Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов организации.

Как провести анализ ликвидности баланса предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей, а также пошаговый пример оценки ликвидности баланса.

О чем эта статья :

Как провести анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это возможность и степень покрытия обязательств предприятия его активами. Причем срок превращения активов в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса предприятия анализируют:

• кредитные организации – для оценки возможности выдачи кредитов;
• инвесторы – для определения сложности вывода вложенных в бизнес средств;
• осмотрительные поставщики и подрядчики – перед заключением крупных сделок.

Анализ ликвидности по строкам баланса предприятия

Для того чтобы провести анализ ликвидности баланса предприятия, необходимо объединить строки активов и пассивов баланса по группам (таблица 1). Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности).

Таблица 1 . Активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты

Таблица 2 . Сравнение строк статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты

• А1 ≥ П1 – предприятие в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных средств. На практике такое соотношение встречается крайне редко и означает неэффективное использование денежных средств.
• А1+А2 ≥ П1+П2 – предприятие может оплатить все текущие обязательства посредством преобразования быстро реализуемых активов в денежные средства. Для компании это означает, что если кто-либо из кредиторов подаст заявление о признании ее финансово несостоятельным, она сможет рассчитаться по долгам.
• А3 ≥ П3 – фирма сможет рассчитаться по долгосрочным обязательствам посредством преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства.
• А4 ≤ П4 – основные средства предприятия – трудно реализуемые активы – полностью финансируются из собственных средств.

Читайте также :

Чем поможет : сложить представление о финансовом «здоровье» контрагента и принять решение, заключать с ним договор с определенными условиями или нет.

Чем поможет : отказаться от использования книжных нормативов для показателей текущей ликвидности, чистого оборотного капитала и финансовой независимости, определить собственные нормативные значения.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям

Рассмотрим основные коэффициенты для анализа предприятия.

Абсолютная ликвидность предприятия (cash ratio)

Под абсолютной ликвидностью понимают обеспеченность предприятия денежными средствами в очень короткий промежуток времени, буквально «сегодня».

Коэффициент рассчитывается по формуле:

Нормативным значением коэффициента считается 0,2 и более.

Но значения могут варьироваться довольно широко в зависимости от отрасли деятельности, от размеров предприятия, от производственного цикла.

Следует отметить, что слишком высокие значения коэффициента абсолютной ликвидности – от 0,8 и более – это тоже плохо и говорит о неэффективном использовании денежных средств компании.

Промежуточная, или быстрая, ликвидность предприятия (quick ratio)

Рассчитывается по формуле:

Промежуточная ликвидность предприятия показывает, насколько оно способно погасить предъявленные требования в короткий промежуток времени, не нанося ущерб операционной деятельности.

Нормативным для коэффициента будет промежуток от 0,7 до 1,5 опять же в зависимости от отрасли и производственного цикла.

Срочную ликвидность называют еще acid test или тест «лакмусовой бумаги», так как с помощью данного коэффициента можно проверить бизнес на «токсичность». Аналогия проста: если бизнес на протяжении некоторого времени неэффективен, то денежных средств в обороте не хватает на закупку сырья и услуг, на заработную плату. Предприятию приходится брать кредиты на покрытие кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность перестает покрывать текущие обязательства, бизнес теряет ликвидность. Если ситуация не изменится в скором времени, это приведет к банкротству (см. ).

Еще по теме :

Чем поможет : определить имущество компании, которое можно оперативно превратить в денежные средства.

Чем поможет : точная оценка ликвидности имущества компании пригодится во время разработки плана антикризисных мероприятий. Она поможет выяснить, какую часть текущих и среднесрочных обязательств можно исполнить за счет собственных резервов. Как избежать ошибок при такой оценке – в этом решении.

Текущая ликвидность (current ratio, working capital ratio)

Значение показателя текущей ликвидности крайне важно для любого бизнеса, потому что определяет, сколько раз предприятие может погасить обязательства перед кредиторами, если переведет в денежные средства все свои оборотные активы.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Оптимальные значения коэффициента текущей ликвидности находятся в диапазоне от 1 до 2,5.

Если К т.л. меньше 1, то у предприятия есть проблемы с ликвидностью.

Необходимо:

1. Увеличивать эффективность бизнеса.
2. Снижать кредиторскую задолженность.
3. Повысить фондоотдачу .

Если К т.л. больше 2,5, то предприятие недостаточно активно использует оборотные средства.

Необходимо:

1. Улучшить доступ к краткосрочному кредитованию.
2. Работать с дебиторской задолженностью.
3. Увеличивать оборачиваемость запасов.

Как и предыдущие показатели, норма текущей ликвидности будет зависеть от отрасли деятельности предприятия. В таблице 3 приведены рекомендуемые нормы для разных отраслей российской экономики.

Таблица 3 . Нормы коэффициентов текущей ликвидности

Анализ трех показателей ликвидности в совокупности

Все три описанных выше показателя нужно анализировать только вместе, потому что:

• коэффициент текущей ликвидности показывает только общую картину и не гарантирует отсутствия у предприятия проблем с платежеспособностью. Он не учитывает сроки хранения готовой продукции на складе, производственные циклы, сроки оплаты дебиторами задолженности и многие другие факторы, влияющие на наличие в бизнесе свободной денежной массы;
• коэффициент срочной ликвидности не учитывает в свою очередь объем запасов на складе. Но у торговых компаний и у компаний с длительным производственным циклом запасы занимают весомую долю среди строк баланса;
• коэффициент абсолютной ликвидности сильно варьируется в зависимости от этапа производственного цикла и даже календарной даты. Если анализировать коэффициент в динамике, можно отметить сильное падение после дней выплаты заработной платы, налогов, оплат по крупным договорам.

