В общем смысле понятие конвертируемости означает преобразование или процесс обмена равноценных друг другу вещей.
Если уже говорить конкретно о конвертации валюты, то этот процесс трактуют как возможность перевода одной валюты в другую по соответствующим этим валютам курсам (обмениваются денежные знаки одной страны на денежные знаки другой).
Именно нахождение валюты в списках конвертируемых валют означает стабильность государственной политики страны и возможность быть вовлеченной в мировой товарооборот.
Также возможность конвертируемости поддерживает положительное инвестиционное положение в государстве, так как дает возможность на привлечение иностранных инвестиций. Для нерезидентов же важно, что при переводе валюты на свою территорию, они имеют возможность тем самым на реинвестирование своей прибыли.
Виды мировых валют
Всю мировую валюту делят, в основном, на несколько видов.
Свободно конвертируемая валюта
СКВ или свободно конвертируемая валюта – валюта, обладающая полной свободой и отсутствием ограничений в процессе обмена различных валют. Данный вид отличается равным режимом процесса обмена для всех валют.
Такой вид позволяет резидентам и нерезидентам приобретать и отдавать валюту без каких-либо запретов.
Курс таких обменов обязательно направлен на улучшение межнациональных продаж. В этот момент недостаток лимита могут допускать некоторые государства, обслуживающие организации.
На уровне Российской Федерации стоит задача о возможности конвертации общероссийской единицы. Лимиты на ее конвертацию, импорт, экспорт систематически отстраняются другими государствами.
Необходимо приложить еще немало усилий, чтобы международные денежные институты посчитали валюту РФ прочным инструментом платежа и включили ее в собственный перечень конвертируемых валют. Такой курс утверждается исключительно по итогам открытых торгов, проводимых на биржах валют. Именно этот факт не позволяет государству на искусственной основе создавать валютные коридоры.
Свободной конвертацией пользуются валюты лишь нескольких государств, таких как США, Англия, Япония и прочих. На данный момент таких стран около семнадцати. Таким образом, свободно конвертируемые валюты составляют порядка пятнадцати процентов от общего количества валюты мира.
Для того чтобы создавать запас валюты внутри государства используют лишь СКВ. Преобразования денежных эквивалентов приводят к естественному воздействию на уровень инфляции. Наплыв финансовых знаков усиливает финансовый поток, активизирует инфляционные изменения в мировой экономике.
Самой распространенной валютой на данный момент является национальная валюта США и Японии. Все мировые резервы хранятся именно в этих валютах.
Для свободной конвертации необходимо устранение всех ограничений, которые могут влиять на данный процесс. Это приведет к улучшению экономической ситуации в стране, развитию международного бизнеса и прочим положительным моментам.
СКВ – это валюта, которая обладает наибольшей ликвидностью, за счет чего ее используют на международных торговых биржах как основную валюту для обмена.
Частично конвертируемая валюта
К частично конвертируемым валютам относят валюты государств, в которых присутствуют какие-либо ограничения при проведении процедуры конвертации. Сюда можно отнести более половины всех мировых валют.
В этой группе различают также внутреннюю и внешнюю конвертацию. Внутренняя конвертация присуща нерезидентам, внешняя – резидентам. Важным фактом здесь признают возможность экспорта и импорта товара, работ и услуг без запретов.
К ЧКВ многие государства пришли еще в шестидесятых годах.
Такая конвертация указывает на наличие некоторых иностранных запретов, они передаются на субъекты, объекты и участников конвертации. Установление частичной конвертируемости для резидентов, т.е. местных хранителей валюты, определяет разрешение на самостоятельный импорт, экспорт и обмен активов за границу, закупки валюты без каких-либо запретов.
Подобная модель частичного обмена устанавливается с планом либерализации ввоза. Внедрение частичного обмена исключительно для нерезидентов (по счетам иностранных физических и юридических лиц) получило наименование внешнего обмена. В этом случае для резидентов иностранные запреты остаются.
