Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа - показатель прибыльности банка - разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа - соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты.
По-английски: Net interest margin
Финансовый словарь Финам .
Смотреть что такое "Чистая процентная маржа" в других словарях:
чистая процентная маржа - ЧПМ Маржа банка, которая, определяется как отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка (часто не ко всем активам, а только к «работающим», приносящим доход). По данным рейтингового агентства Standard &… …
Чистая процентная маржа - (ЧПМ) – один из ключевых показателей деятельности банка, отражающий эффективность проводимых банком активных операций. Определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам … Банковская энциклопедия
См. Маржа чистая процентная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
А. Разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам или инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу. Б. Величина отношения в процентах чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов,… … Словарь бизнес-терминов
МАРЖА, ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ - 1. разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам или инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу; показатель прибыльности банка 2. отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его… … Большой экономический словарь
МАРЖА ЧИСТАЯ ПРОЦЕНТНАЯ - NET INTEREST MARGINТермин имеет следующие значения1. Разница между средней ценой привлекаемых фин. ресурсов и средней доходностью на инвестированный капитал. (Ключевым словом термина является процент, т. к. цена привлечения капитала и… …
маржа банка - Разница между ставками размещения и привлечения средств, то есть между кредитной и депозитной ставками. Измеряется в процентных пунктах: если, например, депозитная ставка 5%, а кредитная 7%, то маржа равна 2 процентным пунктам. В банках… … Справочник технического переводчика
Финансовые показатели банка - используются для оценки текущего состояния кредитной организации и прогноза ее развития. С этой целью анализируются следующие данные отчетности банка: оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (ф. 101); информация… … Банковская энциклопедия
Процент - (Percent) Понятие % (доли) чего либо История возникновения процентов, расчёт процента, правила набора, разговорное употребление, задачи на проценты Содержание >>>>>>>>> Содержание это, определение Понятие процента История возникновения процентов… … Энциклопедия инвестора
ИНВЕСТИРОВАНИЕ - INVESTINGПод И. понимается вложение капитала с целью получения прибыли. Ожидаемая прибыль может быть в виде дивидендов, процентов или увеличения реального капитала. Попытка извлечь выгоду из кратковременных изменений стоимости актива называется… … Энциклопедия банковского дела и финансов
Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.
1. Что такое маржа простыми словами?
Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.
Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).
Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.
В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:
М = П/Д * 100% ,
П — прибыль, которая определяется по формуле:
П = отпускная цена — себестоимость
Д — доход (отпускная цена).
В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .
Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).
2. Виды маржи
В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…
2.1 Валовая (гросс) маржа
Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.
Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:
ВМ = (ВП/ ОП) *100% ,
ВП — валовая прибыль, которая определяется как:
ВП = ОП — СС
ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;
Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.
Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.
2.2 Маржа прибыли
Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.
2.3 Вариационная маржа
Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.
Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.
2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)
Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.
Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:
ЧПМ = (ДП — РП)/АД ,
ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.
Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.
2.5 Гарантийная маржа
Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
2.6 Кредитная маржа
Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.
2.7 Банковская маржа
Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.
На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.
2.8 Фронт и бэк маржа
Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,
Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.
3. Маржа и прибыль: в чем разница?
Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.
Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:
Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД
В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.
После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .
Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).
4. Чем отличается маржа от наценки?
Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:
Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.
Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.
Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:
Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%
Теперь давайте определим размер маржи:
М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%
Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:
Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.
Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:
5. Заключение
Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.
На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.
P.S.: Если после изучения вышеизложенного материала у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к этой статье. Обязательно ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.
Знание основной терминологии в любой сфере знаний очень важно для дальнейшего обучения, иногда без понимания значения основных терминов просто невозможно усваивать информацию. О том, что такое , знают немногие, однако понимание этого термина является очень важным в повседневной жизни. Понимание этого термина поможет более рационально оценивать выгоду разнообразных финансовых операций. Человек, который владеет этим понятием, сможет более четко видеть экономические процессы, участником которых он является. Маржа является одним из основных понятий в банковской деятельности и работе трейдера. Понятие маржи является довольно широким, поэтому далее постараемся проанализировать его с точки зрения различных видов деятельности.