Рассмотрим и другие показатели ликвидности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент показывает, насколько оборотные средства предприятия обеспечены собственным капиталом. Рассчитывается по формуле:

По нормативам коэффициент должен быть больше или равен 0,1, поэтому не менее 10% оборотных средств должны финансироваться из капитала, остальные – из заемных средств.

Показатель отражает долю собственных средств, проинвестированных из собственного капитала.

Формула расчета коэффициента:

Нормативные значения для коэффициента находятся в интервале от 0,3 до 0,6.

Пример анализа ликвидности баланса предприятия

Для примера проанализируем ликвидность баланса на примере компании «Магнитогорский металлургический комбинат» (ПАО «ММК»).

Таблица 4 . Выдержки из баланса ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» за 2014–2016 годы

Шаг 1. Распределим активы и пассивы предприятия по группам

Таблица 5 . Активы и пассивы по группам, млн руб.

Шаг 2. Проанализируем соотношения по группам ликвидности

Из таблицы видно, что неравенство А1≥П1 выполняется только в 2015 году. А в 2016 году А1 значительно меньше, чем П1. Значит, предприятие не сможет погасить требования кредиторов «в один день», ему не хватит свободной денежной массы.

А1+А2 < П1+П2 на всем протяжении анализируемого периода. Значит, и в краткосрочном периоде у предприятия недостаточно ликвидных оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств.

А3> П3 в 2016 году. Значит, уровень запасов и прочих активов предприятия позволяет ему покрыть долгосрочные обязательства перед кредиторами. В 2015 и 2014 годах неравенство не выполняется.

А4<П4 только в 2016 году. Это значит, что только к 2016 году предприятие заработало собственный капитал, позволяющий покрыть стоимость внеоборотных активов.

Исходя из приведенного анализа, баланс ПАО «ММК» в целом не ликвиден, но в рассматриваемом периоде наблюдается положительная динамика.

Вспомним, что ПАО «ММК» работает в отрасли черной металлургии, очень фондоемкой, с длительным производственным циклом. Этим и объясняется низкая ликвидность баланса.

Шаг 3. Рассчитаем коэффициенты ликвидности за представленный период. Определим динамику, и сравним с нормативными показателями

Таблица 6 . Расчет показателей ликвидности

Шаг 4. Проанализируем полученные результаты

На 31.12.2016 при нормативном интервале 1–2,5 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,91. В предыдущие годы коэффициент также имел исключительно хорошие значения и демонстрирует положительную за весь рассматриваемый период.

Коэффициент промежуточной ликвидности имеет значение 0,82 в 2016 году, что также находится в пределах нормы. В 2014 году он был ниже нормы (0,69), но за два года вырос на 0,13.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,30). В то же время за анализируемый период коэффициент снизился на 0,05. Снижение признано незначительным, так как возможны большие колебания коэффициента на разных этапах производственного цикла.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами принял нормативное значение только к 2016 году и находится в нижней границе нормы. В 2015 и 2014 годах коэффициент был даже отрицательным, что говорит о превышении стоимости основных фондов над собственным капиталом. Однако показатель демонстрирует сильную положительную динамику, что позволяет рассчитывать на хорошие значения показателя в будущем.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств находится ниже нормы на всем периоде анализа. Аналогично коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами показатель демонстрирует положительную динамику.

Выводы на основе анализа ликвидности баланса предприятия

По итогам анализа ликвидности баланса можно сделать выводы о платежеспособности предприятия в коротком, среднем и длительном периодах. Можно также проследить динамику платежеспособности и сделать вывод об эффективности работы предприятия.

Можно спрогнозировать вероятность и срок наступления банкротства.

Для рассматриваемого примера мы сделали несколько выводов:

1. В целом баланс ПАО «ММК» не ликвиден. Но это соответствует показателям по отрасли в целом и не может считаться весомым недостатком.
2. Коэффициенты ликвидности находятся в пределах нормативных значений. Предприятие обладает достаточной платежеспособностью.
3. Коэффициенты обеспеченности собственными средствами и маневренности собственных оборотных средств находятся ниже нормативных значений. Предприятие достаточно сильно закредитовано. Но динамика коэффициентов положительна, что позволяет делать оптимистичные прогнозы на будущее.

На протяжении рассматриваемого периода динамика всех показателей положительна, что говорит о росте эффективности деятельности.

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические аспекты ликвидности баланса организации……5

1.1 Сущность и значение бухгалтерского баланса………………………….......5

1.2. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса ……………………………6

1.3. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса ………………8

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса федерального

государственного унитарного предприятия «Калугаприбор»… ……….15

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности

хозяйствующего субъекта………………………………………………….……15

2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации…..18

Заключение…………………………………………………….......21

Список использованной литературы………..23

Введение

Исследование проблемы платежеспособнос­ти и ликвидности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, со­провождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособнос­ти, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее вос­становления.

Цель курсовой работы – раскрыть сущность ликвидности бухгалтерского баланса, рассмотреть бухгалтерскую отчетность за определенный период и проанализировать основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач , которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:

Рассмотреть и изучить в первой главе: сущность и значение бухгалтерского баланса, а также изучить понятие и методику анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

Во второй главе, для более полного раскрытия темы, исследовать и проанализировать бухгалтерский баланс и основные показатели ликвидности баланса на примере конкретной организации ФГУП «Калугаприбор»;

В приложения включены годовые бухгалтерские балансы за период 2004– 2006 годы.

Предмет курсовой работы – понятие ликвидности бухгалтерского баланса и методика его анализа.