ЧКВ – конвертация, допускающая только внешнюю конвертацию (между физическими и юридическими лицами иностранных государств) в текущих (изредка во внешнеторговых) операциях.
Неконвертируемая валюта
Неконвертируемая валюта (иначе ее называют замкнутой) – валюта, функционирующая исключительно на территории определенного государства и не имеющая возможности обмена на другие виды валют.
Также стоит отметить тот факт, что такая валюта не может обмениваться официально, то есть это закреплено в нормативных правовых актах, которые устанавливают ограничения. Неконвертируемой валютой признают национальную валюту страны, обменные операции с которой запрещены, но возможны только с одобрения соответствующие валютных органов.
Во времена так называемых золотых стандартов, конвертируемость валют напрямую зависела от величин золотых запасов страны. В настоящее же время она зависит от экономического положения государства. Стоит отметить тот факт, что, например, Италия и Франция отошли от обменных ограничений лишь в 1989 году.
Плюсы и минусы конвертации
Плюсы
Все плюсы конвертации зависят напрямую от экономической ситуации в стране. В режиме свободной конвертации имеются все условия по улучшению платежного баланса.
Вообще понятие конвертируемости подразумевает в себе экономическую свободу того или иного государства.
- Существование конвертируемой валюты в стране предполагает наличие организаций нерезидентов на особых условиях на своей территории. Это, во многом, заставляет отечественных производителей все чаще внедрять в свое производство новейшие технологии для того, чтобы быть конкурентоспособными в своем секторе рынка. Именно этот факт нацелен на увеличение эффективности экономического положения страны.
- Конвертируемость собственной валюты позволяет производить расчеты с иностранными поставщиками и подрядчиками не прибегая к использованию заемных средств в иностранной валюте, что, по своей сути, признается как беспроцентный займ.
- Дает возможность на проведение закупок оборудования иностранного производства, на экспортирование товаров собственного производства за рубеж. Таким образом, наличие в стране возможности конвертации валюты позволяет привлекать в государство иностранные инвестиции и капитал.
Минусы
Минусом конвертируемости можно назвать тот факт, что эта процедура может привести к национальной валюты.
Главной задачей мировой торговли в отличие от внутренней, считается присутствие в этом процессе валют других иностранных государств. Многие страны просто нуждаются в этом процессе для поддержания положительной экономической ситуации в стране.
Для возможности проведения международной торговли, общество создало так называемый механизм двусторонних предложений между гражданами и предприятиями других государств.
Понятие свободно конвертируемой валюты было введено Международным валютным фондом в 1976 году. Тогда западный мир отошел от Бреттон-Вудской финансовой системы, которой были свойственны господство доллара США и твердый обменный курс валют стран-участниц. На смену пришла Ямайская валютная система, основой которой стала свободная конвертация валют.
Валюта считается конвертируемой, если она соответствует условиям:
- свободно применяется при расчете по текущим операциям платежного баланса;
- валютные ограничения по отношению к резидентам или нерезидентам отсутствуют;
- валюта может свободно применяться как инструмент движения капиталов между странами.
При отсутствии законодательных ограничений на движение и обмен национальных денег регулировать обменные курсы становится возможным только рыночными способами. На такое способна далеко не всякая национальная экономика. Соответственно, не каждая валюта может стать СКВ.
СКВ - это валюты государств с сильной и стабильной хозяйственной системой, работающей по рыночным принципам. У страны должны быть достаточные золотовалютные резервы. Чтобы валюта высоко котировалась на международном рынке, также необходима широкая вовлеченность страны-эмитента в мировую экономику и торговлю. Самый яркий пример подобного государства - Соединенные Штаты Америки.
Какие валюты относят к СКВ
В конце 1970-1980 годах в качестве СКВ признавались:
- доллар США;
- марка ФРГ;
- французский франк;
- фунт стерлингов Великобритании;
- японская йена.
К настоящему времени список значительно расширился. Кроме того, французский франк и дойчмарку сменила единая европейская валюта - евро. Сегодня к высоколиквидным СКВ относят:
- американский доллар (USD);
- евро (EUR);
- швейцарский франк (CHF);
- британский фунт стерлингов (GBP);
- японскую йену (JPY).
