Что из нижеперечисленного относится к инфляции спроса. Инфляция спроса, предложения и инфляционная спираль

В зависимости от факторов, вызывающих и углубляющих инфляцию выделяют такие виды инфляции как: инфляция спроса и инфляция предложения (издержек) : эти виды инфляции в экономической литературе выделяют отдельно и называют типами инфляции (механизм инфляции).

Инфляция спроса (инфляция покупателей) -- это избыток в обращении платежных средств (избыток совокупного спроса), наталкивающийся на ограниченное по тем или иным причинам предложение товаров и услуг. Инфляция спроса характерна для ситуации, когда экономика близка к состоянию полной занятости и полной загруженности производственных мощностей (переходный и вертикальный отрезки кривой совокупного предложения АS на рис.1).

Рис.1.

Рассмотрим ее механизм на графике модели AD --AS , где инфляция спроса отразится как смещение вправо и вверх кривой AD. На вертикальном (долгосрочном) отрезке кривой АS увеличение совокупного спроса от AD 1 до AD 2 повлечет за собой увеличение общего уровня цен от Р 1 до Р 2 при неизменном потенциальном выпуске Q (неизменном совокупном предложении).

Факторами, обусловливающими избыток совокупного спроса (смещение кривой AD ), могут быть следующие:

* рост государственных расходов на военные и социальные программы;

* дефицит государственного бюджета и рост государственного долга;

* кредитная экспансия банков, что приводит к увеличению кредитных денег;

* увеличение частных расходов на инвестиции за счет банковского кредита;

* увеличение частных расходов на потребление за счет использования сбережений;

* рост заработной платы как результат деятельности профсоюзов;

* приток иностранной валюты в страну;

Результат перечисленных явлений -- увеличение денежной массы в обращении. Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.

Однако не увеличение совокупного спроса само по себе вызывает рост уровня цен, а то, что оно сталкивается с невозможностью соответствующего увеличения совокупного предложения.

Выделим основные факторы, обусловливающие дефицит предложения, на вертикальном отрезке кривой AS :

* отсутствие незагруженных производственных мощностей и неиспользуемых ресурсов, что препятствует росту производства на данной технической базе;

* нехватка запасов в сфере торговли;

* проблемы с увеличением импортных закупок для насыщения внутреннего рынка, связанные, например, с нехваткой валютных ресурсов;

* сдерживание роста предложения монопольными и олигопольными структурами, заинтересованными в поддержании высокого уровня цен.

Все перечисленные факторы, формирующие избыток совокупного спроса и дефицит предложения, присущи современной рыночной экономике, не носящей чисто конкурентного характера. Очевидно, в долгосрочном периоде известный уровень инфляции будет неизбежно сопутствовать ее функционированию.

Заметим, что в условиях депрессии и кризиса, когда часть ресурсов не занята, инфляция спроса вызывает оживление и некоторый рост производства. Это воздействие инфляции спроса представлено на рисунке 2.

Рис.2.

Движение кривой совокупного спроса от AD 1 к AD 2 предопределяет рост цен от P 1 к P 2 , при этом реальный объем производства увеличивается по проекции на горизонтали на величину отрезка между P 1 и P 2 .

Таким образом, если в долгосрочном периоде инфляция спроса характеризуется только ростом цен, то в краткосрочном -- ростом цен и увеличением реального выпуска.

Второй, альтернативный, источник (механизм) открытой инфляции -- инфляция издержек (инфляция предложения). Она проявляется как сокращение совокупного предложения в результате роста издержек производства. Сейчас ни одна страна в мире не имеет ни полной занятости, ни свободного рынка, ни стабильных цен. Цены растут постоянно, даже в периоды спада, когда производственные мощности не загружены полностью.

Графически влияние инфляции издержек на динамику производства представлено на рисунке 3.

Рис.3

На графике цены движутся от P 1 к P 2 . Происходит перемещение вверх кривой совокупного предложения от AS 1 к AS 2 . На кривой совокупного спроса AD теперь наблюдается сокращение, которое отражается по проекции на горизонтали реального объема предложения.

Рост издержек может быть обусловлен рядом факторов. Прежде всего, это повышение цен на продукцию и услуги монополистов , особенно в базовых отраслях, обеспечивающих поставки сырья и топливно-энергетических ресурсов.

Значительное воздействие на формирование инфляции издержек может оказать профсоюзная политика, нацеленная на повышение заработной платы Свою лепту в формирование инфляции издержек вносит государство, осуществляя повышение ставок прямых и косвенных налогов .

Снижение роста производительности труда , ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а следовательно к уменьшению прибыли. В итоге происходит снижение объемов производства и сокращение производства товаров и услуг. Все это ведет к увеличению издержек на производство и снижению нормы прибыли, а рост издержек -- к росту цен.

Подорожавший товар производственного назначения, являясь ресурсом для последующего производителя, заставляет последнего также повышать цену. Рост цен на потребительские товары и услуги обусловливает снижение реальных доходов работающих и оправдывает выдвижение новых требований по увеличению заработной платы. Возникает инфляционный передаточный механизм: инфляция издержек распространяется подобно эпидемии.