Объектом исследования является ФГУП «Калугаприбор», созданное в соответствии с Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 28 января 1956 года № 105.

Для рассмотрения данной темы в работе были использованы следующие методы : массовых наблюдений, сравнительного анализа, монографический метод, абстрактно-логический метод, табличный, метод анализа и синтеза, расчет динамики показателей и др.

При изучении данной темы были использованы теоретические материалы, учебники под редакцией таких авторов, как Г.В. Савицкая, И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева и д.р. Но для полного раскрытия темы этого не достаточно, т.к. теоретические материалы не отражают всю суть данного вопроса. Поэтому курсовая работа была иллюстрирована таблицами. Использование материалов и отчетов ФГУП «Калугаприбор» позволило более подробно и точно изложить данную тему.

1. Теоретические аспекты ликвидности баланса организации

1.1. Сущность и значение бухгалтерского баланса

В экономике, как и в других сферах человеческой деятель­ности, общепринятым является постоянное стремление к соот­ветствию между потребностями и возможностями их удовлет­ворения.

Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Баланс (франц. balance, весы) - система показателей, сгруппированных в виде двусторонней таблицы в сводную ве­домость, отображающую наличие хозяйственных средств и ис­точников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В основе своей термин «баланс» латинского происхожде­ния. Буквально: bis - дважды, lanx - чаша весов. Как символ равновесия весы изображены на гербе Международного Союза бухгалтеров. (Ст. 65, 28)

Конечным выражением процесса учета хозяйственных операций организации является бухгалтерская отчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. В состав отчетных форм организации входит бухгалтерский баланс.

Другие формы отчетности характеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации – денежные средства, прибыль, состав и финансы собственного капитала. Баланс характеризует деятельность организации в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных все формы отчетности необходимо понимать как единое целое.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в про­цессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назна­чению. Состояние хозяйственных средств и их источников по­казывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приво­дится и на начало года, а с учетом современных требований - также и за предыдущий отчетный период, можно утверждать, что состояние показателей дано не только в статике, но и в ди­намике. Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансо­вой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ и услуг.

На тему баланса опубликовано колоссальное количество научных трудов. В первой половине XIX в. был распространен даже термин - «балансоведение». Тогда балансоведение рассматривалось в качестве главной составной части учета; некоторыми авторами весь учет сводился к изучению исключительно баланса (Ст. 650, 24).

1.2 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

Одним из индикаторов финансового поло­жения организации является ее платеже­способность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно пога­шать свои платежные обязательства. Разли­чают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и пер­спективную платежеспособность, которая ожи­дается в краткосрочной, среднесрочной и дол­госрочной перспективе.

При внутреннем анализе платежеспособ­ность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность ак­тивов, ликвидность баланса и ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансфор­мации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяет­ся промежутком времени, необходимом для его превращения в денеж­ную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования об­ратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность со­ответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности акти­вов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как лик­видность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.

Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвид­ность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание пла­тежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со сто­роны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательно­сти. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. (Ст.569, 25).

Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности балан­са зависит платежеспособность организации. В то же время ликвид­ность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на следующей схеме:

1.3 Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса организации

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погаше­ния обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группи­руют по следующим признакам:

1) по степени убывания ликвидности (актив)

2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные акти­вы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая про­дукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспо­собности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (произ­водственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превраще­ния их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основ­ные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть по­гашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до од­ного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся посто­янно в распоряжении организации.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1> П1 A2> П2; А3> П3; А4< П4,.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколь­ко периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности (Ст. 284, 26).

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и пла­тежеспособности организации рассчитывают относительные показа­тели (Приложение 1).

Традиционные методы оценки платежеспо­собности базируются на довольно большом ко­личестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса организации. При этом предлагаются практически одни и те же ко­эффициенты и их нормальные ограничения . Однако создание конкурентной среды, обусловленное переходом отечественной экономики на рыночные отношения, вынуждает использовать наиболее современные методики оценки платежеспособности, такие как оценка кредитоспособности клиентов банка или оценка финансового состояния организаций - участни­ков конкурсных торгов (тендеров). Учитывая, что требования банка к платежеспособности своих клиентов намного жестче, чем организаций к са­мим себе, то использование банковской методики хозяйствующими субъектами повысит платежную дисциплину и ответственность за принимаемые управленческие решения. В этих условиях каж­дой организации следует установить критерии и требования для оценки своей платежеспособности в целях определения ее категории (Ст. 21,32).

Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта по предлагаемой методике следует выпол­нять по группам показателей, которым присваива­ется балльная оценка от 1 до 5:

5 баллов - абсолютно платежеспособен;

4 балла - практически платежеспособен;

3 балла - риск утраты платежеспособности;

2 балла - критическая ситуация;

1 балл - неплатежеспособен.

Для оценки некоторых показателей указанный перечень баллов может быть уменьшен. При этом возможны сочетания отдельных показателей, а в случае отсутствия варианта, применяемого для организации, оценка производится в сторону уменьшения балла.

Следует отметить, что размещение средств организации имеет очень большое значение в фи­нансовой деятельности и повышении ее эффектив­ности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их со­отношение, во многом зависят результаты производс­твенной и финансовой деятельности, следовательно, и платежеспособность организации. В связи с этим в процессе анализа активов в первую очередь следует определить следующие показатели:

Доля основных средств и незавершенного стро­ительства в валюте баланса:

Д ос нс = (стр. 120 Ф. №1 + стр. 130 ф. № 1) / (стр. 300 ф. №1);

Коэффициент износа основных средств (К и):

К и = стр. 394 справки к разд. 3 ф. № 5 / стр. 370 ф. № 5.