Эти же валюты признаны в качестве резервных валют. Центробанки различных стран хранят в них свои валютные резервы.
Кроме того, выделяется обширная группа среднеликвидных СКВ. Это:
- европейские национальные валюты: шведская, датская и норвежские кроны, венгерский форинт;
- американские валюты: канадский доллар, мексиканский песо;
- азиатские валюты: сингапурский и гонконгский доллары, южнокорейская вона, израильский новый шекель;
- австралийский и новозеландский доллары;
- южноафриканский ранд.
Другие виды валют (по степени конвертируемости)
Помимо свободно конвертируемой, выделяют еще частично конвертируемые и замкнутые валюты.
Частично конвертируемые валюты присущи странам, сохранившим валютные ограничения. ЧКВ свободно обращаются только в отдельных регионах, группе стран. В качестве примера можно привести китайский юань. Также в эту группу относят российский рубль.
Обращение замкнутых валют значительно ограничено властями государств, выпускающих эти деньги. К этой категории принадлежат денежные единицы большинства развивающихся стран.
Конвертируемость российского рубля
Как отмечено выше, национальная валюта РФ относится к частично конвертируемым. Но ранее власти провозглашали курс на превращение рубля в СКВ. Более того, в 2006 году рубль был формально провозглашен свободно конвертируемым.
Но пока российская валюта так и не стала СКВ. Даже несмотря на то, что валютное законодательство страны стало либеральнее. Многие прежде действовавшие ограничения были ослаблены или вовсе сняты.
Остается важная проблема: рубль мало востребован при международных расчетах. Использовать российские деньги готов очень замкнутый круг стран. Западные санкции последних лет еще более усугубили ситуацию.
Кроме того, даже сами россияне не доверяют в полной мере своей денежной единице. Хотя, по статистике, большинство граждан страны хранят деньги в рублях, инвестиции в СКВ не теряют популярности.
В наше время практически каждый человек сталкивался с проблемой обмена валюты. А на все ли виды валют можно производить обмен? Обязательно ли с этой целью заходить в банк или достаточно подойти к банкомату? Что такое свободно конвертируемая валюта? Допускается ли конвертация валюты по условиям вкладов?
Понятие конвертации валюты
Конвертация представляет собой обмен валюты одного государства на другую национальную валюту. Она делает возможной торговлю между разными государствами, поездки за границу и т. д. Обмен происходит по фиксированному курсу, который регулируется рынком или устанавливается банками.
Валюты по способности конвертации могут быть свободно конвертируемыми или частично конвертируемыми. Свободно конвертируемая валюта – признак экономической стабильности государства. Для нее нет ограничений на совершение сделок. Это дает возможность расплачиваться за импортируемые товары национальной валютой. К свободно конвертируемым относится евро, а также денежные знаки 17 государств. Это США, Великобритания, Канада, Япония, Израиль, Швейцария, Австралия, Швеция, Дания, Норвегия, Мексика, Сингапур, Гонконг, Южная Корея, Новая Зеландия, ЮАР, Венгрия. Валюта, которая не может обмениваться на все национальные денежные единицы, называется частично конвертируемой. Чем в большем числе стран конвертируется национальная валюта, тем выше она ценится, тем больший авторитет имеет.
Способы конвертации валюты
Самым простым способом конвертации валюты является обмен в банке или в обменном пункте. Независимо от того, в какой валюте у Вас открыт карточный счет, Вы можете обналичить деньги как в валюте счета, так и в национальной. Если Вы находитесь за границей, на помощь Вам также приходят пластиковые карточки. Вы можете свободно совершать финансовые операции, обналичивать деньги. Причем конвертация валюты происходит в любом банкомате, поддерживающем карту данного класса (Visa, MasterCard). Пересчет денег совершается автоматически. За эту операцию банк-посредник берет комиссию. Очень удобный способ конвертации денежных средств – перевод их в электронные деньги. В наш век современных технологий без них не обойтись. Конвертер валют производит обмен за считанные минуты. Электронными деньгами удобно производить оплату в интернет-магазинах. Кроме того, для них не существует границ. Иногда наши близкие оказываются на другом конце света и в случае необходимости Вы можете отправить денежный перевод, где бы они не находились. В режиме онлайн конвертер валют произведет конвертацию по курсу банка, через который проводится валютная операция.