При насыщенном рынке предприниматель не может компенсировать рост издержек ростом цен. Вследствие снижения нормы прибыли часть капиталов покидает производство и уходит в сбережения. Совокупное предложение сокращается, усугубляя разрыв с совокупным спросом. Инфляцию издержек в целом можно охарактеризовать следующим образом: совокупный спрос не является избыточным, но совокупное предложение сокращается в результате роста издержек производства.

В ходе анализа конкретной макроэкономической ситуации инфляцию спроса и инфляцию издержек достаточно сложно различить, тем более что их причины могут быть сходными. Так, обусловленное требованиями профсоюзов повышение заработной платы, с одной стороны, является фактором увеличения совокупного спроса, с другой -- фактором роста издержек производства.

Рост монопольных тенденций в экономике можно рассматривать как фактор сдерживания предложения применительно к инфляции спроса и как фактор роста издержек применительно к инфляции издержек. Исследователи отмечают главное отличие альтернативных механизмов открытой инфляции. Инфляция издержек ограничена во времени и постепенно «самоизлечивается», поскольку рост цен имеет следствием сокращение реального ВНП, что ограничивает спрос на ресурсы, а значит, и рост цен на них, а также дальнейший рост издержек. Что касается инфляции спроса, то время ее действия определяется периодом, когда существуют чрезмерные общие расходы в экономике.

Помимо альтернативных источников инфляции выделяют механизм структурной инфляции. Она вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью, когда рост общего уровня цен вызван их ростом на отдельных рынках. Часть отраслей не может быстро насытить рынок товарами, возникает неудовлетворенный спрос по отдельным видам продукции (длительный местный дефицит), что обусловливает рост цен на нее.

Надо отметить, что структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как ее сокращение требует значительных инвестиций, отдача от которых не может быть получена в сжатые сроки.

В условиях открытой национальной экономики, расширения международных экономических связей существенным фактором, обусловливающим инфляционные процессы, становится так называемая импортируемая инфляция. Так, рост цен на импортируемое сырье, энергоносители и оборудование способствует инфляции издержек. Аналогичное влияние оказывает повышение цен на ввозимые потребительские товары.

На уровень внутренних цен влияют и колебания курсов валют: снижение курса национальной валюты обусловливает рост внутренних цен.

Особо следует отметить, что открытая инфляция имеет тенденцию к самовоспроизводству. Механизм самовоспроизводства открытой инфляции включает два основных элемента: адаптивные инфляционные ожидания и перенос повышенных издержек на цену продаваемого товара.

Адаптивные инфляционные ожидания -- это психологический феномен, когда исходя из прошлого опыта роста цен, потребители и производители меняют свою стратегию в отношении товарных запасов и инвестиций.

Потребители закупают товары впрок. Рост потребления влечет сокращение сбережений, а значит, объема кредитных ресурсов. Сокращение последних ведет к удорожанию кредита и становится препятствием для роста капиталовложений, а, следовательно, производства и предложения.

Наряду с этим профсоюзы выдвигают новые требования по повышению номинальной заработной платы. Ожидая повышения общего уровня цен, в том числе и на свою продукцию, предприниматель принимает эти требования.

В случае если рост номинальной заработной платы опережает рост цен, то возможно повышение удельных издержек заработной платы на единицу продукции. Если это повышение не будет компенсировано ростом производительности труда, то возросшие удельные издержки заработной платы будут перенесены на цены продукции, вызывая их дальнейший рост, который в свою очередь обусловит усиление инфляционных ожиданий и дополнительные требования по повышению оплаты труда. Возникает так называемая инфляционная спираль «заработная плата -- цены».

Как видим, инфляционные ожидания играют свою роль в «раскручивании», самовоспроизводстве обоих альтернативных механизмов инфляции: они ведут к расширению текущего спроса, сдерживают рост предложения.

Инфляция спроса (инфляция покупателей) - это вид инфляции, при котором спрос превышает предложение. Инфляция спроса ведет к росту цен.

Эта разновидность инфляции возникает в том случае, когда объем совокупных денежных доходов населения и предприятий растет быстрее, чем реальный объем предлагаемых товаров и услуг.

Инфляция спроса может возникать при полной занятости населения и полной загруженности производственных мощностей. Избыток денежных средств в обращении не покрывается предлагаемыми услугами и товарами, объем которых не увеличивается соответственно росту объема денежной массы.

Спрос может увеличиваться за счет:

Увеличения расходов государства (роста объемов государственных заказов);

Увеличения объема инвестиционных вложений, то есть повышения спроса среди предпринимателей;

Роста заработной платы у населения.

Инфляция обесценивает накопления, имеющиеся у населения, лишая людей стимула к накоплению денежных сбережений, что ведет в конечном итоге к нарушению нормального функционирования не только кредитно-денежной, но и фискальной системы.

Для измерения инфляции спроса используют индексы цен - оптовых и потребительских, а также индекс валового национального продукта.

Спроса - это явление нарушения равновесия между спросом и предложением в сторону спроса. Причиной такого смещения может быть:

увеличение государственных заказов;
увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и практически полной загрузки производственных мощностей;
рост покупательной способности населения.