Критерии оценки имущественного положения организаций приведены в табл. 1 (Приложение 2).

После расчетов делаются выводы о необходи­мости обновления основных производственных фондов, изыскании наиболее эффективных спосо­бов приобретения объектов основных средств. Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели лик­видности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент общей ликвидности (К ол) нахо­дится по формуле:

К ол = (стр. 290-стр. 230)/ (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.

Коэффициент срочной ликвидности (К сл):

К сл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К ал = (стр. 260 +стр. 250 – стр. 252) /(стр. 610 +стр. 620 +стр. 660) ф.№1. Оптимальные значения коэффициентов и критерии оценки ликвидности приведены в табл. 2 и 3 (Приложение 2).

После расчетов делаются выводы о способ­ности (неспособности) организаций погасить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, наличии (от­сутствии) дефицита свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов и т. п.

Следует отметить, что уровень коэффици­ентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Наиболее пол­но уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии (К а):

К а = (стр. 490 - стр. 240) / (стр. 300) ф. № 1.

Соотношение средств указывает на само­стоятельность (независимость) организации, а оптимальное значение коэффициента автономии рекомендуется на уровне не менее 0,5.

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Первоначально определяется объем собственных средств в форми­ровании текущих активов (С ос):

С ос = (стр. 490) + стр. 590 – стр. 190 – стр. 230 ф. № 1

Затем рассчитывается размер функционирую­щего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных акти­вов) (ФК):

ФК = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 ф. № 1.

Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает крат­косрочные займы и кредиты (ВОИ):

ВОИ = (стр. 490) + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 ф. № 1.

Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную стоимость и товарами отгруженными (33):

33 = стр. 210 +стр. 220 ф. № 1.

Доля собственных средств в формировании те­кущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источни­ком покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3:

Доля С ос = С ос / (стр. 290 - стр. 230 ф. № 1.

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств С ос -33 0 - 1, С ос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей ве­личины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 -0. Критерии и оценка по определению типа финансовой устойчивости приведены в табл. 4 и 5 (Приложение 2).

Оценка финансовой устойчивости органи­зации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существен­ное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.

В процессе анализа платежеспособности важ­ную роль играет уровень отвлечения средств из хозяйственного оборота организаций, т.е. объем дебиторской задолженности через систему показателей, таких как:

Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса (УДЗ):

УДЗ = (стр. 230 + стр. 240) / стр. 300 ф. № 1.

Доля просроченной дебиторской задолженнос­ти в общем объеме дебиторской задолженности (ПДЗ):

ПДЗ = [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)] / (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1;

Удельный вес просроченной дебиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной дебиторской задолжен­ности (ПД32):

ПД32 = [стр. 212 (ф. № 5) + стр. 222 (ф. №5)] / [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)].

Критерии оценки дебиторской задолженности приведены в табл. 6 (Приложение 2).

Анализ кредиторской задолженности реко­мендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей, а для оценки рассчитываются (табл. 7) (Приложение 2):

Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса (УКЗ):

УКЗ = стр. 620 / стр. 700 ф. № 1.

Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности (ПКЗ):

ПКЗ = [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)] / стр. 620 ф. № 1;

Удельный вес просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной кредиторской задолжен­ности (ПК32):

ПК32 = [стр. 232 (ф. № 5) + стр. 242 (ф. № 5)] / [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)].

Сопоставление сумм дебиторской и кредитор­ской задолженности показывает, что если пред­приятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие предоставляет покупателям бесплат­ный коммерческий кредит в размере, меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.

А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это свидетельствует об обратной ситуации, при ко­торой источником финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и бан­ковские ссуды при их наличии. Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприят­ным фактором; балльная оценка данного показателя предполагает только два уровня (Приложение 2, табл. 8).

На основе показателей имущественного по­ложения и структуры активов и пассивов органи­зации рекомендуется проводить итоговую оценку
платежеспособности (Приложение 2, табл. 9).

При этом оценка всей группы показателей вычисляется путем умножения балла, выставлен­ного по каждому показателю, на вес показателя в группе. К отдельным показателям приводятся оптимальные значения. Характеристика общей оценки платежеспособности организации выпол­няется по данным табл. 9 (Приложение 2).

Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта (Ст. 21-28, 32)

Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса ФГУП «Калугаприбор»

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта

Федеральное государственное унитарное предприятие «Калугаприбор» создано в соответствии с Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 28 января 1956 года № 105.

ФГУП «Калугаприбор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак. Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.

Место нахождения организации: Российская Федерация, 248017, г. Калуга, ул. Московская, д. 249.

Организация имеет свидетельство о государственной регистрации (Приложение 3) и свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (Приложение 4).

ФГУП «Калугаприбор» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. ФГУП «Калугаприбор» специализируется на производстве аппаратуры связи и защиты информации, обеспечивающей обработку оперативной информации, как в стационарных, так и в подвижных объектах информационных сетей.

ФГУП «Калугаприбор» осуществляетразные виды деятельности (Приложение 5).

Организация имеет производственные объекты (корпуса), вспомогательные объекты (здание котельной, станция очистки сточных вод, гараж автомашин, мазутное хозяйство, ацетиленовая станция и др.), складские помещения, социально-бытовые объекты (столовая на 270 мест, овощехранилище, столовая на 450 мест, детская база отдыха «Смена»), а также объекты незавершенного строительства (Корпус № 11, корпус «Молодечно», мойка автомашин, очистные сооружения сточных вод).

Основные статьи направления денежных средств представлены в приложении 6.

Основные экономические показатели деятельности организации представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности организации

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что за исследуемую динамику лет ФГУП «Калугаприбор» характеризуется расширением объемов производства, о чем свидетельствует рост показателя выручки к отчетному периоду в 1,77 раза по отношению к 2003г. и на 17 % по сравнению с 2004г.