Понятие маржи в экономике
Если все максимально упростить, то маржа – это разница в цене на любой товар или услугу. В торговле – это разница котировок, банковская маржа является разницей процентных ставок. Данный термин используется в самых разнообразных сферах человеческой деятельности, он применяется в торговле, банковской и страховой деятельности, также термин очень популярен среди игроков на валютных биржах.
Если рассматривать понятие маржи с точки зрения фундаментальной экономики, то она является разницей между ценой товара и его первоначальной стоимостью. Рассчитывается маржа по очень простой формуле:
Банковская маржа - формула:
Маржа кредитная и гарантийная
В банковской сфере очень часто можно встретить использование такого понятия, как . Этот термин означает разницу между той суммой, которую получает на руки от банка или кредитной организации, и суммой, которую ему придется отдать для погашения кредита. Банковская деятельность является одной из самых прибыльных, а формирует эту размер банковской маржи, которая является разницей между процентными ставками на кредиты и депозитные инвестиции. Банковская процентная маржа изначально стала основой развития банковской деятельности.
Очень важной в этой сфере деятельности является также гарантийная маржа, которая выражается в виде разницы между стоимостью кредитного залога и суммой выданных на руки заемщику средств. Банкам не выгодно брать под имущество, которое по своей стоимости ниже выданной на руки суммы. Существенно доход банка увеличивается в том случае, если заемщик уже успел выплатить значительную часть кредита, но в итоге не выполнил своих обязательств, тогда доход от реализации заложенного имущества добавляется к выплаченной по кредиту средств.
Почему следует опасаться банковской маржи?
Большинство людей, которые берут кредиты в банке, думают, что выплатят только сумму займа и указанный в договоре процент за предоставление кредитных средств, однако, такое мнение является ошибочным, платить придется больше, и эта сумма переплаты может быть довольно внушительной. Размер процентной ставки за использование кредита может быть разным, все зависит от срока и условий, и иногда получается так, что при небольшом проценте сумма переплаты существенно увеличивается. Далее разберем причины, из-за которых многим заемщикам приходится существенно переплачивать.
Главным виновником подобной переплаты является та самая банковская маржа. Тот факт, что любая организация стремится максимально увеличить свои доходы, является очевидным, поскольку работать в убыток не будет никто. Как уже было сказано, банковская маржа является разницей между процентными ставками на привлеченный и вложенный , банкиры используют множество разнообразных способов увеличения дохода на марже.
Банковские организации формируют свой доход за счет того, что устанавливают размер процентов для вкладов значительно ниже процента за пользование кредитом. Вся разница между выплаченными по этим процентам сумами является доходом банка. Законодательством любой страны устанавливаются определенные ограничения на проценты по кредитам, превысить которые банки не могут, но банкирами было изобретено множество уловок для максимизации доходов, которые они успешно применяют в своей деятельности.
Откуда берутся «скрытые» доходы банков?
Уловки, которые банкиры широко применяют в своей деятельности, дают возможность добиться огромной прибыли, при этом процентная ставка не играет особой роли, поскольку доход от применяемых уловок может существенно превышать доход с процентной ставки. Получается, что расчет банковской маржи нельзя осуществить только при помощи процентных ставок, реальная банковская маржа, формула расчета которой является индивидуальной для каждого банка, включает в себя множество других показателей.
Существенно увеличивают доходы банкиров разнообразные скрытые комиссии и страхование рисков невозвращения. Наличие подобных платежей практически не упоминается сотрудниками банка во время оформления договора на предоставление кредитных услуг, однако они всплывают во время получения выписки платежей по кредиту.
Скрытой комиссией называется выплачиваемая заемщиком банку сумма, которая идет вместе с оплатой процентов за использование кредитных средств. В платежках подобные платежи, как правило, указываются под названием «плата за пользование кредитом». Этот скрытый платеж формируется на основании того, что банк всегда рискует не получить выданные заемщику средства назад, поэтому подобные платежи подразумевают некую страховку для банка, которая компенсирует невозвращенные средства. Банкиры всегда страхуют собственные риски за счет средств их клиентов, а поскольку банки, как правило, добиваются возвращения средств любым способом, то процент невозвращения кредитов крайне низок, все средства, которые банку приносит маржа банковских рисков, превращаются в доходы в случае возвращения кредита.