Конвертация депозита может проводиться по мультивалютному вкладу. Такой вклад особенно выгодно открывать при нестабильном курсе валют. Сумма в одной валюте, имеющаяся на депозите, переводится в валюту, наиболее подходящую вкладчику. Удобно, что эту операцию может проводить именно владелец вклада в нужный момент.
Конвертация – это валютная операция, без которой было бы невозможно государствам осуществлять международную торговлю, сохранив при этом национальную валюту. Для простых граждан благодаря конвертации появляется возможность свободно перемещаться в разные страны, экономя время и свободно совершая покупки, имея при себе лишь одну пластиковую карту.
Конвертируемость валюты – это обмен национальной валюты на иные валюты резидентами, нерезидентами, использование валюты в реальных сделках. Какие регламентированы условия, режимы конвертируемости валюты?
Какие существуют условия конвертируемости валюты?
Условия конвертируемости валюты требуют разработки комплекса мероприятий, связанных со стабилизацией, улучшением денежной системы. Условия:
- Решение вопроса товарного голода.
- Осуществление мероприятий по разгосударствлению собственности и экономики – приватизация.
- Формирование валютного, резервного фондов.
- Ведение продуктивной внешнеэкономической деятельности, обеспечение равновесия платежного баланса.
- Проведение грамотной политики цен, исключение ценовых перекосов, реформы цен.
- Составление, реализация кредитной политики, в частности, кредитной эмиссии в конкретных пределах.
- Трансформация денег в легальное единственное платежное средство.
- Демонополизация экономики, принятие альтернативных антимонопольных законов.
Проведение четкой антиинфляционной политики, контроль валютных расчетов также является условием конвертируемости валюты.
Степени конвертируемости валют: виды
Какие существует степени конвертируемости валют? Есть три степени конвертируемости валют:
- свободная;
- частичная;
- неконвертируемая.
При свободной конвертируемости валюту легко обменивать на иные валюты при многообразных видах операций. Данные валюты используют страны, не устанавливающие запреты, ограничения. Это валюты:
- американский доллар;
- фунт стерлингов;
- евро;
- иена.
При частичной конвертируемости в странах действуют законодательные ограничения на конкретные виды валютных сделок. При этом различаются возможности, права конверсии для резидентов, нерезидентов. Пример подобной валюты – российский рубль.
Неконвертируемая валюта ограничена жестким контролем валютных операций, запретами для частных предприятий, граждан. В таких условиях государства не имеют свободной торговли иностранной валютой.
В период СССР рубль был неконвертируемым.
Внутренняя конвертируемость валюты: суть системы
Внутренняя конвертируемость валюты подразумевает обмен национальных денег на иные внутри страны. Подобный вариант присущ фиксации курса к инвалютам, его поддержании ЦБ на определенном уровне.
Если вы решили обменять валюту страны на иностранную при внутренней ее конвертируемости, можно осуществить подобную операцию, доступную для резидентов.
Внутренняя конвертируемость требует огромных усилий от страны на экономическом поприще – увеличение валютных резервов, сбалансирование структуры цен на рынке и другое.
Режимы конвертируемости валюты: виды
Режим конвертируемости валюты влияет на инвестиционный климат страны – привлечение заграничных средств, перечисление за границу прибыли, ее реинвестирование. Виды режимов конвертируемости валюты:
- полная;
- частичная.
Полную конвертируемость позволяют себе государства, имеющие непрерывный мощный приток зарубежных денег в страну путем товарного экспорта за счет притока заграничного капитала.