В результате этого в обращении возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, повышаются цены. В ситуации, когда уже имеет место полная занятость в сфере производства, производители не могут увеличить предложение товаров в ответ на увеличение спроса.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка;
чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала , взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент;
милитаризация экономики и рост военных расходов . Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях. В результате денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения;
импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

Инфляция издержек выражается в росте цен вследствие роста издержек производства. Причинами ее могут стать:

олигополистическая практика ценообразования ;
экономическая политика государства;
рост цен на сырье и т.д.

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

лидерство в ценах;
снижение роста производительности труда и падение производства;
возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой – большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства;
ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль «заработная плата – цены».

В настоящее время инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на

Каковы же реальные причины инфляции в реальной экономике вообще и в Российской Федерации в частности?

Дефицитность и чрезмерная .
Милитаризация экономики и рост военных расходов государства.
Монополизация рынков и монополистическое ценообразование.
Низкий уровень развития и неэффективная .
Чрезмерная кредитная экспансия.
Рост цен на экспортируемые и импортируемые товары.
Активность торгового и и приток иностранной валюты, обмениваемой на национальную.
Валютные кризисы и девальвация валют.
Чрезмерное налогообложение.
Высокие инфляционные ожидания.

1. Исторически первой причиной инфляции явилась дефицитность государственных бюджетов и дополнительная эмиссия бумажных денег. Видимо, не случайно, что термин «инфляция» впервые стали употреблять в Северной Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. И разгул гиперинфляции в XX в. был связан, прежде всего, с двумя мировыми войнами. По большому счету обесценение денежной единицы преимущественно в результате увеличения денежной массы, как справедливо отмечает В.Н. Шенаев, характерно для инфляции прошлого в странах с развитыми рынками и для современной инфляции в развивающихся рыночных экономиках. Такое положение вещей можно объяснить слабым развитием в названных странах кредитной системы и кредитных отношений, а также недостаточным уровнем развития рыночных отношений. Обесценение денег в подобных условиях вызывается чрезмерной эмиссией, связанной с покрытием государственных расходов, в результате чего растут цены. Поэтому определение инфляции как монетарного феномена или переполнения каналов обращения бумажно-денежными знаками соответствует этим условиям.

В механизме развития инфляции развитых капиталистических стран увеличение денежной массы играет важную, но не главную и, во всяком случае, не единственную и определяющую роль. Обесценение денег происходит под влиянием других денежно-кредитных факторов, таких как рост государственного долга, повышение скорости обращения денег, рост удельного веса безналичных платежей, расширение кредита.

2. В качестве второй причины инфляции выше обозначены милитаризация экономики и рост военных расходов государства. Разумеется, она неразрывно связана с дефицитностью государственного бюджета. Но мы ее выделили в качестве самостоятельной причины ввиду огромной значимости в современной экономике. Механизм воздействия милитаризации экономики на инфляцию проявляется, во-первых, в том, что содержание армии даже в мирное время поглощает огромные материально-технические, финансовые и людские ресурсы, которые в чистом виде не дают отдачи производства в реальную экономику. Стоимость килограмма веса многих видов современной военной техники выше стоимости килограмма золота. Причем она быстро морально устаревает и должна заменяться новой, еще более совершенной и, следовательно, дорогостоящей. Во-вторых, не только личный состав армии, но и работающие на производстве военной техники и вооружений служащие получают заработную плату или денежное довольствие и предъявляют спрос на рынке потребительских товаров, в то время как результаты их труда уничтожаются на полигонах, списываются и ничего не дают материальному производству, поскольку результаты конверсии военного производства, особенно в России, пока весьма скромны.

3. Монополизация экономики и монопольное ценообразование. Причины инфляции порождаются конкретными субъектами рыночной экономики — национальными и международными корпорациями, в том числе транснациональными, эмиссионными и коммерческими банками, государством. Одной из важнейших причин инфляции является монополистическое ценообразование, а двигателем этого процесса являются монополии. Монополии в современной экономике охватывают все сферы рынка, поэтому весьма разнообразны — от предприятий ЖКХ и поставщиков электроэнергии в каком-то регионе до такой монополии, как ОПЕК (Организация стран — производителей нефти). Взвинчивая цены на свою продукцию, они даже в периоды экономических кризисов генерируют рост цен, породив неизвестное до 1970-х гг. явление — стагфляцию.

Для сегодняшних экономических циклов стало характерным стремление монополий при приближении кризиса сдерживать перепроизводство товаров с целью сохранения тенденции роста цен.

Особую роль в генерировании инфляционных процессов играют международные монополии. Это наиболее ярко проявилось во время современного глобального финансово-экономического кризиса, начавшегося в 2008 г. В целях увеличения своих прибылей международные нефтяные монополии взвинтили в период 2007-2008 гг. цены на нефть, что вызвало повышение общего уровня мировых и национальных потребительских цен.

Монополистическое ценообразование — важный генератор инфляции и в современной России.