Довольно часто банками предусматриваются очень высокие проценты за несвоевременный платеж в виде штрафа. Довольно часто заемщики опаздывают с выплатами по кредиту на несколько дней из-за невнимательности или разнообразных проблем, в таком случае сумма платежа может существенно увеличиться, бывают случаи, что штрафы за несвоевременную выплату соизмеримы с суммой самого платежа. В таком случае банк все равно получает назад собственные средства, а штрафной платеж полностью идет ему в прибыль. Как правило, причина просрочки платежа и ее срок банкиров не интересуют.
Конечно, полностью избежать использования кредитов в современном мире практически невозможно для большинства людей, однако если есть возможность не брать кредит, то лучше этого и не делать. Если все же возникает подобная необходимость, то всегда есть возможность минимизировать переплату. Для этого нужно внимательно изучать кредитные договора, и требовать от сотрудников банка показать полный отчет о предстоящих выплатах по кредиту, в котором будут четко прописаны все платежи, а также указана реальная сума полной выплаты по кредиту. Банки привлекают заемщиков низкими процентами, но если процентная ставка по кредиту подозрительно низкая, то это может быть явным свидетельством того, что заемщик в итоге станет жертвой подобных уловок, после чего заплатит намного больше, чем рассчитывал изначально. Не следует брать кредиты в тех банках, которые не требуют достаточной информации о платежеспособности клиента, поскольку это свидетельствует о том, что платежи за пользование кредитом будут довольно высокими. Также заемщикам лучше избегать несвоевременных выплат, это избавит от необходимости выплачивать штрафные проценты.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Порядок образования фондов и использования прибыли на иные цели регулируется учредительными документами кредитной организации и нормативными документами Банка России.
Формирование прибыли коммерческого банка определяется спецификой этого коммерческого предприятия, кругом его операций, а также действующей системой учета. Современная российская система предполагает накопление в течение квартала доходов на счетах. В конце квартала эти счета закрываются, а их сальдо переносится на счет 70301 «Прибыль отчетного года» или счет 70401 «Убытки отчетного года».
Прибыль коммерческого банка – это финансовый результат деятельности банка в виде превышения доходов над расходами.
Если этот результат имеет отрицательное значение, его называют убытком.
Полученная прибыль является базой для увеличения и обновления основных фондов банка, прироста его собственного капитала, гарантирующего стабильность финансового положения и ликвидность баланса, обеспечения соответствующего уровня дивидендов, развития и повышения качества банковских услуг.
Разница между суммой валового дохода и сумой затрат, относимых в соответствии с действующим законодательством на расходы банка, называется балансовой, или валовой прибылью.
Если эта разница имеет отрицательное значение, ее называют убытком.
В соответствии с приведенной выше группировкой доходов и расходов валовая прибыль банка подразделяется на:
Операционную прибыль, равную разнице между суммой операционных доходен и расходов;
Процентную прибыль - превышение полученных банком процентных доходов над процентными расходами.
Комиссионную прибыль - превышение комиссионных доходом над комиссионными расходами.
Прибыль от операций на финансовых рынках - разницу между доходами и расходами от этих операций.
Прочую операционную прибыль - прочие операционные доходы минус прочие операционные расходы.
Прибыль от побочной деятельности - доходы от побочной деятельности за вычетом затрат на ее осуществление.
Прочую прибыль - разницу между прочими доходами и прочими расходами.
Наибольшую долю в составе прибыли составляет операционная прибыль, а в ней – процентная прибыль.
Балансовая прибыль накапливается в течение года и отражает лишь промежуточный финансовый результат деятельности банка в отчетном периоде
Прибыли или убытки отражаются на указанных счетах нарастающим итогом в течение отчетного года.
Чистую прибыль банка за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам (участникам) банка, называют капитализируемой прибылью.