Одновременно с ростом выручки наблюдается рост себестоимости продукции, также увеличивается прибыль организации к отчетному периоду в 3,8 раз по отношению к 2003 г. и на 41 % по сравнению с 2004 г.

За исследуемый период времени организация характеризуется расширением объемов всех производственных ресурсов. И одновременно с расширением объемов всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование. Тенденция изменения вышеуказанных показателей во многом обусловили значение коэффициентов рентабельности, которые увеличились к отчетному периоду по сравнению с 2004 г. и 2005 г.

Положение организации усугубляется ростом дебиторской и кредиторской задолженностей, причем объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции развития организация может потерять свою финансовую независимость и инвестиционную привлекательность.

В целом, можно сказать, что организация характеризуется стабильным экономическим положением, что позволяет ей занимать определенную долю рынка и способствует расширению размеров объемов своей деятельности.

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации

Одной из главных задач организации является оценка ее финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел организации в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель этого анализа – получение информации о ее финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источником анализа финансового положения организации являются бухгалтерский баланс (Приложения 7, 8, 9), отчет о прибылях и убытках, и приложения к ним, а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри организации.

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Таблица 2

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

А1 ≤ П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;

А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤ П4.

А1 ≤ П1; А2≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ П4.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Анализ ликвидности сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В нашем случае прослеживается недостаток высоко ликвидных средств, т.е. денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем относительные показатели (Приложение 10).

Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за исследуемый период выше его нормативной границы. Это говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент же абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению, что говорит о том, что организация может погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время. Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о том, что в случае ликвидации организации и продажи ее имущества все внешние обязательства будут покрыты. В 2004 и 2005 годах баланс организации является более ликвидным, чем в 2006 году, о чем говорит расчет коэффициента общей ликвидности. Коэффициенты перспективной, общей платежеспособности, а также задолженности равны 0, что объясняется отсутствием у организации долгосрочных кредитов и займов. В целом организация ликвидная и платежеспособная, но прослеживается неоправданный рост дебиторской задолженности, невостребованность производственных запасов, что усугубляет ее финансовое положение.

Наряду с традиционной методикой оценки ликвидности баланса рассмотрим анализ ликвидности и платежеспособности организации по бальной оценке. Рассчитаем необходимые показатели (Приложение 11).

Характеристика общей оценки платежеспособности организации выпол­няется по данным табл. 3.

Таблица 3

Бальная оценка платежеспособности ФГУП «Калугаприбор»

На основе показателей платежеспособности, полученных по бальной оценке, ФГУП «Калугаприбор» в каждый из отчетных периодов относится к третьему уровню (категории), что говорит об удовлетворительной платежеспособности организации и о неустойчивой структуре активов и пассивов баланса. Вероятность утраты платежеспособности средняя, но все же это допустимый уровень видения бизнеса и взаимоотношений с банком.

Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Заключение

В курсовой работе изложен изученный теоретический материал по вопросу ликвидности бухгалтерского баланса и методики анализа ликвидности баланса на примере ФГУП «Калугаприбор».

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового поло­жения организации является ее платеже­способность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно пога­шать свои платежные обязательства. Разли­чают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и пер­спективную платежеспособность, которая ожи­дается в краткосрочной, среднесрочной и дол­госрочной перспективе.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния при­обретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности пред­приятия. Очень часто между показателями платежеспособности и лик­видности ставят знак равенства.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения организации является ее платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе го­воря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгал­терского баланса, необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесто­ров (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удо­стовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кре­диторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определе­нию ликвидности активов организации, ликвидности ее баланса, вычис­ляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для пре­вращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвид­ность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соот­ветствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Итак, ликвидность организации - это ее способ­ность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

В курсовой работе был проанализирован период деятельности 2004 -2006 года. Информационным обеспечением анализа ликвидности организации послужила бухгалтерская отчетность за этот период.

На основе проведенного анализа были сделаны выводы о финансовом состоянии организации, ее ликвидности и платежеспособности.

Список использованной литературы

1. Гражданский Кодекс РФ – Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2006
2. Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчетности. Утверждена приказом Министерства финансов РФ от 12 ноября 1996 г.
3. Конституция РФ – Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2006
4. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу. Одобрено приказом Министерства финансов РФ от 1 июля 2004 г. № 180
5. Налоговый кодекс РФ – Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2006
6. План мероприятий Министерства финансов РФ на 2004 - 2007 гг. по реализации «Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу» (Утвержден приказом Министерства финансов РФ от 16 сентября 2004 г. № 263)
7. План счетов бухгалтерского учета финансово хозяйствующей деятельности организации и инструкция по его применению (Утверждены приказом Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. № 94н.)- М.: Книга сервис, 2006
8. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н.)- М.: Книга сервис, 2006
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (Утверждено приказом Министерства финансов от 6 июля 1999 г. № 43н.)- М.: Книга сервис, 2006
10. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129 – ФЗ - М.: Книга сервис, 2006
11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: учебно – практическое пособие. - 3-ое изд., доп. И перераб. – М.: издательство «Дело и сервис», 2006
12. Анализ экономической деятельности клиентов банка / под ред. Профессора О.И. Лаврушина. – М.: ИНФРА – М, 2002
13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, -4-ое издание, доп. И перераб. – М.: Финансы и статистика, 2002
14. Банк В.Р. Банк С.В. Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие – М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006
15. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: ИНФРА – М,2005
16. Белова Е.Л. Бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. Пособие.- М.: Современная экономика и право, 2006.
17. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие: - 2-ое изд. – М.: издательство «Дело и сервис», 2004
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. , -4-ое издание, доп. И перераб. – М.: издательство «Бухгалтерский учет», 2002
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005
21. Кутер М.И. Бухгалтерская (Финансовая) отчетность: Учебное пособие / М.И. Кутер, Н.Ф. Таранец, И.Н. Уланова, - М.:, Финансы и статистика, 2005
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие – М.: Юристъ, 2002
23. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005
24. Медведев М.Ю. Общая теория учета: естественный, бухгалтерский и компьютерные методы. – М.: Дело и Сервис, 2001
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 3-е изд. – М.: ИНФРА – М,2006
26. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – М.: ИНФРА – М,2005
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов: - 2-ое изд., доп. И перераб. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003
28. Теория бухгалтерского учета. Учебник под ред. В.П. Астахова, - М.: Март, 2000
29. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. – М.: издательско – торговая корпорация «Дашков и К», 2006
30. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ООО «Фирма «Благовест - В», 2003
31. Экономический анализ: Учебник / под ред. Л.Г. Гиляровской, - 2-ое изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003
32. Л.И. Ушвицкий, А.В. Савцова, А.В. Малеева. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций // Экономический анализ: теория и практика. - № 17(74). - 2006. - С.21 – 28