4. Одной из самых глубинных причин инфляции в развивающихся рыночных экономиках, в том числе российской, является низкий уровень развития и неэффективная структура экономики. Это проявляется в высоких издержках производства, неконкурептоспособ- ности национальных товаропроизводителей, а иногда в их неспособности производить высокотехнологичные виды продукции. Например, в производстве пассажирских самолетов сегодня в мире господствуют два концерна — американский «Боинг» и франко-германский «Эрбас», а самолетостроение в Российской Федерации с 1990-х гг. практически перестало развиваться и как отрасль, имевшая высокую степень конкурентоспособности на мировом рынке, утеряно Россией навсегда.

5. Важной причиной современной инфляции является чрезмерная кредитная экспансия банков, особенно не сопровождаемая адекватным расширением объемов материального производства. Дело в том, что дефициты государственного бюджета сегодня, как правило, покрываются не дополнительной эмиссией денег, а посредством государственных заимствований, выпуском государством долговых обязательств. В отдельные периоды государство «съедает» до половины — двух третей всех национальных кредитных ресурсов, «отнимая» их у производителей, выбрасывая на рынок деньги, не обеспеченные товарными ценностями.

6. Одной из важных причин инфляции является рост цен на импортируемые и экспортируемые товары. Что касается импортируемых товаров, ясно, что повышение цен на них удорожает издержки предприятий, если речь идет о средствах производства, и «потребительскую корзину», если речь идет о предметах потребления. Воздействие роста цен экспортируемых товаров на внутреннюю инфляцию носит более опосредованный характер. Но все мы являемся свидетелями этих процессов, когда рост мировых цен на нефть, газ и нефтепродукты подталкивает наших экспортеров повышать цены на бензин, газ и дизельное топливо внутри страны. В 2007 г. повышение мировых цен на зерно повлекло за собой почти двукратный рост цен на внутреннем российском рынке. Поэтому по требованию Президента Российской Федерации правительство приняло срочные меры по защите внутреннего рынка повышением экспортных пошлин на зерно.

7. Важную роль в развитии инфляционных процессов, особенно в России, играет приток иностранной валюты, прежде всего за счет активного торгового баланса. Этот вид «импортируемой» инфляции образуется в результате неуравновешенности товарных и денежных потоков. Актив торгового баланса свидетельствует о том, что вместо вывезенной из страны товарной массы на эту сумму в страну пришла иностранная валюта, которую Центральный банк покупает, эмитируя в обращение национальную валюту.

Существенным фактором инфляции являются валютные кризисы и девальвация валют. По сути дела, девальвация есть результат развертывания глубинных инфляционных процессов. Девальвация означает снижение курса национальной валюты по отношению к международным конвертируемым валютам и международным счетным единицам (а до 1970-х гг. — снижение золотого содержания денежной единицы).

Девальвация валюты может быть официальной, открытой, т.е. признанной правительством, или скрытой, ползучей. В любом случае девальвация означает обесценение национальной валюты и рост цен не только на импортируемые товары, но и на товары отечественного производства.

9. Чрезмерное налогообложение — тоже одна из важных причин роста цен. Это относится как к налогам, включаемым в издержки производства, так и особенно к косвенным налогам (НДС, налог с продаж и т.д.), которые целиком и непосредственно включаются в цену реализуемых товаров и оплачиваются потребителем.

10. Важным фактором инфляционного механизма являются инфляционные ожидания. Рост цен закладывается в программных документах, в частности в законе о государственном бюджете, и к тому же фактически, как правило, он превышает прогнозные показатели, вынуждая потребителя приспосабливать свои решения к предполагаемому росту, наращивать текущий спрос в ущерб сбережениям и тем самым стимулировать рост цен. Это делает инфляционные ожидания еще более устойчивыми, стимулирует опасное для экономики самовоспроизводство механизма инфляции, препятствует росту сбережений, инвестиций, производства и предложения товаров. Порой инфляция ставит покупателя в безальтернативную ситуацию.

Основные причины инфляции

Рассматривая причины , экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией покупателей (инфляцией спроса) и инфляцией продавцов (инфляцией издержек). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна — со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая — со стороны предложения (рост производственных издержек).

Что такое инфляция спроса? Это вид инфляции, порождаемый избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к взлету цен.

Примером такой инфляции был СССР конца 80-х — начала 90-х гг., когда заработная плата населения росла, а объем производства потребительских и других товаров и услуг снижался. Другим примером может быть современный Китай, где в годы особенно бурного подъема обрабатывающей промышленности ей не хватает сырья, энергии, транспортных возможностей и поэтому цены на товары и услуги этих отраслей быстро растут, что провоцирует вспышки цен во всей экономике. Развитие инфляции может иметь место и без дополнительного подстегивания спроса. Причину следует искать со стороны предложения. Это другой вид инфляции - инфляция издержек. Механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки.

Возможны три исходных момента: издержки начинают расти в результате повышения заработков (давление профсоюзов, требования рабочих) или в силу удорожания сырья и топлива (рост импортных цен, изменение условий добычи, повышение транспортных расходов и т.п.).