Полученная банком прибыль распределяется по следующим основным направлениям:
уплата налогов в бюджет;
выплата дивидендов акционерам (участникам);
капитализация прибыли (пополнение уставного и резервного фондов, фондов специального назначения, фондов накопления и других фондов).
Процентная маржа
Определяя уровень процентных ставок, коммерческие банки должны учитывать влияние целого ряда факторов – общих и частных. К общим факторам относятся:
соотношение спроса и предложения на финансовых рынках;
государственное регулирование уровня процентных ставок;
темпы инфляции;
общий уровень рентабельности хозяйства;
система налогообложения банков.
Частные факторы определяются условиями функционирования конкретного банка – его положением на рынке кредитных ресурсов, избранной кредитной и процентной политикой, степенью рискованности кредитных вложений. На уровень ссудного процента влияние оказывают также вид и размер банка, его местоположение, состав клиентов и другие обстоятельства, имеющие действительно индивидуальную природу. На уровень процентных ставок на национальном рынке могут оказывать влияние исторически сложившиеся привычки и традиции в этой стране, оценка банками перспектив развития клиентов.
На формирование нормы процентных ставок оказывают влияние следующие факторы:
1)их размер находится в непосредственной зависимости от ставки рефинансирования и установленных норм резервирования в ЦБ РФ;
зависимость от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Всякое возрастание спроса приводит к повышению процентных ставок как по активным, так и по пассивным операциям банка;
величина процентной ставки по депозитам определяется сроком хранения средств во вкладах, а по кредитным операциям – сроком предоставления ссуды. Целью установления зависимости процента от времени хранения являются дальнейшее привлечение и «связывание» средств на более длительные сроки. Продолжительное изъятие средств на цели долгосрочного кредитования по сравнению с краткосрочным также обуславливает необходимость установления более высоких процентных ставок по этим видам ссуд;
уровень процентных ставок по активным операциям выше их величины по пассивным операциям. Действительно, размер процентных ставок должен учитывать необходимость обеспечения рентабельности банковской деятельности, исключать возможность работы банка в условиях процентного риска.
Процентная маржапредставляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов. Величина этих параметров должна поддерживаться на определенном уровне.
Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:
Мф = (Дп-Рп)/Ад*100%, (1.3)
где Мф – размер фактической процентной маржи;
Дп – процентный доход;
Рп – расходы по выплате процентов;
Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.
Процентная маржа является основным источником прибыли банка и должна покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое бремя – превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.
Размер маржи может характеризоваться абсолютной величиной в рублях и рядом финансовых коэффициентов.
Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций, например между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.
Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:
объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;
процентной ставкой по активным операциям банка;
процентной ставкой по пассивным операциям банка;
разницей между процентными ставками по активным и пассивным операциям (спрэд);
долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка,
долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;
соотношением между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;
структурой привлеченных ресурсов;
способом начисления и взыскания процента;
системой формирования и учета доходов и расходов;
темпами инфляции.
Имеются различия между отечественными и зарубежными стандартами учета процентных доходов и расходов банка, которые влияют на размер процентной маржи.
Для того чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремится к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом:
ЧПМ = (ОПД-ОПИ)/А,
где ОПД- общий процентный доход по кредитам и инвестициям;
ОПИ – общие процентные издержки по депозитам и другим заемным средствам;
А – стоимость всех приносящих доход активов (все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия) .
ОПД-ОПИ –данная разница есть показатель чистого процентного дохода (ЧПД).
Факторы, воздействующие на значение процентной маржи:
Повышение или понижение процентных ставок.
Изменение спрэда – разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения).
Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов.
Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности.
Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности.
Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформациибольших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).
Если полученная банком величина чистой процентной маржи устраивает руководство, то для ее фиксации оно будет применять различные методы хеджирования риска изменений процентных ставок, способствуя тем самым стабилизации чистого дохода. Если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, величина процентной маржи будет уменьшаться, что сократит прибыль. Если же процентные ставки снижаются и вызывают уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам быстрее, чем сокращение процентных издержек по заимствованным средствам, то чистой процентной маржи банка также снизится. В этом случае руководству необходимо будет искать пути снижения риска, чтобы сократить значительный рост издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что отрицательно скажется на величине чистой процентной маржи.
Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень для данного банка.
Коэффициент фактической процентной маржи (Кфпм) характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом.
Вариант I
Кфпм = (Пп факт – Пу факт) : Оспд,
где Пп факт – проценты, полученные в периоде (фактически);
Пу факт – проценты, уплаченные за период (фактически);
Оспд, - средний остаток в периоде актинов, приносящих доход.
Активы, приносящие доход, - все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.
Вариант II
Кфпм = (Пп факт – Пу факт) : ОС,
где ОС - средний остаток в периоде активов.
Активы – итог баланса банка, очищенный от регулирующих статей.
Вариант III
Кфпмс = (Пс – Пу кр) : ОС сз,
где Пс – проценты, полученные по ссудам,
Пу кр - проценты, уплаченные по кредитным ресурсам,
Оссз – средний остаток ссудной задолженности в периоде.
Аналогично рассчитывается коэффициент процентной маржи по кредитным операциям на межбанковском (валютном и рублевом) рынке, рынке ценных бумаг. ВариантIIIрасчетапредполагает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть:
принцип «общего котла» ресурсов;
принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребованности пассивов (фондирование).
Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд) показывает ее минимально необходимый для банка уровень. Расчет этого коэффициента вытекает из основного назначения маржи - покрытие издержек банка.
Мд = [(РБ – Пу – Пд) 100] : Осапд,
где РБ – расходы банка;
Пу – проценты уплаченные;
Пд – прочие доходы;
Осапд – средний остаток активов, приносящих доход.
Прочие доходы – это комиссионный доход от услуг банка некредитного характера, т.е. плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия, дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки.
Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных величинна планируемый период.
Сравнение достаточной маржи, рассчитанной на основе отчетных данных, и фактически полученной маржи за этот период в целом по банковским операциям или отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и достаточной маржей является тревожным сигналом (критическим фактором).
Расчет прогнозной достаточной маржи необходим, прежде всего, для формирования договорной процент ной ставки на предстоящий период. Минимально необходимый банку процент по активным операциям складывается из реальной стоимости ресурсов, достаточной маржи и поправки на ожидаемые темпы инфляции.
Сравнение коэффициента фактической маржи по отдельным активным операциям (ссудным, на рынке межбанковских кредитов и ценных бумаг) с достаточной маржей
Метрика производительности, которая показывает, насколько успешно инвестиционные решения фирмы сопоставлены с ее долговой ситуацией. Отрицательное значение означает, что фирма не просчитала оптимальное решение, поскольку процентные расходы оказались больше суммы доходности от инвестиций .
Проще говоря, чистая процентная маржа - это отношение чистого процентного дохода к инвестированным активам.
Чистая процентная маржа рассчитывается как:
Чистая процентная маржа также известна как чистая доходность по процентным активам.
Подробнее о чистой процентной марже
Например, компания ABC имеет доходы от инвестиций в размере $ 1 млн, расходы на выплату процентов в размере $ 2,000,000 и инвестированные активы в размере $ 10 млн. Отсюда, чистая процентная маржа компании будет равна -10%. Это означает, что ABC потеряла больше денег на расходы по процентам, чем заработала от инвестиций. В этом случае, для компании лучше всего использовать инвестиционные фонды для погашения долгов вместо того, чтобы продолжать зарабатывать от инвестиций.
Другой пример: предположим, Вася взял кредит в $ 1.000.000 и использовал его на покупку облигаций компании XYZ. Пусть по облигациям выплачивается 5% в год, или $ 50000. Процентная ставка по кредиту составляет 3%, или $ 30 000 в год. Используя формулу выше:
Чистая процентная маржа = ($ 50 000 - $ 30 000) / $ 1,000,000 = 0,02 или 2%
Почему это важно
Для банков чистая процентная маржа играет очень важную роль, т.к. они кредитуют по одной ставке, а вкладчикам платят по другой. Тем не менее, сравнивать чистую процентную маржу различных банков не всегда полезно, поскольку характер кредитования и депозитная деятельность у каждого банка разная.