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса — полезная и важная процедура, помогающая оценить степень устойчивости компании. Как и для чего он проводится, мы покажем на конкретном примере.

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

В обычной жизни ликвидная вещь — та, которая пользуется спросом: ее можно легко и выгодно продать. В балансе тот же принцип — чем быстрее актив может быть превращен в деньги, тем выше его ликвидность и тем ниже находится соответствующая ему строка в активе баланса.

Статьи в пассиве баланса — это тоже деньги, но только те, которые нужно отдать. Какие-то раньше (долги по налогам), а какие-то — позднее (долгосрочные кредиты). Расположение строк в балансе тоже связано с ликвидностью: чем ниже в балансе строка, тем быстрее понадобятся деньги для погашения отраженного в ней обязательства.

Такое правило расположения информации в балансе применяется и компаниями, составляющими упрощенный баланс.

О том, кто может составлять упрощенную отчетность, см. в материале .

Не заплатить вовремя долг из-за плохой платежеспособности — значит ухудшить репутацию компании, приблизить ее к состоянию банкротства. Вот почему так важно регулярно оценивать ликвидность бухгалтерского баланса — способность компании платить по своим долгам, реализуя текущие активы.

Для этого и предназначен анализ ликвидности баланса, для которого все строки актива разделяют на группы по степени ликвидности, а пассива — по срочности обязательств.

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1-А4) и столько же групп статей пассива (П1-П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.), закупил оборудование (650 000 руб.) и сырье (98 000 руб.). На отчетную дату образовалась задолженность за сырье — 62 000 руб., долг контрагента за продукцию — 200 000 руб., остаток в кассе — 5 000 руб., прибыль — 291 000 руб.

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

*Для упрощения примера не учитывается начисление амортизации и процентов.

Чтобы оценить ликвидность данного баланса, сопоставим соответствующие группы актива и пассива:

• 1-я группа активов не покрывает срочных обязательств (денег меньше, чем долг за сырье) — это признак неплатежеспособности на отчетную дату.
• По 2-й группе: есть быстрореализуемые активы (краткосрочная «дебиторка») при отсутствии краткосрочных долгов. Это говорит о том, что платежеспособность скоро появится (если контрагент вовремя расплатится за продукцию).
• В 3-й группе: П3 превышает А3, значит, возможны платежные затруднения в будущем. Однако если производство и сбыт продукции будут хорошо налажены, то компания сможет сохранить платежеспособность.
• Выполнение условия А4 ≥ П4 в 4-й группе может свидетельствовать о неликвидности баланса.

Первые выводы о ликвидности бухгалтерского баланса сделаны. и др.

Чтобы результат анализа ликвидности бухгалтерского баланса был правильным, информация в балансе должна быть достоверной и отвечать определенным требованиям.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать бухбаланс, см. в материале .

Итоги

Анализировать ликвидность баланса — в интересах любой компании. Проводить анализ необходимо в комплексе: сравнивая группы активов и обязательств, а также рассчитывая специальные коэффициенты.

Введение

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.

Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.

Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий». Для достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса

2. Изучить показатели ликвидности баланса

3. Оценить ликвидность баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий».

Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.

Объект исследования - ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»

В данной работе использовались такие методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.

Курсовая работа изложена на 22 страницах машинописного текста, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, содержит две таблицы и 9 приложений.

Глава 1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа

1.1 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов

Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно-сти. - М.: Финансы и статистика, 2001г

А 1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А 1 = стр. 250 + стр. 260

А 2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А 2 = стр. 240

А 3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А 3 = стр. 210 - стр. 217

А 4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

А 4 = стр. 190 +стр. 230

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П 1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П 1 = стр. 620 + стр. 630

П 2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П 2 = стр. 610

П 3 - объединяет долгосрочные обязательства

П 3 = стр. 510 + стр. 520

П 4 - включает собственный капитал.

П 4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 440 + стр. 650

Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

А 1 П 1 ; А 2 П 2 ; А 3 П 3 .

Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:

Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.

1.2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолют ных и относительных показателей

Финансовая устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели

1. Наличие собственных оборотных средств

а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.

СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.

б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на? долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)

СД=СОС+IV р. П

в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей? на? краткосрочных заёмных средств (меньше года).