Помимо инфляции спроса и инфляции издержек нередко выделяют инфляцию ожидании (инфляционные ожидания). Инфляция не имеет свойства затухать мгновенно (за редким исключением, когда, например, вводится новая национальная денежная единица — червонец в России в 1922 г.). Поэтому в своих договорах на поставку продукции через год и более производители закладывают повышение цен, банкиры закладывают обесценение рубля при предоставлении долгосрочных кредитов. В результате потребительские цены к концу года вырастут хотя бы потому, что так было запланировано (ожидалось) фирмами и банками.

При проведении политики активной борьбы с инфляцией (дефляционной политики) правительство обычно сильно тормозит рост денежной массы, что ведет к снижению спроса и соответственно падению ВВП (абсолютному или темпов роста). Однако инфляция издержек и инфляция ожиданий сохраняются, и в результате спад ВВП может сочетаться с инфляцией, пусть и уменьшившейся. Сочетание инфляции со спадом производства образует стагфляцию.

Причины инфляции на стороне спроса

Причины на стороне спроса вызывают инфляцию, разворачивающуюся по механизму спроса. Рассмотрим их подробно.

Дефицит государственного бюджета

Т.е. превышение расходов государства над его доходами, является самой распространенной, практически — универсальной причиной инфляции в рыночной экономике. Влияние дефицита государственного бюджета на инфляцию зависит от способа его финансирования.

Инфляционные ожидания

Обычно эта причина сосуществует с другой — основной, — поскольку любые ожидания имеют под собой какое-то основание. Распространение информации о приближающемся кризисе (банковском, валютном, налогово-бюджетном и т.д.) может вызвать ажиотажный спрос как на потребительском, так и на валютном рынке и спровоцировать обесценение отечественной валюты.

Под влиянием фактора ожиданий поведение отдельных групп населения может оказаться инфляционным, даже при отсутствии каких-либо сдвигов в монетарной политике правительства или уровне государственных расходов. Изменения, которые, на первый взгляд, не имеют никакого непосредственного отношения к инфляции, могут породить инфляционную психологию.

Рост непредвиденных правительственных расходов

Рост непредвиденных правительственных расходов, в том числе военных, чрезвычайных, обусловленных техногенными и экологическими катастрофами, стихийными бедствиями, межнациональными конфликтами и т.п.

С одной стороны, увеличение совокупных расходов приводит к развертыванию «инфляции спроса». С другой стороны, приходится отвлекать внутренние ресурсы на непроизводственную, либо восстановительную деятельность, а, значит, сокращаются масштабы производства гражданской продукции, и инфляция данного типа развивается уже не только по механизму спроса, но и по механизму инфляции предложения.

Выдача центральным банком (в том числе по совместному решению с правительством) проблемных, необеспеченных кредитов отдельным отраслям и сферам деятельности.

В начале рыночных реформ в российской экономике Банк России выдавал подобные кредиты топливно-энергетическому комплексу, сельскому хозяйству, предприятиям-банкротам. И это было одной из важных причин инфляции. Во время финансового кризиса 2008- 2009 гг. для поддержания банковской системы Банк России стал весьма активно раздавать беззалоговые кредиты банкам, расширил список рефинансирования банков. В то же время агент Правительства РФ — Банк Развития (Внешэкономбанк РФ) предоставлял субординированные кредиты коммерческим банкам, которые представляют собой долгосрочные заимствования, приравниваемые к собственному капиталу банков, увеличивающие их возможности в плане привлечения заемных средств. Расширение кредитования экономики центральным банком и агентом правительства равнозначно использованию кредитного канала эмиссии денег, что в условиях полной занятости или близкого к ней состояния способствует росту цен в стране.

Опережающий рост номинальных доходов по сравнению с ростом внутреннего производства. Сам по себе рост доходов населения не обязательно вызывает инфляцию, особенно когда эти доходы получены в результате увеличения физических объемов национального производства. Они становятся инфляционно опасными в том случае, если их рост связан с повышением цен экспорта относительно цен импорта, т.е. за счет «улучшения условий внешней торговли». В случае благоприятной ценовой конъюнктуры на внешних рынках доходы страны-экспортера приобретают инфляционный характер. Они становятся особо опасными, если страна поддерживает активный торговый баланс, т.е. экспорт превышает импорт. При конвертации поступающей от внешней торговли валютной выручки в национальную денежную массу происходит перемещение инфляционного эффекта в экономику данной страны. Противодействовать этому эффекту может: 1) снижение курса иностранной валюты, что сокращает доходы экспортеров в отечественной валюте; 2) отток капиталов за рубеж, т.е. во внешние сбережения, что уменьшает сами масштабы конвертации в национальную денежную массу.

Итак, в распоряжении центрального банка есть три основных канала эмиссии денег: 1) кредитный канал — выдача кредитов правительству и коммерческим банкам; 2) фондовый канал — покупка им государственных, реже корпоративных, ценных бумаг; 3) валютный канал — приобретение им иностранной валюты. Каждый из этих каналов при определенных обстоятельствах может привести к эмиссии денег, необеспеченной товарной массой, которую можно считать некой общей причиной инфляции спроса.