Страны, имеющие слабую экономику, не позволяют введение подобного режима ввиду факторов:
- риск потерять приход инвалюты;
- убыток при операциях обмена;
- засилье импорта.
Режим выгоден импортерам в виде дополнительного выигрыша от пересчета инвалюты.
Частичная конвертируемость исключает долгосрочные притоки инвалюты, и регулятор страны создает искусственные преграждения ее оттока, которые имеют разную тяжесть и направления.
Каждый режим регламентирует процесс обменных операций резидентов, нерезидентов, формирование счетов платежного баланса.
Виды конвертируемости валюты
Существуют такие виды конвертируемости валюты: полная и частичная. Первый подразумевает, что денежные единицы страны свободно, без ограничений обмениваются на любые платежные средства других государств, может свободно вывозиться за границу. Важнейшее условие для такой свободы – равновесие платежного баланса страны. Сегодня полностью конвертируемы валюты 60 государств, имеющих высокоразвитую, стабильную экономику. Второй вид предусматривает определенные валютные ограничения по обмену, вывозу, обращению денег на какой-либо территории, специальные условия для резидентов и нерезидентов.
Механизмы конвертируемости
Обращение валют обслуживает развитие внешнеэкономической деятельности, международного обмена. Степень конвертируемости валюты определяется способом государственного регулирования валютных операций. Механизмы конвертируемости обеспечиваются валютными рынками, биржами, финансовыми учреждениями. Обеспечение конвертируемости денег зависит от воли и политики государства, разрабатывающего и реализующего правовые нормы внутри страны и необходимые договоренности с заграницей. Главные предпосылки свободной конвертации: существование развитого внутреннего рынка, диверсифицированное производство, равновесие платежного баланса страны.
Валютный курс
Стоимость денежных единиц одной страны, выраженная в стоимости платежных средств другого государства – валютный курс. Его определяет обычно центральный банк страны. Коммерческие курсы устанавливаются банковскими учреждениями, расположенными на территории государства. Существует два вида курсов: для покупки и для продажи. Курс одной валюты по отношению ко второй часто определяют через третью валюту – в этом случае он называется кросс-курсом. В РФ официальный курс рубля устанавливает Центральный Банк России с целью использования в расчетах баланса госбюджета, расчетов между государством и организациями, для налогообложения и бухгалтерского учета.
Методика определения валютных курсов
Курсы, по которым обмениваются валюты, определяются спросом и предложением денег. Для конвертируемых платежных средств основа курса - валютный паритет или паритет покупательной способности. Его смысл заключается в том, что один и тот же товар в разных странах стоит одинаково, но его цена выражается в разных валютах. Методика определения валютных курсов состоит в определении соотношения стоимости товара в разных странах. Если в стране цена на А товар - N местных денежных единиц, а в стране B – M денежных единиц, то курс равен отношению величин – М к N. Результат деления М на N и курсом валют.
А также покупательская способность не снижаются в течение длительного времени и нет ограничений для совершения валютных операций.
Что такое конвертируемая валюта
Такую валюту резиденты и нерезиденты могут продавать, а также покупать без ограничений. Центральный банк страны гарантирует полную свободу ее обмена. Свойство валют обмениваться друг на друга называется конвертируемостью.
Для того чтобы валюта была свободно конвертируемой, необходимо не только ее свободное обращение. Нужно чтобы за такой валютой стояла мощная экономика.
Кроме того, в стране должны быть:
- низкий показатель годовой инфляции;
- политическая стабильность;
- предсказуемая и последовательная кредитно-денежная политика;
- достаточное количество золотовалютных ресурсов;
- стабильность валютного курса.
При соблюдении этих условий ту или иную страну будут считать как равноправного партнера в денежно-кредитных отношениях и, таким образом, рассматривать ее валюту как свободно конвертируемую.
Существующая система валютных отношений в мире ведет свои корни еще к послевоенному периоду. Уже тогда США, а также некоторые другие страны, признали конвертируемость своих денег свободной. При этом они могли свободно менять на золото.
