пытается делать то, что давно практикуют банки на Западе. Там некоторые кредитные организации, как принято говорить в кругу экономистов, даже «ушли под воду» — снизили процентные ставки ниже нуля. Но роста российской экономики, я считаю, даже в этом случае не произойдет.

Можно сколько угодно рассуждать, что дешевые депозиты автоматически удешевят и кредиты. Но в условиях нынешней российской экономики кредиты — которые, действительно, подешевеют, — все равно не пойдут на развитие производства, в реальную экономику, а окажутся на спекулятивно-финансовом рынке.