Причины инфляции на стороне предложения

Причины на стороне предложения вызывают инфляцию, разворачивающуюся по механизму издержек.

Монополизм, низкий уровень конкуренции на рынках

Монополизация рынков факторов производства создает бОльшую инфляционную опасность, чем монополизация рынков готовых товаров и услуг. Угроза инфляции усиливается, когда расходы на эти производственные факторы составляют существенную часть издержек фирм.

Низкий уровень на внутренних рынках — серьезная причина инфляции. В странах с административно-командной экономикой (в том числе СССР) существовало достаточно большое число предприятий — «искусственных» монополистов, действовавших в рамках «единого народнохозяйственного комплекса страны».

В настоящее время ситуация в России изменилась — основными провокаторами инфляции выступают предприятия — естественные монополисты. Естественная монополия — ситуация, когда на рынке эффективно существование только одной фирмы, обеспечивающей весь объем продаж данного товара или услуги. Это происходит в силу так называемой положительной (или, что одно и то же, возрастающей) отдачи от масштаба. Положительная отдача от масштаба — ситуация, когда расширение предприятия приводит к снижению средних издержек (затрат на единицу продукции). Часто положительная отдача от масштаба связана с сетевым характером доставки благ. Правда, в экономической теории разновидностью естественной монополии иногда считают также ресурсную монополию — такую, когда фирма имеет эксклюзивный доступ к какому-нибудь ресурсу.

В России к предприятиям — естественным монополистам можно отнести федеральные компании: ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы России (ОАО «ФСК ЕЭС»)», ОАО «Газпром», ОАО «Российские железные дороги», акционерную компанию по транспорт)" нефти «Транснефть», ФГУП «Почта России». На местных рынках естественными монополистами являются водоканал, коммунальные предприятия.

Естественные монополисты периодически получают разрешения правительства существенно увеличить тарифы, в это повышение они закладывают как накопленное изменение цен, гак и опережающую инфляцию. Услуги естественных монополий пользуются массовым спросом и не имеют заменителей, поэтому их удорожание вызывает рост издержек и цепное повышение цен практически во всех отраслях народного хозяйства.

Рост издержек производства

Причинами роста издержек и удорожания продукции могут быть стихийные бедствия, неурожаи, разрывы хозяйственных связей, ухудшение доступа на мировые рынки факторов производства, в том числе по причине введения торгового эмбарго против страны. Эти чрезвычайные обстоятельства вызывают так называемые шоки предложения. Факторами долгосрочного характера, способствующими удорожанию продукции, являются: исчерпание редких ресурсов, устаревание структуры производства, затраты на ее обновление. Последнее вписывается в инфляционный процесс циклического происхождения. Наконец, удорожание продукции может быть следствием роста административных издержек (в случае усиления государственного регулирования), издержек зашиты прав собственности, увеличения представительских расходов. Это вызывает инфляционный процесс институционального происхождения.

Рост налогов

Налоги оказывают неоднозначное воздействие на инфляцию. Влияние прямого и косвенного налога различно. Из курса микроэкономики известно, что косвенные налоги (акцизы, НДС, природные платежи) частично или полностью перекладываются в цену продукции, а, значит, непосредственно влияют на инфляцию. В то же время прямые налоги (налог на прибыль, налог на доходы физических лиц) уменьшают совокупный располагаемый доход и подавляют инфляцию спроса.

Внешние причины инфляции

Эти причины имеют место в странах с открытой экономикой, т.е. большой долей экспорта и (или) большой долей импорта в валовом внутреннем продукте страны. Условно их можно разделить на три группы:

1. повышение мировых цен на импортируемые товары. В краткосрочном периоде, при неизменном курсе национальной валюты относительно валют стран-экспортеров этих товаров, повышение мировых цен на импортируемые товары вызывает автоматическое удорожание импортируемых товаров на внутреннем рынке, а также рост цен производимых с их использованием товаров и услуг. Кроме того, спрос перемещается на отечественные товары-заменители, в результате цены на них также растут. Такая инфляция получила название импортируемой,. Влияние импортируемой инфляции на национальную инфляцию тем выше, чем меньше эластичность замещения импорта отечественным производством;

2. снижение валютного курса национальных денег. Оно равнозначно внутреннему удорожанию импортируемых товаров, т.е. повышению внутренних цен на них. Падение курса национальной валюты происходит по разным причинам: вследствие истощения валютных резервов государства, увеличения платежей по внутреннему или внешнему долгу, уменьшения сальдо торгового баланса в результате увеличения импорта или

3. неблагоприятной ситуации на рынке экспортируемых товаров. Как и в случае с импортируемой инфляцией, удорожание импортных товаров вызывает приспособление внутренних цен с некоторым опозданием.

Таким образом, мы перечислили причины инфляции, которые обычно исследуются в отечественной и зарубежной литературе. В рамках разных направлений экономической мысли существуют собственные теории и концепции инфляции, которые по-разному интерпретируют ее происхождение, отдавая предпочтение тем или иным ее причинам. Эти теории расходятся и во взглядах на последствия и эффекты инфляции в краткосрочном и долгосрочном периодах, а также в вопросе о регулировании инфляционных процессов в экономике.