ОИ= СД+КЗС

2. Степень обеспеченности запасов и затрат за счёт собственных и заёмных источников

Данная группа включает в себя следующие показатели:

а) Излишек (+) недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов? СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II р. А)

б) Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ? СД = СД - запасы

в) Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат? ОИ= ОИ - запасы.

На основании двух групп показателей определяется тип финансовой устойчивости организации.

Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:

Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:

Неустойчивое финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями

Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е организация находится на грани банкротства.

Относительные показатели

Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.

Относительные показатели Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", перераб. и доп. 2003

финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

а) Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Яв-ляется наиболее жестким критерием ликвидности организации; показыва-ет, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при не-обходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

б) Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значе-нию показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

в) Коэффициент текущей ликвидности

К т.л = [ 1;2 ]

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидно-сти организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженно-сти (текущих обязательств).

Коэффициент К тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.

Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задол-женности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это ока-зывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует ска-зать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.

Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффектив-ности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического про-цесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.

В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента К тл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае при-емлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.

г) Коэффициент «цены» ликвидности

Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества

д) Общий коэффициент ликвидности баланса

Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

е) Коэффициент перспективной платёжеспособности

Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

ж) Коэффициент задолженности

К з = <0,38

Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.

з) Коэффициент общей платёжеспособности

Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.

Глава 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабри ка электроустановочных изделий»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»

В данной курсовой работе рассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский баланс общества с ограниченной ответственностью «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий» (далее ООО «СФЭУИ»).

ООО «СФЭУИ» было образовано 20 октября 2000 года. Свою деятельность, данная организация начала осуществлять с 1 ноября 2000 года. Местонахождение организации: Российская Федерация, Калужская область, г. Сухиничи, ул. Писемского, д. 14. ООО «СФЭУИ» зарегистрирована Администрацией МО «Сухиничский район» под регистрационным номером 1024000805487 (Приложение 1), Налоговыми органами г. Сухиничи ОАО «СФЭУИ» присвоены ИНН и КПП - 4017004508 и 402701001 соответственно (Приложение 2), Отделом сбора информации присвоены коды ОКПО - 51143741, ОКАТО - 2923650100, ОКВЭД - 31.20.1 и другие (Приложение 3).

ООО «СФЭУИ» действует на основании Устава общества с ограниченной ответственностью, в котором закреплены правовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядок распределения полученной прибыли, права и обязанности органов управления организацией, размер уставного капитала и т.п.

В соответствии с Уставом ООО «СФЭУИ» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, является собственником принадлежащего ему имущества и отвечает данным имуществом по своим обязательствам.

Уставный капитал ООО «СФЭУИ» составляет 3 500 000,00 (три миллиона пятьсот тысяч рублей).

Основным видом деятельности ООО «СФЭУИ» является производство монтажных коробок и электроустановочных изделий.

Высшим органом управления ООО «СФЭУИ» является Общее собрание участников, к компетенции которого относится решение следующих вопросов: внесение изменений и дополнений в Устав общества; избрание Генерального директора и досрочное прекращение его полномочий; изменение размера уставного капитала; утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности; распределения полученной прибыли; прочих вопросов, предусмотренных законодательством РФ.

Руководство текущей деятельностью организации осуществляет Генеральный директор. Срок полномочий Генерального директора составляет 1 год, однако он может переизбираться неограниченное число раз. Генеральный директор организует выполнение решений Общего собрания участников ООО «СФЭУИ», без доверенности действует от имени организации, представляет её интересы, совершает сделки, утверждает штат, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками организации.

Бухгалтерия ООО «СФЭУИ» представлена главным бухгалтером, бухгалтером-кассиром и пятью специалистами, занимающимися различными участками бухгалтерского учета (бухгалтер материального стола, бухгалтер по расчету заработной платы, бухгалтер по учету основных средств).

В организации применяется журнально-ордерная форма учета. При использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.

В основные задачи бухгалтерии организация входит:

1) формирование учетной политики;

2) ведение бухгалтерского и налогового учетов;

3) своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской и налоговой отчетности;

4) контроль за движением имущества и выполнением обязательств и др.

Обязанности между работниками бухгалтерии в ООО «СФЭУИ» четко распределены. Четкое разделение должностных полномочий позволяет более оперативно обрабатывать информацию и сокращать время на ее проверку.

Организационно-экономическую характеристику ООО «СФЭУИ» дополним основными показателями деятельности организации. Данные сведены в таблицу (Таблица 1).

За исследуемый период времени общая численность работников и сотрудников ООО «СФЭУИ» не изменялась и составляла: 450 человек, из них 30 человек - ИТР, 10 человек - административный аппарат организации и 410 человек рабочие фабрики.

По данным Таблицы 1, можно сделать вывод, что за исследуемую динамику лет можно отметить тенденцию к увеличению практически всех показателей, что указывает на развитие ООО «СФЭУИ», расширение масштабов его деятельности и выпускаемых объемов продукции. К 2006 году по сравнению с 2004 годом многие показатели выросли почти вдвое. Так, выручка от реализации товаров к 2006 году увеличилась на 73% по отношению к 2004 году и на 33% по сравнению с 2005 годом. Одновременно с увеличением выручки наблюдается и увеличение валовой прибыли (на 80% и 34% в 2006 году по сравнению с 2004 и 2005 годами соответственно). В 2004-2006 годах в ООО «СФЭУИ» происходит расширение всех производственных ресурсов, одновременно с расширением объема производства наблюдается эффективное их использование на что указывает ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Производительность труда данной организации в 2004 году составила 317 единиц товарной продукции на одного среднегодового работника, что на 97 единиц товарной продукции меньше по сравнению с 2005 годом и на 259 единиц - по сравнению с 2006 годом или на 737% и 34% соответственно.