Инфляция - это в самом простом понимании рост уровня цен. Все люди независимо от их социального статуса, занимаемой должности, половой принадлежности, возраста (кроме маленьких детей, конечно) сталкиваются с явлением инфляции. Год назад хлеб стоил 12 рублей, а сегодня - 15. Причины таких скачков могут быть разными, а последствия зависят от темпов изменения, политики руководства страны, поведения субъектов рынка, общего уровня развития и стабильности экономики и других факторов.

Денежная масса и ее связь с ценами

В каждый промежуток времени в обращении находится конкретное количество денег, составляющее денежную массу. Она зависит от таких факторов:

количество продукции, которую планируется продать за изучаемый период;
цены на эти товары и услуги;
количество сделок, которые за оговоренный период обслужит каждая денежная единица (в среднем).

Если денег на рынке больше, чем необходимо для обслуживания всех сделок, то их стоимость снижается, а цены ползут вверх. Возникает инфляция. Если денег меньше, чем нужно, то их ценность увеличивается, а цены уменьшаются. Такое явление носит название дефляция. Оба этих явления относят к негативным. Инфляция ведет к безработице, дефициту товаров, снижению уровня жизни, нарушению рыночных механизмов, дефляция - к спаду экономики.

Измерение уровня инфляции

Инфляцию часто измеряют при помощи индекса цен. Для его расчета необходимо:

Определить набор товаров и услуг, которые постоянно приобретаются рядовым гражданином страны, - потребительскую корзину. В каждой стране потребительская корзина составляется индивидуально.
Определить базу - период, относительно которого будет проводиться сравнение цен.
Произвести подсчет стоимости всех продуктов корзины по цене базового периода.
Стоимость той же корзины подсчитать в текущем периоде.
Вычислить индекс цен: стоимость, полученную в пункте 4 разделить на стоимость из пункта 3. Полученное значение умножается на 100 для того, чтобы получить значение в процентах.

Виды инфляции

Есть несколько способов классифицировать изменение уровня цен:

По степени контроля: подавленная (скрытая, сдерживаемая) и открытая инфляция.
По источнику: инфляция спроса и предложения (издержек).
По объекту исследования: государственная, региональная, мировая инфляция.
По темпам: умеренная (допустимая), галопирующая (означает серьезные нарушения в экономике) и гиперинфляция.
По возможности регулирования: управляемая и неуправляемая инфляция.

Исходя из целей исследования, используется та или иная классификация. Конкретное явление скачка цен может быть определено, например, как региональная, контролируемая, сбалансированная инфляция спроса открытого типа с умеренным темпом.

Инфляционная спираль

По законам функционирования рынка повышение спроса без увеличения объема производства ведет к нагнетанию стоимости продукции. Таким образом, инфляция спроса вызвана тем, что спрос быстро растет, а объемы производства не меняются. Инфляция предложения связана с ростом расходов.

Инфляция спроса и инфляция издержек могут взвинчивать цены по инфляционной спирали. Это явление означает, что рост цен подогревается попеременно действиями покупателей и продавцов. Выглядит это примерно так: из-за увеличения расходов производства цены на продукцию поднялись, люди в ожидании дальнейшего роста стали закупать больше товаров, делать запасы, в условиях дефицита продуктов цены продолжают расти, ответом на обесценивание денег вновь станет повышение стоимости товаров со стороны производителей и т.д.

Инфляция спроса вызывает рост расходов и падение объемов производства, которое снова вызывает избыточный спрос, и так по спирали. Если государство не вмешается в подобную ситуацию на рынке, есть риск получить неконтролируемую гиперинфляцию.

Факторы инфляции спроса

Причины инфляции спроса могут быть связаны с политикой государства или финансово-кредитных учреждений, внешнеэкономическими факторами, ожиданиями людей.
Остановимся подробнее на каждом варианте:

Рост цен, спровоцированный эмиссией денег. Центральный банк, выпуская деньги, уменьшает дефицит бюджета страны. Денежная масса увеличивается, растет спрос в условиях неизменного предложения, как результат - скачок цен.
Инфляция спроса, вызванная политикой банков и других кредитно-финансовых предприятий. При доступности кредитных программ происходит резкий выброс дополнительных денег на рынок, что, как и в случае с государственной эмиссией, ведет к неподкрепленному товарной массой увеличению спроса на продукты.
Рост цен вследствие ускорения их обращения. Инфляцию спроса вызывает желание людей поскорее избавиться от денег, которые могут вскоре потерять свою стоимость. Ускорение обращения не ведет к реальному увеличению денежной массы, но уменьшает количество необходимых на рынке денег.
Увеличение цен, вызванное ввозом валюты других государств.

Факторы инфляции предложения

Инфляция, источником которой является производство, связана с увеличением издержек:

При снижении производительности труда. Это может быть вызвано изменениями в технологии производства, отставанием образования от новых требований и т.д. В результате объем производства начинает снижаться, а значит цены ползут вверх.
В случае значительного повышения косвенных налогов, включающихся в стоимость товаров и услуг.
Если происходит значительное увеличение минимальной заработной платы, то работодатели в большинстве своем отреагируют увеличением стоимости продукции.
При резком изменении внешних условий и удорожании ресурсов, закупаемых за границей.

Разные проявления инфляции

Инфляция спроса и предложения может иметь открытую или скрытую форму, быть подавленной. В первом случае избыточное наполнение рынка деньгами вызывает рост цен. Эта ситуация характерна для рынка со свободным ценообразованием. Также инфляция спроса и инфляция издержек, которую не ограничивают искусственными мерами, отразится на курсе валют.

Если денег больше, чем нужно, а цены не выросли, то они искусственно занижаются на государственном уровне. Но это не значит, что изменения на рынке денег никак себя не проявят. Чаще всего результатом подавляемой инфляции является дефицит товаров, образование нелегальных рынков, на которых продукты реализуются по адекватной или даже завышенной цене.

Скрытая инфляция отражается на качестве товаров и ассортиментных группах. В условиях, когда производство становится нерентабельным, предприятия будут стремиться сэкономить.

К каким последствиям приводит инфляция?

Факторы инфляции спроса и издержек различны, но последствия отличаются лишь интенсивностью проявлений:

Обеднение населения. Оплата труда, пенсии, стипендии, различные социальные пособия чаще всего увеличиваются медленнее, чем цены. В результате уровень жизни резко падает.
Перераспределение доходов от заимодавцев к заемщикам. Деньги, которые возвращаются кредиторам, стоят гораздо меньше, чем те, что занимались.
Снижается покупательная способность сбережений, в том числе амортизационных фондов предприятий, что ведет к затруднению нормального воспроизводства фондов и ресурсов.

Галопирующая инфляция нарушает экономические связи, вызывает сдвиги в распределении доходов, снижение деловой активности и обеднение населения. Гиперинфляция приводит к серьезному спаду в экономике и острым социальным проблемам.

Но надо заметить, что умеренный рост цен (до 5-10 % в год) сопровождают стабильно развивающуюся, растущую экономику. Отсутствие инфляции и дефляция означают спад в деловой активности.

Инфляция и безработица

Причины инфляции спроса могут быть связаны с уровнем занятости. Экономистами установлено, что уменьшение безработицы увеличивает способность населения к покупкам. В науку модель, отражающая эту взаимосвязь, вошла под названием кривой Филлипса. Суть в том, что рост занятости увеличивает общие доходы населения. В то же время в условиях низкой безработицы предприятиям для конкурирования на рынке приходится увеличивать оплату труда, чтобы привлечь хороших работников. Заработная плата составляет большую часть издержек производства, и ее изменения влияют на себестоимость и конечную цену продукта.

Надо заметить, что кривая Филлипса показательна для прогнозов только в краткосрочном периоде. В расширенных временных рамках инфляция спроса возникает под влиянием других факторов. Уровень занятости также не зависит от цен в длительной перспективе, а изменяется под влиянием более глобальных воздействий на производство: новых изобретений, модернизации, ценовых шоков и т.д.

Необходимость вмешательства государства

Инфляция спроса приводит к недопроизводству, что усугубляет ситуацию. Когда цены постоянно подскакивают, особенно в нестабильной экономике, люди ожидают дальнейшего, еще большего их увеличения и начинают делать запасы, что также ведет к нарушению рыночных механизмов. Чтобы выйти из спирали постоянного повышения цен, нужна взвешенная политика государства.

Кроме того, на рынке могут существовать агенты, которые заинтересованы в поддержании инфляционных процессов. Это чаще всего монополисты или особо крупные предприятия. Государство же заинтересовано в реальном росте экономики, увеличении доходной части бюджета, а не в наращивании капитала отдельными субъектами рынка.

Роль государства связана с защитой пенсионеров, студентов, инвалидов, других групп населения, которые не способны обеспечивать свое достойное существование, зарабатывать на жизнь. В условиях инфляции больше всего страдают именно они. Поэтому государство обязано вмешиваться в процессы, ведущие к чрезмерному росту цен.

Способы государственного регулирования темпов инфляции

Политика государства может быть предупредительной и мягкой или жесткой, направленной на адаптацию к инфляции или ее снижение. Надо сказать, что результат инфляции спроса, как и предложения, гораздо труднее исправить, чем предотвратить ее появление.

Для уменьшения инфляции чаще всего предпринимаются такие меры:

Ограничение расходов бюджета страны на социальные нужды, ВПК, субсидии предприятиям.
Увеличение налогов с дохода физических и юридических лиц.
Реализация государственных займов.
Повышение учетной ставки центрального банка.
Регулирование процентных ставок по операциям финансовых учреждений.
Увеличение обязательных резервов.
Прямое регулирование цен и заработных плат, фиксация их на одном уровне или определение допустимых колебаний.

Эти меры помогают сдержать инфляцию, но могут вызвать и снижение темпов роста экономики. Поэтому в последнее время многие страны отказываются от прямого вмешательства государства в рыночные механизмы и стремятся создать условия для предпринимательства и ограничить власть монополий на рынке.