Процесс реализации продукции характеризуется благоприятными тенденциями в отношении анализируемой организации. Однако ситуация усугубляются ростом дебиторской и кредиторской задолженностей. В среднем за исследуемый период времени кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 1,5 раза. В последующем это может повлечь за собой потерю финансовой независимости и инвестиционной привлекательности.

Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.

Таблица 1

Основные показатели ООО «СФЭУИ» за 2004-2006 годы

2.2 . Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий» на основе относительных показателей.

На основании групп активов и пассивов, определим ликвидность баланса ООО «СФЭУИ» (Приложение 4 - Приложение 6)

За 2004 год:

А 1 <П 1 , А 2 <П 2 , А 3 >П 3 , А 4 >П 4

За 2005 год:

А 1 <П 1 , А 2 <П 2 , А 3 <П 3 , А 4 >П 4

За 2006 год:

А 1 <П 1 , А 2 >П 2 , А 3 <П 3 , А 4 >П 4

В 2004 году выполняется одно условие, показывающее ликвидность баланса (А 3 >П 3). В 2005 году не выполняется ни одно условие. И в 2006 выполняется одно условие (А 2 >П 2).

Из вышесказанного можно сделать вывод, что баланс ООО «СФЭУИ» не является ликвидным. В этом случае для уточнения платёжеспособности организации рассчитаем показатели, применяемые для оценки ликвидности и сведём их в таблицу (Таблица 2). Возьмём данные из бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках (Приложение 7 - Приложение 9)

Просмотрев динамику коэффициентов за три года, можно сделать следующие выводы. Произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 0,95 в 2004 году до 1,4 в 2006 году. У ООО «СФЭУИ» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности говорит об увеличении дебиторской задолженности (она увеличилась с 31465 в 2004 г до 62797 в 2006 г). Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.

Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,03 в 2004 г до 0,009 в 2006 г указывает на снижение платежеспособности, однако организация обладает достаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.

Коэффициент общей платёжеспособности показывает, что вложения в основные средства, прочие внеоборотные активы происходит практически полностью за счёт краткосрочных кредитов и займов.

Значения рассчитанных коэффициентов чуть ниже нормативных, что характерно для российской экономики. За исследуемый период значения показателей выросли.

На основе вышеизложенного можно сказать, что ООО «СФЭУИ» является платёжеспособной, а баланс организации - ликвидным.

Таблица 2

Финансовые коэффициенты

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.

2. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:

А 1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.

А 2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.

А 3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.

А 4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.

3. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

П 1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.

П 2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.

П 3 - объединяет долгосрочные обязательства

П 4 - включает собственный капитал.

На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.

4. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

5. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.

6. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является платёжеспособной и ликвидной.

Введение

хозяйствующего субъекта

1.2. Бухгалтерский баланс как источник информации для оценки

финансового состояния предприятия

1.3. Сущность и назначение анализа бухгалтерского баланса

Глава 2. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса

организации на примере ООО «Диалог Центр

2.1. Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2. Методика проведения анализа бухгалтерского баланса

2.3.Оценка динамики состава и структуры баланса ООО «Диалог Центр»

2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Диалог Центр

2.5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Диалог Центр

Глава 3. Оценка потенциального банкротства и предложения

по улучшению финансового состояния ООО «Диалог Центр

3.1. Анализ и оценка вероятности банкротства

3.2. Основные пути улучшения финансового состояния.

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Развитие рыночных отношений коренным образом изменили условия функционирования предприятий. В современных условиях глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновывать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали также изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новых методов обработки информации.

Финансовый анализ – часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Традиционной информационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансовая отчетность, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Отчетность представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерской отчетности тесно связаны между собой как единое целое в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным формы № 1 – Бухгалтерский баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения, характеристики состояния материальных запасов, расчетов, наличия денежных средств, инвестиций. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

В связи с тем, что анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (и, в частности, на основе бухгалтерского баланса) становится условием цивилизованных отношений в бизнесе, основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, актуальность темы данной выпускной аттестационной работы «Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации» на примере ООО «Диалог Центр» несомненна.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Диалог Центр». Форма собственности – частная. Вид деятельности – производство офисной мебели. Предмет исследования – бухгалтерский баланс ООО «Диалог Центр».

Целью данной выпускной аттестационной работы является – проведение анализа бухгалтерского баланса, его ликвидности и оценка финансовой устойчивости предприятия.

Для реализации поставленной цели в выпускной аттестационной работе решаются следующие задачи:

· На основе рассмотренной методики произвести расчет и анализ динамики состава и структуры баланса ООО «Диалог Центр».

· Провести оценку ликвидности и платежеспособности данного предприятия путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности

· Провести анализ финансовой устойчивости ООО «Диалог Центр» путем расчета абсолютных и относительных показателей

· Провести анализ вероятности банкротства ООО «Диалог Центр» на основе системы критериев оценки удовлетворительности баланса

· На основании проведенного анализа предложить ряд конкретных мероприятий, направленных на улучшение хозяйственной деятельности ООО «Диалог Центр», укрепление его финансового состояния.

Информационной базой исследования является бухгалтерский баланс ООО «Диалог Центр» за 2010г.

Теоретической и методической основой для написания данной выпускной аттестационной работы послужили труды следующих ученых: Анищенко А. В., Баканова М. И., Баранова В. В., Бердниковой Т. Б., Блатова Н. А., Вакуленко Т. Г.,

Гиляровской Л. Т., Ковалева В. В., Савицкой Г. В., Шеремет А. Д. и др.

Выпускная аттестационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния

хозяйствующего субъекта

1.1. Понятие и сущность финансового анализа

Финансовый анализ – это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления ими как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.